Presupuestos y

Estados Proyectados

Contabilidad para Administradores

Módulo II – Costos para Decisiones

Requisitos de la Información Contable

Pertinencia(atingencia)

Confiabilidad (credibilidad)

Aproximación a la realidad

Esencialidad (sustancia sobre forma)

Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos)

Integridad

Verificabilidad Restricciones Condicionantes

Sistematicidad • Oportunidad
• Equilibrio Costo/Beneficio

Comparabilidad

Claridad (comprensibilidad)
 Objetivos de la Información Proyectada
Informes Nº 39 y 40 - I.T.C.P.

Objetivo General
Objetivos Específicos

Analizar hechos futuros  Proyectar el desarrollo futuro del
probables para reducir la ente.
incertidumbre, que permitan
planificar acciones conducentes  Brindar información para el cálculo
a un futuro posible. del valor recuperable.
 Información confiable para conocer
el manejo financiero previsto.
 Analizar la sensibilidad del ente  Analizar los resultados y la
frente a diferentes alternativas. evolución de la empresa. Evaluar
proyectos de inversión.
 Anticipar conductas.  Mejorar los controles económicos y
de legalidad

Previsión y Planificación
Previsión Planificación
Trayectoria que seguirá la Comportamiento esperado ante
empresa si no se introducen las acciones planificadas.
acciones nuevas.

•Fijación de objetivos
Técnicas •Establecer los medios
•Evaluación, análisis y
Cualitativas: selección de las acciones
Subjetivas o •Confección del plan de
Tecnológicas actuación en el período
•Planes parciales
Cuantitativas: •Participación y
Basadas en series Comunicación
Temporales. •Fijación de normas
•Plan de revisión
 Estimación, pronóstico y presupuesto

Estimación:
Creencia acerca del comportamiento futuro
de una variable.

Pronostico:
Predicción de un hecho futuro a partir de
indicios.

Presupuesto:
Compromiso de acción para que la realidad
se aproxime a lo previsto.

El Planeamiento
Proyectar un futuro
deseado y los medios
efectivos para
conseguirlo.
Oportunidades y
Fuerzas Y Debilidades
Amenazas del
de la Empresa
Mercado

Estrategia
Competitiva

Capacidad de Expectativas Sociales

los Directivos de Largo Plazo
 Planeamiento y Presupuestos

Decisiones Decisiones Decisiones

Estratégicas Tácticas Operativas

Planificación
Planificación Mediano y Largo Planificación
Estratégica Plazo Corto Plazo

Presupuesto
Presupuesto Presupuesto
Capital y
Estratégico Operativo
Financiero

Presupuestos y
Control Presupuestario

Presupuesto: Plan integrado y coordinado que se expresa

en términos financieros, respecto de las operaciones y recursos
que forman parte de un ente, para un período determinado, a
fin de lograr los objetivos fijados por la dirección.

Control Presupuestario: Conjunto de mecanismos

orientados a mantener la actividad dentro de las pautas presu-
puestadas, analizando las concordancias y discrepancias entre
lo presupuestado y lo ejecutado.
 La Técnica del Presupuesto
Objetivos
Previstos
Planificación y Previsión
Componente Componente
Físico Monetario
Presupuesto
Gestión
Componente Operativa Componente
Físico Monetario
Resultados
Obtenidos
Desvíos = P – Ej.
Significatividad Análisis de
Desvíos

Informe Control Medidas

Presupuestario
Correctivas

Pautas a considerar en la Proyección

Pautas Específicas

Pautas de Ajuste.

Por Hechos

Por Tendencia

Pautas de Cambio.

Pautas de Crecimiento.

Pautas Generales.
 Sensibilidad de las Proyecciones
Para evaluar la razonabilidad de las proyecciones se calculan
indicadores sobre los estados proyectados, los que se comparan
con estándares.

Además debe analizarse el efecto de las variaciones en las premisas

claves de los escenarios previstos.

Estándares
Indicadores
 Derivados de la experiencia  Razones Financieras.
del profesional.
 Cifras históricas del ente  Razones Patrimoniales.
 Indicadores de entes
competidores.  Razones Económicas.
 Indicadores generales del
ramo.

Control Presupuestario
Presupuestado – Ejecutado = Desvío
Centros de
Análisis de Desvíos:
Responsabilidad:
•Desagregación de la
•De beneficios:
información.
•Margen bruto
•Separación de sucesos
•Benef.Controlable
•Diferenciar responsab.
•Benf. Neto
•Diferenciar períodos
•De Inversión
Objetivo
Potenciar los favorables
Minimizar o eliminar los
desfavorables
 Análisis de desviaciones

Revisión de las técnicas de pronóstico

Indicio de falencias operativas.

Estímulo para el personal afectado al
pronóstico.

Estímulo para los encargados de ejecutar las
políticas que surgen del pronóstico.

Proceso del Presupuesto

Integración Vertical Integración Horizontal

ANTES DURANTE DESPUES

Nivel
Ejecución
Superior Presu-
(Registros
Políticas y puesto
Contables)
Objetivos Control
Presupues-
tario
Nivel
medio Datos Datos
Previstos Reales

Informes
de Gestión Compa-
Nivel ración
Inferior
 Tipos de Presupuestos
Presupuesto Financiero
Presupuesto Económico

Ingresos / Egresos Operativos

Retiros de propietarios

Ventas
Cancelación de Pasivos

Producción y Costos
Pago de Inversiones

Compras / Stock Presupuesto de

Gastos Inversiones

Resultados Financieros
Renovación o mejoras de
Bienes Uso.

Otros Ingresos y Egr.

Proyectos de Inversión

Tipos de Presupuesto
a) Según los Elementos que En función de la recurrencia o 1) Presupuestos Operativos
lo Integran. periodicidad de sus componentes. 2) Presupuestos de Capital

b) Atendiendo a la Según las areas de responsabili- 1) Maestro

estructura Organizativa dad de la empresa 2) De ventas
3) De Producción
4) De administr.
5) De Comercializ.
6) Financiero, etc.

c) Según la técnica usada Se tienen en cuenta las 1) Por Programas

para realizar las características de las herramientas 2) Base Cero
usadas para las previsiones
estimaciones. 3) Fijos o
4) Flexibles

d) Según el horizonte Se considera el plazo de 1) Corto Plazo: Operativo

temporal de Planificación planificación y el nivel de 2) Mediano y Largo Plazo:
decisiones. Capital
3) Estratégico

e) Según la dinámica Atiende al proceso de 1) De plazo fijo o

presupuestaria formulación y adecuación del 2) Progresivo
presupuesto. 3) Rígido o
4) Reformulado
 Condiciones para el Presupuesto

Participación y apoyo de la dirección superior.

Determinación clara de responsabilidades.

Análisis de las características de la empresa y del medio.

Conocimiento del sistema por parte de los
intervinientes:

Objetivos y metas.

Responsabilidades de cada nivel.

Formas de Funcionamiento.

Forma de control de los desvíos.

Sistema contable coherente con el sistema
presupuestario.

Determinación de los horizontes temporales de la
planificación y control.

Unidad de Medida del Pronóstico

Presente

Esla unidad monetaria vigente al momento de la
presupuestación.

Futura

Esla que se estima estará vigente al momento del control
presupuestario.

Moneda Extranjera

Lasestimaciones se expresan en alguna moneda extranjera
“fuerte o estable”.
 Las Premisas - Fuentes

Experiencia acumulada de la empresa.

Circunstancias actuales.

Expectativas colectivas.

Investigaciones de entes especializados.

Planes de la dirección de la empresa.

Toda otra información disponible.

Presupuesto
de Ventas
Vinculación del Presupuesto y
los Estados Proyectados
Presupuestos
de Costos

Estado de
Presupuesto
Presupuesto Resultados
de Gastos
Económico Proyectado

Presupuesto
Rdos.
Financ. Estado de
Estado de
Origen y Aplic.
Evol. Pat. Neto
de Fondos
Proyectado
Proyectado
Presupuesto
Otros
Ing./Egr. Presupuesto
de
Inversiones

Presupuesto Estado de
de Egresos Sit. Patrim.
Proyectado
Presupuesto
Financiero
Presupuesto
de Ingresos
 Presupuesto de Producción
Presupuestos previos
Ventas Nivel de Stock
Pres. Producción =
Pres. Vtas(+\-)Pres. Variac. Stock
Pres. Consumo MP =
Unid. de Producto x Consumo Unit. MP
Pres. Compras MP =
Pres. Consumo(+\-)Pres. Variac. Stock
Pres. Mano de Obra Directa =
Unid. de Producto x Consumo Unit. MOD
Pres. Costos Ind. Fabricación =
Unid. de Distrib. x Cuota de CIF
Factores Condicionantes
Capacidad de Producción y Financiera

Estados Proyectados
Definición - Naturaleza

Son estados contables preparados por la empresa, a través de los

cuales se brinda información relativa a su mejor estimación
posible del valor de su patrimonio a una determinada fecha
futura, sus variaciones durante un cierto período futuro y las
actividades de inversión y financiación estimadas para ese
período futuro.
Son el resultado de:

Premisas, hipótesis o supuestos, referidos a la ocurrencia futura
de hechos.

Deducción de los efectos derivados de la posible ocurrencia de
las premisas.

Expresión de dichos efectos en términos monetarios.

Procesamiento de la información.
 Información de las premisas en los
Estados Proyectados

Detallada:
Ventaja: Se dispone de mejor información para evaluar la
razonabilidad y comprender más adecuadamente la
información que contienen los estados.
Desventaja: Los competidores acceden a información
estratégica de la empresa.

Restringida:
Ventaja: No expone totalmente las estrategias de la
empresa.
Desventaja: Afecta la confiabilidad de los estados
proyectados.

Objetivo de los Pronósticos de Fondos

Provisión de fondos en períodos de expansión.

Aumentar la tasa de rendimiento de la inversión.

Facilitar la inversión temporaria del efectivo.

Obtener capital de trabajo extra ante necesidades.

Manejo eficiente de tesorerías descentralizadas.

Planificación de pagos a accionistas y acreedores.

Atemperar los efectos de una escasez de fondos.
 Período del Pronóstico de Fondos

Futuro Inmediato Ejercicio Siguiente

(Por días o semanas) (Por meses, bimestres, etc)

Suficiencia del saldo de caja
Programar acciones correctivas.
para cubrir los egresos.
Prever cobertura financiera ante

Guía para transferencia de necesidades estacionales.
fondos entre sucursales.
Plazo para inversiones de fondos

Monto disponible para disponibles.
inversiones temporarias.
Informes para proveedores de

Solicitudes de cobertura fondos.
financiera a través de adelantos
en cta. cte.

Más Preciso Menos Preciso

Pronósticos de Fondos a Largo Plazo

Se basa en la proyección de utilidades.

Planeamiento de inversiones a largo plazo.

Selección delos proyectos de inversión.

Determinación del efectivo que será necesario y cuando se
recuperará.

Maximizar el beneficio de los cambios
favorables.

Reducir el impacto de los cambios
desfavorables.
 Estado de Flujo de Efectivo.
Información para la gerencia.

Mide la posibilidad de generar el efectivo necesario para cumplir
con el programa operativo planeado.

Conocer el efectivo disponible para invertir en Bienes de Uso,
Existencias u otros activos operativos.

Conocer la capacidad de generación de fondos para cumplir con
los compromisos financieros.

Visualizar el efecto de las decisiones de la gerencia.

Destino de las utilidades.

Porque el capital operativo disminuye a pesar de las utilidades.

Porque el capital operativo aumenta a pesar de las pérdidas.

Porque la empresa necesita endeudarse para financiar
adquisiciones de Bienes de Uso a pesar de que los fondos
generados superan la cifra necesaria.

Qué destino se dará a los ingresos por ventas de Bienes de Uso.

Cómo se podrá amortizar la deuda a largo plazo en forma
anticipada.

Cómo se financiará el aumento del capital operativo.

Análisis de las Variaciones del Margen

Las variaciones en el margen de contribución
pueden provenir de cambios en:
Precios: De venta o de Costo
Cantidades Vendidas
Causas Mixtas

P
Variación Precio
P1 Variación
Combinada
P0

Variación
Cantidad

C0 C1 C
 Variaciones del Margen de Contribución Modelo

Importes Variaciones Importes V ar iacio nes Po rcent uales

Presu.Base Rolling Ejecutado Presu.Base Rolling Presu. B ase R o lli ng

Ig.Mes Ej.Ant. Per.Anter. Período Ig.Mes Ej.Ant. Per.Anter. Ig .M es Ej. A nt . Per .A nt er .

VENTA TOTAL BEBIDA EN PESOS: 4.900.000 4.600.000 5.100.000 200.000 500.000 4,08% 10,87%
VENTA TOTAL BEBIDA EN UNIDADES: 2.000.000 1.870.000 2.250.000 250.000 380.000 12,50% 20,32%
PRECIO UNITARIO PROMEDIO: 2,45 2,46 2,27 (0,18) (0,19) -7,48% -7,86%

COSTO DE VENTAS EN PESOS: 2.940.000 2.898.000 2.890.000 (50.000) (8.000) -1,70% -0,28%
COSTO UNITARIO PROMEDIO 1,47 1,55 1,28 (0,19) (0,27) -12,62% -17,12%

MARGEN DE CONTRIBUCION PESOS: 1.960.000 1.702.000 2.210.000 250.000 508.000 12,76% 29,85%
MARGEN UNITARIO: 0,98 0,91 0,98 0,00 0,07 0,23% 7,92%
MARGEN EN PORCENTAJE S/VENTAS: 40,00% 37,00% 43,33% 3,33% 6,33% 8,33% 17,12%

Variaciones-Importe Variaciones-Porcentaje
Presu.Base Rolling Presu.Base Rolling
Análisis de las Variaciones Ig.Mes Ej.Ant. Per.Anter. Ig.Mes Ej.Ant. Per.Anter.
VARIACIONES EN VENTAS
Variación en el Precio (P1 - P0) x C1 -412.500,00 -434.759,36 -8,42% -9,45%
Variación en la Cantidad (C1 - C0) x P0 612.500,00 934.759,36 12,50% 20,32%
Variación Total 200.000,00 500.000,00 4,08% 10,87%

VARIACIONES EN LOS COSTOS

Variación en el Precio (P1 - P0) x C1 -417.500,00 -596.898,40 -14,20% -20,60%
Variación en la Cantidad (C1 - C0) x P0 367.500,00 588.898,40 12,50% 20,32%
Variación Total -50.000,00 -8.000,00 -1,70% -0,28%

VARIACIONES EN EL MARGEN DE CONTRIBUCION

Variación en el Precio (P1 - P0) x C1 5.000,00 162.139,04 0,26% 9,53%
Variación en la Cantidad (C1 - C0) x P0 245.000,00 345.860,96 12,50% 20,32%
Variación Total 250.000,00 508.000,00 12,76% 29,85%

Cálculo de las Variaciones

Análisis de las Variaciones Variaciones-Importe Variaciones %
CONCEPTO Ej.Ant. Mes.Ant. Ej.Ant. Mes.Ant.
VARIACIONES EN VENTAS
Variación en el Precio (P1 - P0) x C0 -366.666,67 -361.333,33 -7,48% -7,86%
Variación en la Cantidad (C1 - C0) x P0 612.500,00 934.759,36 12,50% 20,32%
Variación Combinada (P1-P0)x(C1-C0) -45.833,33 -73.426,02 -0,94% -1,60%
Variación Total 200.000,00 500.000,00 4,08% 10,87%

VARIACIONES EN LOS COSTOS

Variación en el Precio (P1 - P0) x C0 -371.111,11 -496.088,89 -12,62% -17,12%
Variación en la Cantidad (C1 - C0) x P0 367.500,00 588.898,40 12,50% 20,32%
Variación Combinada (P1-P0)x(C1-C0) -46.388,89 -100.809,51 -1,58% -3,48%
Variación Total -50.000,00 -8.000,00 -1,70% -0,28%

VARIACIONES EN EL MARGEN DE CONTRIBUCION

Variación en el Precio (P1 - P0) x C0 4.444,44 134.755,56 0,23% 7,92%
Variación en la Cantidad (C1 - C0) x P0 245.000,00 345.860,96 12,50% 20,32%
Variación Combinada (P1-P0)x(C1-C0) 555,56 27.383,48 0,03% 1,61%
Variación Total 250.000,00 508.000,00 12,76% 29,85%
 Variaciones – Gestión Presupuestaria y
Mezcla de Productos

Precios:Qr (Pr – Pp)

Volumen: Mp (Qr – Qp)

Cantidad Vendida: Mp x T (Qre – Qpe)

Composición Ventas: Mp x Qre (Tr – Tp)

Tamaño Mercado: Mp x Sp (Qrm – Qpm)

Cuota Mercado: Mp x Qrm (Srm – Spm)

r: real; p: Presupuestado ; Q: cantidad ; P: Precio unitario

M: Margen ; T: Participación del producto en el total empresa
S: Cuota de mercado de la empresa ; m: mercado ; e: empresa