GIZ Guia Inversion Solar Esp

Nuevas oportunidades de inversión:
El auge del sector solar

en México
Contexto, Perspectivas y Tendencias
Inversión en Energía Solar en México
Publicado por:
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“Programa Eficiencia energética y energías renovables – Energía solar a gran escala en México”
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Versión
Abril 2018
Impresión
Impreso en México
Diseño
Radical Testa SC
Texto
Ernst & Young
Edición y Supervisión:
Arno van den Bos, Joscha Rosenbusch (GIZ)
La GIZ es responsable del contenido de la presente publicación.

Por encargo del Ministerio Federal de Cooperación Económica y Desarrollo (BMZ) de Alemania
CONTENIDO
1 SITUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO

Y TENDENCIAS DEL SECTOR SOLAR
08 Volumen de mercado y proyecciones

24 Principales modelos de negocio para
energía solar
58 Generación Distribuida
65 Líneas de financiamiento relevantes
para energía solar
69 Riesgos y estrategias de mitigación
74 Principales actores del sector solar
80 Tendencias del sector solar
83 Pasos a seguir para participar en el
mercado fotovoltaico
2 REGULACIÓN Y NORMAS DE CALIDAD DEL SECTOR SOLAR
87 Leyes y Reglamentos relacionados con

el sector solar
94 Permisos para proyectos solar
3 ANEXOS
98
ACRÓNIMOS
AC Alternating Current - Corriente Alterna

AMESCO Asociación Mexicana de Empresas ESCO
ANES Asociación Nacional de Energía Solar
APF Administración Pública Federal
APP Asociación Público-Privada
ASOLMEX Asociación Mexicana de Energía Solar Fotovoltaica
AZEL Atlas Nacional de Zonas con Alto Potencial de Energías Limpias
BANCOMEXT Banco Nacional de Comercio Exterior
BANOBRAS Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos
BCA Sistema Interconectado Baja California
BCS Sistema Interconectado Baja California Sur
BID Banco Interamericano de Desarrollo
BNEF Bloomberg New Energy Finance
CAPEX Capital Expenditures
CEGAM Centro de Especialistas en Gestión Ambiental
CEL Certificados de Energías Limpias
CENACE Centro Nacional de Control de Energía
CFE Comisión Federal de Electricidad
CONAGUA Comisión Nacional del Agua
CONUEE Comisión Nacional para el Uso Eficiente de la Energía
CRE Comisión Reguladora de Energía
CSA Calentadores Solares de Agua
DAC Tarifa Doméstica de Alto Consumo
DEG Deutsche Investitions und Entwicklungsgesellschaft
DC Direct Current- Corriente Directa
DFT Derechos Financieros de Transmisión
DIST Demanda Industrial en Subtransmisión
DOF Diario Oficial de la Federación
EEA Energía Eléctrica Acumulable
ESCO Energy Service Companies- Empresas de Servicios Energéticos
EvIS Evaluación de Impacto Social
FATERGED Financiamiento para Acceder a Tecnologías de Energías Renovables de Generación
Eléctrica Distribuida
FIDE Fideicomiso para el Ahorro de Energía Eléctrica
FIRCO Fideicomiso de Riesgo Compartido
FOTEASE Fondo para la Transición Energética y el Aprovechamiento Sustentable de la Energía
FSE Fondo de Sustentabilidad Energética
FSUE Fondo de Servicio Universal Eléctrico
GD Generación Distribuida
GED Generación Eléctrica Distribuida
GWh Gigawatt-hora
ICM Iniciativa Climática de México
IDN Irradiación Directa Normal
ACRÓNIMOS
IEC International Electrotechnical Commission - Comisión Electrotécnica Internacional

IFC International Finance Corporation - Corporación Financiera Internacional
IGH Irradiación Global Horizontal
IHD Irradiación Horizontal Difusa
INAH Instituto Nacional de Antropología e Historia
INECC Instituto Nacional de Ecología y Cambio Climático
INEEL Instituto Nacional de Electricidad y Energías Limpias
INEL Inventario Nacional de Energías Limpias
INERE Inventario Nacional de Energías Renovables
IPP Independent Power Producer
IRENA International Renewable Energy Agency - Agencia Internacional de Energías Renovables
JBIC Japan Bank for International Cooperation - Banco de Cooperación Internacional de Japón
KfW Banco de Desarrollo Alemán
kW Kilowatt
kWh Kilowatt-hora
kWp Kilowatt ponderado
LGCC Ley General de Cambio Climático
LIE Ley de la Industria Eléctrica
LTE Ley de Transición Energética
LSPEE Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica
MDA Mercado del Día en Adelanto
Mee Medidor de energía excedente
MEM Mercado Eléctrico Mayorista
Mg Medidor de generación
MHA Mercado de una Hora en Adelanto
MIA-P Manifestación de Impacto Ambiental del Proyecto
MTR Mercado de Tiempo Real
MW Megawatt
MWh Megawatt-hora
MXN Pesos Mexicanos
Nafin Nacional Financiera
NMX Normas Mexicanas
NOM Norma Oficial Mexicana
NREL Nacional Renewable Energy Laboratory - Laboratorio Nacional de Energía Renovable
OPEX Operating Expense
PECC Programa Especial de Cambio Climático
PETE Programa Especial de la Transición Energética
PIIRCE Programa Indicativo para la Instalación y Retiro de Centrales Eléctricas
PML Precios Marginales Locales
PPA Power Purchase Agreement (o Contrato Bilateral)
PR Rendimiento Energético
PRESEM Proyecto de Eficiencia y Sustentabilidad Energética en Municipios
PRODESEN Programa de Desarrollo del Sistema Eléctrico Nacional
PRONASE Programa Nacional para el Aprovechamiento Sustentable de la Energía
ACRÓNIMOS
PSIE Proyecto Servicios Integrales de Energía

RGD Redes Generales de Distribución
RNT Red Nacional de Transmisión
RP Red Particular
SAGARPA Secretaría de Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y Alimentación
SCT Secretaria de Comunicación y Transportes
SEIA Solar Energy Industries Association – Asociación de la Industria de Energía Solar
SEMARNAT Secretaría de Medio Ambiente y Recursos Naturales
SEN Sistema Eléctrico Nacional
SENER Secretaría de Energía
SHCP Secretaría de Hacienda y Crédito Público
SIE Sistema de Información Energética
SIN Sistema Interconectado Nacional
SLP Subastas de Largo Plazo
SMP Subastas de Mediano Plazo
SSB Suministrador de Servicios Básicos
SSC Suministrador de Servicios Calificados
SUR Suministrador de Último Recurso
SUTERM Sindicato Único de Trabajadores Electricistas de la República Mexicana
TCC Titular Centro de Carga
TIR Tasa Interna de Retorno
TWh Terawatt-hora
UCPM Usuario Calificado Participante del Mercado
RESUMEN EJECUTIVO
El presente reporte busca ilustrar de manera general el con reglas y estructuras claras. Dentro de las más
contexto del mercado de la energía eléctrica en México relevantes descritas en este reporte se puede resaltar
y, en particular, lo relacionado al potencial del sector las diferentes alternativas de negocio para comerciali-
solar, así como los resultados más relevantes obtenidos zar energía y productos asociados. En el marco del
hasta 2017 en el sector resultado de la apertura y Mercado Eléctrico Mayorista (MEM), los más importan-
modernización del mercado al capital privado a partir tes son: las subastas de largo y mediano plazo, contra-
de la Reforma Energética. tos bilaterales con entidades públicas o privadas
(incluyen los Energy Service Companies (ESCO) y mode-
A partir de esta apertura, específicamente el sector los para Generación Distribuida (GD) y generación in
fotovoltaico ha generado altas expectativas de inver- situ), la venta de energía y productos asociados en el
sión. Este interés se refleja en resultados de la partici- Mercado de Corto Plazo y el mercado de Certificados de
pación de los inversionistas en las Subastas de Largo Energías Limpias (CEL). Cada uno de estos modelos de
Plazo (SLP), en las cuales los proyectos de energía negocio tiene diferentes ventajas, desventajas y riesgos
solar han tenido la mayor participación de contratos que deberán ser considerados por los inversionistas al
ganadores a precios competitivos. Hasta 2017 se momento de definir su estrategia de entrada al mercado.
realizaron tres SLP, las cuales significan una inversión La comercialización de CEL representa una oportunidad
de alrededor de USD $8.6 MM para los próximos tres adicional para los generadores de energía solar de
años (estas subastas consideran principalmente genera- obtener ingresos a través de su generación de energía
ción de energía renovable solar). limpia, ya que los requisitos de CEL definidos por la
Secretaría de Energía (SENER) obligan a los suministra-
Asimismo, la estructura del mercado derivada de la dores a adquirirlos por un porcentaje del total de su
Reforma Energética permite el desarrollo de un mercado consumo.
El crecimiento del sector solar, y en específico la

considerable baja en costos de las instalaciones foto-
voltaicas en los últimos años, han contribuido a la
creciente adopción de sistemas de GD a nivel mundial, y
en México se espera que esa tendencia se replique en
los siguientes años, con el apoyo y promoción del
regulador a través de mecanismos como net-metering y
net-billing.
Agradecimiento: por su apoyo en contribuir con información

para la elaboración de este reporte, un especial agradeci-
miento a la secretaría de energía, a la comisión reguladora
de energía, al centro nacional de control de energía, a la
germany trade and investment, a la cámara mexicano –
alemana de comercio e industria, asolmex y otros actores
claves del sector privado.
1 SENER (2018) Blog: 2018, año de arranque de enormes transformaciones en el sector energético
Todos los derechos reservados. Cualquier uso está sujeto a la autorización del “German-Mexican Energy Partnership Secretariat”. El contenido descrito en este reporte se desarrolló con información
pública y considerando las fuentes oficiales del sector en buena fe. La información considera un resumen general del contexto del sector y por lo mismo busca dar una guía general sobre el mismo.
Este documento no pretende sustituir una investigación detallada o el ejercicio de cualquier juicio profesional. El Energy Partnership Secretariat no garantiza la precisión ni profundidad de la
información descrita en este reporte. Asimismo, no se responsabiliza por cualquier daño tangible o intangible causado directa o indirectamente por el uso de la información descrita en este reporte.
05
PUNTOS CLAVE
DEL SECTOR SOLAR
Con la apertura del mercado eléctrico, la inversión en Otro de los mecanismos más importantes de comercializa-
energía limpia ha incrementado y esto se demuestra ción de energía son los contratos bilaterales, los cuales
principalmente en los resultados de las subastas descri- conllevan algunas ventajas para los participantes:
tas en la Sección 1 de este documento. Además, se han
establecido metas2 ambiciosas para su generación:
COMPRADOR VENDEDOR
2050 Se fijan precios por Se aseguran sus
consumo de energía y se ingresos durante la
2024 asegura el suministro vigencia del contrato
2021 50%
2018 35%
30% Asimismo, se observa la modalidad de GD como una de
25% las mayores tendencias del sector solar. La energía
fotovoltaica es la principal tecnología usada para fines de
GD. Desde el 2014, la capacidad ha aumentado considera-
blemente3:
METAS DE GENERACIÓN DE ENERGÍA LIMPIA

Capacidad Instalada en la modalidad de GD en México6
En poco tiempo se ha logrado establecer el MEM y se
han definido diferentes maneras de comercializar la
energía limpia. Uno de los principales mecanismos 2017
2014
utilizados son las SLP, en donde los proyectos de
energía solar han tomado un papel protagónico. 40,000 CONTRATOS
DE INTERCONEXIÓN
ENERGÍA ADJUDICADA EN CONTRATOS 61 MW
GANADORES DE LAS SLP 304 MW
(% por fuente de generación)
1° Subasta - 2015 2°Subasta -2016 3°Subasta -2017
Eólica 25% Eólica 43.5% Eólica 45%

Solar 74.4% Solar 54.5% Solar 55%
Fuente: Elaborado por EY con información de:

2 DOF (2015) LTE, tercero transitorio; y SENER (2017) Reporte de Avance de Energías Limpias,
CENACE (2017), Fallo de las Ofertas de Venta primer semestre 2017
de la primera, segunda y tercera SLP 3 DOF (2017) ACUERDO Núm. A/049/2017
SECCIÓN 1
SITUACIÓN ACTUAL DEL
MERCADO Y
TENDENCIASDEL SECTOR SOLAR
1.1 VOLUMEN
DE MERCADO
Y PROYECCIONES
De acuerdo con el Programa de Desarrollo del Sistema Eléctrico Nacional (PRODESEN 2017 – 2031), en México
existen 17 centrales fotovoltaicas en operación, las cuales representaron menos del 1% de la capacidad instalada
total del país y el 0.05% de la generación eléctrica en el 2016. Adicionalmente, el número de permisos otorgados en
2017 para centrales fotovoltaicas fue de 594.
ENERGÍA SOLAR A GRAN ESCALA

CENTRALES FOTOVOLTAICA CAPACIDAD INSTALADA GENERACIÓN BRUTA
17
Número de centrales fotovoltaicas
145 MW
Capacidad instalada por región
160GWh
Participación de Generación Bruta*
por productor de control por región de control
1% 1% 2%
1
2
Norte 7% Noroeste
Baja California Sur Mulegé
8 11%
Central Occidental
Baja California 52% Baja California
6
Noroeste Baja California Sur
25%
Occidental Central
Mulegé Norte
Generación CFE de generación 0 20 40 60 80 100
Pequeña producción Autoabastecimiento
Fuente: Elaborado por EY con información de PRODESEN 2017 – 2031
Adicionalmente, de acuerdo con los datos oficiales de la Comisión Reguladora de Energía (CRE), durante el año 2017
se han otorgado alrededor de 59 permisos de generación para centrales fotovoltaicas.
GENERACIÓN DISTRIBUIDA
De acuerdo con la Ley de la Industria Eléctrica (LIE), la GD cumple con las siguientes características5:
• Se realiza por un Generador Exento, es decir aquellos que cuentan con una Capacidad Instalada menor a 0.5MW y
que no requieren permiso para generar electricidad.
• Se realiza en una Central Eléctrica que se encuentra interconectada a un circuito de distribución que contenga una
alta concentración de Centros de Carga.
NOTA: Las 17 Centrales Eléctricas se refieren a aquellas centrales solares que requieren permiso de generación otorgado por la CRE, por tener una capacidad instalada mayor o igual a
0.5 MW-Fuente: DOF (2014), LIE. Esta cifra no incluye la capacidad instalada en GD.
*Generación Bruta: incluye la generación reportada por Centrales Eléctricas en fase de pruebas.
4 CRE (2017). http://organodegobierno.cre.gob.mx/permisose.aspx
5 DOF (2014) LIE
CAPACIDAD INSTALADA DE GD Y GD
CAPACIDAD INSTALADA DE GENERACIÓN DISTRIBUIDA GENERACIÓN DISTRIBUIDA
TOTAL - 2017 TOTAL - 2016

304 MW 56.4 GWh
Capacidad instalada en la GD por tipo de
tecnología con datos a Junio de 2017 GD por tipo de tecnología con datos a 2016
300
120
112
300
100
244
80
200
MW GWh 60 54.8
114
40
100
20
0.02 4 0.07 0.02 4 0.07 0.02 4 0.07 0.05 16 0.11 0.0 1.6 0.0
0 0
2015 2016 2017 2015 2016
Eólica GD Bioenergía Eólica GD Bioenergía

Solar GD Híbrida (eólico / fotovoltaico) Solar GD Híbrida (eólico / fotovoltaico)
Fuente: Elaborado por EY con información de CRE (2017) Fuente: Elaborado por EY con información de PRODESEN 2017-2031
Contratos de interconexión en pequeña y mediana escala. Estadísticas 2017
CONTRATOS DE INTERCONEXIÓN EN PEQUEÑA Y MEDIANA ESCALA
NÚMERO DE CONTRATOS DE Estos instrumentos permiten realizar y mantener

la interconexión entre el SEN y la fuente de
INTERCONEXIÓN EN PEQUEÑA energía renovable o el sistema de cogeneración en
Y MEDIANA ESCALA pequeña o mediana escala.
Proyectos a pequeña escala: Máximo de 30 kW

JUNIO 2017 Proyectos a mediana escala: Máximo de 500 kW
AÑO 2016 10,549 En ambos casos6 no se requiere de un permiso de
12,577 generación eléctrica.
6 CRE (2017) Contratos de interconexión en pequeña y mediana escala: Estadísticas ejercicio a Junio de 2017
09
AUTOABASTECIMIENTO
Bajo la Antigua Ley del Servicio Público de Energía dentro de los primeros cinco años8. No obstante, dicho
Eléctrica (LSPEE), la SENER, teniendo en cuenta la restablecimiento no alarga la duración del contrato.
política energética nacional y la opinión de la Comisión
Federal de Electricidad (CFE), otorgaba permisos de Adicionalmente, se crean los contratos legados, los
autoabastecimiento7, los cuales bajo el esquema de la cuales se convierten en una herramienta que busca
LIE pueden mantenerse si fueron otorgados bajo el proveer una transición organizada de un esquema en el
amparo de la LSPEE. No obstante, estos contratos no que las actividades eran realizadas por una sola empre-
serán prorrogables y al término de su vigencia deberán sa, a uno en donde las actividades recaen en varias
requerir un nuevo permiso bajo la nueva regulación. De empresas9. Dicho mecanismo funciona especialmente
igual forma, la capacidad de generación con la que se cuando la generación de energía eléctrica se establece
cuenta en el permiso no puede ser modificada. en un mercado de libre competencia.
Con la reforma energética la figura de autoabasteci- Según el Transitorio Décimo Noveno de la LIE, se
miento desaparece para nuevos proyectos y la LIE determina que el Suministrador de Servicios Básicos
establece que los interesados en generar electricidad (SSB) puede firmar contratos con las Centrales Eléctri-
(mayor a 0.5 MW) requieren de un permiso de Generador cas Legadas10 y Centrales Eléctricas Externas Legadas11
donde deberán participar directamente en MEM, sin de acuerdo a los precios de sus costos y contratos.
importar el tipo de proyecto. Los proyectos con capaci-
dad menor a 0.5 MW, no requieren permiso. El siguiente diagrama abarca los principales volúmenes
del mercado en la modalidad de generación de auto-
Además la LIE otorga la posibilidad de que el permisio- abastecimiento al cierre del año 2016 (teniendo en
nario migre al nuevo esquema. Dicha migración ocurre a cuenta el régimen anterior). Dentro de las variables se
través de la CRE y no tiene costo. Otro de los beneficios destaca el número de centrales fotovoltaicas de auto-
de la LIE, es la posibilidad de que una vez que se ha abastecimiento (8), la cual comprende el 47% de las
migrado a la nueva regulación, se permite regresar a centrales solares en México que se encuentran en
los términos iniciales del contrato (bajo la LSPEE) operación (17).
7 DOF(2012) Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica – Artículo 36

8 CRE (s.f), http://www.cre.gob.mx/documento/faq-regulacion-electricos.pdf
9 SENER (s.f), Nota explicativa – Contratos legados para el suministro básico https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/258356/Nota_explicativa_contratos_legados.pdf
10 Las Centrales Eléctricas Legadas se caracterizan por hacer parte de las empresas del Estado y participar en el Presupuesto de Egresos de la Federación (PEF) a la fecha de entrada
en vigor de la LIE. Fuente: SENER (s.f), Nota explicativa – Contratos legados para el suministro básico
11 Las Centrales Eléctricas Externas Legadas se caracterizan por contar con un permiso de Productor Independiente de Energía (PIE) o haber sido incluidas en el PEF como inversión
condicionada. Fuente: SENER (s.f), Nota explicativa – Contratos legados para el suministro básico
NÚMERO DE
AUTOABASTECIMIENTO CENTRALES DE
AUTOABASTECIMIENTO
ES EL SUMINISTRO DE LOS
TODAS LAS 376
REQUERIMIENTOS DE ENERGÍA
TECNOLOGÍAS
ELÉCTRICA DE LOS MIEMBROS DE
UNA SOCIEDAD DE PARTICULARES
MEDIANTE UNA CENTRAL
GENERADORA PROPIA. SOLAR
FOTOVOLTAICA 8
CAPACIDAD INSTALADA GENERACIÓN BRUTA*1

FOTOVOLTAICA (MW) - 2016 FOTOVOLTAICA (GWH) - 2016
44 MW 46 GWh 160 GWh

0 MW 145 MW
0 GWh
Capacidad Instalada Generación Bruta
fotovoltaica de fotovoltaica de
autoabastecimiento autoabastecimiento
Capacidad Instalada Generación Bruta
fotovoltaica total fotovoltaica
PERMISOS DE AUTOABASTECIMIENTO OTORGADOS POR LA CRE A JUNIO DEL 2016
Total de Permisos
Total de permisos de de autoabastecimiento
546 autoabastecimiento otorgados 65 en tecnologías fotovoltaicas
por la CRE *2 otorgados por la CRE *3
Fuente: Elaborado por EY con información de PRODESEN 2017 – 2031 y la CRE (2016)
*1 Generación Bruta, incluye la generación reportada por Centrales Eléctricas en fase de pruebas.
*2 Se tienen en cuenta los permisos en estado de construcción, operación y por iniciar obras, teniendo en cuenta todos los tipos de tecnologías.
*3 Se tienen en cuenta los permisos en estado de construcción, operación y por iniciar obras, teniendo en cuenta únicamente la tecnología fotovoltaica. 11
De la Capacidad Instalada fotovoltaica total se eviden-

cia que el esquema de generación de autoabastecimien-
to representa el 30.3%. De igual forma cabe señalar que
del total de la Generación Bruta fotovoltaica el 28.5%,
corresponde a Generación Bruta fotovoltaica bajo el
esquema de autoabastecimiento. Por otro lado, se
encuentra que la CRE ha otorgado 546 permisos de
autoabastecimiento (que incluye centrales en operación,
en construcción y por iniciar obras), de los cuales 65
corresponden a tecnología fotovoltaica.
Al revisar el estado actual de los 65 permisos de
autoabastecimiento otorgados por la CRE, se evidencia
que 17 se encuentran en construcción, 40 por iniciar
obras y 8 en operación12.
POTENCIAL SOLAR GEOGRÁFICO

El recurso solar de una ubicación está definido por tres diferentes conceptos:
IDN IHD IGH

Irradiación Directa Normal Irradiación Horizontal Difusa Irradiación Global Horizontal
El componente de energía La energía recibida en un La energía solar total recibida
recibido en un área unitaria área unitaria de superficie en un área unitaria de una
de la superficie del módulo horizontal a partir de la superficie horizontal es el IGH.
directamente frente al sol radiación que se dispersa en
en todo momento. El IDN es la atmósfera o el área
de particular interés para circundante.
instalaciones solares que
rastrean el sol.
El Inventario Nacional de Energías Limpias (INEL, antes INERE) y el Atlas Nacional de Zonas con Alto Potencial
de Energías Limpias (AZEL) son los instrumentos que el Gobierno mexicano ha creado para ofrecer servicios de
información estadística y geográfica al público, relacionados con energías limpias. A través de ellos se obtiene el
potencial solar geográfico en las diferentes zonas del país. En los siguientes mapas se puede observar el
potencial solar, teniendo en cuenta la IDN y la IGH de un año.
12 Incluye la generación reportada por centrales eléctricas en fase de pruebas. Fuente: SENER (2017), PRODESEN (2017-2031)
POTENCIAL SOLAR EN MÉXICO
1.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 10.0
MEDIDA IGH MEDIDA IDN
PROMEDIO ANUAL 5 kWh/m2 al día PROMEDIO ANUAL 6.2 kWh/m2 al día
MÁXIMO 6.12 kWh/m2 al año MÁXIMO NO DISPONIBLE
MÍNIMO 4.43 kWh/m2 al año MÍNIMO NO DISPONIBLE

Notas: *4 Para hallar el máximo
se identificó en los mapas de calor de irradiación solar de INERE el mes del año con mayor irradiación, así como el área con mayor irradiación dentro del territorio. Para hallar el
mínimo se identificó en los mapas de calor de irradiación solar de INERE el mes del año con menor irradiación, así como el área con menor irradiación dentro del territorio.
Respecto al potencial solar, se evidencia que el 95% del territorio mexicano cuenta con un promedio anual de IGH
mayor de 5 kWh/m2 al día. También se identifica que las zonas con mayor aprovechamiento del recurso se ubican
en el noroeste del país. A su vez, el máximo de IGH ocurre durante el mes de mayo, en donde se registra una IGH
de 6.12 kWh/m2/año. El mínimo de IGH, se encuentra alrededor de 4.43 kWh/m2/año, el cual se presenta durante
el mes de octubre. En cuanto a la IDN, México cuenta con un promedio anual de 6.2 kWh/m2 al día13.
POTENCIAL DE CAPACIDAD INSTALABLE Y POTENCIAL DE GENERACIÓN SOLAR (GWH/AÑO)

DATOS A JUNIO 2015
Adicionalmente, el INEL también
calcula el potencial de genera- POTENCIAL DE GENERACIÓN
RECURSOS CAPACIDAD INSTALABLE (MW)
ción eléctrica a través de (GWh/año)
energías limpias. En la siguiente
tabla se encuentra el potencial PROBADO 11,648.74 MW 25,052 GWh/año
de la generación a partir de
energía solar. POSIBLE NO DISPONIBLE 6,500,000 GWh/año
13 SENER (2017) Recursos renovables para la producción de electricidad en México https://dgel.energia.gob.mx/documentos/Renovables_Mexico.swf 13

POTENCIAL TÉCNICO
A continuación, se presentan cuatro escenarios de potencial de generación solar en México expuestos por AZEL14.
Estos escenarios fueron clasificados de acuerdo a la distancia que existe entre las zonas potenciales y la Red
Nacional de Transmisión (RNT). A su vez, para cada escenario se presenta la Capacidad Instalable y el potencial
de generación por tipo de tecnología solar (fijo y de seguimiento15).
POTENCIAL DE GENERACIÓN SOLAR

ESCENARIO 1 ESCENARIO 2
Zonas sin considerar cercanía a la RNT * 5 Zonas situadas a una distancia igual o menor a 20 Km
respecto a la RNT
POTENCIAL APROVECHABLE POTENCIAL APROVECHABLE

CAPACIDAD POTENCIAL CAPACIDAD POTENCIAL
ENERGÍA INSTALABLE (GW) GENERACIÓN (TWh/año) ENERGÍA INSTALABLE (GW) GENERACIÓN (TWh/año)
SOLAR FIJO 1,171.8 2,121.8 SOLAR FIJO 139 252.5

SOLAR SEGUIMIENTO 837.5 2,077.9 SOLAR SEGUIMIENTO 97.6 242.6
Mapa 3 - Potencial solar fotovoltaico (solar fijo) Mapa 5 - Potencial solar fotovoltaico (solar fijo)
Mapa 4 - Potencial solar fotovoltaico (solar de seguimiento) Mapa 6 - Potencial solar fotovoltaico (solar de seguimiento)
Fuente: AZEL y SENER (2016) Prospectiva de energías renovables 2016 – 2030

De acuerdo con los resultados de los mapas de calor, el primer escenario refleja un potencial solar fotovoltaico mayor que los 3
escenarios restantes, explicado principalmente por no incluir restricciones en términos de cercanía con la RNT. Por otro lado, se
observa que el escenario 3 considera zonas con una distancia menor de 2 km respecto a la RNT. Los resultados para este escenario
permiten observar que la Capacidad Instalable (solar fijo: 139 GW, solar seguimiento: 97.6 GW) y el potencial de generación (solar
fijo: 252.5 TWh/año, solar seguimiento: 242.6 TWh/año) son inferiores que en los demás escenarios.
Adicionalmente, a pesar de que el escenario 2 cuenta con una cercanía igual o menor de 20 Km y el escenario 4 establece una
cercanía de más de 20 Km a la red, el escenario 2 es el más ajustado a las condiciones reales, debido a que toma en cuenta
restricciones de cercanía a la red y tiene un potencial de Capacidad Instalable y de potencial generación superior al escenario 3 y 4.
ESCENARIO 3 ESCENARIO 4
Zonas con una distancia menor o igual a 2 Km Zonas a más de 20 Km de distancia respecto a la RNT
respecto a la RNT
POTENCIAL APROVECHABLE POTENCIAL APROVECHABLE

CAPACIDAD POTENCIAL CAPACIDAD POTENCIAL
ENERGÍA INSTALABLE (GW) GENERACIÓN (TWh/año) ENERGÍA INSTALABLE (GW) GENERACIÓN (TWh/año)
SOLAR FIJO 139 252.5 SOLAR FIJO 462.2 837.5

SOLAR SEGUIMIENTO 97.6 242.6 SOLAR SEGUIMIENTO 334.1 836
Mapa 7 - Potencial solar fotovoltaico (solar fijo) Mapa 9 - Potencial solar fotovoltaico (solar fijo)
Mapa 8 - Potencial solar fotovoltaico (solar de seguimiento) Mapa 10 - Potencial solar fotovoltaico (solar de seguimiento)
Fuente: AZEL y SENER (2016) Prospectiva de energías renovables 2016 – 2030 15

De los 4 escenarios propuestos, se evidencia que a variables se tomaron en cuenta dos fuentes de informa-
pesar de que la capacidad instalable adjudicada es ción: el PRODESEN y la Agencia Internacional de Energía
menor en los paneles de seguimiento que en los pane- (IEA)17. A partir de los datos se observa que los pronós-
les fijos, la potencial generación en cada escenario es ticos de capacidad instalada y generación mantienen
similar. Lo anterior ocurre principalmente porque los una tendencia creciente, en un único escenario de
paneles de seguimiento generan mayor producción de análisis. Se observan diferencias entre ambas fuentes
energía debido a que aprovechan al máximo la radiación de información, ya que en el año 2030, el PRODESEN
solar, gracias a su orientación perpendicular al sol16 . estima que la Capacidad Instalada fotovoltaica será de
7.2 GW, mientras que la IEA pronostica 19 GW18.
A continuación se presentan los pronósticos de Capaci- Respecto a la generación para el mismo año, el PRO-
dad Instalada fotovoltaica y de generación de energía DESEN prevé una generación de 13.2 TWh y la IEA de
solar para los años 2017 – 2031. Para cada una de las 33 TWh.
Evolución de la Capacidad Instalada fotovoltaica Evolución de la generación de energía solar

(2017 – 2031) (2017 – 2031)
20 35
18
30
16
14 25
12
TWh
20
GW
10
15
8
6 10
4 5
2
0 0
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031
PRODESEN IEA PRODESEN IEA
Las diferencias identificadas entre las proyecciones del PRODESEN y el IEA, se deben principalmente a las metodolo-
gías utilizadas por cada fuente. Para la metodología de proyección del PRODESEN, primero se pronostica la demanda
de energía eléctrica 2017 – 2031. A partir de estos datos, el Programa Indicativo para la Instalación y Retiro de
Centrales Eléctricas (PIIRCE) utiliza un modelo de optimización que permite conocer el tipo, tamaño y ubicación de
las centrales eléctricas que deben instalarse, su fecha de entrada en operación y adicionalmente, cuenta con progra-
ma de retiros de capacidad19.
Por otra parte, la metodología de proyección del IEA se basa en un escenario de “Nuevas Políticas” (“New Policies
Scenario”), el cual tiene en cuenta las políticas y medidas existentes, así como los anuncios expresados en el
programa de la Reforma Energética de México. De acuerdo con las notas generales de las tablas de los pronósticos,
los datos hasta el año 2014 son tomados de las estadísticas de IEA, y adicionalmente, las tasas de crecimiento son
calculadas sobre una tasa de crecimiento anual base.
Notas: *5 De acuerdo con la metodología presentada por AZEL, el escenario 1 se enfoca en identificar zonas o sitios con alto potencial para el desarrollo de proyectos para la
generación de energía eléctrica con base en energías limpias sin considerar la cercanía a las RNT. Lo anterior, con el objetivo de identificar las zonas con mayor potencial sin
contemplar la distancia a la RNT.
14 La evaluación de potencial aquí desarrollada no es posible encasillarla de manera precisa en una de las categorías señaladas (potencial económico y de mercado, potencial técnico
y de recurso). Sin embargo, esta evaluación es conducida a escala de país, y se concentra mayoritariamente en la categoría de Potencial Probable (potencial técnico), pues considera
restricciones en el uso del territorio, y además se establecen requisitos para el desempeño de la producción de energía para cada tecnología evaluada. Fuente: AZEL (2016),
https://dgel.energia.gob.mx/AZEL/
15 Solar fijo: paneles que no poseen un sistema de seguimiento que lo oriente perpendicular al sol. Se encuentran inmóviles en una posición óptima para obtener la mayor cantidad de
energía a lo largo del año. Solar de seguimiento: paneles que giran en uno o dos ejes, buscando seguir la órbita del sol. Dependiendo del número de ejes, se encuentra más fácilmente
perpendicular a la dirección de los rayos solares. Fuente: Universidad Pública de Navarra (2014) Estudio comparativo de la eficiencia energética en seguidores solares http://academi-
ca-e.unavarra.es/bitstream/handle/2454/11844/TFGTurrillasSalobreEduardo2014.pdf?sequence=1
16 Tecnointeligente (2018), http://www.tecnoligente.com/incrementando-potencial-los-paneles-solares-en-mexico-seguidor-solar-diseno-mexicano/
17 Los datos publicados por la IEA se encontraron con una periodicidad quinquenal (2015, 2020, 2025, 2030 y 2035).
18 IEA (2016) Mexico Energy Outlook
19 SENER (2017) PRODESEN 2017-2031
Teniendo en mente la descripción previa de las dos metodologías de pronósticos, se evidencia que los pronósticos del
IEA son más optimistas debido a que:
Esta fuente establece una La proyección recolectada del PRODESEN optimiza el tipo de tecnología, el
tasa de crecimiento anual tamaño y la ubicación de las centrales, con el objetivo de que la capacidad
base que explica el creci- instalada y la generación sean lo más eficiente posible con los recursos
miento casi que lineal de la que se cuentan y teniendo en cuenta la meta propuesta por el gobierno en
proyección. energías renovables.
En la siguiente gráfica se analiza la evolución del Al analizar las necesidadesde consumo de electricidad
consumo bruto en los tres escenarios definidos en el que se podrían cubrir a partir de la generación solar
PRODESEN 2017 – 2031: bajo, de planeación y alto. Los para el año 2031, se encuentra que sería de:
escenarios permiten observar una tendencia de creci-
miento entre los años 2017 - 2031, evidenciada en
aumentos del consumo bruto de:
ESCENARIO ESCENARIO ESCENARIO ESCENARIO

ESCENARIO BAJO ESCENARIO BAJO
DE PLANEACIÓN ALTO DE PLANEACIÓN ALTO
122.86 TWh 151.33 TWh 198.02 TWh 3.14% 2.93% 2.64%
17
Por otra parte, la gráfica de capacidad instalada acumulada por tipo de tecnología (2012 – 2040) muestra que la
capacidad instalada fotovoltaica entre los años 2025 -2040 se triplica, pasando de 8.7 GW a 40 GW20. Adicionalmen-
te, el gas y el recurso eólico y solar serán predominantes en la matriz energética mexicana hacia el año 2030.
Evolución del consumo bruto de energía Capacidad Instalada acumulada por tecnologías
(2017 – 2031) (2012-2040)
Other flexible capacity
Demand response
600
250
Utility-scale batteries
Small-scale batteries
500
Other
400 200 Solar Thermal
Small-scale PV
TWh
300 Utility-scale PV
150
Offshore wind
200
Onshore wind
100 100 Biomass/WtE
Geothermal
0 Hydro
2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031
50 Nuclear
Consumo bruto (Escenario alto) Oil
Consumo bruto (Escenario de planeación) Gas
0
Consumo bruto (Escenario bajo) 2012 2016 2020 2025 2030 2035 2040 Coal
Fuente: Elaborado por EY con información Fuente: BNEF (2017)

de PRODESEN 2017 – 2031
Proyecciones de GD en México al 2030

25,000
19,780
20,000
15,000
MW
11,300
10,000
5,000
2,279.0
0
2010 2015 2020 2025 2030
Acumulado CRE IRENA SENER BNEF

al 2025
Fuente: SENER, Prospectiva de Energías Renovables (2016 – 2030)
20 BNEF (2017) bases de datos de BNEF

De acuerdo con un análisis realizado por la SENER sobre las proyecciones de GD en México al 2030, la CRE estima
que la GD podría alcanzar una Capacidad Instalada cercana a los 2.2 GW en el año 202221.
Según estimaciones realizadas a 2030 por la Agencia Internacional de Energías Renovables (IRENA), México podría
alcanzar una capacidad instalada de 11.300 MW, mientras que de acuerdo a Bloomberg New Energy Finance
(BNEF), la capacidad instalada podría alcanzar los 19,780 MW.
PRECIOS Y TARIFAS
En noviembre de 2017, mediante el acuerdo A/058/201722 la CRE aprobó la metodología de cálculo y ajuste de las
Tarifas Finales del Suministro Básico que se utilizarán entre diciembre de 2017 y diciembre de 2018. Lo anterior
para determinar el valor de las tarifas finales que aplicarán a todos aquellos usuarios que no sean Usuarios
Calificados.
Según este acuerdo, la nueva metodología de cálculo y ajuste de las Tarifas Finales del Suministro Básico se basa
en dos principios generales: I) la recuperación de todos los costos eficientes de CFE y II) el reflejo de las variacio-
nes temporales del costo del servicio eléctrico dependiendo del momento del año, con el fin de obtener un merca-
do y consumo eficientes.
Por otro lado, las Tarifas Finales del Suministro Básico se integran por:
1. Los cargos asociados a las Tarifas Reguladas
2. Costo de la
energía, potencia y
los CEL necesarios
para atender
Transmisión Distribución Operación del Tarifas de Servicios la demanda de
centro nacional Operación del Conexos los usuarios del
de control de Suministrador no incluidos Suministro Básico
energía de Servicios en el MEM
(CENACE) Básicos
La SENER, CRE y la Secretaría de Hacienda y Crédito • CRE: establece tarifas reguladas de Transmisión,
Público (SHCP), participaron en el desarrollo de esta Distribución, Operación del CENACE, Operación del SSB
nueva metodología tarifaria: y los Servicios Conexos no incluidos en el MEM.
• SENER: define los Contratos Legados de los que se Por su parte, CFE SSB se encarga de aplicar las tarifas
obtiene la mayor parte del costo de generación. resultantes de la metodología. La CRE aplicará cada
mes la metodología para determinar las Tarifas Finales
• Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP): del Suministro Básico y publicará las memorias de
determina la aplicación de tarifas distintas a las cálculo.
establecidas por la CRE para determinados grupos de
usuarios (este tipo de tarifas consideran la aplicación
de subsidios, por ejemplo: a usuarios como domésticos
y de pequeña demanda).
21 SENER (2016) Prospectiva de Energías Renovables 2016 - 2030 19

NUEVAS CATEGORÍAS TARIFARIAS DEFINIDAS POR LA CRE - 2017

CATEGORÍA
CATEGORÍA ESQUEMA
TARIFA TARIFARIA DESCRIPCIÓN ANTERIOR
DE CFE
1, 1A, 1B, 1C,
DB1 Doméstico en Baja Tensión, consumiendo hasta 150 kWh-mes 1D, 1E, 1F
DOMÉSTICO Y 1, 1A, 1B, 1C,

PEQUEÑA DEMANDA DB2 Doméstico en Baja Tensión, consumiendo más de 150 kWh-mes 1D, 1E, 1F, DAC
PDBT Pequeña Demanda (hasta 25 kW-mes) en Baja Tensión 2, 6
RABT Riego Agrícola en Baja Tensión 9, 9CU, 9N
RIEGO AGRÍCOLA
RAMT Riego Agrícola en Media Tensión 9M, 9CU, 9N
APBT Alumbrado Público en Baja Tensión 5, 5A

ALUMBRADO
PÚBLICO
APMT Alumbrado Público en Media Tensión 5, 5A
GDBT Gran Demanda (mayor a 25 kW-mes) en Baja Tensión 3, 6
GRAN DEMANDA GDMTH HM, HMC, 6

Gran Demanda (mayor a 25 kW-mes) en Media Tensión horaria
GDMTO Gran Demanda (mayor a 25 kW-mes) en Media Tensión ordinaria OM, 6
DIST Demanda Industrial en Subtransmisión HS, HSL

DEMANDA
INDUSTRIAL
DIT Demanda Industrial en Transmisión HT, HTL
Fuente: Elaborado por EY con información de CRE mediante el Acuerdo Núm. A/058/2017
Nota: kW-mes se refiere a la demanda máxima en un mes determinado
Además, el 30 de noviembre de 2017, a través del zación varían dependiendo del segmento. Por ejemplo,
Diario Oficial de la Federación (DOF) se publica el algunas tarifas residenciales de bajo consumo y las
acuerdo A/123/201722, en el cual el Ejecutivo Federal tarifas agrícolas son tarifas protegidas y su incremento
establece que la SHCP podrá determinar un mecanismo usualmente ha sido menor que el de la inflación.
de fijación de las tarifas finales de energía eléctrica
del suministro básico a usuarios domésticos distinto al Los demás segmentos se ajustan de manera mensual,
establecido por la CRE23. A continuación, se evidencian teniendo en cuenta el incremento de la inflación y los
las tarifas definidas por la SHCP (en el anexo de este costos de los combustibles24.
documento, se enlistan las nuevas categorías tarifarias
definidas por la SHCP para mayor referencia). En la siguiente gráfica se muestra que las tarifas al
público (promedio de varias zonas) tienen una tenden-
Las tarifas al público son definidas por la SHCP de cia a la baja en todos los segmentos a partir de la
manera mensual, sin embargo, las fórmulas de actuali- Reforma Energética.
Evolución de tarifas por segmento

(2012 – 2016)
0.25 0.23
0.22 0.23
0.2 0.18
0.18 0.18 0.15

Dólares/ kWh
0.15 0.16 0.16

0.12 0.12
0.11 0.14
0.1 0.08
0.07
0.09 0.09 0.09
0.05 0.07 0.06
0
2012 2013 2014 2015 2016
Comercial Servicios Industrial Doméstica
Fuente: Elaborado por EY con información de CFE y el Sistema de Información Energética (SIE)
22 DOF (2017) Acuerdo Núm . A/123/2017

23 DOF (2017) Acuerdo Núm. A/058/2017
24 CFE (2016) Principales elementos del plan de negocios 2017 – 2021 21
SUBSIDIOS Y PROGRAMAS
De acuerdo con el artículo 116 de la LIE, “la SENER establecerá políticas y estrategias para
suministrar electricidad a las comunidades rurales y zonas urbanas marginadas al menor
costo para el país”.
Adicionalmente, se determina que “las Secretarías de Hacienda y Crédito Público, de Energía

y de Desarrollo Social evaluarán la conveniencia y, en su caso, instrumentarán programas de
apoyos focalizados que tengan como objeto coadyuvar con el suministro eléctrico adecuado y
oportuno, a precios asequibles, en zonas rurales y zonas urbanas marginadas para grupos de
usuarios del suministro básico en condiciones económicas de vulnerabilidad”.
Dentro de los subsidios establecidos para las tarifas finales de electricidad se encuentra el
subsidio a la CFE, el cual se aplica a los usuarios domésticos. Este subsidio varía depen-
diendo de la categoría tarifaria a la que pertenece el usuario, la cantidad de consumo en
kWh y la temporada (invierno o verano) de consumo. Además, el subsidio cuenta con un
límite de consumo dentro de cada categoría tarifaria, que al ser superado, ocasionaría que el
usuario no reciba el subsidio y tenga que pagar una tarifa residencial de alto consumo
(Tarifa Doméstica de Alto Consumo -DAC)25.
De las ocho tarifas existentes para uso doméstico, siete (01, 1A, 1B, 1C, 1D, 1E y 1F, (ver
Anexo 1) cuentan con subsidio. Este subsidio se basa en un esquema tarifario cruzado, para
el cual el sector industrial paga un sobrecosto del volumen de consumo en electricidad para
subsidiar al sector eléctrico residencial de bajo consumo.
Además el Gobierno Federal otorga apoyos a los usuarios de este servicio público. A conti-
nuación se presenta la gráfica de subsidio al consumo de energía eléctrica que CFE recibe
del Gobierno Federal. En ésta se observa que a partir de la Reforme Energética, los subsi-
dios mantienen una tendencia a la baja. Lo anterior se evidencia en una caída de alrededor
de ~USD $1.8 M entre 2014 y 2016.
Subsidio al consumo de energía eléctrica (2010 – 2016)
5,300
4,700
4,200
USD Millones
3,700
3,200
2,700
2,200
1,700
2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
Fuente: Elaborado por EY con información de CFE (2017)
25 Tecnointeligente (2017) http://www.tecnoligente.com/que-importancia-tiene-el-subsidio-de-la-cfe-en-mexico/

Teniendo en cuenta que el subsidio es la diferencia

entre el costo real y el precio de venta, la dismi-
nución del subsidio observado en la gráfica ante-
rior podría explicarse principalmente por la caída
de las tarifas eléctricas, las cuales han disminuido
debido a la sustitución progresiva de combustóleo
y diésel por fuentes de energía de menor costo y
más amigables con el medio ambiente, como el gas
natural y las energías renovables26.
Para el sector agrícola, existe “la tarifa especial de

energía eléctrica para agricultores”, la cual busca
que cualquier productor dedicado a actividades
agrícolas, que utilice energía eléctrica en el
bombeo y rebombeo de agua para uso de riego
agrícola (tarifa 9) y se encuentre inscrito en el
padrón de beneficiarios de energéticos agropecua-
rios, pueda acceder la tarifa de estímulo que
representa un ahorro, del 80% en el costo por
kilovatio hora en la tarifa 9CU y de 95% en la
tarifa 9N27. Lo anterior, con el objetivo de generar
mayor competitividad en el sector.
26 CFE (2015), Informe anual

27 SAGARPA (2016) Ofrece SAGARPA tarifa especial de energía eléctrica a agricultores
http://www.sagarpa.gob.mx/Delegaciones/yucatan/Boletines/Paginas/201606B066.aspx 23
Inversión en Energía Solar en México ENERGÍA
1.2 PRINCIPALES
Energía eléctrica producida en cada
MODELOS DE planta de generación.
NEGOCIO PARA ENERGÍA SOLAR
CEL
MERCADO ELÉCTRICO MAYORISTA
Se trata de un mercado operado por el CENACE en el que
los participantes pueden vender y comprar los siguientes Títulos que acreditan la fuente de
productos: energía eléctrica, Potencia, CEL, Servicios Cone- generación de energía como una fuente
xos, y Derechos Financieros de Transmisión (DFT). limpia. Este producto se describirá a
mayor detalle en esta sección.
Desde el punto de vista de energía solar, solamente algunos
de estos productos son relevantes para su comercialización.
Al tratarse de una energía variable, existen productos y
servicios que los generadores de energía solar no pueden POTENCIA
proveer o bien, representarán un ingreso poco considerable
para ellos.
La energía eléctrica es el producto del cual provienen la

mayor parte de los ingresos para las plantas de energía Producto que los Generadores pueden ofrecer
solar. para su venta en el MEM. Se define como el
compromiso para mantener la Capacidad
Instalada de generación disponible para su
Los bajos costos marginales de generación de energía para
utilización durante un periodo determinado.
este tipo de plantas representan una ventaja frente a otras
tecnologías.
Los CEL son también una fuente de ingresos para las

plantas de energía solar ya que todos los suministradores
tendrán la obligación de acreditar con CEL cierto porcentaje
DFT
de su consumo como proveniente de energías limpias. En
este capítulo se explicarán más a detalle los CEL.
Mecanismo para reducir la exposición al
En el documento “La Nueva Era del sector energético en precio diferencial que puede existir entre dos
México: Oportunidades de inversión - del esquema general a nodos debido a la congestión de la red de
un enfoque particular al sector eléctrico” se describe a transmisión.
detalle cada uno de los productos mencionados en la
siguiente tabla:
SERVICIOS
CONEXOS
Productos necesarios para garantizar la

calidad, confiabilidad, continuidad y
seguridad del Sistema Eléctrico Nacio-
nal (SEN). Los siguientes son Servicios
Fuente: CRE (s.f.)
Conexos: Reservas (operativas y rodan-
http://www.cre.gob.mx/documento/faq-regulacion-electricos.pdf.
tes), Regulación (de frecuencia, voltaje y
DOF (2016) Manual del Mercado para el Balance de Potencia.
frecuencia reactiva), Arranque de
DOF (2015) Bases del Mercado Eléctrico
emergencia, Operación en isla y Cone-
xión a bus muerto.
CERTIFICADOS DE ENERGÍA LIMPIA
¿QUÉ ES UN CEL? ¿DE DÓNDE VIENEN?

Son títulos que acreditan la fuente de generación de Uno de los objetivos de la Reforma Energética y sus
energía como una fuente limpia (fuentes de energía cuyas leyes secundarias, es incentivar la inversión en energías
emisiones no rebasen los umbrales establecidos en las limpias. Por lo tanto se establecieron metas y requisitos
disposiciones reglamentarias). Los generadores se crecientes. Los CEL son la principal herramienta para
comprometen a generar y/o vender CEL por un periodo alcanzar esas metas de generación de energía eléctrica
de 20 años, pero una vez emitidos, los CEL tienen limpia.
vigencia de un año28.
CEL = Megawatt-hora (MWh) de energía limpia
OBLIGACIONES INHERENTES DE LOS CEL
Los participantes obligados requieren acreditar la posesión de la cantidad de

CEL correspondiente a un porcentaje de la energía eléctrica que consumen;
esto, de acuerdo a los requisitos de CEL definidos por SENER para cada año.
Si no cumplen con sus obligaciones de CEL, los participantes obligados serán
acreedores a pago de multas.
Los siguientes son participantes obligados:
• Suministradores: SSB y Suministradores de Servicios Calificados (SSC).

• Usuarios Calificados Participantes del Mercado (UCPM).
• Usuarios Finales que se suministren por Abasto Aislado.
• Titulares de los contratos de Interconexión Legados (que incluyan Centros de
Carga o Puntos de Carga cuya energía eléctrica no provenga en su totalidad
de una Central Eléctrica limpia).
28 DOF (2014) LIE 25

FUENTE: SENER
METAS DE ENERGÍAS LIMPIAS
La política nacional tiene metas de energías limpias. El objetivo es incrementar el porcentaje de energías limpias en
relación a la generación total de energía eléctrica en el país. La siguiente figura muestra las metas de generación
de energías limpias para los próximos años:
2015 2018 2021 2024 2035 2050

20% 25% 30% 35% 40% 50%
Fuente: CRE (s.f.) http://www.cre.gob.mx/documento/faq-regulacion-electricos.pdf
REQUISITOS DE CEL
Los participantes obligados requieren acreditar la posesión de un porcentaje de CEL con respecto al total de su consu-
mo de energía. La siguiente figura muestra los requisitos de consumo de CEL para los próximos años:
2018 2019 2020 2021 2022

5% 5.8% 7.4% 10.9% 13.9%
Fuente: DOF (2015, 2016 y 2017) Adquisición de CEL en 2018, 2019, 2020, 2021 y 2022
Los productos de Potencia y Servicios Conexos, no son Existe la posibilidad de instalar tecnologías de
relevantes para los generadores de energía solar, almacenamiento para contar con un mayor nivel de
principalmente debido a que se trata de energías control sobre la disponibilidad y poder proveer
variables. Debido a que las plantas de energía solar energía en los momentos de alta demanda o cuando
de gran escala usualmente imponen más exigencias las centrales son llamadas por el CENACE para el
sobre el sistema de transmisión, será difícil que despacho. Aunque en las subastas ejecutadas en el
obtengan ingresos de los DFT. mercado mexicano hasta el 2017 han existido algunas
Ofertas de Venta de potencia provenientes de Centra-
La Potencia que puede vender una Central Eléctrica en les Eléctricas solares, existe la incertidumbre sobre
México está determinada por su generación de elec- la capacidad que tendrán dichas centrales en las
tricidad en las 100 horas críticas, es decir, de mayor horas más críticas para proveer la potencia compro-
demanda, del año inmediato anterior. Al ser energías metida.
variables, la energía solar no puede dar certidumbre
al operador de la red de tener disponibilidad de Los Servicios Conexos son necesarios para mantener
generación durante dichas horas, contrario al caso de la confiabilidad y continuidad de operación del SEN, y
las plantas de capacidad firme (ciclo combinado, gas son usualmente provistos por energías de capacidad
natural, etc.), es por esto que las plantas de energía firme, por lo cual no representan un ingreso para los
solar usualmente no comercializan este producto. generadores solares. Los avances en tecnología de 27
almacenamiento y su baja en costos podrían habilitar a

las Centrales Eléctricas solares para proveer algunos
de estos servicios, como son las reservas.
Por último, las energías variables usualmente deman-

dan mayor capacidad de transmisión, debido a que
deberán utilizar el sistema de transmisión en el
momento en el que el recurso solar está disponible,
limitando la adaptabilidad a momentos de menor
congestión. Por ello, difícilmente se obtendrán benefi-
cios monetarios a través de DFT para las Centrales
Eléctricas de energía solar.
Sin embargo, en las SLP, las centrales de energía solar

se ven beneficiadas por los Factores de Ajuste Horario
en los nodos con alta congestión. Estos factores de
ajuste se explicarán más adelante en este capítulo.
PARTICIPANTES DEL MEM

La comercialización de productos y servicios en el MEM se da entre las actividades de Generación y Comerciali-
zación, y existen diferentes Participantes del Mercado en estas actividades29. Además existen diferentes tipos de
usuarios dependiendo de la dimensión de su consumo.
SUMINISTRADORES Y
GENERADORES USUARIOS
COMERCIALIZADORES
GENERADOR SSC UCPM
GENERADOR EXENTO SSB USUARIOS CALIFICADOS
SUMINISTRADOR
USUARIOS BÁSICOS
DE ÚLTIMO RECURSO (SUR)
Participantes COMERCIALIZADOR
directos del MEM NO SUMINISTRADOR
GENERADORES SUMINISTRADOR DE SERVICIOS USUARIO CALIFICADO

Titulares de un permiso de CALIFICADOS (SSC) PARTICIPANTE DEL MERCADO
generación para Centrales Compra electricidad en el MEM con el fin de (UCPM)
Eléctricas con capacidad mayor o dar servicio eléctrico a los Usuarios Califica- En caso de participar directamente en
igual a 0.5 MW, o titulares de un dos. Para obtener permiso deben señalar una el MEM, los Usuarios Calificados
contrato de participante del MEM zona de operación, Usuarios Finales y ventas deben suscribir un contrato de
y representan a dichas centrales esperadas. interconexión con el CENACE y se
en el MEM. Su objetivo es vender
denominarán UCPM.
electricidad y lo logran a través SUMINISTRADOR DE SERVICIOS
del MEM (Mercado de Energía a BÁSICOS (SSB)
Corto Plazo o Subastas) o por
Este tipo de suministro se provee bajo regula-
USUARIOS CALIFICADOS
medio de contratos con Usuarios Deben de contar con un permiso
ción tarifaria a cualquier persona que lo
Calificados y SSC. expedido por la CRE y con centros de
solicite que no sea Usuario Calificado. Además,
y celebran Contratos de Cobertura Eléctrica carga mayores a 1 MW. Pueden, a su
GENERADOR EXENTO exclusivamente a través de subastas. elección, participar en el MEM ya sea
Generadores con Centrales como Participante del Mercado o a
Eléctricas con capacidad menor a través de un SSC.
SUMINISTRADOR DE ÚLTIMO
0.5 MW y venden su electricidad y RECURSO (SUR)
Productos Asociados a SSB, con USUARIO BÁSICO
base en tarifas determinadas por Representa a Usuarios Calificados por tiempo
limitado, con la finalidad de mantener la Adquieren electricidad de los Suminis-
la CRE. Para participar en el MEM, tradores de Servicios Básicos a un
requieren de un SSC. continuidad del servicio cuando un SSC deje de
prestar el Suministro Eléctrico; es decir, precio regulado.
ofrecen el servicio de respaldo.
COMERCIALIZADOR NO SUMINISTRADOR
Aplica para aquellas empresas que quieran
ser Participantes del Mercado sin prestar Fuente: CRE (s.f.)
servicios de suministro y solo buscan http://www.cre.gob.mx/documento/
comercializar energía. Estos actores funcio- faq-regulacion-electricos.pdf.
nan como intermediarios sin activos físicos y DOF (2014) LIE.
solo requieren el registro ante la CRE como CRE http://www.cre.gob.mx/
29 DOF (2015) Bases del Mercado Eléctrico
“Comercializador no Suministrador”. documento/PFUsuarios.pdf 29
MECANISMOS DEL MEM

El MEM funciona a través de diferentes mecanismos de comercialización. El siguiente diagrama muestra los
mecanismos en los cuales se puede comprar y vender energía y Productos Asociados (Potencia, CEL, DFT y
Servicios Conexos). Los cuadros azul oscuro indican que se puede comercializar por paquetes; es decir, la
energía junto con algún o algunos Productos Asociados30. Los cuadros azul claro indican que se pueden comer-
cializar los Productos Asociados individualmente.
MECANISMOS DEL MEM
Contratos Subastas Mercado de Mercado para Mercado Subastas

Bilaterales de energía energía de el balance de CEL de DFT
corto plazo de la potencia
SLP MDA
SMP MHA
Modalidades para
comercialización
MTR de energía y Productos
Asociados
Modalidades para
comercialización
de Productos
Asociados
Servicios Conexos CEL Energía eléctrica DFT Potencia
Fuente: Elaborado por EY con información de las Bases del Mercado
30 DOF (2015) Bases del Mercado Eléctrico

CÁMARA DE COMPENSACIÓN
De manera general, la Cámara de Compensación facilita Los principios de la Cámara de Compensación mexica-
el cumplimiento de las obligaciones del Vendedor y del na tomaron su base principalmente de la que opera en
Comprador y tiene dentro de sus funciones: Estados Unidos. La mayor similitud se presenta con la
Pennsylvania New Jersey Maryland Interconnection
• Ser el intermediario que facilite la recepción de produc- (PJM, por sus siglas en inglés). De manera general,
tos y pagos. una de las principales diferencias de la cámara de
• Suscribir los modelos de Contrato de las Subastas compensación mexicana contra la de Estados Unidos
realizadas después de la creación de la Cámara de se basa en que en este último existen diferentes
Compensación los cuales se incorporarán a la opera- cámaras para cada sistema interconectado, mientras
ción de la Cámara de Compensación quien suscribirá, que en México solo existe una (considerando que sólo
con carácter de comprador, los contratos asignados existe un mercado).
que suscriban los vendedores y con carácter de
vendedor los contratos asignados que suscriban los En el caso de Europa, la European Energy Exchange y
compradores. la European Commodity Clearing están enfocadas
• Administrar las Garantías de Cumplimiento. principalmente en asegurar el cumplimiento y la
• Distribuir el riesgo; es decir, si hay un faltante de liquidación de las transacciones, sirviendo como
pago (y las garantías no alcanzan para cubrirlo) ese plataforma para más de 30 países. Asimismo, en
faltante será absorbido por todos los vendedores de Europa usualmente no se utilizan mecanismos finan-
manera proporcional. Si hay un faltante de producto cieros para hacer hedging.
(y las garantías no alcanzan para cubrirlo y existe
imposibilidad de asignar la responsabilidad al vende-
dor), ese faltante será absorbido por todos los compra-
dores.
La Cámara de Compensación comienza a actuar en la

tercera SLP31. En el curso de 2018, se establecerá la
Cámara de Compensación para las SMP.
31 DOF (2017) Guía Operativa de la Cámara de Compensación para contratos asignados a través de LTA 31
MODELO DE NEGOCIO 1: COMERCIALIZACIÓN RIESGOS DEL MERCADO

DE ENERGÍA SOLAR EN EL MERCADO DE DE CORTO PLAZO:
ENERGÍA DE CORTO PLAZO
OFFTAKER
Este mercado opera en tres modalidades distintas:
Mercado del Día en Adelanto (MDA), Mercado de Tiempo El despacho de energía eléctrica se llevará
Real (MTR) y Mercado de una Hora en Adelanto (MHA). a cabo bajo el esquema de Merit Order,
La implementación del mercado cuenta con dos etapas: donde la demanda del nodo se cubrirá
la primera etapa consta del MDA y del MTR; la segunda primero con energía proveniente de fuentes
etapa, además de incluir el MDA y el MTR, también con los costos marginales más bajos y el
incluye el MHA. La primera etapa ya se implementó y la precio que reciben los generadores es el
segunda etapa se implementará en 2018. Además, el costo marginal de la última central despa-
Mercado de Energía de Corto Plazo consiste en la chada. Los costos marginales de la energía
demanda de productos por parte de los Suministradores solar son bajos, por lo que el riesgo de no
Calificados y UCPM y en la oferta de productos por entrar en la curva de despacho es muy bajo.
parte de los Generadores. El CENACE se encarga de
realizar las instrucciones de despacho para poder
generar un balance entre oferta y demanda. El mercado
opera mediante las transacciones de compraventa de
energía y Servicios Conexos basadas en Precios Margi- VOLATILIDAD DEL FLUJO DE CAJA
nales Locales (PML) de energía y precios zonales de
Servicios Conexos. Más adelante se describen los PML a Debido a que funciona bajo el esquema de
detalle. Merit Order, las ventas del proyecto depen-
derán de la oferta existente en el nodo, por
lo cual la modelación deberá tomar en
MODALIDADES Y ETAPAS DE IMPLEMENTA- cuenta la construcción de plantas nuevas
CIÓN DEL MERCADO DE CORTO PLAZO en el futuro. Además la variación de precios
es un riesgo importante para los flujos del
proyecto debido a la incertidumbre que
MERCADO Hay ofertas de Compra y
existe sobre las proyecciones de PML
DE ENERGÍA Venta para su utilización al
en el futuro.
MDA dia siguiente
DE CORTO
PLAZO Se compra y vende energía
para su despacho el
MTR mismo día COSTOS DE DESARROLLO Y DE
Hay ofertas de Compra y REQUISITOS ADMINISTRATIVOS
Venta para su utilización a
MHA la hora siguiente Existe un riesgo moderado sobre los costos
y requisitos administrativos, ya que el
participante de mercado deberá contar con
un registro y encargarse de las transaccio-
nes en el Mercado de Corto Plazo. En el
ETAPAS caso de este riesgo, es aplicable para todas
las modalidades de participación en el MEM.
1 Operación a partir de
enero de 2016 2 Operación a partir de
enero de 2016
Fuente: Elaborado por EY con información del DOF

MDA MTR MDA MTR MHA (2016) Manual de Mercado de Energía de Corto Plazo
LOS PRECIOS MARGINALES LOCALES (PML).
Los precios del MEM son Precios Nodales. Es decir que De acuerdo al Catálogo NodosP del SEN,
se calculan en cada nodo del sistema con base en tres existen 2,384 nodos; los cuales se
principales componentes: el costo marginal de genera- distribuyen de la siguiente manera: 104
ción de energía en el nodo, el costo de congestión y las en el Sistema Interconectado Baja
pérdidas de energía. El despacho de energía se lleva a California (BCA), 27 en el Sistema
cabo de manera centralizada de acuerdo a la curva de Eléctrico Baja California Sur (BCS) y
despacho, la cual está relacionada al componente del 2,253 en el Sistema interconectado
costo marginal de energía32. Este mecanismo se conoce Nacional (SIN).
como Merit Order y representa una ventaja para los
generadores solares, ya que usualmente serán los de
menores costos marginales.
La estimación de los PML involucra modelos matemáti-

cos complejos, ya que los PML son distintos cada hora,
de cada día de cada año y pueden variar por cada una
de las 53 regiones. En la gráfica “Tendencias de los
PML promedio”, se muestra la tendencia de los PML
promedio publicados por PRODESEN, comparando las
regiones en donde se encuentran los PML máximos y
mínimos del SEN. TENDENCIA DE LOS PML PROMEDIO
2029, 55.8 2034, 54.4

60.0
50.0 2017, 31.7

PML (USD/MWh)
40.0
30.0
2034, 37.2
20.0 Zona 29: Lázaro Cárdenas
10.0 Zona 52: Los Cabos
2017,23.9
0.0
2016 2018 2020 2022 2024 2026 2028 2030 2032 2034 2036
Fuente: Elaborado por EY con información PRODESEN 2017-2031
Como se puede observar, los PML tienden a incrementar. En 2017 se tiene un mínimo de 23.85 USD/MWh y un
máximo de 31.69 USD/MWh; sin embargo, 17 años después, se estima tener un PML mínimo de 37.24 USD/MWh y
uno máximo de 54.41 USD/MWh. Esto representa una tasa de crecimiento anual compuesto de los precios de 2.66%
para el caso de la región de Lázaro Cárdenas y 3.23% para la región de Los Cabos. Para ilustrar las variaciones de
precio por mes y por hora del día, la siguiente tabla muestra la distribución de PML para la región de Hermosillo
para 2018, de acuerdo a las estimaciones de PRODESEN. En la tabla, los precios más altos están marcados en rojo
y los más bajos en verde y se encuentran expresados en USD/ MWh. Se observa que los precios más altos están
concentrados en los meses de verano por la tarde y noche. Esta distribución de precios es ilustrativa y puede tener
variaciones en diferentes zonas y en diferentes años.
32 CRE (s.f.) http://www.cre.gob.mx/documento/faq-regulacion-electricos.pdf 33

VARIACIONES DE PML PARA HERMOSILLO 2018
HORAS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE
0 29.5 29.7 30.3 31.1 32.3 34.2 33.5 33.0 32.4 31.8 31.1 30.7
1 29.3 29.6 30.2 31.0 32.2 34.1 33.5 32.9 32.2 31.7 31.1 30.7
2 29.2 29.5 30.0 31.0 32.1 34.0 33.4 32.9 32.1 31.7 31.0 30.5
3 29.2 29.4 29.9 30.9 31.9 33.9 33.4 32.8 32.0 31.7 31.0 30.4
4 29.2 29.4 29.9 30.8 31.8 33.7 33.2 32.8 32.0 31.7 31.0 30.4
5 29.2 29.4 29.9 30.7 31.7 33.6 33.0 32.7 32.0 31.6 31.0 30.4
6 29.3 29.5 30.0 30.8 31.6 33.5 32.9 32.7 31.9 31.6 31.0 30.5
7 29.4 29.6 30.1 30.8 31.5 33.1 32.6 32.5 31.9 31.5 31.0 30.5
8 29.4 29.7 30.1 30.7 31.4 32.9 32.3 32.2 31.8 31.4 31.0 30.5
9 29.4 29.7 30.2 30.8 31.5 33.1 32.5 32.2 31.7 31.3 31.0 30.5
10 29.4 29.7 30.3 30.9 31.7 33.4 32.7 32.3 31.8 31.4 31.0 30.5
11 29.4 29.7 30.3 30.9 31.8 33.5 32.9 32.4 31.8 31.4 30.9 30.5
12 29.5 29.7 30.4 30.9 31.9 33.6 33.1 32.5 31.8 31.5 30.9 30.5
13 29.5 29.7 30.4 31.0 32.0 33.8 33.2 32.6 31.9 31.6 31.0 30.4
14 29.5 29.7 30.4 31.0 32.1 33.9 33.3 32.6 31.9 31.6 31.0 30.4
15 29.5 29.7 30.4 31.0 32.1 34.0 33.4 32.7 32.1 31.7 31.0 30.5
16 29.5 29.7 30.4 31.0 32.2 34.1 33.4 32.8 32.3 31.7 31.0 30.6
17 29.5 29.8 30.4 31.0 32.2 34.1 33.5 32.9 32.4 31.7 31.1 30.6
18 29.5 29.8 30.5 31.1 32.2 34.2 33.5 33.0 32.4 31.8 31.1 30.8
19 29.6 29.8 30.5 31.1 32.2 34.1 33.4 32.8 32.3 31.7 31.1 30.8
20 29.6 29.9 30.6 31.1 32.1 34.0 33.4 32.8 32.3 31.8 31.1 30.8
21 29.6 29.8 30.6 31.1 32.2 34.1 33.4 33.0 32.4 31.8 31.1 30.8
22 29.6 29.8 30.5 31.1 32.2 34.2 33.5 33.2 32.5 31.8 31.1 30.8
23 29.5 29.8 30.5 31.1 32.2 34.2 33.5 33.2 32.5 31.8 31.1 30.8
Fuente: Elaborado por EY con información PRODESEN 2017-2031

RIESGOS DE LAS SUBASTAS DE
LARGO Y MEDIANO PLAZO
MODELO DE NEGOCIO 2: COMERCIALIZACIÓN
DE ENERGÍA Y CEL EN LAS SUBASTAS OFFTAKER
Existe el riesgo de que el Offtaker no sea capaz
de cumplir con la obligación de compra definida
SUBASTAS DE LARGO PLAZO (SLP) en los contratos adjudicados en las SLP; sin
embargo, a partir de la tercera SLP, la cámara de
compensación ayudará a distribuir este riesgo
A través de las SLP se busca la asignación de Contra- entre los participantes.
tos de Cobertura Eléctrica para la compraventa de:
Potencia, Energía Eléctrica Acumulable (EEA) (ambos
con duración de 15 años) y CEL (con duración de 20 años). VOLATILIDAD DEL FLUJO DE CAJA
El precio obtenido por la energía comercializada
En este esquema de mercado el precio pagado y será fijado de acuerdo a la oferta ganadora de la
recibido será el producto del precio de la oferta por los SLP; sin embargo, en el caso de las energías de
productos incluidos en el paquete seleccionado (canti- fuentes limpias variables, habrá un pago o cargo
dad de EEA, cantidad de Potencia, y cantidad de CEL). adicional llamado Factor de Ajuste Horario. Los
Dos tipos de ajuste son aplicados: Factores de Ajuste precios contratados en las SLP tendrán una
Horario y de Diferencias Esperadas. vigencia de 15 años para energía y 20 para CEL,
los contratados en las SMP tendrán una vigencia
de 3 años para energía, minimizando la incerti-
Los Factores de Ajuste Horario son componentes que
dumbre sobre los flujos de efectivo del proyecto.
establece el CENACE en una subasta determinada para
calcular el valor de la Energía Producida de acuerdo a
las horas en que ésta es entregada. Por cada MWh de
Energía Producida por vendedores con fuentes limpias RIESGO REGULATORIO
Algunas de las reglas de las subastas aún se
variables habrá un pago o cargo de ajuste que refleje
están definiendo. A partir de la cuarta SLP, la
su valor temporal.
CRE será la organizadora de las SLP. Además,
aun no se ha ejecutado ninguna SMP, lo cual crea
Esto quiere decir que bajo el esquema de EEA, adicional algo de incertidumbre sobre las reglas.
al pago de energía de acuerdo a la oferta ganadora, el
generador con fuentes limpias variables recibirá un
pago mensual -o un cobro, en caso de que el ajuste sea
negativo- igual a los Factores de Ajuste Horarios,
RIESGO DEL TIPO DE CAMBIO
Los precios de las ofertas pueden ser fijados en
multiplicados por los MWh de energía producidos en pesos o en dólares. Para las subastas cuyo
cada hora. precio está indexado a dólares, existe el riesgo
cambiario, ya que los precios se ajustarán de
FACTORES DE acuerdo al tipo de cambio.
PML PML PRONOSTICADO
AJUSTE DE -
PRONOSTICADO
HORARIOS 12 (MESES) * 24 (HORAS)
RIESGO DE GARANTIAS
La inversión para la participación en las subas-
Las Ofertas de Venta asociadas a fuentes limpias firmes tas es significativa debido a los costos de
(p.ej. cogeneración eficiente) podrán ofrecer EEA; sin participación y las garantías requeridas. En caso
embargo, estas se considerarán como una cantidad de no poder entregar la energía y Productos
constante en cada hora del año y no recibirán pagos de Asociados contratados, el generador deberá ir al
ajuste mensual. mercado a comprar el faltante y así cumplir con
sus obligaciones contractuales, asumiendo los
costos que esto conlleve.
El segundo tipo de ajuste se conoce como Factores de
Ajuste por Diferencias Esperadas. Para comprender este
ajuste, es necesario tomar en cuenta que los precios en
los nodos no son iguales y, por ende, los precios en COSTOS DE PARTICIPACIÓN
Para los participantes de las subastas, existe el
cada zona tampoco. Por lo tanto, este ajuste calcula la
riesgo de no ser seleccionado como ganador de
Oferta de Compra o de venta; en ese caso deben
asumir los costos de participación. 35
diferencia esperada entre el promedio del PML en el SUBASTAS DE MEDIANO PLAZO

SEN con el PML de cada zona de precios durante el
plazo considerado en la subasta. Esas diferencias se Las SMP tienen por objetivo celebrar Contratos de
toman en cuenta al comparar las Ofertas de Venta que Cobertura Eléctrica de forma competitiva, para satisfa-
se recibirán en la subasta con el objetivo de considerar cer las necesidades de Potencia y energía, a fin de
el valor de la energía eléctrica ofrecida según la Zona reducir o eliminar la exposición a los precios.
de Precios en la que será entregada y definir a los Una diferencia importante entre las SLP y las SMP,
ganadores de la subasta. Los contratos adjudicados además de la duración de los contratos, es que en las
tendrán el precio ofertado real; es decir, sin tomar en SMP no se comercializan CEL, únicamente energía y
cuenta el ajuste. Potencia. La energía y la Potencia en las SMP tienen
una duración contractual de 3 años33 cada una.
Una explicación a mayor detalle del funcionamiento de
FACTORES DE las SLP y SMP se puede encontrar en el documento “La
AJUSTE Valor nivelado de los PML en la Zona de Precios
Nueva Era energética en México: Oportunidades de
DIFERENCIAS -
Valor nivelado del promedio del PML en el SEN inversión en crecimiento- Marco General y Enfoque al
ESPERADAS
Sector Eléctrico”.
RESULTADOS DE LAS SLP

Finalmente, respecto a la remuneración de los produc-
tos adjudicados en las SLP, resulta relevante resaltar Se han realizado tres subastas; las tres de largo plazo.
que al final del año habrá un pago o cargo frente a las La primera subasta se llevó a cabo en el 2015, la
desviaciones que se presenten frente a la EEA contra- segunda en el 2016 y la tercera en 2017. En la primera
tada, es decir por la generación deficiente o excedente, subasta hubo 18 Ofertas de Venta ganadoras de 11
de acuerdo a los PML del MTR. empresas y los productos que se vendieron fueron:
energía y CEL. En la segunda subasta hubo 56 Ofertas
de Venta ganadoras de 23 empresas y los productos
que se vendieron fueron: energía, potencia y CEL. En la
tercera subasta hubo 16 Ofertas de Venta ganadoras34
de 10 empresas y los productos que ser vendieron
33 DOF (2017) Manual de SMP
34 SENER (2017) Nueva Industria Energética en México fueron: energía, potencia y CEL.
RESULTADOS DE SUBASTAS ANTERIORES

POR PRODUCTO Y TIPO DE GENERACIÓN
ENERGÍA 2015 POTENCIA 2015

5,000 2016 900 2016
4,500 2017 800 2017
4,000 700
3,500 600
3,000
MW/año
500
2,500
GWh/año
2,000 400
1,500 300
1,000 200
500 100
0 0
Ciclo
combinado
Solar
fotovoltáico
Eólica
Geotérmica
Hidroeléctricas
Turbogas
Ciclo
combinado
Solar
fotovoltáico
Eólica
Geotérmica
Hidroeléctricas
Turbogas
CEL 2015
2016
6,000
2017
5,000
Miles de CELs/año
4,000
3,000
2,000
1,000
0
Ciclo
combinado
Solar
fotovoltáico
Eólica
Geotérmica
Hidroeléctricas
Turbogas
Fuente: Elaborado por EY con información del CENACE,

Fallo de las Ofertas de Venta de la primera, segunda y tercera SLP
37
FUENTES DE GENERACIÓN DE LAS PRIMERAS

SUBASTAS Y PRECIO PROMEDIO
En la primera y tercera subasta, la generación de

energía provenía de fuentes eólicas y solares. En
la segunda subasta, además de fuentes eólicas y
solares, también fueron adjudicados contratos a
centrales de energía geotérmica.
25.6%
Solar
Eólica
74.4%
Precio promedio: 47.78 dólares por paquete

(MWh+CEL)
2.2%
Solar
43.5% 54.3% Eólica
Geotérmica

(MWh+CEL)
Solar
44.7% 55.3%
Eólica

(MWh+CEL)
Fuente: Elaborado por EY con datos e información de la SENER;
La información se presenta en dólares americanos, el promedio anual de la tasa de cambio diaria FIX
publicada por el Banco de México es: 2015 (15.88 MXN/USD), 2016 (18.69 MXN/USD), 2017 (18.89
MXN/USD)
PRECIO PROMEDIO
El precio promedio del paquete de energía y CEL
disminuyó un 30% de la primera a la segunda subasta.
De la segunda a la tercera subasta, el precio promedio
del paquete disminuyó un 39%. Sin embargo, debido a
que las ofertas se presentaron en pesos mexicanos
(MXN), para comparar la reducción real en precios, es
necesario tomar en cuenta la variación de la tasa de
cambio utilizada en cada una de las subastas. En la
primera SLP, el tipo de cambio se estableció en $ 17.32
MXN/USD, mientras que un tipo de cambio de $ 19.152
MXN/USD se usó para la segunda SLP.
Sin embargo, incluso después de tener en cuenta el

ajuste debido a la tasa de cambio, los precios pagados
por los productos entre ambas SLP tienen una variación
considerable en un corto periodo. Las siguientes razo-
nes ayudan a explicar esta caída de precios:
• Las Diferencias Esperadas de la segunda SLP tenían

un rango más pequeño de valores en comparación con
la primera SLP. En la primera SLP, esto condujo a la
adjudicación de proyectos costosos, lo cual sesgó el
promedio ponderado.
• La experiencia adquirida en la primera SLP combinada

con un menor costo esperado de energía para los
generadores de energía eólica y solar, llevó a los
generadores a presentar Ofertas de Venta a un precio
general más bajo en comparación con la primera SLP.
Este factor también se vio reflejado en la tercera SLP.
• CFE SB pagó un precio mayor por la Potencia en la

segunda y tercera SLP; lo cual le permitió a los
generadores tener una fuente adicional de ingresos
que, a su vez significaba que podían reducir su precio
de MWh + CEL.
60 -30% -39%
47.78
50
USD/ PAQUETE (EEA+CEL)
40
33.47
30
20.57
20
10
0
1ª Subasta 2ª Subasta 3ª Subasta
(2015) (2016) (2017)
Fuente: Elaborado por EY con información de CENACE 37

A continuación se presenta un cuadro comparativo de las principales características y resultados de las SLP
ejecutadas hasta el 2017 en el MEM.
Comparación SLP enfocada a tecnología solar
1- SLP 2- SLP 3-SLP

SUBASTA
(SLP-1/2015) (SLP-1/2016) (SLP-1/2017)
CAPACIDAD (MW) MÍNIMO MÁXIMO MÍNIMO MÁXIMO MÍNIMO MÁXIMO
SOLAR 18 500 29.7 300 80.3 300
EÓLICA 76 168 50 387.5 95.7 244
NÚMERO DE PROYECTOS TOTALES

SOLAR 11 17 9
EÓLICA 5 5 5
PRECIO (USD/ MWh +CEL) MÍNIMO MÁXIMO MÍNIMO MÁXIMO MÍNIMO MÁXIMO
SOLAR $35.46 $68.16 $25.70 $37.60 $18.90 $23.30
EÓLICA $42.85 $66.92 $32.00 $39.20 $17.76 $19.55
TIPO DE CAMBIO (MXN/USD) $17.32 $19.152 $19.185
PARTICIPACIÓN MONTO PORCENTAJE MONTO PORCENTAJE MONTO PORCENTAJE
POTENCIA (MW/AÑO) 0 0% 1187 0% 592 0%
SOLAR 0 0% 184 16% 10 2%
EÓLICA 0 0% 128 11% 83 14%
ENERGÍA (MWh/AÑO) 5,402,881 100% 8,909,819 100% 5,492,575 100%
SOLAR 4,018,860 74% 4,836,597 54% 3,040,028 55%
EÓLICA 1,384,021 26% 3,874,457 43% 2,452,547 45%
CEL (CEL/AÑO) 5,380,911 100% 9,275,534 100% 5,952,575 0%
SOLAR 3,996,890 74% 4,933,382 553% 3,471,160 58%
EÓLICA 1,384,02 26% 3,828,757 41% 2,481,415 42%
Fuente: Elaborado por EY con información del CENACE; resultados de la primera, segunda y tercera SLP
El siguiente cuadro compara los resultados de las SLP ejecutadas hasta 2017. Esta comparación está enfocada a
las Centrales Eléctricas que utilizan tecnología solar fotovoltaica.
Comparación SLP enfocada a tecnología solar
SUBASTA SLP-1/2015 SLP-1/2016 SLP-1/2017
GENERACIÓN ANUAL DE ENERGÍA CON

4,018,860 4,836,597.15 3,040,028.53
TECNOLOGÍA SOLAR DE SLP (MWh/AÑO) -
(74% del total) (54% del total) (55% del total)
(PORCENTAJE DEL TOTAL)
CANTIDAD DE CEL CON TECNOLOGÍA SOLAR

3,996,890 4,933,382 3,471,160
DE SLP (CEL/AÑO) - (PORCENTAJE
DEL TOTAL)
OFERTA DE VENTA DE POTENCIA CON

183.89 10
TECNOLOGÍA SOLAR (MW/AÑO) - -
(15% del total) (2% del total)
CAPACIDAD TOTAL DE LAS CENTRALES

2,191 3,895.58 1,323.30
ELÉCTRICAS CON TECNOLOGÍA SOLAR (MW) -
PARQUE SOLAR FV
PLANTA CON TECNOLOGÍA SOLAR CON SAN IGNACIO, PARQUE SOLAR
MEXSOLAR I Y II,
MENOR CAPACIDAD (MW) CON: 18 CALERA, CON: 80.30
CON: 30
PLANTA CON TECNOLOGÍA SOLAR CON TICUL 1, POTOSÍ SOLAR, PACHAMAMA,

MAYOR CAPACIDAD (MW) CON:1,000 CON: 600 CON: 300
Fuente: Elaborado por EY con información del CENACE; resultados de la primera, segunda y tercera SLP
39
RIESGOS DE ABASTO AISLADO
En caso de que no se logre satisfacer la propia
demanda de energía, el Centro de Carga deberá
comprar el faltante en el mercado o comprarlo a
MODELO DE NEGOCIO 3: ABASTO AISLADO un suministrador; esto puede resultar en costos
más altos.
El Abasto Aislado es la generación o importación de
energía eléctrica que tiene la finalidad de satisfacer las
necesidades propias o para la exportación de energía.
El concepto de “necesidades propias” está definido en
el Acuerdo Núm. A/049/2017 como “generación eléctri- también se pueden interconectar a la RNT o a las RGD para
ca consumida por los Centros de Carga de una misma la compra de energía eléctrica y Productos Asociados
persona física o moral, o de un conjunto de estas que cuando, ya sea bajo la modalidad de Usuario de Suministro
pertenezcan a un mismo Grupo de Interés Económico.” Básico, Usuario de Suministro Calificado o UCPM.
El Abasto Aislado no se considera Suministro Eléctrico, En este sistema, la importación y exportación es válida, sin
ya que se entrega a través de una Red Privada y no se embargo, si se desea importar o exportar energía eléctrica,
transmite por la RNT o por las Redes Generales de la autorización de la CRE es requerida. El Abasto Aislado
Distribución (RGD). Es importante mencionar que para es un mecanismo relativamente nuevo, hasta 2017, la CRE,
sistemas con capacidad menor a 0.5 MW, la Generación cuenta con registro de 45 permisos de generación de
Distribuida se considera un mecanismo más relevante y energía eléctrica para actividades de Abasto Aislado. La
se describe a detalle en la sección 2.3. suma de la capacidad de generación que tienen estos
permisos de energía eléctrica es de 638 MW. Estos
Las Centrales Eléctricas pueden destinar toda o parte proyectos representan una inversión aproximada de 1,400
de su producción para fines de Abasto Aislado. Si, en la millones de dólares. En otras palabras, esta cantidad
modalidad de Generador o Generador Exento, tienen equivale al 22%35 de la inversión de los proyectos adjudi-
excedentes o faltantes, pueden ser interconectadas a la cados en las dos primeras SLP.
RNT o a las RGD para la compraventa.
Para comprender mejor el Abasto Aislado, a continua-
Los Centros de Carga pueden satisfacer toda o parte de ción se compara la modalidad de Auto-abasto bajo el
sus necesidades de energía eléctrica por este sistema. régimen anterior (es decir, anterior a la Reforma
Así como las Centrales Eléctricas, los Centros de Carga Energética) y el Abasto Aislado comprendido en la LIE.
COMPARACIÓN AUTO-ABASTO Y ABASTO AISLADO
CON LA LEY DEL SERVICIO PÚBLICO DE ENERGÍA ELÉCTRICA CON LA LIE
AUTO-ABASTO LOCAL AUTO-ABASTO REMOTO ABASTO AISLADO
Se puede generar solo para el Se puede hacer uso de la RNT Similar al auto-abasto
consumo de la electricidad o las RGD con un cargo por local, por lo que el uso de
dentro de las propias instala- porteo para llevar la electrici- la RNT o las RGD solo tiene
ciones y se pueden vender dad de un punto a otro y así la finalidad de vender o
excedentes o comprar faltantes. entregarla a centros de carga comprar el faltante o
que forman parte de la socie- sobrante de electricidad.
dad de auto-abasto. Para transmitir energía
eléctrica de un punto a
otro de la red, el generador
deberá de participar en el
MEM a través de SSB o SSC.
Fuente: CRE (s.f.) http://www.cre.gob.mx/documento/faq-regulacion-electricos.pdf

35 DOF (2017) ACUERDO Núm. A/049/2017
DIAGRAMA DE ABASTO AISLADO CE: Central Eléctrica

G: Empresa de Generación
CC: Centro de Carga
TCC: Titular del Centro de Carga
MG: Medidor de generación
NO REQUIERE SUMINISTRADOR LT/D: Red de Transmisión/ Distribución
Mee: Medidor de energía excedente
RP
MG LT/D
CE, G Mee
CC, TCC
CONTRATO DE SUMINISTRO SSB O SSC

TARIFA REGULADA
(SOLO PARA SSB)
EMPRESA DE GENERACIÓN USUARIOS FINALES SSB O SSC
• Opera los activos de generación y • Titular de permiso de Generación. • Suministra energía y Productos
Red Particular (RP). • Titular de los Centros de Carga. Asociados por el faltante del Centro
• Propietario de los activos de • Puede, o no, ser propietario de la de Carga.
generación y RP o celebra contrato Central Eléctrica. • A elección del titular del permiso
con terceros para financiamiento, • Paga a la Empresa de generación puede representar a la Central
construcción, operación y/o por la energía entregada a través Eléctrica en el MEM.
mantenimiento, entre otros. de la RP.
• Recibe pago por la energía • Representa a la Central Eléctrica
entregada a la Centro de Carga a en el MEM, o contrata a un
través de la RP. comercializador.
• Si entrega excedentes, puede ser • Si hay faltante, se suministran por
representado a través del Usuario SSB a la tarifa correspondiente o
Final o un Comercializador que: por SSC o por UCPM en el MEM.
o Ofrece generación- conforme Reglas

del Mercado.
o Recibe pagos- conforme Reglas del
Mercado.
o Presenta garantías de mercado de
acuerdo a la entrega de excedentes
y solo por el periodo que lo realice.
o Paga tarifas de Transmisión y
Distribución por los excedentes.
• No paga cargos de Transmisión y

Distribución por la energía eléctrica
en RP.
Fuente: DOF, ACUERDO Núm. A/049/2017

Este arreglo aplica cuando la capacidad de la Central Eléctrica es menor, mayor o igual a la del Centro de Carga.
En cualquier caso la energía excedente se comercializa en el MEM. 41
MODELO DE NEGOCIO 4: GENERACIÓN LOCAL

La Generación Local se refiere a la generación o importa-
ción de energía eléctrica para la satisfacción del consumo
de uno o varios Usuarios Finales que pueden pertenecer o
no al mismo Grupo de Interés Económico, o bien, para la
exportación.
Al igual que en el Abasto Aislado, en Generación Local, no

se transmite la energía por la RNT o por las RGD.
La Generación Local no constituye una nueva modalidad en
la titularidad de permisos para generar electricidad que
otorga la CRE, el permiso es igual al de cualquier generador.
En este sistema, se requiere de un SSC para la venta de

energía en la RP. Además, se puede contar con uno o más
Centros de Carga.
En la Generación Local, el titular del permiso de Genera-

ción es el Generador y puede, o no, pertenecer al mismo
Grupo de Interés Económico. Por lo tanto, se requiere de un
SSC como intermediario entre el Generador y el Usuario
Final. Asimismo, su esquema de negocio puede ser indivi-
dual o colectivo.
En este sistema, se habla de un Grupo de Interés Económi-

co; en el DOF, se puede encontrar la siguiente definición36:
“conjunto de personas físicas o morales que tienen intere-
ses comerciales y financieros afines, y coordinan sus
actividades para lograr un objetivo en común”.
RIESGOS DE GENERACIÓN LOCAL

En caso de que no se logre satisfacer la propia demanda
de energía, el Centro de Carga deberá comprar el
faltante en el mercado a través de un SSC; esto puede
resultar en costos más altos.
ESQUEMAS DE FUNCIONAMIENTO DE
GENERACIÓN LOCAL
En el esquema de Generación Local, se requiere la
participación de un Suministrador. La Generación Local
puede ser individual o colectiva. El siguiente diagrama
muestra el esquema de negocios Individual, en el cual
los faltantes son suministrados por un SSC. A conti-
nuación se muestran las principales funciones que
tienen los participantes del esquema
Este arreglo aplica cuando la
Inversión en Energía Solar en México capacidad de la Central
Eléctrica es menor, mayor o
igual a la del Centro de Carga.
En cualquier caso la energía
DIAGRAMA DE GENERACION LOCAL excedente se comercializa en
el MEM.
CE: Central Eléctrica TCC: Titular del Centro de Carga
G: Empresa de Generación MG: Medidor de generación
CC: Centro de Carga LT/D: Red de Transmisión/ Distribución
Mee: Medidor de energía excedente
RP
MG LT/D
CE, G CC, TCC Mee
CONTRATO DE SUMINISTRO SSC
CONTRATO DE
SUMINISTRO
BÁSICO SSB*12
CC, TCC 2,
REQUIERE SSC
3, 4...SB
EMPRESA DE GENERACIÓN SSC USUARIO FINAL SSC
• Titular de permiso de Generación. • Puede ser el mismo • Titular de los Centros • Suministra energía y
• Contrato con SCC para compraventa de que suministra de Carga. Productos Asociados por
energía eléctrica. faltantes. • Puede o no ser UCPM. el faltante del Centro
• Opera y/o posee los activos de • Suministra energía y • A través del SSC, paga de Carga.
Generación y/o RP. Productos Asociados a la Empresa de • A elección del titular
• Recibe pago por la energía entregada por la energía en la RP. generación por la del permiso puede
a Centro de Carga a través de la RP. • A elección del titular energía a través de la representar a la Central
• Si entrega excedentes, puede hacerlo del permiso, puede RP. Eléctrica en el MEM.
por sí mismo como Participante del representar a la • Si hay faltantes:
Mercado o a través de un SCC o como Central Eléctrica en o Se suministran por
Comercializador que: el MEM. SSC.
o Ofrece generación- conforme Reglas • Legalmente separado
del Mercado. de la Empresa de
o Recibe pagos- conforme Reglas del Generación y Usuario
Mercado. Final; puede ser del
o Presenta garantías de mercado de mismo grupo.
acuerdo a la entrega de excedentes y • Un SSC puede
solo por el periodo que lo realice. representar varios
o Paga tarifas de Transmisión y proyectos de
Distribución por los excedentes. Generación Local
• No paga cargos de Transmisión y
Distribución por la energía eléctrica en RP

*12 Nota: Una persona puede registrarse como Usuario Calificado para el Suministro eléctrico con determinados Centros de Carga
y, a su vez, mantener la Calidad de Usuario de Suministro Básico para el Suministro Eléctrico en otros Centros de Carga. Para estos
efectos, se considerará que el Usuario Calificado y el Usuario de Suministro Básicos son Usuarios Finales diferentes.
El Usuario de Suministro Básico no recibe energía eléctrica en la Central Eléctrica. Está físicamente en el mismo sitio que el
Usuario Calificado. 43
Este arreglo aplica cuando la
Inversión en Energía Solar en México capacidad de la Central
Eléctrica es menor, mayor o
igual a la del Centro de Carga.
En cualquier caso la energía
DIAGRAMA DE GENERACION LOCAL COLECTIVA excedente se comercializa en
el MEM.
El siguiente diagrama muestra el esquema de negocios de Generación Local
Colectiva. En este esquema, se pueden tener varios CC y los faltantes son
suministrados por un SSC o por un UCPM. A continuación se muestran las
principales funciones que tienen los participantes del esquema:
Requiere SSC
CONTRATO DE
RP SUMINISTRO
CALIFICADO
LT/D
MG CC, TCC1
CE, G
Mee
MG CC, TCC2, SSC
CONTRATO DE SUMINISTRO
3, 4... CALIFICADO
CONTRATO DE
SUMINISTRO BÁSICO SSB*13
Requiere SSC CC, TCC 2,
3, 4...SB
CE: Central Eléctrica

EMPRESA DE GENERACIÓN SSC G: Empresa de Generación
CC: Centro de Carga
• Titular de permiso de Generación. • Puede ser el mismo TCC: Titular del Centro de Carga
• Contrato con SCC para compraventa de que suministra MG: Medidor de generación
energía eléctrica. faltantes. LT/D: Red de Transmisión/ Distribución
• Opera y/o posee los activos de • Suministra energía y Mee: Medidor de energía excedente
Generación y/o RP. Productos Asociados
• Recibe pago por la energía entregada por la energía en la RP.
a Centro de Carga a través de la RP. • A elección del titular
• Si entrega excedentes, puede hacerlo del permiso, puede
por sí mismo como Participante del representar a la USUARIO FINAL SSC
Mercado o a través de un SCC o como Central Eléctrica en
Comercializador que: el MEM.
o Ofrece generación- conforme Reglas • Legalmente separado • Titular de los Centros • Suministra energía y
del Mercado. de la Empresa de de Carga. Productos Asociados por
o Recibe pagos- conforme Reglas del Generación y Usuario • Puede o no ser UCPM. el faltante del Centro
Mercado. Final; puede ser del • A través del SSC, paga de Carga.
o Presenta garantías de mercado de mismo grupo. a la Empresa de • A elección del titular
acuerdo a la entrega de excedentes y • Un SSC puede generación por la del permiso puede
solo por el periodo que lo realice. representar varios energía a través de la representar a la Central
o Paga tarifas de Transmisión y proyectos de RP. Eléctrica en el MEM.
Distribución por los excedentes. Generación Local • Si hay faltantes:
• No paga cargos de Transmisión y o Se suministran por
Distribución por la energía eléctrica en RP SSC.

*13 Nota: Una persona puede registrarse como Usuario Calificado para el Suministro eléctrico con determinados Centros de Carga
y, a su vez, mantener la Calidad de Usuario de Suministro Básico para el Suministro Eléctrico en otros Centros de Carga. Para
estos efectos, se considerará que el Usuario Calificado y el Usuario de Suministro Básicos son Usuarios Finales diferentes. El
Usuario de Suministro Básico no recibe energía eléctrica en la Central Eléctrica. Está físicamente en el mismo sitio que el
Usuario Calificado.
La siguiente tabla muestra las principales diferencias entre Abasto Aislado y Generación Local
Diferencias entre Abasto Aislado y Generación Local
ABASTO AISLADO GENERACIÓN LOCAL
• Persona física o moral que consuma la

energía eléctrica.
TITULAR DEL • Una de las personas físicas o morales El Generador (que puede o no
PERMISO DE que conforman el Grupo de Interés pertenecer al mismo Grupo de
GENERACIÓN Económico. Interés Económico).
• El Generador (si pertenece al mismo
Grupo de Interés Económico).
VENTA EN RP No requiere de SSC. Sí requiere de SSC.
Generador como Participante

VENTA Generador representado por un UCPM o
del Mercado o a través de un
EXCEDENTES por un Comercializador.
SSC o por un Comercializador.
Uno o más: Usuario Final

Solo uno: Usuario Final perteneciente al
CENTRO perteneciente, o no, al mismo
mismo Grupo de Interés Económico que el
DE CARGA Grupo de Interés Económico
Generador.
que el Generador.
Fuente: Elaborado por EY con información del DOF, ACUERDO Núm. A/049/2017
45
MODELO DE NEGOCIO 5: CONTRATOS RIESGOS DE LOS CONTRATO

BILATERALES BILATERALES
Un contrato bilateral de compraventa de energía
eléctrica, mejor conocido como Power Purchase Agree- OFFTAKER
ment (PPA) (es un contrato de corto, mediano o largo
plazo entre el propietario de instalaciones de genera- La magnitud del riesgo de incumplimiento de
ción de energía eléctrica y el comprador mayorista de pago dependerá de las garantías y condi-
energía eléctrica, es decir, un SSC o UCPM. Un PPA ciones contractuales que se definan. Un
permite al propietario de las instalaciones asegurar una Offtaker económicamente solvente, reduce la
fuente de ingresos del proyecto, que es necesaria para posibilidad o el riesgo de incumplimiento de
financiar el proyecto. Por lo general, los contratos contrato y/o quiebra.
bilaterales abordan cuestiones tales como la vigencia
del contrato, la puesta en marcha, la compraventa de
energía y los atributos de la energía renovable, el
precio, las penalizaciones por incumplimiento, los hitos GARANTÍAS
y eventos de incumplimiento, el crédito y los seguros.
En caso de no poder entregar la energía y
Las condiciones tarifarias varían, reflejando el costo de Productos Asociados contratados, el genera-
financiamiento del proyecto, la calidad y el costo de dor deberá ir al mercado a comprar el
energía, los precios del mercado prevalecientes y faltante y así cumplir con sus obligaciones
muchas otras cuestiones. Las condiciones tarifarias son contractuales, asumiendo los costos que
importantes para el desarrollo del proyecto, ya que el esto conlleve. Las garantías se definen en el
PPA permite a los inversionistas estimar los ingresos contrato de acuerdo a lo pactado entre las
totales disponibles durante la vida del proyecto. partes.
Cuando los contratos bilaterales son firmados antes del

inicio de operación de una planta fotovoltaica, a
menudo se definen dentro del contrato hitos de desa- TIPO DE CAMBIO
rrollo para la operación comercial. Los hitos de cons- Los precios de los contratos pueden ser
trucción o desarrollo monitorean el progreso del fijados en pesos o en dólares. Para los
desarrollo del proyecto y otorgan al comprador la pena contratos cuyo precio está indexado a
convencional en caso que el vendedor no construya el dólares, existe el riesgo cambiario, ya que
proyecto dentro de las fechas pactadas en los hitos. los precios se ajustarán de acuerdo al tipo
Los hitos de desarrollo pueden incluir la obtención de de cambio.
todos los permisos, la firma de un contrato de cons-
trucción, el inicio de la construcción y, en última
instancia, la fecha de operación comercial. Los vende-
dores y los compradores se enfrentan a riesgos asocia-
dos37 con el crédito de la contraparte.
VENTAJAS EN UN PPA
El mercado eléctrico tiene fluctuaciones resultando en
precios altamente volátiles; cuanto mayor sea el
consumo de energía de un comprador, mayor es el
riesgo derivado de la incertidumbre en los precios. Por
37 DOF (2017) Manual de Transacciones Bilaterales y Registro de Contratos de Cobertura Eléctrica

lo tanto, un PPA protege contra la exposición a la específico el riesgo en que el proveedor de energía
variación de precios en el largo plazo, permitiendo fijar pueda declararse en quiebra y, por otro lado, en el que
los precios por consumo de energía en montos usual- el comprador no sea capaz de cumplir con sus obliga-
mente menores al precio de mercado. Al firmar un PPA, ciones de pago.
las empresas pueden reducir los costos de la energía
eléctrica y ganar estabilidad en la planificación finan- Un offtaker o consumidor solvente es clave, por lo cual
ciera como resultado. es importante revisar la calidad crediticia del compra-
dor. Además, se pueden definir garantías dentro del
Para el vendedor, un PPA también representa una contrato. Muchos compradores requieren que los
disminución de riesgo en el largo plazo, asegurando sus vendedores proporcionen algún tipo de garantía crediti-
ingresos durante la vigencia del contrato y reduciendo cia para cubrir los daños esperados al comprador en
la exposición a la variabilidad de precios en el Mercado caso que el proyecto no cumpla con los hitos de
de Energía de Corto Plazo. Desde el punto de vista del construcción o no es comercialmente operativo en la
financiador, un proyecto solar que cuenta con contratos fecha acordada.
bilaterales por un porcentaje considerable de su
generación, asegurará los flujos de ingresos en el largo Dicha garantía crediticia puede tomar varias formas,
plazo, por lo cual será más factible conseguir el cierre incluyendo garantías de afiliados solventes, colateral
financiero y costos de financiamiento más bajos. en efectivo o cuentas de depósito en garantía, cartas
de crédito standby irrevocables, o garantías de
cumplimiento.
RIESGO CREDITICIO DE LA CONTRAPARTE
El PPA podría requerir que el vendedor mantenga, a
Uno de los riesgos más importantes de los contratos cuenta y cargo del vendedor, pólizas de seguro especí-
bilaterales es el riesgo crediticio de la contraparte. En ficas y nombrar al comprador como un asegurado
adicional.
47
CARACTERÍSTICAS IMPORTANTES DE 3. CANTIDAD (MW)

CONTRATOS BILATERALES Al determinar la escala de utilidades de un proyecto de
energía renovable, el vendedor se comprometerá a
Existen algunas características comunes de los contra-
satisfacer las necesidades del comprador, en específico
tos bilaterales a las que debe prestarse atención para
en cada proyecto y operación. Dicha determinación
evitar riesgos derivados de condiciones contractuales
requiere comparar los objetivos del comprador con la
desfavorables para alguna de las partes. Algunos de los
generación esperada y la intermitencia natural de la
elementos importantes son los siguientes:
energía eléctrica del proyecto.
1. PRECIO DE LOS PRODUCTOS EN EL CONTRATO
4. FECHA DE OPERACIÓN COMERCIAL
En un PPA, las tarifas eléctricas están predeterminadas de
La mayoría de los contratos bilaterales requieren que el
manera expresa en el contrato, y son jurídicamente vincu-
vendedor logre iniciar las operaciones comerciales del
lantes sin dependencia de los combustibles fósiles o de la
proyecto en una fecha determinada: la Fecha de Opera-
legislación sobre cambio climático. Los escenarios más
ción Comercial Garantizada. Las condiciones de la Fecha
comunes de fijación de precios en un PPA son como un
de Operación Comercial suelen incluir que un porcentaje
porcentaje de las tarifas de CFE, como un precio fijo
significativo del proyecto haya sido construido, se hayan
determinado independiente (fixed price) y como un precio
obtenido los permisos, y la certificación por el vendedor
con ajuste automático fijo cada determinado tiempo (fixed
o un ingeniero independiente previo a dicha fecha. La
escalator).
pena convencional por retraso suele estructurarse como
una cantidad fija por MW por día, para la parte del
En un esquema de precio fijo, la electricidad producida se
proyecto que aún no ha iniciado operación después de la
vende a un tercero (entidad gubernamental o privada) a una
fecha garantizada.
tasa fija durante la vigencia del contrato.
5. PUNTO DE ENTREGA FÍSICO
En un esquema de ajuste automático fijo, la electricidad
producida por el sistema se vende al tercero a un precio
El punto de entrega es típicamente el punto de interco-
que aumenta a una tarifa predeterminada, por lo general del
nexión eléctrica entre el proyecto y el sistema de
2 a 5%. Algunos ofrecerán una estructura de tarifas que se
transmisión eléctrica del cliente.
incrementan durante un período (por ejemplo, 10 años) y
posteriormente permanecerá fija durante el resto de la
En ciertas operaciones, el punto de entrega es un nodo
vigencia del contrato.
que no se encuentra en las proximidades del proyecto.
En este caso, el proyecto tendrá que tener los derechos
Otro modelo común de precios en un PPA implica que el
de transmisión para entregar la energía a dicho punto. El
precio del contrato se determine con base a la tarifa CFE,
punto de entrega es el punto en el que el título y riesgo
con un descuento previamente determinado. Mientras que lo
de pérdida relacionada con la energía del proyecto se
anterior asegura que el precio sea siempre inferior que las
transfiere del vendedor al comprador. Las opciones de
tarifas de servicio básico, es complicado para estructurar y
puntos de entrega serán específicas dependiendo del
menoscaba la ventaja de precio-previsibilidad de un PPA.
proyecto y de los DFT.
2. VIGENCIA DEL CONTRATO
6. GARANTÍAS
Los contratos bilaterales, regularmente, tienen una vigencia
Los contratos bilaterales generalmente requieren que los
de 5 a 25 años. Aunque menos frecuentemente, la vigencia
vendedores y compradores otorguen garantías de solven-
de los contratos puede exceder de 25 años. En México es
cia previamente acordadas. El vendedor normalmente
usual que existan contratos de 1, 2 y 3 años debido a que
emite garantías a favor del comprador. Los compradores
el mercado es relativamente nuevo.
también emiten garantías en favor del vendedor cuando
En general, cuanto mayor sea la vigencia del contrato,
el contrato no se ejecuta por la empresa matriz o
mayor será la facilidad del proyecto para acceder a la
cuando el crédito del comprador no cumple con los
deuda a largo plazo y al financiamiento de capital de
umbrales requeridos por las partes del financiamiento
riesgo. Sin embargo, en México aún es difícil acceder a
del vendedor.
financiamiento por periodos de más de 15 años. 49
El periodo de garantía de operación del proyecto se ajusta ya sea al alza o a la baja, en diferentes momentos
durante la vigencia del contrato para reflejar la exposición financiera del vendedor y del comprador en términos del
contrato.
EMPRESAS DE SERVICIOS ENERGÉTICOS

Las Empresas de Servicios Energéticos, mejor conocidas como ESCO, son compañías encargadas de diseñar, desarro-
llar, construir y financiar proyectos de eficiencia energética, con el objetivo de generar ahorros de energía y reducir
costos para sus clientes. Usualmente, las ESCO38 fungen como desarrolladores de proyectos que asumen los riesgos
inherentes de ellos.
La principal característica de las ESCO es su modalidad de contratación, la cual se basa en los resultados obteni-
dos de la implementación de medidas de mejora de eficiencia energética. Esta modalidad es mejor conocida como
contrato por desempeño. Una ESCO recibirá el pago por los servicios prestados a partir de los ahorros generados
para sus clientes, es por ello que la ESCO asume parte o todo el riesgo del proyecto.
En México, el modelo de negocio de las ESCO es relativamente nuevo, la mayoría de las empresas establecidas de
este tipo cuenta con aproximadamente 10 a 12 años de experiencia.
La Asociación Mexicana de Empresas ESCO (AMESCO) es una asociación civil que agrupa a las ESCO en México, y
actualmente reconoce en el mercado a cerca de 25 ESCO que cuentan con la capacidad de llevar a cabo proyectos
de implementación de mejoras de eficiencia energética bajo la modalidad de contrato por desempeño. Se han imple-
mentado proyectos principalmente en sectores industriales, comerciales y en empresas paraestatales.
La AMESCO estima que la penetración de mercado de las ESCO en México es menor al 10% del mercado potencial,
el cual se dimensiona alrededor de los 25,000 millones de MXN39 al año.
38 AMESCO www.amesco.org.mx
39 Asociación Mexicana de Empresas ESCO. www.amesco.org.mx
PROCESO GENERAL DE FUNCIONAMIENTO DE LAS ESCO
CFE
• Continúa el servicio regular de
electricidad en caso de faltante. Servicio regular por
energía faltante
• Instalación de medidor especial
para el sistema fotovoltaico
CLIENTE
• Recibe potencia del sistema
fotovoltaico en su sitio.
• Recibe precios predecibles de

Suministro energía la electricidad.
ESCO Contrato de
• Financiamiento del diseño, el compra-venta
permiso y la construcción del de energía
sistema fotovoltaico en el sitio
de los clientes. Pago fijo por
electricidad
• Procesa todos los incentivos.
• Monitoriea rendimiento del

sistema fotovoltaico.
Fuente: Elaborado por EY con información de Solar Energy Industries Association (SEIA)
51
IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS Y SU MITIGACIÓN
IDENTIFICACIÓN DE RIESGOS Y SU MITIGACIÓN
¿QUIÉN LO
RIESGO ¿CÓMO SE MITIGA?
ASUME?
LA ENTIDAD QUE El riesgo de ejecución se mitiga seleccionando una ESCO que

EJECUCIÓN APORTA EL CAPITAL cuente con historial comprobable de proyectos similares
DEL PROYECTO O FINANCIAMIENTO ejecutados. Otra forma de mitigar para la entidad financiera es
PARA EL PROYECTO imponiéndole a la ESCO condiciones de ejecución.
Este riesgo de falta de pago es inherente al contrato y la ESCO

FALTA DE PAGO lo puede mitigar estructurando un contrato en donde se
EMPRESA ESCO
DEL CLIENTE FINAL consideren: pago de intereses moratorios, fianzas en caso de no
pago a favor de la ESCO.
AHORROS NULOS Al ser un contrato por desempeño en donde el cliente final no

O MENORES A desembolsa recursos y el pago está sujeto a resultados, el
EMPRESA ESCO riesgo lo debe mitigar la ESCO con una correcta planeación,
LOS ESTIMADOS
POR LA ESCO diseño e implementación de la solución.
Ligado al riesgo de falta de pago por lo que la forma de miti-

PROPIEDAD garlo es a través de mecanismos contractuales que aborden la
EMPRESA ESCO
DE LOS EQUIPOS propiedad de los equipos en caso de falta de pago por parte del
cliente final.
Un área de oportunidad para las ESCO en México es la En el modelo de venta de energía, la ESCO instala un
implementación de proyectos de eficiencia energética en sistema fotovoltaico en las instalaciones del cliente
los edificios e instalaciones a cargo de la Administra- para proveer la energía consumida. La ESCO cobra un
ción Pública Federal (APF). La Comisión Nacional para precio fijo mensual al cliente (o en algunos casos un
el Uso Eficiente de la Energía (CONUEE) en 2012 hizo precio fijo por kWh consumido). La ESCO será responsa-
obligatoria la realización de diagnósticos energéticos en ble41 del diseño, financiamiento, instalación y manteni-
instalaciones de la APF, identificando en el rubro de miento del sistema fotovoltaico, el cliente usualmente no
inmuebles un potencial de ahorro de energía del 16%. incurrirá en ningún gasto o inversión.
Solamente en los edificios de oficinas se considera un
potencial cercano a los 90 millones kWh/año40. El precio que la ESCO cobrará al cliente, por lo general,
será más bajo que la tarifa minorista de suministro
Las ESCO tienen diferentes formas de obtener ingresos, básico. Por otro lado, en caso de existir un excedente de
dependiendo del tipo de contrato mediante el cual estén energía que no ha sido consumida por el cliente, esta
prestando sus servicios. Existen tres principales moda- podrá venderse en el mercado para generar ingresos
lidades de contratación: modelo de ahorro compartido, adicionales para la ESCO o para al cliente, si así lo
modelo de ahorro garantizado y modelo de venta de indica el contrato.
energía. Siendo este último modelo el más relevante
para energía solar.
40 CONUEE (2016) Contratos de desempeño energético en las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal: evolución y perspectiva. https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/108977/cuadernosConuee_3.pdf
41 Solar Energy Industries Association (2017) Model Leases and PPAs. https://www.seia.org/research-resources/model-leases-and-ppas
Este tipo de contratos de instalaciones solares de pequeña escala usualmente duran entre 10 y 25 años y la ESCO
sigue siendo responsable de la operación y el mantenimiento del sistema durante la vigencia del acuerdo. Al final
del plazo del contrato, un cliente puede extender su vigencia, pedir que el sistema sea retirado de sus instalaciones
o elegir comprar el sistema de energía solar de la ESCO. En México existen algunas ESCO que proveen este tipo de
contratos para sistemas fotovoltaicos de pequeña escala.
Beneficios para el cliente final de una ESCO bajo el modelo de venta de energía
1. INVERSIÓN INICIAL BAJA O NULA

El desarrollador maneja los costos iniciales de adquisición e instalación del sistema fotovoltaico
solar. Sin ninguna inversión inicial, el cliente puede adoptar energía solar y comenzar a ahorrar
dinero cuando el sistema entre en funcionamiento.
2. COSTOS DE ENERGÍA REDUCIDOS

Los contratos proporcionan un costo de electricidad predecible durante la vigencia del contrato y se
estructuran de diferentes maneras, ya sea mediante un precio fijo mensual o mediante tarifas por
unidad de energía consumida. Estos precios y tarifas usualmente se encuentran por debajo de las
tarifas de suministro básico, lo cual representa un ahorro para el cliente final.
3. RIESGO LIMITADO
El desarrollador es responsable del rendimiento del sistema y del riesgo operativo.
4. MAYOR APROVECHAMIENTO DE CRÉDITOS FISCALES Y ECONOMÍAS DE ESCALA

Las ESCO suelen estar mejor posicionadas para utilizar los créditos fiscales disponibles y pueden
crear economías de escala vendiendo el sistema a varios clientes, y así logran reducir los costos
del sistema.
EJEMPLOS DE RENTABILIDAD ECONÓMICA

Como se explicó anteriormente, existen diferentes modelos de remuneración para los proyectos de energía solar.
En este análisis se presentan tres escenarios para proyectos solares de gran escala:
1) Ingresos por contratos adjudicados en las SLP;
2) Ingresos por participación en el Mercado de Corto Plazo; y
3) Ingresos por contratos bilaterales.
53
SUPUESTOS DE ANÁLISIS: INGRESOS ESTIMADOS

ESCENARIO 1:
Para el escenario de subastas, se considera un rango de precios promedio obtenidos en las primeras tres
SLP ejecutadas hasta 2017, siendo el precio más bajo del rango el promedio de la tercera subasta y el
precio más alto del rango el promedio de la primera subasta.
ESCENARIO 2:
Para el escenario de participación en el Mercado de Corto Plazo, se considera un precio promedio ponde-
rado de acuerdo a las proyecciones de PRODESEN (2017-2031), tomando en cuenta las diferentes regiones
del país y un perfil de generación estándar por hora y por mes del año para una planta solar en México.
Los PML nos brindan una mayor certeza en la tendencia del Mercado de Corto Plazo para los próximos 30
años, existiendo proyecciones oficiales para los próximos 18 años (PRODESEN) del 2017 al 2034 y brin-
dándonos información estadística suficiente para poder establecer una proyección hasta los 30 años
promedio de la vida útil de una inversión de esta índole.
Utilizando estas variables y considerando el supuesto de que el 100% de la energía generada se comer-
cializa en el MHA, construimos una proyección a 30 años de los precios esperados en el Mercado de Corto
Plazo para el escenario 2, la cual se muestra en la siguiente gráfica:
PRECIO ESPERADO MW (2017-046)
$45.00
$40.00
$35.00
$30.00
$25.00
$20.00
$15.00
Fuente: PRODESEN 2017 - 2031
En promedio, los precios presentados en el Mercado de Corto Plazo durante el 2017 han sido un 19%
inferiores en comparación con el precio promedio de las 3 SLP presentadas, pero al considerar únicamente
el precio de la tercera subasta, el comportamiento del Mercado de Corto Plazo fue superior en un 31.8%42
42 SENER (2017) PRODESEN 2017-2031

ESCENARIO 3:
Para el escenario de contratos bilaterales, se consideran ingresos por energía con un precio del 10 al 20% por
debajo de la tarifa de CFE Suministro Calificado, lo cual es una práctica de mercado común.
La tarifa base de CFE utilizada es el promedio nacional anual de la tarifa DIST publicada por CFE de diciembre 2016
a noviembre 2017. Para la proyección de esta tarifa a los siguientes 30 años se utiliza el factor de ajuste anual
promedio utilizado anteriormente en el cálculo de los PML.
SUPUESTOS DE ANÁLISIS COSTOS ESTIMADOS DE INVERSIÓN Y OPERACIÓN
De acuerdo al estudio del Instituto Nacional de Ecología y Cambio Climático (INECC) sobre las cadenas de valor del
sector de generación eléctrica, la inversión estimada por MW de capacidad instalada para una planta solar fotovol-
taica son de $1.37 millones de USD por MW, mientras que los costos anuales fijos de operación rondan los $11,720
USD por MW43.
SUPUESTOS DE ANÁLISIS: FACTOR DE PLANTA
De acuerdo al estudio del INECC44, se establece para proyecciones a largo plazo un Factor de Planta promedio de
23.5% para parques fotovoltaicos en México. Cabe aclarar que dicho Factor de Planta dependerá de la zona geográfi-
ca donde se localice la inversión, la eficiencia será mayor en el norte del país que en el centro o sur, debido a la
disponibilidad del recurso solar y las condiciones meteorológicas de cada zona descrita en la sección 2.1.
En este análisis, se considera un rango de factor de planta del 20% como mínimo por ser un estándar referencia en
el mercado y un factor de planta tope del 23.5% de acuerdo al estudio del INECC.
43 INECC (2016) Estudios de Cadenas de Valor de Tecnologías Seleccionadas Para Apoyar la Toma de Decisiones en Materia de Mitigación en el
Sector de Generación Eléctrica y Contribuir al Desarrollo de Tecnologías
44 Ìdem 55
RANGO DE INDICADORES DE INVERSIÓN

Considerando las variables anteriores, el análisis resulta en los siguientes indicadores de inversión para cada
escenario. Los CAPEX, OPEX e ingresos anuales se expresan por MW de Capacidad Instalada.
INDICADORES DE SLP, MERCADO DE CORTO PLAZO Y CONTRATOS BILATERALES
MERCADO DE CONTRATOS
INDICADORES BÁSICOS SLP
CORTO PLAZO BILATERALES
CAPEX POR MW INSTALADO (USD/MW) $1,368,000
FACTOR DE PLANTA 20% AL 23.5%
INGRESOS ANUALES POR MW INSTALADO (USD/MW/AÑO) $20.57 A $47.78 $27.11 $69.84
$35,150 A $46,330 A $95,475 A

OPEX ANUAL POR MW INSTALADO (USD/MW/AÑO)
$95,934 $54,438 $126,206
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) ESTIMADA (MIN-MAX) 20% AL 23.5%
TASA INTERNA DE RETORNO (TIR) ESTIMADA (MIN-MAX) -4.8% A 4.7% 0.67% A 2.0% 8.75% A 11.8%
Nota: Los valores mencionados fueron obtenidos con la En el caso de los rangos de TIR de las SLP, al ser tan
información disponible hasta Dic-2017, los supuestos y estrechos los flujos una de las formas en las que algunos
fuentes de información descrita en esta sección. Los resulta- inversionistas buscan mejorar la rentabilidad de sus proyec-
dos del análisis pueden variar de acuerdo a cada caso. tos es a través de financiamiento con costo de capital bajo
Usualmente, el precio de venta en los contratos bilaterales, (como es el caso de la banca de desarrollo) o con aportacio-
incluirá los costos de transmisión de energía del nodo origen nes altas de capital.
al nodo destino; mientras que los precios de los contratos
adjudicados a través de subastas consideran únicamente la
inyección de energía al SNT en un nodo determinado.
A partir de la puesta en marcha de la Reforma

Energética, el mercado mexicano se ha vuelto
atractivo para la captación de nuevas inversiones,
principalmente en energía solar. Los diferentes
modelos de negocio para la comercialización de
energía proveniente de una planta solar de gran
escala tendrán a su vez distintos resultados
en indicadores de inversión.
Bajo los supuestos planteados en este análisis, se

observa que el esquema de venta en contratos
obtenidos a través de SLP, obtiene el rango de
rentabilidad con el límite inferior más bajo de los
escenarios propuestos. Por otro lado, el escenario
de venta de energía en el Mercado de Corto Plazo,
obtiene un rango positivo de TIR, convirtiendo a
este modelo de negocio en uno más atractivo desde
el punto de vista de inversión. Bajo los supuestos
mencionados, el modelo de contratos bilaterales
representa una de las alternativas más rentables,
con una TIR estimada entre 8.75 y 11.8%.
57
1.3 GENERACIÓN
DISTRIBUIDA
La tendencia en el mediano y largo plazo en la generación de energía eléctrica apunta directamente hacia la GD.
En la mayoría de los mercados desarrollados se estima que para 2020, la generación de energía solar logrará ser
más eficiente en términos de costo derivando en una disminución en el precio de la electricidad a partir de la
energía fotovoltaica. Asimismo, se estima que la adopción del esquema de GD irá en aumento, desplazando gradual-
mente el esquema de generación centralizada e impulsando considerablemente el desarrollo de la energía solar.
El modelo actual que involucra generación, comercialización, transmisión, distribución y suministro se transformará a
un modelo multidireccional, al considerar tanto a los actores del mercado tradicionales como a los consumidores
que también se convierten en generadores bajo el esquema de GD.
De acuerdo a la definición de la LIE45, la GD se define como “la generación de energía eléctrica que se realiza por un
propietario o poseedor de una o varias Centrales Eléctricas que se encuentren interconectadas a un circuito de
distribución que contenga una alta concentración de centros de carga, y que no requieran ni cuenten con permiso
para generar energía eléctrica”.
Previo a la Reforma Energética, la GD solo se permitía para el autoconsumo sin la posibilidad de vender los exce-
dentes a la red. Sin embargo, la actual regulación, permite la comercialización de la energía eléctrica mediante el
esquema de GD.
A pesar de que en México la GD se utiliza desde la década de los noventa, la Capacidad Instalada ha crecido a una
tasa de doble dígito entre 2015 y 201746 (118 MW en 2015, 248 MW en 2016 y 304 MW en 2017).
CLASIFICACIÓN DE GENERACIÓN
DIAGRAMA CORRESPONDIENTE A LA CLASIFICACIÓN DE GD
DISTRIBUIDA
GD A PEQUEÑA ESCALA GD A MEDIANA ESCALA
La GD está clasificada principalmente
en: I) contratos de interconexión en • Uso residencial < 10 kW • Demanda < 500 kW
pequeña escala y II) contratos de • Uso general en baja tensión < 30 kW • Tensión de interconexión < 35 kV
interconexión en mediana escala. Lo • Tensión de interconexión < 1 kV
anterior va a depender de la demanda
del usuario, medida en kW47. A conti-
GENERADOR EXENTO
nuación se describen las principales
características de cada tipo de contrato
de acuerdo a su clasificación:
CENTRAL CENTRO
ELÉCTRICA DE CARGA
Fuente: Elaborado por EY con información de
la CRE, Contratos de interconexión en pequeña
y mediana escala. Estadísticas 2017
45 DOF (2014) LIE

PUNTO DE
46 CRE (2017) Contratos de interconexión en pequeña y mediana escala.
Estadísticas ejercicio 2017 (1er semestre) INTERCONEXIÓN RED GENERAL
47 DOF (2017) RESOLUCIÓN Núm. RES/142/2017 DE DISTRIBUCIÓN
CRECIMIENTO EN CONTRATOS Y CAPACIDAD INSTALADA DE

INTERCONEXIÓN EM PEQUEÑA Y MEDIANA ESCALA (2007-2017)
350 45,000
40,000
300
Capacidad instalada (MW)
35,000
Número de contratos
250
30,000
200 25,000
150 20,000
15,000
100
1,000
50
5,000
0 0
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
Capacidad instalada (MW) Número de contratos
Fuente: EY con información de la CRE.

Contratos de interconexión en pequeña y mediana escala. Estadísticas 2017
Desde 2014, de acuerdo con la CRE, la capacidad MEDICIÓN EN EL SISTEMA DE GD

instalada en las centrales eléctricas de pequeña y
mediana escala ha crecido de 61 MW hasta 304 MW a
Para poder operar bajo el esquema de GD, la CRE emite
julio de 2017 con la firma de alrededor de 40 mil
diferentes tipos de contratos, la metodología de cálculo
contratos de interconexión en pequeña y mediana
de la contraprestación y las especificaciones técnicas
escala.
generales tanto para centrales de GD, como para las de
generación limpia distribuida.
Antes de la Reforma Energética, la GD solo se permitía
para el autoconsumo sin la posibilidad de vender los
El contrato de contraprestación es el modelo de
excedentes a la red. Actualmente la regulación, a través
contrato que se celebra entre el SSB y los Generadores
de la LIE, se permite comercializar la energía eléctrica
Exentos (que entregan energía eléctrica a las RGD),
mediante el esquema de GD.
considerando alguno de los tres tipos de
contraprestación o pago previstos por la regulación
En este caso, los generadores exentos se clasifican en
asociados a la interconexión de una Central Eléctrica
dos tipos: I) generación distribuida y II) generación
con capacidad menor a 0.5 MW48: a) medición neta de
limpia distribuida.
energía, b) facturación neta; y c) venta total de energía.
Previo a que se celebre un contrato de contraprestación,

es necesario contar con un contrato de interconexión.
48 CRE (2017). RESOLUCIÓN Núm. RES/142/2017 59

ADMINISTRACIÓN:
Inversión en Energía Solar en México Considera los flujos de energía
eléctrica recibidos y entregados
desde y hacia las RGD compen-
sando dichos flujos de energía
A. MEDICIÓN NETA DE ELECTRICIDAD (NET METERING) eléctrica entre sí durante el
periodo de facturación.
Este tipo de contraprestación está asociado a la interconexión, ya que
considera el intercambio de los flujos de energía entre la Central
Eléctrica y uno o más centros de carga desde y hacia las RGD
compensando la energía entregada con la energía recibida durante el
periodo en el que se facturan los servicios.
Este contrato tiene que estar asociado a uno o varios contratos de suministro de acuerdo a la tarifa final.
La medición neta de energía, se aplica para una Central Eléctrica y un Centro de Carga que compartan un mismo
punto de interconexión con las redes de distribución.
A.1 MÉTODO DE CÁLCULO DE LA MEDICIÓN NETA DE ENERGÍA:

El método de cálculo va a depender del nivel de tensión en el que se realice la interconexión de la Central Eléctrica.
INTERCONEXIÓN DE BAJA Y MEDIA REQUERIMIENTOS OPCIONALES PARA MEDIA

TENSIÓN: TENSIÓN:
la medición será de manera bidireccional; se tomará la la medición será de manera bidireccional, con el almacena-
lectura correspondiente a la diferencia entre energía miento de datos de medición de manera separada. La
sobrante y energía faltante al final del periodo de medición de energía será el valor acumulado de energía
facturación. generada. La lectura de energía sobrante será la acumulada
durante el periodo de facturación.
DIAGRAMA CORRESPONDIENTE A LA MEDICIÓN NETA DE ENERGÍA
ENERGÍA SOBRANTE
ENTREGADA A LA RED
MEDIDOR DE MEDIDOR
VALIDACIÓN BIDIRECCIONAL RED DE
GENERACIÓN
ENERGÍA FALTANTE DISTRIBUIDA
RECIBIDA DE LA RED
ENERGÍA ENTREGADA ENERGÍA ENTREGADA

POR EL SUMINISTRADOR POR EL GENERADOR
INDICADOR DE DIRECCIÓN DE LA ENERGÍA FLUJO DE ENERGÍA
Fuente: Elaborado por EY con información de la CRE, Contratos de interconexión en pequeña y mediana escala. Estadísticas 2017
ADMINISTRACIÓN:
Inversión en Energía Solar en México Considera los flujos de energía
eléctrica recibidos y entregados
desde y hacia las RGD. El precio
de compra será a la tarifa de
B. FACTURACIÓN NETA (NET BILLING) servicio básico aplicable y la
tarifa de venta se determinará
Este régimen considera la entrega de la energía por parte del generador de acuerdo al PML.
exento a las redes de distribución y de manera independiente la
recepción de energía por el Centro de Carga por parte del suministrador.
En la facturación neta, el contrato de interconexión debe estar
relacionado a un contrato de suministro.
Lo anterior se da debido a que en este tipo de contraprestación se entrega y se recibe energía eléctrica desde y
hacia las redes de distribución a partir del mismo punto de interconexión.
B.1 MÉTODO DE CÁLCULO DE LA FACTURACIÓN NETA:
El método de cálculo va a depender de los requerimientos para baja y media tensión. Requerimientos de medición para baja
y media tensión: La medición de generación será de energía activa (KWh) con memoria para almacenar un perfil horario de
mínimo 35 días; al final del periodo de facturación se tomará de la lectura de energía generada (KWh). El consumo será de
acuerdo con el contrato de suministro.
DIAGRAMA CORRESPONDIENTE A LA FACTURACIÓN NETA
ENERGÍA ENTREGADA
A LA RED ENERGÍA SE PAGA CON BASE
ENTREGADA POR = EN EL BENEFICIO
EL GENERADOR PARA EL SISTEMA
RED DE
GENERACIÓN
DISTRIBUIDA
ENERGÍA SE COBRA
ENTREGADA POR = A TARIFA
ENERGÍA RECIBIDA DE LA RED EL SUMINISTRADOR APLICABLE
Fuente: Elaborado por EY con información de CRE, Contratos de interconexión en pequeña y mediana escala. Estadísticas 2017
61
ADMINISTRACIÓN:
Considera el flujo de energía
eléctrica entregada hacia las
RGD. El precio de venta se
determinará de acuerdo al PML.
C. VENTA TOTAL
La venta total considera el flujo de energía eléctrica entregada a la red de distribución al que se le asigna un valor
de venta.
La contraprestación por venta total de energía se da cuando no existe un contrato de suministro eléctrico del mismo
punto de interconexión de la Central Eléctrica.
La energía que entrega el SSB al usuario final en el punto de interconexión se liquida al valor de la tarifa final de
suministro contratada.
La energía entregada por el generador exento se liquidará al valor del PML horario en el nodo correspondiente, al
momento en el que se entrega la energía a la red de distribución.
C.1 MÉTODO DE CÁLCULO DE LA VENTA TOTAL:
El método de cálculo considera el pago por la energía entregada en cierta hora a las redes de distribución al PML del nodo
del punto de interconexión de la Central Eléctrica en el periodo de facturación.
REQUERIMIENTOS DE MEDICIÓN PARA BAJA Y MEDIA TENSIÓN:
la medición de generación será de energía activa (KWh) con memoria para almacenar un perfil horario de mínimo 35 días,
al final del periodo de facturación se tomará de la lectura de energía generada (KWh). El consumo será de acuerdo con el
contrato de suministro.
DIAGRAMA CORRESPONDIENTE A LA VENTA TOTAL
ENERGÍA ENTREGADA
A LA RED
INDICADOR DE DIRECCIÓN DE LA ENERGÍA

FLUJO DE ENERGÍA
Fuente: Elaborado por EY con información de la CRE (2017)

CONTRATOS REQUERIDOS EN GD
De acuerdo a la regulación emitida por la CRE, existen dos contratos necesarios para poder vender energía en el
esquema de GD: I) contrato de interconexión y II) contrato de contraprestación.
CONTRATO DE INTERCONEXIÓN
El contrato de interconexión se requiere celebrar antes pago asociado a la interconexión de la Central Eléctrica
del contrato de contraprestación. Este contrato aplica con capacidad menor a 0.5 MW.
para el solicitante y el distribuidor al llevar a cabo la
interconexión de una Central Eléctrica de GD, generación Previo a firmar el contrato de contraprestación, es
limpia distribuida o cualquier central con una capacidad necesario contar con un contrato de interconexión.
menor a 0.5 MW.
Para los Usuarios Finales, se utilizarán los esquemas de
La información de la Central Eléctrica se asociará al medición y facturación neta descritos anteriormente, de
contrato de suministro eléctrico y de acuerdo al nivel acuerdo con las tarifas correspondientes y los PML.
de tensión y capacidad, se tomará el esquema de
interconexión con su respectivo esquema de Para los NO Usuarios Finales (terceros), que no cuentan
contraprestación. con instalaciones para el consumo de energía eléctrica,
se tomarán en cuenta los esquemas de facturación y
venta total descritos anteriormente conforme a las
CONTRATO DE CONTRAPRESTACIÓN tarifas correspondientes y PML.
El contrato de contraprestación se celebra entre el SSB

y el Generador Exento por la energía generada y
entregada a las redes de distribución y de acuerdo al
63
BENEFICIOS DE LA GD POR OTRO LADO, EXISTEN ALGUNOS RETOS

Y COMPLEJIDADES DE LA GD QUE DEBEN
• La aplicación e incorporación al mercado eléctrico
de la GD involucran beneficios tanto económicos SER CONSIDERADOS EN EL MERCADO:
como ambientales y sociales a la red, algunos de los
más importantes son los siguientes:
• La GD puede generar un impacto en las
• La principal tecnología para sistemas de GD es la tarifas de las empresas de electricidad a
fotovoltaica, lo cual implica que la adopción de este causa de la expansión de la GD, ya que
sistema ayudará a las metas de generación de estas tarifas fueron diseñadas en función
energía limpia del país. de la venta volumétrica de electricidad, es
• En muchos casos, la GD puede disminuir los costos decir, en función de los kWh consumidos en
de ampliación de sistemas de transmisión y cada período tarifario. Lo anterior conlleva
distribución (costos diferidos), dependiendo de las a una redistribución de costos y beneficios
curvas de demanda vs oferta. a través de las tarifas.
• Disminuyen los niveles de carga de los sistemas de
distribución y aporta menores pérdidas energéticas.
Al no recorrer grandes distancias la electricidad a • La planeación y operación de la GD se
través de la GD, se reducen pérdidas de energía en la vuelve más compleja en el largo plazo,
red. debido al grado de variabilidad con respec-
to a las fuentes tradicionales.
• La GD puede reducir la demanda de capacidad de
transmisión en horas pico, lo que considera una
externalidad positiva a la red en el uso de otras
fuentes de energía. • En el sector residencial, donde el poten-
cial técnico de la GD es el mayor, la GD
• Al considerar los paneles solares como la principal tiene que competir con tarifas altamente
fuente de la GD, se logra la escalabilidad de los
proyectos, lo que implica beneficios de escala en subsidiadas, lo que dificulta el caso de
capital y costos de instalación. negocio para este segmento.
• La GD puede dar una mayor independencia

energética a las unidades productivas como las • A medida que la GD tome más relevancia
agroindustrias al reducir los riesgos en
interrupciones de suministro eléctrico. en el mercado y mayores empresas y
personas la utilicen, la red va a requerir
• La red eléctrica no requiere modificaciones en su evolucionar a un esquema mucho más
infraestructura para la adopción de la GD. dinámico y con tecnología asociada que
permita una comunicación de dos vías
• Finalmente, en términos sociales, puede lograr
conectar a la red aproximadamente a medio millón entre el consumidor de GD y las empresas
de familias mexicanas que hoy no cuentan con de electricidad.
servicio eléctrico debido a la lejanía de los centros
de conexión y permite la generación para
autoconsumo para reducir los costos para las • El operador tendrá que incrementar su
familias mexicanas.
nivel de conocimiento en tiempo real sobre
el estatus de la variabilidad de la GD para
asegurar el balance de la distribución de
la energía y no poner en riesgo el despacho
de electricidad.
1.4 LÍNEAS DE
FINANCIAMIENTO
RELEVANTES PARA ENERGÍA SOLAR
La apertura del mercado eléctrico en México ha derivado interés de los capitales tanto nacionales como
extranjeros. Sin embargo, al ser un mercado nuevo, no se cuenta con información histórica de precios ni
con una estimación de los ingresos de los proyectos. Por lo tanto, existe incertidumbre sobre el com-
portamiento del mercado y, por ende, el acceso al financiamiento puede presentar mayores retos.
Proyectos con participación en mercados de corto plazo en combinación con contratos bilaterales
pueden mejorar la bancabilidad de los mismos.
Por otro lado, los CEL vendidos en las SLP representan un flujo de caja adicional a los proyectos de
energía solar en los que el precio vendido da certidumbre a los inversionistas, mejorando su bancabili-
dad. En el caso de los CEL vendidos en el mercado spot existe incertidumbre sobre el precio ya que no
existe un piso y/o techo en el precio de venta de los mismos.
En México existen diversas instituciones que ofrecen financiamiento para proyectos de generación
eléctrica a través de tecnologías tradicionales y limpias entre las que se encuentran: I) la Banca
Comercial y Privada, II) la Banca de Desarrollo, y III) la Cooperación Financiera Internacional.
BANCA COMERCIAL Y PRIVADA

Los principales bancos comerciales en México ofrecen en el mercado financiamiento a proyectos del
sector energético. Algunas de estas instituciones son: Santander, Citibanamex, Scotiabank, SMBC
México, entre otros. La principal modalidad de financiamiento es project finance, sin embargo existen
otros que no son tan utilizados al día de hoy como: inversiones de capital de riesgo y capital semilla
(en estos casos el banco puede actuar como desarrollador), arrendamiento solar, entre otros.
En el caso de la banca de inversión, principalmente ayudan a los desarrolladores a colocar deuda

bursátil y a estructurar capital considerando la mejor combinación de capital con apalancamiento.
Adicionalmente, estructuran bonos verdes y bonos sustentables.
En el caso de la banca comercial internacional, se requieren establecer contratos de financiamiento o

co-financiamiento con un banco local como un camino para operar con la moneda local (en caso de
requerir un crédito en pesos mexicanos).
65
BANCA DE DESARROLLO
La banca de desarrollo en México representa un papel Instituciones como el Banco Interamericano de Desarro-
activo en el financiamiento de proyectos de energía llo (BID), el Banco de Cooperación Internacional de
principalmente por el interés derivado de la apertura Japón (JBIC, por sus siglas en inglés), el Banco de
del mercado energético mexicano. Desarrollo Alemán (KfW, por sus siglas en alemán), la
Corporación Financiera Internacional (IFC) del Banco
Los principales actores incluyen: el Banco Nacional de Mundial son algunas de las instituciones que invierten
Obras y Servicios Públicos (Banobras), Nacional Finan- en México para proyectos del sector energético. Algunos
ciera (Nafin) y el Banco Nacional de Comercio Exterior de los productos son: créditos a la exportación de
(Bancomext). Los principales productos financieros equipos, créditos a la importación, líneas directas de
otorgados consideran: deuda subordinada, deuda subor- crédito, esquemas Independent Power Producer (IPP),
dinada contingente, préstamos directos, créditos contin- créditos a la inversión, garantías de riesgo político,
gentes, créditos sindicados y cofinanciamiento. créditos de inversiones extranjeras y build-own transfer
schemes.
Estos productos se pueden considerar como comple-
mentarios a los de la banca comercial. Esquemas como Estas organizaciones internacionales a partir de la
garantías de pagos, garantías de deuda bursátil y Reforma Energética han tenido especial interés en el
Asociaciones Público-Privadas (APPs) - en el caso de financiamiento de proyectos de energías limpias y
Banobras -, representan un grado de seguridad para los renovables.
proyectos al disminuir el riesgo de los comercializado-
res (merchant risk). Estas garantías permiten a la Para mayor información acerca del marco financiero,
banca comercial disminuir sus requerimientos de consultar el documento “La Nueva Era energética en
capital. La banca de desarrollo también participa México: Oportunidades de inversión en crecimiento -
activamente con productos de project finance que Marco General y Enfoque al Sector Eléctrico”.
combinan en algunas ocasiones con créditos corporati-
vos o public work schemes. Finalmente, la Deutsche Investitions und Entwicklungs-
gesellschaft (DEG) es parte del KfW y ofrece esquemas
COOPERACIÓN INTERNACIONAL de financiamiento, asesoría y apoyo a empresas del
sector privado que operan en mercados emergentes. En
En México la banca de desarrollo internacional, así el caso de proyectos de infraestructura la DEG apoya a
como organizaciones internacionales ha jugado un papel inversionistas con modalidades como project finance a
importante en el financiamiento de proyectos de lo largo de toda la vida de la inversión, entre otros.
infraestructura.
FONDOS Y FIDEICOMISOS DE PROYECTOS FINANCIAMIENTO PARA EL ACCESO DE

SOLARES TECNOLOGÍAS DE ENERGÍAS RENOVABLES DE
GENERACIÓN ELÉCTRICA DISTRIBUIDA
Para proyectos de energía solar, existen instrumentos (FATERGED)
que buscan promover la utilización, el desarrollo y la
inversión en energías renovables. Estos instrumentos El FATERGED es un proyecto que acelera la
se describen de manera general a continuación: canalización del crédito interno hacia los
sectores de usuarios con mayor potencial
de utilización de las tecnologías renovables
FONDO PARA LA TRANSICIÓN ENERGÉTICA Y de Generación Eléctrica Distribuida (GED)
EL APROVECHAMIENTO SUSTENTABLE DE LA en México.
ENERGÍA (FOTEASE)
El proyecto ayuda a eliminar barreras de
El FOTEASE busca otorgar apoyo a los proyectos que
49 financiamiento en tecnologías renovables
contribuyan al cumplimiento de las metas de energía de GED en México, concentrándose en:
limpia. Actualmente existen 22 proyectos en marcha
que buscan promover el uso de tecnologías y combus-
tibles más limpios, y que diversifiquen y enriquezcan • Creación de un ambiente favorable
las opciones para el complimiento de las metas en para aumentar la cartera de crédito en
materia de energías limpias. Estos 22 proyectos se tecnologías renovables de GED.
enlistan con detalle en el Anexo.
• Sensibilización de los Usuarios Finales
FONDO DE SERVICIO UNIVERSAL ELÉCTRICO potenciales sobre los beneficios en el
uso de las tecnologías renovables de
(FSUE) GED.
Dirigido a ampliar la electrificación de comunidades • Promoción de transferencia de tecnolo-
rurales y zonas urbanas marginadas que no cuentan gía solar en GED a través del fomento
con el servicio básico de electricidad. La estrategia de en el desarrollo de tecnologías renova-
implementación de estos proyectos depende del tipo de bles y de nuevos modelos de negocio
localidad y factibilidad de los proyectos. Con lo ante- para la generación limpia distribuida.
rior, se extenderá la red de distribución de la Comisión
Federal de Electricidad (CFE) para las localidades en
donde sea técnica y económicamente viable, mientras El proyecto inicialmente lo desarrollaría el
que en aquellas donde no resulta factible la extensión Instituto de Investigaciones Eléctricas, pero
de la red, la electrificación se realizará por medio de debido a cambios en su normativa en
sistemas individuales, como lo son los paneles fotovol- septiembre 2016 (Acuerdo 159/2016/SE) se
taicos51. cambió el operador del programa, quedando
como responsable Iniciativa Climática de
La primera convocatoria del FSUE publicada el 31 de México (ICM), una organización de la socie-
mayo de 2017, estuvo centrada en proyectos de insta- dad civil que busca apoyar los esfuerzos
lación de más de 10 mil sistemas de celdas solares para reducir las emisiones de gases de
fotovoltaicas en viviendas, con una inversión de alrede- efecto invernadero en México.50
dor de USD $18 M52.
49 FOTEASE (2017) Reglas de operación. https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/249307/Re-

glas_de_Operaci_n.pdf
50 FOTEASE (2017) Informe Uno
51 SENER (2018). https://www.gob.mx/sener/prensa/99-por-ciento-de-cobertura-electrica-nacional-en
-2018-pjc?state=published
52 SENER (2018). https://www.gob.mx/sener/prensa/99-por-ciento-de-cobertu-
ra-electrica-nacional-en-2018-pjc?state=published 67
FIDEICOMISO PARA EL AHORRO DE ENERGÍA

ELÉCTRICA (FIDE)
Fue el organismo encargado de la administración y

seguimiento del proceso licitatorio de las obras de los
organismos ejecutores ganadores y del manejo de los
recursos correspondientes para el pago de los
proyectos.
FIDEICOMISO DE RIESGO COMPARTIDO (FIRCO)
Es una entidad paraestatal de la Secretaría de

Agricultura, Ganadería, Desarrollo Rural, Pesca y
Alimentación (SAGARPA) que busca fomentar el
desarrollo integral del sector rural, mediante la
canalización de recursos económicos complementarios
para minimizar el riesgo de emprender inversiones. Este
fideicomiso busca impulsar el desarrollo de la energía
renovable en el campo mexicano, por lo cual aquellas
empresas dedicadas al sector agropecuario pueden
acceder a un apoyo de hasta 49% de la inversión total
en la adquisición de equipos de energía renovable.
FONDO DE SUSTENTABILIDAD ENERGÉTICA

(FSE)
Creado en 2008, busca incentivar el desarrollo de

proyectos en materia de sustentabilidad energética
mediante la promoción de la investigación, el desarrollo
tecnológico y la formación de capital humano en mate-
ria energética. El FSE ha publicado 26 convocatorias
que han resultado en la aprobación de proyectos por
una inversión de alrededor de USD $233 M53. Dichas
convocatorias atienden cuatro áreas: eficiencia energéti-
ca, energías renovables, diversificación de fuentes
primarias y tecnologías limpias.
53 SENER (2016) Estrategia de Transición para promover el uso de tecnologías y combustibles más
limpios, p.80, https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/fi-
le/182202/20161110_1300h_Estrategia_CCTE-1.pdf
1.5 RIESGOS
Y ESTRATEGIAS
DE MITIGACIÓN
La caída en los precios del petróleo de los últimos años, la depreciación del peso frente al dólar, el incremento en
la inflación y el alza en las tasas por parte del Banco de México han provocado incertidumbre entre los inversionis-
tas. Además, la coyuntura internacional relacionada a la renegociación del NAFTA implica cautela en las inversiones
para algunos sectores en México.
A pesar de lo anterior, México es considerado un país macroeconómicamente estable y seguro para las inversiones.
Además de los riesgos mencionados en el documento “La Nueva Era energética en México: Oportunidades de inver-
sión en crecimiento - Marco General y Enfoque al Sector Eléctrico” en donde se explican las estrategias de mitiga-
ción sobre los riesgos de tipo de cambio y técnicos (considerando la infraestructura existente en México para
proyectos eléctricos), a continuación se enlistan los principales riesgos para proyectos solares:
RIESGOS COMERCIALES
Al momento de construir y operar una planta de generación de energía solar existen diferentes riesgos dependiendo
del modelo de negocio en el que participe el generador. A través de entrevistas y discusiones con actores importan-
tes y expertos del sector, se identificaron los siguientes riesgos como prioritarios para el sector solar:
1. RIESGO DE VARIACIÓN DE PRECIOS

Uno de los principales riesgos en el Mercado de Corto Plazo es el riesgo de variación de precios. Como se explicó
anteriormente, los PML se definen cada hora en función del costo marginal del último entrante en la curva de
despacho.
Existen algunos mercados en los que las energías renovables con costos marginales muy bajos llegan a cubrir la
totalidad de la demanda de energía en el nodo en algunas horas del año, llevando a los PML a un valor muy bajo
o cero. Sin embargo, la capacidad de generación de energía renovable en México aún es baja, por lo cual no se
prevé que pueda cubrir la totalidad de la demanda en los próximos años.
Adicionalmente, por cada instalación y retiro de capacidad los precios se verán afectados. Al respecto, el PRO-
DESEN (2017-2031) detalla la el requerimiento de capacidad adicional de generación en 55 GW entre 2017 y
2031; provocando un impacto en el precio.
Por otro lado, al ser un mercado cuya capacidad de generación es altamente dependiente del gas natural, es
posible que los PML del mercado mexicano se acerquen cada vez más al costo marginal del gas natural, como
último entrante en la curva de despacho. En esta tendencia, las tecnologías con costos marginales más altos
como carbón, diésel y combustóleo irían saliendo de la curva de despacho a medida que las energías renovables
van cobrando presencia en el parque de generación del mercado mexicano. Los precios del gas natural son
altamente volátiles, lo cual genera un riesgo de variación de precios para las energías renovables también en el
caso de que el gas natural sea el último entrante en la curva de despacho.
69
Debido a que uno de los componentes de los PML 3. RIESGO EN LA TARIFA

son los costos relacionados a la congestión de la
red de transmisión, otro riesgo relacionado a los
Una práctica común en los contratos bilaterales es
precios es la capacidad de transmisión del sistema.
referenciar el precio como un porcentaje de las tarifas
de CFE. Esto conlleva un riesgo de variación de precios
Las energías variables como la solar requieren
en caso de que las tarifas de CFE aumenten y no se
usualmente de mayor capacidad de transmisión,
tenga un precio fijo establecido.
debido a que deben entregar la energía en el
momento en el que el recurso solar está disponible,
reduciendo su adaptabilidad de entrega de energía 4. RIESGO DE INCUMPLIMIENTO DE
en momentos de menor congestión de la red. OBLIGACIONES CONTRACTUALES
Con la finalidad de reducir la exposición al riesgo de Desde el punto de vista del mercado de Potencia, existe
variación de precios en el mercado, un generador de riesgo para los generadores de energía solar ganadores
energía solar tiene la opción de buscar contratos de subastas con el producto de potencia, ya que en caso
bilaterales mediante subastas o contratos con de no ser capaces de proveer la potencia comprometida
terceros. De esta manera asegurarán los ingresos en en las horas de mayor demanda, serán acreedores a
el largo plazo a precios predecibles. penalizaciones. Los avances en tecnologías de almace-
namiento podrían ser un mitigante de este riesgo. Con la
Desde el punto de vista del mercado de CEL, existe baja en costos en las soluciones de almacenamiento, el
incertidumbre sobre el flujo de ingresos que podrán ingreso por venta de potencia podría convertirse en uno
esperar las plantas fotovoltaicas provenientes de más relevante para los generadores de energía solar.
este producto para aquellos que se venden en el
mercado spot; sin embargo aquellos vendidos en las Un riesgo importante para los generadores ganadores de
SLP cuentan con certidumbre en su precio. Por un las subastas es el de no ser capaces de proveer la
lado, se estima que en los primeros años de opera- totalidad de la energía comprometida en el contrato.
ción del Mercado de CEL (a partir del 2018), podría
generarse una escasez del producto, debido a que no Esto se puede dar debido a un retraso en la Fecha de
existirá suficiente generación de energía limpia para Operación Comercial más allá de la fecha de inicio del
acreditar el porcentaje de consumo de energía limpia contrato de compraventa de energía, o bien debido a una
requerido a los suministradores, lo cual podría baja en el rendimiento de la planta que no permita
encarecer el producto. Por otro lado, se estima generar la totalidad de la energía comprometida en el
también que en años posteriores, con la entrada de contrato. En este caso, el generador deberá adquirir la
nuevas inversiones en energía solar y eólica princi- electricidad faltante en el Mercado de Corto Plazo (al
palmente, habrá una mayor oferta de este producto, PML) y asumir los costos/ganancias adicionales que
llevando al precio a disminuir considerablemente. esto genere. Este riesgo aplica también en el esquema
de contratos bilaterales.
2. RIESGO CREDITICIO DE LA CONTRAPARTE
En el caso del modelo de negocio de participación en
En el modelo de negocio de contratos bilaterales, las subastas de largo y mediano plazo, uno de los
uno de los principales riesgos es el riesgo crediticio riesgos principales es el incumplimiento de las obliga-
de la contraparte, el cual se ha explicado anterior- ciones de pago por parte del suministrador. Sin embar-
mente en este documento y se refiere al riesgo de go, a partir de la tercera SLP ejecutada en 2017, entró
las partes de no cumplir con sus obligaciones en operación la Cámara de Compensación, la cual ayuda
contractuales. Para mitigar este riesgo, usualmente a administrar los contratos y garantías derivados de las
el contrato contempla garantías de solvencia y de subastas, así como a distribuir el riesgo de incumpli-
cumplimiento. miento de las partes.
5. RIESGO CAMBIARIO
• Los módulos fotovoltaicos
• El sistema de montaje
Otro riesgo en las subastas es el riesgo cambiario, ya
• Los inversores
que en caso de que la tarifa eléctrica comprometida en
• Los transformadores (si han sido incluidos)
los contratos adjudicados en las subastas esté indexa-
da a dólares, el precio por MWh se ajustaría depen-
diendo del tipo de cambio. Sin embargo, se estima que • MÓDULOS FOTOVOLTAICOS:
este riesgo lo asume principalmente el comprador, ya
que la tendencia actual según las proyecciones de Los módulos fotovoltaicos son los elementos centrales
Banco de México es hacia la alza del tipo de cambio de de la instalación solar fotovoltaica. Tienen una garantía
pesos a dólares, lo cual implicaría un ajuste incremen- de potencia que usualmente no excede los 25 años, y
tal del precio de la energía. la garantía del producto es de 10 a 12 años. Existen
diferentes tecnologías como silicón cristalino (c-Si),
6. RIESGOS EN LA EJECUCIÓN DE PROYECTOS heterounión con capa delegada intrínseca (HIT), silicón
amorfo (a-Si), Cadmium Talluride (CdTe) y Copper
Por otro lado, algunos de los riesgos que tienen que ver Indium Gallium Di-Selenide (CIGS o CIS). De manera
con la ejecución del proyecto se refieren a la obtención general, las cédulas policristalinas (c-Si) y monocris-
de permisos por parte de las autoridades. talinas (HIT) tienen una mayor eficiencia que las
cédulas de la película delgada (a-Si, CdTE y CIGS/CIS);
En el Anexo se enlistan los diferentes permisos requeri- es decir, que el porcentaje de luz solar transformando
dos para la construcción y operación de una planta en electricidad es mayor para las primeras54.
fotovoltaica. En ocasiones las autoridades pueden tomar
más tiempo del previsto en la autorización y liberación Los módulos son considerados sistemas confiables
de dichos permisos, como es el caso de la Evaluación incluso en las condiciones más adversas durando
de Impacto Social (EvIS), la cual es gestionada por la aproximadamente 30 años. La degradación acelerada en
SENER. Además, México es una región con amplias los primeros meses de uso es común en módulos
zonas de reservas naturales y arqueológicas, lo cual fotovoltaicos, pero se estabiliza después de 6-12
implica retos para la obtención de permisos ambienta- meses. Sin embargo, la degradación progresiva del
les, sociales y arqueológicos, como es el caso de la módulo a través del tiempo depende de la tecnología
MIA-P, EvIS y la Autorización Arqueológica a cargo del de las cédulas. La tasa de degradación de los módu-
INAH. Para mitigar este riesgo, se recomienda conside- los cristalinos (c-Si e HIT) es más alta que los demás
rar el inicio de la gestión de los permisos con suficien- durante el primer año, debido a la exposición a la luz y
te tiempo de anticipación, además de no firmar contra- después cada año los módulos c-SI se degradan 0.4%
tos de venta de energía o participar en las subastas si por año y los módulos HIT su rendimiento se degrada
no se cuenta con los permisos básicos para la cons- aproximadamente entre 0.6% a 1.2% por año. Los
trucción y operación de la planta. módulos de silicón amorfo (a-Si), tienen una reducción
común del 10-30% de la potencia del módulo en los
primeros 6 meses sobre su rendimiento inicial de
7. RIESGOS TECNOLÓGICOS exposición a la luz y posteriormente cada año tienen
una degradación de 0.7% a 1%. Finalmente módulos de
La tecnología, capacidades, garantías y certificaciones tecnología de capa delgada (CdTE, CIGS) sufren una
de los elementos usados para proyectos solares son degradación durante los dos primeros años de uso, con
clave, ya que permiten asegurar un funcionamiento un envejecimiento más lento a largo plazo y por año
eficiente y a largo plazo en la planta. Dentro de esta los módulos CdTE de degradan de 0.4% a 0.6% por año
sección se revisan los riesgos técnicos de componen- y los módulos CGIS 0.7% a 1.0% por año55.
tes de las plantas incluyendo
54 Green MA, Hishikawa Y, Warta W,et al. (2017) Solar cell efficiency tables (version 50). Prog
Photovolt Res Appl. 2017;25:668–676. https://doi.org/10.1002/pip.290
55 Nacional Renewable Energy Laboratory -NREL (Deline Chris, DiOrio Nick, Jordan Dick) (2016).
Progress & Frontiers in PV Performance. 71
• SISTEMA DE MONTAJE: • TRANSFORMADORES:
Los módulos fotovoltaicos tienen que estar montados Los transformadores son un elemento opcional del
en una estructura que les permita estar alineados en inversor. Tienen el objetivo de aumentar la tensión y
la dirección que les proporcione la mayor irradiación vienen en un modelo string o central. Usualmente, los
de manera constante. Los sistemas de montaje tienen inversores sin transformador son inversores de modelo
que incluir un sistema de fijación. Adicionalmente, string y cuentan con una clase de protección de IEC II.
aunque es opcional, existe un sistema de backtracking Los inversores con transformador usualmente son
que permite la interconexión de los seguidores para inversores de modelo central. Normalmente, tienen una
que busquen el mejor alineamiento para cada módulo garantia de 18 meses con extensión hasta 10 años.
fotovoltaico sin hacer sombra a otros módulos cerca- Los dos principales tipos de transformadores son los
nos. El sistema entero de montaje tiene una garantía siguientes:
de 10 a 25 años y los seguidores una garantía de 5 a Los transformadores de distribución, ayudan a aumen-
10 años. Sin embargo, se necesita una protección tar la tensión de salida del inversor para el sistema de
adicional contra la corrosión, así como mantenimiento recolección de la planta. Si la planta está conectada a
y una protección para la resistencia al viento y hura- la red de distribución, la energía se puede exportar a
canes. la red directamente.
Los transformadores de red sirven para incrementar
aún más el voltaje si la planta está conectada a la red
• INVERSORES: de transmisión.
Los módulos fotovoltaicos producen corriente directa o Los transformadores pueden afectar la rentabilidad de
Direct Current (DC) que no se puede entregar directa- la planta al representar altos costos. Sin embargo,
mente a la red eléctrica, ya que es necesaria su pueden generar pérdidas significativas por carga/
transformación en corriente alterna o AC, por sus no-carga cuando el equipo se carga durante su funcio-
siglas en inglés (Alternating Current). El inversor es namiento. Lo anterior puede impactar en la decisión del
un dispositivo de electrónica de potencia que permite inversionista al momento de seleccionar la ubicación.
transformar la tensión de corriente continua de salida
de los módulos a tensión en corriente alterna. Ideal- 8. RIESGOS DE PROYECCIÓN DE LA GENERA-
mente, los inversores permiten transformar electrici- CIÓN Y RENDIMIENTO, ANÁLISIS DEL RECURSO
dad adecuada a los requerimientos de la red local.
También pueden ayudar a maximizar la producción de SOLAR
la planta. Existen dos principales modelos de inverso-
res: centrales y strings. El análisis del recurso solar tiene por objetivo compro-
bar la generación y rendimiento esperado de la planta,
Los modelos de inversores centrales generalmente son que afecta directamente los ingresos del proyecto. El
utilizados para plantas fotovoltaicas medianas y primer paso es estimar la irradiación de la zona,
grandes, tienen alta confiabilidad y facilidad de cruzando información de los 10 últimos años de base
instalación, proporcionando aislamiento galvánico y de datos comprobadas.
reduciendo corrientes de fuga. Sin embargo, tienen
pérdidas de conexión más altas que los inversores Con base en esas estimaciones se calculará la
strings y no cuentan con seguimiento del punto producción esperada, teniendo en cuenta la variabilidad
máximo de potencia para cada cadena. que se puede observar así como la variabilidad de
estas estimaciones.
Por lo tanto, los modelos strings pueden utilizarse
como mitigación para este riesgo ya que al formar una • ESTIMACIÓN DE LA IRRADIACIÓN:
formar una cadena de alta tensión pueden mantenerse
y reemplazarse por personal no especializado y sus De acuerdo a la descripción en la sección 1.1, el tipo
piezas se pueden reemplazar sin necesidad de cambiar de irradiación (IDN, IHD, IGH) debe considerarse en el
el inversor entero. proyecto.
La cantidad de irradiación recibida puede ser cuantifi- • ESTIMACIÓN DE PRODUCCIÓN:

cada para cualquier ángulo de inclinación por la
Irradiación Global Total. El ángulo de inclinación La predicción del PR proporciona la base para calcular
óptimo varía principalmente con la latitud y también los ingresos del proyecto. El objetivo es predecir la
puede depender de los patrones climáticos locales y producción media anual (u horaria, en caso de que se
las configuraciones de la planta. venda a PML) de energía durante la vida útil de la
Central Eléctrica propuesta, normalmente de 25 a 30
Un alto promedio anual de irradiación global es la años.
consideración más básica para el desarrollo de un
proyecto de energía solar fotovoltaica. Cuanto mayor La precisión necesaria para la predicción del PR
sea el recurso, mayor será el Rendimiento Energético depende de la etapa de desarrollo del proyecto. Es
(PR) por kWp instalado. necesario, el uso de un software especializado. Tam-
bién, es importante el uso de especificaciones detalla-
Es importante la confiabilidad de los datos de fuentes das de la planta: entrada, modelado tridimensional de
reconocidas por organismos internacionales (por la disposición, cálculo detallado de las pérdidas de
ejemplo: IFC; Consejo Mundial de Energía) o en el caso sombreado con simulación de tiempo paso con infor-
de algunos gobiernos. La comparación de diversas mación precisa sobre el recurso solar: condiciones de
fuentes de datos brinda mayor garantía en la evalua- temperatura, layout del terreno, especificaciones
ción de la incertidumbre, ya que se observan diferen- técnicas de los componentes.
cias entre las tecnologías en la eficiencia del módulo
dependiendo de lo que se mide: IDN, IHD, IGH. El PR anual previsto puede expresarse dentro de un
intervalo de confianza dado. Un valor P90 es la predic-
Adicionalmente, se considera que 10 años de datos ción anual del PR que se superará con un 90 por ciento
relacionados a la variación interanual y un cálculo de de probabilidad; P75 es la predicción de rendimiento
grado de confianza razonable es necesario para limitar que se superará con un 75 por ciento de probabilidad;
la incertidumbre. No todas las bases de datos cuentan y P50 es la predicción de rendimiento que se superará
necesariamente con 10 años de datos, por lo tanto, es con un 50 por ciento de probabilidad.
importante que se elijan las bases que más datos
tengan, o que se justifique la elección de bases menos La incertidumbre de la producción cuantifica la ubica-
robustas – por ejemplo, datos para un sitio específico ción específica del sitio y ayuda a determinar el valor
que no fueron encontradas en otra base. Por la misma financiero de la planta y comparar los resultados
razón, se recomienda también la comparación entre operativos de otras tecnologías que depende de:
diversas fuentes de datos.
• La irradiación anual total, que se puede optimizar a
En particular, los datos terrestres o por satélite se través del uso de sistemas de rastreo.
miden por intervalos de tiempo por hora. Se eligen los
tipos de datos dependiendo del sitio específico. Las • El rendimiento del módulo, incluyendo la sensibili-
estaciones de medición satelitales de recursos solares dad a temperaturas altas o nivel de iluminación bajo.
no están igualmente distribuidas en el mundo y tienen Las pérdidas del sistema, incluyendo tiempos de
estándares diferentes de calibración, procedimientos inactividad.
de mantenimiento y períodos históricos de medición. A
medida que aumenta la distancia entre el sitio y una La relación entre la producción real y el rendimiento
estación de medición satelital, aumenta la incertidum- durante un año, si la planta ha operado a potencia
bre de los valores de irradiación interpolada. Para nominal durante el año entero, es típicamente entre
mejorar la precisión y certeza de los datos, se usa una 10 y 30%, dependiendo del recurso solar y del
medición en sitios terrestres para calibrar los datos de rendimiento de la planta.
los recursos de los satélites.
73
1.6 PRINCIPALES
ACTORES
DEL SECTOR SOLAR
Los actores principales que regulan, promueven y desarrollan el sector solar

en México son entidades gubernamentales como la CRE, el CENACE, la
CONUEE, la SEMARNAT y la CFE, asociaciones como la Asociación Nacional
de Energía Solar (ANES) y Asociación Mexicana de Energía Solar Fotovoltai-
ca (ASOLMEX), productores de paneles solares y desarrolladoras de proyec-
tos solares.
En el documento “La Nueva Era del sector energético en México: Oportunida-

des de inversión - del esquema general a un enfoque particular al sector
eléctrico” se explica a detalle las funciones de la CRE, CENACE y CFE.
CONUEE
Es un órgano administrativo desconcentrado de la SENER. Su objetivo

central es promover la eficiencia energética y fungir como órgano técnico
en materia de aprovechamiento sustentable de la energía56.
ANES
Es una asociación civil mexicana que pertenece a la Sociedad Internacional

de Energía Solar. Sus objetivos estatutarios son57:
“Proporcionar un foro para la “Influenciar a los organismos

divulgación y promoción de la del Estado que conforman la
utilización de la Energía Solar política energética del país con
en sus manifestaciones de argumentos técnicos y científi-
radiación solar y del aprove- cos sólidos y con clara concien-
chamiento de los fenómenos que cia de la trascendencia y del
producen en forma indirecta papel que han de tener las
como la energía del viento, la distintas formas de la energía
biomasa, la hidráulica". solar en el desarrollo futuro de
México".
56 CONUEE, https://www.gob.mx/conuee/que-hacemos
57 ANES (2015) http://www.anes.org/cms/index.php
75
ASOLMEX
La Asociación está formada por 93 operadores, inversionistas, proveedores y desarrolladores de Centrales Solares
Fotovoltaicas a Gran Escala y de GD, representando sus intereses y promoviendo el desarrollo de la industria. La
asociación se enfoca en cumplir estos tres objetivos58:
Reunir a todas las personas

físicas y morales relacionadas Promover el desarrollo de la Promover la mejora del marco
con la generación de energía industria solar fotovoltaica. legal y regulatorio
solar fotovoltaica.
SEMARNAT
Establece criterios que aseguran la óptima protección, conservación y aprovechamiento de los recursos naturales del
país. Adicionalmente otorga licencias, permisos y autorizaciones de protección ambiental. Sus principales objetivos
son59:
La conservación y
aprovechamiento
La prevención y control La gestión integral El combate al
sustentable de los
de la contaminación. de los recursos hídricos. cambio climático.
ecosistemas y su
biodiversidad.
PRODUCTORES DE PANELES SOLARES MEXICANOS

La aparición de productores de paneles solares mexicanos contribuye al desarrollo el sector solar en México.
Las compañías de paneles mexicanas más importantes son IUSASOL, EDRM Solar y Solartech por el volumen e
impacto que han tenido en el mercado mexicano, sin embargo existen otras que cuentan con experiencia y participa-
ción en el mercado mexicano como: la Asociación de manufactura de paneles fotovoltaicos,
58 ASOLMEX (s.f.) https://www.asolmex.org/

59 SEMARNAT(s.f.) https://www.gob.mx/semarnat/que-hacemos
77
DESARROLLADORAS DE PROYECTOS SOLARES

Las siguientes empresas, son algunas de las más importantes en el mundo en términos de volumen de fabricación
de paneles solares y de desarrollo de proyectos solares en el mundo. Estas empresas desarrollan proyectos en el
sector energético gestionando todas las partes del negocio de energía renovable como infraestructura eléctrica y
proyectos de generación como promoción, diseño, operación, construcción y financiamiento.
• THERMION ENERGY • NEOEN • FIRST SOLAR

Desarrolla, construye, financia Es un productor independiente Desarrolla, financia, diseña,
y opera instalaciones de de energías renovables que construye y opera platas
generación de entidades desarrolla, financia fotovoltaicas.
privadas. y opera sus propias centrales. http://www.firstsolar.com/
http://www.thermion.mx- https://www.neoen.com/es/
/about/capabilities/
• FORTIUS SOLAR
Provee tecnología de
vanguardia en la generación
de energía sustentable.
http://fortiussolar.com/
• CEMEX ENERGÍA
Desarrolla proyectos
eléctricos de energía
renovable.
https://www.cemex.com/me-
dia/press-releases/-/asset_-
publisher/nnqyAoJ3dM7x
/content/about-us-press-re-
lease-cemex-creates-ce-
mex-energia
• GAUSS ENERGÍA
Desarrolla y estructura
proyectos de inversión de
energía eólica y solar. • ENERRAY • MAINSTREAM RENEWABLE
http://www.gauss.com.mx/soli- Es un subholding de SECI POWER
dez_experiencia.html energía concentrado en Desarrolla, financia, construye
participaciones accionarias en y opera proyectos de energía
el sector energético. Ofrece a renovable en países
sus clientes soluciones llave emergentes.
en mano de instalaciones http://mainstream-
fotovoltaicas. rp.com/about/who-we-are/
http://www.enerray.com/es/
• ACCIONA • ENEL GREEN POWER • SOLARCENTURY

Desarrolla y opera proyectos Se dedica al desarrollo y Financia, desarrolla,
para terceros particularmente gestión de las actividades de construye y opera proyectos
en eólica y fotovoltaica; generación de energía de energía solar a grande
Capacidad Total de energía renovable. escala.
solar 72MW. https://www.enelgreenpow- https://www.solarcentu-
https://www.acciona- er.com/es ry.com/es/
.com/es/sobre-acciona/
• ALDESA
Promueve, diseña y construye
todo tipo de energías
renovables.
http://www.aldesa.es/so-
mos-aldesa/el-grupo
• GRANSOLAR
Desarrolla, dirige y ejecuta
proyectos de generación
eléctrica a través de fuentes
de energía renovables;
Capacidad total 400 MW.
http://es.grs.energy/-
quienes-somos/
• X-ELIO
Desarrolla, diseña, construye, • CANADIAN SOLAR • JINKO SOLAR
mantiene y opera de energía Es un proveedor de energía Es un productor y líder de la
fotovoltaica; Capacidad total con filiales comerciales en 20 industria solar FV. Vende
de energía solar 650 MW. países. Fabrica módulos FV energía en China, distribuye
https://www.x-elio.com/- solares, provee soluciones de sus productos mundialmente
quienes-somos/ energía solar y tiene y tiene proyectos de energía
proyectos de energía a escala solar FV. Capacidad total de 2GW.
• IBERDROLA de servicios públicos. https://www.jinkosolar.com/ft-
Produce y suministra energía https://www.canadianso- p/SPI%20Company%20pro-
renovable: eólica, hidroeléc- lar.com/about.html file%202014.pdf
trica, mini hidráulica,
fotovoltaica y termosolar. • YINGLI SOLAR
Capacidad de 28.7 GW. Es un fabricante de productos
https://www.iberdro- solares. Además financia, y
la.com/conocenos/perfil-com- desarrolla proyectos de
pania/nuestra-historia energía solar.
http://www.yingliso-
lar.com/us/
• SMA SOLAR TECHNOLOGY AG

Es productor y suministrador en
tecnología de sistemas para aplica-
ciones fotovoltaicas.
http://www.camara-ale-
mana.org.pe/downloads/141028-5_Em-
presa-SMA-Solar-Technology.pdf 79
1.7 TENDENCIAS
DEL SECTOR SOLAR
La Reforma Energética y las leyes relacionadas como la Como resultado también del protagonismo de la energía
Ley de Transición Energética (LTE) han impulsado de solar en las SLP ejecutadas hasta 2017, se espera que
manera importante el desarrollo de las energías renova- México se convierta en uno de los principales mercados
bles en el mercado mexicano. La tecnología que ha en consumo de energía solar en Latinoamérica.
presentado mayor desarrollo es la de energía solar:
Según datos de PRODESEN, en 2014 la capacidad En una proyección de GTM Research (compañía de
instalada de energía solar, considerando Centrales análisis de mercados eléctricos), la demanda en México
Eléctricas de gran escala y GD, era de sólo 56 MW y en de energía solar incrementaría su participación de
2016 ascendió a 389 MW. Derivado de los resultados de mercado en Latinoamérica de un 10% en 2016 a un 40%
las tres primeras subastas, se esperan grandes inver- en 2022, desplazando a Chile como actual líder en
siones en el sector solar que agregarán más de 7,400 demanda de energía fotovoltaica en la región61.
MW de capacidad en plantas que iniciarán operaciones
en 2018, 2019 y mediados de 202060.
60 CENACE, Fallo de las SLP http://www.cenace.gob.mx/paginas/publicas/MercadoOperacion/SubastasLP.aspx

61 GTM Research (2017), Latin America PV Playbook
100%
90%
80%
Participación de Mercado
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Brasil Argentina Chile Perú

México Centroamérica El Caribe Sudamérica
PARTICIPACIÓN DE MERCADO DE LOS PAÍSES DE AMÉRICA LATINA

EN TÉRMINOS DE DEMANDA FOTOVOLTAICA ANUAL
(2016-2022E)
Fuente: GTM Research
Una de los avances más importantes y notables en el sector fotovoltaico es la baja en los precios de la energía.
Esto derivado de los bajos precios obtenidos en las SLP. La tercera SLP ejecutada en 2017 obtuvo un precio prome-
dio de $20.57 USD/(MWh+CEL), lo cual representa una disminución con respecto al precio promedio de la primera
subasta de 2015 de más del 50%, el cual resultó en $47.78 USD/MWh+CEL) y en la segunda de $33.47 USD/(MWh+-
CEL) posicionando a México como el país con el precio de energía más competitivo a nivel mundial.
Estos precios obtenidos en las subastas se deben principalmente a los precios ofertados por Centrales Eléctricas de
energía solar y eólica.
81
Desde el punto de vista de la tecnología, los costos de Actualmente la transmisión y distribución de energía se
los paneles solares han disminuido en un 73% en el mantienen bajo control y operación exclusivos del
periodo 2010 a 2016, de acuerdo a los datos publicados Estado Mexicano por considerarse actividades estraté-
por el Laboratorio Nacional de Energía Renovable gicas; sin embargo, existe la posibilidad de la partici-
(NREL). Lo cual ha promovido también la baja en pación privada a través de APPs. El 2 de febrero de
precios de la energía. 2018 se publicaron las bases de licitación para el
financiamiento, instalación, mantenimiento, gestión y
La tecnología de almacenamiento podría tomar un operación de infraestructura de transmisión e interco-
papel clave en el desarrollo de energía solar, ya que nexión entre el SIN y el BCA. El fallo se publica el 14
podría mitigar algunos de los efectos negativos que de septiembre de 201862.
causa la variabilidad de generación. En México los
altos costos de almacenamiento aún no permiten la
integración de soluciones para generar y almacenar
energía, pero se espera que en los próximos años la
rentabilidad de este tipo de soluciones aumente, lo cual
sería altamente benéfico para el sector solar. A pesar
de esto, México no cuenta con los precios más altos en
comparación con otros países, sin embargo el país
carece de modelos de remuneración para rentabilizarlo
como es el caso de la proveeduría de los servicios
conexos. Estos servicios dependen del marco regulato-
rio, el cual en México aún se encuentra en revisión y
desarrollo.
Una de las tendencias más importantes en el sector

fotovoltaico es el desarrollo de GD. En México la GD
aún se encuentra en las etapas iniciales de adopción.
Una de las complicaciones para las instalaciones de GD
es la interconexión a las RGD, debido principalmente a
que dicha interconexión debe ser aprobada y ejecutada
por la CFE, lo cual puede causar un cuello de botella
para el inicio de operación de las instalaciones fotovol-
taicas bajo este esquema. Desde el punto de vista
regulatorio, existe un compromiso por parte de los
órganos reguladores de desarrollar la normativa
necesaria e instrumentos de política pública que
incentiven el desarrollo de este sector.
Las energías variables usualmente demandan mayor

capacidad de transmisión, debido a que deberán utilizar
el sistema de transmisión en el momento en el que el
recurso solar esté disponible, limitando la adaptabili-
dad a momentos de menor congestión. Por lo cual se
vuelve más relevante para el sector solar la inversión
en infraestructura de transmisión en México.
62 SENER (2017) https://www.gob.mx/sener/articulos/subasta-electricidad?idiom=es

1.8 PASOS A SEGUIR

PARA PARTICIPAR
EN EL MERCADO FOTOVOLTAICO
ENTENDIMIENTO DEL
SECTOR SOLAR EN
MÉXICO
• Identificar principales
participantes.
• Identificar mecanismos ANÁLISIS DE MERCADO
de comercialización de
energía y productos • Mercados y productos.
asociados. • Análisis de la demanda y
• Análisis del panorama precios de mercado.
institucional. • Análisis del recurso
saolar en la región.
IDENTIFICACIÓN
• Análisis de nuevos
DE OPORTUNIDADES
entrantes en la región.
• Modelos de
negocio y
esquemas DEFINICIÓN DE LA
de remuneración ESTRATEGIA DE ENTRADA
• Opciones:
• Generación a gran
escala
• Generación en
sistemas
fotovoltaicos
pequeños
• Suministro
• ESCO
83
OPERACIÓN Y
MANTENIMIENTO
Propia o
tercerizada
CONSTRUCCIÓN
OBTENCIÓN DE (GENERACIÓN)
FINANCIAMIENTO
(GENERACIÓN)
OBTENCIÓN DE
• Proceso de
CONTRATOS Y PERMISOS Debida
Diligencia
• Registro ante
reguladores (Genera- • Cierre Financiero
dores, Suministradores,
CASO DE NEGOCIO comercializadores).
• Contratos de
• Definición de modelos comercialización.
de negocios. • Contratos de
• Elaboración de Plan interconexión.
Financiero: • Permisos de
• Escenarios de construcción
precios de energía. y operación.
• Perfil de generación
• Estructura de
Deuda
• CAPEX y OPEX
SECCIÓN 2
REGULACIÓN
Y NORMAS DE CALIDAD
DEL SECTOR SOLAR
85
EVOLUCIÓN DE REGULACIÓN EN MATERIA DE ENERGÍA
Apertura del
Mercado de Corto Plazo Fallo de la primera SLP Fallo de la segunda SLP
Enero 2016 Marzo 2016 Septiembre 2016
Reforma
Energética
Diciembre 2013
LGCC
Agosto 2012
2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018
Apertura del Mercado para

LTE LTE el Balance de Potencia
Agosto 2015 Agosto 2014 Febrero de 2017
Ley de la Comisión Ley de Órganos Fallo de la tercera SLP

Federal de Electricidad Reguladores Noviembre de 2017
Agosto 2014 Coordinados en
Materia Energética
Agosto 2014 Mercado de CEL
Enero 2018
Fallo de la primera
Subasta de Mediano Plazo
Febrero 2018
2.1 LEYES Y REGLAMENTOS

RELACIONADOS
CON EL SECTOR SOLAR
LEYES Y REGLAMENTOS RELACIONADOS CON EL SECTOR SOLAR

Los artículos de la LTE y la LIE descritos en el documento “La Nueva Era
Energética en México: Oportunidades de inversión en crecimiento –Marco General
y Enfoque al Sector Eléctrico–”, son aplicables a la generación de electricidad a
partir de energías limpias, incluyendo la energía solar, por lo cual dicho docu-
mento es complementario a esta guía solar.
Así, la LTE y LIE establecen las metas, estrategias y líneas de acción para la
generación de electricidad a partir de energías limpias y, en particular, energías
renovables como la solar.
La siguiente normatividad establece acciones, lineamientos y disposiciones para

los proyectos de energía solar, todo ello dentro del marco legal aplicable:
A. ESTRATEGIA DE TRANSICIÓN PARA PROMOVER EL USO DE TECNOLOGÍAS Y

COMBUSTIBLES MÁS LIMPIOS
Es un instrumento de planeación de política pública aplicable a energía limpias

y eficiencia energética el cual considera la planeación de mediano (15 años) y
largo plazo (30 años).
La Estrategia actual establece como metas de generación a partir de energías

limpias, las siguientes: 37.5% para 2030, y 50% para 2050. Asimismo, considera
que la contribución por tecnología a la meta de generación a partir de energías
limpias en 2030 se integrará: energías renovables 68.1% (fotovoltaica: 12,697
GW/hora), nucleoeléctrica 21.7%, cogeneración eficiente 10.1% y bioenergía 0.1%
Adicionalmente, esta Estrategia define 6 ejes rectores:
Tecnología Regulaciones Instituciones Capacidades Mercados Investigación

y política pública técnicas y Financiamiento y desarrollo
87
A partir de estos ejes se establecieron recomendaciones para nueve temas genera-

les, entre los cuales se encuentra la energía solar.
Entre las acciones en energía solar establecidas por la Estrategia se encuentran:
CATEGORÍA 1 -
REGULACIONES
Y POLÍTICA PÚBLICA:
• Desarrollar regulaciones para el aprovechamiento de superficies en las cons-

trucciones para la instalación de tecnologías solares.
• Incorporar elementos para la integración de tecnologías fotovoltaicas en la
envolvente de las edificaciones en los reglamentos de construcción.
• Introducir gradualmente estructuras tarifarias horarias para el consumo y de
contraprestaciones reguladas para la generación de excedentes, que permitan
reconocer la aportación de energía y potencia de las instalaciones solares.
• Fomentar la creación de programas de aprovechamiento de la tecnología solar
con aplicaciones térmicas en procesos industriales.
• Establecer Normas Oficiales Mexicanas (NOMs) para los dispositivos e instala-
ción de sistemas para el aprovechamiento solar con aplicaciones térmicas.
CATEGORÍA 2 -
MERCADOS
Y FINANCIAMIENTO:
• Fortalecer mecanismos de garantía en proyectos de gran escala.

• Crear esquemas de financiamiento que faciliten la adquisición de equipos para
el aprovechamiento de la energía solar.
• Desarrollar modelos de negocio que permitan una penetración acelerada de la
tecnología solar térmica.
B. PROGRAMA ESPECIAL DE LA TRANSICIÓN ENERGÉTICA (PETE) 2017-2018
Instrumenta las acciones establecidas en la Estrategia, en donde se presta espe-

cial atención a la extensión de la RNT hacia zonas con un alto potencial de ener-
gías limpias a fin de permitir una mayor penetración de mismas.
El PETE es anual y sirve de base para integración de proyectos en el presupuesto

anual del Gobierno Federal, sin embargo, su alcance es hasta el final de la admi-
nistración actual.
C. BASES DEL MERCADO ELÉCTRICO
Son las disposiciones administrativas de carácter general que contienen los

principios de diseño y operación del MEM, incluyendo las subastas del mercado
eléctrico.
Como se describió en el documento “La nueva era energética en

México: Oportunidades de inversión en crecimiento –Marco General
y Enfoque al Sector Eléctrico–”, el MEM es operador por el
CENACE y se rige por las Bases y por las Disposiciones Operativas
del Mercado, que en su conjunto integran las Reglas del Mercado.
El MEM es el lugar en el cual los Generadores, Comercializadores,

Suministradores, Comercializador no Suministrador o Usuario
Calificados participantes del mercado, que tengan un contrato
celebrado con el CENACE, pueden realizar transacciones de
compraventa de energía eléctrica, Servicios Conexos, Potencia, DFT,
CEL y los demás productos que se requieren para el funcionamien-
to del Sistema Eléctrico Nacional SEN.
Las Reglas de este Mercado establecen los requisitos mínimos

para ser Participante del Mercado, los derechos y obligaciones de
los Participantes del Mercado, define la manera en que deberán
coordinarse las actividades de los Transportistas y Distribuidores
para la operación del MEM, y establece los mecanismos para la
solución de controversias.
C. MANUAL DE MERCADO DE ENERGÍA DE CORTO PLAZO
Este Manual forma parte de las Disposiciones Operativas del MEM

y establece los principios de operación y funcionamiento del MDA
y del MTR.
El contenido de este Manual desarrolla a detalle las Bases 9 y 10

de las Bases del Mercado Eléctrico (las cuales tratan del Mercado
de Energía de Corto Plazo) y abarca los siguientes temas:
(a) Mercado de Energía de Corto Plazo;

(b) Elementos del Mercado de Energía de Corto Plazo;
(c) Actividades previas al MDA;
(d) Proceso del MDA;
(e) Proceso de Asignación Suplementaria de Unidades de Central
Eléctrica para Confiabilidad;
(f) Proceso del MTR;
(g) Monitoreo de Ofertas; y
(h) Uso del Sistema de Información del Mercado para el Mercado
de Energía de Corto Plazo.
D. MANUAL DE SLP Y MANUAL DE SUBASTAS DE MEDIANO PLAZO (SMP)
En estos Manuales se detalla el contenido de la Base 14 de las

Bases del Mercado Eléctrico en lo que se refiere a las Subastas
de Largo y Mediano Plazo, respectivamente. Asimismo, se estable-
cen los procedimientos, reglas, instrucciones, principios de cálculo,
Fotografía: SENER
89
directrices y ejemplos a seguir para llevar a cabo las G. AVISO POR EL QUE SE DA A CONOCER LOS REQUISI-
SLP (de acuerdo al artículo 53 de la LIE). TOS PARA LA ADQUISICIÓN DE CEL EN 2020,2021 Y 2022.
Este Aviso establece el porcentaje de consumo de

E. MANUAL DE TRANSACCIONES BILATERALES Y REGIS- energía eléctrica que los entes responsables de carga
TRO DE CONTRATOS DE COBERTURA ELÉCTRICA deberán cubrir con fuentes de energía limpia en cada
uno de esos años.
En este Manual se desarrolla el contenido del numeral
9.8 de las Bases del Mercado Eléctrico, el cual conside-
ra las Transacciones Bilaterales Financieras que permi- H. DISPOSICIONES ADMINISTRATIVAS DE CARÁCTER
ten a los Participantes del Mercado transferir la respon- GENERAL, LOS MODELOS DE CONTRATO, LA METODOLOGÍA
sabilidad financiera de la energía o de los Servicios DE CÁLCULO DE CONTRAPRESTACIÓN Y LAS ESPECIFICA-
Conexos incluidos en el mercado entre ellos. Las Tran- CIONES TÉCNICAS GENERALES, APLICABLES A LAS
sacciones Bilaterales de Potencia son aquellas que CENTRALES ELÉCTRICAS DE GD Y GENERACIÓN LIMPIA
comprometen al emisor a entregar Potencia al adqui- DISTRIBUIDA
riente y asumen las obligaciones asociadas.
Estas Disposiciones son públicas, de interés general y
En el caso de los Contratos de Cobertura Eléctrica, vinculantes para los Distribuidores, los Suministradores,
estos permiten a los Participantes del Mercado acordar los Generadores Exentos y los Generadores que repre-
condiciones de compraventa de energía eléctrica o senten Centrales Eléctricas con capacidad menor a 0.5 MW.
Productos Asociados en una hora o fecha determinada, o
a la realización de pagos basados en los precios de los Estas disposiciones contienen lo siguiente: (i) estable-
mismos, para lo cual se establecen procedimientos, cen los lineamientos generales para GD; (ii) definen el
reglas, instrucciones, directrices y ejemplos. modelo de contrato que celebran el Distribuidor y el
Solicitante para la interconexión de Centrales Eléctricas
con capacidad menor a 0.5 MW a las Redes Generales
F. LINEAMIENTOS QUE ESTABLECEN LOS CRITERIOS PARA de Distribución (RGD); (iii) establecen las especificacio-
EL OTORGAMIENTO DE CEL Y LOS REQUISITOS PARA SU nes técnicas generales para la GD; (iv) autorizan el
ADQUISICIÓN modelo de contrato que celebran el SSB y el Generador
Exento para determinar la contraprestación aplicable
Estos lineamientos establecen las definiciones y crite- por la energía eléctrica entregada a las RGD; y (v)
rios para otorgar CEL y señalan los requisitos para su desarrollan la metodología para determinar la contra-
adquisición, con la finalidad de que los CEL contribuyan prestación aplicable por la energía eléctrica entregada.
a lograr las metas de energías limpias en la generación
de energía eléctrica, con el mínimo costo y con base en
mecanismos de mercado. I. CRITERIOS MEDIANTE LOS QUE SE ESTABLECEN LAS
CARACTERÍSTICAS ESPECÍFICAS DE LA INFRAESTRUCTU-
De acuerdo a estos Lineamientos, tienen derecho a RA REQUERIDA PARA LA INTERCONEXIÓN DE CENTRALES
recibir un CEL por un periodo de 20 años los generado- ELÉCTRICAS Y CONEXIÓN DE CENTROS DE CARGA:
res de energía limpia que representen:
Estos Criterios establecen los requisitos, tiempos y
I) las Centrales Eléctricas limpias que entraron en reglas que debe cumplir un interesado al solicitar
operación después de 11 de agosto de 2014 y conectarse a la RNT o a las RGD.
II) las Centrales Eléctricas Legadas que generen energía Asimismo, determinan el alcance de los estudios de
eléctrica a partir de energías limpias y que hayan viabilidad, así como los aspectos operativos del proceso
entrado en operación antes de la misma fecha, siempre de atención y seguimiento a las solicitudes de conexión
y cuando hayan realizado un proyecto para aumentar su por parte del CENACE y el total de días hábiles y los
producción de energía limpia. costos que deberán ser cubiertos por el interesado.
J. EL CÓDIGO DE RED
Especifica el conjunto de requerimientos que deben

cumplir para interconectarse a la red eléctrica los
Generadores de energía eléctrica a partir de fuentes de
energía renovable o cogeneración eficiente.
L. PROGRAMA DE REDES INTELIGENTES:
Establece el plan de implementación de redes eléctricas

inteligentes, el cual apoyará para la modernización de
la RNT y de las RGD, mantenimiento de infraestructura
confiable, así como para satisfacer la demanda eléctrica
de manera económicamente eficiente y sustentable.
M. PROGRAMA NACIONAL PARA EL APROVECHAMIENTO

SUSTENTABLE DE LA ENERGÍA (PRONASE) 2014-2018
Este programa se desarrolla en el marco de la Ley para

el Aprovechamiento de Energías Renovables y Financia-
mientos de la Transición Energética. El PRONASE tiene
seis objetivos, 18 estrategias y 66 líneas de acción,
dirigidas a alcanzar el uso óptimo de la energía en
todos los procesos y actividades para su explotación,
producción, transformación, distribución y consumo.
N. PROGRAMA DE DESARROLLO DEL SISTEMA ELÉCTRICO

NACIONAL (PRODESEN)
Contiene la planeación del SEN, durante el plazo de 15

años con actualizaciones anuales, en lo que respecta a
las actividades de generación, transmisión y distribu-
ción. Promueve la instalación de los recursos suficientes
para satisfacer la demanda en el SEN y cumplir con los
objetivos de energías limpias.
91
LEY GENERAL DE CAMBIO CLIMÁTICO
La generación de energía eléctrica a partir de la energía solar se alinea a la Ley General de Cambio Climático
(LGCC), la cual fomenta el uso de energías renovables como medida de mitigación al cambio climático conforme a
las metas de reducir al año 2020 un 30% de acuerdo a las emisiones del año 2000; así como un 50% de reducción
de emisiones al 205063.
El Programa Especial de Cambio Climático (PECC) -derivado de la LGCC-, define los objetivos sexenales y acciones
específicas de mitigación y adaptación, señalando entidades responsables y metas. En el PECC 2014-2018 se enlistan
los siguientes objetivos:
OBJETIVOS DEL PECC
• Tecnologías limpias integradas al desarrollo productivo nacional.
• Esquemas socioeconómicos que incentivan el uso de energías limpias.
10 AÑOS • Sistema de incentivos que promueva las mayores ventajas del uso de combus-
tibles no fósiles, la eficiencia energética, el ahorro de energía y el transporte
público sustentable con relación al uso de los combustibles fósiles.
• Alcanzar el 35% de la generación eléctrica proveniente de fuentes limpias.
• Al menos 40% de la generación de energía eléctrica proviene de fuentes limpias.
• La generación de electricidad mediante fuentes limpias crea empleos, incluy-

20 AÑOS endo en sectores vulnerables.
• Los sectores residencial, turístico e industrial utilizan fuentes diversas de

energía limpia, esquemas de eficiencia energética y ahorro de energía.
• La generación de energía limpia soporta el desarrollo económico de todos los

sectores productivos de forma equitativa y sustentable.
40 AÑOS
• Al menos el 50% de la generación de energía eléctrica proviene de fuentes
limpias.
Fuente: Elaborado por EY con información PECC 2014-2018
A la luz de los acuerdos internacionales en materia de cambio climático, México se ha comprometido (“INDC” Inten-
ded Nationally Determined Contribution) a adoptar medidas de mitigación y adaptación, las cuales tendrán implica-
ciones en el sector eléctrico.
63 DOF (2015) LTE

El componente de mitigación de la INDC de México

contempla dos tipos de medidas: las no condicionadas,
que se refieren a aquellas que el país puede solventar
con sus propios recursos, y las medidas condicionadas,
que requieren del establecimiento de un nuevo régimen
internacional de cambio climático en el cual México
pudiera obtener recursos adicionales y lograr mecanis-
mos efectivos de transferencia de tecnología64.
México ha asumido el compromiso internacional no

condicionado de alcanzar la reducción del 22% de sus
emisiones de GEI al año 2030, lo cual significa una
reducción de alrededor de 210 megatoneladas (Mt) de
GEI. Dentro de estos compromisos, se señaló que los
sectores energético e industrial pretenden:
• Generar el 35% de energía limpia en el 2024 y 43%

en el 2030. La energía limpia incluye fuentes
renovables, la cogeneración eficiente con gas
natural y termoeléctrica con captura de CO2;
• Sustituir en la industria nacional los combustibles
pesados por gas natural, energías limpias
y biomasa;
• Reducir en 25% las fugas, venteo y quemas contro-
ladas de metano; y
• Controlar las partículas negras de hollín en equi-
pos e instalaciones industriales65.
BENEFICIOS FISCALES
Para impulsar a la industria fotovoltaica, el artículo 34,

fracción XIII de la Ley del Impuesto Sobre la Renta
otorga el beneficio de la deducción de impuestos al 100
por ciento por la adquisición de la maquinaria y equipo
utilizado en la generación de energía de fuentes renova-
bles, incluidos los paneles solares. Asimismo, la LGCC
prevé el otorgamiento de estímulos fiscales para la
realización de actividades relacionadas con: a) Investi-
gación, incorporación o utilización de mecanismos,
equipos y tecnologías que tengan por objeto evitar,
reducir o controlar las emisiones; así como promover
prácticas de eficiencia energética, y b) Investigación e
incorporación de sistemas de eficiencia energética; y
desarrollo de energías renovables y tecnologías de
bajas emisiones en carbono66.
64 INTENDED NATIONALLY DETERMINED CONTRIBUTION, Mexico, https://www.gob.mx/cms/uploads/atta-

chment/file/162973/2015_indc_ing.pdf
65 INTENDED NATIONALLY DETERMINED CONTRIBUTION, Mexico, https://www.gob.mx/cms/uploads/atta-
chment/file/162973/2015_indc_ing.pdf, p.10 y 11.
66 DOF (2013) Ley del Impuesto sobre la Renta http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LIS-
R_301116.pdf 93
2.2 PERMISOS
PARA PROYECTOS SOLARES
TRÁMITES PARA PROYECTOS SOLARES
Para poder construir y operar plantas de energía solar, el generador debe realizar diferentes
trámites con las autoridades federales como la Secretaría de Medio Ambiente y Recursos
Naturales (SEMARNAT), el Instituto Nacional de Antropología e Historia (INAH), CRE, la Secretaria
de Comunicación y Transportes (SCT), la Comisión Nacional del Agua (CONAGUA), la SENER; o
locales como la autoridad ambiental estatal y municipal. La mayoría se tramitan en una sola
exhibición pero en algunos casos son requeridas sus renovaciones. Los permisos y trámites
aplicables a proyectos fotovoltaicos se encuentran a continuación.
En términos de los tiempos de respuesta de cada uno de los trámites enlistados a continuación
es importante mencionar que cada uno depende de la situación de las empresas que aplican a
los mismos y de la disponibilidad de los documentos técnicos, legales y económicos que solici-
tan cada una de las entidades responsables. Los trámites pueden durar desde veinte días
hábiles y hasta uno o dos años.*1
Asimismo, la SENER publicará durante el primer trimestre de 2018 (según información propor-
cionada por la Dirección General de Relación con Inversionistas de la SENER) una liga con la
lista de trámites y permisos requeridos en conjunto con el tiempo estimado para su obtención.
VIGENCIA / ENTIDAD LIGA PARA MAYOR

TEMA PERMISO
PERIODICIDAD RESPONSABLE INFORMACIÓN
Permiso ambiental http://www.semar-

Manifestación de Impacto nat.gob.mx/temas/ges-
Una sola
Ambiental del Proyecto SEMARNAT tion-ambiental/impac-
exhibición
(MIA-P) to-ambiental-y-tipos/
contenido-de-una-mia
ANÁLISIS DE
PRE-FACTIBILIDAD
https://www.gob.mx-
Estudio Técnico /cms/uploads/attach-
Una sola
Justificativo SEMARNAT ment/file/233657/Guia_Fi-
exhibición
nal_ Estudio_ Tecnico_-
Justificativo.pdf

TEMA PERMISO
Cambio de Uso de Suelo si /cms/uploads/attach-
suelo forestal (con estudio Una sola Autoridad
ment/file/233657/Guia_Fi-
técnico justificativo) exhibición municipal
nal_Estudio_Tecnico_Justi
ficativo.pdf
Contrato de arrendamiento Página de cada gobierno

Una sola Autoridad
de tierras/ Licencia de uso municipal
USO DE SUELO exhibición municipal
de suelo
Una sola Autoridad Página de cada gobierno

Permiso de acceso al sitio
exhibición municipal municipal
Autorización Arqueológica https://www.tramites.in-

Una sola
(Liberación de planta y INAH ah.gob.mx/
exhibición
de línea de tensión)
Una sola Autoridad Página de cada gobierno

Licencia de Construcción municipal
exhibición municipal
Depende para
/cre/acciones-y-pro-
cada proyecto,
Permiso de Generación gramas/micrositio-de-
la vigencia está CRE
de Energía permisos-en-materia-
definida por
de-generacion-de-
el permiso
energia-electrica
CONSTRUCCIÓN https://www.gob.mx-
Una sola /cre/documentos/mod-
Contrato de Interconexión CENACE
exhibición elo-de-contrato-de-inter-
conexion
Permisos para Comunica-

ciones y Transportes
http://www.sct.gob.mx-
(Cruzamiento de líneas de
Una sola /tramites/intPages/requis-
transmisión de alta y media SCT
exhibición itosLicFed.html
tensión; carriles de
aceleración y desaceleración
para acceso al sitio)
95

TEMA PERMISO
https://www.gob.mx/cona-
Permiso (estudio hidrológico gua/acciones-y-pro-
Una sola
validado y plan de drenaje de CONAGUA gramas/tramites-de-la-
exhibición
escurrimientos revisado) comision-nacional-del
-agua
https://www.gob.mx/tra-
mites/ficha/regis-
Registro como Generador Una sola tro-de-genera-
SEMARNAT
de Residuos Peligrosos exhibición dores-de-residuos-peligro
sos/SEMARNAT1738
Dependiendo de
la entidad,
Registro como generador de Autoridad
puede ser Página de cada autoridad
residuos sólidos urbanos y/o Ambiental
permanente o estatal
AMBIENTAL manejo especial Estatal
puede requerir
renovación
mites/ficha/regis-
Registro de Planes de Manejo Una sola tro-de-planes-de-mane-
de Residuos exhibición SEMARNAT
jo-de-residuos- peligro-
sos/SEMARNAT289
Dictamen de Riesgo de Una sola Autoridad Página de cada gobierno

Protección Civil exhibición municipal municipal
mites/ficha/cedula-de-op-
Cédula de operación anual Anualmente SEMARNAT
eracion-anual-coa/
SEMARNAT259
Evaluación de Impacto Una sola mites/ficha/evalua-
SOCIAL SENER
Social (EvIS) exhibición cion-de-impacto-so-
cial/SENER2561
CONCLUSIONES
Como se demuestra en este reporte, el sector fotovoltaico tiene un futuro positivo en el mercado
mexicano. El atractivo para inversionistas tanto nacionales como extranjeros posiciona a México
como uno de los países más atractivos para participar en el mercado eléctrico, posicionándose
como una de las economías más atractivas dentro de los mercados emergentes.
La estructura del mercado actual a través de los diferentes modelos de negocio (las subastas de
largo y mediano plazo, contratos bilaterales con entidades públicas o privadas, la venta de energía
y productos asociados en el Mercado de Corto Plazo y el mercado de CEL) es la que ha permitido la
atracción y posicionamiento de México en el mercado a nivel mundial. Sin embargo, cada uno de
estos modelos de negocio tiene diferentes ventajas, desventajas y riesgos que deberán ser conside-
rados por los inversionistas al momento de definir su estrategia de entrada al mercado.
Por ejemplo, uno de los riesgos más importantes en los casos de contratos bilaterales y de subas-
tas, es el incumplimiento de las obligaciones contractuales por alguna de las partes, ya sea que el
generador falle en entregar la energía y productos contratados, o que el offtaker resulte en impago.
Para mitigar este riesgo en las subastas, se creó la Cámara de Compensación, que está encargada
de administrar los contratos y distribuir el riesgo entre los participantes. En los contratos bilatera-
les, se deberán establecer garantías y condiciones contractuales que minimicen este riesgo.
Desde el punto de vista del Mercado de Corto Plazo, uno de los riesgos más importantes es el de
variación de precio, ya que los precios de mercado pueden ser volátiles. Es por ello que, usualmen-
te, los generadores buscarán asegurar una parte considerable de su producción en contratos de
largo o mediano plazo.
Finalmente, dentro de las tendencias más relevantes del sector y que está impulsando al sector
solar es la GD. El apoyo y promoción del regulador en México ha sido clave en el desarrollo de esta
tendencia y que sin duda tendrá resultados positivos tanto para inversionistas como consumidores
en los próximos años.
97
SECCIÓN 3
ANEXOS
ANEXO 1 NUEVAS
CATEGORÍAS TARIFARIAS
NUEVAS CATEGORÍAS TARIFARIAS DEFINIDAS POR LA SHCP - 2017
CUOTAS APLICABLES – CUOTAS APLICABLES –

TEMPORADA DE VERANO (KWH) TEMPORADA FUERA DE VERANO (KWH)
TARIFA DESCRIPCIÓN
CONSUMO CONSUMO CONSUMO CONSUMO CONSUMO CONSUMO
BÁSICO INTERMEDIO EXCEDENTE BÁSICO INTERMEDIO EXCEDENTE
Aplica a todos
los servicios que
destinen la
1 energía para uso
0.793 0.956 2.802 0.793 0.956 2.802
exclusivamente
doméstico.
Servicio
doméstico para 0.697 0.822 2.802 0.793 0.956 2.802
localidades con (por cada uno (por cada uno (por KWh (por cada uno (por cada uno por KWh
temperatura de los de los adicional a los de los de los adicional a los
1A media mínima primeros siguientes anteriores) primeros siguientes anteriores)
en verano 100 KWh) 50 KWh) 75 KWh) 125 KWh)
25 grados
centígrados
Servicio
doméstico para 0.697 0.822 2.802 0.793 0.956 2.802
localidades con (por cada uno (por cada uno (por KWh (por cada uno (por cada uno (por KWh
temperatura de los de los adicional a los de los de los adicional a los
1B media mínima primeros siguientes anteriores) primeros siguientes anteriores)
en verano de 125 KWh) 100 KWh) 75 KWh) 100 KWh)
28 grados
centígrados.
Bajo: 0.822
(por cada uno
Servicio
de los
doméstico para 0.697 2.802 0.793 0.956 2.802
siguientes
localidades con (por cada uno (por KWh (por cada uno (por cada uno (por KWh
150 KWh)
temperatura de los adicional a los de los de los adicional a los
1C media mínima primeros 150 anteriores) primeros siguientes anteriores)
Alto: 1.050
en verano de KWh) 75 KWh) 100 KWh)
(por cada uno
30 grados
de los
centígrados
siguientes
150 KWh)
99
Bajo: 0.822
(por cada uno
Servicio de los
doméstico para 0.697 2.802 0.793 0.956 2.802
siguientes
225 KWh)
temperatura de los adicional a los de los de los adicional a los
1D media mínima primeros 175 anteriores) primeros siguientes anteriores)
Alto: 0.822
en verano 31 KWh) 75 KWh) 125 KWh)
(por cada uno
grados de los
centígrados siguientes
200 KWh)
Bajo: 0.726
Servicio (por cada uno
0.583 de los
doméstico para 0.793 0.956
(por cada uno siguientes
localidades con 2.802 (por cada uno (por cada uno 2.802
de los 450 KWh)
temperatura (por KWh de los de los (por KWh
primeros 300
1E media mínima
KWh) adicional a los primeros siguientes adicional a los
en verano de Alto: 0.948 anteriores) anteriores)
(por cada uno 75 KWh) 125 KWh)
32 grados
centígrados de los
siguientes
150 KWh)
Bajo: 0.726
Servicio (por cada uno
doméstico para de los
0.583 siguientes 2.802 0.793 0.956 2.802
temperatura 900 KWh)
de los adicional a los de los de los adicional a los
1F media mínima primeros 300 anteriores) primeros siguientes anteriores)
en verano de Alto: 1.768
KWh) (por cada uno 75 KWh) 125 KWh)
33 grados
centígrados de los
siguientes
1,300 KWh)
CUOTAS APLICABLES –
CUOTAS APLICABLES –
TARIFA DESCRIPCIÓN CARGO POR
CARGO FIJO
ENERGÍA CONSUMIDA
Se aplicarán los siguientes

cargos por la energía consumi-
da, en función de la región y la
temporada del año:
• Baja California (verano)

~USD $0.223 por cada KWh.
• Baja California (fuera de

verano) ~USD $0.1917 por
cada KWh.
Servicios que destinen
la energía para uso • Baja California Sur (vera-
exclusivamente no) ~USD $0.2433 por cada
doméstico, KWh.
individualmente a cada
TARIFA DOMÉSTICA DE residencia, apartamento • Baja California Sur (fuera
~ USD $5.2
ALTO CONSUMO (DAC) o vivienda, considerada de verano) ~USD $0.1917
de alto consumo. por cada KWh.
• Noroeste ~USD $0.2147 por

cada KWh.
• Norte y Noreste ~USD

$0.2097 por cada KWh.
• Sur y Peninsular ~USD

$0.2130 por cada KWh.
• Central ~USD $0.2297 por

cada KWh.
Fuente: Elaborado por EY con información de CRE mediante el Acuerdo Núm. A/123/2017
101
ANEXO 2
PROYECTOS F O T E A S E
PROYECTOS VIGENTES AL CUARTO TRIMESTRE DE 201667
MONTO
PROYECTO OBJETIVO IMPLEMENTADOR BENEFICIARIOS
APROBADO
Dotar de electricidad, a
través de sistemas de
energía renovable, a
comunidades rurales Un total de 40
PROYECTO
remotas identificadas que comunidades en 9
SERVICIOS
no cuentan con servicio CFE estados, benefi- USD $22.09 M
INTEGRALES DE
eléctrico, y que por su ciando en total a
ENERGÍA (PSIE)
alto grado de dispersión 7,735 habitantes.
difícilmente serán
integradas a la red
eléctrica nacional.
PARQUE Producir energía eléctrica

FOTOVOLTAICO necesaria para cubrir la
BICENTENARIO EN demanda del Complejo Gobierno de Gobierno de
USD $2.37 M
VICTORIA. SISTEMA Gubernamental Tamaulipas Tamaulipas
DE PRODUCCIÓN DE Bicentenario de Ciudad
ENERGÍA ELÉCTRICA Victoria Tamaulipas.
Contribuir a la
conservación, uso y
manejo sustentable de
los recursos naturales Personas físicas o
utilizadosen la producción morales consti-
PROYECTO primaria, mediante tuidas conforme a
SAGARPA la legislación USD $62.78 M
BIOECONOMÍA 2010 otorgamiento de apoyos
para biocombustibles, el aplicable.
aprovechamiento susten-
table de la energía y uso
de energías renovables.
67 FOTEASE (2017) Informe uno del Fondo para la Transición Energética y el Aprovechamiento sustentable de la energía. https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/241356/Informe_Uno_del_FOTEASE_2017.pdf
Acelerar la adopción e
PROYECTO
implementación de
NACIONAL DE Municipios del país
nuevas tecnologías en el
EFICIENCIA que soliciten la
alumbrado público del CONUEE USD $66.61 M
ENERGÉTICA EN EL incorporación.
país para sustituir las
ALUMBRADO
lámparas ineficientes por
PÚBLICO MUNICIPAL
lámparas eficientes.
PROYECTO DE Realizar estudios para el

SENER, CFE,
ELABORACIÓN DE desarrollo de los atlas
Instaladores de
ESTUDIOS SOBRE para energía eólica,
SENER Plantas de USD $3.83 M
POTENCIAL DE geotérmica, hidroeléctrica
energías
RECURSOS de pequeña escala
renovables.
RENOVABLES (hasta 30 MW).
Agilizar la ejecución
PROYECTO PARA
de los proyectos
LA EJECUCIÓN
coordinados por la SENER,
DE DONATIVOS Y
que cuentan con donativos
PRÉSTAMOS DE SENER SENER USD $5.87 M
del Banco Mundial
BANCO MUNDIAL
mediante un mecanismo
EJECUTADOS POR
de ejecución multianual
LA SENER
y oportuna de recursos.
Apoyar con
financiamientos
PROGRAMA preferenciales al sector
ECO-CRÉDITO productivo nacional para Sector comercial y
FIDE USD $5.32 M
EMPRESARIAL la modernización de su empresarial
MASIVO. equipo eléctrico, con el fin
de propiciar el ahorro de
DISEÑO Y
ESTRUCTURACIÓN
Delinear mecanismos de
DE INSTRUMENTOS
aseguramiento de riesgos, Generadores de
FINANCIEROS PARA
principalmente en la Nafin S.N.C. energía geotérmica USD $7.89 M
EL DESARROLLO DE
exploración de proyectos
INVERSIÓN PRIVADA
de geotermia.
EN PROYECTOS DE
GEOTERMIA.
103
PROGRAMA
NACIONAL DE
SUSTITUCIÓN DE
Viviendas de
LÁMPARAS INCAN- Apoyar la entrada en vigor
localidades de
DESCENTES POR de la última fase de la FIDE USD $42.95 M
menos de 100,000
FLUORESCENTES EN NOM-028-ENER-2010
habitantes
LOCALIDADES DE
HASTA 100,000
HABITANTES.
MECANISMO DE
FONDO RESOLVENTE
PARA EL
Proyectos
FINANCIAMIENTO Contar con un fondo
seleccionados
DEL PROYECTO revolvente para
SENER como ganadores USD $3.70 M
GEF-SENER desarrollar el proyecto
de diferentes
(SUSTENTABLE del GEF-Banco
etapas
ENERGY Mundial-SENER.
TECHNOLOGIES FOR
CLIMATE CHANGE
Se instalan los
PROYECTO SOLAR
sistemas en las
DEL SINDICATO
viviendas de 1,500
ÚNICO DE
Crear una dinámica trabajadores del
TRABAJADORES
del mercado fotovoltaico CFE SUTERM en las USD $3.95 M
ELECTRICISTAS DE
en México. ciudades de
LA REPÚBLICA
Hermosillo,
MEXICANA
Guadalajara y
(SUTERM)
Morelia
PROYECTO PARA
MEJORAR LA
Lograr un esquema
EFICIENCIA DE LOS
de sostenibilidad Municipio de la
SERVICIOS
energética en el Heroica Ciudad de
PÚBLICOS MUNICI- CONUEE USD $1.58 M
municipio de Juchitán, Juchitán de
PALES EN LA
integrando generación Zaragoza, Oaxaca
HEROICA CIUDAD
de energía limpia.
DE JUCHITÁN,
OAXACA
IMPLEMENTACIÓN
DEL PROGRAMA DE
ELECTRIFICACIÓN Satisfacer las necesidades Instituto
de electrificación de Centros Ecoturísti-
PARA CENTROS de Energías
centros ecoturísticos para cos El Madresal,
ECOTURÍSTICOS NO Renovables USD $0.32 M
el funcionamiento propio El Aguacero y
CONECTADOS AL del Estado
con energías limpias. El Arcotete
SEN A TRAVÉS de Chiapas
DE ENERGÍAS
RENOVABLES
Desarrollo de un programa
autosustentable que brinde 20,000 familias del
ENERGÍA a la ciudadanía apoyo municipio de
Energía Sonora USD $5.00 M
SONORA adicional para el pago de Puerto Peñasco,
P.P.E. S.C.
su recibo de luz mediante Sonora
dividendos obtenidos por
un aerogenerador.
Promover el uso de
electricidad generada por
fuentes de energía limpia,
facilitar acceso a nuevas Usuarios del Sector
APOYO PARA LA GD tecnología y desarrollar un FIDE Residencial de Alto USD $0.93 M
mercado de productos más Consumo
competitivos en los
precios de sistemas
fotovoltaicos.
IMPLEMENTACIÓN
DEL MECANISMO Reducir las emisiones de
FINANCIERO PILOTO Gases de Efecto Sector
EN LA PENÍNSULA Invernadero mediante la turístico-hotelero
DE YUCATÁN PARA implementación de un CONUEE de la Riviera Maya USD $1.11 M
EL USO DE mecanismo financiero de del Estado de
SISTEMAS DE Calentadores de Solares Quintana Roo.
CALENTAMIENTO de Agua (CSA).
SOLAR DE AGUA.
105
Apoyar con
financiamientos
PROGRAMA preferenciales al sector
ECO-CRÉDITO productivo nacional para Sector comercial y
FIDE USD $5.32 M
EMPRESARIAL la modernización de su empresarial
MASIVO. equipo eléctrico, con el fin
de propiciar el ahorro de
Elaborar un Atlas Eólico Todos los

Instituto
nacional y desarrollar la interesados en
de Electricidad
ATLAS EÓLICO capacidad para hacer
y Energías invertir en USD $1.82 M
MEXICANO posible la planeación de la
Limpias proyectos de
explotación del recurso generación eólica.
(INEEL)
eólico de México.
Acelerar la canalización
del crédito interno hacia
los sectores de usuarios
Usuarios Finales
FATERGED con mayor potencial de ICM USD $6.32 M
Potenciales
utilización de las
tecnologías renovables de
GED en México.
PROGRAMA Impulsar la transición Secretaría de

S20 escuelas
DE INSTALACIÓN energética hacia sistemas Educación y
de educación
DE CELDAS sustentables y bajos en Cultura del
básica equipadas USD $0.84 M
FOTOVOLTAICAS carbono en escuelas de Gobierno del
con tecnología
EN ESCUELAS DE educación básica en el Estado de
fotovoltaica.
EDUCACIÓN BÁSICA estado de Quintana Roo. Quintana Roo
MODELO DE
ELECTRIFICACIÓN
DE PROCESOS Diseñar y promover un Centro de
PRODUCTIVOS EN modelo de electrificación Especialistas Comunidades
COMUNIDADES Y de procesos productivos en Gestión indígenas en el USD $0.51 M
ZONAS RURALES con fuentes de energía Ambiental S.C. Estado de Oaxaca
AISLADAS CON renovable. (CEGAM)
FUENTES DE
ENERGÍA
RENOVABLE
Mejoramiento de viviendas
Viviendas del país,
PROGRAMA mediante aplicación de
con tecnologías
DE MEJORAMIENTO acciones que contribuyan a
de sistemas USD $1.50 M
SUSTENTABLE reducir el consumo de FIDE
fotovoltaicos y
EN VIVIENDA gastos de familias con
calentadores
EXISTENTE ingresos de hasta 5
solares de agua.
salarios mínimos.
PROYECTO DE
Promover el uso eficiente Principales
EFICIENCIA Y
de energía en municipios municipios de
SUSTENTABILIDAD SENER
mediante la realización de entidades de la USD $15.79 M
ENERGÉTICA EN
inversiones de eficiencia República Mexicana
MUNICIPIOS
energética.
(PRESEM)
El monto aprobado es un valor aproximado en USD
Fuente: Elaborado por EY con información de FOTEASE
107
ANEXO 3
NORMAS DE C A L I D A D
Las Normas Mexicanas (NMX) establecen los estándares mínimos de calidad de productos y servicios para proteger y
orientar a los consumidores. Asimismo, existen las normas internacionales de la Comisión Electrotécnica
Internacional (IEC) que representan un consenso global de conocimiento y habilidad de última generación. Algunas
NMX están estrechamente relacionadas con las normas internacionales de la IEC. En la siguiente tabla se encuentran
las normas de calidad, mexicanas e internacionales, necesarias para proyectos fotovoltaicos.
CERTIFICACIÓN CERTIFICACIÓN
DESCRIPCIÓN NOMBRE
INTERNACIONAL MEXICANA EQUIVALENTE
Instalaciones eléctricas-parte 1:
Protección contra Principios fundamentales,
IEC 60364-4-41 descargas eléctricas NMX-J-364/1-ANCE-2011 planificación de características
generales, definiciones
Términos, definiciones y
IEC 60904 Módulos fotovoltaicos NMX-J-643/12-ANCE-2011 simbología
Módulos fotovoltaicos -
Parte 1: Medición de las Medición de la corriente y
NMX-J-643/1-ANCE-2011 tensión de los módulos fotovol-
IEC 60904-1 características de
corriente voltaje de los taicos
módulos fotovoltaicos
Requisitos para módulos fotovol-

taicos de referencia, los cuales,
se utilizan para determinar el
Parte 2: Requisitos para
IEC 60904-2 NMX-J-643/2-ANCE-2011 rendimiento eléctrico de las
módulos fotovoltaicos de
celdas solares, módulos y
referencia
arreglos bajo luz solar natural
y simulada
Principios de módulos
Parte 3: Principios de
fotovoltaicos solares
medición para módulos
IEC 60904-3 NMX-J-643/3-ANCE-2011 fotovoltaicos terrestres con
fotovoltaicos terrestres
datos de referencia para
con referencia de datos de
radiación espectral
irradiación espectral
Parte 5: Determinación de Determinación de la temperatura
la temperatura celular equivalente de la celda
IEC 60904-5 equivalente de los módulos NMX-J-643/5-ANCE-2011 de módulos fotovoltaicos por
fotovoltaicos por el el método de tensión de
método de voltaje de circuito abierto
circuito abierto
Cálculo de la corrección
Parte 7: Cálculo de la
del desajuste espectral en
IEC 60904-7 corrección del desajuste NMX-J-643/7-ANCE-2011
las mediciones de módulos
espectral para mediciones
fotovoltaicos
de módulos fotovoltaicos
Módulos fotovoltaicos –
Parte 9: Requisitos de Requisitos para la modulación
IEC 60904-9 rendimiento del NMX-J-643/9-ANCE-2011
del simulador solar
simulador solar
Métodos de mediciones lineales
IEC 60904-10 Parte 10: Métodos de NMX-J-643/10-ANCE-2011
para módulos fotovoltaicos
medición lineales
Módulos fotovoltaicos
terrestres de silicio Requisitos para módulos
IEC 61215 cristalino (c-Si) - NMX-J-618/4-ANCE-2010 fotovoltaicos de silicio cristalino,
Calificación de diseño y calificación del diseño
homologación de tipo
Método de prueba
Método de prueba Ultravioleta
IEC 61345 Ultravioleta para módulos NMX-J-618/6-ANCE-2010
para módulos fotovoltaicos
fotovoltaicos
Módulos fotovoltaicos
terrestres de película Requisitos para módulos
IEC 61646 delgada - Calificación del NMX-J-618/3-ANCE-2010 fotovoltaicos de película
diseño y homologación de delgada, calificación del diseño
tipo
Sistemas fotovoltaicos -
Acondicionadores de Procedimiento para la medición
IEC 61683 NMX-J-655/2-ANCE-2012
potencia - Procedimiento de eficiencia
para medir la eficiencia
Método de prueba de corrosión

Resistencia a la niebla
IEC 61701 NMX-J-618/5-ANCE-2010 por niebla salina en módulos
salina y a la corrosión
fotovoltaicos
109
Evaluación de la seguridad en
Certificación de seguridad módulos fotovoltaicos - parte 2:
IEC 61730 del módulo fotovoltaico NMX-J-618/2-ANCE-2011
requisitos para pruebas
Calificación de seguridad
Requisitos generales para la
del módulo fotovoltaico -
IEC 61730-1 NMX-J-618/1-ANCE-2010 construcción de módulos
Parte 1: Requisitos para la
fotovoltaicos
construcción
Módulos fotovoltaicos –
Parte 9: Requisitos de Requisitos para la modulación
IEC 60904-9 rendimiento del NMX-J-643/9-ANCE-2011
del simulador solar
simulador solar
Prueba de rendimiento del Mediciones de desempeño de

IEC 61853-1 módulo fotovoltaico y NMX-J-655/1-ANCE-2012 irradiación, temperatura y
clasificación energética energía en módulos fotovoltaicos
Controladores de carga de Desempeño y funcionamiento

la batería para sistemas de los controladores de
IEC 62509 NMX-J-655/3-ANCE-2012
fotovoltaicos: Rendimiento cargade baterías para
y funcionamiento sistemas fotovoltaicos
Requisitos generales para Evaluación de la conformidad.

ISO/IEC la competencia de los Requisitos generales para la
NMX-EC-17025-IMNC-2006
17025:2005 laboratorios de prueba competencia de los laboratorios
y calibración de ensayo y de calibración
Capacitación, calificación y
ISO 9712:2012 Ensayos no destructivos NMX-B-482-CANACERO-2016 certificación de personal en
ensayos no destructivos
Sistema de gestión Sistema de gestión de la

ISO 9001:2015 NMX-CC-9001-IMNC-2015
de la calidad calidad - Requisitos
Sistemas de gestión
Sistema de gestión
ISO 14001:2015 NMX-SAA-14001-IMNC-2015 ambiental-Requisitos con
ambiental
orientación para su uso
Fuente: Elaborado por EY con información de la IEC y las NMX

REFERENCIAS
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ANES (2015) http://www.anes.org/cms/index.php
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AZEL (2016) https://dgel.energia.gob.mx/AZEL/
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CENACE Fallo de las SLP http://www.cenace.gob.mx/paginas/publicas/MercadoOperacion/SubastasLP.aspx
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CRE (2017) Contratos de interconexión en pequeña y mediana escala.
Estadísticas ejercicio 2017 (1er semestre)
CRE (2017) Contratos de interconexión en pequeña y mediana escala: Estadísticas ejercicio a Junio de 2017
CRE (2017) http://organodegobierno.cre.gob.mx/permisose.aspx
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CRE (s.f.) http://www.cre.gob.mx/documento/faq-regulacion-electricos.pdf
CRE (s.f.) http://www.cre.gob.mx/documento/faq-regulacion-electricos.pdf
DOF (2013) Ley del Impuesto sobre la Renta http://www.diputados.gob.mx/LeyesBiblio/pdf/LISR_301116.pdf
DOF (2014) LIE
DOF (2015) Bases del Mercado Eléctrico
DOF (2015) LTE
DOF (2015) LTE, tercero transitorio; y SENER (2017)
Reporte de Avance de Energías Limpias, primer semestre 2017
DOF (2017) Acuerdo Núm . A/123/2017
DOF (2017) ACUERDO Núm. A/049/2017
DOF (2017) ACUERDO Núm. A/049/2017
DOF (2017) Acuerdo Núm. A/058/2017
DOF (2017) Guía Operativa de la Cámara de Compensación para contratos asignados a través de LTA
DOF (2017) Manual de SMP
DOF (2017) Manual de Transacciones Bilaterales y Registro de Contratos de Cobertura Eléctrica
DOF (2017) RESOLUCIÓN Núm. RES/142/2017
DOF (2012) Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica – Artículo 36
FOTEASE (2017) Informe Uno
FOTEASE (2017) Informe uno del Fondo para la Transición Energética y el Aprovechamiento sustentable de la energía.
https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/241356/Informe_Uno_del_FOTEASE_2017.pdf
FOTEASE (2017) Reglas de operación.
https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/249307/Reglas_de_Operaci_n.pd
FSUE (2017) Convocatoria para el Concurso Público Nacional
http://fsueconvocatoriaaislados.fide.org.mx/PRIMERA_CONVOCATORIA_FSUE_31mayo2017.pdf
111
Green MA, … Hishikawa Y, Warta W,et al. (2017) Solar cell efficiency tables (version 50).
Prog Photovolt Res Appl. 2017;25:668–676. https://doi.org/10.1002/pip.290
GTM Research (2017) Latin America PV Playbook
IEA (2016) Mexico Energy Outlook
INECC (2016) Estudios de Cadenas de Valor de Tecnologías Seleccionadas Para Apoyar
la Toma de Decisiones en Materia de Mitigación en el Sector de Generación Eléctrica y
Contribuir al Desarrollo de Tecnologías
INTENDED … NATIONALLY DETERMINED CONTRIBUTION, Mexico,
https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/162973/2015_indc_ing.pdf
INTENDED … NATIONALLY DETERMINED CONTRIBUTION, Mexico,
https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/162973/2015_indc_ing.pdf, p.10 y 11.
NREL Nacional Renewable Energy Laboratory - (Deline Chris, DiOrio Nick, Jordan Dick) (2016).
Progress & Frontiers in PV Performance
SAGARPA (2016) Ofrece SAGARPA tarifa especial de energía eléctrica a agricultores
http://www.sagarpa.gob.mx/Delegaciones/yucatan/Boletines/Paginas/201606B066.aspx
SEMARNAT(s.f.) https://www.gob.mx/semarnat/que-hacemos
SENER (2016) Estrategia de Transición para promover el uso de tecnologías y combustibles más limpios, p.80,
https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/182202/20161110_1300h_Estrategia_CCTE-1.pdf
SENER (2016) Prospectiva de Energías Renovables 2016 - 2030
SENER (2017) https://www.gob.mx/sener/articulos/subasta-electricidad?idiom=es
SENER (2017) Nueva Industria Energética en México
SENER (2017) PRODESEN 2017-2031
SENER (2017) Recursos renovables para la producción de electricidad en México
https://dgel.energia.gob.mx/documentos/Renovables_Mexico.swf
SENER (2018) https://www.gob.mx/sener/prensa/99-por-ciento-de-cobertura-electrica-nacional-en-2018-pjc?state
=published
SENER (s.f) Nota explicativa – Contratos legados para el suministro básico
https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/258356/Nota_explicativa_contratos_legados.pdf
Solar Energy … Industries Association (2017) Model Leases and PPAs.
https://www.seia.org/research-resources/model-leases-and-ppas
Tecnointeligente (2017) https://www.gob.mx/cms/uploads/attachment/file/249307/Reglas_de_Operaci_n.pd
Tecnointeligente (2018), http://www.tecnoligente.com/incrementando-potencial-los-paneles-solares-
en-mexico-seguidor-solar-diseno-mexicano/
Universidad Pública de Navarra (2014) Estudio comparativo de la eficiencia energética en seguidores solares
http://academica-e.unavarra.es/bitstream/handle/2454/11844/TFGTurrillasSalobreEduardo2014.pdf?
sequence=1
113

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Nuevas oportunidades de inversión:

El auge del sector solar

La GIZ es responsable del contenido de la presente publicación.

1 SITUACIÓN ACTUAL DEL MERCADO

08 Volumen de mercado y proyecciones

2 REGULACIÓN Y NORMAS DE CALIDAD DEL SECTOR SOLAR

87 Leyes y Reglamentos relacionados con

AC Alternating Current - Corriente Alterna

IEC International Electrotechnical Commission - Comisión Electrotécnica Internacional

PSIE Proyecto Servicios Integrales de Energía

El crecimiento del sector solar, y en específico la

Agradecimiento: por su apoyo en contribuir con información

METAS DE GENERACIÓN DE ENERGÍA LIMPIA

1° Subasta - 2015 2°Subasta -2016 3°Subasta -2017

Eólica 25% Eólica 43.5% Eólica 45%

Fuente: Elaborado por EY con información de:

ENERGÍA SOLAR A GRAN ESCALA

Pequeña producción Autoabastecimiento

Fuente: Elaborado por EY con información de PRODESEN 2017 – 2031

CAPACIDAD INSTALADA DE GENERACIÓN DISTRIBUIDA GENERACIÓN DISTRIBUIDA

TOTAL - 2017 TOTAL - 2016

Eólica GD Bioenergía Eólica GD Bioenergía

CONTRATOS DE INTERCONEXIÓN EN PEQUEÑA Y MEDIANA ESCALA

NÚMERO DE CONTRATOS DE Estos instrumentos permiten realizar y mantener

Proyectos a pequeña escala: Máximo de 30 kW

7 DOF(2012) Ley del Servicio Público de Energía Eléctrica – Artículo 36

CAPACIDAD INSTALADA GENERACIÓN BRUTA*1

44 MW 46 GWh 160 GWh

PERMISOS DE AUTOABASTECIMIENTO OTORGADOS POR LA CRE A JUNIO DEL 2016

De la Capacidad Instalada fotovoltaica total se eviden-

POTENCIAL SOLAR GEOGRÁFICO

IDN IHD IGH

POTENCIAL SOLAR EN MÉXICO

1.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 8.0 10.0

MEDIDA IGH MEDIDA IDN

PROMEDIO ANUAL 5 kWh/m2 al día PROMEDIO ANUAL 6.2 kWh/m2 al día

MÁXIMO 6.12 kWh/m2 al año MÁXIMO NO DISPONIBLE

MÍNIMO 4.43 kWh/m2 al año MÍNIMO NO DISPONIBLE

POTENCIAL DE CAPACIDAD INSTALABLE Y POTENCIAL DE GENERACIÓN SOLAR (GWH/AÑO)

13 SENER (2017) Recursos renovables para la producción de electricidad en México https://dgel.energia.gob.mx/documentos/Renovables_Mexico.swf 13

POTENCIAL DE GENERACIÓN SOLAR

POTENCIAL APROVECHABLE POTENCIAL APROVECHABLE

SOLAR FIJO 1,171.8 2,121.8 SOLAR FIJO 139 252.5

Fuente: AZEL y SENER (2016) Prospectiva de energías renovables 2016 – 2030

POTENCIAL APROVECHABLE POTENCIAL APROVECHABLE

SOLAR FIJO 139 252.5 SOLAR FIJO 462.2 837.5

Fuente: AZEL y SENER (2016) Prospectiva de energías renovables 2016 – 2030 15

Evolución de la Capacidad Instalada fotovoltaica Evolución de la generación de energía solar

PRODESEN IEA PRODESEN IEA

ESCENARIO ESCENARIO ESCENARIO ESCENARIO

122.86 TWh 151.33 TWh 198.02 TWh 3.14% 2.93% 2.64%

Fuente: Elaborado por EY con información Fuente: BNEF (2017)

Proyecciones de GD en México al 2030

Acumulado CRE IRENA SENER BNEF

Fuente: SENER, Prospectiva de Energías Renovables (2016 – 2030)

20 BNEF (2017) bases de datos de BNEF

1. Los cargos asociados a las Tarifas Reguladas

21 SENER (2016) Prospectiva de Energías Renovables 2016 - 2030 19