ADMINISTRACIÓN EMPRESARIAL

INGENIERÍA INDUSTRIAL
UNMSM

FINANCIAMIENTO, SISTEMA FINANCIERO

PERUANO
El Sistema Financiero
Peruano
Definición

• El Perú tiene un Sistema Financiero muy especial,

encontramos una diversidad de empresas que
desarrollan la actividad de intermediación basado
también en la diversidad de regiones, clientes y
usuarios de los servicios que estas instituciones
brindan.

• El Sistema Financiero está conformado por el

conjunto de empresas que, debidamente autorizadas
por los organismos correspondientes, operan como
intermediarios financieros, es decir pueden canalizar
la oferta y la demanda de fondos.
 Estructura

EMPRESAS DEL SISTEMA FINANCIERO NACIONAL

1. Empresas de Operaciones
Múltiples
• Empresa Bancaria: Aquella cuyo negocio principal consiste
en recibir dinero del público en depósito o bajo cualquier
otra modalidad establecida a través de un contrato.
• Empresa Financiera: Aquella que capta recursos del
público y cuya especialidad según la Ley del Sistema
Financiero consiste en facilitar las colocaciones de
primeras emisiones de valores, operar con valores
mobiliarios y brindar asesoría de carácter financiero.
• Caja Rural de Ahorro y Crédito: su función es también
captar recursos del público a través de depósitos y cuya
especialidad consiste en otorgar financiamiento de
preferencia a la mediana, pequeña y micro empresa y
ámbito rural.
1. Empresas de Operaciones
Múltiples

• Caja Municipal de Ahorro y Crédito: Aquella que capta

recursos del público y cuya especialidad consiste en
realizar operaciones de financiamiento, preferentemente
a las pequeñas y micro empresas.
• Caja Municipal de Crédito Popular: Aquella especializada
en otorgar crédito, encontrándose también autorizada
para efectuar operaciones activas y pasivas con los
respectivos concejos provinciales y distritales.
• Empresa de Desarrollo de la Pequeña y Micro Empresa
(EDPYME): Aquella cuya especialidad consiste en otorgar
financiamiento preferentemente a los empresarios de la
pequeña y micro empresa.
• Cooperativa de Ahorro y Crédito: Estas cooperativas pueden
operar con recursos del público, entendiéndose por tal a las
personas ajenas a sus accionistas, si adoptan la forma jurídica
de sociedades cooperativas con acciones.

2. Empresas Especializadas
• Empresa de Arrendamiento Financiero o Leasing: Cuya
especialidad consiste en la adquisición de bienes muebles
e inmuebles.
• Empresa de Factoring: Cuya especialidad consiste en la
adquisición de facturas conformadas, títulos-valores y en
general cualquier valor mobiliario representativo de
deuda.
2. Empresas Especializadas

• Empresa Afianzadora y de Garantías: consiste en otorgar

afianzamientos para garantizar a personas naturales o
jurídicas ante otras empresas del sistema financiero o ante
empresas del extranjero, en operaciones vinculadas con el
comercio exterior.
• Empresa de Servicios Fiduciarios: consiste en actuar
como fiduciario en la administración de patrimonios
autónomos fiduciarios, o en el cumplimiento de encargos
fiduciarios de cualquier naturaleza.
• Empresa de Capitalización Inmobiliaria: consiste en
comprar y/o edificar inmuebles y, con relación a estos,
celebrar contratos de capitalización inmobiliaria individual
con terceros, entregando en depósito al inversionista la
correspondiente unidad inmobiliaria.
3. Empresas de Seguros

• Empresa de Seguro de Riesgos Generales: Cubre todo

tipo de riesgo, como muerte natural o accidental,
invalidez total o permanente, cáncer, emergencias
accidentales, entre otros.
• Empresa de Seguros de Vida: Tiene cobertura para
muerte natural y accidental.
• Empresas de Seguro de Riesgos Generales y Vida:
Contempla los seguros anotados en los dos puntos
anteriores.
• Empresa de Reaseguros: Otorga cobertura a una o más
empresas de seguros o patrimonios autónomos de seguros
por los riesgos asumidos, en los casos en que se encuentren
capitales importantes, o así convenga a estos últimos por
razón de sus límites operacionales.
4. Empresas de Servicios
Complementarios
• Almacén General de Depósito: Lugar donde se almacenan
mercaderías que se importan o exportan.
• Empresa de Servicios de Canje: Supervisa la operación
mediante la cual dos o más bancos proceden a intercambiarse
cheques emitidos por cada banco y que se encuentran en poder
del otro. Esta operación suele efectuarse en la Empresa de Canje
Electrónico.
• Empresa de Transferencia de Fondos: Su función es el envío de
los fondos de una localidad a otra por medios electrónicos o
físicos.
• Empresa Emisora de Tarjeta de Crédito y/o de Débito:
Encargada de la gestión y emisión de tarjetas.
• Empresa de Transporte, Custodia y Administración de
Numerario: Encargada del transporte de caudales entre oficinas
de las entidades (financieras y otras) y la empresa que presta el
5.- Sistema Privado de Pensiones

• Es un régimen de capitalización individual,

donde los aportes que realiza el trabajador se
registran en su cuenta personal denominada
Cuenta Individual de Capitalización (CIC), la
misma que se incrementa mes a mes con los
nuevos aportes y la rentabilidad generada por
las inversiones del fondo acumulado.
6.- Administradoras de Fondos de
Pensiones

• Son empresas que reciben aportes básicamente

individuales de los trabajadores a fin que
puedan gozar del beneficio de jubilación al
cumplirse el tiempo legal.
 ORGANISMOS DE REGULACIÓN Y
CONTROL DEL SISTEMA FINANCIERO

• La Superintendencia De Banca y Seguros y

AFP (SBS)
• El Banco Central de Reserva Del Perú -
BCRP
• La Comisión Nacional Supervisora de
Empresas y Valores del Perú
• Fondo de Seguro de Depósitos
 LAS BASES DEL NEGOCIO DE LAS ENTIDADES O
INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL SISTEMA BANCARIO

CLIENTES QUE Captar

NECESITAN depósitos
RECURSOS
PERSONAS
FINANCIEROS,
NATURALES
DINERO,
Y JURÍDICAS
MECANIMOS
QUE TIENEN
PARA SUS
EXCEDENTES
OPERACIONES
Colocar dinero DE DINERO

PRODUC- PRODUC-
TOS INTERMEDIACIÓN
TOS
ACTIVOS FINANCIERA
PASIVOS
Economía de Mercado y rol del Estado
• Fomentar el desarrollo de la Intermediación
Financiera.
• Asegurar la libertad de los ciudadanos para
elegir dónde colocar sus ahorros.
• Asegurar a los ciudadanos, la libertad dónde
solicitar sus créditos.
• Proteger e informar sobre el Sistema, la
evolución del mismo.
• Proteger al ahorrista en caso de crisis y/o cierre
de instituciones (Fondo de seguro de depósitos)
 Sistema Financiero Peruano

Mercado de Entidades Mercado de

Dinero Reguladoras y Valores
De Control
Sector no Mercado Mercado
Sector Bancario Primario Secundario
Bancario BCR (Fondos (Negociación
• Financieras Directos) de Fondos)
• CMAC’s SBS
• COFIDE - bonos
• CRAC’s Conasev • Bolsa de
• B. Nación Valores
• Edpymes
• Banca • Bolsa de
Multiple • Coop. de A y C.
• Seguros productos
FEPCMAC
• Leasing • Negociación de
• Otras facturas.
 ANOTACIONES SOBRE EL SISTEMA FINANCIERO
PERUANO

• EL CRECIMIENTO DE LA • LA TASA DE
ECONOMÍA PERUANA, HA BANCARIZACIÓN EN
SIDO DEL ORDEN DEL 6%, PERÚ, NO SUPERA EL 30%
PERO EN LOS ÚLTIMOS DEL PBI, UNO DE LOS
CINCO AÑOS, NO SUPERA ULTIMOS LUGARES EN
EL 3% EN PROMEDIO. AMERICA LATINA.
• ESTA TASA DE • UNA TASA ADECUADA,
CRECIMIENTO DEL PBI, SERÍA ALCANZAR AL
NO ASEGURA UN NIVEL MENOS, 40% DE
DE BANCARIZACIÓN ALTO. BANCARIZACIÓIN AL AÑO
2021.
La bancarización en Perú se ha incrementado de 20 a 28%
en los últimos seis años gracias al dinamismo de la
actividad económica en dicho lapso, señaló el gerente
general de la Asociación de Bancos (Asbanc)

El incremento de la bancarización sustentada en la

confianza que tienen las personas en las instituciones
financieras, ha sido importante aunque falta aún igualar el
nivel de otros países como Chile que tiene una
bancarización de 70%.
(Gestion.pe, Grupo El Comercio)

La meta a 2021 es que el 75% de peruanos tenga al menos una

cuenta en el sistema financiero local. Sin embargo, en 2017 solo
el 43% de las personas era cliente del algún banco, caja o
financiera.
La gerente de Pagos Digitales Peruanos, Carolina Trivelli, dijo
que pasar de 30% a 75% en bancarización sería un salto enorme.
“Si nos quedamos en 65%, ya será un éxito interesante”.
MEDIDAS CUALITATIVAS DE LA INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA
• Número de Oficinas bancarias por cada
100,000 habitantes.
• Número de Cajeros por cada 10,000
habitantes.
• Red de Corresponsales.
• Número de Puntos de Corresponsales y
Agentes por Zona Geográfica (medida por
Km2)
 MEDIDAS CUANTITATIVAS DE LA INTERMEDIACIÓN
FINANCIERA
• MEDIDA DEL ÍNDICE DE BANCARIZACIÓN, se
calcula:
% Bancarización: TOTAL DE DEPÓSITOS/PBI

• MEDIDA DEL NIVEL DE INTERMEDIACIÓN DEL

SISTEMA FINANCIERO, se calcula:
% Intermediación: TOTAL DE CRÉDITOS/PBI
PRODUCTOS FINANCIEROS
 EL NEGOCIO DE CUALQUIER ENTIDAD
FINANCIERA:

Oferta PP.FF. Demanda PP.FF.

D dinero O dinero

Agentes Mercado de Agentes

Deficitarios Productos Superavitarios
Financieros
CÓMO EVALÚA UN CLIENTE A LA ENTIDAD FINANCIERA?

• TRAYECTORIA: años en el mercado, accionistas, respaldo.

• CONFIANZA: grado de cumplimiento de lo que ofrece.
• TASA DE INTERÉS: valor del dinero en el tiempo.
• RENTABILIDAD: ganancia esperada, por el dinero
invertido/depositado ó préstamo.
• ACCESIBILIDAD: canales o lugares de atención.
• FACILIDADES DE INVERSIÓN: dónde colocar el dinero para
lograr mayor rentabilidad, productos.
• ASESORÍA Y SERVICIOS: opciones de acuerdo al perfil del
cliente, personalización.
• RESPALDO Y SOLIDEZ: asegurar los depósitos, entidad
financiera con respaldo.
• VISIÓN DE RIESGO: calificación de la Institución,
información, riesgos.
QUE PRODUCTOS TENEMOS
ACTUALMENTE Y PARA QUÉ
SEGMENTOS DE MERCADO??
 Desarrollo de nuevos productos
financieros
GENERACIÓN DE IDEAS Y SELECCIÓN INICIAL

GENERACIÓN DEL CONCEPTO DEL PRODUCTO, QUÉ VALOR ADICIONAL LE

PROPONEMOS AL CLIENTE?

ESTABLECER LOS ESTÁNDARES DE TIEMPO, COSTO,

PREVISIÓN DE MERCADO, BENEFICIOS.

PRUEBAS DE CAMPO, TEST DE MERCADO, MIX DE

MERCADEO, PROMOCIÓN, ENTRENAMIENTO DE ANALISTAS,
NORMAS Y REGLAMENTOS.

COMERCIALIZACIÓN DEL PRODUCTO: SUPERVISAR Y

EVALUAR EL DESEMPEÑO.
Elementos o Atributos que componen el
PRODUCTO FINANCIERO:

Montos Garantías
Plazos Montos
Descuentos

Período
Tasas
de Gracia
Destino de Frecuencia
los fondos de cuotas
 GARANTÍAS
PROCESO DE OTORGAR CRÉDITO:
• Evaluación de la Capacidad de Pago
• Evaluación de la Voluntad de Pago
• Parámetros de Evaluación
• Evaluación de Riesgo Cambiario Crediticio
• Propuesta de Créditos
PROCESO DE EVALUAR LAS GARANTÍAS:
• Garantías Personales
• Garantías Reales y niveles de cobertura
QUÉ PRODUCTO FINANCIERO OFRECER CUANDO EL MYPE
NO TIENE GARANTÍAS??
 ENTIDADES NO BANCARIAS
• 1º Los miembros son asociados (Ley
Gral. De Cooperativas.)
Cooperativas de ahorro y crédito (p.ej. • 2º Sociedad Cooperativa con
Abaco, Aelu, Atlantis, etc): acciones (Ley Gral. Del Sistema
Financiero y Seguros)
bajas tasas de interés

Caja Rural de ahorro y crédito • Capta recursos a través de ahorros,

CRACs, surgen en los 90 después depósitos a plazo, etc
de la liquidación de la Banca de • Créditos a micro, pequeña y mediana
empresa en zonas rurales
Fomento.

Caja Municipal de Ahorro y Crédito, • Crédito a micro y pequeñas empresas

CMACs. (MYPES)
• En moneda nacional o extranjera,
(empresas micro financieras de realizan cobros, pagos, transferencias
propiedad de los Gobiernos de fondos, fiduciarios en fideicomisos.
Municipales) • Captan ahorros.
ENTIDADES NO BANCARIAS
ES EL SISTEMA FINANCIERO QUE
NO PUEDE CAPTAR DEPÓSITOS
EN CUENTA CORRIENTE
 OPERACIONES BANCARIAS: PASIVAS
• Otorgan crédito pignoraticio (donde la
garantía es un objeto de valor)
Caja Municipal de crédito • También realizan operaciones activas
y pasivas con los municipios y
popular de Lima empresas que dependan de estos
gobiernos locales

Entidad de Desarrollo de la • NO captan dinero del público

• Otorgan préstamos con líneas de
Pequeña y Microempresa crédito otorgadas por entidades
(EDPYME) financiera y/o de desarrollo
nacionales y extranjeras

• En el ámbito de las microfinanzas, a personas

naturales y a microempresarios
Empresas Financieras • Captan recursos del público, facilitan
colocaciones de 1as emisiones de valores,
(p.ej. CMR, Volvo Finance) valores inmobiliarios, bienes inmuebles,
efectúan cobros, pagos y transferencias de
fondos.
 OPERACIONES BANCARIAS: ACTIVAS
• Celebran contratos con personas
Compañías de Seguro: naturales o jurídicas en donde a
cambio de una prima indemniza
El Pacífico, La Positiva Interseguros, un determinado daño, otorga
Seguros Mapfre, Sura seguros, etc. una renta u otras prestación
pactada

Administradora de Fondo de
• Captan y administran Fondos de
Pensiones, AFP. Pensiones
(empezaron 12 AFP, hoy quedan • Buena parte de estos fondos de
los trabajadores, los juegan en la
4) Bolsa de Valores

• Del Estado, fue creada en 1971

Corporación Financiera de Desarrollo • Se denomina banca de 2º piso,
(COFIDE) pues otorga crédito a través de
entidades bancarias
 SISTEMA DE CAJAS
MUNICIPALES DE
AHORRO Y CREDITO
¿QUE ES UNA CAJA MUNICIPAL?
• ES UNA INSTITUCION DEL SISTEMA
FINANCIERO.
• DEFINICION SEGUN LEY 26702 ARTICULO
Nº282 INCISO Nº4:
• CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CREDITO,
ES AQUELLA QUE CAPTA RECURSOS DEL
PUBLICO Y CUYA ESPECIALIDAD CONSISTE EN
REALIZAR OPERACIONES DE
FINANCIAMIENTO, PREFERENTEMENTE A
LAS PEQUEÑAS Y MICROEMPRESAS.
• ORIENTADAS AL FINANCIAMIENTO Y
PRESTACIÓN DE SERVICIOS FINANCIEROS A LOS
SEGMENTOS DE LA POBLACIÓN QUE NO
ACCEDEN A LA BANCA TRADICIONAL O BANCA
COMERCIAL.

• LAS CMACS COMBATEN LA USURA.

• PROFUNDIZAN Y DESCENTRALIZAN EL SISTEMA

FINANCIERO EN LAS PROVINCIAS DESDE
DONDE FUERON CREADAS Y SE EXTIENDEN
DESDE EL AÑO 2,000 POR TODO EL PAÍS. .
PRINCIPIOS DE LAS CAJAS MUNICIPALES

• AUTONOMIA ECONÓMICA,
FINANCIERA Y
ADMINISTRATIVA.
• PLENA COBERTURA DE
COSTOS.
• DEBEN MANTENER SU
PATRIMONIO EN TÉRMINOS
REALES.
• COBRAN TASAS DE INTERES
REALES (NO SUBSIDIADAS)
• TECNOLOGÍA FINANCIERA
ADECUADA.
• ORIENTACION REGIONAL.
 ÓRGANOS DE GOBIERNO
• DE ACUERDO AL D.S.157-90-EF. QUE TIENE FUERZA DE LEY POR
LA NUEVA LEY DE BANCOS (26702) SON :
• EL DIRECTORIO :
• CUATRO PERSONAS DESIGNADAS POR INSTITUCIONES
REPRESENTATIVAS DE LA COMUNIDAD ( CÁMARA DE COMERCIO,
BANCO DE LA NACIÓN Ó COFIDE Ó BANCO CENTRAL DE
RESERVA, REPRESENTANTE DE LOS MICRO Y PEQUEÑOS
EMPRESARIOS, REPRESENTANTE DE LA IGLESIA)
• TRES PERSONAS DESIGNADAS POR EL CONCEJO PROVINCIAL, NO
PUEDEN SER REGIDORES.
• (2 DE LA MAYORIA , 1 DE LA MINORÍA, RELACIONADA CON LOS
PROCESOS ELECTORALES)
• EL DIRECTORIO TIENE LA REPRESENTACION INSTITUCIONAL.
 LA GERENCIA
• ESTA REPRESENTADA POR TRES
PROFESIONALES, QUE TIENEN LA
REPRESENTACION LEGAL

• ES LA UNIDAD EJECUTIVA RESPONSABLE DE SU

MANEJO ECONOMICO Y ADMINISTRATIVA

• EN SU SELECCIÓN Y CALIFICACION PARTICIPA

LA FEDERACION PERUANA DE CAJAS
MUNICIPALES (FEPCMAC)
 ORGANISMOS Y NORMAS DE
CONTROL Y SUPERVISION
• LA SUPERINTENDENCIA DE BANCA Y
SEGUROS.
• EL BANCO CENTRAL DE RESERVA DEL PERU.
• LA FEDERACION PERUANA DE CAJAS
MUNICIPALES.
• LA CONTRALORIA GENERAL DE LA REPUBLICA.
• UNA AUDITORIA EXTERNA ANUAL.
• LA OFICINA DE AUDITORIA INTERNA, CGR.
 SERVICIOS QUE OFRECEN LA CMAC’S EN
MONEDA NACIONAL Y MONEDA EXTRANJERA
 EN COLOCACIONES
• CREDITO PIGNORATICIO
• CREDITO PERSONAL
• CREDITO A LA MICRO Y PEQUEÑA EMPRESA
• CREDITO AGRICOLA
• CARTAS FIANZA
 EN CAPTACIONES
• DE AHORRO
• AHORRO CON ORDENES DE PAGO.
• DEPOSITOS DE PLAZO FIJO
• CTS
 SERVICIOS VARIOS
• COMPRA/VENTA DE MONEDA EXTRANJERA
• TRANSFERENCIA DE DINERO
 ¿ QUE ES LA FEPCMAC?
• DESEMPEÑA ROLES DE GREMIO Y DE CONTROL.
• REALIZA FUNCIONES DE ASESORAR, CAPACITAR Y AUDITAR
A LAS CAJAS MUNICIPALES DEL PAIS.
• ESTA INTEGRADA POR LAS CAJAS MUNICIPALES. EL
PRESIDENTE DE LA FEPCMAC SE ELIGE EN UNA ASAMBLEA
DE CAJAS.
• TODAS LAS CAJAS PARTICIPAN EN SUS ORGANOS DE
GOBIERNO.
• LAS CAJAS, EN EL USO DE SUS SERVICIOS APORTAN AL
SOSTENIMIENTO DE LA FEDERACIÓN DE CAJAS.
• COORDINA LAS ACTIVIDADES DE TODOS SUS MIEMBROS A
NIVEL NACIONAL Y LOS REPRESENTA ANTE LOS DIFERENTES
ORGANISMOS NACIONALES E INTERNACIONALES.
 MARCO LEGAL :
• DECRETO SUPREMO Nº157-90-EF
• LEY GENERAL DEL SISTEMA FINANCIERO Y DEL
SISTEMA DE SEGUROS Y ORGANICA DE LA SUPER
INTENDENCIA DE BANCA Y SEGUROS - LEY Nº 26702
• RESOLUCION SBS No. 410-97, APRUEBA REGLAMENTO
SOBRE LA CONVERSION A SOCIE-ADES ANONIMAS Y
PARTICIPACION ACCIONARIA DE LAS CAJAS
MUNICIPALES DE AHORRO Y CREDITO.
• EN JULIO 2017, LA LEY 30607 MODIFICA Y FORTALECE
EL FUNCIONAMIENTO DE LAS CMACS,