Gobierno Corporativo de GFBG 2018 08 v2

Grupo Financiero BG, S.A.
Agosto 2018
Manual de
Gobierno Corporativo
Grupo Financiero BG, S.A. Manual de Gobierno Corporativo
ÍNDICE
I. Mensaje del Presidente de la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y
Subsidiarias
II. Principios de Gobierno Corporativo
III. Estructura Legal de Grupo Financiero BG, S.A.
IV. Modelo de Gobierno Corporativo de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias
V. Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias
A. Responsabilidades
B. Miembros
C. Remuneración y Beneficios
D. Plan de Retiro de Directores de la Junta Directiva
E. Capacitación a miembros de la Junta Directiva
F. Juntas Directivas de Subsidiarias de Banco General, S.A.
VI. Nuestros Accionistas
VII. Comités de Gobierno Corporativo de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A.
A. Comités de Junta Directiva
B. Comités Ejecutivos
VIII. Comités de Gobierno Corporativo de Subsidiarias de Banco General, S.A.
A. General de Seguros, S.A.
B. Profuturo, S.A. (Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía)
C. BG Valores, S.A.
D. BG Investment Co., Inc.
IX. Código de Ética y Conducta de Banco General, S.A. y Subsidiarias
X. Responsabilidad Social Empresarial
XI. Gerencia General de Banco General, S.A. y Subsidiarias
XII. Estructura Organizacional
XIII. Nuestro Capital Humano
A. Reclutamiento y Selección
B. Compensación
C. Formación y Desarrollo
D. Voluntariado Corporativo – Vecinos en Acción
XIV. Administración del Riesgo
A. Inventario de Manuales Regulatorios
XV. Nuestros Clientes
1
I. Mensaje del Presidente de la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General,
S.A.
En Grupo Financiero BG trabajamos bajo estrictos parámetros de conducta, que guían la operativa diaria
de la organización. La estrategia corporativa está claramente definida, establece la asignación de
responsabilidades así como los mecanismos de interacción y el manejo de riesgos organizacionales.
Las buenas prácticas de Gobierno Corporativo son parte fundamental de esta manera de conducirnos
como buenos ciudadanos y nos dan un apoyo para cumplir con la responsabilidad que tenemos con
nuestros accionistas, colaboradores, clientes, proveedores y la comunidad.
Definir claramente la relación entre los accionistas, la Junta Directiva, la Gerencia General, nuestra
Entidad y otras partes interesadas, así como los roles de cada parte, es primordial para alcanzar la
mayor transparencia en la administración de nuestras empresas y asegurar que sigamos siendo una
entidad financiera con una reputación intachable.
Así mismo, llevamos adelante una gestión socialmente responsable y en cada decisión, tomamos en
cuenta las expectativas de nuestros grupos de interés. Pero ante todo, nuestro norte es hacer las cosas
correctamente, siempre con ética, integridad y transparencia. Esta es la base de nuestra cultura
corporativa basada en valores.
Para ello y como lo exige la ley, hemos desarrollado esta guía de Gobierno Corporativo que define
claramente los principios fundamentales para definir un proceso apropiado de control interno, siguiendo
parámetros y lineamientos de la Superintendencia de Bancos de Panamá y de la Junta Directiva de
nuestra organización.
Raúl Alemán Zubieta

Presidente de la Junta Directiva
II. Principios de Gobierno Corporativo
El Gobierno Corporativo es el sistema por el cual una empresa toma e implementa decisiones para lograr
sus objetivos; en otras palabras, es el sistema por medio del cual la compañía es dirigida y controlada.
Puede incluir mecanismos formales basados en estructuras y procesos definidos, así como mecanismos
informales que surjan en conexión con la cultura y los valores de la empresa, a menudo bajo la influencia
de las personas que lideran la organización.
El Gobierno Corporativo es una función fundamental de la empresa, dado que constituye el marco para
la toma de decisiones. Es a su vez el factor más importante para hacer posible que la empresa se
responsabilice de sus decisiones y actividades.
Un Gobierno Corporativo eficaz deberá basarse en los principios fundamentales de:

 Rendición de cuentas
 Transparencia
 Comportamiento ético
 Respeto a los intereses de las partes interesadas
 Respeto al Principio de Legalidad
 Respeto a las normas internacionales que se ocupan de estándares requeridos de ética y
conducta corporativa
 Respeto a los Derechos Humanos
La Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), organización internacional que

agrupa a las economías más avanzadas del mundo, establece como principios fundamentales para
garantizar sistemas financieros sanos:
 Garantizar la base de un marco eficaz para el Gobierno Corporativo: este marco deberá
promover la transparencia y eficacia de los mercados, ser coherente con el régimen legal y
articular de forma clara la asignación de responsabilidades entre las distintas autoridades
supervisoras, reguladoras y ejecutoras.
 Los derechos de los accionistas y funciones claves en el ámbito de la propiedad: el marco
para el Gobierno Corporativo deberá amparar y facilitar el ejercicio de los derechos de los
accionistas.
 Tratamiento equitativo de los accionistas: el marco para el Gobierno Corporativo deberá
garantizar un trato equitativo a todos los accionistas, incluidos los minoritarios y los extranjeros.
Además, los accionistas deben tener la oportunidad de contar con algún recurso en caso de
violación de sus derechos.
 El papel de las partes interesadas en el ámbito del Gobierno Corporativo: se deben
reconocer los derechos de las partes interesadas establecidos por ley o a través de acuerdos
mutuos, y fomentar la cooperación activa entre sociedades y las partes interesadas con vistas a
la creación de riqueza, empleo y a facilitar la sostenibilidad de empresas sanas desde el punto
de vista financiero.
 Divulgación de datos y transparencia: se debe garantizar la revelación oportuna y precisa de
las cuestiones relacionadas con la sociedad, incluida la situación financiera, los resultados, la
titularidad y el gobierno de la empresa.
 Las responsabilidades de los Consejos o Comités: se debe garantizar la orientación
estratégica de la empresa, el control efectivo de la dirección ejecutiva por parte del Consejo o
Comité respectivo, y la responsabilidad de este frente a la empresa y los accionistas.
El ámbito y alcance del Control Interno y Gobierno Corporativo abarca Grupo Financiero BG y sus
Subsidiarias (GFBG), empresa propietaria directa e indirectamente en un 100% de las acciones emitidas
y en circulación de Banco General, S.A. y Subsidiarias. No obstante, debido a la naturaleza “Holding” de
Grupo Financiero BG, su balance proviene en gran medida de la consolidación de su subsidiaria Banco
General, S.A. y Subsidiarias, por lo que la Junta Directiva de Grupo Financiero BG aprobó que los
sistemas y estructuras de Control Interno y Gobierno Corporativo se enfocaran en Banco General, S.A. y
Subsidiarias. En el caso de que GFBG llegue a poseer directa o indirectamente acciones y/o
participaciones en cualesquiera otras empresas, entonces se incorporarán estas empresas dentro del
ámbito y alcance de Control Interno y Gobierno Corporativo.
Finalmente, la Junta Directiva de GFBG delega en la Junta Directiva de Banco General, S.A. y
Subsidiarias, toda la autoridad, funciones y responsabilidades asignadas en los acuerdos regulatorios
emitidos por la Superintendencia de Bancos de Panamá, Superintendencia del Mercado de Valores de
Panamá y Superintendencia de Seguros y Reaseguros de Panamá, de los cuales se dictan las
disposiciones de Gobierno Corporativo.
En Grupo Financiero BG contamos con el Manual de Gobierno Corporativo, documento público, que
establece las políticas que dirigen y controlan a la compañía; es también un compendio de las políticas,
manuales y documentos bases de la gestión integral de Gobierno Corporativo en las diferentes
empresas. A medida que estos documentos son modificados (cumpliendo con las formalidades de
aprobación que se requieren para la modificación de cada uno de ellos), el Manual de Gobierno
Corporativo también se actualiza. Una vez al año se presenta a nivel de Junta Directiva un resumen de
los cambios documentados a nivel del Manual de Gobierno Corporativo para su revisión y aprobación.
Bajo estos principios, el Gobierno Corporativo se convierte en un elemento clave para aumentar la
eficacia económica, potenciar el crecimiento y fomentar la confianza de los inversionistas.
III. Estructura Organizacional Legal de Grupo Financiero BG, S.A.
Banco General, S.A. es una empresa subsidiaria 100% de Grupo Financiero BG, S.A., único accionista y
compañía controladora del Banco, la cual está listada en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.
La estructura legal de Banco General, S.A. está integrada por las empresas:
 Finanzas Generales, S.A. y Subsidiarias: dedicada al arrendamiento financiero, préstamos y
facturas descontadas en Panamá. Esta a su vez cuenta con las empresas:
o BG Trust, Inc.: administración de fideicomisos en Panamá
o Vale General, S.A.: administración y comercialización de vales alimenticios en Panamá
 Banco General (Costa Rica), S.A.: actividad bancaria en Costa Rica
 General de Seguros, S.A.: empresa de seguros y reaseguros en Panamá
 BG Valores, S.A.: corretaje de valores, administración de activos y puesto de bolsa en Panamá
 Overseas Capital Markets, Inc. y subsidiarias: tenedora de acciones en las Islas Caimán. Esta
a su vez cuenta con las empresas:
o Banco General (Overseas), Inc.: banca internacional en las Islas Caimán
o Commercial Re Overseas, Ltd.: reaseguro internacional en las Islas Vírgenes Británicas
 B.G. Investment Co., Inc.: corretaje de valores y administración de activos y puesto de bolsa en
Panamá
 Profuturo Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantías, S.A.: administradora de
fondos de pensiones y jubilaciones, cesantías y de inversión en Panamá
Estructura organizacional Legal

Tenedora de acciones Panamá
Banco General, S.A.

Banca Panamá 100%
Banco General (Costa Rica), S.A. Banca

Finanzas Generales, S.A. Arrendamiento financiero y préstamos BG Valores, S.A.
Costa Rica 100%
General de Seguros, S.A.
Panamá 100% Corretaje de valores, administración de activos y puesto de bolsa Panamá
Seguros y reaseguros Panamá
100%
100%
BG Trust, Inc. Vale General, S.A.

Administración y comercialización de vales alimenticios
Administración de fideicomisos Panamá
Panamá 100%
100%
Pases Alimenticios, S. A. Administración y comercialización de vales alimenticios

Panamá 100%
Pro Futuro Administradora de Fondos de

BG Investment Co.,Pensiones
Inc. y Cesantía, S.A. Administradora de fondos de pensiones y jubilaciones, cesantías y de inversión Panamá
Overseas Capital Markets, Inc. Corretaje de valores y administración de activos y puesto de bolsa Panamá 100%
Tenedora de acciones Islas Caimán 100%
100%
Banco General (Overseas), Inc. Commercial Re Overseas, Ltd.

Banca Internacional Islas Caimán Reaseguro internacional Islas Vírgenes Británicas 100%
100%
IV. Modelo de Gobierno Corporativo de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y
Subsidiarias
Grupo Financiero BG y Banco General, S.A. y Subsidiarias, desde antes de la promulgación de los
Acuerdos 4-2001, 5-2011 y 7-2014 de la Superintendencia de Bancos de Panamá, trabajaba ya en
establecer estructuras que permitiesen a la Junta Directiva y al resto de la organización una gestión
transparente y con controles empresariales orientados a la creación de valor a largo plazo.
El Gobierno Corporativo es el conjunto de reglas que ordenan en forma transparente las relaciones y el
comportamiento entre:
 Junta Directiva
 Accionistas
 Clientes
 Otros grupos de interés
Este conjunto de reglas permite establecer los objetivos estratégicos, analizar la correcta administración
de los medios, los recursos y los procesos para alcanzar los objetivos estratégicos y establecer los
sistemas de verificación, seguimiento de las responsabilidades y controles correspondientes a cada nivel
de la organización.
El modelo de Gobierno Corporativo se basa en:

 Cooperación
 Comunicación
 Transparencia
Cooperación: la estructura está diseñada sobre la base de la estrecha colaboración entre sus
miembros. El desarrollo de sus planes de acción es llevado a cabo por un grupo de personas, entre las
cuales se promueven los valores de respeto y trato justo y equitativo, para lograr los objetivos
estratégicos del Banco y sus Subsidiarias.
Comunicación: el marco del Gobierno Corporativo garantiza la comunicación oportuna, precisa y con
regularidad de los temas relacionados con su situación financiera, resultados y su aporte a la sociedad.
Además, establece de forma clara sus roles y responsabilidades en el funcionamiento de su estructura
empresarial.
Por su parte, los miembros de la Junta Directiva y la Gerencia Superior se esfuerzan para asegurar que
los colaboradores estén claros con los procedimientos, estándares y sus expectativas, y a su vez tengan
la información cuando la necesiten.
Transparencia: Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias tienen un compromiso
real con sus accionistas, fundamentado en la transparencia y el acceso a la información, lo que ha
generado e incrementado la confianza de sus grupos de interés desde su fundación en 1955.
V. Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias
La Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A., así como la de Banco General, S.A. y Subsidiarias, es
el órgano a cargo de administrar y dirigir los negocios de la sociedad, salvo los que la ley y el Pacto
Social o los Estatutos reserven a la Junta General de Accionistas. En consecuencia, la Junta Directiva
podrá otorgar en fideicomiso, pignorar, hipotecar o de cualquier forma gravar los bienes de la sociedad
para garantizar el cumplimiento de sus obligaciones, así como vender, permutar o en cualquier otra
forma enajenar los haberes de las mismas, excepto cuando se trate de bienes o activos no
comprendidos en su giro corriente.
A. Responsabilidades
Generales
1. Dar seguimiento a la gestión de los negocios y bienes de la empresa.
2. Promover la seguridad y solidez de la Entidad y su grupo bancario.
3. Promover, en conjunto con la Gerencia Superior, elevados estándares éticos y de integridad.
4. Convocar a reuniones de la Junta de Accionistas.
5. Presentar anualmente a la Junta de Accionistas, en su reunión ordinaria, las cuentas, el
balance y los resultados financieros de la empresa.
6. Disponer sobre la inversión de los fondos de la sociedad.
7. Autorizar la compra, venta, permuta, arrendamiento, hipoteca, prenda o anticresis de bienes
inmuebles, así como la adquisición o traspaso de derechos, la celebración de contratos y la
constitución de obligaciones, cuando estas operaciones no correspondan al giro ordinario de
los negocios de la sociedad o no hayan sido otorgado poderes a la administración para la
gestión de las mismas.
8. Documentarse debidamente y procurar tener acceso a toda la información necesaria sobre
las condiciones y políticas administrativas para tomar decisiones en el ejercicio de sus
funciones ejecutivas y de vigilancia.
9. Aprobar o improbar la transferencia de acciones.
10. Establecer una estructura de Gobierno Corporativo efectiva, incluyendo un sistema de
control interno, que contribuya con una eficaz supervisión interna del Banco y sus
subsidiarias.
11. Postular, evaluar y seleccionar a los directores independientes que vayan a formar parte de
la Junta Directiva.
12. Entender el ambiente regulatorio y velar que la Entidad mantenga una relación efectiva con
sus reguladores.
13. Definir y aprobar el apetito y perfil de riesgo aceptable, a través de la aprobación de
objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de riesgo.
14. Evaluar y aprobar sus planes de negocio con la debida consideración de los riesgos asociados.
15. Asegurar que la Entidad mantenga un nivel de suficiencia patrimonial congruente con su
perfil de riesgo.
16. Resolver las consultas que le someta el VPE y Gerente General de Banco General.
Sobre Gestión de Riesgo y Control Interno de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y
Subsidiarias
1. Definir y aprobar el apetito y perfil de riesgo aceptable al Banco y a cada Subsidiaria, a
través de la aprobación de objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de
riesgo.
2. Aprobar los recursos necesarios para el adecuado desarrollo de la Gestión Integral de
Riesgos a fin de contar con la infraestructura, metodología y personal apropiado.
3. Evaluar y aprobar sus planes de negocio con la debida consideración de los riesgos asociados.
4. Asegurar que Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias mantengan
un nivel de suficiencia patrimonial congruente con su perfil de riesgo.
5. En conjunto con la Gerencia General del Banco y cada empresa subsidiaria, atribuir al
Vicepresidente de Riesgo Corporativo, y a cualquier otro que este designe, la suficiente
autoridad, jerarquía e independencia respecto a los demás empleados de las empresas.
6. Designar a los miembros del Comité de Riesgo de Junta Directiva con funciones de
recomendar a la Junta Directiva y monitorear y/o aprobar los objetivos, políticas,
procedimientos, estructuras y límites de riesgo para la Gestión Integral de Riesgos,
enmarcadas en el apetito y perfil de riesgo definidos por la Junta Directiva.
Sobre Entes Reguladores

1. Mantener informados a entes reguladores de cada una de las Entidades pertenecientes a
Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias sobre situaciones, eventos
o problemas que afecten o pudieran afectar significativamente al Banco y sus Subsidiarias y
las acciones concretas para enfrentar y/o subsanar las deficiencias identificadas.
2. Vigilar que se cumpla con lo establecido en los Acuerdos que dicte estos entes sobre la
veracidad, confiabilidad e integridad de la información contenida en los estados financieros.
3. Asegurar que existan los sistemas que faciliten el cumplimiento de los Acuerdos que dicten
los entes reguladores en materia de transparencia de la información de los productos y
servicios del Banco, sus casas de valores y aseguradora.
Sobre la Administración
1. Seleccionar y evaluar al VPE y Gerente General y ratificar a los responsables por las
funciones de auditoría externa, salvo cuando la asamblea de accionistas se atribuya esta
responsabilidad.
2. Aprobar la estructura organizacional y asegurarse que la Gerencia Superior verifique su
efectividad.
3. Aprobar el nombramiento de la persona responsable de las funciones de auditoría interna.
4. Aprobar los programas de auditoría interna y externa, y revisar los estados financieros no
auditados de Banco General, S.A. y Subsidiarias por lo menos una (1) vez cada tres meses.
5. Aprobar y revisar periódicamente las estrategias de negocios y otras políticas trascendentes
de Banco General, S.A. y Subsidiarias.
6. Participar, aprobar y darle seguimiento al plan estratégico de la empresa a mediano y largo
plazo, presentado por la Gerencia de Banco General, S.A. y Subsidiarias.
7. Validar y aprobar la estrategia de la empresa en relación a alianzas estratégicas, al igual que
la selección de socios y aliados estratégicos.
Incompatibilidades de la Junta Directiva

1. Exigir o aceptar pagos u otros beneficios, para sí o para terceros, por sus decisiones.
2. Perseguir la consecución de intereses personales con sus decisiones, ni utilizar para su
beneficio personal las oportunidades de negocio que correspondan a Banco General, S.A. y
Subsidiarias.
3. Participar en la consideración de temas, o votar en los mismos, en circunstancias en que
pueda tener potenciales conflictos de interés. En estos casos deberá informar su
impedimento previamente a los demás miembros de la Junta Directiva; de no hacerlo, la
directiva deberá intimarlo a que se abstenga.
B. Miembros:
La Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. está integrada por el Presidente, Vicepresidente,
Tesorero, Secretario, ocho Directores y dos Directores Independientes Sus miembros actuales son:
Presidente: Raúl Alemán Z.
Vicepresidente: Juan Raúl Humbert A.
Secretario: Juan Ramón Brenes S.
Tesorero: Stanley Motta C.
Directores: Álvaro Alfredo Arias A., Ricardo Manuel Arango J., Emmanuel Gonzalez Revilla L.,
Alberto Motta P., Luis Carlos Motta V., Osvaldo Félix Mouynés G., Francisco José Salerno A. y
Francisco Sierra F.
Directores Independientes: Jaime Rolando Rivera S. y Tatiana Fábrega de Varela
Representante: El Presidente*
* En su ausencia, el Secretario o por falta de estos el Tesorero o cualquier otro Dignatario o
Apoderado que la Junta Directiva asigne.
La Junta Directiva de Banco General, S.A. y Subsidiarias está integrada por el Presidente,
Vicepresidente, Tesorero, Secretario y ocho Directores y dos Directores Independientes. Sus miembros
actuales son:
Presidente: Raúl Alemán Z.
Vicepresidente: Juan Raúl Humbert A.
Secretario: Juan Ramón Brenes S.
Tesorero: Stanley Motta C.
Directores: Álvaro Alfredo Arias A., Ricardo Manuel Arango J., Emmanuel Gonzalez Revilla L.,
Alberto Motta P., Luis Carlos Motta V., Osvaldo Félix Mouynés G., Francisco José Salerno A., y
Francisco Sierra F.
Directores Independientes: Jaime Rolando Rivera S. y Tatiana Fábrega de Varela
Representante: El Presidente*
* En su ausencia, el Secretario o por falta de estos el Tesorero o cualquier otro Dignatario o
Apoderado que la Junta Directiva asigne.
C. Remuneración y Beneficios:
La única remuneración que reciben los miembros de la Junta Directiva de Grupo Financiero BG, S.A. y
Banco General, S.A. es una dieta por participación en las reuniones de Junta Directiva y en los Comités
de Junta Directiva.
Junta Directiva: US$1,000.00 por reunión
Comités de Junta Directiva: US$500.00 por reunión
Excepciones:
Director Independiente: US$1,000.00 mensuales, en adición a las dietas correspondientes a las
diferentes reuniones de Junta Directiva y/o Comités de Junta Directiva
Director miembro de la Administración de Banco General, S.A. y Subsidiarias no recibe dieta por
participación en reuniones de Junta Directiva ni en comités de Junta Directiva.
Los beneficios que se les otorgan a los miembros de la Juntas Directivas son los siguientes:
Seguro de Hospital: el Banco le cubre al Director una póliza de salud individual con una cobertura de
US$2.5MM renovable con un deducible de US$5,000. A los directores actuales se les mantiene
el deducible contratado a la fecha. Una vez que el Director se jubile, el Banco le continuará
pagando su póliza de hospital hasta una prima máxima de US$500 mensuales.
Intereses Hipotecarios: el Director es elegible a una tasa de interés hipotecaria preferencial para su
vivienda principal equivalente a .50 puntos porcentuales por arriba de la estipulada para el
colaborador.
D. Plan de Retiro de Directores de la Junta Directiva

El 1 de mayo del 2011 se aprobó un Acuerdo de Directores que tiene como propósito establecer un plan
de retiro ordenado para Directores de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias
tanto presente como futuro.
El acuerdo estipula que:

 Con excepción de los Directores existentes al momento de la aprobación del acuerdo, los
miembros de la Junta Directiva se retirarán a más tardar el 31 de diciembre del año que cumplan
los 72 años de edad.
 Los Directores existentes al momento de la aprobación del acuerdo se retirarán el 31 de
diciembre del año calendario en que cumplan 74 años de edad, en el entendimiento que en
ningún año calendario se retirará más de un Director.
 Las vacantes que se vayan produciendo serán llenadas por decisión de la Junta Directiva con la
participación del Director saliente.
E. Capacitación a miembros de la Junta Directiva

Todos los Directores de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A. y Subsidiarias deben recibir
una capacitación continua sobre la gestión integral de la empresa que está enfocada en ayudar a
asegurar que todos sus integrantes trabajan bajo la misma pauta y entendimiento de los temas que les
son presentados y proporciona una oportunidad para que sus integrantes continúen su educación
profesional.
1. Directores Junta Directiva: el plan de Capacitación de los Directores forma parte de la

agenda anual que se prepara para las sesiones ordinarias de la Junta Directiva, las cuales
incluyen entre otros puntos:
 Presentación de los cambios regulatorios y nuevos acuerdos que emite la SBP.
 Presentaciones semestrales de la Participación de Mercado (PDM) y tendencias de la
industria
 Presentaciones mensuales de las distintas áreas de Negocio, Finanzas, Operaciones y
Staff de la organización.
 Revisión integral anual de todos los Manuales Regulatorios.
 Seguimiento semestral del Plan Estratégico de Banco General.
2. Director Nuevo: para todo director recién nombrado, Grupo Financiero BG, S.A. y Banco
General, S.A. y Subsidiarias cuentan con plan de inducción general de la organización en
adición a la capacitación periódica que recibe como parte de las reuniones de Junta
Directiva.
3. Documentos del Banco: todo Director nuevo deberá recibir los siguientes documentos:
 Guía de Gobierno Corporativo
 Código de Ética y Conducta
 Informe de Responsabilidad Social de Banco General, S.A.
 Memoria Financiera de Banco General, S.A. y Subsidiarias
 Listado de los Vicepresidentes de Banco General, S.A. y Subsidiarias
 Informes de Junta Directiva del año en curso
4. Agenda de Reuniones: a todo Director nuevo se le coordinará reuniones con diferentes
ejecutivos de Banco General, S.A. y subsidiarias para presentarle el modelo de negocio y
cultura de la organización, y se le invita a participar como oyente en dos Comités de Junta
Directiva.
 Reunión con Presidente de la Junta Directiva
 Reunión con VPE y Gerente General
 Reunión con los VPE del Banco para presentación del Plan Estratégico del Banco
 Reunión con los VPE de Operaciones y Tecnología para presentación del área de TI
 Comité de Crédito de Junta Directiva
 Comité de Riesgo de Junta Directiva
5. Presidentes de los Comités de Junta Directiva: como parte de las reuniones de los
Comités de Junta Directiva, a todos los miembros se les mantiene actualizados en todos los
temas operativos y regulatorios pertinentes a su Comité. En caso de que el comité
considerase necesario ampliar su conocimiento en algún tema específico al Presidente del
Comité, se le puede invitar a que participe en algún programa de educación formal o
congresos locales o internacionales.
F. Juntas Directivas de Subsidiarias de Banco General, S.A.
Cargos Banco General (Overseas), Inc. Banco General (Costa Rica), S.A. Profuturo A.F.P.C., S.A. General de Seguros, S.A.
Presidente Raúl Alemán Zubieta Raúl Alemán Zubieta Francisco Ernesto Sierra F. Raúl Alemán Zubieta
Vicepresidente Juan Raúl Humbert Arias Juan Raúl Humbert Arias Juan Raúl Humbert Arias
Tesorero Stanley Alberto Motta Cunningham Osvaldo Félix Mouynés Guaragna Juan Raúl Humbert Arias Francisco Sierra
Secretario Juan Ramón Brenes Stanziola Stanley Alberto Motta Cunningham Raúl Alemán Zubieta Guillermo Chapman III
Fiscal Osvaldo Félix Mouynés Guaragna Francisco José Salerno Abad
Director Francisco José Salerno Abad Francisco Ernesto Sierra Fábrega Felipe Edgardo Motta Vallarino Leopoldo Arosemna
Director Emanuel González Revilla Lince Guillermo Chapman III
Director Ricardo Manuel Arango Jiménez Jean Pierre Leignadier
Director Luis Carlos Motta Vallarino Leopoldo Arosemena
Director Álvaro Alfredo Arias Arias
Director Alberto Motta Page
Director Independiente Jaime Rolando Rivera Schwarz Jaime Rolando Rivera Schwarz
Director Independiente Tatiana Fábrega de Varela Tatiana Fábrega de Varela
Representante El Presidente
Administrador Graciela de Chen Alberto Sauter - Costa Rica Roberto Alfaro Luis Enrique Bandera
Frecuencia Reuniones Trimestral Trimestral Trimestral Mensual
Cargos BG Valores, S.A. Finanzas Generales, S.A. Vale General BG Trust, Inc
Presidente Francisco Ernesto Sierra Fábrega Raúl Alemán Zubieta Juan Raúl Humbert Arias Raúl Alemán Zubieta
Vicepresidente Juan Raúl Humbert Arias
Tesorero Juan Raúl Humbert Arias Juan Raúl Humbert Arias Raúl Alemán Zubieta Álvaro Alfredo Arias Arias
Secretario Raúl Alemán Zubieta Francisco Ernesto Sierra Fábrega Felipe Edgardo Motta Vallarino Guillermo Chapman III
Director Guillermo Chapman III Francisco Ernesto Sierra F. Emanuel González Revilla Lince
Director Leopoldo Juan Arosemena Herrera Roberto Alfaro de St. Malo
Director
Representante El Presidente* El Presidente El Presidente** El Presidente
Administrador Rolando Arias Juan Raúl Humbert A. Roberto Alfaro de St. Malo Michelle NÚñez
Frecuencia Reuniones Trimestral Semestral Trimestral Trimestral
Overseas Capital Markets,

Cargos Commercial Re Overseas BG Investment Co. Inc.
Inc.
Presidente Raúl Alemán Zubieta Raúl Alemán Zubieta Raúl Alemán Zubieta
Vicepresidente Juan Raúl Humbert Arias Juan Raúl Humbert Arias Juan Raúl Humbert Arias
Tesorero Guillermo Chapman III Guillermo Chapman III
Secretario Guillermo Chapman III Francisco Ernesto Sierra Fábrega
Director Emanuel González Revilla Lince Ricardo Manuel Arango Jiménez
Director
Director
Representante El Presidente
Administrador Luis Enrique Bandera Michelle Núñez Graciela de Chen
Frecuencia Reuniones Anual Anual Anual
* En ausencia de El Presidente, las funciones de El Presidente podrán ser desempeñadas por el Viceresidente y en última instancia por quien o quienes los Directores dispongan.
**Sin perjucio de lo que disponga la Junta Directiva, El Presidente ostentará la representación legal de La Sociedad; en ausencia de este, la ostentará, en su orden, el Vicepresidente, si lo
hubiere, el Tesorero o el Secretario.
Cada una de las empresas subsidiarias de Banco General, S.A. tiene una Junta Directiva independiente
que se rige bajo las mismas funciones y principios de la Junta Directiva de Banco General, S.A.
Cada Junta Directiva se reúne periódicamente, de acuerdo a las necesidades del negocio y los
lineamientos de los entes reguladores inherentes a cada empresa.
Cada Junta Directiva tiene estipulado la periodicidad de sus reuniones y documenta su toma de
decisiones a través de sus respectivas actas. Si se cumpliera el tiempo definido para llevar a cabo una
reunión de directiva y la misma no se ha podido efectuar, se deberán documentar las causas que
impidieron la misma y proceder a una rápida reprogramación de la reunión en un término razonable, de
manera que la reunión pendiente se pueda realizar antes de la fecha de la siguiente reunión ordinaria.
Las Juntas Directivas están conformadas por Directores de Banco General, S.A., por Ejecutivos del
Banco y por Directores Independientes.
Las Juntas Directivas de las subsidiarias de Banco General, S.A., tienen dos modelos de compensación
diferentes para sus directores, el cual no aplica a los Directores miembro de la administración de Banco
General o sus subsidiarias.
 Banco General (Costa Rica): la única remuneración que reciben los miembros de la Junta
Directiva es de una dieta por participación en reuniones de Junta Directiva de US$500, y US$300
por la participación en comités de Junta Directiva. Refiérase al Código de Gobierno Corporativo
de Banco General (Costa Rica).
 Otras Subsidiarias: la única remuneración que reciben los miembros de la Junta Directiva es
una dieta por participación en las reuniones de Junta Directiva de US$300.00.
VI. Nuestros Accionistas
Banco General es una subsidiaria 100% de Grupo Financiero BG, S.A., único accionista y compañía
controladora del Banco, la cual está listada en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A.
Al 31 de mayo de 2018, el capital autorizado de Grupo Financiero BG, S.A. estaba representado por
100,000,000 de acciones comunes sin valor nominal, de las cuales habían emitidas y en circulación
88,475,439.
Las acciones se encuentran registradas en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A. y la capitalización de

mercado al cierre del 31 de mayo de 2018 era de US$7,961,020,001.22.
Al 31 de mayo de 2018, la composición accionaria de Grupo Financiero BG, S.A. era la siguiente:
% del % del
Número de Número de
Número Número de
Grupo de Acciones
de
Acciones Accionistas Accionistas
Acciones
1-500 94,714 0.11% 401 31.72%
501-1,000 151,159 0.17% 202 15.98%
1,001-2,000 226,714 0.26% 156 12.34%
2,001-5,000 656,061 0.74% 195 15.43%
5,001-7,500 379,304 0.43% 62 4.91%
7,501-10,000 313,262 0.35% 35 2.77%
10,001-50,000 3,144,729 3.55% 137 10.84%
50,001-100,000 2,482,558 2.81% 34 2.69%
100,001-500,000 6,644,663 7.51% 28 2.22%
Más de 500,001 74,382,275 84.07% 14 1.11%
Total 88,475,439 100.00% 1,264 100.00%
Al 31 de mayo de 2018, Empresa General de Inversiones, S.A. era tenedora del 60.15% de las acciones
emitidas y en circulación de Grupo Financiero BG, S.A.
VII. Comités de Gobierno Corporativo de Grupo Financiero BG, S.A. y Banco General, S.A.
Grupo Financiero BG, S.A. es la tenedora del 100% de las acciones de Banco General, S.A. y
Subsidiarias. Por ende, su modelo de Gobierno Corporativo se basa en la gestión de la Junta Directiva
de Banco General, S.A., y los respectivos Comités de Junta Directiva y los Comités Ejecutivos de
Banco General,
S.A. y Subsidiarias. De forma periódica, la Junta Directiva de Banco General, S.A. y Subsidiarias debe
realizar reportes financieros y sobre sus controles internos a la Junta Directiva de Grupo Financiero BG,
S.A.
A nivel de Grupo Financiero BG se tiene un Comité de Junta Directiva independiente que es el Comité de
Auditoría.
Todos los Comités de Junta Directiva tienen a un ejecutivo de la administración como

coordinador/secretario responsable de preparar el contenido de la agenda de las reuniones, llevar las
Actas, coordinar las citaciones, darle seguimiento a los temas tratados y ejecutar lo dispuesto por el
Comité.
A. Comités de Junta Directiva

En la estructura de Gobierno Corporativo de Banco General, S.A. y Subsidiarias, la gestión de la Junta
Directiva está apoyada por siete comités mayores.
1. Comité de Auditoría de Grupo Financiero BG y Comité de Auditoría de Banco General y
Subsidiarias
2. Comités de Auditoría de Subsidiarias Independientes de Banco General
3. Comité de Crédito
4. Comité de Capital Humano y Gobierno Corporativo
5. Comité de Riesgo de Banco General, S.A. y Subsidiarias
6. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General y Subsidiarias
7. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la SMV)
Para los Comités de Junta Directiva, las funciones estipuladas son:

Responsable:
 Esta función la hace el presidente del Comité.
 Gestionar y desarrollar las funciones del Comité y del cumplimiento de los objetivos del
mismo tal y cual son definidos en los estatutos y manuales de la organización.
Coordinador/Secretario:
 Revisar y preparar la información que se presenta en el Comité y coordinar las reuniones de
acuerdo a la periodicidad establecida para cada Comité.
 Velar por que los Estatutos del Comité se revisen anualmente.
 Documentar las actas, mantener al día los archivos del comité y velar por que la información
que está publicada en el Manual de Gobierno Corporativo sobre su Comité sea la misma que
está documentada en los Estatutos del Comité y en los Manuales que se usen como
referencia.
Miembros o Miembros Directores:
 Participar en las reuniones, estar actualizado sobre los objetivos del comité, participar
activamente en el desarrollo de las discusiones y ser parte integral de las decisiones
tomadas.
 Tienen voz y voto, y su participación cuenta para definir el quórum de la reunión.
Reuniones
 Cada Comité tiene sus estatutos donde se detallan los objetivos, autoridad, composición,
responsabilidades y frecuencia de las reuniones que se deben llevar a cabo anualmente. Y
en los estatutos está establecido que ante eventos fuera de su control que impidan efectuar
una sesión ordinaria según lo programado, se deberán documentar las causas que
impidieron la misma y proceder a una rápida reprogramación de la reunión en un término
razonable, de tal manera que la reunión pendiente se pueda realizar antes de la fecha de la
siguiente reunión ordinaria.
Participantes o Miembros de la Administración:
 Participar en la reunión, presentar información cuando sea necesario, comentar y opinar
durante el desarrollo del comité, pero no tienen voto y su participación no cuenta para definir
el quórum de la reunión.
1. Comité de Auditoría de Grupo Financiero BG, S.A. y Comité de Auditoría de Banco

General y Subsidiarias.
Son dos Comités que sesionan de forma independiente pero su composición y
responsabilidades son iguales.
 Presidente: Jaime Rivera
 Coordinador: VPA de Auditoría Corporativa
 Responsabilidades:
 Recomienda a la Junta Directiva para su aprobación la contratación de la firma de
Auditores Externos que llevará a cabo la función de auditoría externa para cada
periodo fiscal.
 Designa al auditor interno y evalúa su desempeño al igual que el del Departamento
de Auditoría Corporativa como un todo.
 Le da seguimiento a todos los Planes de Auditoría Interna y Externa del Banco.
 Tiene la responsabilidad de vigilar:
 Los procesos de información financiera
 La integridad de los estados financieros
 El sistema de control interno
 El proceso de la organización, incluyendo los de auditoría interna y externa
 Tiene la responsabilidad de velar por el cumplimiento de:
 Las políticas, normas, leyes y regulaciones internas y externas
 El Código de Ética y Conducta
 El Manual de Gobierno Corporativo
 Miembros: Raúl Alemán Z., Ricardo M. Arango, Osvaldo Mouynés y Tatiana Fábrega de
Varela
 Participantes: VPE y Gerente General
 Frecuencia: bimestral
 Estatutos: Estatutos del Comité de Auditoría
2. Comités de Auditoría de Subsidiarias de Banco General
Para las siguientes subsidiarias del grupo se cuenta con un Comité de Auditoría
independiente para cada Empresa.
Comité de Auditoría BG Investment Co., Inc BG Valores, S.A. Profuturo .F.P.C., S.A. Banco General (Costa Rica), S.A.
Presidente Raúl Alemán Zubieta Raúl Alemán Zubieta Graciela Loo de Chen Jaime Rivera
Miembros Adrian Thiel Adrian Thiel Adrian Thiel Raúl Alemán Zubieta
Jaime Rivera Jaime Rivera Leopoldo Arosemena Juan Raúl Humbert
Federico Albert
Osvaldo Mouynés
Francisco Sierra
Participantes Ejecutivo Principal Gerente General
Gerente de Auditoría Interna

Coordinador VPA de Auditoría Interna Corporativa de Banco General, S.A.
BGCR, S.A.
Estatutos Estatutos BG I Estatutos BG V Estatutos Profuturo Estatutos BGCR
 Recomienda a la Junta Directiva para su aprobación la contratación de la firma de
Auditores Externos que llevará a cabo la función de auditoría externa para cada
periodo fiscal.
 Designa al auditor interno y evalúa su desempeño al igual que el del Departamento
de Auditoría Corporativa como un todo.
 Le da seguimiento a todos los Planes de Auditoría Interna y Externa del Banco.
 Tiene la responsabilidad de vigilar:
 Los procesos de información financiera
 La integridad de los estados financieros
 El sistema de control interno
 El proceso de la organización, incluyendo los de auditoría interna y externa
 Tiene la responsabilidad de velar por el cumplimiento de:
 Las políticas, normas, leyes y regulaciones internas y externas
 El Código de Ética y Conducta
 El Manual de Gobierno Corporativo
 Frecuencia: trimestral
3. Comité de Crédito:
 Presidente: Raúl Alemán Z.
 Coordinador: VPE y Gerente General
 Responsabilidades: este comité:
 Evalúa, para aprobar o negar, las propuestas de crédito del Negocio Empresarial
(Banca de Inversión y Fideicomisos, Banca Corporativa Internacional, Banca
Corporativa y Banca Comercial), Banca de Consumo (Hipotecas Residenciales y
Banca Privada) y Gestión Patrimonial, que exceden las facultades del Comité de
Crédito Ejecutivo.
 De igual forma, evalúa, para aprobar o negar, las propuestas de transacciones de
riesgo de crédito con instituciones financieras y está facultado para la aprobación de
portafolios de inversión, sus límites y sus respectivos activos, emisores, contrapartes
y límites de ejecución.
 Miembros: Juan Ramón Brenes S., Stanley Motta C., Osvaldo Mouynés, Jaime Rivera y
Francisco Salerno A.
 Participantes: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Banca
Empresarial, VPE de Banca Internacional, VP de Riesgo Corporativo, o cualquier otro
VPA de Riesgo que este designe y cualquier otro ejecutivo que algún VPE designe.
 Frecuencia: deberá reunirse de acuerdo a las necesidades de su modelo de negocios y
como mínimo una (1) vez al mes.
 Estatutos: Estatutos del Comité de Crédito
4. Comité de Capital Humano y Gobierno Corporativo

 Coordinador: VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos
 Informa a la Junta Directiva de Grupo Financiero BG de las actividades, asuntos,
conclusiones y recomendaciones relevantes aprobadas por el Comité en todo lo
relacionado a la gestión de Capital Humano y Gobierno Corporativo.
Capital Humano
 Da seguimiento al desempeño de los Vicepresidentes Ejecutivos del Banco, sus
niveles de compensación y de desarrollo profesional.
 Da lineamientos sobre las Políticas y Planes de Compensación.
 Vela porque se cumplan las Políticas de Capital Humano.
 Aprueba el Plan de Sucesión de la Gerencia Superior.
 Solicita explicaciones periódicas y oportunas respecto a los informes de auditorías o
instancias que consideren puedan tener un impacto en la gestión del capital humano
de la empresa.
 Cumple con las tareas relacionadas con el Estatuto al pie de esta sección o
cualquier otra que sea solicitada por la Junta Directiva.
Gobierno Corporativo
 Recomienda a la Junta Directiva guías de Gobierno Corporativo aplicables a Grupo
Financiero BG y Subsidiarias y le da seguimiento al cumplimiento de las mismas.
 Desarrolla estándares para la evaluación a candidatos de las Juntas Directivas de
GFBG y Subsidiarias.
 Evalúa, identifica y recomienda candidatos que califiquen a ser Directores de Grupo
Financiero BG y Subsidiarias y así como la conformación delos Comités de Junta
Directiva. (En el caso de Subsidiarias que tengan sus propias Juntas Directivas, el
comité recibe de estas Juntas Directivas sus recomendaciones para llenar las
vacantes correspondientes.)
 Lidera el proceso de autoevaluación anual de la Junta Directiva, de los Comités de
Junta Directiva y de los Directores.
 Revisa periódicamente la compensación de Directores y recomienda cualquier
cambio a la Junta Directiva.
 Promueve la continua capacitación de los miembros de la Junta Directiva de Banco
General y Subsidiarias.
 Miembros: Stanley Motta C., Tatiana Fábrega de Varela y Luis Carlos Motta V.
 Participantes: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General
 Frecuencia : cuatrimestral – mínimo tres veces al año
 Estatutos: Estatutos del Comité de Capital Humano y Gobierno Corporativo
5. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias:

 Presidente: Osvaldo Mouynés
 Coordinador: VP de Riesgo Corporativo
 Da seguimiento a las exposiciones a riesgos y compara dichas exposiciones frente a
las políticas y límites aprobados por la Junta Directiva.
 Entre otros aspectos que estime pertinentes, el Comité de Riesgos de Junta
Directiva debe referirse al impacto de dichos riesgos sobre la estabilidad y solvencia
de Banco General y Subsidiarias.
 Evalúa el desempeño de la Unidad de Riesgos, el cual deberá quedar debidamente
documentado.
 Reporta a la Junta Directiva los resultados de sus valoraciones sobre las
exposiciones al riesgo del Banco.
 Avala objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de riesgo de la
Gestión Integral de Riesgos, así como define los escenarios y el horizonte temporal
en los cuales pueden aceptarse excesos a los límites o excepciones a las políticas,
los cuales deberán ser aprobados por la Junta Directiva, o los entes facultados por la
Junta Directiva para estos fines, así como los posibles cursos de acción o
mecanismos mediante los cuales se regularice la situación.
 Desarrolla y propone objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de
riesgo para la administración de los riesgos, los cuales serán sometidos a la
aprobación de la Junta Directiva.
 Propone planes de contingencia en materia de riesgos, los cuales serán sometidos a
la aprobación de la Junta Directiva.
 Gestiona las funciones y requerimientos que le establezca la Junta Directiva.
 Miembros: Raúl Alemán Z., Alberto Motta Page, Luis Carlos Motta, Jaime Rivera y
Francisco Salerno A.
 Participantes: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Banca
Empresarial, VPE de Banca Internacional, VPE de Operaciones y Tecnología, VPE de
Banca de Consumo, VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos y VP de Riesgo
Corporativo.
 Estatutos: Estatutos del Comité de Riesgo
6. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales:

 Coordinador: VP de Cumplimiento y Seguridad Corporativa
 Se asegura de que Banco General, S.A. y Subsidiarias (BG Trust, Finanzas
Generales, Banco General (Overseas), Inc. y General de Seguros) cumplan con las
políticas y procedimientos establecidos para la prevención del delito de blanqueo de
capitales y contra el financiamiento del terrorismo, y con ello controlar y/o mitigar el
riesgo de reputación derivado del uso indebido de sus servicios.
 Revisa solicitudes de información que se reciben de bancos corresponsales,
cuestionando transacciones específicas de nuestros clientes. El comité revisa
igualmente las respuestas del Oficial de Cumplimiento a las solicitudes recibidas de
parte de los corresponsales.
 Analiza casos de operaciones sospechosas reportadas en la Unidad de Análisis
Financiero, ya sea por iniciativa propia del Banco y/o las casas de valores, o por
solicitud de la Unidad de Análisis Financiero.
 Aprueba la planificación y coordinación de las actividades de prevención de
blanqueo de capitales.
 Aprueba políticas relacionadas a la Prevención de Blanqueo de Capitales y Contra el
Financiamiento del Terrorismo.
 Aprueba el Plan Anual de Trabajo del Departamento de Cumplimiento.
 Revisa los Estatutos anualmente y evalúa la vigencia de los mismos. En caso de
considerarlo necesario, los Estatutos podrán ser modificados.
 Miembros: Ricardo Arango y Álvaro Alfredo Arias Arias
 Participantes: VPE y Gerente General, VPE de Operaciones y Tecnología, VPE de
Banca Empresarial, VPE de Banca de Consumo y VP de Riesgo Corporativo, VPA de
Auditoría Corporativa.
 Frecuencia : bimestral
 Estatutos: Estatutos del Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales
7. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la SMV)

 Coordinador: VP de Cumplimiento y Seguridad Corporativa
 Responsabilidades: El Comité de Ética y Cumplimiento supervisa las operaciones de
las empresas del grupo reguladas por la Superintendencia de Valores: BG Valores S.
A. (Casa de Valores), BG Investment Co., Inc. (Casa de Valores y Administrador de
Inversiones), Profuturo S.A. (Administrador de Fondos de Pensiones y Cesantía) y
Banco General (Administrador de Inversiones). Tiene la responsabilidad de planificar,
coordinar y velar por el cumplimiento de la Ley del Mercado de Valores, y la normativa
en materia de Prevención del Delito de Blanqueo de Capitales, Financiamiento del
Terrorismo y el Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva,
por lo que deberá cumplir con las disposiciones que se describen a continuación:
 Planifica, coordina y vela por el cumplimiento de los mecanismos, políticas y
metodologías establecidas en el Manual de Prevención.
 Hace cumplir las normas o estándares éticos adoptados.
 Aprueba la apertura de cuentas, o el inicio de relaciones comerciales o de negocios
para aquellos clientes o actividades que puedan clasificarse o representar un alto
riesgo para el sujeto obligado financiero, y a los cuales se deben aplicar las medidas
de debida diligencia ampliada o reforzada.
 Informa trimestralmente a la Junta Directiva del sujeto obligado financiero sobre el
nivel de cumplimiento de los mecanismos, políticas y metodologías establecidas en
el Manual de Prevención y darle seguimiento.
 Recomienda modificaciones o actualizaciones al Manual de Prevención.
 Recomienda la evaluación de peritos independientes, cuando se considere necesario.
 Analiza los informes de operaciones inusuales presentados por el Oficial de
Cumplimiento.
 Revisa, como mínimo una (1) vez por semestre, los mecanismos, políticas y
metodologías para prevenir el Delito de Blanqueo de Capitales, Financiamiento del
Terrorismo y el Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva.
 Revisa los Estatutos (reglamento interno de trabajo) anualmente y evalúa la vigencia
de los mismos. En caso de considerarlo necesario, los Estatutos podrán ser
modificados.
 Cualquier otra función que sea adoptada como buena práctica o sea adoptada por la
Superintendencia del Mercado de Valores mediante acuerdo.
 Miembros: Juan Raúl Humbert A., Francisco Sierra y Osvaldo Mouynés
 Participantes: VP y Oficial de Cumplimiento de Banco General, Ejecutivo Principal de
BG Valores, S.A. (Casa de Valores), Ejecutivo Principal de BG Investment Co., Inc.
(Casa de Valores), Ejecutivo Principal de BG Investment Co., Inc. (Administrador de
Inversiones), Ejecutivo Principal de Banco General, S.A. (Administrador de Inversiones),
Ejecutivo Principal de Profuturo, Oficial de Cumplimiento de las Casas de Valores, Oficial
de Cumplimiento de las Administradoras de Inversión, Oficial de Cumplimiento de
Profuturo, AFPC.
 Estatutos: Estatutos del Comité de Ética y Cumplimiento
B. Comités Ejecutivos
La Gerencia General a su vez está apoyada por 16 comités funcionales; cada Comité tiene un
coordinador que es el responsable de documentar las actas de cada reunión. Los miembros y
participantes de cada Comité son propuestos por el Coordinador del Comité y aprobados por la Gerencia
General. Los comités activos son:
1. Comité Ejecutivo
2. Comité Ejecutivo de Crédito
 Banca Corporativa Local
 Banca Comercial Local
 Banca Empresarial Internacional
 Banca de Inversión
 Fideicomisos
3. Comité de Planificación Estratégica
4. Comité de Servicio al Cliente
5. Comité de Activos y Pasivos (ALCO)
6. Comité de Dirección de Proyectos
7. Comité de Presupuesto
8. Comité de Capital Humano
9. Comité Ejecutivo de Operaciones y Tecnología
10. Comité Ejecutivo de Riesgo Crédito Empresarial Local
11. Comité Ejecutivo de Riesgo Crédito Empresarial Internacional
12. Comité Ejecutivo de Riesgo de Crédito de Consumo
13. Comité Ejecutivo de Riesgo Operativo
14. Comité Ejecutivo de Riesgo Ambiental, Social y de Reputación
15. Comité de Responsabilidad Social y Ética Empresarial
16. Comité de Procesos
Para los Comités Ejecutivos las funciones estipuladas son:

Responsable:
 Gestiona y desarrolla las funciones del Comité y del cumplimiento de los objetivos del mismo
tal y cual como son definidos en los estatutos y manuales de la organización.
Coordinador:
 Revisa y prepara la información que se presenta en el Comité.
 Coordina las reuniones de acuerdo a la periodicidad establecida para cada Comité.
 En los casos donde no está definida la función de secretario, el coordinador asume estas
funciones.
Secretario:
 Documenta las actas, mantiene al día los archivos del comité y vela por que la información
que está publicada en el Manual de Gobierno Corporativo sobre su Comité y en los
Manuales que se usen como referencia esté actualizada.
Miembros:
 Participa en las reuniones, está actualizado sobre los objetivos del comité, participa
activamente en el desarrollo de las discusiones y es parte integral de las decisiones
tomadas.
 Tiene voz y voto, y su participación cuenta para definir el quórum de la reunión.
Participantes:
 Participa en la reunión, está actualizado sobre los temas de relevancia del Comité, presenta
información cuando sea necesario, comenta y opina durante el desarrollo del comité, y es
parte integral de las decisiones tomadas en el Comité.
1. Comité Ejecutivo:
 Responsable: VPE y Gerente General
 Coordinador: VPE y Gerente General
 Comparte información de interés general en forma vertical y horizontal.
 Da seguimiento a la información financiera del Banco y al cumplimiento del
presupuesto y plan de negocios.
 Da seguimiento a la gestión de negocios.
 Identifica oportunidades de mejora y desarrolla los planes de acción
correspondientes para su implementación.
 Planifica y coordina actividades organizacionales.
 Participantes: VPE y Gerente General, todos los VPE y VP de Banco General, VP y
Gerentes Generales de Profuturo, BG Valores y General de Seguros.
 Frecuencia: mensual
2. Comité Ejecutivo de Crédito

 Responsable: VPE de Banca Empresarial, VPE y Subgerente General o VPE de Banca
Internacional
 Coordinador: VP Banca Corporativa, Comercial, Internacional o de Inversión
 Secretario: VPA de Riesgo (Gestión de Crédito)
 Evalúa para aprobar o negar las propuestas de crédito (Bancas de Inversión,
Internacional, Corporativa y Comercial) que exceden las facultades de los ejecutivos
de negocios, pero que no requieren la aprobación del Comité de Crédito de Junta
Directiva.
 Miembros:
Grupo A: VPE y Gerente General, VPE de Banca Empresarial, VPE de Banca
Internacional
Grupo B: VP y VPA de las áreas de negocios, Ejecutivo de Negocios designado para
presentar una propuesta (opcional)
Grupo C: VP y VPA de Riesgo Corporativo
 Frecuencia: semanal. A requerimiento, podrán convocarse reuniones adicionales para
atender los requerimientos del negocio que lo ameriten, tales como aprobaciones que
requieran pronta atención, renovaciones de líneas de crédito, etc.
3. Comité de Planificación Estratégica:

 Responsable: VPE y Subgerente General
 Coordinador: VP de Planificación y Gestión
 Lidera el proceso de Planificación Estratégica.
 Da seguimiento para lograr la implementación exitosa del Plan Estratégico.
 Gestiona el proceso de aprobar nuevos planes/iniciativas o modificaciones a las
existentes.
 Valida los casos de negocio de iniciativas estratégicas con sus indicadores de
gestión y premisas.
 Toma decisiones estratégicas y establece prioridades las cuales deben ser
traducidas a iniciativas tácticas, proyectos, etc. de tal manera que sean ejecutadas.
 Resuelve problemáticas del Plan Estratégico y las iniciativas que se escalen.
 Interactúa con el Comité de Dirección de Proyectos u otros Comités y áreas para
asegurar alineamiento entre la estrategia definida y los proyectos (TI, Procesos, etc.)
y acciones de negocios a ejecutarse.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Banca de
Consumo, VPE de Banca Empresarial, VPE de Operaciones y Tecnología, VPE de
Capital Humano y Servicios Corporativos y VP de Planificación y Gestión.
4. Comité de Servicio al Cliente:

 Responsable: VP de Mercadeo
 Coordinador: VPA de Servicio al Cliente
 Revisa las iniciativas, planes y logros del Departamento de Servicio al Cliente.
 Presenta los resultados trimestrales de la gestión de las diferentes áreas de Servicio
al Cliente. Esto incluye los indicadores de servicio y las encuestas de los servicios
internos.
 Presenta la participación de Servicio al Cliente en diferentes proyectos del Banco
que impacten al cliente.
 Miembros: VPE y Gerente General, todos los VPE, VP de Canales Tradicionales, VP de
Banca Corporativa, VP de Banca Comercial, VP de Mercadeo, VP de Operaciones de
Medios de Pagos y Servicios, VP de Operaciones de Cartera, VPA de Servicio al Cliente.
 Participantes: Gerente de Servicio al Cliente y Subgerente de Servicio al Cliente.
5. Comité de Activos y Pasivos (ALCO):

 Coordinador: VP de Tesorería e Inversiones
 Desarrolla y propone a la Junta Directiva de Banco General, S.A. las políticas para el
manejo integral de los activos y pasivos financieros del Banco. Esto incluirá políticas
para el manejo de:
 Riesgo de liquidez
 Riesgo de tasa de interés
 Riesgo de cambio de divisas (FX)
 Riesgo de mercado
 Riesgo de crédito (nivel de riesgo del portafolio total y prima de interés en base
al nivel de riesgo para las carteras de crédito e inversiones)
 Nivel de capital (para el manejo efectivo del balance de situación de la Entidad a
futuro se debe contemplar la asignación de capital a las distintas áreas de
negocios para medir la rentabilidad sobre el patrimonio asignado)
 Identifica, da seguimiento y establece estrategias para manejar y controlar:
 El movimiento en las tasas de interés (riesgo de tasa de interés)
 El movimiento de divisas (riesgo de FX)
 El movimiento en el precio de los activos y pasivos (riesgo de mercado).
 La estructura de vencimientos y la volatilidad de los activos y pasivos (riesgo de
liquidez)
 El nivel global de riesgo de la cartera de préstamos e inversiones (riesgo de
crédito). Este punto, cuyo manejo integral es a nivel del Comité de Riesgo, se
revisará dentro del ALCO con tres propósitos únicamente:
 Medir el riesgo total al que está expuesto el capital del Banco.
 Calcular la relación de retorno/riesgo por cartera y producto.
 Asignar los márgenes de retorno que debe tener cada producto del Banco
en base a su riesgo de crédito, liquidez, tasa de interés y mercado.
 Da seguimiento a las distintas variables de los estados financieros del Banco
contemplando:
 La situación económica local e internacional y sus perspectivas
 El plan de negocios establecido por el Banco
 Los límites y políticas establecidos para el manejo de los activos y pasivos
 Desarrolla e implementa estrategias que permitan incrementar el NIM del Banco
(como porcentaje de los activos productivos) en el mediano plazo (> 1 año) y
mantener estable el mismo en el corto plazo y dentro de los niveles establecidos en
el presupuesto anual con una desviación a la baja no mayor de 5%, en un marco de
políticas de riesgo previamente establecidas y aprobadas.
 Mantiene un nivel de capitalización acorde con todos los riesgos a los que el Banco
está expuesto para mantener sus calificaciones de riesgo.
 Mantiene una relación adecuada entre riesgo y retorno, mediante el desarrollo de un
mecanismo de transferencia de costo/ingreso de fondos entre unidades que colocan
recursos (Tesorería y Áreas de Crédito) y aquellas que captan recursos (Tesorería y
Sucursales).
 Establece un sistema que centralice la transferencia del costo de fondos entre
unidades.
 Aprueba y revisa periódicamente la metodología que se utilizará para establecer un
costo de fondos justo para cada área de negocios en base al vencimiento del activo
y la curva de tasas del Banco.
 Asegura que los métodos de transferencia de precios (i) separan la responsabilidad
del costo de fondos del riesgo de crédito, (ii) previenen problemas de brechas de
vencimiento y (iii) proveen una rentabilidad consistente con los riesgos de los
activos.
 Maximiza el retorno de los accionistas del Banco dentro de parámetros de riesgo
previamente establecidos.
 Mantiene informada en todo momento a la Junta Directiva y vela porque sus
directrices sean comprendidas y ejecutadas por las distintas áreas de negocio y
departamentos del Banco.
 Revisa los límites de riesgo anualmente y propone su modificación a la Junta
Directiva de ser necesario.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE de Banca Internacional
Grupo A: Vicepresidente de Junta Directiva, VPE y Subgerente General, VP de
Tesorería e Inversiones, y VPA de Finanzas
Grupo B: VP de Riesgo Corporativo o VPA de Riesgo Liquidez y Mercado
 Participantes: VPA de Tesorería e Inversiones y Gerentes Ejecutivos de Tesorería e
Inversiones
6. Comité de Dirección de Proyectos

 Responsable: VPE de Operaciones y Tecnología
 Coordinador: VPA de Proyectos
 Monitorea y le da seguimiento al portafolio de Proyectos Organizacionales y
Tecnológicos.
 Vela que los objetivos de los proyectos se logren.
 Escala los riesgos, incidencias y controles de cambio.
 Vela por la ejecución de los proyectos en el tiempo, alcance y costo previsto.
Consumo, VPE de Banca Empresarial, VPE de Banca Internacional, VPE de
Operaciones y Tecnología, VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos, VP de
Tecnología y VPA de Proyectos
7. Comité de Presupuesto:
 Coordinador: Gerente Ejecutivo de Finanzas
 Prepara y somete a la consideración y aprobación de la Junta Directiva, el plan de
negocios del año, el cual incluye, además de los planes de las áreas de negocio, las
inversiones de la Oficina de Proyectos, Tecnología de la Información, Arquitectura e
Ingeniería, entre otros.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General VPE de Banca de
Consumo, VPE de Banca Empresarial, VPE de Operaciones y Tecnología, VPE de
Banca Internacional, VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos, VP de
Planificación y Gestión, VP de Riesgo Corporativo, VPA de Finanzas
 Frecuencia: por necesidad
8. Comité de Capital Humano:
 Responsable: VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos
 Coordinador: VPA de Capital Humano – Compensación y Soporte
 Evalúa y da seguimiento a la gestión de Capital Humano.
 Revisa las propuestas de compensación y beneficios a los colaboradores, que luego
se elevan al Comité de Capital Humano de Junta Directiva para aprobación.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Operaciones y
Tecnología, VPE de Banca Internacional, VPE de Capital Humano y Servicios
Corporativos.
 Participantes: VPA de Capital Humano - Compensación y Soporte, VPA de Capital
Humano - Formación y Desarrollo, VPA de Capital Humano – Asesoría y Relaciones
Humanas.
9. Comité Ejecutivo de Operaciones y Tecnología:

 Coordinador : VPE de Operaciones y Tecnología
 Presenta el estado consolidado de las métricas del área de Operaciones y
Tecnología (OPTA).
 Da seguimiento a la ejecución del presupuesto del año.
 Da seguimiento a las contrataciones aprobadas en el presupuesto.
 Reconoce, apoya, estimula y coordina las acciones encaminadas a mejorar la
productividad y el servicio al cliente en las áreas de OPTA.
 Potencia la implementación de acuerdos de servicio con las áreas a las cuales
brindamos servicio.
 Asesora, supervisa y facilita las iniciativas claves de OPTA.
 Facilita el desarrollo y la organización de aquellas actividades encaminadas a elevar
los niveles de la encuesta de clima organizacional de área.
 Verifica que se cumplan los acuerdos tomados en las sesiones.
 Participantes: VPE y Subgerente General, VPE de Operaciones y Tecnología, VP de
Operaciones de Cartera, VP de Operaciones de Medios de Pagos y Servicios, VP de
Tecnología, VP de Administración, VPA de Proyectos, VPA de Procesos.
 Frecuencia: mensual (máximo 10 al año)
10. Comité Ejecutivo de Riesgo Crédito Empresarial Local:

 Responsable: VPA de Riesgo (Crédito Empresarial Local) y VPA de Análisis de Crédito
Recuperación de Cartera Empresarial
 Coordinador: VPA de Riesgo
 Realiza la planificación de Riesgo de Crédito Empresarial Local del Banco y
monitorea su cumplimiento.
 Recomienda diseño del portafolio objetivo (límites).
 Recomienda políticas y procedimientos de Banca Empresarial Local y sus
modificaciones.
 Recomienda políticas de atribuciones.
 Recomienda políticas de aprovisionamientos y castigos.
 Revisa reportes de gestión del área de riesgo.
 Recomienda políticas y parámetros de clasificación de créditos empresariales.
 Revisa y aprueba, en conjunto con el VPE de Banca Empresarial, planes de acción
para las señales de alerta de alta severidad, y el levantamiento de dichas señales.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE de Banca Empresarial, VP de Riesgo
Corporativo, VP de Banca Corporativa, VP de Banca de Inversión y Fideicomisos, VPA
de Riesgo (Gestión de Crédito).
11. Comité Ejecutivo de Riesgo Crédito Empresarial Internacional:

 Responsable: VP de Riesgo Corporativo
 Coordinador: VPA de Riesgo (Crédito Empresarial Internacional y Riesgo Ambiental,
Social y de Reputación)
 Realiza la planificación de Riesgo de Crédito Empresarial Internacional del Banco y
Riesgo País, y monitorea su cumplimiento.
 Recomienda diseño del portafolio objetivo (límites).
 Recomienda políticas y procedimientos de Banca Empresarial Internacional y sus
modificaciones.
 Recomienda políticas de atribuciones.
 Recomienda políticas de aprovisionamiento y castigos.
 Revisa reportes de gestión del área de riesgo.
 Recomienda políticas y parámetros de clasificación de créditos empresariales.
 Revisa y aprueba, en conjunto con el VP de Negocios correspondiente, planes de
acción para las señales de alerta de alta severidad, y el levantamiento de dichas
señales.
 Miembros: VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, VPE de Banca
Internacional, VPE de Banca Empresarial, VP de Riesgo Corporativo, VP de Banca
Internacional, VP de Banca de Inversión y Fideicomisos, VPA de Riesgo (Crédito
Empresarial Internacional y Riesgo Ambiental, Social y de Reputación), VPA de
Riesgo (Gestión de Crédito).
12. Comité Ejecutivo de Riesgo de Crédito de Consumo

 Coordinador: VPA de Riesgo (Crédito de Consumo)
 Analiza la evolución de la cartera de Banco General versus el Sistema Bancario.
 Analiza los préstamos personales.
 Analiza los préstamos hipotecarios.
 Analiza el portafolio de tarjetas.
 Analiza los préstamos de auto.
Consumo, VP de Riesgo Corporativo, VP de Productos, VP de Canales Tradicionales,
VP de Canales Alternos y Ventas, VP de Mercadeo, VPA de Recuperación de Cartera,
Gerente de Riesgo de Recuperación de Cartera – Análisis.
13. Comité Ejecutivo de Riesgo Operativo:

 Coordinador: VPA de Riesgo Operativo
 Refrenda y aprueba los objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de
riesgo operativo definidas por Riesgo Operativo.
 Da seguimiento al plan de trabajo de la Unidad de Riesgo Operativo.
 Revisa las estadísticas de incidentes y seguimiento a las acciones definidas.
 Revisa los riesgos identificados clasificados como críticos y altos, y las medidas de
mitigación definidas.
 Da seguimiento a casos relevantes presentados.
Consumo, VPE de Banca Empresarial, VPE de Banca Internacional, VPE de
Operaciones y Tecnología, VPE de Capital Humano y Servicios Corporativos, VP de
Cumplimiento y Seguridad Corporativa, VP de Riesgo Corporativo.
14. Comité Ejecutivo de Riesgo Ambiental, Social y de Reputación:

 Coordinador: VPA de Riesgo (Crédito Empresarial Internacional y Riesgo Ambiental,
Social y de Reputación.)
 Supervisa el nivel de riesgo ambiental y social presente dentro del portafolio de
crédito y/o activos del Banco, al igual que el riesgo de reputación al que está
expuesto el Banco.
 Recomienda políticas, procedimientos, límites, iniciativas e indicadores del Sistema
de Gestión de Riesgo Ambiental y Social (SGAS), y del Modelo de Riesgo de
Reputación.
 Analiza el cumplimiento y propone modificaciones de las políticas, procedimientos,
límites, iniciativas e indicadores del SGAS y del Modelo de Riesgo de Reputación.
 Revisa los casos que contengan incidentes de hallazgo y los planes de acción
correspondientes al riesgo ambiental y social.
 Revisa los eventos, casos y proyectos que exponen al Banco a un alto riesgo de
reputación.
 Revisa casos de estudio que contribuyan a la identificación y entendimiento del
riesgo ambiental, social y de reputación.
Consumo. VPE de Banca Empresarial, VPE de Banca Internacional, VPE de
Operaciones y Tecnología, VP de Riesgo Corporativo, VP de Banca de Inversión y
Fideicomisos, VP de Banca Corporativa, VP de Banca Comercial, VP de Interinos, VP de
Desarrollo de Productos, VP de Mercadeo, VPA de Riesgo (Crédito Empresarial
Internacional y Riesgo Ambiental, Social y de Reputación), VPA de Riesgo (Gestión de
Crédito), Gerente de Relaciones Públicas y RSE, Gerente de Proyectos Interinos,
Subgerente de Riesgo (Crédito Internacional, Ambiental, Social y de Reputación).
 Frecuencia: cuatrimestral
15. Comité de Responsabilidad Social y Ética Empresarial:
 Responsable: Raúl Alemán Z.
 Coordinador: Gerente de Relaciones Públicas y RSE
 Dirige los esfuerzos de Responsabilidad Social Empresarial del Banco.
 Apoya en el desarrollo de políticas de Responsabilidad Social Empresarial del Banco.
 Verifica el cumplimiento de los objetivos de la estrategia de Responsabilidad Social
Empresarial del Banco.
 Da seguimiento a cualquier tema de ética que sea reportado por un colaborador.
 Miembros: Director de Junta Directiva de GFBG - Tatiana Fábrega de Varela, Directora
de Fundación Sus Buenos Vecinos (FSBV), VPE de Operaciones y Tecnología, VPE de
Capital Humano y Servicios Corporativos, VPE de Banca Empresarial, VP de
Administración, VP de Canales Tradicionales, VPA de Riesgo Operativo, VPA de Riesgo
(Crédito Empresarial Internacional, Riesgo Ambiental, Social y de Reputación) y Gerente
de Relaciones Públicas y RSE.
16. Comité de Procesos

 Coordinador: VPA de Procesos
 Define el enfoque global y estrategia para la transformación de los procesos.
 Define y aprueba los lineamientos y políticas de calidad.
 Evalúa el progreso de la arquitectura y desempeño de los procesos claves del negocio.
 Da solución a temas de impacto organizacional.
 Lidera activamente el cambio y promueve la gestión por proceso como parte de la
cultura organizacional.
 Evalúa los resultados de los proyectos de optimización de procesos.
 Miembros: VPE y Gerente General, todos los VPE, VPA de Procesos.
 Participantes: Asesores de Procesos, patrocinadores de los procesos en revisión.
 Frecuencia : semestral
VIII.Comités de Gobierno Corporativo de Subsidiarias de Banco General, S.A.
A. General de Seguros S.A.

a) Comités de Junta Directiva
1. Comité de Fianzas de General de Seguros, S.A.
2. Comité de Reaseguro de General de Seguros, S.A.
3. Comité de Inversiones de General de Seguros, S.A.
4. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias
5. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General y Subsidiarias
6. Comité de Auditoría de Banco General, S.A. y Subsidiarias
1. Comité de Fianzas de General de Seguros S.A.:

 Coordinador: Gerente de Negocios de General de Seguros, S.A.
 Aprueba las propuestas de fianzas que le correspondan según el nivel de
atribuciones de aprobación otorgadas por la Junta Directiva y dentro de los términos,
condiciones y límites de riesgo establecidos por las regulaciones pertinentes y las
políticas y límites de acuerdo a los contratos de reaseguros suscritos.
 Formula las propuestas de mejoramiento de las políticas, procesos y procedimientos
a la Junta Directiva para la aprobación de fianzas.
 Miembros: Leopoldo Arosemena, Guillermo Chapman III, Juan Raúl Humbert Arias,
Francisco Ernesto Sierra Fábrega
 Participantes: VP y Gerente General de General de Seguros, S.A.
 Frecuencia: Al menos dos veces por año (Según regulación)
 Estatutos: Estatuto del Comité de Fianzas
2. Comité de Reaseguro de General de Seguros, S.A.

 Coordinador: Gerente Técnico de General de Seguros, S.A.
 Vigila que las operaciones de reaseguro que realice la institución se apeguen a las
políticas y normas que la Junta Directiva defina y apruebe, así como a las
disposiciones legales y administrativas aplicables.
 Propone a la Junta Directiva para su aprobación los mecanismos que permitan el
monitoreo y la evaluación del cumplimiento de las políticas y normas establecidas
por el mismo Comité, en materia de reaseguro y procede a su instrumentación.
 Determina el límite máximo de retención por línea de negocio, conforme a los
lineamientos de la empresa.
 Determina anualmente el Plan Anual de Reaseguro.
 Determina y somete a aprobación de la Junta Directiva las Políticas de Reaseguro
observables para el sano desarrollo de la operación de reaseguro.
 Frecuencia: Al menos dos veces por año (Según regulación)
 Estatutos: Estatuto del Comité de Reaseguro
3. Comité de Inversiones de General de Seguros, S.A.
 Coordinador: VP y Gerente General de General de Seguros, S.A.
 Analiza y propone a la Junta Directiva las políticas y límites de inversión para las
inversiones y colocaciones (depósitos) de la institución.
 Monitorea el cumplimiento de las políticas y límites de inversión aprobadas por la
Junta Directiva.
 Elabora y mantiene actualizada las políticas de inversión de General de Seguros,
S.A., incorporadas dentro del Manual de Inversiones de Banco General, S.A. y
Subsidiarias.
 Define medidas correctivas en caso de que las estrategias, políticas, procesos,
metodologías y procedimientos así lo requieran.
 Frecuencia: Al menos dos veces por año
 Estatutos: Estatuto del Comité de Inversiones
Las funciones de Riesgo, Auditoría y Prevención de Blanqueo de Capitales se gestionan como

parte de los Comités de Junta Directiva de Banco General y Subsidiarias detallados a
continuación.
4. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias

 Refiérase a la Sección 7 del Manual de Gobierno Corporativo de GFBG.
5. Comité de Auditoría de Banco General y Subsidiarias

 Refiérase a la Sección 7 del Manual de Gobierno Corporativo de GFBG
6. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General y Subsidiarias.

b.) Comités Ejecutivos

1. Comité Ejecutivo de Riesgo de General de Seguros, S.A.
 Coordinador: Gerente de Riesgo (Subsidiarias de Banco General, S.A.)
 Da seguimiento al plan de trabajo de la gestión de Riesgos en General de Seguros,
S.A., realizada por el Gestor de Riesgos de General de Seguros con la asesoría de
Riesgo Subsidiarias BG.
 Refrenda la matriz de riesgos y la evaluación de los mismos (previa
aprobación/validación por los Gerentes de área).
 Revisa las acciones definidas para los riesgos identificados con mayor exposición
clasificados como críticos y altos.
 Revisa las estadísticas de incidentes de impacto reportados.
 Recomienda/aprueba límites/indicadores (KRI) de tolerancia para los riesgos
identificados.
 Monitorea las exposiciones a riesgos y contrasta dichas exposiciones frente a los
límites/indicadores (KRI) de tolerancia aprobados.
 Informa al Comité de Riesgo de Junta Directiva los resultados de la gestión de Riesgo.
 Ejecuta las funciones y responsabilidades que le delegue la Junta Directiva y/o
Comité de Riesgo de Junta Directiva del Banco.
 Miembros: VP y Gerente General (GS), Gerente Técnico (GS), VP de Riesgo
Corporativo (BG), VPA de Riesgo (BG), Sub-Gerente Riesgo Subsidiarias (BG).
 Frecuencia: Mínimo cada tres (3) meses con posibilidad de aumentar su frecuencia de
ser requerido.
B. ProFuturo Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S.A.

a) Comités de Junta Directiva
Las funciones de Riesgo, Auditoría y Ética y Cumplimiento se gestionan como parte de los
Comités de Junta Directiva de Banco General y Subsidiarias detallados a continuación.
1. Comité de Auditoría de ProFuturo APFC, S.A.

2. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias:

3. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la

SMV):
b) Comités Ejecutivos:
1. Comité Ejecutivo de Inversiones y Riesgo de ProFuturo APFC, S.A.*
2. Comité Ejecutivo de Riesgo de ProFuturo APFC, S.A.
3. Comité Ejecutivo de Riesgo de la Entidad Registradora Pagadora de SIACAP.*
* Comité Regulatorio
1. Comité Ejecutivo de Inversiones de ProFuturo APFC, S.A.:

 Coordinador: Vicepresidente de Inversiones de ProFuturo APFC, S.A.
 Analiza y revisa periódicamente el riesgo de las inversiones que se adquieran con
los recursos de los fondos administrados (al menos una vez al año). Además, el
Comité revisa otros aspectos importantes como la revisión de riesgos,
establecimiento de límites por tipo de activos, entre otros aspectos.
 Miembros: El Comité contará con al menos seis (6) miembros de reconocida
honorabilidad y con conocimientos y experiencia en finanzas, mercados e inversiones
nombrados por la Junta Directiva de ProFuturo APFC, S.A. El Comité contará igualmente
con la presencia del Vicepresidente de Riesgo Corporativo o el Vicepresidente Asistente
de Riesgo que este designe.
 VP de Tesorería e Inversiones (BG)
 VP de Banca de Inversión y Fideicomiso (BG)
 VPA de Banca de Inversión – Negocios (BG)
 VPA Productos y Ejecución (BGV)
 VPA de Tesorería e Inversiones (BG)
 Participantes: VP o VPA de Riesgo Corporativo (BG), VP de Inversiones (PF), VP y
Gerente General (PF).
2. Comité Ejecutivo de Riesgo de ProFuturo APFC, S.A.:
 Aprueba el plan de trabajo anual de gestión integral de riesgo y da seguimiento a los
mismos.
 Aprueba acciones mitigantes y/o planes de acción para los riesgos identificados.
identificados.
 Informa al Comité de Riesgo de Junta Directiva de Banco General y Subsidiarias los
resultados de sus valoraciones sobre las exposiciones y donde aplique Junta
Directiva del Banco y/o Junta Directiva de ProFuturo APFC, S.A.
aprobación/validación por los VP y Gerentes de área).
 Monitorea que sus actividades cumplan con lo estipulado en la normativa y con los
lineamientos internos aprobados.
 Ejecuta las funciones y responsabilidades que le delegue la Junta Directiva de
ProFuturo APFC, S.A., Junta Directiva de BG y/o Comité de Riesgo de Junta
Directiva del Banco y Subsidiarias.
 Miembros: VP y Gerente General (PF), VP de Negocios (PF), VP de Inversiones (PF),
VP de Riesgo Corporativo (BG), VPA de Riesgo (BG), Gerente de Soporte Financiero
(PF), Gerente de Operaciones (PF), Gerente de TI (PF), Gerente Riesgo Subsidiarias
(BG).
 Frecuencia: Mínimo cada tres (3) meses con posibilidad de aumentar su frecuencia de
ser requerido.
3 Comité Ejecutivo de Riesgo de SIACAP:

 Aprueba el plan de trabajo anual de gestión integral de riesgo y da seguimiento a los
mismos.
 Aprueba acciones mitigantes y/o planes de acción para los riesgos identificados.
identificados.
 Informa al Comité de Riesgo de Junta Directiva de Banco General y Subsidiarias los
resultados de sus valoraciones sobre las exposiciones y donde aplique Junta
Directiva del Banco y/o Junta Directiva de ProFuturo APFC, S.A.
aprobación/validación por los VP y Gerentes de área).
 Monitorea que sus actividades cumplan con lo estipulado en la normativa y con los
lineamientos internos aprobados.
 Ejecuta las funciones y responsabilidades que le delegue la Junta Directiva de
ProFuturo APFC, S.A., Junta Directiva de BG y/o Comité de Riesgo de Junta
Directiva del Banco y Subsidiarias.
 Presenta acta de reunión a la Junta Directiva de ProFuturo APFC, S.A. y envía copia
al SIACAP.
 Miembros:
 Designados por JD: VP de Riesgo Corporativo (BG), VPA de Riesgo (BG), Gerente
de Riesgo BG y Subsidiarias
 Representantes de SIACAP: Gerente de Operaciones (ERP-SIACAP), Supervisor
de Operaciones (ERP-SIACAP),
 Representantes de Profuturo APFC, S.A.: VP y Gerente General (PF), Gerente de
Soporte Operativo (PF)
 Representante de Tecnología: Gerente de Tecnología (PF).
 Frecuencia: Mínimo cada tres (3) meses con posibilidad de aumentar su frecuencia
de ser requerido.
C. BG Valores, S.A.
a) Comités de Junta Directiva:
1. Comité de Auditoría de BG Valores, S.A.:

2. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la SMV):

3. Comité de Riesgo de Banco General S.A., y Subsidiarias:

D. BG Investments Co., Inc.

1. Comité de Auditoría de BG Investment Co

2. Comité de Ética y Cumplimiento de BG Investment Co.

3. Comité de Riesgo de Banco General S.A., y Subsidiarias:

E. BG Trust, Inc.
1. Comité de Auditoría de Banco General, y Subsidiarias

2. Comité de Prevención de Blanqueos de Capitales de Banco General, S.A. y Subsidiarias.

3. Comité de Riesgo de Banco General S.A. y Subsidiarias:

b) Comités Ejecutivos:
1. Comité de Fideicomiso de BG Trust Inc.
 Coordinador: VPA Banca de Inversión y Fideicomisos – Soporte de Banco General, S.A.
 Evalúa para aprobar o negar las propuestas de negocios fiduciarios siempre
teniendo en cuenta que la propuesta cumple con el apetito y perfil de riesgo
aprobado por la Junta Directiva, que se traduce en objetivos, políticas,
procedimientos, estructuras y límites de riesgo.
 Miembros:
 Grupo A
VPE y Gerente General (BG)
VPE y Subgerente General (BG)
 Grupo B
VP y VPA de Banca de Inversión y Fideicomisos (BG)
Ejecutivo de Negocios designado para presentar una propuesta (Opcional)
 Grupo C
VP y VPA de Riesgo Corporativo (BG)
 Grupo D
VP de Cumplimiento y Seguridad Corporativa, VPA y Gerente de Cumplimiento (BG).
 Frecuencia: Las reuniones se celebrarán cuando lo requerimientos del negocio lo
requieran y serán coordinadas por el VP de Banca de Inversión y Fideicomisos. Estas
reuniones podrán llevarse a cabo a través de correos electrónicos en los cuales consten
las aprobaciones y el quórum reglamentario.
 Quórum y Aprobaciones: Los negocios fiduciarios deben ser presentados y
sustentados por un miembro del Grupo B. Deben estar presentes al menos un (1)
miembro del Grupo A, un (1) miembro del Grupo C y un (1) miembro del Grupo D para
que haya quórum. Las aprobaciones requieren de la anuencia de los miembros del
Grupo A presentes y la validación de los miembros del Grupo C y Grupo D presentes, en
el sentido que la propuesta cumple con el apetito y perfil de riesgo aprobado por la Junta
Directiva, que se traduce en objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de
riesgo. El VPE y Gerente General, VPE y Subgerente General, un VPE o el VP de
Riesgo Corporativo, podrán, a su discreción y de forma individual, requerir que una
propuesta presentada al Comité de Fideicomisos sea llevada al Comité de Crédito de
Junta Directiva para su aprobación.
c) Manuales Regulatorios de BG Trust Inc.:
 Manual para la Prevención de BC/FT/FPADM de Banco General S.A., y Subsidiarias.
 Manual del Negocio Fiduciario en Banco General, S.A. y BG Trust, Inc.
d) Revisión y aprobación: Anual

IX. Código de Ética y Conducta de Banco General y Subsidiarias
Banco General resume en su Código de Ética y Conducta los principios y valores que rigen su operación,
basados en la integridad y la transparencia.
Este documento es la guía para la actuación diaria de cada uno de los miembros de la organización y su
cumplimiento es obligatorio para los directivos, ejecutivos y colaboradores de Grupo Financiero BG, S.A.,
Banco General, S. A. y Subsidiarias.
Para su elaboración se tomaron como referencia las mejores prácticas corporativas y las normas
establecidas por los organismos internacionales.
También se respetaron los acuerdos firmados por Banco General, como el Pacto Global de las Naciones
Unidas y el Pacto Ético Empresarial de Panamá. Banco General fue la primera empresa en Panamá en
firmar el Pacto Global en 2001 y en comprometerse a apoyar y llevar a la práctica valores fundamentales
en materia de derechos humanos, normas laborales, medio ambiente y lucha contra la corrupción. Al
suscribir el Pacto Ético Empresarial de Panamá en 2003, Banco General se comprometió a promover
principios y valores éticos en las relaciones comerciales.
De esta forma quedan establecidos en este código altos estándares de conducta ética y profesional que
preservan la integridad del grupo y del sistema financiero y fortalecen una imagen corporativa que ha
sido ejemplar desde su fundación.
Para conocer el texto completo del Código de Ética y Conducta, presione aquí.
X. Responsabilidad Social Empresarial
Para Grupo Financiero BG, S.A., Banco General, S.A. y Subsidiarias la Responsabilidad Social
Empresarial es mucho más que un proyecto o iniciativa; es una visión de negocios particular que nos ha
caracterizado siempre. La ética, la transparencia en las operaciones, los valores morales, el compromiso
con la comunidad y el desarrollo sostenible son las guías de las decisiones de negocio de esta institución
financiera, fundada en 1955.
Basamos nuestra visión de RSE en la responsabilidad que tenemos con cada uno de nuestros grupos de
interés: accionistas, colaboradores, clientes, proveedores, comunidad, medio ambiente y entidades
reguladoras, quienes son influenciados por nuestro negocio y viceversa.
En 2001, Banco General fue la primera empresa panameña firmante del Pacto Global de las Naciones
Unidas y nuestras políticas con respecto a cada grupo de interés están plasmadas en el Código de Ética
y Conducta, el cual sirve de guía para cada colaborador del Banco.
El Comité de Responsabilidad Social y Ética Empresarial de Banco General, conformado por directores y
personal gerencial de áreas clave de la empresa y liderado por el Presidente del Banco, dirige los
esfuerzos de RSE. Buscamos ser un agente de cambio efectivo y modelo a seguir en la industria
financiera, por medio de acciones de alto impacto en las comunidades en que operamos, para lograr el
compromiso y apoyo de todos nuestros grupos de interés.
Con nuestros programas buscamos mantener una relación cercana con la comunidad y apoyamos
diferentes iniciativas que ayudan a romper el círculo de la pobreza. El mayor aporte a la comunidad lo
hacemos a través de la Fundación Sus Buenos Vecinos, que apoya a más de 170 ONG que trabajan
dentro de siete ejes: educación, salud, lucha contra la desnutrición, inclusión, adultos mayores, vivienda
y auto gestión. Es una fundación de fundaciones cuyo norte es apoyar programas que tengan un
impacto a largo plazo.
En Banco General, S. A. y Subsidiarias contamos con un Programa de Voluntariado Corporativo,

“Vecinos en Acción”, que está conformado por los colaboradores de Banco General y Subsidiarias que
donan su tiempo y esfuerzo fuera de sus horas de trabajo para ayudar a los más necesitados a través de
doce ONG panameñas y costarricenses.
Además, Banco General procura que sus operaciones y servicios financieros mitiguen los impactos
negativos al medio ambiente. Para ello, desarrolló el sistema de Gestión de Riesgo Ambiental y Social,
que consiste en agregar una gestión sistemática y análisis de riesgos ambientes y sociales a nuestros
procesos de decisiones crediticias. De la misma manera, promovemos el consumo responsable dentro
de la empresa al fomentar el ahorro energético, la reducción del uso del papel y el reciclaje de diversos
materiales.
La responsabilidad social ha sido y siempre será un postulado de la más alta prioridad en Banco General,
S.A. y Subsidiarias. Contamos con un Plan Estratégico de Responsabilidad Social Empresarial que
contempla un continuo crecimiento de nuestros programas para cumplir con nuestra visión de ser líderes
reconocidos en Responsabilidad Social Empresarial. Este Plan Estratégico se revisa cada tres años y el
cumplimiento del mismo se le da seguimiento en el Comité de RSE.
XI. Gerencia General de Banco General, S. A. y Subsidiarias
La Gerencia General de Banco General tiene como encargado al VPE y Gerente General, quien reporta
directamente a la Junta Directiva. Además, es el responsable ante la Junta Directiva del correcto y
eficiente funcionamiento administrativo del Banco. Esta es la máxima posición ejecutiva del Banco y le
corresponde la jefatura superior de todas las dependencias y de su personal, excepto la de las áreas de
Auditoría Corporativa, Riesgo Corporativo y Cumplimiento y Seguridad Corporativa.
Esta posición la ocupa hoy el señor Juan Raúl Humbert Arias y sus responsabilidades principales son:
 Implementa las estrategias y políticas aprobadas por la Junta Directiva.
 Presenta el plan de negocio anual para aprobación de la Junta Directiva.
 Asegura el funcionamiento y efectividad de los sistemas de controles internos.
 Dota a los distintos niveles de gestión y operación del Banco con los recursos necesarios para la
adecuada gestión de la organización.
 Asegura el funcionamiento y efectividad de los procesos que permitan la identificación y
administración de los riesgos que asume el Banco en el desarrollo de sus operaciones y
actividades.
 Mantiene una estructura de organización que asigne claramente responsabilidades, autoridad y
líneas jerárquicas.
 Desarrolla procesos que identifiquen, midan, verifiquen y controlen los riesgos incurridos por el
Banco.
 Toma las decisiones para que en la organización se implementen las políticas, normas y planes
de negocios aprobados por la Junta Directiva.
 Planea, organiza y dirige los esfuerzos de su equipo ejecutivo para el desarrollo y logro de las
estrategias de las áreas de negocio, soporte y apoyo del Banco.
 Representa al Banco en eventos de alta importancia para el sector bancario tanto a nivel
nacional como internacional.
XII. Estructura Organizacional
La estructura organizacional de Banco General y Subsidiarias ordenará el conjunto de niveles jerárquicos

y funcionales de la institución de manera que permita actuar a los colaboradores bajo criterios de
responsabilidad definidos, con un adecuado control de sus tareas, con claros elementos para la efectiva
toma de decisiones y visibilidad de los parámetros regulatorios y controles vigentes para el negocio. Las
Subsidiarias de Banco General se verán reflejadas organizacionalmente de acuerdo al nivel y
complejidad que ameriten, considerando los parámetros regulatorios y controles establecidos.
Administrativamente se definen los siguientes grupos:
Alta Dirección, empleados de Jerarquía Gerencial: equipo del más alto nivel dentro de la organización.
Tiene la responsabilidad de garantizar que la organización funcione adecuadamente y cumpla sus
objetivos, a través de la formulación de estrategias generales y el monitoreo de los resultados
corporativos. Incluye los cargos de Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General, Vicepresidente Ejecutivo
y Subgerente General, y de Vicepresidente Ejecutivo.
Gerencia Superior: conformado por el personal ejecutivo y empleados de Jerarquía Gerencial que
reportan directamente al Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General de Banco General y Subsidiarias o
al Subgerente General y Vicepresidente Ejecutivo.
Personal ejecutivo: aquellos que ocupan los cargos más altos dentro de un departamento o sección.
Posiciones clave para la continuidad de negocios. Incluye los cargos de Vicepresidente y Vicepresidente
Asistente o Director. Los Vicepresidentes son responsables del desarrollo y monitoreo de la estrategia
del departamento que lideran, definiendo y determinando los lineamientos que el departamento debe
seguir, basados en la estrategia de la organización. El Vicepresidente Asistente o Director es
responsable de la definición, implementación y control de las estrategias definidas para el área, y vela
por el cumplimiento de las normas, procedimientos y políticas establecidas.
Junta Directiva Grupo Financiero BG
Raúl Alemán
Presidente
Auditoría Corporativa
María Isabel Poveda General de Seguros
Vicepresidente Asistente Luis E. Bandera Vicepresidente y Gerente General
Cumplimiento y Seguridad Corporativa Raúl Guizado Profuturo y Vale General Roberto Alfaro Vicepresidente y Gerente
Vicepresidente General
Riesgo Corporativo Eduardo De Oliveira Vicepresidente
Banco General y Subsidiarias

Juan Raúl Humbert
Vicepresidente Ejecutivo y Gerente General
Transformación Digital Mercadeo

Ramón Suazo Ginny de Hoyos
Vicepresidente Asistente Vicepresidente
Francisco Sierra
Vicepresidente Ejecutivo y Sub-Gerente General
Capital Humano y Servicios

Banca de Consumo Banca Empresarial Operaciones y Tecnología Finanzas Banca Internacional
Corporativos
Felipe Motta III Gilda de Tedman Luís Garcia de Paredes TBD Federico Albert
Makelín Arias
Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo Vicepresidente Ejecutivo
Vicepresidente Ejecutivo
Área de Inversiones Banca Internacional
Canales Tradicionales Banca Corporativa Banca de Inversión y Administración
Operaciones Cartera Tesorería e Inversiones Oficina Corporativa - Regional
Giselle de Brostella Enrique Sosa Ana Lisa de Guardia Fideicomisos Rosa Maria de Cassino
Eugenia de Jiménez El i seo Sánchez-Lucca
Vicepresidente Vicepresidente Michelle Nuñez Vicepresidente
Vicepresidente Vicepresidente Vicepresidente
Vicepresidente
Desarrollo de ProductosInterinos Tecnología de la BG Valores
Delly de YinhMary Lyons Planificación y Gestión Banca Internacional Capital Humano
Información Rolando Arias Mónica de Samudio
VicepresidenteVicepresidente Eduardo Domínguez Oficina Corporativa- Panamá Maritza Vallarino Vicepresidente Asistente
Vicepresidente y Gerente
Leonidas Anzola Rita Cordero
Vicepresidente Vicepresidente General Adelina de Gómez
Canales Alternos y Ventas Banca Comercial Vicepresidente Asistente
Ricardo Moreno Operaciones de Medios de
Roberto Ureña Soporte Financiero
Vicepresidente Pago y Servicios BG Costa Rica
Vicepresidente Graciela de Chen Arquitectura e Ingeniería
Dayra de Saval Alberto Sauter
Vicepresidente Irene de Preciado
Vicepresidente Vicepresidente y Gerente General
Vicepresidente Asistente
Banca Privada y Segmentos
José Alberto Humbert Procesos Contabilidad Corporativa
Vicepresidente Marieta Tam Ángel Hoo
Vicepresidente Asistente Vicepresidente Asistente
Trámite y Crédito de
Administración de Proyectos
Consumo Presupuesto y Control
Anabel Lay
Lourdes Henriquez Financiero
Vicepresidente Asistente Adrian Thiel
XIII. Nuestro Capital Humano
Banco General, S. A. y Subsidiarias buscan ofrecerle a su personal oportunidades de crecimiento y

calidad de vida, en un ambiente de trabajo seguro, profesional y saludable, con el objetivo de enfocar su
desempeño en brindarles un servicio de excelencia a todos los clientes. El equipo está formado por más
de 4,600 colaboradores que se desenvuelven en una cultura corporativa basada en valores y principios
éticos que les permite no solo ser excelentes profesionales sino también miembros activos de la
comunidad. La contratación, desarrollo y administración de nuestro talento humano está basada en
estrictos principios de igualdad de oportunidades.
A. Reclutamiento y Selección
Banco General y Subsidiarias acepta las hojas de vida de todas las personas que estén interesadas en
aplicar a una posición en el Banco o Subsidiarias, siendo estas analizadas y clasificadas en base a los
requisitos establecidos para cada posición.
B. Compensación
Banco General y Subsidiarias mantienen una política de administración salarial que permite organizar
objetiva y equitativamente el sistema de compensación del personal, el cual está orientado a atraer y
retener los talentos que la organización necesita, motivar al personal a tener un buen desempeño y
contar con niveles de remuneración acordes con las responsabilidades de cada puesto. El desempeño
de cada colaborador se revisa anualmente brindándole al colaborador la debida retroalimentación sobre
su desempeño y guiándolos hacia un mejoramiento continuo en su vida profesional.
C. Formación y Desarrollo
Banco General y Subsidiarias, como una empresa con perspectiva y visión estratégica, invierte en la
formación de sus colaboradores con programas de aprendizaje formal y no formal ofrecidos en la
Universidad Corporativa Banco General (UCBG), que es un centro de formación donde le brindamos a
nuestro personal la oportunidad de expandir sus conocimientos y crecer como profesionales.
Los programas académicos abarcan diversas áreas de formación profesional y personal y el Programa
Básico de Inducción a la Organización en el cual deben participar todos los colaboradores de nuevo
ingreso.
La participación de los colaboradores en los programas que ofrece la UCBG se convierte en un proceso
de educación continua sostenible que fortalece el objetivo y visión de pertenencia y lealtad a la empresa.
Para conocer el programa completo de la Universidad Corporativa BG, presione aquí.
D. Voluntariado Corporativo – Vecinos en Acción

En Banco General y Subsidiarias, al cierre del año 2017, contamos con un grupo de más de 3,600
colaboradores inscritos en el Programa de Voluntariado Corporativo, y durante el año 3,300
colaboradores participaron dentro de los diferentes programas.
Son un equipo de colaboradores organizados y motivados que de forma voluntaria y sin remuneración
alguna, invierten su tiempo, habilidades y recursos con el objetivo de mejorar la calidad de vida de otras
personas, especialmente de aquellos que enfrentan retos económicos y sociales.
El voluntariado es administrado por Capital Humano para Banco General y Subsidiarias y trabaja en
coordinación con la Fundación Sus Buenos Vecinos.
Para conocer el programa completo de voluntariado, presione aquí.
XIV. Administración del Riesgo
Banco General y Subsidiarias implementaron un proceso que les permite identificar, medir, dar
seguimiento, controlar, mitigar e informar todos los riesgos aplicables y relevantes y fortalecer la cultura
institucional, conscientes de la relevancia de gestionar los riesgos en todos los niveles de la
organización. Este proceso constituye la Gestión Integral de Riesgos del Banco.
La Gestión Integral de Riesgos del Banco se basa en el conjunto de objetivos, políticas, procedimientos,
estructuras y límites de gestión integral de riesgos, documentación apropiada de las mismas y registros
generados en el proceso, personal con la competencia y experiencia necesaria para cumplir los roles de
responsabilidad, infraestructura necesaria para la ejecución apropiada del proceso, y herramientas y
tecnologías de información acordes con la sofisticación de las metodologías y actividades
correspondientes.
La Gestión Integral de Riesgos de Banco General y Subsidiarias es:

 Formal: forma parte de la estrategia institucional del Banco y subsidiarias y contará con la
aprobación y respaldo sólido e incondicional de la Junta Directiva y de la Gerencia Superior de
las empresas.
 Integral: considera la totalidad de los riesgos aplicables y relevantes a los que está expuesto
tanto Banco General como cada una de sus subsidiarias.
 Proactiva y participativa: está plenamente incorporada en todas las instancias donde se tomen
decisiones que conlleven la toma de riesgos aplicables y relevantes. Se mantiene
permanentemente actualizada, en respuesta a los cambios en el entorno y perfil de riesgo del
Banco y cuenta con un sistema continuo de comunicación donde se dan a conocer a todas las
instancias del Banco, sus alcances y resultados.
 Independiente: cuenta con una clara separación entre las áreas de negocios, operativas y
soporte y la Unidad de Riesgos.
La Gestión Integral de Riesgos se define como el proceso por medio del cual Banco General y
Subsidiarias identifica, mide, da seguimiento, controla, mitiga e informa a las áreas operativas dentro del
Banco, los distintos tipos de riesgo a los que se encuentra expuesto de acuerdo al tamaño y complejidad
de sus operaciones, productos y servicios.
De acuerdo con las normas del Gobierno Corporativo, los principales componentes de la Gestión Integral
de Riesgos son sus objetivos, políticas, procedimientos, estructuras y límites de riesgo, y estructuras de
control interno diseñados para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo, todos los cuales son
congruentes con el perfil de riesgo del negocio las empresas, considerando la complejidad y el volumen
de sus operaciones.
Para documentar y normar estas estructuras contamos con una serie de Manuales los cuales son
revisados y aprobados a nivel de Junta Directiva y/o Comités de Junta Directiva de la organización y son
la base de nuestra Gestión Integral de Riesgo.
A. Inventario de Manuales Regulatorios de Grupo Financiero BG y Banco General, S. A.
Nombre del Manual
I. Manuales Organizacionales
Manual de Gobierno Corporativo de Grupo Financiero BG, S.A.
Manual de Auditoría Interna Corporativa para Grupo Financiero BG, Banco General, S.A. y subsidiarias.
Manual de Procedimientos de Contabilidad Corporativa
Manual de Normas de Capital Humano
Código de Ética y Conducta de Banco General, S.A. y Subsidiarias
Política de Venta de Bienes Adquiridos en Pago (Acuerdo 3-2009)
Manual de Gestión Integral de Riesgos de Grupo Financiero BG, S.A. y su Subsidiaria Banco General, S.A. y Subsidiarias
II. Líneas de Negocios

Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito para Banca Empresarial
Manual de Políticas y Procedimientos de Crédito para Banca de Consumo y Crédito Hipotecario
Manual de Políticas y Procedimientos de Negocio Fiduciario
Manual Operativo BG Valores
III. Canales y Productos
Manual Operativo de Banca en Línea (Acuerdo 6-2011)
Manual Operativo de Banca Móvil (Acuerdo 6-2011)
Manual de NPOS -
IV. Tesorería e Inversiones
Manual de Políticas de Inversiones de Banco General y Subsidiarias
Manual de Políticas para el Manejo de los Activos y Pasivos (ALCO) de Banco General y Subsidiarias
Manual de Políticas de Instituciones Financieras para Banco General , S.A. y Subsidiarias
Política de Inversiones del Plan de Cesantía de Banco General, S.A.
Manual del Fondo General de Inversiones, S.A.
V. Riesgo
Manual de Gestión y Administración de Riesgo Crédito (Cartera de Crédito y Operaciones Fuera de Balance)
Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgo Operativo
Manual de Políticas y Procedimientos de Asesoría Legal
Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgo Ambiental y Social
Manual de Políticas y Procedimientos de Continuidad de Negocios
Manual de Riesgo de Reputación
Manual de Políticas y Procedimientos de Riesgo de la Tecnología de la Información
Manual de Normas y Procesos de Cobro Empresarial
Manual de Adecuación de Capital
VI. Cumplimiento y Seguridad
Manual de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General y Subsidiarias
Manual Corporativo de FATCA
Manual de Políticas y Procedimientos de Prevención de Fraudes
Manual de Políticas y Procedimientos de Seguridad de la Información
Manual de Políticas y Procedimientos de Seguridad Física
VII. Subsidiarias
Manual de Políticas y Procedimientos de Administración Integral de Riesgos – BG (Costa Rica), S.A. y sus Anexos
Manual de Cumplimiento de Banco General (Costa Rica), S.A.
Manual de Reaseguros - General de Seguros
Manual de Fianzas - General de Seguros
Política de Inventario BG VALORES, S.A.
Manual de Prevención de los delitos de Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del Terrorismo y el Financiamiento de la
Proliferación de Armas de Destrucción Masiva de BG Valores, S.A.
Manual de Políticas y Procedimientos para la prevención del delito de blanqueo de capitales, financiamiento del terrorismo y
financiamiento de la proliferación de armas de destrucción masiva de Profuturo, S.a.
Manual de Prevención de los delitos de Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del Terrorismo y el Financiamiento de la
Proliferación de Armas de Destrucción Masiva BG Investment, S.A.
B. Manuales regulatorios de subsidiarias
1. Manuales Regulatorios de General de Seguros S.A.:
 Manual de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General, S.A. y Subsidiarias
 Manual de Reaseguros
 Manual de Políticas y Procedimientos de Fianza
 Manual de Inversiones de Banco General, S.A. y Subsidiarias
Revisión y aprobación: anual
2. Manuales Regulatorios de ProFuturo APFC S.A.:

 Manual de Prevención de Delitos de Blanqueo de Capitales, el Financiamiento del
Terrorismo, y el Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva de
ProFuturo Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S.A.
 Manual de Procedimientos Operativos ERP –SIACAP.
 Política de Inversión de ProFuturo.
3. Manuales Regulatorios de BG Valores S.A.:

BG Valores, S.A.
 Código de Conducta de BG Valores S.A.
 Plan de Negocios de BG Valores S.A.
 Política de Inventario BG Valores, S.A.
4. Manuales Regulatorios de BG Investment Co, Inc.:

BG Investment Co., Inc. (Casa de Valores), BG Investment Administradora de Inversión,
Banco General Administradora de Inversión.
 Código General de Conducta de BG Investments Co. como Casa de Valores
 Plan de Negocios de BG Investments Co.
XV. Nuestros Clientes
Banco General ofrece una amplia gama de productos y servicios a través de una extensa red de
sucursales a nivel nacional de más de 74 sucursales, más de 620 cajeros automáticos, banca informativa
(https://www.bgeneral.com/) y transaccional por internet (Banca en Línea y Banca Móvil) y un centro de
atención a clientes con horario extendido (Atención a Clientes 800-5000).
Nos regimos por las disposiciones legales establecidas en la Ley Bancaria y las normas de la
Superintendencia de Bancos, especialmente en los temas de transparencia de la información y la
oportuna publicación de las condiciones y costos de cada producto y servicios en el sitio web del Banco,
así como de la confidencialidad.
Con el Acuerdo 001-2008, la Superintendencia de Bancos estableció el Sistema de Atención de

Reclamos y como consecuencia Banco General formaliza y automatiza la recepción, registro y solución
de solicitudes y reclamos presentados por los clientes.
Para fomentar y fortalecer una cultura de servicio sobresaliente, hemos desarrollado e implementado
Estándares de Servicio de Excelencia, con sus respectivas normas las cuales son reforzadas con
actividades y comunicaciones periódicas a través de publicaciones en Mi Red Estrella, la intranet del
Banco. El justo y buen servicio a los clientes, usuarios y potenciales clientes es el norte de los
colaboradores de Banco General en sus funciones diarias.
Utilizamos diversos medios y canales de comunicación para comunicar sobre los productos del Banco,
cambio de condiciones o costos, y promoción de los mismos, de acuerdo al mercado objetivo y
orientación del negocio. Entre estos están: prensa, radio, televisión, sitio web, Banca en Línea, Banca
Móvil, redes sociales, correos electrónicos, correo postal, publicidad exterior, monitores en sucursales y
centros de atención, material impreso, y cualquier otro medio que se considere apropiado.

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Grupo Financiero BG, S.A.

Raúl Alemán Zubieta

Un Gobierno Corporativo eficaz deberá basarse en los principios fundamentales de:

La Organización para la Cooperación y Desarrollo Económico (OCDE), organización internacional que

Estructura organizacional Legal

Grupo Financiero BG, S.A.

Banco General, S.A.

Banco General (Costa Rica), S.A. Banca

BG Trust, Inc. Vale General, S.A.

Pases Alimenticios, S. A. Administración y comercialización de vales alimenticios

Pro Futuro Administradora de Fondos de

Banco General (Overseas), Inc. Commercial Re Overseas, Ltd.

El modelo de Gobierno Corporativo se basa en:

Sobre Entes Reguladores

Incompatibilidades de la Junta Directiva

D. Plan de Retiro de Directores de la Junta Directiva

El acuerdo estipula que:

E. Capacitación a miembros de la Junta Directiva

1. Directores Junta Directiva: el plan de Capacitación de los Directores forma parte de la

Overseas Capital Markets,

Las acciones se encuentran registradas en la Bolsa de Valores de Panamá, S.A. y la capitalización de

Todos los Comités de Junta Directiva tienen a un ejecutivo de la administración como

A. Comités de Junta Directiva

Para los Comités de Junta Directiva, las funciones estipuladas son:

1. Comité de Auditoría de Grupo Financiero BG, S.A. y Comité de Auditoría de Banco

2. Comités de Auditoría de Subsidiarias de Banco General

Jaime Rivera Jaime Rivera Leopoldo Arosemena Juan Raúl Humbert

Participantes Ejecutivo Principal Gerente General

Gerente de Auditoría Interna

Estatutos Estatutos BG I Estatutos BG V Estatutos Profuturo Estatutos BGCR

4. Comité de Capital Humano y Gobierno Corporativo

5. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias:

6. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales:

7. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la SMV)

Para los Comités Ejecutivos las funciones estipuladas son:

2. Comité Ejecutivo de Crédito

3. Comité de Planificación Estratégica:

4. Comité de Servicio al Cliente:

5. Comité de Activos y Pasivos (ALCO):

6. Comité de Dirección de Proyectos

9. Comité Ejecutivo de Operaciones y Tecnología:

10. Comité Ejecutivo de Riesgo Crédito Empresarial Local:

11. Comité Ejecutivo de Riesgo Crédito Empresarial Internacional:

12. Comité Ejecutivo de Riesgo de Crédito de Consumo

13. Comité Ejecutivo de Riesgo Operativo:

14. Comité Ejecutivo de Riesgo Ambiental, Social y de Reputación:

16. Comité de Procesos

A. General de Seguros S.A.

1. Comité de Fianzas de General de Seguros S.A.:

2. Comité de Reaseguro de General de Seguros, S.A.

Las funciones de Riesgo, Auditoría y Prevención de Blanqueo de Capitales se gestionan como

4. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias

5. Comité de Auditoría de Banco General y Subsidiarias

6. Comité de Prevención de Blanqueo de Capitales de Banco General y Subsidiarias.

b.) Comités Ejecutivos

B. ProFuturo Administradora de Fondos de Pensiones y Cesantía, S.A.

1. Comité de Auditoría de ProFuturo APFC, S.A.

2. Comité de Riesgo de Banco General y Subsidiarias:

3. Comité de Ética y Cumplimiento (Subsidiarias Reguladas por la