A#8BAMA

FORM Y EVAL DE PROY DE INV
Unidad 4. EVALUACION FINANCIERA DE LS

PROYECTOS
Actividad 8. RESUMEN
Bruno Abraham Morales Álvarez
Campus Sur - Sede Coyoacán
Licenciatura en Administración.
CDMX
28/03/2021
METODOS DE EVALUACION FINANCIERA EN EVALUACION DE
PROYECTOS.
1
Introducción.
La evaluación de proyectos es una de las herramientas más útiles actualmente para
la medición de las utilidades y la rentabilidad que nos puede dar un negocio o alguna
tipo de inversión, con varios factores que son medibles, esta herramienta nos
permite evitar problemas a largo plazo y una mejor toma de decisiones,
personalmente, con este tipo de métricas te puedes adelantar a posibles resultados
de algún tipo de negocio, tomando como ejemplo alguna franquicia, si te ofrecen un
proyecto determinado, por ejemplo un sushi roll, tomando en cuenta las variables
que se te presentan, cuanto es la inversión, el tiempo de retorno de la misma, mas
todavía el porcentaje de utilidad y rentabilidad, tomando como extras las variables
externas, como pueden ser, la ubicación, la demografía, el nivel socioeconómico,
nos podemos dar cuenta que tanto nos conviene este tipo de negocio o no.
Resumen.
El valor presente neto y la TIR, son valores y datos muy duros al momento de la
toma de decisión del proyecto que se aceptara o se rechazara, a pesar de que estos
métodos son iguales, las formas de expresión son distintos. Se tiene que tomar en
cuenta algo muy importante.
 Si el van es mayo o igual a 0, este proyecto se puede aceptar.
 Si el van es menor a 0, el proyecto se rechaza.
 Si la TIR es mayor que la TMAR se acepta
 Si la TIR es menor que la TMAR se rechaza
El van es uno de los métodos más utilizados por dos motivos, el primero es que la
aplicación de este método es muy sencilla, y el segundo es que todos los egresos
y los ingresos se van transformando a pesos de hoy, es muy sencillo de entender
además el resultado que este método arroja, si el van es menos a 0 hay una perdida,
si es mayor a 0 se presenta una ganancia, ahora si el van arroja un resultado igual
a 0, el proyecto se puede considerar irrelevante.
Al trabajar con esta metodología se recomienda ocupar una tasa de interés superior
a la tasa de oportunidad, ya que con esto estamos cubiertos por cualquier
imprevisto.
TIR.
Esta metodología nos permite identificar de manera rápida cuales son los proyectos
que cumplen las condiciones que se buscan, teniendo como ventaja ante otra
metodología, que aquí se elimina el cálculo de la tasa de interés de oportunidad.
Considerada una de las mejores herramientas en el momento de la toma de
decisiones, esta tasa es la que va ganando un interés sobre el saldo no recuperado
de la inversión en cualquier momento o plazo de la duración del proyecto.
Costo Anual Uniforme Equivalente.
Este método de una forma simplificada con siete en convertir todos los ingresos y
los egresos de una serie de pagos, dando como resultado, que si el CAUE es
positivo damos por hecho que los ingresos son mayores que los egresos y por lo
tanto el proyecto es aceptado, por sentido común si el resultado es negativo, los
ingresos son menores y el proyecto es rechazado.
Razones financieras.
El análisis de proyectos por medio de esta metodología nos permite observas cuales
en los puntos fuertes y cuáles son los puntos débiles de una compañía, indicando
cuales son las tendencias de las mismas y cuáles son las probabilidades de éxito o
de fracaso. El adecuado uso de estas razones nos da como resultado o nos permite
un mejor análisis del que se pudiera dar en un estado de resultados.

 Razón de liquidez: es la capacidad para la saldar las obligaciones de la
compañía en el corto plazo y además la habilidad de convertir el efectivo en
activos para la misma.
 Razón circulante: mide las veces que el activo puede cubrir el pasivo, mide
la liquidez de una empresa.
 Prueba acida: similar a la del circulante solo que en esta razón excluimos al
inventario, esto de si por que el inventario se vende normalmente a crédito y
y por qué no se venden con facilidad. Mide la liquidez de sus activos más
liquido con los pasivos por vencer en corto plazo.
 Razón de cobertura de los gastos de operación: establece un factor de
seguridad para el inversionista, representando a la capacidad para cubrir los
gastos de operación básicos.
 Razones de actividad: Mide la velocidad en como diversas cuentas se
convierten en efectivo.
 Razones de rentabilidad: miden el éxito de la empresa en un periodo
determinado, midiendo el rendimiento a través del tiempo.
 Margen de utilidad bruta: Mide la proporción en ventas que se convierten en
utilidades.
 Rendimiento sobre la inversión: Mide la proporción en inversiones que se
convierten en utilidades.
 Razón de deuda: Determina la importancia de los acreedores de la empresa
y determina la calidad de la situación financiera.
 Razón de estabilidad: conocer la relación del pasivo total y el capital contable,
dándonos como resultado la proporción que existe en el origen de la inversión
de la empresa.
Conclusión.
Las razones financieras dan una medida sobre cómo está la situación de la
empresa, pero no la magnitud ni el lugar específico donde se encuentran las
dificultades de la misma; éstas no resultan suficientes para demostrar la eficiencia
con que se administran los recursos financieros en el corto plazo, por tanto, se debe
lograr la inclusión del análisis de la administración del capital de trabajo neto, de
vital importancia para diagnosticar, de forma completa, la situación financiera en el
corto plazo, de cualquier empresa.
Se puede decir que la TIR determinar cuál es la rentabilidad del proyecto y basado
en el VPN sabemos si esta rentabilidad realmente está generando riqueza o
destruyéndola, puesto que si está por debajo de cero quiere decir que sería inviable
empezar con el proyecto, por el contrario, si el VPN es positivo es una gran
herramienta para la toma de decisiones por parte del inversionista.
BIBLIOGRAFIA.
 Escalona, I. (2009). Métodos de evaluación financiera en evaluación de proyectos. El Cid Editor | apuntes.
https://elibro.net/es/ereader/uvm/29756?page=13

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Unidad 4. EVALUACION FINANCIERA DE LS

Bruno Abraham Morales Álvarez

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permite evitar problemas a largo plazo y una mejor toma de decisiones,

personalmente, con este tipo de métricas te puedes adelantar a posibles resultados

de algún tipo de negocio, tomando como ejemplo alguna franquicia, si te ofrecen un

que se te presentan, cuanto es la inversión, el tiempo de retorno de la misma, mas

todavía el porcentaje de utilidad y rentabilidad, tomando como extras las variables

externas, como pueden ser, la ubicación, la demografía, el nivel socioeconómico,

cuenta algo muy importante.

 Si el van es mayo o igual a 0, este proyecto se puede aceptar.

 Si el van es menor a 0, el proyecto se rechaza.

 Si la TIR es mayor que la TMAR se acepta

 Si la TIR es menor que la TMAR se rechaza

y los ingresos se van transformando a pesos de hoy, es muy sencillo de entender

si es mayor a 0 se presenta una ganancia, ahora si el van arroja un resultado igual

a 0, el proyecto se puede considerar irrelevante.

a la tasa de oportunidad, ya que con esto estamos cubiertos por cualquier

metodología, que aquí se elimina el cálculo de la tasa de interés de oportunidad.

Considerada una de las mejores herramientas en el momento de la toma de

decisiones, esta tasa es la que va ganando un interés sobre el saldo no recuperado

de la inversión en cualquier momento o plazo de la duración del proyecto.

Costo Anual Uniforme Equivalente.

tanto el proyecto es aceptado, por sentido común si el resultado es negativo, los

ingresos son menores y el proyecto es rechazado.

un mejor análisis del que se pudiera dar en un estado de resultados.

compañía en el corto plazo y además la habilidad de convertir el efectivo en

activos para la misma.

la liquidez de una empresa.

inventario, esto de si por que el inventario se vende normalmente a crédito y

liquido con los pasivos por vencer en corto plazo.

 Razón de cobertura de los gastos de operación: establece un factor de

seguridad para el inversionista, representando a la capacidad para cubrir los

gastos de operación básicos.

 Razones de actividad: Mide la velocidad en como diversas cuentas se

 Razones de rentabilidad: miden el éxito de la empresa en un periodo

determinado, midiendo el rendimiento a través del tiempo.

 Margen de utilidad bruta: Mide la proporción en ventas que se convierten en

 Rendimiento sobre la inversión: Mide la proporción en inversiones que se

y determina la calidad de la situación financiera.

 Razón de estabilidad: conocer la relación del pasivo total y el capital contable,

dándonos como resultado la proporción que existe en el origen de la inversión

empresa, pero no la magnitud ni el lugar específico donde se encuentran las

dificultades de la misma; éstas no resultan suficientes para demostrar la eficiencia

lograr la inclusión del análisis de la administración del capital de trabajo neto, de

vital importancia para diagnosticar, de forma completa, la situación financiera en el

corto plazo, de cualquier empresa.

en el VPN sabemos si esta rentabilidad realmente está generando riqueza o

empezar con el proyecto, por el contrario, si el VPN es positivo es una gran

herramienta para la toma de decisiones por parte del inversionista.

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