Tarea 4: Análisis del Balance Financiero

Agustín Ubillo

Análisis Contable

Instituto IACC

20/11/2020
 Desarrollo

De acuerdo al siguiente balance financiero, realice lo solicitado al final.

Se pide:

1. Explique la estructura y orden de las cuentas contables del balance financiero.

R: Antes que todo, debemos recordar que es la contabilidad en sí. Esta es el buen orden y uso de

los datos financieros que se nos proporcionan para registrar los hechos contables de una empresa

en determinados periodos de tiempo.

Ahora bien, si debemos hablar de la estructura del balance debemos decir que SIEMPRE los

activos irán al lado izquierdo y los pasivos al lado derecho, en columnas ordenadas, sin importar

si es una empresa chica con poca cantidad de cuentas contables o una multinacional con muchas

cuentas contables.
En cuanto a cada uno de los lados, como dije anteriormente, al lado izquierdo deben ir los

activos. ósea, todo con lo que la empresa cuenta: dinero, bienes. efectivo, propiedades, etc.

En cambio, al lado izquierdo irán los pasivos, las deudas que tiene la empresa. Aquí irán las

cuentas a proveedores, impuestos, créditos, etc.

En la columna de la derecha también debemos poner el Patrimonio, que es básicamente la deuda

adquirida con dueños y socios.

Ahora, hablando del orden del balance, este es el siguiente:

En activos es de MAYOR LIQUIDEZ a MENOR LIQUIDEZ. Esto sucede porque se le da

prioridad a donde se obtiene el dinero más rápido, por eso se empieza con la cuenta CAJA y

seguimos con la cuenta BANCO y así el orden siguiendo la menor liquidez como dije

anteriormente.

Acá un ejemplo como deberían estar puestos los activos:

En la parte de los pasivos, se orden de MAYOR EXIGIBILIDAD A MENOR, esto quiere decir

desde las cuentas más urgentes por pagar a las menos urgentes.

Acá un ejemplo como deberían estar puestos los pasivos:

Para finalizar y entender que lo que hicimos esta bien, debemos entender que el total del activo

siempre va a ser igual al total del pasivo, y esta última va a ser la suma del pasivo más el

patrimonio.
 2. Seleccione tres cuentas contables del balance financiero y explique su saldo.

R:

a) Mercadería (activo circulante): Aquí lo que podemos ver en el balance es que la cuenta

contable cuenta con $20.000.000 de saldo deudor que es por las mercaderías vendidas por la

empresa.

b) Caja (activo circulante): En el balance que podemos ver, la cuenta caja representa un saldo

deudor de $2.000.000. Este dinero es el dinero más inmediato que tiene la empresa y está en

efectivo, es por esto que es la primera cuenta que sale en el balance, al tener más liquidez es la

primero en aparecer en el lado de los activos.

c) Documentos por Pagar (pasivo circulante): Son los pagarés de nuestra firma entregados a

terceros y que debemos pagar cuando llegue su vencimiento. Acá representan un saldo acreedor

de $3.000.000. Aquí están firmados, pero aún no pagados. Al momento de pagarlo pasaría al

saldo deudor (serían debitados).

3. Realice el cálculo de los ratios financieros presentados en los contenidos de la

semana 4, y además investigue en internet 2 ratios financieros que pueda aplicar

sobre este estado financiero.

R: a) Ratio de liquidez: Es la capacidad de pago o solvencia que tiene la empresa para enfrentar

sus deudas de corto plazo. Se da por la fórmula matemática de:

Ratio de Liquidez= Activo Circulante/Pasivo Circulante

Con el ejercicio en cuestión el ratio de liquidez sería el siguiente:

47000000 (Activos circulantes / 9000000 (Pasivos circulantes) = 5,22

También podemos sacar la prueba de acidez, la cual es el que ratio que muestra la capacidad

que tiene la empresa para enfrentar su deuda de corto plazo, sin considerar las existencias o

mercaderías.

Matemáticamente es:

(Activo circulante – Existencias) / Pasivo circulante

En el ejercicio en cuestión quedaría así:

(47000000 – 20000000 (mercaderías) / 9000000 = 27000000 / 9000000 = 3

b) Ratio de estructura: Este ratio se aboca a la estructura de inversión, y muestra la relación del

activo circulante ante el activo total, entrega que participación tiene como estructura de

inversiones.

Matemáticamente queda de la siguiente manera:

Activo Circulante/Activo Total*100

Activo Fijo/Activo Total *100

En cuanto al ejercicio los resultados serían los siguientes:

47000000/87000000*100 = 0,54022*100 = 54,02%

40000000/87000000+100= 0,4597 * 100 = 45,98%

c) Ratios de endeudamiento: Los ratios de endeudamiento se refieren a la estructura deuda

capital, y si lo observamos en el balance financiero, corresponde a los pasivos.

Matemáticamente se determinan de la siguiente manera:

Pasivo circulante/ (pasivo+patrimonio)*100

Pasivo de largo plazo / (pasivo+patrimonio)*100

Patrimonio / (pasivo+patrimonio)*100

En materias del ejercicio, las soluciones serían las siguientes:

9000000 (pasivo circulante) / (82000000 (pasivo) + 5000000 (patrimonio))*100 = 10,34%

73000000 (pasivo de largo plazo) / (82000000 (pasivo) + 5000000 (patrimonio))*100 =83,9%

5000000 (patrimonio) / (82000000 (pasivo) + 5000000 (patrimonio))*100 = 5,74%

Ratios buscados en internet:

a) Ratio de Solvencia: El ratio de solvencia es la capacidad que tiene una empresa para

hacer frente a sus obligaciones de pago -sus deudas-. Es decir, lo que determina este ratio

es si una empresa tendría activos suficientes como para pagar todas sus deudas u

obligaciones de pago en un momento dado.

Matemáticamente la formula sería la siguiente:

(Activo circulante + activo fijo) / (Pasivo circulante + pasivo a largo plazo)

 En cuanto al balance que disponemos, el valor del ratio de solvencia sería el siguiente:

47000000+40000000 / 9000000+73000000 = 87000000/82000000 = 1.06

En cuanto a la significancia de este ratio, hay 3 rangos de los cuales disponemos:

1° Si nuestro ratio de solvencia es igual a 1,5, no hay nada de qué preocuparse, ya que es

el valor ideal para este ratio.

2° Si nuestro ratio de solvencia está por debajo de 1,5 podríamos decir que nuestro

negocio no tiene la solvencia necesaria para afrontar sus deudas a corto plazo.

Evidentemente cada empresa es un mundo y no todas han de tener una situación

inestable, aunque tengan el ratio inferior a 1,5.

3° Si nuestro ratio de solvencia está por encima de 1,5 podemos correr el riesgo de tener

demasiado activo corriente, como por ejemplo el dinero en caja, que podría perder valor

con el paso del tiempo.

b) Ratio de Capital de Trabajo: Al restar el activo corriente del pasivo corriente, este tipo

de ratio financiero muestra lo que una empresa dispone tras pagar sus deudas inmediatas.

Sería un indicador de lo que le queda a una empresa al final para poder operar.
Para determinarlo, la fórmula es la siguiente:

Capital de trabajo = Activo Circulante – Pasivo Circulante

En el ejercicio, el resultado sería el siguiente:

47000000 (activo circulante) – 9000000 (pasivo circulante) = 38000000

En otras palabras, si los pasivos se pagan, con $38000000 es con lo que contaremos a partir del

año siguiente.

4. Realice una interpretación del resultado de los ratios calculados y explique brevemente

la situación financiera de la empresa que usted puede visualizar.

a) Ratio de liquidez: Aquí lo más importante es que podemos determinar que en el

corto plazo la empresa si puede pagar sus deudas ya que, por cada un peso, puede

pagar 5,22. En cuanto a la prueba acida, eliminando la mercadería que tiene, la

empresa puede pagar 3 pesos por cada 1 por lo que sigue pudiendo pagar sus deudas.

b) Ratio de estructura: Lo determinante aquí es presenciar que es más predominante, si

el activo circulante o el activo fijo. Dándonos cuenta de que el 54,02% de activos van

al circulante versus el 45,98% de los activos fijos, podemos decir a ciencia cierta que

predominan los activos circulantes.

 c) Ratio de endeudamiento: Como son 3 los valores que debíamos determinar, estos se

dividen en: las deudas a corto plazo, largo plazo y la deuda de los dueños y socios.

En este sentido determinamos que el 10,34% es de deudas de corto plazo. Por otro

lado, el 83,9% son deudas de largo plazo y un 5,74% son deudas de socios.

Ahora, explicando la situación financiera de la empresa podríamos decir lo siguiente:

En palabras simples, ya que determinamos los ratios financieros pertinentes, podemos concluir

que la empresa tiene la capacidad para pagar todas sus deudas en el corto plazo lo cual la

convierte en una empresa en condiciones adecuadas para seguir creciendo. Por otro lado, invierte

en sus activos circulantes porque ahí genera ingresos. En otro foco del balance, podemos decir

que si tiene una gran deuda. 83,9% en una deuda a largo plazo por un crédito hipotecario. Aquí

es difícil determinarlo como algo malo porque es una inversión que se hizo para poder impulsar

la empresa y al ser a largo plazo aún hay años para pagarla. En cuanto a la solvencia, al tener un

ratio de 1,06 esta por debajo del optimo de solvencia pero no todas las empresas son iguales y al

estar a ese nivel no necesariamente quiere decir que no tendrá solvencia en el tiempo.
 Bibliografía

- Ratio de capital de trabajo, holded, extraído de: https://www.holded.com/es/blog/ratios-

analizar-situacion-financiera-empresas#14_El_ratio_de_capital_de_trabajo

- Ratio de solvencia, infoautonomos, extraído de:

https://www.infoautonomos.com/contabilidad/calcular-el-ratio-de-solvencia-de-tu-

negocio/#:~:text=El%20ratio%20de%20solvencia%20es,pago%20en%20un

%20momento%20dado.

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Ejemplos de un artículo:

Apellido, A. A., Apellido, B. B., y Apellido, C. C. (año). Título del artículo específico. Título
de la Revista, número de la revista, número de página.
https://doi.org/xx.xxxxxxxxxx

Lee, H. W. (2005). Los factores que influyen en los expatriados. Journal of American Academy of
Business, 6(2), 273-279.

Osorio-Delgado, M. A., Henao-Tamayo, L. J., Velásquez-Cock, J. A., Cañas-Gutiérrez, A. I.,

Restrepo-Múnera, L. M., Gañán-Rojo, P. F., Zuluaga-Gallego, R. O., Ortiz-Trujillo, I C. y
Castro-Herazo, C. I. (2017). Aplicaciones biomédicas de biomateriales poliméricos.
DYNA, 84(201), 241-252. https://doi.org/10.15446/dyna.v84n201.60466

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Apellido, N. N. (año). Título del texto. Editorial. http://www.dirección.com

McShane, S. L., y Von Glinow, M. (2004). Organizational behavior: Emerging realities for the