Garcia MX

Nivel de educación financiera en escenarios de
educación superior. Un estudio empírico con

estudiantes del área económico-administrativa
Elena Moreno-García, Arturo García-Santillán y Lizette Gutiérrez-Delgado
resumen
El presente estudio tiene como objetivo medir el nivel de educación financiera que tienen los jóvenes que
ya han recibido instrucción formal relacionada con las finanzas. Se encuestaron 115 estudiantes universi-
tarios del último semestre de las carreras del área económico-administrativa de la Universidad Cristóbal
Colón en Veracruz, México. La educación financiera se midió siguiendo la metodología que han emplea-
do tres instituciones financieras (condusef, Banamex-unam y finra) para evaluar el conocimiento
que tienen los jóvenes acerca de tasa de interés, inflación, ahorro, uso de tarjeta de crédito y elaboración
de presupuestos. Los resultados demuestran que los estudiantes universitarios tienen el conocimiento y
el hábito de elaborar presupuestos para planear sus gastos pero su nivel de educación financiera es muy
bajo respecto al resto de las variables que se evalúan.
Palabras clave: universitarios, educación financiera, evaluación, México.
Elena Moreno-García [email protected]

Mexicana. Doctora en Economía por la Universidad de Almería, España. Directora de ucc Business School,
Universidad Cristóbal Colón, México. Pertenece al Sistema Nacional de Investigadores, nivel 1. Temas de
investigación: educación financiera, ansiedad hacia las mátemáticas.
Arturo García-Santillán [email protected]

Mexicano. Post-doctorado en Aplicaciones de la Matemática, Escuela Superior de Economía, Instituto
Politécnico Nacional, México. Coordinador del Doctorado en Ciencias de la Administración, Universidad
Cristóbal Colón, México. Pertenece al Sistema Nacional de Investigadores, nivel 1. Temas de investigación:
educación financiera, ansiedad hacia las mátemáticas.
Lizette Gutiérrez-Delgado [email protected]

Mexicana. Estudiante de la maestría en Finanzas, Universidad Cristóbal Colón, México. Temas de
investigación: educación financiera.
http://ries.universia.net Núm. 22 Vol. viii 2017
163
Nivel de educación financiera en escenarios de educación superior...
Elena Moreno-García, Arturo García-Santillán y Lizette Gutiérrez-Delgado / pp. 163-183
Nível de educação financeira em cenários de ensino superior. Um estudo empírico

em estudantes da área econômico-administrativa
resumo
O presente estudo visa medir o nível de educação financeira dos jovens que já receberam instrução for-
mal relacionada com as finanças. Foram entrevistados 115 estudantes universitários do último semestre
dos cursos da área econômico-administrativa da Universidade Cristóbal Colón em Veracruz, México.
A educação financeira foi medida conforme a metodologia usada por três instituições financeiras (con-
dusef, Banamex-unam e finra) para avaliar o conhecimento dos jovens sobre a taxa de juros, a
inflação, a poupança, o uso de cartões de crédito e a elaboração de orçamentos. Os resultados mostram
que os estudantes universitários possuem o conhecimento e o hábito de elaborar orçamentos para plani-
ficar suas despesas, porém o seu nível de educação financeira é muito baixo em relação ao restante das
variantes que foram avaliadas.
Palavras chave: universitários, educação financeira, avaliação, México.
Level of financial education in higher education settings. An empirical study in

students of the economic-administrative area
abstract
The present study aims to measure the level of financial education of young people who have already
received formal instruction related to finances. 115 university students were surveyed during the last
semester of the courses of the economic-administrative area of the Cristóbal Colón University in Vera-
cruz, Mexico. Financial education was measured following the methodology used by three financial ins-
titutions (condusef, Banamex-unam and finra) to evaluate the knowledge of young people about
interest rate, inflation, savings, credit card use and budgeting .The results show that university students
have the knowledge and habit of developing budgets to plan their expenses, but their level of financial
education is very low compared to the rest of the variables that are evaluated.
Key words: university, financial education, evaluation, Mexico.
Recepción: 01/06/15. Aprobación: 19/04/16.
164
Introducción de crédito (de este último tema, en particular, el cál-

En la actualidad, las personas se enfocan en formar- culo de tasas de interés), todo ello con el afán de que
se y formar a su familia en ganar dinero, pero no se los estudiantes comprendan y tomen conciencia del
preocupan por aprender cómo gastarlo y mucho me- impacto de sus decisiones con respecto a los servicios
nos en ahorrarlo como elemento de previsión y esta- financieros.
bilización ante la incertidumbre del futuro (cnmv, Considerando lo anterior, el presente estudio tiene
2008). como objetivo medir el nivel de educación financiera
El sobreendeudamiento ha aumentado debido a que tienen los estudiantes próximos a graduarse en
la creciente tendencia de las personas de elevar su carreras del área económico-administrativa es decir,
nivel de vida y satisfacer sus deseos adquiriendo pro- jóvenes que ya han recibido instrucción formal rela-
ductos y servicios que no tienen posibilidades econó- cionada con las finanzas.
micas de solventar (Zakaria, Jaafar y Marican, 2012).
Esto ha generado un mayor desarrollo económico y Revisión de la literatura e hipótesis
al mismo tiempo ha incrementado el riesgo para los de la investigación
sectores más vulnerables de la población, como Considerando que la educación financiera se refiere
los jóvenes y las personas con ingresos limitados (De- a la capacidad y al conocimiento que tienen las per-
negri, Iturra, Palavecinos y Ripoll, 1999; Denegri y sonas en materia financiera y que su nivel de edu-
Palavecinos, 2003). cación en la materia determina la correcta elección
En este sentido, es esencial fomentar el ahorro de instrumentos financieros (Mandell, 2008), se con-
como medio de prevención y convertirlo en un há- sidera a la educación financiera como un elemento
bito que coadyuve al logro de objetivos tanto perso- fundamental para la toma de decisiones en las finan-
nales como familiares (Carrillo y Lamamié, 2008). zas personales.
Debido a la evolución de los servicios financieros, a Por lo tanto, resulta importante generar una mayor
la complejidad de los mercados y relaciones finan- conciencia en torno al tema de la educación finan-
cieras, la educación financiera se ha vuelto necesaria ciera en la población usuaria de los servicios banca-
para lograr comprenderlos y así tomar mejores de- rios y financieros. Acorde a ello, esta investigación se
cisiones (Carrillo y Lamamié, 2008). Cada vez más encuadra en el estudio realizado sobre “financial lite-
personas entran al Sistema Financiero para adquirir racy and financial inclusion”, el cual inició en la década
recursos, por ello se requiere más información y edu- de los noventa a partir de evidencia que demostraba
cación financiera (Solimano y Avanzini, 2009). el manejo deficiente de recursos financieros (Hogar-
De igual manera, la educación financiera se vuelve th, Hilgert y Schuchardt, 2002) y justificado por una
fundamental en la elección de un producto financie- mayor sofisticación de los productos financieros, mis-
ro, para exigir derechos y cumplir obligaciones como mos que demandan mayores habilidades financieras
clientes del Sistema Financiero, disminuyendo así y tecnológicas para su manejo (Hilgert, Hogarth y
la posibilidad de endeudamiento (Cohen y Nelson, Beverly, 2003; Lusardi, 2008).
2011). Al respecto, Singer (2008) refiere que se debe En general, los estudios referentes a la educación
abordar este tema en un ámbito formal, es decir, in- financiera que se han realizado ofrecen evidencia
cluir en las escuelas, dentro de la malla curricular, de que la mayoría de las personas carece de cono-
materias relativas a las finanzas personales, impar- cimientos en materia financiera, en tópicos especí-
tidas por maestros capacitados en temas tales como ficos sobre el ahorro, la inversión, la elaboración de
ahorro, presupuestos, inflación, manejo de tarjetas presupuestos, el efecto de la inflación y, en general,
165
sobre aquellos temas que se relacionan directamente los alumnos en su futuro próximo y esto provoca un
con las finanzas personales, lo que los sitúa en un ni- rápido olvido de los conocimientos.
vel bajo de educación financiera (Denegri, Cabezas, Estudios sobre las iniciativas de diversas institucio-
Vargas y Sepúlveda, 2009; Mandell, 2008; Mandell y nes en España, llevó a Carrillo y Lamamié (2008) a
Schmid, 2009; Carrillo y Lamamié, 2008; Bernheim exponer la vulnerabilidad de la población española,
y Garret, 1996, entre otros). Este hecho es relevante, que por falta de información invirtió en bienes raí-
dado que este tipo de conocimientos son necesarios ces, lo cual la comprometió con instituciones finan-
para tomar decisiones financieras que tendrán im- cieras por más de diez años, provocando dificultades
pacto en su vida; de igual manera el interés por la para gestionar su situación financiera al empezar la
educación financiera está relacionado con el benefi- crisis de 2008.
cio financiero que se pudiera obtener al contar con Un estudio realizado en 2 000 hogares holandeses
un nivel aceptable en esta educación, según refieren por Van Rooij, Lusardi y Alessie (2011) demostró que
Mandell y Schmid (2009). el bajo nivel de educación financiera en la población
De manera específica, el estudio realizado por provoca inseguridad en las personas para invertir en
Bernheim, Garret y Maki (2001) en diferentes zonas el mercado de valores, generando así escasa diversi-
de Estados Unidos demostraron que las personas de dad de riesgo en sus ahorros, y priva a las personas
mediana edad que llevaron instrucción financiera en de obtener un mayor rendimiento de sus activos al
la educación media superior, tienden a ahorrar una no aprovechar instrumentos financieros que ofrecen
mayor proporción de sus ingresos que los que no lle- las instituciones bancarias y financieras.
varon dicha instrucción. Esto podría sugerir que ha- Este análisis también se llevó a cabo por Lusar-
ber recibido instrucción financiera ayuda a mejorar di y Mitchel (2011), enfocándose en la población de
el nivel de vida de las personas. Alemania, Japón, Italia, Suecia, Países Bajos, Nue-
Por su parte, Denegri, Cabezas, Paez, Vargas y va Zelanda, Rusia y Estados Unidos, que a priori se
Sepúlveda (2009) demuestran, en un estudio reali- consideraban con un nivel de educación financiera
zado directamente con alumnos de la licenciatura en aceptable y capaces de tomar decisiones relacionadas
psicología a los cuales se les impartió una materia con productos y servicios financieros, sin embargo,
relacionada con finanzas, que incorporar de manera los resultados obtenidos mostraron que la población
formal la educación financiera en los planes de estu- presenta un nivel deficiente de educación financiera,
dio de licenciatura incrementa el nivel de educación lo cual los hace ineficientes en la toma de decisiones
financiera de las personas y contribuye al egreso de en esta materia, pudiendo así afectar negativamente
personas mejor preparadas, las cuales tomarán deci- la situación financiera personal y familiar. Al estu-
siones responsables en cuanto a servicios financieros. diar a la población de distintos países, se demuestra
Mandell (2008), al analizar a estudiantes próximos que el nivel de educación financiera en la población
a graduarse de educación media a los cuales se les es independiente del nivel de desarrollo del mercado
impartieron materias de finanzas personales y mane- financiero de un país.
jo financiero, encontró que la impartición de dichas A partir de la evidencia, se plantean las siguien-
asignaturas provocó un impacto positivo, aunque no tes hipótesis de la investigación, derivadas del movi-
significativo, en diferentes temas de educación finan- miento Child and youth finance:
ciera. Esto hace suponer que impartir materias de
finanzas personales en alumnos de educación media Hi1. Los estudiantes universitarios saben calcu-
no causa gran impacto en su nivel de educación fi- lar tasas de interés.
nanciera, dado que los temas no son empleados por Hi2. Los estudiantes universitarios entienden
166
la importancia de la inflación y los consideran (Banamex)-Universidad Nacional Autónoma de

en el cálculo que llevan a cabo para valuar el México (unam) y la Financial Industry Regulatory
dinero. Authority (finra), para evaluar el conocimiento
Hi3. Los estudiantes universitarios ahorran para que tienen los jóvenes a cerca de tasa de interés, in-
tener seguridad económica. flación, ahorro, uso de tarjeta de crédito y elabora-
Hi4. Los estudiantes universitarios hacen buen ción de presupuestos.
uso de su tarjeta de crédito.
Hi5. Los estudiantes universitarios acostum- Muestra
bran elaborar un presupuesto para planear sus Tomando en cuenta lo anterior y para determinar la
gastos. muestra correspondiente, se adopta el procedimien-
to indicado por Levin (2002, citado por Moreno,
Metodología García y Munguía, 2013), el cual arroja la siguiente
El estudio es descriptivo de corte transversal. La fórmula:
muestra está formada por estudiantes vigentes del
NZ 2 ( P )(Q )
octavo semestre de las carreras del área económico- n= 2
- 1) + Z 2 ( pq )
e (N �
administrativa de la Universidad Cristóbal Colón en
Veracruz, en el periodo enero–junio 2013. Los crite-
rios de inclusión para conformar la muestra fueron Donde:
los siguientes: N = población
n = muestra
a. Todo alumno registrado en la lista de asistencia. e = error permitido (0.05)
b. Tener nacionalidad mexicana. Z = nivel de confiabilidad (1.96)
c. Sexo indistinto. p = probabilidad del evento a favor (0.5)
d. Cualquier edad. q= probabilidad del evento en contra (0.5)
Las dimensiones de la variable que se busca expli- Resolviendo, tenemos que n = 115 estudiantes
car, siendo ésta el nivel de conocimiento o educación que se distribuyen tal y como lo presenta la tabla1.
financiera son: cálculo de tasas de interés (vi1), in- Por tratarse de una universidad privada, se asume
flación (vi2), ahorro (vi3), uso-manejo de tarjeta de que en su mayoría los alumnos pertenecen a una cla-
crédito (vi4) y presupuesto (vi5). se social media alta y alta, y que se encuentran entre
El estudio es no experimental, dado que no hay los 21 y 25 años de edad.
manipulación en las variables independientes; de
corte transversal, ya que se lleva a cabo en un sólo Operacionalización de las variables
momento, el levantamiento de datos para su medi- En la tabla 2 se describe la operacionalización de las
ción a partir de una encuesta que se diseñó y que variables implicadas en la investigación.
se presenta como anexo. El encuestamiento se lle- Para contrastar las hipótesis de trabajo, se lleva a
vó a cabo en junio de 2013. La educación finan- cabo la prueba de la proporción de la aseveración
ciera se midió siguiendo la metodología que han (Ho: p=0.5, Hi: p> 0.5), se toma el porcentaje de to-
empleado la Comisión Nacional para la Protección dos los casos que caen en este rango, de acuerdo con
y Defensa de los Usuarios de los Servicios Finan- lo que refiere la condusef y que han denominado
cieros (condusef); el Banco Nacional de México “excelente cuidado de dinero”.
167
Forma estadística
Donde:
X= proporción de la muestra, n = muestra
Tabla 1. Estratificación por carrera y porcentaje de alumnos
Licenciatura Nominal Relativa Alumnos encuestados
Administración 28 16.97% 20
Mercadotecnia 22 13.33% 15
Administración de Empresas
38 23.03% 26
Turísticas
Contaduría Pública 21 12.73% 15
Mercados y Negocios
Internacionales
25 15.15% 17
Grupo A
Mercados y Negocios
Internacionales
28 16.97% 20
Grupo B
Economía 3 1.82% 2
Total 165 100% 115
Fuente: elaboración propia.
168
Tabla 2. Concepto, instrumentación y operacionalización de las variables
Variable Concepto Instrumentación Operacionalización
Tasa de interés Nivel de Las preguntas se elaboran siguiendo la Evaluar la tendencia de

conocimiento sobre metodología utilizada por el finra. las respuestas correctas e
la variable tasa de Ejemplo: Imagina que tienes $100 en una incorrectas.
interés y su impacto cuenta de ahorro y la tasa de interés es
del 2%. Después de 5 años, ¿cuánto dinero
crees que tendrías en la cuenta, si dejas
crecer el dinero?
a) Más que hoy
b) Exactamente lo mismo que hoy
c) Menos que hoy
d) No lo sé
e) Prefiero no responder
Inflación Nivel de Las preguntas se elaboran siguiendo la A cada respuesta se le asigna un

conocimiento sobre metodología utilizada por condusef. valor (a=1, b=2, c=3), se realiza la
los efectos de la Ejemplo: ¿Tus ahorros están protegidos sumatoria de las respuesta y se
inflación en sus contra la inflación actual? calcula un promedio.
ahorros a) Sí, coloco mi dinero en productos
financieros que me proporcionan
rendimiento por arriba de la inflación
b) Sí, el banco donde ahorro me dice que
tengo altos rendimientos
c) Lo desconozco
Ahorro Nivel de Las preguntas se elaboran siguiendo la A cada respuesta se les asigna
conocimiento de la metodología utilizada por Banamex-unam. un valor (a=1, b=2, c=3), se
variable ahorro, así Ejemplo: ¿Qué es el ahorro? realiza la sumatoria de las
como sus hábitos y a) Guardar el dinero respuesta y se calcula un
motivos para ahorrar. b) Tener dinero para urgencias promedio.
c) Algo para el futuro De las respuestas que
d) No gastar corresponden a la metodología
e) Tener dinero disponible Banamex-unam, se realizará un
f) Dinero en el banco registro porcentual mostrando
g) Seguridad económica qué porcentaje de la población
h) Dinero acumulado para comprar eligió cada posible respuesta.
En los items donde se solicita
ordenar jerárquicamente, de
mayor a menor importancia, se
realiza la sumatoria del valor
de cada respuesta y se ordena
jerárquicamente.
Presupuestos Nivel de Las preguntas se elaboran siguiendo la De las respuestas que

conocimiento metodología utilizada por Banamex-unam. corresponden a Banamex-
sobre la variable Ejemplo: ¿Acostumbra usted llevar un unam se realizará un registro
presupuestos y registro de sus deudas, gastos, ingresos y porcentual mostrando qué
finanzas personales. ahorro? porcentaje de la población eligió
a) Sí. cada posible respuesta.
b) No.
c) Sí, de:____ (gastos, ingresos o ahorro).
169
Análisis y discusión de los datos por lo que se puede decir que la muestra está equili-
A continuación se presenta un panorama general brada en cuanto a género.
descriptivo con los resultados de los indicadores que La gráfica 2 presenta cómo la muestra está com-
integran el cuestionario que se aplicó en el trabajo de puesta por un porcentaje representativo de cada li-
campo. Posteriormente se presenta el resultado que cenciatura; el porcentaje mínimo de la licenciatura
se obtuvo de la prueba de hipótesis, para su corres- en Economía es proporcional al número de estudian-
pondiente discusión. Los resultados obtenidos sobre: tes inscritos en la misma.
género y formación profesional (carrera que cursan) A continuación, se presentan los resultados obte-
se presentan en las gráficas 1 y 2. nidos del procedimiento estadístico (z) denominado
Como se ve en la gráfica 1, la muestra se confor- aseveración de la proporción:
mó por un 58% de mujeres y un 42% de hombres
Sea para todos los casos H1… H5
170
Gráfica 1. Género de la muestra

Histograma de Género
Var género = 153*1*normal (x, 101.4248, 0.4959)
100 65%
58%
90 59%
80 52%
Número de observaciones
70 42% 46%
60 39%
50 33%
40 26%
30 20%
20 13%
10 7%
0 0%
F M
Var 3: D = 0.3793, p < 0.0100, Lilliefors-p < 0.01;
N = 153, Mean = 101.4248, StdDv = 0.4959, Max = 102, Min = 101;
SW-W = 0.6281, p = 0.0000
Gráfica 2. Licenciatura de procedencia

Var = 153*1*normal (x, 103.2026, 1.5701)
60 39%
33%
50 33%
Número de observaciones
40 25% 26%
30 18% 20%
20 12% 13%
11%
10 7%
1%
0 0%
Turismo Administración Contaduría Mercadotecnia mni Economía
Formación Profesional o Carrera
Var 1: D = 0.2137, p < 0.0100, Lilliefors-p < 0.01;

N = 153, Mean = 103.2026, StdDv = 1.5701, Max = 106, Min = 101;
SW-W = 0.855, p = 0.0000
171
En cuanto a la hipótesis 1, el resultado se mues- En cuanto a la hipótesis 4, en la tabla 6 se observa

tra en la tabla 3. Como se puede observar, para la que, con excepción de los ítems 21 (relativo a la can-
prueba de H1 el resultado nos lleva a pensar que la celación de tarjetas de crédito que no utilizan) y 24
población encuestada no presenta un nivel aceptable (características que buscan en una nueva tarjeta de
de educación financiera en este tópico en específico. crédito), el resto de los indicadores que se emplearon
En relación con la hipótesis 2, el resultado se ob- para evaluar H4 permiten concluir que la población
serva en la tabla 4. Según los resultados obtenidos en encuestada no cuenta con un nivel de educación fi-
la prueba de H2, la población encuestada no consi- nanciera aceptable en cuanto al manejo de tarjetas
dera la inflación al valuar su dinero. de crédito se refiere.
En la hipótesis 3, los resultados que se observan en En relación con la hipótesis 5, los resultados mues-
la tabla 5 muestran que la población encuestada no tran que los universitarios cuentan con un nivel de
presenta un nivel de educación financiera aceptable educación financiera suficiente en cuanto a la elabo-
en relación con la variable “ahorro”. ración de presupuestos se refiere (tabla 7).
Tabla 3. Hi1 Los estudiantes universitarios saben calcular tasas de interés

Valor Valor de
crítico p (1-valor
x n p̂ p q=1-p p̂=-p Valor de z Decisión
de crítico de
tablas tablas)
No se rechaza
H1 80 153 0.52288 0.5 0.5 0.0228758 0.0404226 0.5659164584 0.7123 0.28770000
Ho
No se rechaza
H1 48 153 0.31373 0.5 0.5 -0.186275 0.0404226 -4.6081768757 0.0001 0.99990000
Ho
No se rechaza
H1 86 153 0.56209 0.5 0.5 0.0620915 0.0404226 1.5360589586 0.9357 0.06430000
Ho
Tabla 4. Hi2 Los estudiantes universitarios entienden la importancia de la

inflación y lo considera en el cálculo que lleva a cabo para valuar el dinero
Valor Valor de
crítico p (1-valor
de crítico de
tablas tablas)
No se rechaza
H2 49 153 0.32026 0.5 0.5 -0.179739 0.0404226 -4.4464864590 0.0001 0.99990000
Ho
172
Tabla 5. Hi3 Los estudiantes universitarios ahorran para tener seguridad

económica
Valor Valor de
crítico p (1-valor
de crítico de
tablas tablas)
No se rechaza
H3 47 153 0.30719 0.5 0.5 -0.19281 0.0404226 -4.7698672924 0.0001 0.99990000
Ho
No se rechaza
H3 54 153 0.35294 0.5 0.5 -0.147059 0.0404226 -3.6380343755 0.0001 0.99990000
Ho
No se rechaza
H3 80 153 0.52288 0.5 0.5 0.0228758 0.0404226 0.565916584 0.7123 0.28770000
Ho
No se rechaza
H3 52 153 0.33987 0.5 0.5 -0.160131 0.0404226 -3.9614152089 0.0001 0.99990000
Ho
Tabla 6. Hi4 Los estudiantes universitarios hacen buen uso de su tarjeta de

crédito
Valor Valor de
crítico p (1-valor
de crítico de
tablas tablas)
No se rechaza
H4 4 153 0.02614 0.5 0.5 -0.473856 0.0404226 -11.7225552101 0.0001 0.99990000
Ho
No se rechaza
H4 28 153 0.18301 0.5 0.5 -0.316993 0.0404226 -7.8419852095 0.0001 0.99990000
Ho
No se rechaza
H4 75 153 0.49020 0.5 0.5 -0.009804 0.0404226 -0.2425356250 0.4052 0.59480000
Ho
No se rechaza
H4 54 153 0.35294 0.5 0.5 -0.147059 0.0404226 -3.6380343755 0.0001 0.99990000
Ho
No se rechaza
H4 59 153 0.38562 0.5 0.5 -0.114379 0.0404226 -2.8295822921 0.0024 0.99760000
Ho
No se rechaza
H4 38 153 0.24837 0.5 0.5 -0.251634 0.0404226 -6.2250810426 0.0001 0.99990000
Ho
H4 116 153 0.75817 0.5 0.5 0.2581699 0.0404226 6.3867714593 0.9999 0.00010000 Se rechaza Ho
No se rechaza
H4 62 153 0.40523 0.5 0.5 -0.094771 0.0404226 -2.3445110420 0.0096 0.99040000
Ho
No se rechaza
H4 69 153 0.45098 0.5 0.5 -0.04902 0.0404226 -1.2126781252 0.1131 0.88690000
Ho
H4 94 153 0.61438 0.5 0.5 0.1143791 0.0404226 2.8295822921 0.9976 0.00240000 Se rechaza Ho
173
Tabla 7. Hi5 Los estudiantes universitarios acostumbran elaborar un

presupuesto para planear sus gastos
Valor Valor de
crítico p (1-valor
de crítico de
tablas tablas)
H5 87 153 0.56863 0.5 0.5 0.0686275 0.0404226 1.6977493753 0.9545 0.04550000 Se rechaza Ho
H5 98 153 0.64052 0.5 0.5 0.1405229 0.0404226 3.4763439589 0.9997 0.00030000 Se rechaza Ho
H5 135 153 0.88235 0.5 0.5 0.3823529 0.0404226 9.4588893764 0.9999 0.00010000 Se rechaza Ho
Conclusiones y recomendaciones En relación con el ahorro, los resultados obtenidos

Los resultados obtenidos en esta investigación per- al aplicar el test tomado de las metodologías aplica-
miten concluir que los estudiantes universitarios no das por Banamex-unam y condusef, revelan
saben calcular tasas de interés, de ahí que al inter- que el alumno no acostumbra ahorrar para tener
pretar la información relacionada con el precio de seguridad económica. Este resultado coincide con
los bonos en donde se involucran cálculos asocia- los resultados obtenidos en España y que se presen-
dos a tasas de interés, demuestran un bajo nivel de tan en el Plan de Educación Financiera 2008-2012
educación financiera. Estos resultados son concor- presentado por la Comisión Nacional del Merca-
dantes con lo que refieren Van Rooij, Lusardi y Ales- do de Valores de España (cnmv, 2008). En dicho
sie (2011), quienes señalan, que la inseguridad en reporte se concluye que las personas se enfocan en
materia de inversiones en el mercado de valores, pro- enseñar a ganar dinero pero no enseñan cómo gas-
vocada por un bajo nivel de educación financiera, tarlo, y mucho menos cómo ahorrarlo, como medio
lleva a la población a no invertir en dicho mercado, de previsión y estabilidad, especialmente en tiempos
privándolos así de la posibilidad de diversificar sus de crisis, cuando es primordial fomentar el ahorro y
ahorros y de obtener un mayor rendimiento. convertirlo en un hábito y un medio para el logro de
El resultado obtenido en el estudio de la variable objetivos personales y familiares.
inflación demuestra que el alumno no la considera La evidencia obtenida respecto al uso de tarjeta
en el cálculo de valuación del dinero, por lo que no de crédito demuestra que la población no cuenta con
protege sus ahorros del efecto que ésta pueda tener habilidades suficientes para el manejo de instrumen-
en su patrimonio. Este resultado es congruente con tos financieros, tales como las tarjetas de crédito; con
el estudio de Lusardi y Mitchel (2011), quienes de- excepción de aspectos relacionados con la cancela-
muestran que la población encuestada no cuenta con ción de tarjetas en desuso y los motivos por los cuales
suficiente conocimiento del efecto de la inflación, de eligen una tarjeta de crédito. Este resultado se alinea
la tasa de interés, ni sabe diversificar riesgos; lo cual con la evidencia obtenida por Zakaria et al. (2012),
afecta negativamente su situación económica. quienes concluyen que el sobreendeudamiento se ha
174
incrementado debido a un cambio en la conducta de financiera en México. Incluir en los programas de

las personas que aspiran a tener un mejor nivel de educación media del país temas que contribuyan a
vida, lo que los lleva a adquirir productos utilizando mejorar en las personas el manejo del dinero en el
en exceso las tarjetas de crédito. En este sentido, es tiempo, que los preparen para optimizar su presu-
importante considerar a Hilgert, Hogarth y Beverly puesto y los acerquen a la adecuada identificación de
(2003), quienes demuestran la necesidad de desarro- fuentes de financiamiento, entre otras, conllevará a
llar en la población mayores habilidades, debido al mejorar la dinámica económica familiar y a mejorar
lanzamiento constante de instrumentos financieros las prácticas de consumo y ahorro en pro del creci-
más sofisticados. miento económico. Aunado a esta propuesta de me-
Finalmente, los resultados obtenidos proporcio- jora curricular en temas de educación financiera, se
nan evidencia favorable en cuanto al hábito del estu- resalta la necesidad de adoptar una metodología que
diante de elaborar un presupuesto para planear sus permita evaluar la eficiencia y eficacia de los progra-
gastos de acuerdo con sus posibilidades económicas. mas que se implementen en las escuelas, en general,
De acuerdo con Bernheim, Garret y Maki (2001), las y en particular de un programa que contenga temas
iniciativas para incrementar el nivel de educación fi- de educación financiera.
nanciera se han centrado en un mejor conocimiento Los resultados refuerzan la propuesta de Singer
de temas como elaboración de presupuestos, ahorro (2008), acerca de la inclusión de materias relativas a
y planeación de finanzas personales; todo ello orien- finanzas, centradas en temas como ahorro, elabora-
tado a mejorar el nivel de vida. ción de presupuestos, inflación, manejo de tarjetas
La coincidencia de nuestros resultados con los que de crédito y cálculo de tasas de interés, con el fin de
se han hallado por otros estudios en diferentes par- mejorar el nivel de educación financiera y preparar a
tes del mundo, pone de manifiesto la necesidad de los jóvenes para tomar mejores decisiones en cuanto
una mayor penetración curricular de la educación a sus finanzas personales.
175
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Ediciones Universidad de La Frontera. modelling approach”, en Middle-East Journal of Scientific
Research, vol. 12, núm. 10, pp. 1396-1402.
176
Anexo 1. Instrumento
Instrucciones: Para cada una de las siguientes preguntas marcar (subrayar o poner en un círculo) la opción de respuesta que
considere usted que responde a cada pregunta. Responder por favor todas las preguntas.
Carrera:_________________________________________ Semestre_________ Género: Masculino ( ) Femenino ( )
Ítem
Cálculo de Tasas de Interés
1. Imagina que la tasa de interés en tu cuenta de ahorro es del 1% anual y la inflación es 2% anual. Después de 1 año
¿cuánto podrías comprar con el dinero de esta cuenta?
a) Más que hoy.
b) Exactamente lo mismo que hoy.
c) Menos que hoy.
d) No lo sé.
e) Prefiero no responder.
2. Si la tasa de interés sube, ¿qué pasará –normalmente- con el precio de los bonos?
a) Subirá.
b) Bajará.
c) Se quedará igual.
d) No existe relación entre el precio de los bonos y las tasas de interés.
e) No lo sé.
f) Prefiero no responder.
3. Una hipoteca a 15 años normalmente requiere pagos mensuales más altos que una hipoteca a 30 años, pero el total del
interés pagado durante el préstam o será menor.
a) Verdadero.
b) Falso.
c) No lo sé.
d) Prefiero no responder.
Inflación
4. ¿Tus ahorros están protegidos contra la inflación actual?

a) Sí, coloco mi dinero en productos financieros que me proporcionan rendimientos por arriba de la inflación.
b) Sí, el banco donde ahorro me dice que tengo altos rendimientos.
c) Lo desconozco.
177
Ahorro
5. ¿Qué es el ahorro?
a) Guardar el dinero.
b) Tener dinero para urgencias.
c) Algo para el futuro.
d) No gastar.
e) Tener dinero disponible.
f) Dinero en el banco.
g) Seguridad económica.
h) Dinero acumulado para comprar.
6. ¿Cuál es la principal razón por la que usted ahorra o ahorraría?

a) Guardarlo.
b) Gastos personales.
c) Para la vejez.
d) Cuando no haya trabajo.
e) Educación.
6.1. De la pregunta anterior, numere en orden de importancia que le daría al ahorro para los siguientes rubros. En donde 1
(uno) es el más importante y el 5 (cinco) el menos importante.
a) Guardarlo ( ).
b) Gastos personales ( ).
c) Para la vejez ( ).
d) Cuando no haya trabajo ( ).
e) Educación ( ).
7. ¿Cómo determina lo que ahorra?

f) Guarda lo que le sobra.
g) Ahorra cuando desea comprar o realizar algo.
h) Tiene el hábito de ahorrar.
i) No le alcanza.
178
8. Cuando le llega a sobrar dinero (de su gasto, de su sueldo, del dinero que recibe), ¿En qué lo utiliza con mayor
frecuencia?
a) No guarda.
b) No le sobra.
c) Lo ahorra.
d) Lo destina a pagar deudas.
e) Gasta en ropa.
f) Gasto en esparcimiento.
9. ¿Cuál es la principal razón por la que ahorra o ahorraría?

a) Salud.
b) Emergencias.
c) Comida.
d) Vivienda (compra, remodelación o conservación).
e) Educación.
f) Cuando no haya trabajo.
g) Para la vejez.
h) Gastos personales.
i) Guardarlo.
9.1. De la pregunta anterior, numere en orden de importancia las razones por las cuales ahorraría. En donde 1 (uno) es el
más importante y el 9 (nueve) el menos importante.
__ Salud.
__ Emergencias.
__ Comida.
__ Vivienda (compra, remodelación o conservación).
__ Educación.
__ Cuando no haya trabajo.
__ Para la vejez.
__ Gastos personales.
__ Guardarlo.
179
10. ¿Cuál es la principal razón por la que nunca ha tenido o no tendría una cuenta de ahorro, depósito o inversión?
a) No le alcanza.
b) No le interesa.
c) Desconfía.
d) Piden muchos requisitos.
e) La tasa de interés es muy baja.
f) Cobran comisiones muy altas.
g) Piden un depósito inicial muy alto.
h) Requieren saldo mínimo.
i) No sabe.
10.1. De la pregunta anterior, numere en orden de importancia las razones por las que no tiene o no tendría una cuenta de ahorro
o inversión. En donde 1 (uno) es el más importante y el 9 (nueve) el menos importante.
__ No le alcanza.
__ No le interesa.
__ Desconfía.
__ Piden muchos requisitos.
__ La tasa de interés es muy baja.
__ Cobran comisiones muy altas.
__ Piden un depósito inicial muy alto.
__ Requieren saldo mínimo.
__ No sabe.
11. De las siguientes opciones de respuesta, señala aquella que más se acerca a la definición que tiene usted acerca de:
¿Qué es para usted una inversión?
a) Comprar algo para obtener ganancias.
b) Dinero en un negocio.
c) Tener ganancias.
d) Beneficio a futuro.
e) Poner dinero a trabajar.
f) Comprar bienes.
g) Es un ahorro.
h) Generar rendimientos.
12. De tener excedentes que te permitan poder ahorrar: ¿En dónde guardas tus ahorros para emergencias?
a) Instrumentos líquidos de corto plazo (depósitos de 1 a 28 días, fondo de inversión de deuda a corto plazo).
b) Instrumentos a largo plazo (depósitos a 365 días, acciones, fondo de inversión de deuda a largo plazo).
c) No ahorro para imprevistos o emergencias.
180
Manejo de tarjeta de crédito
13. ¿Qué es para usted un crédito?

a) Es un préstamo.
b) Es un préstamo que se paga en abonos.
c) Es una deuda.
d) Préstamo que genera intereses.
e) Ayuda para solucionar un problema.
f) Son problemas.
14. ¿Con qué frecuencia acostumbra a leer o informarse acerca de cuentas de ahorro, tarjetas de crédito y créditos?
a) Nunca.
b) Ocasionalmente, cuando lo necesito.
c) Siempre.
15. ¿Cuál es el principal riesgo de pedir un crédito?

a) Endeudarse.
b) No pagar y perder el patrimonio.
c) Pagar intereses altos o aumento de intereses.
16. ¿Utilizas tarjeta de crédito en el hogar?

a) Sí.
b) No.
16.1. En caso afirmativo: ¿Cuántas tarjetas de crédito tienes?

a) 1-2.
b) 3-4.
c) Más de 4.
d) No aplica – no cuenta con tarjeta.
16.2. En caso de contar con tarjeta de crédito, cuando pagas: ¿Qué es lo que haces con mayor frecuencia?
a) Pagar el monto total.
b) Pagar poco más del mínimo.
c) Realizar el pago mínimo.
181
17. Independientemente de tener o no tarjeta de crédito, para ti, ¿Cuál es la principal ventaja al utilizar la tarjeta de
crédito?
a) Posibilidad de comprar cuando no hay dinero.
b) Manejar menos dinero en efectivo.
c) Imprevistos.
d) Evitar asaltos.
e) Comprar en mercados y tiendas departamentales.
f) Otros.
18. En términos generales, ¿Cómo prefiere manejar su dinero?

a) Efectivo.
b) Tarjeta de crédito.
c) Tarjeta de débito.
d) Cheque.
e) Otro: _________
19. Usted o algún miembro del hogar realiza operaciones con frecuencia en:
a) Sucursal.
b) Cajeros automáticos.
c) Internet.
20. ¿Antes de elegir un crédito comparas el cat?

a) Siempre.
b) No siempre pues dudo que sea útil.
c) Desconozco qué es el cat.
21. ¿Cuentas con tarjetas de crédito que no utilizas?

a) No, cancelo aquellas que no utilizo.
b) Sí, toda tarjeta puede ser útil algún día.
c) Utilizo todas, con algunas tarjetas financio las deudas de otras tarjetas.
22. ¿Sabes cuál es la fecha límite de pago de tu tarjeta de crédito?

a) Sí, lo registro en mi calendario y en la alarma de mi celular para no olvidarla.
b) A veces se me olvida y tengo que pagar comisión por pago tardío.
c) No, pago cuando tengo el dinero para hacerlo.
23. En tu opinión, para que crees qué sea más útil la tarjeta de crédito.
a) Financiarme a 50 días sin intereses (pagando el total de mi adeudo antes de la fecha límite de pago).
b) Cubrir gastos imprevistos.
c) Para completar el gasto familiar.
182
24. Finalmente, al adquirir una nueva tarjeta de crédito, procuras elegir porque:
a) Conviene a mis necesidades y la que tiene un CAT adecuado.
b) Me ofrecen.
c) Me dé estatus (tarjetas de universidades, equipos de futbol, Gold o Premier).
Presupuesto
25. ¿Acostumbra usted llevar un registro de sus deudas, gastos, ingresos y ahorro?
a) Sí.
b) No.
c) Sí, de: _________ (deudas, gastos, ingresos o ahorro).
26. ¿Sabe cómo hacer un presupuesto para planear la distribución de su dinero?

a) Sí.
b) No.
27. ¿Los gastos que hizo durante el mes pasado estaban dentro de sus posibilidades económicas?
a) Sí.
b) No, pero pedí un crédito.
c) No.
28. Si tuviera la oportunidad de distribuir “idealmente” su presupuesto, de acuerdo con su ingreso mensual familiar,
¿Cuáles serían sus cinco prioridades? Numera del 1 al 12 (1=mayor importancia, 12=menor importancia).
__ Alimentos.
__ Educación.
__ Salud.
__ Ropa y calzado.
__ Servicio de la vivienda.
__ Enganche para vivienda.
__ Ahorro.
__ Seguros.
__ Pago de deudas.
__ Crédito automóvil.
__ Gasolina y/o transporte colectivo.
__ Ahorro para el retiro.
Gracias por tu colaboración
Cómo citar este artículo:

Moreno-García, Elena, Arturo García-Santillán y Lizette Gutiérrez-Delgado (2017), “Nivel de educación finan-
ciera en escenarios de educación superior. Un estudio empírico con estudiantes del área económico-adminis-
trativa”, en Revista Iberoamericana de Educación Superior (ries), México, unam-iisue/Universia, vol. viii, núm.
22, pp. 163-183, https://ries.universia.net/article/view/1340/nivel-educacion-financiera-escenarios-educacion-
superior-estudio-empirico-estudiantes-area-economico-administrativa [consulta: fecha de última consulta].
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Nivel de educación financiera en escenarios de

educación superior. Un estudio empírico con

Palabras clave: universitarios, educación financiera, evaluación, México.

Elena Moreno-García [email protected]

Arturo García-Santillán [email protected]

Lizette Gutiérrez-Delgado [email protected]

http://ries.universia.net Núm. 22 Vol. viii 2017

Nível de educação financeira em cenários de ensino superior. Um estudo empírico

Palavras chave: universitários, educação financeira, avaliação, México.

Level of financial education in higher education settings. An empirical study in

Key words: university, financial education, evaluation, Mexico.

Recepción: 01/06/15. Aprobación: 19/04/16.

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Introducción de crédito (de este último tema, en particular, el cál-

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http://ries.universia.net Núm. 22 Vol. viii 2017

la importancia de la inflación y los consideran (Banamex)-Universidad Nacional Autónoma de

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Tabla 1. Estratificación por carrera y porcentaje de alumnos

Licenciatura Nominal Relativa Alumnos encuestados

Contaduría Pública 21 12.73% 15

Total 165 100% 115

Fuente: elaboración propia.

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Tabla 2. Concepto, instrumentación y operacionalización de las variables

Variable Concepto Instrumentación Operacionalización

Tasa de interés Nivel de Las preguntas se elaboran siguiendo la Evaluar la tendencia de

Inflación Nivel de Las preguntas se elaboran siguiendo la A cada respuesta se le asigna un

Presupuestos Nivel de Las preguntas se elaboran siguiendo la De las respuestas que

Fuente: elaboración propia.

http://ries.universia.net Núm. 22 Vol. viii 2017

Sea para todos los casos H1… H5

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Gráfica 1. Género de la muestra

Gráfica 2. Licenciatura de procedencia

Formación Profesional o Carrera

Var 1: D = 0.2137, p < 0.0100, Lilliefors-p < 0.01;

http://ries.universia.net Núm. 22 Vol. viii 2017

En cuanto a la hipótesis 1, el resultado se mues- En cuanto a la hipótesis 4, en la tabla 6 se observa

Tabla 3. Hi1 Los estudiantes universitarios saben calcular tasas de interés

Fuente: elaboración propia.

Tabla 4. Hi2 Los estudiantes universitarios entienden la importancia de la

Fuente: elaboración propia.

http://ries.universia.net Núm. 22 Vol. viii 2017

Tabla 5. Hi3 Los estudiantes universitarios ahorran para tener seguridad

Fuente: elaboración propia.

Tabla 6. Hi4 Los estudiantes universitarios hacen buen uso de su tarjeta de

Fuente: elaboración propia.

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Tabla 7. Hi5 Los estudiantes universitarios acostumbran elaborar un

Fuente: elaboración propia.

Conclusiones y recomendaciones En relación con el ahorro, los resultados obtenidos

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incrementado debido a un cambio en la conducta de financiera en México. Incluir en los programas de

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Referencias Hilgert, M., J. Hogarth y S. Beverly (2003), “Household

http://ries.universia.net Núm. 22 Vol. viii 2017

Cálculo de Tasas de Interés

4. ¿Tus ahorros están protegidos contra la inflación actual?