Taller de Análisis Horizontal y Vertical

CONFECCIONES MARTHA ELEGANTE
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
XBalance General (en millones $) ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL

Del del
201 2012 al 2013 al
1 % 2012 % 2013 % 2011 % 2012 %
caja y banco 49 2,69% 88 3,61% 52 1,39% 39 79,59% -36 -40,91%
cuentas por cobrar 745 40,89% 1173 48,11% 1678 44,89% 428 57,45% 505 43,05%
inventario 269 14,76% 397 16,28% 646 17,28% 128 47,58% 249 62,72%
106
Total Activos corrientes 3 58,34% 1658 68,01% 2376 63,56% 595 55,97% 718 43,31%
Maquinaria y Equipo 850 46,65% 915 37,53% 1571 42,03% 65 7,65% 656 71,69%
Depreciación acumulada -91 -4,99% -135 -5,54% -209 -5,59% -44 48,35% -74 54,81%
Total Activos Fijos 759 41,66% 780 31,99% 1362 36,44% 21 2,77% 582 74,62%
182
TOTAL ACTIVOS 2 100,00% 2438 100,00% 3738 100,00% 616 33,81% 1300 53,32%

proveedores 381 20,91% 519 21,29% 1050 28,09% 138 36,22% 531 102,31%
Impuestos por pagar 167 9,17% 184 7,55% 211 5,64% 17 10,18% 27 14,67%
Préstamos a corto plazo 181 9,93% 261 10,71% 842 22,53% 80 44,20% 581 222,61%
Total pasivos corrientes 729 40,01% 964 39,54% 2103 56,26% 235 32,24% 1139 118,15%
Bonos por pagar 0 0,00% 300 12,31% 250 6,69% 300 #¡DIV/0! -50 -16,67%
Total pasivos 729 40,01% 1264 51,85% 2353 62,95% 535 73,39% 1089 86,16%

Capital 972 53,35% 1022 41,92% 1222 32,69% 50 5,14% 200 19,57%
Utilidades retenidas 121 6,64% 152 6,23% 163 4,36% 31 25,62% 11 7,24%
109
Total patrimonio 3 59,99% 1174 48,15% 1385 37,05% 81 7,41% 211 17,97%
182
TOTAL ACTIVO Y PATRIMONIO 2 100,00% 2438 100,00% 3738 100,00% 616 33,81% 1300 53,32%
Del del
201 2012 al 2013 al
Estado de Resultados (En millones $) 1 % 2012 % 2013 % 2011 % 2012 %
383
Ventas Netas (100% a crédito ) 0 100,00% 4800 100,00% 6537 100,00% 970 25,33% 1737 36,19%
213
costo de la mercancía vendida 7 55,80% 2689 56,02% 3922 60,00% 552 25,83% 1233 45,85%
169
UTILIDAD BRUTA 3 44,20% 2111 43,98% 2615 40,00% 418 24,69% 504 23,87%
Gastos de administración 418 10,91% 511 10,65% 655 10,02% 93 22,25% 144 28,18%
Gastos de ventas 650 16,97% 818 17,04% 981 15,01% 168 25,85% 163 19,93%
UTILIDAD OPERATIVA 625 16,32% 782 16,29% 979 14,98% 157 25,12% 197 25,19%
Gastos financieros 142 3,71% 168 3,50% 240 3,67% 26 18,31% 72 42,86%
otros egresos 8 0,21% 6 0,13% 34 0,52% -2 -25,00% 28 466,67%
Utilidad antes de impuestos 475 12,40% 608 12,67% 705 10,78% 133 28,00% 97 15,95%
Impuestos 167 4,36% 184 3,83% 211 3,23% 17 10,18% 27 14,67%
UTILIDAD NETA 308 8,04% 424 8,83% 494 7,56% 116 37,66% 70 16,51%
Los activos corrientes representan el 58% de los activos.
La cuenta bonos no es explicable porcentualmente, por eso se ve reflejado el error y la división entre 0 indeterminada, es decir,
no hay variación porque no se puede comparar el valor.
El pasivo y patrimonio representan la parte de cómo la empresa se financia.
El saldo en caja y banco en el 2011 equivalen al 2% de los activos fijos, la mayor parte de los activos está compuesta por las
cuentas por cobrar, esto quiere decir que la empresa está manejando unos cupos de crédito altos que tienen una gran
concentración en las cuentas por cobrar de la empresa (se debe tomar algunas estrategias para recaudar las cuentas por
cobrar ya que tienen una alta participación en el activo, estas cuentas son un dinero que la empresa no tiene, aun siendo un
activo porque le deben).
En relación con la maquinaria y equipo también comprenden una parte importante ya que es un activo fijo y después que esté
siendo rentable no hay ningún problema, tiene una participación del 46%.
En el 2012 las cuentas por cobrar representan un 48%, es decir, que prácticamente le deben los activos de la empresa y
nuevamente se debería evaluar el aspecto como por ejemplo las líneas de crédito que se están otorgando y como recaudar ese
dinero.
En estos 3 años las cuentas por cobrar representan una parte importante así como la maquinaria y equipo que después que
esté produciendo está bien porque va aumentando el activo.
La parte del pasivo y patrimonio representan la forma en la que la empresa se financia, la empresa se financia el 40% con
pasivos y un 60% con patrimonio, es decir que lo que principalmente utiliza la empresa para operar es lo que invirtieron los
socios.
En el pasivo la parte más importante la tienen los proveedores, también se está comprando la mayor parte a crédito ya que se
ve una gran participación de esta cuenta, y en el patrimonio la participación más importante la tiene el capital.
En el año siguiente, 2012 se invirtieron un poco los papeles, algo muy leve y en el año 2013 la financiación fue más por el lado
de pasivo que de patrimonio, fue un 63% pasivo y un 37% del patrimonio eso quiere decir que la financiación de la empresa fue
con sus pasivos, principalmente con proveedores y prestamos, entre los dos suman aproximadamente el 50%.
Se habla de financiación porque cuando una empresa va a comenzar a funcionar hay dos formas que se dé, la primera si se
invierta dinero de entrada y dos que se preste el dinero para poder invertir, si yo presto mi financiación es con pasivos.
En el estado de resultados la mayor participación y lo que más se lleva la utilidad es el costo de venta y eso es normal porque
ese costo va ligado a las ventas y representan un valor vital.
Juega un papel importante que los gastos de ventas sean mayores a los gastos de administración.
Los gastos financieros en 3% están bien.
La participación del costo aumentó con los años, eso quiere decir que no se están optimizando los costos porque en el 2011
representaban un 55%, en el 2012 un 56%, en el 2013 un 60%.
Lo anterior se ve reflejado en la utilidad, el primer año está en 8%. Disminuyeron los gastos de administración y de venta, por
un lado subieron los costos pero los gastos disminuyeron hablando de participación, en el 2013 los costos se subieron en un
60%, y la gran subida de los costos hizo que la utilidad aumentara.
El total de activos ha venido aumentando un 33% del 2011 al 2012, y del 2012 al 2013 un 53%
Todo ha venido aumentando, la disminución que se ha presentado se da en los bonos en el año de 2012 al 2013.

Taller de Análisis Horizontal y Vertical

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Taller de Análisis Horizontal y Vertical

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Taller de Análisis Horizontal y Vertical

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

CONFECCIONES MARTHA ELEGANTE

ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

XBalance General (en millones $) ANÁLISIS VERTICAL ANÁLISIS HORIZONTAL

También podría gustarte