José Luis Izquierdo J.

Consultor Pyme

ANT Digital Service

FLUJO DE CAJA
Una herramienta eficaz para controlar su

dinero, superar la crisis de su negocio y

familia y proyectar un mejor futuro

empresarial.

PROGRAMA DE

FINANZAS PARA EMPRENDEDORES

02 de diciembre de 2020 - Yumbo - Valle del Cauca- Colombia

SOBRE NOSOTROS INTRODUCCION
A lo largo de nuestra vida nos enseñan a ser buenos vendedores

en los distintos campos, no solo como emprendedor: Debes saber

vender una buena imagen si vas a buscar empleo, o mejor aún, si

ANT Digital Service es un proyecto vas a brindar un servicio como independiente; también aprendes a

que nació en el 2011, atendiendo hacer un pitch de tu negocio para lograr recursos ante el banco

(pitch: presentación verbal y concisa de una idea) o proveedor.

comerciantes a nivel físico, en sus

puntos de venta u operaciones, en

Lo anterior, nos abre las puertas a un mundo productivo, pero si no
el cual se recopila la experiencia
tuvimos una buena escuela en Finanzas Personales, o del negocio
con micros y pequeños
de nuestros padres, no lo haremos bien en nuestras actividades

emprendedores que con gran productivas; usualmente derrochamos en cuanto veamos unos

ilusión y esperanza económica ingresos onerosos pero no dimensionamos las responsabilidades

inician su proyecto productivo; pero económicas que tenemos para que funcione o para que tu vida

sea próspera al tener un buen salario si es que es un empleo.

muchos de ellos, unos meses o

pocos años después deben cerrar

"EL FLUJO DE CAJA

porque financieramente se vuelve

insostenible.

ANT (hormiga en inglés) es un

símbolo de su trabajo, su ES LA PRINCIPAL

capacidad y gran esfuerzo para

subsistir en medio de gigantes que

HERRAMIENTA DEL
EMPRENDEDOR
inundan el mercado con sus

productos económicos, pero es

ANTES QUE LA
necesario trabajar en equipo, sin

altos costos pero con el ánimo que

CONTABILIDAD"
sientan un respaldo para salir a

flote.

Más de 100 comerciantes del retail

y venta directa han sido atendidos

personalmente, pero hemos

Así que si no tenemos buenos hábitos con el dinero, es muy

decidido a través de la tecnología y probable que los egresos sean mayores que los ingresos, y

los medios digitales, llegarle a más empiezas a hacer uso de las tarjetas de crédito, créditos rotativos,

o de libre inversión lo cual es más grave porque cada uno de ellos

emprendedores de habla hispana,
tiene un alto costo financiero por su alto riesgo, debido a que no
capacitándolos en herramientas de
hay una garantía para la entidad financiera que respalda tu
control para evitar la fuga de
compromiso de pago.
recursos como el dinero,
En estos casos, es usual que los emprendedores se endeuden, más

mercancías, tiempo inoficioso, entre aún cuando su negocio apenas se está consolidando, porque

otros, lo cual, les genera una requiere más recursos para suplir una demanda creciente gracias

a tu buena labor comercial, pero tus egresos no están siendo

pérdida silenciosa y casi que
controlados, pero nos preguntamos: si tengo un buen margen de
imperceptible.
utilidad, por qué no veo el dinero? y es ahí donde, el flujo de caja

es la principal herramienta que tiene el emprendedor, antes que la

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contabilidad, pues esta es metódica, mecánica y no detiene tu

mano al realizar gastos.

FLUJO DE CAJA PROGRAMAS A
Entendiendo que el Flujo de Caja hace referencia a las salidas y

entradas netas de dinero que tiene una empresa o proyecto en un

FUTURO
periodo determinado, esta se vuelve en una herramienta

indispensable para medir la liquidez del negocio, la cual se mide

en: Uno de los programas que está en

Aumento o disminución de los activos corrientes (caja, bancos,
Planeación para su desarrollo y
inversiones, cuentas por cobrar e inventarios).
posterior distribución es:
Liquidación de deudas
"CONTABILIDAD BÁSICA y ANÁLISIS
Reinvertir en el negocio
FINANCIERO".
Devolver las utilidades a los accionistas

Pagar los gastos

Proporcionar un colchón de seguridad para situaciones futuras. Esta herramienta permite aplicar

los conceptos contables que se

enseñan en el curso de Flujo de

Caja como primera instancia, para

luego desarrollar una contabilidad

"INDISPENSABLE
básica que permita construir unos

Estados Financieros necesarios

para la toma de decisiones, o para

PARA MEDIR LA
informar a su banco y proveedores

si este lo exige, en el avance de su

LIQUIDEZ DEL
negocio en cierto periodo o una

cierta fecha.

NEGOCIO"
Esta herramienta será útil los

primeros dos años máximo, lo que le

permite ejercitar los principios

contables para cuando se requiera

una contabilidad formal,

sistematizada y con aplicación de

toda la normatividad de su país

Los beneficios de tener un flujo de caja positivo, es decir, que los orientados por un profesional en
ingresos hayan sido mayores a los gastos que debemos cubrir, son:
Contabilidad quien dará su firma

de respaldo al periodo analizado;

Los bancos estarán dispuestos a otorgarle préstamos si los
así que, facilita el ejercicio futuro
requiere
cuando su negocio esté creciendo y
Habrán personas interesadas en invertir en parte de su negocio

Compra de mercancía o materia prima de contado a precios muy requiera mayor normalización de la

inferiores contabilidad.

Proveedores dispuestos a darle mercancía por adelantado.

No se construirá desde cero como

el programa de Flujo de Caja, pues

Logrando una imagen muy positiva de su negocio, no solo a nivel
tendrá unos formatos básicos
vertical, es decir, por parte de sus clientes o proveedores, sino de
prediseñados, pero es el siguiente
de su competencia, acreedores y el entorno empresarial que lo

rodea siendo más atractivo para invertir y crecer a futuro paso a estudiar e implementar en tu

compartiendo el riesgo. negocio.

INGRESOS EN EL FLUJO OTRO PROGRAMA
A FUTURO
DE CAJA
El diseño del Presupuesto inicia con los Ingresos, y estos se derivan

de las siguientes operaciones: Otro de los programas que está en

Ventas de Contado Planeación para su desarrollo y

Recaudo de Cartera del periodo actual y el anterior

posterior distribución es: "HOJA DE
Aportes de Capital
COSTOS Y FIJACIÓN DE PRECIOS".
Préstamos bancarios o de terceros

Venta de Activos Fijos

Es muy común que se fijen los
Otros Ingresos tales como: Intereses, arrendamientos,

aprovechamientos, etc. precios de manera errada y ahí

Es importante establecer políticas de créditos a clientes y de empiezan los descalabros

recaudo, para tener la fiabilidad de hacer líquida la CxC. financieros en la Utilidad.

Se basan en el costo y le

incrementan para definir el precio

"ES IMPORTANTE
una proporción que puede ser el

100% o 200%, es decir, una o dos

veces el valor del costo, asumiendo

ESTABLECER
que le están ganando el doble o el

triple, cuando no es así.

POLÍTICAS"
En primer lugar, no están teniendo

presente el porcentaje del gasto

frente al valor de las ventas, el cual

debe ir inmerso en el precio del

producto.

En segundo lugar, al multiplicar por

EGRESOS EN EL FLUJO
dos o tres, no quiere decir que

estén incluyendo el costo del

producto según sus cuentas

DE CAJA "alegres" y pierden margen.

Y por último, hay costos y gastos

variables, es decir, que varían según

Posteriormente, el Presupuesto calcula los Egresos los cuales se
la cantidad de unidades vendidas
derivan de las siguientes operaciones:
como las comisiones por ventas.
Nómina de Admon, Ventas y Producción

Pagos a Proveedores

Gastos de Ventas Por tanto, el Programa Flujo de

Gastos de Administración Caja es una base que requiere este

Pagos de Intereses y Capital por Préstamos
cálculo para tener más precisión, y
Compra de Activos Fijos e Inversiones
eso se expresa cuando se
Pago de Dividendos
desarrolla el Presupuesto de

Ventas.
Al final, la diferencia le da el Saldo de Caja, el cual debe entrar

en un proceso de Análisis profundo para tomar decisiones.

 ANÁLISIS DEL FLUJO DE Y OTRO
PROGRAMA A
CAJA FUTURO
Con la elaboración del Presupuesto de Caja, se inicia el proceso

del manejo de la Tesorería.

El presupuesto, como bien lo verán en el programa FLUJO DE Y para cerrar el programa de

CAJA permite vislumbrar las necesidades o excedentes de fondos
FINANZAS PARA EMPRENDEDORES
en el tiempo y con ello, determinar las acciones a seguir en una u
que está en Planeación para su
otra opción.
desarrollo y posterior distribución
La idea es mantener saldos cercanos a cero o positivos durante el
es: "CONTROL DE INVENTARIOS".
periodo para la toma de decisiones final.

Uno de los objetivos primordiales de

"CON LA
los Procesos de Apoyo, es blindar el

negocio de las fugas de capital, es

ELABORACIÓN DEL
decir, de la pérdida de efectivo, las

pérdidas financieras, las pérdidas

de mercancía o exceso de

PRESUPUESTO DE desperdicio y las pérdidas por

pleitos jurídicos.

CAJA, INICIA EL El inventario es uno de los activos al

PROCESO DEL
cual se le debe tener mayor

cuidado y no es fácil, depende

MANEJO DE LA
mucho del producto para saberlo

almacenar, cuantificar y así mismo,

controlar.

TESORERÍA" Un descuido en el Inventario, una

falta de procedimientos y un

deficiente control periódico, da

Las decisiones al realizar el Análisis del Flujo de Caja dependerán ocasión para que se pierda por

de las situaciones a resolver, las cuales pueden ser: parte del Personal a cargo u otros
Déficit Temporal
que intervienen en la Cadena de
Déficit Permanente o Crónico
Abastecimiento.
Superavit Temporal

Superavit Permanente

Esta herramienta, aunque un poco

Con lo anterior, se puede tomar las decisiones en cuanto a engorrosa, es fundamental para

Inversión, Financiación y Dividendos, para lo cual es importante cuidar aquello que te genera
definir:
ingresos, impactando
Planeación adecuada para operar con el mínimo de efectivo
negativamente la caja y la Utilidad.
Determinar con anticipación las necesidades de financiación y las

posibilidades de conseguirlo a tiempo.

Determinar los posibles excedentes de tesorería y su uso eficiente

Fijar los montos y el momento para el pago de los dividendos

ANÁLISIS DEL FLUJO DE CAJA PROGRAMA:
FINANZAS PARA
DEFICIT TEMPORAL DEL FLUJO DE CAJA
Se presenta en algún o algunos periodos, y las alternativas son:

Préstamos de Corto Plazo

EMPRENDEDORES
Acelerar Cobro de Cartera

Descuento Temporal de Cartera

Ampliar a otros Medios de Pago El programa de FINANZAS PARA

Retardar y/o Aplazar Desembolsos EMPRENDEDORES está diseñado

Reducción Temporal de Compras

para Comerciantes y
Trasladar a otros periodos Gastos y/o Inversiones
emprendedores empíricos,
Promociones y Evacuación de Inventario de Baja Rotación
profesionales y expertos en ciertas
Liquidación de Inversiones Temporales
áreas de desarrollo productivo, que

con gran esmero y esperanza,

DEFICIT PERMANENTE proyectan tener un negocio

Se presenta por la Insuficiencia en el Capital de Trabajo. o promisorio para lograr sus planes

demasiados compromisos de pasivos o inversiones de corto plazo: personales, familiares y

Reducir Plazos de Crédito a clientes
empresariales a futuro,
Reducción de los Niveles de Inventario
brindándoles las herramientas
Descuento Permanente de Cartera
básicas para su inicio en los
Recortar y/o Eliminar Gastos e Inversiones
procesos de Apoyo en los cuales
Refinanciar las Compras

Recortar o Eliminar Reparto de Utilidades tienen poco conocimiento como lo

Venta de Activos No Operativos son: Contabilidad y Finanzas,

Reducir Volumen de Operación

Recursos Humanos, Jurídicos y
Aporte de Capital
Sistemas, los cuales centralizan la

información para su análisis global,

toma de decisiones, pero

SUPERAVIT TEMPORAL sobretodo, para blindar sus activos

Se debe buscar una utilización plena del efectivo: de las fugas de capitales que

Inversiones Temporales descalabran la caja y por ende las

Anticipar Pagos a Proveedores
utilidades.
Reciprocidad Bancaria

ANT Digital Service ofrece los

servicios de asesoramiento en línea

en distintas áreas básicas del

SUPERAVIT PERMANENTE negocio y viene desarrollando
Es la situación ideal que todo emprendedor quisiera tener, por
programas prácticos para dar un
tanto, se debe evaluar las alternativas más rentables y de menor
primer impulso que encaminen a un
riesgo:

Inversiones Permanentes crecimiento controlado y sostenible

Reparto de Utilidades en el tiempo.

Inversiones Estratégicas

Pago Anticipado de Obligaciones

Espere notificaciones del
Incrementar Niveles de Inventarios
lanzamiento de otros Programas.
Incrementar Plazo de Créditos a Clientes para mayores ventas

https://antdigitalservice.com/flujo-de-caja-

Fuente. Fenalco, Curso Flujo de Caja y Proyecciones Financieras, para-emprendedores

Coaching en Finanzas