Banca y Seguros - Trabajo Final

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BANCA Y SEGUROS

UNACEM S.A.A.

ALUMNA: MORELIA DURAND CÓRDOVA


UNIVERSIDAD TECNOLÓGICA DEL PERÚ - UTP
La compañía UNACEM S.A.A. hasta la actualidad es líder en la industria del cemento
por más de 100 años contribuyendo al desarrollo del país, se dedica a la fabricación y
comercialización de Clinker, cementos y otros materiales de construcción, así como la
autogeneración de energía eléctrica y a la prestación de servicios portuarios en el
muelle Conchán.
ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS HORIZONTAL:
Unión Andina de Cementos S.A.A.
Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre del 2020, 2019 y 2018

(Cálculo en hoja Excel consolidado los 3 años)


Unión Andina de Cementos S.A.A.
Estado Separado de Resultados y Otros Resultados Integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018
ANÁLISIS HORIZONTAL DE EFECTIVO EQUIVALENTE DE EFECTIVO:

2020-2019 2019-2018
En miles de Diferenci Porcentaj Diferenci Porcentaj
soles 2020 2019 2018 a e a e
Efectivo y
equivalente
s al efectivo 290,252 6,280 29,956 283,972 4521.85% -23,676 -79.04%

2020 2019 2018


Fondos fijos 878 828 815
Cuentas
corrientes 34,093 5,452 25,341
Depósitos a plazos 255,281   3,800
TOTAL 290,252 6,280 29,956
EFECTIVO EQUIVALENTE

Fondos fijos Cuentas corrientes Depositos a plazos

255281000

34,093 25,341
878 828 5,452 815 3800000

2020 2019 2018

El incremento de efectivo equivalente es debido a sus depósitos a plazos en el año


2020 la compañía UNACEM considerar en un instrumento financiero tanto dólares y
moneda nacional con el fin de devengar intereses con las tasas del mercado,
consideraron a corto plazo con vencimientos de tres meses aproximadamente.

Además, cabe mencionar que la empresa también incremento sus cuentas corrientes y
el efectivo que depositaron a plazos fijos es porque la Compañía llegó a percibir 10
´000,000 en mayo 2020 por el programa de reactiva es un importe adicional de sus
actividades operativas, no los menciona en las notas de sus estados financieros, pero
buscando información en la MEF determina la cantidad que llegó a recibir y por el
medio del banco Interbank.

ANÁLISIS HORIZONTAL DE INVENTARIOS:

2020-2019 2019-2018
Diferenci
En miles de soles 2020 2019 2018 a Porcentaje Diferencia Porcentaje
Inventarios, 387,96 477,04
neto 9 584,389 4 -196,420 -33.61% 107,345 22.50%

2020 2019 2018


Productos terminados 16,731 18,787 16,306
Productos en proceso 112,620 271,796 200,529
Materia prima y auxiliares 114,341 107,742 100,031
Envases y embalajes 17,770 43,298 26,621
Repuestos y suministros 160,223 165,462 137,340
Existencias por recibir 8,631 1,428 18,580
Totales 430,31 608,513 499,407
6
(-) Estimación para desvalorización de inventarios -42,347 -24,124 -22,363
Total, de inventarios 387,96 584,389 477,044
9

INVENTARIOS
300,000

250,000

200,000

150,000

100,000

50,000

0
Productos Productos en Materia prima Envases y Repuestos y Existencias
terminados proceso y auxiliares embalajes suministros por recibir

2020 2019 2018

Analizando en el 2020 con el 2019 tiene una variación de -33.61% es un importe


considera, cada año va disminuyendo, analizando con el gráfico identificamos en que
parte del proceso tenemos un importe considerable que es repuestos y suministros
que maneja la compañía pero solo lo utilizan a corto plazo y los repuestos que la
compañía quiere utilizar en un plazo mayor a un año figuran dentro de maquinaria y
equipo y repuesto estratégicos en el rubro de concesiones mineras y propiedades,
planta y equipo neto. Además, en los productos en proceso tenemos más que en
productos terminados por lo que figuran en procesos incluyen al carbón, puzolana,
yeso, arcilla, clinker en producción y caliza extraída de las canteras de la misma forma
se utilizarán a corto plazo y las materias primas y auxiliares incluyen mayormente el
carbón importado y nacional, la compañía al 31.12.2020 tiene s/56,721,000 y del 2019
s/55,851.00.

PUZOLANA:
CLINKER:

ANÁLISIS HORIZONTAL DE OTROS PASIVOS FINANCIEROS-CORTO


PLAZO/LARGO PLAZO:

2020-2019 2019-2018
En miles de 2020 2019 2018 Diferencia % Diferencia %
soles
Otros 793,526 383,762 224,163 409,764 107% 159,599 71%
pasivos
financieros
Otros 2,377,416 2,683,803 3,024,898 -306,387 -11% -341,095 -11.28%
pasivos
financieros
Suma de 2020
Suma de 2019
Suma de 2018

0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%

Moned
a BANCOS Vencimiento 2020 2019 2018
soles Banco de crédito Ene-21 100,000    
soles Scotiabank Perú May-21 50,000   18,750
dólares BBVA May-21 417,440    
dólares Citibank Oct-20   116,095 189,224
TOTALES 567,440 116,095 207,974

Analizando el 2020-2019-2018 podemos analizar que en corriente ha ido incremente


mayormente en corto plazo menores a un año, debido a los bonos, préstamos
bancarios y pagarés correspondiente a financiamiento para capital de trabajo, no
cuentan con garantías específicas y son renovados dependiendo de las necesidades
de capital de trabajo de la compañía, pero cabe mencionar que el incremento de los
pagarés es por los intereses que generan por cada banco como BCP,
SCOTIABANK,BBVA e CITIBANK se refleja en el estado de resultados en gastos
financieros, conforme al gráfico incrementó más pagarés.

ANÁLISIS HORIZONTAL CAPITAL ADICIONAL:


2020-2019 2019-2018

En miles de 2020 2019 2018 Diferencia Porcentaje Diferencia Porcentaje


soles
Capital -38,019 -38,019 0 0 0% -38,019 -38019%
adicional

El capital adicional es debito que la Compañía llegó a fusionar con SIA, IASA y
PRONTO en la indicación del trabajo presente también indica en su línea de tiempo
que elaboramos, la junta de accionista el 28.12.18 llegaron aprobar la fusión y
UNACEM es la que absorbe como sociedades absorbidas, por lo tanto, la Compañía
incrementó su capital y pagado por S/171,625,000 emitiendo a la vez acciones con un
capital adicional de S/38,019,000.00.

ANÁLISIS HORIZONTAL DE OTROS GASTOS:

2020-2019 2019-2018
En miles de Porcentaj
soles 2020 2019 2018 Diferencia e Diferencia Porcentaje
-
Otros gastos -75,806 20,093 -37,455 -55,713 277% 17,362 -86.41%

2020 2019 2018


Baja de activos 57,737    
Gastos por multas   6,250  
Amortización de intangibles 3,766 4,014 15,662
Costos de mercaderías y 3,444 3,641 11,797
suministros
Estimación de cobranzas dudosa     3,604
Gastos de personal 1,986 601 2,243
Costo de servicios 2,149 1,167 2,237
Depreciación 1,031 2,044 770
Otros gastos 5,693 2,376 1,142
TOTALES 75,806 20,09 37,455
3
OTROS GASTOS
Otros gastos
Depreciación
Costo de servicios
Gastos de personal
Estimación de cobranzas dudosa
Costos de mercaderías y suministros
Amortización de intangibles
Gastos por multas
Baja de activos
0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000

2020 2019 2018

Analizando el 2020-2019 podemos mencionar que hay una variación considerable,


conforme la información obtenida por la empresa es debido que en el 2020 realizaron
la baja de activos fijos por aproximadamente S/57,737,000 relacionados con la
suspensión de los proyectos de la planta térmica de Atocongo y el plan integral de la
concesión minera Cristina como consecuencia de la pandemia del COVID-19.
Además, que en el año 2019 tenemos multa por S/6,250,000 debido a procesos
tributarias por la SUNAT la cual notificó a la compañía por omisión al impuesto a las
ganancias de años anteriores.

ANÁLISIS HORIZONTAL DE DIFERENCIA DE CAMBIO:

2020-2019 2019-2018

En miles de 2020 2019 2018 Diferencia Porcentaje Diferencia Porcentaje


soles
Diferencia -49,656 18,873 -60,449 -68,529 -363% 79,322 420.29%
en cambio,
neto

Analizando la diferencia de cambio podemos analizar que cada año tiene una
variación considerable se debe por el riesgo de mercado que a toda empresa siempre
tiene debido a instrumentos financieros como depósitos bancarios, préstamos, otros
pasivos y los instrumentos financieros derivados, pero más se debe por el riesgo de
tasa de interés por la tasa de interés variables.
ANALISIS VERTICAL:

Unión Andina de Cementos S.A.A.


Estado de Situación Financiera
Al 31 de diciembre del 2020, 2019 y 2018
Unión Andina de Cementos S.A.A.
Estado Separado de Resultados y Otros Resultados Integrales
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018

ANÁLISIS VERTICAL DE SUBSIDIARIAS Y OTRAS:


Diferencia 2020 Diferencia 2019 Diferencia 2018

En miles de soles 2020 % 2019 % 2018 %

Inversiones en subsidiarias y otras 3,549,921 40.52% 3,544,414 40.51% 3,390,222 39.58%

Analizando las subsidiarias representa 40.52% del


total del activo es un importe considerable cerca al
50%, la cual las subsidiaras es la que reflejan
mayores ventas en el estado de resultados por tal
motivo la compañía genera mayores inversiones
cada año, a pesar de que en 2020 ha sido
afectadas la subsidiaras por la pandemia como
UNICON y CRONCREMAX tuvieron una
contracción importante de 42% de sus volúmenes
de concreto premezclado despachados.
ANÁLISIS VERTICAL DE SUBSIDIARIAS Y OTRAS:

Diferencia Diferencia Diferencia


2020 2019 2018
En miles de
soles 2020   2019   2018  
Costo de Ventas -1,234,908 -72.69% -1,311,718 -66.08% -1,222,177 -62.07%

2020 2019 2018


Inv. Inicial de productos terminados y en proceso 290,583 216,835 199,650
Combustible 187,811 304,777 265,405
Depreciación 209,530 217,930 213,929
Gastos de personal 116,635 145,513 129,728
Consumo de materias primas 74,522 125,370 111,191
Mantenimiento de hornos, máquinas y equipo 81,939 116,839 103,382
Energía eléctrica 70,397 109,045 91,638
Transporte de materia prima 51,253 89,153 65,099
Envases 68,732 76,342 66,616
Depreciación de activo diferido por desbroce 3,126 5,302 4,877
Otros gastos de fabricación 191,508 193,434 180,454
(-) Inventario final de productos terminados y en -129,351 -290,583 -216,835
proceso
  1,216,685 1,309,957 1,215,134
Estimación para desvaloración de existencias 18,223 1,761 7,043
1,234,908 1,311,718 1,222,177

Costo de ventas
Otros gastos de fabricación
Depreación de activo diferido por desbroce
Envases
Transporte de materia prima
Energía eléctrica
Mantenimiento de hornos, maquinas y equipo
Consumo de materias primas
Gastos de personal
Depreciación
Combustible
0 0 0 0 0 0 0 0 0
00 00 00 00 00 00 00 00
00, 00, 00, 00, 00, 00, 00, 00,
1
2020 2
2019 3
2018 4 5 6 7 8

Podemos analizar que sus inventarios finales para determinar el costo de ventas, es un importe menor en el 2020 comparados con años
anteriores 2019-2018, debido a la pandemia la compañía también se encontró paralizada por el periodo de cuarentena que decreto el estado y
no se generaron productor terminados o en proceso a pesar que nuevo saldo inicial es mayor que a otros años, además que nuestros costos
llegaron a disminuir considerablemente en todo los ámbitos como combustible, gasto de personal, materias primas, mantenimiento de horno,
maquina y equipo, energía eléctrica , transporte de MP, envases.
INFORME DE FACTORES INCIDEN EN LOS RESULTADOS DE CADA MÉTODO DE UNACEM S.A.A.

POLÍTICO:

El 2019 fue un año retador para UNACEM debido a que el ambiente político del Perú se caracterizó por el enfrentamiento entre los poderes
Legislativo y Ejecutivo, y luego recrudeció causando inestabilidad política e incertidumbre a todo nivel

En el año 2020 con un nuevo Congreso elegido se esperaba que el Ejecutivo y el Legislativo trabajen coordinadamente para dinamizar la
economía e impulsar la inversión pública. La pandemia por el COVID-19, hizo que este frágil e incipiente equilibro quedara al margen,
sumiendo al país en Estado de Emergencia Nacional con la consiguiente inmovilización, incertidumbre y paralización de todos los sectores
productivos; logrando que los esfuerzos del Gobierno se enfoquen en solucionar la crisis de salud evitando la menor cantidad de decesos e
iniciando cuanto antes la reactivación de todos los sectores

ECONÓMICO:

En los últimos años, el Perú ha tenido una posición económica importante en América Latina. La inversión total llevó a que el producto bruto
interno (PBI) creciera en un 2.2% en el 2019 en el país. A pesar de este aumento, fue la más baja de la última década. Sin embargo, mejoró la
generación de empleo y consecuentemente aumentó el poder adquisitivo de la población.

Según el INEI este crecimiento de la actividad productiva en dicho año en el Perú se sustentó con la contribución de distintos sectores, dentro
de los cuales figura el sector construcción con un aporte de 0.09 puntos.

Para el 2020 se esperaba un crecimiento del PBI, sin embargo, con la llegada del COVID 19 lo que se proyectó fue la caída del PBI.

SOCIAL:
En los meses de febrero a abril de este año, más de 1.2 millones de peruanos perdieron sus empleos, solamente en Lima. Se reportó además
que la empleabilidad ha caído y los sectores más afectados son construcción en 30.5%, seguido de la manufactura en 27.3%, etc.

Así mismo, según el Ministerio de Trabajo y Promoción del Empleo anunció que más de 20 mil empresas se han acogido al sistema de
suspensión perfecta con lo que más de 200 mil trabajadores se ven afectados sin tener ingresos por lo menos durante los tres primeros
meses. Este decrecimiento en los ingresos de la población e incremento del nivel de pobreza impactará en la disminución de la demanda del
sector construcción y más aún el de la autoconstrucción que representa el mayor número de los despachos de cemento en el país

TECNOLÓGICAS:

Dentro de este contexto, UNACEM pretende mantenerse actualizado y cuenta con las siguientes certificaciones internacionales en sus
distintas plantas:

A. Norma ISO 9001:2015 sobre sistema de gestión de la calidad.


B. Norma ISO 14001:2015 sobre sistema de gestión ambiental.
C. Norma OHSAS 18001 sobre sistema de gestión de la seguridad y salud en el trabajo.
D. Certificación BASC (siglas en inglés de la Alianza Empresarial para un Comercio Seguro).
E. Certificación PBIP sobre protección de buques e instalaciones portuarias para el muelle de Conchán.
F. Están en el proceso de implementar la norma ISO 37001 sobre anticorrupción y ética empresarial.

COMPETENCIA:

Al cierre del 2019, UNACEM fue la empresa con mayor participación de mercado de cemento, alrededor del 45.04% en el Perú, además de
tener presencia también en Chile, Colombia, Ecuador y Estados Unidos, liderazgo que es soportado por la calidad de sus procesos de acuerdo
con las estadísticas publicadas por la Asociación de Productores de Cemento (ASOCEM), el consumo nacional de cemento en el Perú alcanzó
las 11,724 toneladas en el 2019, logrando un crecimiento de 4.7% frente a las 11,201 toneladas alcanzadas en el 2018.
ADMINISTRACIÓN Y GERENCIA UNACEM:

En la empresa, desde el año 2012 hasta el año 2018 solo hubo cuatro cambios en el Consejo Directivo. El resto de los directores son los
mismos desde el nacimiento de UNACEM gracias a la fusión de empresas. Esto permite consistencia y seguimiento, además de
especialización en las decisiones que se tomen. Asimismo, los ejecutivos encargados de las diversas partes de la empresa se encuentran en
sus puestos desde el año 2012 hasta el año 2018, solo habiéndose reportado un cambio. Por otro lado, se suprimió la Gerencia Administrativa
y se creó la Gerencia de Inversiones en el año 2019.

La estabilidad que ofrece la empresa a directivos y gerentes hace que dominen sus labores, lo que conlleva a una alta especialización en el
sector en que se desarrollan.

EL ÁREA DE MARKETING:

UNACEM ha desarrollado diversos tipos de productos para usos específicos: Cemento Andino, Cemento Sol y Cemento Apu, este último de
uso general y el de menor precio. Además, ha desarrollado una red de ferreterías llamadas Progre-Sol, cuyo objetivo es la de aumentar la
disponibilidad de los productos y fortalecer el canal retail. Hatun-Sol es otra marca desarrollada por la empresa y consiste en un sistema de
micro financiamiento de materiales de construcción y obra dirigida a atender las necesidades del segmento. Finalmente, Duraría es la marca
que atiende las soluciones de concreto vial, frente a las antiguas soluciones de asfalto.

EL ÁREA DE OPERACIONES:

Además de contar con la planta más grande y moderna de producción de cemento del Perú cuenta con cuatro plantas cementeras adicionales,
un puerto terminal, 54 plantas fijas de concreto, 18 plantas móviles de concreto, cinco plantas de estructuras industrializadas de concreto,
cinco centrales hidroeléctricas y dos centrales térmicas. Por tanto, para UNACEM una de sus fortalezas logísticas es su integración vertical
hacia atrás que le permite la producción eficiente de sus productos cementeros además de tener un yacimiento de piedra caliza estimado para
70 años más de explotación.
La empresa cuenta en su planta de Atocongo con dos chancadoras, que realizan una trituración primaria y secundaria, además de prensas de
rodillos que realizan la molienda del crudo, los Hornos 1 y 2 que realizan la clínkerización, una prensa de rodillos que hacen la molienda del
cemento y una envasadora que realiza los despachos. En la planta de Condorcocha cuenta también con dos chancadoras para la trituración
primaria y secundaria, cuatro hornos para la clínkerización, un molino de bolas y una prensa de rodillos para la molienda de cemento y una
envasadora para el despacho. Siguiendo la política de mejoramiento de los activos, se prevé que se realicen mejoras en la cancha de clínker
en la planta de Condorcocha, migración del sistema de control del Horno 2, la modernización del enfriador del mismo horno incluyendo el filtro
de mangas en Condorcocha, el sistema contra incendios en las subestaciones eléctricas en Atocongo y Condorcocha.
CONCLUSIONES

Conforme al análisis del presente trabajo se logró evidenciar diversas observaciones tanto en los estados financieros que reflejan como
resultado de las operaciones de la compañía que nos sirve como herramienta que permite precisar la parte financiera de la compañía y a la
vez la no financiera nos permite evidenciar con la finalidad de buscar un buen uso de los recursos con el compromiso y motivación de los
colaboradores, a la vez permitió la presente evaluación diversas perspectivas financieras, clientes, procesos internos perspectiva aprendizaje
y desarrollo de UNACEM. Asimismo, se brinda diversas recomendaciones del presente informe para mejorar la eficiencia de los recursos y en
la toma de decisiones:

1. En primer lugar, es realizar un mayor control al área de producción ya que en al finalizar el año la producción en la planta Atocongo fue
de 3,054,622 y en la planta Condorcocha (Junín) de 1,421,022 toneladas lo que cubrió plenamente la demanda local de cemento. Pero
como empresa debemos analizar en caso si no llegamos a cubrir la demanda y nos faltaría producir más para poder abastecer,
debemos de realizar mayor enfoque en las cantidades de producción en el año 2020 se generó menor por la situación de la
inmovilización del estado para afrontar la pandemia, pero para este año debería generar una tasa mayor que la del año anterior.
2. En segundo lugar, referente a las ventas, se recomienda generar publicidad para obtener mayores ventas que el año anterior tanto a
UNACEM como a sus subsidiaras, a la vez analizar los resultados que tienen cada una de ellas como ingresos y las ventas que
generan, en caso si falta alguno reforzar por el área de ventas.
3. En tercer lugar, se recomienda incentivar a los trabajadores ya que ellos son los que generan el motor de la empresa, tanto el área de
producción y las diversas áreas que además de arriesgar su salud realizan jornadas de acorde con la situación actual que es el cuidado
por el COVID-19 conforme a los protocolos de la compañía.
4. En cuarto lugar, se recomienda evaluar el sector no solo el manejo de la empresa UNACEM S.A.A. en caso de cierres contables, se
debe analizar macroeconómicamente para ver la tendencia de los otros países como manejan el sector y a la vez evaluar el PBI del
Sector de Construcción y del consumo del cemento, porque la compañía tiene subsidiarias en el extranjero no solo se debe evaluar en
el país sino también en los países y obtener lineamientos estratégicos.

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