PONTIFICIA UNIVERSIDAD CATÓLICA DEL PERÚ

ESCUELA DE GRADUADOS

PROGRAMA: MCI 14

CURSO: MACROECONOMÍA Y POLÍTICA ECONÓMICA

PROFESOR: RAÚL HOPKINS

TRABAJO APLICATIVO FINAL – Segundo avance

Efecto de la pandemia en el uso de herramientas digitales que promuevan la inclusión

financiera y cómo estas han impactado en el PBI peruano

PRESENTADO POR:

Grupo 4

Alegría Villegas, Wilber Manuel

Fernandez Rivera, Henry Gabriel

Machacuay Saez , Deyvi Danny

Pariona Huayllas, Alex Aníbal

Quispe Soria, Diego Nestor

Setiembre del 2021

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Índice

Introducción
1. Planteamiento del problema
1.1 Objetivos general
1.2. Objetivos específicos
1.3. Pregunta de investigación
1.4. Hipótesis de la investigación
2. Desarrollo de la investigación
2.1. Principales herramientas innovadoras que se han creado y potenciado
durante la pandemia y cómo estas han fomentado la inclusión financiera.
2.2. El impacto de la inclusión financiera sobre las variables del PBI : consumo,
inversión y gasto público.
3. Conclusiones
4. Referencias
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INTRODUCCIÓN

La expansión del sistema financiero contribuye a un mayor dinamismo económico a través

del acceso al crédito y a depósitos de ahorro para las personas y empresas. Sin embargo,
debido a diversos factores, personas y empresas aún se muestran adversas a participar
dentro del sistema financiero. Es por ello que el fomento de la inclusión financiera se ha
convertido en una de las herramientas principales para captar a este grupo y aportar al
desarrollo de la economía.
La pandemia por el Covid 19 ha puesto en evidencia la importancia de impulsar la inclusión
financiera, entendida como el acceso asequible, oportuno y adecuado a una amplia gama de
servicios y productos financieros regulados, y la ampliación de su uso hacia todos los
segmentos de la sociedad. Las herramientas digitales son una forma innovadora de impulsar
esta integración financiera de las personas y empresas que no tienen aún acceso a estos
servicios.
En este sentido, resulta importante preguntarse cuál ha sido el efecto que tuvo la pandemia
en el uso de las herramientas digitales en el Perú para promover la inclusión financiera y
cómo estos han impactado en el PBI.
Ante lo anteriormente expuesto, la primera parte de la presente investigación se enfocará en
determinar la importancia de la inclusión financiera como herramienta de desarrollo en la
economía peruana. Seguidamente se analizará 4 herramientas digitales innovadoras que
fomenten la inclusión financiera. En tercer lugar, se realizará un análisis descriptivo para
medir el impacto de la inclusión financiera sobre el Producto Bruto Interno peruano a través
de sus variables como el Consumo, la Inversión y el Gasto Público.
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Planteamiento del problema

Objetivo General:

Determinar el efecto de la pandemia en el uso de herramientas digitales que promuevan la

inclusión financiera y cómo estas han impactado en el PBI peruano.

Objetivos Específicos:

- Determinar la importancia de la Inclusión Financiera como herramienta de desarrollo

en la economía peruana.
- Analizar el efecto de la pandemia en el desarrollo de herramientas digitales
innovadoras para fomentar la inclusión financiera.
- Determinar el impacto de la inclusión financiera en las variables de consumo, inversión
y gasto público.

Pregunta general:
¿En qué medida la pandemia ha influenciado en el uso de herramientas digitales que
fomenten la inclusión financiera en el Perú y su impacto sobre el PBI peruano?

Preguntas específicas:
¿Qué es la inclusión financiera y cuál es su necesidad en el desarrollo del país?
¿En qué medida la pandemia ha contribuido en el desarrollo de herramientas digitales
innovadoras para fomentar la inclusión financiera?
¿De qué manera la inclusión financiera repercute en las variables de consumo, inversión y
gasto público?

Hipótesis principal
La pandemia ha influenciado en el uso de herramientas digitales que fomentan la inclusión
financiera y ha impactado positivamente sobre el PBI peruano.
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1. Principales herramientas innovadoras que se han creado y potenciado

durante la pandemia y cómo estas han fomentado la inclusión financiera.

Medio de pago digital (YAPE - PLIN)

En los últimos años dentro del mercado bancario peruano se han desarrollado ciertas
aplicaciones móviles de pago. Estas fueron creadas para poder realizar transferencias de
pago de una manera muy rápida y con montos pequeños. El uso de estas aplicaciones de
transferencias electrónicas ha crecido en popularidad, por ejemplo, durante el periodo enero-
mayo de 2020, el valor de las transacciones por estos medios digitales ascendió a S/958.000
millones, según el Banco Central de Reserva del Perú. Considerando la coyuntura de la
pandemia, tener una opción de pago sin contacto o manipulación de efectivo resulta muy
conveniente.

Cómo funciona la herramienta:

Para poder usar cualquiera de estas aplicaciones de pago es necesario contar con un
smartphone que te permita descargar aplicaciones. Los pasos para poder utilizarlos son los
siguientes:
a) Descargar la aplicación en tu celular dependiendo el banco, Yape (BCP), Plin
(BBVA, Interbank, Scotiabank y Banbif). Registrarse con el número de celular y
correo.
b) Registrar una cuenta bancaria dependiendo del banco donde eres usuario.
c) Ingresar a la lista de contactos de la aplicación que es la misma de contactos que
se tiene en el celular, seleccionar al contacto e ingresar el monto a transferir.
En conclusión, estas aplicaciones móviles ayudan a realizar y recibir pagos, a través de un
número de celular de manera rápida y sin comisiones.
A quién se dirige la herramienta:
Yape y Plin se han disputado en los últimos años el liderazgo en el uso de estas aplicaciones
sin embargo cada uno está enfocado a diferente tipo de clientes: Plin, está más enfocado en
el segmento de clientes bancarizados, que representa sólo el 34% del mercado. Por otro lado,
Yape no solo está enfocado en los clientes bancarizados pues ha incorporado una opción
adicional para enfocarse en el segmento de clientes no bancarizados que representa el 66%
del mercado, es decir en las personas que utilizan el dinero en efectivo para realizar sus
transacciones diarias, la solución para ese segmento es a través de Yapecard que permite
que personas que no tengan una cuenta bancaria accedan a la tarjeta virtual de Yape tan
solo con su DNI y un smartphone para poder realizar transferencias.
En un inicio, estas aplicaciones buscaron expandirse con publicidad en redes sociales debido
a la influencia que tienen sobre los potenciales clientes que día a día usan un smartphone
para poder estar al tanto de noticias que les pueden ser útiles. Esta penetración en las redes
le fue muy útil pues no solo fue de comunicación sino de retroalimentación para saber las
deficiencias y oportunidades que tenían. Sin embargo, dicho público no era necesariamente
la mayor parte de su objetivo por lo que necesitaron ir asociándose con empresas de
alimentos, telecomunicaciones, turismo, etc las cuales las ayudaron para abrir un mundo de
oportunidades de poder acceder a su uso continuo y rutinario por parte de sus consumidores.
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Con lo dicho anteriormente estas aplicaciones se han ido convirtiendo en herramientas

habituales de uso financiero de fácil acceso y que le puede ser útil a cualquier persona o
empresa que busca una manera rápida de trasferencias de dinero entre sus necesidades.
Cómo aporta a la inclusión financiera:
Estas herramientas están teniendo un papel protagónico en la inclusión financiera del país
por la evolución de sus usos y afiliación de personas al sistema bancario que eran reacias a
tenerla. Si bien nacieron para ofrecer soluciones sencillas y rápidas de transferencia de dinero
orientada para jóvenes, luego se fueron acoplando a las distintas necesidades de los
consumidores y adaptándose hasta convertirse en una herramienta de inclusión financiera.
El inicio de esto se remonta al año 2019 donde ya se tenía 2 millones de usuarios y a partir
de ello el crecimiento se aceleró tremendamente porque ahí las aplicaciones empiezan a
reconocer por los casos de uso que van surgiendo que también son una herramienta de
negocios para microempresarios. Entonces el uso de las palabras “yapear” o “plinear”
empiezan a agarrar fuerza y lo comenzaron a utilizar cotidianamente.
Con la aceleración en el uso de las aplicaciones se hace evidente la oportunidad que hay
para llegar a personas que no tenían un POS porque tienen un negocio ambulante o muy
pequeño por lo que yape y plin los ayudan a no perder una venta y les permite ahorrar en
comisiones, mejorando en su gestión de caja. Aquí es donde se comienzan a considerar
dichas aplicaciones como una necesidad para progresar en la inserción de personas al
sistema bancario.
En las imágenes se muestra la evolución abismal tanto en afiliaciones de usuarios como de
negocios que ha tenido Yape que es la aplicación más usada. Actualmente se ha triplicado el
uso de transacciones versus lo que se tenían antes de la pandemia y el ritmo de afiliación,
nuevos usuarios, porcentajes de uso ha crecido enormemente.
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Por lo expuesto anteriormente y adicionando el tema de la pandemia donde muchos negocios

se han topado con la inamovilidad de personas y la reducción del uso de efectivo, es ahí
donde interviene la importancia de estas soluciones digitales para comenzar a jugar un rol
importante en el desarrollo de los negocios. Este salto a la formalidad bancarizada agiliza la
conversión de los negocios, pues les da mejores herramientas de control sobre sus propias
decisiones y automatizar condiciones dentro de la empresa: “Plin y Yape están ayudando a
la digitalización de manera extrema y que las empresas tengan un seguimiento al dinero”.
Cuenta DNI
Durante la pandemia, el gobierno peruano ejecutó el Bono Universal, un subsidio otorgado a
personas vulnerables. A fin de hacer frente a los bajos niveles de bancarización del país y
evitar las aglomeraciones de clientes en las instituciones financieras para el cobro de los
bonos, se aprobó una Ley para la apertura de cuentas básicas a todos los peruanos que
hayan cumplido la mayoría de edad, de manera que los beneficiarios del Bono Universal
pudieran recibir el subsidio de forma más ágil.
Cómo funciona la herramienta:
La llamada Cuenta DNI (Documento Nacional de Identidad) es una cuenta básica de ahorro
individual y digital a cargo del Banco de la Nación, que toda persona natural mayor de edad,
con un DNI y beneficiaria del subsidio del Bono Universal puede crear de manera automática
y gratuita.
Cómo aporta a la inclusión financiera:
La Cuenta DNI busca que los problemas de distribución de bonos registrados al inicio de la
pandemia del COVID-19 no se vuelvan a dar, al tiempo que permite ser un primer paso para
educar a las personas en el uso de los productos y servicios financieros. La Cuenta DNI
representa una oportunidad para el sistema financiero, ya que estas cuentas se pueden
articular con los servicios que ofrecen las distintas entidades financieras, las billeteras
electrónicas y los sistemas de pagos digitales, logrando una inclusión financiera efectiva para
todos los peruanos.

Billetera Móvil
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La billetera móvil es un aplicativo de afiliación gratuita que te permite tener tu dinero seguro
en el celular sin necesidad de cuentas bancarias. La diferencia reside en la existencia de
billeteras digitales asociadas directamente a las cuentas bancarias y otras que requieren de
una recarga de saldo para poder ser utilizadas, a través de puntos físicos o digitales.
Cómo funciona la herramienta:
Entre las billeteras móviles existentes sin tener que asociarlo a cuenta bancaria es BIM
(Billetera Móvil Digital). Este aplicativo está diseñado tanto para clientes como para no
clientes del BBVA. No requiere tener saldo ni internet en el teléfono móvil y está diseñado
para todas las compañías telefónicas. Principalmente, ha permitido a más peruanos enviar y
recibir dinero, a nivel nacional, de manera segura y sencilla desde tu celular.
Cómo aporta a la inclusión financiera:
Esto permitió durante la pandemia que muchos negocios alejados de las ciudades, que
muchas veces no cuentan con buena señal o bancos cercanos, puedan integrarse de una
manera más sencilla al sistema financiero. En ese sentido, en la industria de pagos, la
pandemia ha acelerado cambios en la adopción de pagos electrónicos que hubiesen tardado
varios años en materializarse.
E-commerce
La actual pandemia, dejando de lado todos los aspectos negativos que acarrea el vivir en
constante riesgo, nos ha forzado a abrazar la digitalización como un aliado, lo que ha facilitado
el crecimiento del consumo de herramientas digitales, a más usuarios de la tecnología más
potenciales consumidores tendremos para nuestro negocio.
Cómo funciona la herramienta:
El comercio electrónico, se puede definir como la venta, compra, distribución y suministro de
algún producto, servicio o información a través de internet. Se trata de un comercio que exhibe
los productos, características y precio, además que gestiona cobranza y pagos de forma
electrónica, siendo el último punto (movimiento de dinero) el principal en el que radica su
naturaleza.
A quién se dirige la herramienta:
La tecnología se extiende más allá de los límites nacionales, alrededor de la tierra. Se habilita
el comercio a través de los límites culturales y nacionales sin problemas ni modificaciones. El
“Marketspace” incluye potencialmente miles de millones de clientes y millones de negocios
en todo el mundo.
Cómo aporta a la inclusión financiera:
La actual pandemia, dejando de lado todos los aspectos negativos que acarrea el vivir en
constante riesgo, nos ha forzado a abrazar la digitalización como un aliado, lo que ha facilitado
el crecimiento del consumo de herramientas digitales, a más usuarios de la tecnología más
potenciales consumidores tendremos para nuestro negocio.
El comercio electrónico creció 50% durante el año 2020, en plena pandemia, moviendo
$6000 millones, según reveló un estudio del Observatorio Ecommerce Perú de la Cámara
Peruana de Comercio Electrónico (CAPECE).

El crecimiento del comercio electrónico ha sido tan fuerte que se prevé una participación del
35% y 40%, así se reabran los centros comerciales y todos estén vacunados.
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El consumo online que más creció fue el de restaurantes (10,190%), panaderías (2683%) y
moda (4451%), que rápidamente desarrollaron el sistema de entrega a domicilio o delivery,
según datos de Niubiz Intelligence.

El nuevo consumidor está bien informado y aprendió a comprar y pagar usando las nuevas
tecnologías

En cuanto a la fidelidad a las marcas, la especialista precisó un cierto relativismo debido a

que hoy el consumidor está “más dispuesto a probar nuevos productos, le gusta las
novedades, está más informado, exige rapidez y quiere sentirse único”.

Respecto a la psicología del consumidor, indicó que está relacionada al temor, lo cual
explicaría las compras compulsivas de algunos productos el año pasado cuando se declaró
el estado de emergencia y confinamiento.

Credit scoring basado en actividad en redes sociales

Comúnmente el scoring para solicitar un crédito a una entidad financiera, las personas deben
tener un historial crediticio para ser evaluados para un nuevo producto. Son pocas las
campañas y limitados los bancos que dan créditos a personas o empresas sin un historial.
Ante esta situación, las entidades financieras y Fintech están optando por otros medios para
saber si una persona estará en capacidad de pagar su deuda. Una forma es el scoring por
medio de la actividad social de las personas en internet.
Cómo funciona la herramienta:
El scoring es un algoritmo que determina rápidamente si una persona estará en capacidad
de cumplir con el pago de sus obligaciones de deuda. Los modelos predictivos son
elaborados, mayormente en base a Machine Learning, con toda la información de la
actividad en redes sociales de los clientes actuales. El modelo incluye toda la información
de los clientes que cumplen y los que no cumplen con sus obligaciones, así una nueva
persona puede ser evaluada con ese modelo en base ciertas variables de su actividad en
redes y este modelo te da una probabilidad que el prospecto cumpla con sus pagos.
A quién se dirige la herramienta:
La herramienta la están utilizando las grandes empresas financieras que tienen capacidad
para realizar estas investigaciones y algunas Fintech que su modelo de negocio está basado
en darles oportunidad de financiamiento a personas que bajo el modelo convencional de
scoring no podrían tener un financiamiento adecuado.
Cómo aporta a la inclusión financiera:
Bajo el modelo convencional de scoring, solo las personas con un historial crediticio favorable
podrían acceder a mejores créditos y en caso de que un cliente no cumpla con sus
obligaciones, estos son calificados como clientes de riesgo y los créditos otorgados son con
tasas altas o simplemente no les dan. Este nuevo modelo de scoring rompe con este
esquema, más personas sin historial crediticio podrían acceder a un crédito con mejores tasas
que las que comúnmente otorgan como primer crédito y más personas podrían volver a ser
calificados a un crédito para mejorar su historial.
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2. El impacto de la inclusión financiera sobre las variables del PBI : consumo,

inversión y gasto público.

Desde el punto de vista de la macroeconomía, considerando la finalidad de la inclusión

financiera, es válido plantear la existencia de un efecto positivo sobre el crecimiento
económico. El efecto de la inclusión financiera sobre la economía, por el lado de la curva IS,
repercute principalmente sobre las variables del PBI como el consumo, inversión y gasto. Así
mismo, por el lado de la curva LM, se plantea que la pandemia ha generado variaciones en
la preferencia de liquidez favoreciendo a la inclusión financiera y al multiplicador del dinero.

De acuerdo a la investigación del Banco De Desarrollo de América Lantina (CAF)(2021), las

herramientas digitales han impactado de manera positiva al consumo debido a que fomentan
la inclusión financiera mediante la reducción de barreras físicas que limitan la participación
de las personas en el sistema financiero tradicional. Así mismo, el Fondo monetario
internacional (2021) encontró que el fomento de medios de pagos digitales tiene un gran
impacto en el desarrollo económico debido a la reducción en los costos de transacción y
mayor liquidez para los usuarios.

Dentro del contexto de la pandemia, las empresas se adaptaron a los nuevos requerimientos
de los usuarios, distanciamiento social y a las restricciones de movilidad impuestas en varios
países. De este hecho se rescatan tres efectos sobre el desarrollo de la inclusión financiera
y en la economía. En primer lugar, el incremento de la inversión privada para el traslado a
medios electrónicos para la compra, venta y pagos. En este sentido, empresas de diversos
sectores realizaron inversiones para adaptarse a los servicios, medios de pago sin contacto
y otras plataformas para el desarrollo de comercio electrónico. En segundo lugar, se resalta
el incremento del gasto por parte del estado en plataformas el estado también invirtió en el
desarrollo de sus plataformas digitales para llegar a millones de personas con sus
programas sociales de apoyo para mitigar el efecto de la pandemia en la población vulnerable
(CAF,2021). En tercer lugar, el cambio de preferencia del consumidor y la mayor utilización
de medios digitales de pago ha fomentado la inclusión financiera mediante la bancarización
de empresas e individuos que optan por no registrarse, no pagar impuestos o no cumplir con
las regularizaciones establecidas. Del mismo modo, ha contribuido a la mejora de la
fiscalización de las actividades económicas y a la formalización (CAF, 2021).

Por otro lado, la pandemia está generando condiciones que afectan el equilibrio del mercado
de dinero debido a cambios en la preferencia de dinero por depósitos a la vista. De acuerdo
a lo investigado por la CAF (2021), América Latina y el Caribe tradicionalmente ha sido una
región en la cual ha prevalecido el uso de dinero en efectivo, la pandemia ha hecho que los
pagos digitales y las compras por Internet se volvieran una parte más frecuente de la vida de
la gente. Este cambio de comportamiento está acelerando el ritmo del desplazamiento del
efectivo en la región, mientras crece la preferencia por la tecnología de pagos sin contacto.
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Bibliografía:

Impacto del covid sobre las herramientas digitales:

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tecnologia-nuestras-vidas-durante-la-pandemia/

Capitalizing on COVID-19’s digital potential in Latin America:

https://theglobalamericans.org/2021/05/capitalizing-on-covid-19s-digital-potential-in-latin-
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Impact of mobile phones and internet use on financial inclusion: Empirical evidence from the
eu post-communist countries.
http://web.b.ebscohost.com.ezproxybib.pucp.edu.pe:2048/ehost/pdfviewer/pdfviewer?vid=1
&sid=284d3aa7-c006-4d4f-9892-4702ef0053bf%40sessionmgr101
La Economía Informal genera el 19% del Producto Bruto Interno y el 61% del Empleo
https://www.inei.gob.pe/prensa/noticias/la-economia-informal-genera-el-19-del-producto-
bruto-interno-y-el-61-del-empleo-7585/

Shadow Economies Around the World: What Did We Learn Over the Last 20 Years?:
https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/WP/2018/wp1817.ashx

El ecommerce en época de pandemia.

https://revistaempresarial.com/marketing/e-commerce/el-ecommerce-en-tiempos-de-
pandemia/
El ecommerce cómo beneficia al mercado peruano en la pandemia?
https://gestion.pe/publirreportaje/e-commerce-como-beneficia-al-mercado-peruano-en-
medio-de-la-pandemia-noticia/?ref=gesr
Banco de desarrollo de América Latina (2021). Políticas de inclusión financiera y las nuevas
tecnologías en América Latina
https://scioteca.caf.com/bitstream/handle/123456789/1755/Pol%C3%ADticas%20de%20incl
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Fondo monetario internacional (2021). The promise of Fintech: Financial inclusion in the post
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