ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 13

EVIDENCIA 2
EJERCICIO PRÁCTICO ANÁLISIS A LAS
PROBLEMÁTICAS FINANCIERAS

REALIZADO POR
MARIA ELISA BERMÚDEZ OCHOA
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NEGOCIACIÓN INTERNACIONAL (1966029)

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SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE “SENA”
MARZO 2021
 ACTIVIDAD DE APRENDIZAJE 13

EVIDENCIA 2

EJERCICIO PRÁCTICO ANÁLISIS A LAS PROBLEMÁTICAS FINANCIERAS

2

Cuando los empresarios se enfrentan a diversas dificultades en las finanzas de sus

organizaciones, deben tomar decisiones sobre su forma de enfrentar las problemáticas, con
el objetivo de poder continuar con la operación del negocio; la manera en que se
determinan las acciones a seguir para solucionar los obstáculos que se les presentan,
depende de la mentalidad del empresario, así como de las herramientas que están a su
alcance.

Esta evidencia le permitirá hallar alternativas de solución, correcciones financieras y

económicas a partir del diagnóstico de diferentes problemáticas empresariales, por medio
del desarrollo de algunos ejercicios prácticos que consisten en once (11) situaciones que se
presentan a nivel empresarial y que usted como futuro tecnólogo en negociación
internacional debe desarrollar con los conocimientos que ha adquirido en esta actividad de
aprendizaje.

Para desarrollarla, lea la información contenida en las situaciones planteadas a continuación

y para cada una de estas realice lo siguiente:

1. Un diagnóstico donde se identifique:

 Problemática a tratar.
 Tipo de problemática a la que pertenece.

2. Una solución a la dificultad encontrada.

3. Compleméntela con ejemplos de empresas reales.

SITUACIONES
1. Una de las principales características de las pequeñas empresas es que no se genera
información para tomar decisiones financieras, la información que se genera es contable
con la finalidad de cubrir obligaciones fiscales, lo que implica de manera indirecta que los
datos contables no reflejan la situación real de la organización. En este sentido, el directivo
no tiene la información mínima necesaria para tomar decisiones, no solo porque los datos
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contables no reflejan la realidad sino porque el enfoque meramente contable de la
información no permite conocer completamente la situación económica de la empresa, para
ello es necesario que se genere información pertinente para la toma de decisiones
financieras.

Problemática a tratar:
Ya que no se puede evidenciar de manera clara y correcta la información económica de la
empresa no se puede saber si lo que la empresa genera es perdida o ganancia económico ya
que no hay un adecuado control del dinero que entra y sale. Desconocimiento real de la
situación económica de la empresa

Tipo de problemática a la que pertenece:

Ausencia de control financiero

Solución a la dificultad:
Se deben establecer los mecanismos necesarios para monitorear las entradas y salidas de
efectivo que se generan en la organización como parte de la operación diaria como son:
ventas en efectivo, cobranzas a clientes, pago de compras, compra de materiales, pago de
salarios, por mencionar algunos. Cuando una empresa lleva un registro del flujo de efectivo
está en posibilidad de tener información necesaria para tomar decisiones sobre sus
necesidades de liquidez, con un control sobre el efectivo que se maneja en la organización.

Ejemplos de empresas reales:

Tenemos un caso de una empresa llamada Valderrama en donde de manera sorprendente el
socio inversionista al ver el margen operativo muy bajo comenzó a exigir a la empresa el
pago de sus gastos personales en su totalidad que ascendían a más de 5 millones de pesos y
además de eso en el año 1999 exigió la devolución del dinero que había invertido
generando así el embargo de recursos bancarios.

2. El análisis y la planeación financiera, son actividades básicas de la función financiera que

son inexistentes en las pequeñas organizaciones, reflejándose en problemas que pueden
llegar a representar el fracaso de una empresa. Debido a que los empresarios están
concentrados principalmente en obtener recursos mediatos para poder realizar gastos
operativos, es difícil que tenga la intencionalidad de desarrollar planes financieros cuando
no se tiene conocimiento sobre cómo realizarlos, cuando los problemas cotidianos abruman
la capacidad de decisión de los empresarios y cuando se tienen problemas básicos para
generar ingresos. Sin embargo, ello no debe implicar que no se deban tomar decisiones
financieras en el corto plazo basándose en la planeación financiera como una herramienta
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útil.

Problemática a tratar:
el problema es que no hay recursos para hacer frente a las diferentes eventualidades que
puedan presentarse, no se da un adecuado manejo de los recursos que existen por lo tanto
no hay un orden de prioridades. Falta de análisis y planeación financiera

Tipo de problemática a la que pertenece:

Recursos limitados financieros

Solución a la dificultad:
Se debe planificar de una manera correcta el manejo de los recursos. De igual manera
identificar las obligaciones más urgentes y hacer una lista de tallada de gastos e ingresos
para así tener un panorama claro del efectivo y los movimientos.

Ejemplos de empresas reales:

Una empresa ubicada en la ciudad de Cali llamada Megatex S.A se dedicaba al comercio de
telas. Durante dos años sufrió un claro estancamiento comercial, cero crecimientos. Las
ventas no podían crecer por que las empresas que les compraban decidieron comprar e
importar telas de panamá generando así una competencia entre precios y de esta manera
comenzaron a bajar los estándares de calidad. Decidieron entonces que deberían comenzar
a importar de países diferentes de panamá, lo que significaría que la empresa tuviera que
invertir en capital de trabajo ya que tendrían que pagar de contado a sus proveedores
internacionales, pero al ser una empresa relativamente pequeña tendrían muchos problemas
a la hora de obtener créditos

3. La toma de decisiones sobre inversiones y sobre financiamiento son actividades que se

llevan a cabo en función de las necesidades mediatas de la empresa y de las
oportunidades que se presentan. Difícilmente se analiza la composición y el tipo de
activos que tiene la empresa, no se establece la combinación ideal de financiamiento a
corto y largo plazo y no se analizan las opciones de financiamiento disponibles, sus
costos y sus implicaciones a largo plazo. Esta situación representa una gran limitante
 para la pequeña empresa encontrándose en una posición vulnerable donde las
decisiones no se toman de manera analítica sino circunstancial.

Problemática a tratar:

Se nota la clara ausencia de capital y esto genera un riesgo para la empresa en el caso 2
hipotético de que extra algún daño en las maquinarias o infraestructura así que no hay
solvencia económica para cubrir un gasto extra.

Tipo de problemática a la que pertenece:

Falta de capital para invertir.

Solución a la dificultad:

Se puede buscar una opción de crédito con facilidad de pago y con un interés bajo

Ejemplos de empresas reales:

Una multinacional española SACYR que es experta en concesiones enfrento en el pasado

una batalla legal contra Colombia por la construcción de una troncal de la magdalena
medio, hoy llamada la ruta del sol, fue obligada a pagar 77 millones de dólares al INVIAS
por el incumplimiento de obras. Cuando se inició el pre-construcción, la compañía española
alegó que necesitaba más dinero pues encontró 30 kilómetros de terrenos de arcilla
expansiva que hacían inviable construir por el precio acordado.

4. El 65% de las Pymes no alcanzan un período de vida mayor a los dos años, mientras que el
25% sobrevive en este período, pero con una probabilidad de desarrollo muy baja. Aunque
la problemática de la Pyme no se centra únicamente en la restricción de financiamiento, sí
representa un problema central que afecta sus decisiones, oportunidades y por ende, su
desarrollo.

Problemática a tratar:
Sostener la empresa y crecer.

Tipo de problemática a la que pertenece:

Recursos financieros limitados - dificultades al adquirir préstamos.

Solución a la dificultad:
Hay entidades que apoyan a los emprendedores se puede buscar una buena opción y
empezar, se deben manejar bien los recursos y de igual manera buscar capacitarse para que
la empresa crezca día a día. Buscar ahorros de las ganancias para capitalizarse y no 2
depender de créditos.

Ejemplos de empresas reales:

El comienzo de PANACA fue muy complicado ya que las circunstancias del entorno
representaban muchas amenazas y dudas. Uno de los problemas que fue necesario resolver
era obtener el apoyo financiero para iniciar el proyecto; se necesitaban cerca de 8 millones
de dólares. Vélez (2004) relata cómo Ballen visitó al Gerente del Banco Ganadero quien en
forma desconfiada y categórica le cerró sus puertas diciéndole: Usted es un loco; voy a
avisar a su familia que no sólo no tienen el respaldo del banco, sino que los estoy
reclasificando como clientes de alto riesgo. No cuente con un sobregiro mío, ni con un
préstamo más si se mete en ese proyecto”. Esta respuesta del gerente sorprendió a Ballen,
pues siempre había mantenido un excelente récord crediticio y un buen manejo de sus
cuentas bancarias. (p.8) Otro intento fallido por conseguir apoyo con el sector financiero
fue con el Banco Cafetero cuyos funcionarios no estuvieron de acuerdo en respaldar la
solicitud debido a las dificultades financieras que venían teniendo otros proyectos. “La falta
de banca de inversión y de riesgo en Colombia y en Latinoamérica en general es uno de los
principales obstáculos para la creación de empresa”, afirma Ballen (2009). Finalmente, el
apoyo financiero se obtuvo gracias a los contactos políticos y la coyuntura social del
momento que requería de nuevas inversiones en la zona cafetera.

5. El 66% de las organizaciones expresaron tener algún tipo de dificultades financieras. El

bajo nivel de ventas representa la principal problemática que tienen las empresas,
seguida por la falta de recursos financieros y el incremento en costo de la materia
prima. Un 25% de las empresas no presenta ningún tipo de obstáculo en las finanzas
empresariales, implicando una situación financiera adecuada. Así mismo, alrededor del
9% de las organizaciones desconocen cuáles son sus principales problemáticas,
principalmente porque no manejan las finanzas de la empresa y las dificultades no son
tan evidentes.

Problemática a tratar:
La empresa no dispone de capital suficiente para desarrollar planes de expansión, ni tiene la
capacidad financiera, cartera vencida y bajo nivel de ventas a falta de un debido control
financiero.

Tipo de problemática a la que pertenece:

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Ausencia de control financiero.

Solución a la dificultad:
Necesitan inyectar dinero a la empresa con el fin de ampliar la compañía, capacitar al
personal, adquirir inventarios, mejorar el sistema de comercialización, invertir en
publicidad.

Ejemplos de empresas reales:

Helados la Fuente, El mercado del helado en Colombia se desarrolla a un paso muy lento
frente a otros países del mundo. El consumidor colombiano ha adquirido el hábito de
consumir el helado al paso (Golosina), mientras que en otros mercados el producto
institucional o para llevar a casa, tiene gran participación y genera un incremento
importante en el consumo per cápita en el hogar. Es aquí donde existe una gran
oportunidad, ya que el planteamiento consiste en tener un producto, que desvirtué el
concepto de golosina, para convertirse en alimento saludable, nutritivo, que forme parte de
la canasta familiar.

6. Debido a que un alto porcentaje de microempresarios tienen como prioridad

empresarial generar ingresos para mantener a la familia, es muy común mezclar las
finanzas de la empresa con el patrimonio familiar. Esto implica que los empresarios
tienden a limitar el crecimiento e inversión del negocio debido a una descapitalización
generada por el retiro de utilidades de manera periódica equivalente a las necesidades
de la familia del empresario.

Problemática a tratar:
La empresa no cuenta con los recursos monetarios suficientes para hacer frente a las
obligaciones a corto plazo, sostener la operación diaria, realizar inversiones de capital, ni
desarrollar nuevos proyectos.

Tipo de problemática a la que pertenece:

Recursos financieros limitados

Solución a la dificultad:
Podrían optar por la solicitud de crédito, también el financiamiento a través de los
proveedores por su bajo costo y facilidad o sacrificar utilidades para encarar el gasto
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operacional de la empresa.

Ejemplos de empresas reales:

Procoandina

7. Alrededor del 3% de las empresas encuestadas muestran un alto nivel de

endeudamiento debido a la incapacidad de generar recursos para hacer frente a sus
necesidades de corto plazo. La empresa celayense presenta un problema de
endeudamiento como consecuencia de la generación de recursos insuficientes para
responder a sus obligaciones financieras de corto plazo, haciendo referencia
principalmente a capital de trabajo. Esto implica que las empresas rara vez adquieren
deudas o financiamiento con el objetivo de desarrollar nuevos proyectos que
representen un crecimiento para la organización, lo cual refiere a la situación de
sobrevivencia en que estas se desenvuelven.

Problemática a tratar:
El alto nivel de endeudamiento también representa una problemática que se genera de la
falta de recursos.

Tipo de problemática a la que pertenece:

Alto nivel de endeudamiento

Solución a la dificultad:
Reinvertir más utilidades en a medida en que se incrementan las ventas e incorporar nuevos
socios para saldar deudas y poder cambiar la situación financiera.

Ejemplos de empresas reales:

Química Holanda

8. De acuerdo con Gitman (1996), la principal problemática a la que se enfrentan las

empresas con cartera vencida es la falta de liquidez, entendida como la incapacidad de
 cumplir con sus obligaciones de corto plazo a medida que se vencen. La relación entre
cartera vencida y falta de liquidez se hace evidente cuando el ciclo de operación de la
empresa no se lleva a cabo en los términos calculados o esperados debido a la falta de
entrada de efectivo por concepto de cobranza de cuentas pendientes. En este sentido, la
situación financiera de corto plazo se ve afectada debido a la falta de liquidez y a la
2
premura de adquirir préstamos de corto plazo que le permitan mantenerse en operación.
Evidentemente las empresas más pequeñas deben enfrentar el problema de liquidez de
otras formas distintas a la adquisición de préstamos, dada su incapacidad de obtener
financiamiento por parte de las instituciones financieras.

Problemática a tratar:
El problema de la cartera vencida que surge al ofrecer créditos a los clientes sin un análisis
adecuado, falta de control y vigilancia de la cartera. Falta de liquidez.

Tipo de problemática a la que pertenece:

Problema de cartera vencida

Solución a la dificultad:
Optar por no otorgar créditos a las empresas, incrementar sus ventas para obtener mayor
liquidez.

Ejemplos de empresas reales:

Fibratolima.

9. Así mismo, la mayoría de los empresarios concuerdan que, en los primeros años del
negocio, el bajo nivel de ventas impacta de manera considerable en la sobrevivencia de
la organización, sin embargo, sostienen que con el paso del tiempo los negocios pueden
soportar mejor las bajas ventas. En este sentido, el análisis del ciclo de vida de los
negocios sustenta la afirmación de los empresarios, ya que conforme la empresa pasa de
la etapa de formación a la de crecimiento y posteriormente a la etapa de madurez, las
ventas experimentan un crecimiento en comparación a la etapa anterior. Esto hace que
conforme las empresas se encuentran en la etapa de crecimiento o madurez están en
mejores condiciones de enfrentar la problemática financiera que genera el bajo nivel de
ventas.
Problemática a tratar:
Este es el principal problema financiero debido a factores tanto internos como externos, que
consecuentemente genera un descenso en la sutilidades y el capital de trabajo y la
capacidad financiera para afrontar los pasivos por la baja de recursos.

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Tipo de problemática a la que pertenece:
Bajo nivel de venta

Solución a la dificultad:
Buscar nuevos mercados para incrementar los clientes, invertir en publicidad, cambiar
ubicación y disminuir costos en lo posible.

Ejemplos de empresas reales:

CP Company

10. Los movimientos de efectivo en las organizaciones son una actividad constante que
requiere de una administración efectiva, no sólo porque es importante mantener los
niveles de efectivo necesarios, sino porque es necesario controlar e identificar los flujos
de efectivo que se generan en la organización. Sin embargo, a pesar de la importancia
que tiene la administración de los flujos de efectivo, alrededor del 16% de las empresas
tienen dificultades para controlar las entradas y salidas de efectivo.

Problemática a tratar:
La empresa no establece los mecanismos para monitorear las entradas y salidas de efectivo
que se generan de sus operaciones diarias y esto, la imposibilita de tener la información
necesaria para tomar decisiones sobre necesidades de liquidez de la empresa.

Tipo de problemática a la que pertenece:

Ausencia de control financiero

Solución a la dificultad:
Cuando una empresa cuenta con personal capacitado para tomar decisiones financieras está
en la posibilidad de alcanzar sus metas económicas, incrementar su participación en el
mercado, disminuir costos, maximizar ventas y utilidades.

Ejemplos de empresas reales:

Supermercado Centrales

11. Debido a que el pequeño empresario es al mismo tiempo el director de la organización,

comúnmente en él recae la función financiera aun cuando no tiene los conocimientos
necesarios para tomar las decisiones más adecuadas. Aunque la complejidad de la toma
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de decisiones financieras está relacionada con el tamaño de la organización, las
pequeñas empresas se enfrentan a una gran diversidad de problemáticas referentes a la
administración de los recursos financieros, siendo evidente la necesidad de
especialización en el campo de las finanzas. (López y cols., s.f.)1

Problemática a tratar:
La empresa no cuenta con el personal adecuado para tomar decisiones de inversión,
financiación y administración, debido a los altos costos que representan.

Tipo de problemática a la que pertenece:

Ausencia de personal adecuado.

Solución a la dificultad:
Cuando una empresa cuenta con personal capacitado para tomar decisiones financieras está
en la posibilidad de alcanzar sus metas económicas, incrementar su participación en el
mercado, disminuir costos, maximizar ventas y utilidades.

Ejemplos de empresas reales:

Dicolventas