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Aristimuño Herrera & Asociados

Basilea I y II
Mucha gente se pregunta: ¿Qué es el índice de Basilea? ¿Será una norma que
controla a los bancos? ¿Un índice financiero de la banca Suiza? Bueno; tal vez tenga
un poco de cada cosa, pero es importante que conozcamos por qué su procedencia.
Dr Omar Gómez Castañeda, Doctor en Economía Política/Aristimuño Fecha:
Herrera & Asoc. 23/1/2006
INTRODUCCIÓN Y ANTECEDENTES
La banca, después de la II Guerra Mundial buscó y
generó su expansión. La banca comercial en
Francia se desarrolló increíblemente al igual que los
bancos italianos, alemanes, suizos, holandeses,
ingleses, suecos y daneses. Paralelamente a esto,
la banca norteamericana fue ejemplo de ayuda
internacional y se consolidó en los años sesenta y
setenta como los pioneros de la banca corporativa, mencionando al Chase
Manhattan Bank, First Nacional City Bank (hoy Citigroup), Bank of New York,
Manufacturers Hannover Trust, Bank of America. . . etc, etc.
Entrada la década de los ochenta, llamada la década perdida de América
Latina, muchos bancos norteamericanos poseían excedentes en dólares,
llamados comúnmente petrodólares, para ser colocados fuera de su país.
Empezaron y se dispersaron los préstamos con intereses blandos por ciento
de empresas y entidades financieras de casi toda América Latina.
Simultáneamente a esto, la banca europea también prestaba para proyectos
en la región, pero fueron más conservadores y desde mediados de los años
ochenta se aglomeraron los más importantes bancos de Europa Occidental
para crear desde la ciudad de Basilea, Suiza, las primeras normas para
fortalecer cualquier institución financiera. Ya en Diciembre de 1974, los
gobernadores del G-10 (de los diez grandes bancos centrales europeos)
crearon el Comité de Supervisión Bancaria de de Basilea con el fin de
mejorar la colaboración entre las autoridades de supervisión bancaria.
El comité de Basilea constituye un foro de debate para la resolución de
problemas específicos de supervisión. Coordina la distribución de las
competencias supervisoras entre las autoridades nacionales, a fin de
garantizar una supervisión eficaz de las actividades bancarias, y con el paso
del tiempo sus normas de supervisión transfronteriza se ha convertido en un
referente en todo el mundo.
Las pautas recogidas en el I Acuerdo de Basilea, ó sea, Basilea I de 1988 de
adecuación de capital para la banca son de enorme importancia. Las reglas
han demostrado su valía, sobretodo la regla principal, por la cual los bancos
deben mantener un volumen de capital que, por lo mínimo, sea del 8% del
valor total de sus activos, ponderado por su nivel de riesgo.
Bueno; en 1994 reventó una crisis financiera que hizo que muchos de los
bancos norteamericanos, pequeños y medianos, que prestaron dinero por
toda América Latina, se fueron al traste, siendo absorbidos por bancos más
grandes y teniéndose que negociar las liquidaciones de los préstamos con
emisiones de bonos denominados Brady, por el antiguo Secretario del Tesoro
de los Estados Unidos llamado James Brady quien les dio el respaldo para
poder recuperar, a mediano y largo plazo, las colocaciones efectuadas. De
ahí, el famoso y sonado efecto tequila de la quiebra de bancos en México, así
como, por ejemplo, Venezuela en 1994 que le costó en la quiebra de más de
16 bancos la suma de más de US$ 8. 000. 000. 000 en bonos de la
República.
LA FORTALEZA FINANCIERA
Después de la crisis de 1994, ya los bancos fueron capitalizándose
aceleradamente para soportar en 1997 la crisis financiera asiática al igual
que la crisis rusa, brasilera y de Turquía.
El acuerdo de Basilea I ha jugado un papel importante en el fortalecimiento
de los sistemas bancarios. La repercusión de ese acuerdo, en cuanto al grado
de homogenización alcanzado en la regulación de los requerimientos de
solvencia ha sido extraordinaria.
Mientras Basilea I ha sido diseñado para bancos con actividad internacional y
para los entonces 11 países representados en el Comité de Basilea, más de
130 países lo han adoptado. Además, cuenta con el reconocimiento del Fondo
Monetario Internacional y del Banco Mundial como buena práctica
internacional.
COMIENZO DE BASILEA II
Un sistema bancario con suficientes provisiones de capital es fundamental
para poder captar los temporales del clima económico. Se supone que las
economías de Norteamérica y Europa no hubieran podido sobrevivir a las
recientes tensiones económicas-y hasta eventos como el 11 de Septiembre
en New York-sin haberse visto muy afectados de no haber sido por la
acumulación de capital que realizaron durante la etapa de expansión previa.
En los mercados emergentes, como los de América Latina y Asia, que a
menudo se enfrentan a situaciones de mayor volatilidad, las normas sólidas
sobre adecuación de capital son probablemente aún más importantes.
El nuevo Acuerdo de Capital se pondrá en marcha a partir del 1 de enero de
2007. Según la comunidad de supervisores y de la banca privada, será una
banca más sólida y sensible al riesgo de lo que fue bajo el Acuerdo de Basilea
I.
El paisaje financiero actual ha cambiado significativamente con respecto a
dos décadas atrás. Se ha registrado un proceso de liberación, innovación y
globalización. Así pues, los nuevos instrumentos financieros minimizaron las
restricciones existentes y las hicieron más sencillas de soslayar. Asimismo,
contribuyeron a que los mercados fueran más completos, ofreciendo más
margen para la cobertura ó la administración de riesgos financieros. Así
pues, los mercados financieros globales se están integrando cada vez más.
Basilea II lleva en consulta desde 1999 y el documento final se presentó en
Junio del 2004. Los elementos del Nuevo Acuerdo se han ordenado en tres
pilares fundamentales:
1. -Las ponderaciones de riesgo asignadas a los diferentes tipos de activos de
riesgo. Se incluye aquí, los riesgos operacionales.
2. -Supervisión corriente por parte de las Superintendencias, y
3. -La disciplina del mercado a través de más transparencia.
Basilea II propone un método del indicador básico sobre todo el riesgo
operativo:
RC=IBP x tangente
donde;
RC=Requerimiento de Capital
IBC=Ingresos brutos promedio (últimos tres años)
tangente=15% definido por Basilea II.
EFECTOS DE BASILEA II EN AMÉRICA LATINA
El beneficio global de la propuesta de Basilea II sería:
-Creación de incentivos para mejorar los procedimientos de evaluación de
riesgos.
-Mejoras en el sistema de gobierno corporativo. Nuevos modelos internos de
riesgo.
-Cambio cultural: Necesidad de concienciar a la dirección.
-La administración de riesgos requerirá nuevas y sofisticadas herramientas
de información, y
-Las necesidades de información requieren grandes inversiones en
tecnología. Es probable, que las instituciones financieras pequeñas tengan
que ser vendidas, fusionadas ó adquiridas.
Ahora bien; los posibles efectos adversos de la propuesta de Basilea II sería:
-Adopción del Acuerdo en los países industrializados puede tener efecto
adverso en los sistemas financieros de los mercados emergentes.
-La falta de reconocimiento de la diversificación internacional, como
herramienta para el manejo del riesgo crediticio, podría reducir el volumen
de préstamos a América Latina, y
-Posible pérdida de competitividad de entidades financieras latinoamericanas
versus subsidiarias de bancos internacionalmente activos.
Se realizó una encuesta por parte de los funcionarios del Comité de Basilea
en casi todos los bancos de América Latina y el resultado fue el siguiente:
-Más del 50% de los activos bancarios le van a ser aplicados el Índice Basilea
II entre 2007 y 2009.
-Un 33% utilizarán el enfoque básico simplificado. (Basilea II) más elementos
de los pilares dos y tres, y
-A partir del 2010, el resto aplicará el básico simplificado standard,
incorporando mayores enfoques de avanzada.
Yo, personalmente pienso, que antes de que esto ocurra, se presentarán
significativas fusiones y adquisiciones ya que hay bancos medianos y
pequeños que no podrán resistir tales cambios y adaptaciones.
CASO: VENEZUELA</B<
La situación de nuestra banca privada está bien patrimoniada. Sin
embargo, hay algunas instituciones que no han alcanzado todavía el
índice estable del 12% el cual es el exigido por nuestra Ley de
Bancos y Otras Instituciones Financieras actual.
La nueva Reforma de la Ley de Bancos estará lista para su discusión,
según Rodrigo Cabezas en el mes de septiembre del presente año y
se espera que el Índice de Basilea, entre otras cosas, pueda ser
modificado de acuerdo a los estándares internacionales. Los bancos
privados tienen que hacer una carrera efectiva de mayor
capitalización hasta llegar a Basilea II que exige el 15%, como
mínimo, según hemos visto por el estándar internacional requerido.
Tienen exactamente, según los dictámenes de Basilea II, cuatro años
para ajustarse a la normativa y, no sabemos, si se tendrá que hacer
antes por las nuevas disposiciones que adopte la nueva reforma de la
Ley de Bancos y Otras Instituciones Financieras en Venezuela.
nConclusiones
La aplicación de Basilea II terminará por fortalecer aún más el
sistema bancario internacional y los países que se vayan acogiendo,
formarán parte de la cadena mundial de servicios múltiples,
crediticios y de operaciones monetarias de los tiempos por venir. No
es una obligación apegarse a los enfoques básicos de Basilea II, pero
la práctica y el tiempo lo harán necesario como lo fue Basilea I.
Como dijo G. Heinrich sobre Basilea II: ?La discrecionalidad nacional
incorporada en Basilea II, ofrece a los supervisores de tomar en
cuenta las experiencias y realidades económicas en sus países?.