Finanzas I

Docente:

 Lic. Michel Marco Antonio

Integrantes:
Calizaya Alvarado Josías Nahúm
Sosa Maldonado José Mario
Taborga Zabala María Rene
Rosales Zabala Carlos Alberto
Contenido
INTRODUCCION............................................................................................................................4
ANTECEDENTES/BREVE DESCRIPCION DE LA ORGANIZACIÓN.................................................4

II. ELEMENTOS DEL MACRO Y MICRO ENTORNO.........................................................................7

2.1 Análisis PESTA.....................................................................................................................7

Factor político..........................................................................................................................8

Factor económico.....................................................................................................................8

Factor social y demográfico......................................................................................................8

Factor tecnológico....................................................................................................................8

Factor ambiental......................................................................................................................9

Matriz de evaluación PESTA.....................................................................................................9

Competencia – análisis de la fuerza de Porter.......................................................................10

Rivalidad entre competidores................................................................................................11

Amenaza de nuevos competidores.......................................................................................11

Productos sustitutos...............................................................................................................11

Poder de negociación de proveedores..................................................................................11

Poder de negociación de clientes...........................................................................................12

Mercado meta........................................................................................................................12

2.2,- ANALISIS INTERNO.........................................................................................................12

Actividades de apoyo.............................................................................................................14

Mapa estratégico de objetivos...............................................................................................15

III.- PLANIFICACION FINANCIERA................................................................................................16

Clasificación de inventario ABC..............................................................................................16
 Cuentas por cobrar y pagar y sus características....................................................................17

Planeación de balance general...............................................................................................18

Planeación de EERR................................................................................................................19

Punto de equilibrio.................................................................................................................20

Apalancamientos....................................................................................................................21

Análisis del riesgo operativo (GAO) y financieros (GAF).........................................................22

IV. CONCLUCIONES.....................................................................................................................23
V. RECOMENDACIONES..............................................................................................................24
ANEXOS......................................................................................................................................25
INTRODUCCION
ANTECEDENTES/BREVE DESCRIPCION DE LA ORGANIZACIÓ N
S

omos una empresa dedicada a la representación, distribución y servicios de marcas

líderes a nivel mundial brindado soluciones industriales con la mejor calidad en
sistemas de HVAC, climatización evaporativa, cables de comunicación y control
industrial, materiales eléctricos de alta, media y baja tensión entre nuestras principales
líneas de comercialización.

N UESTRA MISIÓN

 Ofrecer soluciones y servicios diferenciados, enfocados en la innovación y

eficiencia energética.

N UESTRA VISIÓN

 Estar presentes en todo el país, ser reconocidos por la calidad y servicios que
ofrecemos brindando continuamente el asesoramiento técnico que nuestros
clientes necesiten.

N UESTROS VALORES

 Orientación Al Cliente
 Integridad Y Ética
 Compromiso Con Los Resultados
 Sostenibilidad Y Medio Ambiente
 Trabajo En Equipo

UBICACIÓN: Nuestra ubicación es: Avenida Busch # 480 entre Alihuata y Fortín
Platanillos, Santa Cruz
II. ELEMENTOS DEL MACRO Y MICRO ENTORNO
2.1 Análisis PESTA

CLIMA COOL

Factor Político Factor Económico

*Se han aplicado restricciones a las *Se ha registrado una caída en los
importaciones de determinado grupo precios del barril del petróleo.
de productos.
*Existe mayor énfasis hacia el cambio * Implementación de aranceles a
de la matriz productiva. las importaciones de determinado
grupo de productos.
P E
*El Gobierno proporciona incentivos
para la apertura de nuevos negocios *En los últimos años se ha
en ciudades distintas a la paz, registrado un incremento en la tasa
Cochabamba. Desarrollo de proyectos de desempleo en Bolivia
de hidroeléctricas para incrementar la *Incremento en el coste de la
producción energética en el país. energía eléctrica.

Factor Social y Demográfico Factor Tecnológico

*En los últimos años se ha registrado * El desarrollo de la tecnología ha
un incremento en el porcentaje de la permitido innovar en productos de
clase social media. refrigeración y climatización, lo
que ha incidido en que
*La población tiene mayor facilidad actualmente los productos de esta
para adquirir electrodomésticos a categoría tengan más
S T
través del uso de tarjeta de crédito características y proporcionen
. mayores beneficios.
*En las ciudades del oriente , las * Actualmente se han desarrollado
personas suelen adquirir aires climatizadores que permiten
acondicionado y refrigeración debido ahorrar energía gracias a la
a las altas temperaturas. tecnología Inverter y además
purifican el ambiente.
A
Factor Ambiental
* Los equipos de refrigeración y climatización que actualmente se fabrican poseen
características que permiten ahorrar energía y consecuentemente son menos nocivos con
el ambiente.
Factor político
En Bolivia, en el año 2008 la balanza comercial se vio afectada por el incremento del
total de importaciones versus las exportaciones que realiza el país por parte de los
diferentes sectores económicos. Esto incidió en que el Gobierno Boliviano se vea en la
necesidad de implementar restricciones cuantitativas a la importación de determinado
grupo de productos a fin de salvaguardar a la industria nacional, los mismos que se
han ido ajustando a las situaciones del mercado local.

Así mismo, uno de los aspectos que se deben destacar se relaciona con el actual
enfoque aplicado por el Gobierno que se relaciona con el cambio de la matriz
productiva, en el que se plantea disminuir las importaciones de productos terminados
que pueden ser producidos a nivel nacional, así como también incluye la aplicación de
incentivos proporcionados por el gobierno y medidas para fortalecer a los sectores e
industrias estratégicas como el de la tecnología.

Factor económico
Entre los factores económicos más relevantes se debe mencionar la caída del precio
del petróleo a nivel mundial, que a su vez afectó a la economía boliviana, puesto que
ocasionó un déficit fiscal que tuvo repercusiones en diversos sectores productivos y
también en la población.

Esta situación económica ha representado un reto para el Gobierno boliviano, puesto

que ha debido tomar medidas para contrarrestar el efecto negativo de la caída del
petróleo. Entre las disposiciones establecidas, se hace referencia a la implementación
de aranceles a las importaciones de determinado grupo de productos tecnológicos,
cuyas sobretasas son del 15% para acondicionadores de aire y climatizadores.

Factor social y demográfico

En los últimos años en Bolivia, se registró un incremento en el porcentaje de la clase
social media, puesto que, de acuerdo al estudio desarrollado por el Instituto Nacional
de Estadísticas, “aproximadamente el 60,3% de los hogares del país están dentro de
la clase social media”. Esto a su vez incidió en que la población perteneciente a esta
escala social tenga una mayor capacidad adquisitiva. Otro de los aspectos que se
deben destacar se relaciona con el incremento del porcentaje de emprendimientos, por
lo que se caracteriza como la ciudad de mayor dinamismo comercial.

Además, de acuerdo al comportamiento de consumo de la mayoría de la población

económicamente activa, se evidencia un incremento en el uso de tarjetas de crédito y
débito el mismo que se ha generalizado en Bolivia. Esto a su vez incide en que existan
mayores facilidades para adquirir electrodomésticos a crédito.

Factor tecnológico
A nivel tecnológico, es importante destacar que el desarrollo constante ha permitido
innovar en productos de refrigeración, lo que les ha permitido a las empresas
fabricantes diseñar productos con nuevas características que a su vez proporcionan a
los usuarios mayores beneficios, en relación al ahorro de energía, purificación de
ambiente, capacidad de enfriamiento.
En este contexto, cabe mencionar que actualmente en el país se comercializan, aires
acondicionados y climatizadores con tecnología inverter, el cual es un sistema permite
controlar electrónicamente el voltaje eléctrico, la corriente y el motor del compresor en
un acondicionador de aire. Estos reciben información de los sensores de monitoreo en
condiciones de operación, y permite ajustar la velocidad de rotación del compresor, lo
que regula directamente la salida de aire acondicionado. El control óptimo de los
resultados de frecuencia de operación se ve reflejado en la eliminación del consumo
de energía eléctrica excesiva y que proporciona un entorno más cómodo.

Factor ambiental
En lo que respecta al factor ambiental, se menciona que los equipos de refrigeración y
enfriamiento que actualmente se fabrican poseen características que permiten ahorrar
energía, por lo tanto, son menos nocivos con el medio ambiente. Esto se atribuye
principalmente a la incorporación de la tecnología inverter.

El ahorro de energía es uno de los factores más importantes a considerar. A largo

plazo, el beneficio es mayor que el costo inicial. La tecnología del inverter utiliza
menos energía en comparación con el sistema tradicional que incorporan los
climatizadores y aires.

Matriz de evaluación PESTA

Tabla Matriz de evaluación PESTA

Matriz de evaluación PESTA

Muy positivo MP VALORACIÓN

PositivoPO 0-5 POCO IMPORTANTE
indiferente IN 6-10 IMPORTANTE
11- MUY IMPORTANTE
15
Restricciones a las importaciones 5 3 15
Negativo NE (-)
Cambio
Muy de la matriz productiva
negativo 4 3 12
MN
(+)
Incentivos establecidos en el COPCI 3 1 3
(+)
Incremento de la producción 5 VALORACIÓN TRASCENDENCIA
3 15
energética (+)
VARIABLES MP PO IN NE MN A M B
Ley de Solidaridad y 8
POLÍTICO
Corresponsabilidad Ciudadana 4 2 (-)
ECONÓMICO

Caída de los precios del petróleo 4 1 4

(-)
 Aranceles a las importaciones 5 3 15
(-)
Incremento en la tasa de 4 2 8
desempleo (-)
Incremento en el coste de energía 15
eléctrica 5 3 (-)
Incremento del IVA al 14% 5 3 15
(-)
SOCIAL
Incremento de la clase social media 5 2 10
(+)
Facilidad de financiar créditos con 10
tarjetas 5 2 (+)
Alto índice de adquisición de
aires acondicionados por altas 15
temperaturas en la costa 5 3 (+)
TECNOLÓGICO (+)

Innovación en productos de 5 3 15
refrigeración (+)
Tecnología inverter 5 3 15
(+)
AMBIENTAL (+)

Ahorro de energía 5 3 15
(+)

Competencia – análisis de la fuerza de Porter

A través del análisis de las fuerzas de Porter la empresa CLIMA COOL podrá
identificar la situación competitiva del mercado de la Ciudad de Santa Cruz de la
Sierra, puesto que se establece como una herramienta de control y análisis mediante
la cual se analizarán a la estructura del sector; es decir: se incluirá a los competidores
actuales, la amenaza del ingreso de nuevas empresas competidoras al sector, la
amenaza de los productos sustitutos, el nivel de negociación de los proveedores de la
empresa y el poder de negociación de los potenciales clientes.

Rivalidad entre competidores

La rivalidad entre los competidores del mercado para la empresa CLIMA COOL es
media, considerando que a pesar de que en la Ciudad de Santa Cruz existen casas
comerciales que se dedican a la venta de electrodomésticos entre los que se incluyen
los aires acondicionados y climatizadores, son escasas las empresas especializadas
únicamente en este tipo de producto y que además comercialicen repuestos y
ofrezcan el servicio de reparación.

Además, en muchos casos estas no cuentan con la disponibilidad inmediata de

equipos, repuestos y servicio de aire acondicionado, por esto los técnicos o clientes
finales tienen la necesidad de realizar los pedidos con dos o tres días de anticipación
hasta que les llegue la mercadería. Por lo tanto, existe la posibilidad de ingresar a
dicho mercado ofreciendo un servicio especializado e integral aprovechando las
falencias que poseen las empresas del sector y mejorando la calidad del servicio.

Amenaza de nuevos competidores

La amenaza de ingreso de nuevos competidores al sector es alta, adicionalmente
existe una alta demanda de este tipo de productos en las ciudades de Cochabamba,
Beni y Tarija, por lo que podría atraer el interés de nuevos negocios. Por lo tanto, será
necesario que se apliquen estrategias para captar clientes y posicionar a la empresa
CLIMA COOL en el mercado, de modo que pueda protegerse de la potencial amenaza
del ingreso de nuevas empresas.

Productos sustitutos
En este caso, se determina que el nivel de amenaza es medio, puesto que se
considera como productos sustitutos los ventiladores y enfriadores de aire, es decir,
aquellos que no poseen la tecnología inverter y son comercializados en diferentes
almacenes de la ciudad a precios más económicos; además se considera dentro de
esta categoría a las personas que ofrecen servicio técnico y reparación de este tipo de
productos. Consecuentemente, se deberán establecer estrategias para dar a conocer
a los consumidores las ventajas de los productos que ofrece la empresa CLIMA
COOL, así como la calidad en el servicio y la garantía en la reparación de aires
acondicionados.

Poder de negociación de proveedores

El poder de negociación de los proveedores, en este caso es alto, puesto que a pesar
de que la empresa CLIMA COOL comercializa diferentes marcas de aires
climatizadores y repuestos, al no ser fabricantes directos deben ajustarse a los
términos y condiciones que establezcan los proveedores, tanto en precios como en la
cantidad de stock y los tiempos de abastecimiento.

Poder de negociación de clientes

El poder de negociación de los clientes es alto, considerando que la amenaza de
productos sustitutos es también alta y consecuentemente los consumidores podrán
seleccionar los equipos de aires acondicionados que sean más asequibles, que les
proporcionen más beneficios y que posean garantía. Por lo tanto, será necesario
establecer promociones para motivar la compra, establecer facilidades de pago y
promover a través de estrategias publicitarias a la empresa CLIMA COOL y sus
productos.

Mercado meta
En cuanto al mercado meta, se considerará a dos tipos de mercados el primero
conformado por el sector empresarial, constituido por grandes, pequeñas y medianas
empresas independientemente del sector en el cual se desempeñen, hacia el cual se
centrará el mayor esfuerzo de ventas de CLIMA COOL, por lo tanto, se deberán
desarrollar las estrategias promocionales y publicitarias que se ajuste a cada tipo de
mercado.

El segundo mercado constituido por personas de 18 a 55 años pertenecientes a la

población económicamente activa de la Ciudad de Santa Cruz, de manera en
particular a aquellos de nivel socioeconómico C+, B y A, que tengan ingresos
mensuales mayores a $300 y posean tarjetas de crédito. Así como también, forman
parte del mercado meta aquellas personas que deseen adquirir e instalar equipos de
aire acondicionado en sus hogares o en sus lugares de trabajo. En términos
conductuales, se considera a los consumidores a quienes les disgustan las altas
temperaturas que se registran en la ciudad.

2.2,- ANALISIS INTERNO

Análisis interno

Posterior al análisis realizado al mercado hacia el cual la empresa CLIMA COOL

pretende ingresar para la comercialización de equipos, repuestos y servicios de aire
climatizadores y refrigeración, será necesario analizar desde una perspectiva interna
los principales factores positivos y negativos del negocio, de modo que a partir de la
información que se obtenga establecer las estrategias y líneas de acción que
permitirán la consecución de los objetivos del plan de negocios.

Cadena de valor

Como primer punto, uno de las etapas más importantes del análisis interno, será
determinar los procesos de la empresa que contribuyen a generar valor, por lo tanto,
se procederá a definir las actividades primarias y de apoyo que se desarrollan
actualmente en CLIMA COOL, puesto que de su correcto desarrollo dependerá el éxito
de la introducción del producto al mercado de la Ciudad de Santa Cruz.

ACTIVIDADES PRIMARIAS ACTIVIDADES DE APOYO

*Logística Interna *Infraestructura de la

empresa
*Logística Externa
*Gestión de RR.HH.
*Marketing y Ventas *Desarrollo tecnológico

*Servicios *Aprovisionamiento
1. Actividades primarias

Entre las actividades primarias de la empresa CLIMA COOL, se destaca la logística

interna y externa, el marketing y ventas, y el servicio post-venta, considerando que se
excluyen las actividades de operaciones debido a que la empresa no es productora de
los equipos. Por lo tanto, a continuación, se procede a analizar de manera
independiente cada uno de estos elementos:

a) Logística interna: Esta representa una de las actividades más importantes

para el desarrollo del negocio de la empresa CLIMA COOL, considerando que
tanto los repuestos como los equipos de climatizadores acondicionados y
refrigeración son importados y consecuentemente se requiere de la logística
interna, por lo tanto, dentro de estas actividades se incluye todo el proceso
desde la recepción de la mercadería y su transportación al área de bodega.
Para la empresa es fundamental que exista un espacio designado para cada
tipo de producto, de modo que a su vez se facilite el control de stock y se
logre una mayor eficiencia en el posterior despacho.
b) Logística externa: La logística externa en la empresa CLIMA COOL involucra
una serie de actividades que incluye el transporte y entrega de la mercadería
al cliente. En este punto, es fundamental para la empresa que se gestione de
forma responsable el despacho de los repuestos como los equipos de aires
climatizadores y refrigeración, con el propósito de cumplir con los tiempos
establecidos y evitar pérdidas o daños que pudieran ocurrir por una
inadecuada disposición.
c) Marketing y ventas: CLIMA COOL es una empresa que considera las
actividades de marketing y ventas como parte fundamental de sus procesos
comerciales, considerando que de estas dependerá en gran medida la
capacidad de darse a conocer en el mercado en el que opera y de captar y
retener nuevos clientes. Para esto, además de la aplicación de estrategias de
ventas, se hace uso de diferentes medios digitales y tradicionales como la
página web y redes sociales en donde se publica información de los productos
de la empresa.
d) Servicios: CLIMA COOL considera a los servicios post – venta y la atención al cliente
como actividades fundamentales que contribuyen a generar valor y satisfacer las
necesidades de los clientes. En lo que respecta al servicio post – venta se incluye las
tareas de instalación y mantenimiento de los climatizadores, así como también la
atención que se proporcione a los clientes con respecto a las dudas que pudieran
surgir con relación al funcionamiento de los equipos, la disponibilidad de stock, los
tiempos de entrega, entre otros aspectos.
Actividades de apoyo
Dentro de CLIMA COOL, también se incluyen actividades de apoyo que de manera
complementaria contribuyen al desempeño de las operaciones de la empresa. En este
caso, se incluye la infraestructura de la empresa, la gestión de Recursos Humanos, el
desarrollo de la tecnología y el aprovisionamiento de la mercadería, los cuales se
analizan de manera detallada a continuación:

a) Infraestructura de la empresa: La infraestructura de CLIMA COOL

constituye un factor esencial para el desarrollo de las operaciones de
comercialización de equipos, repuestos y mantenimiento de aires
acondicionados, puesto que será necesario que dentro de las instalaciones
existan las dimensiones adecuadas para cada área que la integra, tanto para
los diferentes departamentos, como para el área de almacenamiento y el área
de reparación de los equipos.
b) Desarrollo de la tecnología: La tecnología en CLIMA COOL cumple un papel
fundamental, considerando que se dedica de la comercialización de equipos
climatizadores, a pesar de que ésta empresa no se encarga de la fabricación
de los productos, es necesario que se encuentre a la par de los avances que
se desarrollen y a su vez mantenga una actualización constante de su cartera
de productos, como es el caso de los equipos con tecnología inverter y otras
características que se han ido desarrollando en el transcurso de los años.
c) Gestión de Recursos Humanos: La gestión de Recursos Humanos en
CLIMA COOL a pesar de ser parte de las actividades de apoyo, constituyen
un aspecto fundamental, puesto que de esto dependerá en gran medida el
rendimiento del personal que integra las diferentes áreas de la empresa. Por
lo tanto, es necesario para los directivos de CLIMA COOL proporcionar a sus
empleados una capacitación en técnicas de ventas, y a su vez se le
proporcione la información con respecto al funcionamiento, características y
beneficios de los equipos que se comercializan, de modo que sean capaces
de responder a las inquietudes de los clientes.
d) Aprovisionamiento: Debido a que CLIMA COOL no se dedica a la
fabricación de los productos que comercializa, el aprovisionamiento será
necesario para abastecerse tanto de repuestos como de los equipos de aires
acondicionados de diferentes marcas. Por lo tanto, es importante que se
mantenga una comunicación constante con el proveedor, para establecer el
total de equipos requeridos y los plazos de entrega a fin de evitar un bajo
stock de mercadería que pudieran afectar a las actividades de venta.
Mapa estratégico de objetivos
El mapa de estrategia al ser una herramienta que permite representar visualmente el
conjunto aspectos que deberá considerar la empresa CLIMA COOL para el
planteamiento de las estrategias, puesto que le permitirá identificar los puntos
esenciales que ayudarán a alcanzar el objetivo final, y especialmente le permitirá
reconocer las relaciones entre ellos. Al igual que una hoja de ruta, el esquema que se
presenta a continuación mostrará la ruta hacia el propósito del presente plan de
negocios.
III.- PLANIFICACION FINANCIERA
Clasificación de inventario ABC

CATEGORIAS Articulo Costo Unitario Can

CLIMATIZADOR EVAPORATIVO INDUSTRIAL Climatizador evaporativo Roto 180 8400 1
VENTILADOR INDUSTRIAL HVLS Ventilador HVLS de 7 Mts. 5800
VENTILADOR INDUSTRIAL HVLS Ventilador HVLS de 5 Mts. 5500
CLIMATIZADOR EVAPORATIVO INDUSTRIAL Climatizador evaporativo Roto 140 4600
CLIMATIZADOR EVAPORATIVO INDUSTRIAL Climatizador evaporativo Roto 80 2900
EXTRACTOR INDUSTRIAL Extractor de aire 160 1700
EXTRACTOR INDUSTRIAL Extractor de aire 100 1560
CLIMATIZADOR PORTATIL Climatizador portatil 7000m3h 1100
EXTRACTOR INDUSTRIAL Extractor de aire 60 880
PURIFICADOR DE AIRE Purificador de aire y desinfectador de superficies DUCTO 400m2 540
PURIFICADOR DE AIRE Purificador de aire y desinfectador de superficies 240m2 440
CLIMATIZADOR PORTATIL Climatizador portatil 3100m3h 440 1
PURIFICADOR DE AIRE Purificador de aire y desinfectador de superficies 140m2 340 1
CLIMATIZADOR PORTATIL Climatizador portatil 1600m3h 260 4
CLIMATIZADOR PORTATIL Climatizador portatil Frio/calor 190 5
TOTALES 1
Cuentas por cobrar y pagar y sus características

CÁLCULO DEL EFECTIVO

Días de efectivo
Efectivo
Último
Ultimo
PeríodoPeríodo
= X 365 306.768 365 = 129 días
(Ingresos - Utilidades Netas) 869.878,00

Proyección Próximo Período

Días de efectivo
X (Ingresos
Último Período
Ult. Período - Utilidades Ult. Período) 129 869.878 = 306.768
365 365
0,35265635
CÁLCULO DE CUENTAS POR COBRAR
Días de cuentas por cobrar CXC
del Último
Ult Per Período
X 365
= Días de 198.453 365 = 43 días
Ingresos cuentas por 1.673.279
Proyección CXC
DíasPróxima
CXC UltGestión
Per
X Ingresos
= Ult Período
365 Proyección CXC Próxima Gestión = 43 1.673.279 = 198.453
365
Planeació n de balance general

CLIMA COOL S.R.L

Balance General al 31 de Diciembre de 2016 y 2015
Expresado en moneda Bs
2016
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
Disponibilidades 306,768
Cuentas por cobrar 60,023
Inventarios 1,297,665
Otras cuenta por cobrar 138,430
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,802,886

ACTIVO NO CORRIENTE
Activo fijo 103,823
Activo Intagible 4,495
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 108,318
TOTAL ACTIVO 1,911,204

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
Cuentas por pagar proveedores 717,192
Intereses a proveedores 2,139
Deudas fiscales y sociales 25,317
Anticipo de clientes 77,952
Cuentas por pagar a socios 878,497

TOTAL PASIVO CORRIENTE 1,701,097

PASIVO NO CORRIENTE
Previson para indemnizacion 9,717
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 9,717

TOTAL PASIVO 1,710,814

PATRIMONIO NETO
Capital pagado 417,600
Planeación de EERR

CLIMA COOL S.R.L

ESTADO DE RESULTADO
EXPRESADO EN MONEDA Bs.
2016 2015

Ingresos por ventas y servicios 1.673.279 -

costo de venta 869.878 -
UTILIDAD BRUTA 803.401 -

GASTOS OPERATIVOS
Gastos de administracion 502.939 16.698
Gastos de comercializacion 444.491 -
Depreciasion de activos fijos 7.891 389

UAII -178.256 -17.791

Gastos financieros 26.336 704

UAI -204.592
Impuestos
OTROS INGRESOS / EGRESOS
Egresos netos 22.630 -
Diferencia de cambio y
405 210
mantenimiento de valor
Ajuste por inflacion y tenencias de
12.783 2.591
bienes

PERDIDA NETA DEL EJERCICIO -214.074 -20.592

Qv 1.928
Pv 868
Costo fijo 955.321
CVU 451
Precio unitario 8.400
Deuda 1.595.689
Tasa activa 13%
Punto de equilibrio

Costos fijos
Q. eq =
MCU

Punto de equilibrio Q. eq = 955.321

Costos fijos 955.321 8.400 451
Costo variable unitario 451
Precio unitario 8.400 Q. eq. = 955.321 = 120,18
7.949

Q. eq. 120,18
Apalancamientos

Apalancamiento
Detalle A Unidad
Pv 868 Bs/unidad
Cvu 451 Bs/unidad
CF 955.321 Bs/mes
QV 1.928 Unidades/mes
Deuda 1.595.689 Deuda a Bancos
Tasa activa 13% interés de la deuda

EERR Bs.
Ventas 1.673.504
Costo en ventas 869.528
Utilidad Bruta 803.976
Gastos Operativos (CF) 955.321
UAII = UO -151.345
Intereses 17.287
UAI -168.632
IUE (25%) (TAX) -42.158
Utilidad después de impuestos -126.474
Dividendos Preferentes (DIV) -16.442
Utilidad Neta (UN) -110.032
Aná lisis del riesgo operativo (GAO) y financieros (GAF)

UAII
GAF =
UAII - I - DIV
(1 - TAX)

-151.345
GAF =
-151.345 17.287 -16.442
(1-0,25)

-151.345 Cuando las ventas crecen 1%, las utilidades cfecen 1,03%
GAF = = 1,03
-146709,5188

Ventas - Costo en Ventas 803.976

GAO = =
UAII -151.345

GAO = -5,312207209

GAT = GAO * GAF GAT = Grado de Apalancamiento Total GAT = GAO * GA

GAT -5,5 Por cada 1% de incremento en venta, la empresa crece -5,5% en utilidades
IV. CONCLUCIONES

La primera impresión de la empresa CLIMACOOL al mirar el balance y la

cuenta de pérdidas y ganancias, muestra la imagen de una empresa que tiene
muchos resultados negativos a causa de que en los años 2015 y 2016 la
empresa recién se estaba aperturando y por eso tiene resultados negativos. En
cuanto a la rentabilidad económica, se observó que las ventas son muy bajas
todavía para cubrir los gastos administrativos de la empresa y los costos.

V. RECOMENDACIONES

 Adaptar la empresa a la nueva realidad hacer un nuevo estudio de

mercado, plantear nuevos objetivos y replantear las estrategias

• Realizar un seguimiento continuo a las actividades desarrolladas por

los vendedores, para controlar el cumplimiento de las cuotas de ventas
propuestas por la empresa.

• Mantener actualizadas las redes sociales de la empresa para

garantizar la retroalimentación entre la empresa y los consumidores,
así como también será necesario que se proporcione de manera
oportuna a las inquietudes, sugerencias y consultas que realicen los
seguidores.

• Diseñar y aplicar estrategias promocionales y de ventas por

temporadas, posteriores al primer año de inicio de las actividades de la
sucursal, a fin de obtener reconocimiento del mercado y lograr mayor
posicionamiento a largo plazo.
ANEXOS