Actividad: 6

Tecnológico Nacional de México

Instituto Tecnológico de Puebla

Materia: Contabilidad y Costos

Clave: MER1005 F

Docente: José Antonio Méndez Bañuelos

Horario: Lunes y Miércoles de 9:00 a 11:00 am

Alumno: Acocal Gaspariano Yadira Zulema.

Carrera: ingeniería mecánica

Control: 16220924

Fecha de entrega: 8/03/19

3.1.1 ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DEL BALANCE GENERAL

Análisis: Separación y distinción de las partes de un todo hasta llegar a conocer
sus principios constitutivos. Consiste en separar un todo en sus partes integrantes.
Interpretación: Explicar el sentido de algo que no está expresado claramente.
Consiste en asignar objetiva y subjetivamente un valor al resultado del análisis,
que habrá de permitir emitir un diagnóstico sobre la situación financiera de la
empresa, asimismo, nos permitirá detectar sus puntos fuertes y sus puntos
débiles.
La interpretación de los estados financieros es un proceso mental y por ello no
puede ser ni exacta ni precisa; dependerá de los conocimientos que posea el
interpretador sobre:
• La clase de negocios a los que se dedica la empresa examinada
• Los fenómenos económicos que influyen en sus resultados y
• Sobre las transacciones financieras que sean factibles de realizar para su
mejoramiento, tomando en cuenta las condiciones que prevalezcan en el mercado.
La interpretación financiera es la apreciación subjetiva, de los resultados obtenidos
mediante el análisis financiero.
Al analizar un balance de situación financiera existen dos importantes indicadores
del desempeño de la compañía: liquidez y solvencia. Se entiende por liquidez la
capacidad de la empresa de cumplir en el corto plazo con las obligaciones y por
solvencia, la medida de la posibilidad de la compañía de sustentar sus actividades
por un periodo mayor de tiempo.
Para conocer el nivel de liquidez que una empresa presenta es muy útil el índice
de liquidez, el cual compara los activos circulantes en relación a los pasivos
circulantes para conocer la capacidad de la empresa de hacer frente a sus
obligaciones con los bienes que posee. El valor idóneo de esta razón financiera
varía dependiendo de la industria, pero por lo general deberá estar en un valor de
2 a 1, es decir que la empresa tiene el doble de posesiones con respecto a las
obligaciones o deudas.
Ya que el inventario presenta una mayor dificultad para ser convertido en efectivo
se utiliza otro índice llamado “razón ácida” para medir la liquidez sin el efecto del
inventario dejando solamente para el cálculo el efectivo, bancos y cuentas por
cobrar para compararlas con el pasivo circulante.
El balance general puede aportarte información acerca de la administración de la
empresa y su eficiencia en el uso de sus recursos, esto se puede observar en el
inventario y cuentas por cobrar, por ejemplo.
Algunos indicadores importantes qué considerar para realizar este análisis son:
• Rotación de inventarios: Se refiere al costo de los bienes vendidos dividido entre
los inventarios promedio. Permite saber la cantidad de veces que el inventario
debe ser reemplazado durante un periodo determinado.
• Rotación de cuentas por cobrar: Este monto resulta del cálculo del total de
ingresos por ventas entre las cuentas por cobrar promedio y representa el número
de veces que las cuentas por cobrar rotan durante el año comercial.
• Rotación de activos totales: El total de las ventas dividida entre el total de
activos. Este dato nos da un panorama de la eficiencia de la empresa ya que mide
el número de veces que los ingresos totales por ventas cubren las inversiones
(activos totales), es decir el rendimiento de éstos.
A pesar de que el balance general tiene como primer propósito darnos a conocer
la situación financiera de la empresa, de igual manera podemos obtener
información relevante analizarlo como, por ejemplo, cuánto dinero se ha invertido,
en qué actividades, cuánto dinero es propio y cuánto es en base a apalancamiento
de acreedores y/o proveedores, qué tan eficiente es el uso de recursos y qué tan
bien se están gestionando los pasivos.
Método de Reducciones de Estados Financieros a Por Cientos(vertical):
Para la reducción de estados financieros a por cientos, se divide cada una de las
partes del todo entre el mismo todo, y el resultado(cociente) se multiplica por cien.
Cuando se aplica este método de análisis al balance general, deben eliminarse las
reservas complementarias de activo (Reservas para depreciación, reservas para
cuentas incobrables, etc.), reduciendo a por ciento únicamente los valores netos
de activo, y compararse por separado la reserva con el valor del activo a que
complemente. Este método de análisis se emplea cuando se desea calcular la
magnitud relativa de cada una de las partes de un todo con
relaciónal mismo todo, para mostrar su distribución y facilitar lascomparaciones de
los estados financieros de la empresa con los estados financieros de empresas
similares, con objeto de formarse un juicio de la situación de la empresa con
relación a las empresas similares. También puede usarse correctamente cuando
se hagan comparaciones con medidas básicas que con anterioridad se hayan
fijado como bases de comparación, como por ej., los presupuestos. Estas
comparaciones pondrán de manifiesto las diferencias entre lamenta presupuesta y
la meta a que realmente se llegue, con el fin
deque posteriormente se hagan las investigaciones que procedantendientes a
localizar las causas que originaron tales diferencias. Es incorrecto utilizar este
método para hacer el análisis horizontal, ya que de hacerlo se llegaría a
conclusiones equivocadas.
 3.2.1 ÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADO DE RESULTADOS
Es un reporte que en base a un periodo determinado muestra de manera detallada
los ingresos obtenidos, los gastos en el momento en que se producen y como
consecuencia, el beneficio o pérdida que ha generado la empresa en dicho
periodo de tiempo. Con ello busca analizar esta información y en base a esto,
tomar decisiones de negocio. Además, es de gran utilidad para brindarte
una visión panorámica del comportamiento que ha tenido la empresa, es decir si
ha generado utilidades o no.
En él se puede encontrar la diferencia entre el total de los ingresos generados por
tu compañía en sus distintas modalidades, ya sea por venta de bienes, servicios,
etc.  y los egresos representados por el costo de ventas, el costo de los servicios,
gastos administrativos, gastos financieros, pago de impuestos, etc. Al monto final
que resulta de la resta entre ingresos y egresos se le llama utilidad. 
Uno de los datos más importantes que se debe revisar en el estado de pérdidas y
ganancias es el primer renglón el cual muestra los ingresos, también llamado
ventas. En este apartado se tiene la opción de dividir los datos en las categorías
de ventas derivadas de los productos o servicios ofrecidos, así como de otros
ingresos con los que se cuente según corresponda a la operación de la empresa.
Es posible llevar a cabo un análisis del estado de resultados desde dos
perspectivas:
 Analizando márgenes
Los márgenes se calculan dividiendo el total de una cuenta entre otra para obtener
una proporción, esto generalmente se realiza con el ingreso total para obtener el
porcentaje que cada uno de los gastos y/o costos representan del total de ventas o
ingresos generados.
 Por ejemplo, puedes dividir la utilidad de operación entre el total de ingresos para
calcular el margen operativo, el cual te otorga una visión de la rentabilidad de la
empresa. Este dato indica cuánto se está invirtiendo en la operación para generar
los ingresos, es decir qué tan eficiente es el uso de tus recursos. 
Para poder interpretar de manera correcta estos márgenes es importante que
cuente con un punto de referencia contra el cual compararlo ya sea con un
indicador de la industria en la que se desempeña la compañía o con un porcentaje
específico que se maneja de manera interna de acuerdo a las metas
organizacionales y planeación estratégica. Analizar los márgenes de cada una de
las cuentas principales te dará una visión más específica y completa de los ajustes
y acciones que debes llevar a cabo para lograr que la empresa sea más
productiva y puedas aumentar tu utilidad neta y, por ende, la rentabilidad
Identificando tendencias
Otra forma de interpretar el estado de resultados es observar tendencias, esto
significa realizar una comparación del desempeño de la compañía durante
periodos de tiempo determinados.
Los análisis más comunes que se hacen en las organizaciones son:
a) Año actual vs. Año anterior.
b) Cuatrimestre actual vs. Cuatrimestre anterior.
c) Cuatrimestre vs. Cuatrimestre igual del año anterior. 
Estos indicadores son considerados de corto plazo y aunque son de mucho valor
para toma de decisiones no proveen una visión a largo plazo de las tendencias
que está siguiendo la operación de la empresa. Es recomendable analizar los
últimos 3 o 5 años ya que esto te dará más información y podrás identificar
comportamientos en cada una de las principales cuentas.
El estado de resultados es uno de los principales estados financieros y aporta
información importante que le permitirá identificar el nivel de eficiencia que está
teniendo su empresa al poner en perspectiva sus ingresos contra sus costos y
gastos. Al analizar e interpretar los demás reportes como el balance general y el
flujo de efectivo, se podrá contar con una visión integral de la situación financiera
de la empresa.

Conclusión:
En la realización de este trabajo pude comprender a más profundidad el análisis y
la interpretación del balance general, así como el estado de resultados.
Cada concepto tiene sus propios métodos para su elaboración, los cuales no son
tan complicados de analizar, y se debe comprender que la realización de cada uno
de estos, así como su interpretación, ayudan a las empresas a saber si estas
están yendo en un buen camino o si deben mejorar aspectos dentro de la misma.
Ya sea para saber cuánto dinero se ha invertido, que tan bien es la gestión que se
realiza en los pasivos, así como el nivel de eficiencia que está teniendo la
empresa al poner en perspectiva los ingresos contra los costos y gastos.
Bibliografía

Castro, J. (2015). Cómo interpretar el balance general de una empresa. marzo 7,

2019, de SAP Sitio web: https://blog.corponet.com.mx/como-interpretar-el-balance-
general-de-una-empresa
Morales, S. (2016). Análisis e interpretación de estados financieros. marzo 7,2019,
de academia.edu Sitio web:
https://www.academia.edu/4090769/ANALISIS_E_INTERPRETACION_DE_ESTA
DOS_FINANCIEROS_CONTENIDO

Castro, J. (marzo 15, 2015). ¿Cómo interpretar un estado de resultados? Blog

Corponet. Corponet Recuperado de https://blog.corponet.com.mx/como-
interpretar-un-estado-de-resultados
Análisis e Interpretación de Estados Financieros. (2008). 1st ed. [ebook] México,
D.F.: Castañeda Amaya, M. pp.21-23. Available at:
http://afi.sofimex.com.mx/sofimex_web/inet_agentes/cursos-
agentes/curso_2008_agosto/imesfac_analisis_interpretacion_estados_finacieros.p
df [Accessed 7 Mar. 2019].