El documento presenta la estructura financiera de una empresa, incluyendo los muebles, equipos, vehículos e inversiones requeridos. Detalla los gastos de constitución de la empresa por S/ 1,085 y la inversión total del proyecto en S/ 267,115. Incluye proyecciones de gastos fijos mensuales de S/ 2,070 y anuales de S/ 24,840.
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El documento presenta la estructura financiera de una empresa, incluyendo los muebles, equipos, vehículos e inversiones requeridos. Detalla los gastos de constitución de la empresa por S/ 1,085 y la inversión total del proyecto en S/ 267,115. Incluye proyecciones de gastos fijos mensuales de S/ 2,070 y anuales de S/ 24,840.
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4.
ESTRUCTURA FINANCIERA LISTADO - MUEBLES DE OFICINA UTILES DE OFICINA DESCRIPCION CANT. DESCRIPCIÒN CANTIDAD SILLAS DE TRABAJO 4 HOJAS A4 500 11 SILLAS VISITANTES 3 CARPETAS 10 CLIPS* 150 MUEBLES RECEPCION 2 GRAPADORAS 5 ESCRITORIOS EN L CON PERFORADORAS 5 4 CAJONERA ADHESIVOS 10 MESA PARA REUNIONES 1 MARCADORES 10 LAPICEROS 15 ARCHIVADORES VERTICALES 2 POST-IT 20 BIBLIOTECA 1 BANDEJAS ORGANIZADORAS 2 TOTAL MUEBLES DE OFICINA 17
SELLOS 2 AGENDAS 4
EQUIPOS DE COMPUTACION Y COMUNICACIÓN DESCRIPCION CANT.
PORTATILES 1 COMPUTADORAS 2 TELEFONOS 1
IMPRESORAS 1 PROYECTOR 1 TOTAL DE EQUIPOS DE 6 OFICINA
VEHÍCULOS
Movilización de los asesores de venta y diseño en las visitas a
clientes, también el abastecimiento de suministros de oficinas, y las primeras cotizaciones con los proveedores.
ASESOR JURÍDICO
Encargado de dar el soporte en la estructuración de todos los componentes de los contratos con los clientes y los proveedores Se lo contratará solo por servicios prestados es decir cuando se tenga que realizar contratos y en la constitución de la empresa. INVERSIONES
EQUIPOS DE COMPUTACION Y COMUNICACIÓN
DESCRIPCION CANT. V. UNITARIO TOTAL S/ S/ PORTATILES 1 2,500.00 2,500.00 S/ S/ COMPUTADORAS 2 2,000.00 4,000.00 S/ S/ TELEFONOS 1 950.00 950.00 S/ S/ IMPRESORAS 1 2,000.00 2,000.00 S/ TOTAL DE EQUIPOS DE OFICINA 5 9,450.00
MUEBLES DE OFICINA CANT. V. UNITARIO TOTAL SILLAS DE TRABAJO 4 S/ 150.00 S/ 600.00 SILLAS VISITANTES 3 S/ 150.00 S/ 450.00 MUEBLES RECEPCION 2 S/ 450.00 S/ 900.00 ESCRITORIOS EN L CON 4 S/ 650.00 S/ 2,600.00 CAJONERA MESA PARA REUNIONES 1 S/ 700.00 S/ 700.00 ARCHIVADORES VERTICALES 2 S/ 140.00 S/ 280.00 BIBLIOTECA 1 S/ 750.00 S/ 750.00 TOTAL MUEBLES DE S/ 6,280.00 OFICINA
CONSTITUCIÓN
CAPITAL DE TRABAJO DESCRIPCION MONTO 1ER MES SOCIO 1 S/ 50,000.00 SOCIO 2 S/ 50,000.00 SOCIO 3 S/ 50,000.00 SOCIO 4 S/ 50,000.00 GASTOS DE CONSTITUCION TOTAL DE CAPITAL DE TRABAJO S/ 200,000.00 S/ INSCRPCION DE LA COMPAÑÍA EN SUPERINTENDECIA - S/ REGISTRO DE LOGO, SLOGAN Y TITULO 185.00 S/ SOLICITUD DE TASA DE HABILITACION(MUNICIPIO) 150.00 S/ PERMISO MUNICIPAL POR USO DEL SUELO 100.00 S/ GASTOS DE CONSTITUCION DE LA EMPRESA 650.00 S/ RUC-SRI- SIN COSTO - S/ TOTAL DE GASTOS DE CONSTITUCION 1,085.00 Inversión total del S/ 267,115.00 proyecto Aportación Socios S/ 50,000.00 Préstamo CFN S/ 45,898.66 Amortización del préstamo
Monto S/ 45,898.66
Tasa de interés 11%
Pago mensual S/ 2,128.60 Tiempo 24 meses
INVERSIÓN TOTAL DEL
PROYECTO
INVERSION TOTAL DEL PROYECTO
INVERSIONES FIJAS MONTO VEHICULOS S/ 50,000.00 EQUIPOS DE OFICINA S/ 9,450.00 MUEBLES DE OFICINA S/ 6,280.00 INSTALACIONES S/ 300.00 TOTAL DE INVERSIONES FIJAS S/ 66,030.00 CAPITAL DE TRABAJO S/ 200,000.00 GASTOS DE CONSTITUCION S/ 1,085.00 TOTAL S/ 267,115.00
A. GASTOS FIJOS
PROYECCION PROYECCION DESCRIPCION MENSUAL ANUAL SUELDOS S/ 1,000.00 S/ 12,000.00 ALQUILER DE OFICINA S/ 400.00 S/ 4,800.00 SERVICIOS BASICOS S/ 100.00 S/ 1,200.00 TELEFONIA FIJA S/ 50.00 S/ 600.00 TELEFONIA CELULAR S/ 20.00 S/ 240.00 INTERNET S/ 100.00 S/ 1,200.00 DISEÑO DE PAGINA WEB S/ 300.00 S/ 3,600.00 AFICHES Y OTROS S/ 100.00 S/ 1,200.00 TOTAL DE COSTOS FIJOS S/ 2,070.00 S/ 24,840.00 EJEMPLO DE UN EVENTO:
CAPACITACIÓN – TIPO A CAPACIDAD:90 PERSONAS Costo de los proveedores S/ 6,750.80 Comisión S/ 1,000.00 Subtotal S/ 7,750.80 IVA S/ 1,395.14 Total S/ 9,145.94 DISTRIBUCION POR TIPO DE EVENTO AÑO DETALLE ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC 1 EVENTOS
SOCIALES TIPO A 1 1 1 1 1 1 1 1 2 1 1 2 14 LANZAMIENTOS
DE PRODUCTOS TIPO A 2 3 4 5 4 4 3 3 1 4 2 3 38 EVENTOS
FORMATIVOS TIPO A 4 2 2 2 1 2 1 1 1 1 1 5 23 TOTAL 7 6 7 8 6 7 5 5 4 6 4 10 75
PROYECCION DE INGRESOS MENSUALES
EVENTOS LANZAMIENTOS DE EVENTOS
MES TOTAL SOCIALES PRODUCTOS FORMATIVOS TIPO A TIPO A TIPO A ENE S/ 9,145.94 S/ 18,291.89 S/ 36,583.78 S/ 64,021.61 FEB S/ 9,145.94 S/ 27,437.83 S/ 18,291.89 S/ 54,875.66 MAR S/ 9,145.94 S/ 18,291.89 S/ 18,291.89 S/ 45,729.72 ABR S/ 9,145.94 S/ 18,291.89 S/ 18,291.89 S/ 45,729.72 MAY S/ 9,145.94 S/ 27,437.83 S/ 9,145.94 S/ 45,729.72 JUN S/ 9,145.94 S/ 27,437.83 S/ 18,291.89 S/ 54,875.66 JUL S/ 9,145.94 S/ 27,437.83 S/ 9,145.94 S/ 45,729.72 AGO S/ 9,145.94 S/ 27,437.83 S/ 9,145.94 S/ 45,729.72 SEP S/ 18,291.89 S/ 9,145.94 S/ 9,145.94 S/ 36,583.78 OCT S/ 9,145.94 S/ 18,291.89 S/ 9,145.94 S/ 36,583.78 NOV S/ 9,145.94 S/ 18,291.89 S/ 9,145.94 S/ 36,583.78 DIC S/ 18,291.89 S/ 27,437.83 S/ 18,291.89 S/ 64,021.61 TOTAL S/128,043.22 S/ 265,232.38 S/ 182,918.88 S/ 576,194.47 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO A TRES AÑOS.
FLUJOS ANUALES S/ 45,898.66 S/ 34,065.15 S/ 35,359.89 S/ 62,764.42 TOTAL DE -S/ 267,115.00 TMAR 15% INVERSIONES FIJAS CAPITAL DE TRABAJO -200000 VAN S/ 102,342.56 GASTOS DE S/ 1,085.00 TIR 82,45% CONSTITUCION EJEMPLO DE TMAR(TASA MINIMA ATRACTIVA DE RETORNO)
COSTO DEL PRESTAMO 10,50%
RENTABILIDAD MERCADO ECUATORIANO(ECUINDEX) 8,70%
RENTABILIDAD BONOS DEL TESORO AMERICANO ESTADOS UNIDOS 3,79%
PRIMA POR RIESO 4,91%
TASA MINIMA ATRACTIVA DE RETORNO 15,41%
QUÉ SIGNIFICAN LOS VALORES DE LA TMAR
Si la TMAR es menor a la inflación, el proyecto NO será redituable y NO se invertirá en él, ya que generará pérdidas. Si la TMAR es igual a la inflación, el proyecto NO generará pérdidas ni ganancias. Si la TMAR es superior a la inflación, el proyecto puede ser redituable y los inversores se interesarán en él, por lo que cualquier rendimiento superior al de la TMAR es bueno. PARA CALCULAR LA TMAR:
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR): SIGNIFICADO
La Tasa Interna de Retorno o TIR nos permite saber si es viable invertir en un determinado negocio, considerando otras opciones de inversión de menor riesgo. La TIR es un porcentaje que mide la viabilidad de un proyecto o empresa, determinando la rentabilidad de los cobros y pagos actualizados generados por una inversión. Es una herramienta muy útil, ya que genera un valor cuantitativo a través del cual es posible saber si un proyecto es viable o no, considerando otras alternativas de inversión que podrían ser más cómodas y seguras.
La TIR transforma la rentabilidad de la empresa en un porcentaje o tasa de rentabilidad, el cual
es comparable a las tasas de rentabilidad de una inversión de bajo riesgo, y de esta forma permite saber cuál de las alternativas es más rentable. Si la rentabilidad del proyecto es menor, no es conveniente invertir. Tasa Interna de Retorno (TIR): Cálculo de la TIR Para entender mejor el cálculo de la TIR, hay que conocer la fórmula VAN (Valor Actual Neto), que calcula los flujos de caja (ingresos menos gastos netos) descontando la tasa de interés que se podría haber obtenido, menos la inversión inicial.
Al descontar la tasa de interés que se podría haber obtenido de otra inversión de menor riesgo, todo beneficio mayor a cero será en favor de la empresa respecto de la inversión de menor riesgo. De esta forma, si el VAN es mayor a 0, vale la pena invertir en el proyecto, ya que se obtiene un beneficio mayor.
FÓRMULA VAN O VALOR ACTUAL NETO
Veamos los componentes de la fórmula del VAN o Valor Actual Neto y su representación:
Vt representa los flujos de caja en cada periodo t.
I0 es el valor del desembolso inicial de la inversión. n es el número de periodos considerado. k es el costo del capital utilizado.
FÓRMULA DE LA TIR O TASA INTERNA DE RETORNO
El TIR realiza el mismo cálculo llevando el VAN a cero, por lo cual el resultado de esta ecuación da por resultado un porcentaje, que luego será comparado con el porcentaje de interés que se haya definido como más seguro. Como su nombre lo indica, la TIR muestra un valor de rendimiento interno de la empresa expresado en porcentaje, y comparable a una tasa de interés.
Para la siguiente fórmula, describimos a continuación la representación de sus componentes.
Donde:
Qn es el flujo de caja en el periodo n.
n es el número de períodos. I es el valor de la inversión inicial.
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR): ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD
Para realizar el análisis de viabilidad de la empresa, la tasa de rendimiento interno debe ser comparada con una “tasa mínima de corte”, que representa el costo de oportunidad de la inversión. Se trata de dos porcentajes que pueden ser comparados de forma directa, y el que sea mayor, representará entonces una mayor rentabilidad.
De esta forma, se puede realizar una comparación simple entre ambos porcentajes y de acuerdo a esta comparación se determina si el proyecto se debe o no se debe llevar a cabo. El análisis de la TIR es el siguiente, donde r es el costo de oportunidad: Si TIR > r entonces se rechazará el proyecto. Si TIR < r entonces se aprobará el proyecto.
