RATIOS
RATIOS
RATIOS
A
ESTADO SEPARADO DE RESULTADOS INTEGRALES
POR LOS AÑOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y DE 2016
2017
VENTAS NETAS DE BIENES Y SERVICIOS 3,431,395
COSTO DE VENTAS DE BIENES Y SERVICIOS -2,467,801
UTILIDAD BRUTA 963,594
lo economico
las utilidades del negocio
Lo financiero
2016
3,534,533
-2,631,358
903,175
29,666
-399,547
-140,299
392,995
4,669
-68,401
2,241
331,504
-115,446
216,058
216,058
0.512
421,619
METODO
DU PONT Margen neto de
Utilidades ÷
6.04%
Rendimiento sobre los
activos (ROA) X
6.46%
Rotacion de
activos totales ÷
Rendimiento sobre 1.07
capital (ROE) X
12.54%
Activos totales
+
3,211,042
Mult. Apalancamiento
financiero ÷
1.94
Capital contable
1,653,610
Ut. Neta
207,355
Ventas
3,431,395
ventas
3,431,395
Act. Totales
3,211,042
Pas. Totales
1,557,432
Patrimonio
1,653,610
METODO
DU PONT Margen neto de
Utilidades ÷
0.60
Rendimiento sobre los
activos (ROA) X
2.59
Rotacion de
activos totales ÷
Rendimiento sobre 4.31
capital (ROE) X
5.00
Activos totales
+
58,000
Mult. Apalancamiento
financiero ÷
1.93
Capital contable
30,000
Ut. Neta
150,000 Supongamos que una empresa dispone de la
siguiente información financiera:
Ventas Activos: $100,000,000
250,000
Pasivos: $28,000,000
Patrimonio
30,000
ROE = Beneficio Neto / Ventas x Ventas
2017 2016
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 76,613 49,342
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES, NETO 273,195 299,202
CUENTAS POR COBRAR A RELACIONADAS 278,188 358,266
PORCIÓN CORRIENTE DE OTRAS CUENTAS POR COBRA 24,337 26,994
INVENTARIOS, NETOS 598,755 663,725
GASTOS PAGADOS POR ADELANTADO 3,845 6,278
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,254,933 1,403,807
ACTIVO NO CORRIENTE
OTRAS CUENTAS POR COBRAR, NETO A LARGO PLAZO 3,957 9,344
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS Y ASOCIADAS 174,775 174,842
PROPIEDADES DE INVERSIÓN 203,311 41,688
PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO, NETO 1,556,886 1,480,392
INTANGIBLES, NETO 17,180 16,968
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,956,109 1,723,234
TOTAL ACTIVO 3,211,042 3,127,041
Situacion financiera
algo que se vende o compra al credito
caja
situacion economica
mercaderia
vehiculo
GLORIA S.A
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2017 Y 2016
PASIVOS NO CORRIENTES
PASIVOS FINANCIEROS A LARGO PLAZO 709,161 640,067
CUENTAS POR PAGAR COMERCIALES A LARGO PLAZO - 2,280
PASIVOS POR IMPUESTO A LA GANANCIA DIFERIDO, N 92,560 95,635
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 801,721 737,982
TOTAL PASIVO 1,557,432 1,530,479
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 382,502 382,502
ACCIONES DE INVERSIÓN 39,070 39,117
OTRAS RESERVAS DE CAPITAL 76,500 76,500
RESULTADOS ACUMULADOS 1,155,538 1,098,443
TOTAL PATRIMONIO 1,653,610 1,596,562
RAZONES PRINCIPALES:
I.- Razones de Liquidez
1 Razon del circulante o Liquidez 2017
Asctivo Corriente = 1,254,933 1.66
Pasivo Corriente 755,711
8 Rotación de Activos
Ventas 3,431,395 1.07
Activo total 3,211,042
9 Rotación de Activos Fijos
ventas 3,431,395 2.20
Activo Fijo Neto Total 1,556,886.00
10 Solvencia
Pasivo total 1,557,432 94.18%
Patriomonio 1,653,610
11 Solvencia ajustada
(Pasivo Total-Pasivos espontaneos) 1,464,872 88.59%
Patrimonio 1,653,610
14 Deuda ajustada
(Pasivo Total-Pasivos espontaneos) 1,464,872 45.62%
Activo 3,211,042
15 Margen Bruto
Utilidad Bruta 963,594 28.08%
Ventas 3,431,395
16 Beneficio Neto
Utilidad Neta 207,355 6.04%
Ventas 3,431,395
17 Beneficio Operativo
Utilidad Operativa 334,232 9.74%
Ventas 3,431,395
20 Cobertura de Intereses
Utilidad Antes de Impuestos + Intereses ) 360,311 6.50
Intereses 55,454
23 BAIDT 262,809
(Intereses + Depreiación) 55457
2 Ciclo de efectivo
Ciclo de efectivo = Ciclo operativo – Periodo de cuentas por pagar
79 124 - 45
75 días = 105 días – 30 días
y ee ff
sintesis de la contabilidad
d. Terminado
Sintesis de las razones de GLORIA S.A. (2016-2017)
Razon
Liquidez
Razon de circulante
Razon rapida (prueba de acido)
Actividad
Rotacion de inventario
Periodo promedio de cobro
Periodo promedio de pago
Rotacion de los activos totales
Endeudamiento o (Apalacamiento)
Razon de endeudamiento
Razon deuda- capital patrimonio
Razon de cobertura de gastos financieros
Rendimiento (Rentabilidad)
Margen de utilidad bruta
Margen de utilidad operativa
Margen de utilidad neta
Ganancias por accion(GPA)
Rendimiento sobre los activos totales(RSA)
Rendimiento sobre el patrimonio(RSP)
Mercado (Bursatiles)
Razon precio /ganacias (P/G)
Razon mercado / libro(M/L)
S.A. (2016-2017)
AÑO 2015
2017 2016 inventario 808,126
4.12 -
29.06 30.90
45.00 - 566.14
1.07 1.13
49% 49%
94% 96%
6.03 5.75
28.1% 25.6%
9.7% 11.1%
6.0% 6.1%
S/ 0.49 S/ 0.51
6.5% 6.9%
12.5% 13.5%
precio de mercado por accion comun:
S/ 14.23 S/ 13.67
S/ 3.92 S/ 3.79
por accion comun: S/ 7