FICHA DEL

CLIENTE
2017

FICHA DEL CLIENTE – INFORMACION BASICA

 ASPECTOS GENERALES
RAZÓN SOCIAL Motores Diesel S.A.
DIRECCIÓN Car. Antig. Panam. Sur km. 38.2 Lt.3 Fnd. Las Salinas Lima Lurin
RUC 20417926632
CIIU 31102
TELEFONO 01- 615-8500
WEB www.modasa.com.pe
FAX

BREVE RESEÑA
FECHA DE CONSTITUCION 06-11-1998 INICIO DE OPERACIONES 01-11-1998
ACTIVIDAD PRINCIPAL Fabricación de buses y grupos electrógenos
ACTIVIDAD SECUNDARIA Servicios integrales de mantenimiento y venta de repuestos

DATOS DE LOS ACCIONISTAS, DIRECTORIO Y GERENCIA

ACCIONISTAS
NOMBRE O RAZÓN SOCIAL NACIONALIDAD % ACCIONES
Alvarado Paz, Víctor Hugo peruano 25%
Cóndor Heredia, Alejandro Saúl peruano 25%
Olivares García, Héctor Raúl peruano 20%
García Bejar, Héctor Raúl peruano 30%

DIRECTORIO
NOMBRE NACIONALIDAD POSICIÓN DENTRO DEL ÁMBITO
EMPRESARIAL
García Bejar, Héctor Raúl peruano Gerente genral

FUERZA LABORAL DE LA EMPRESA

NO DE EMPLEADOS Ejecutivos Administrativos Técnico/Obreros Total
2016 25 262 648 935
2017 28 265 252 946

LOCALES CON LOS QUE CUENTA LA EMPRESA

LOCAL Dirección y/o ubicación Uso Área Propio/Alquilado
AÑO Car. Antig. Panam. Sur km. 38.2 Lt.3 completo propio
Fnd. Las Salinas Lima Lurin
AÑO

GERENCIA
NOMBRE CARGO
García Bejar, Héctor Raúl Gerente general
Lesevic Rodriguez, Juan Gerente buses
Schmiel Foncesa, Miguel Gerente venta debuses
 En caso de existir equipos, vehículos o maquinarias asociados
directamente a la comercialización de los productos, detallar lo
siguiente:
Equipo o Vehículo No. Capacidad % Antigüeda Plan de Renovación
Unidades Instalada Utilización d
Promedio

Ventas por Área Geográfica

Mercados % del total de Ventas
Lima 70%
Provincias
Extranjero 30%
Total 100%

CLIENTES
PRINCIPALES CLIENTES LOCALES
CLIENTE PRODUCTO Modalidad y Plazo de Cobro

PRINCIPALES CLIENTES EXTRANJEROS

CLIENTE (PAIS DE PRODUCTO Modalidad y Plazo de Cobro
DESTINO)
Chile Buses interprovinciales y grupos
electrógenos
Ecuador
colombia

Qué porcentaje del total de ventas se realiza a crédito 30%

Morosidad en las Ventas al crédito 10%
Criterios utilizados para considerar una cuenta como morosa y mencionar
principales clientes morosos:

Se le considera como cliente moroso por incumplimiento de contrato, ya que se atrasó en el pago
durante un año

Política de provisiones de cuentas morosas:

PROVEEDORES

1 Composición de Compras por Origen

Origen % del Total de Compras
NACIONALES 30%
IMPORTADOS 70%
TOTAL 100%

1 Principales Proveedores (de ser extranjeros, mencionar el país)

Nombre Producto Modalidad de Pago

Perkins – Inglaterra Crédito 30 dias

MWM - Brasil Crédito 60 dias

COMPETENCIA
1. Composición de la Competencia por Origen
Origen % de toda la Competencia
Locales 60%
Extranjeros 40%
Total 100%

2. Principales Competidores
Competidor Línea de Producto Participación de Mercado
Volvo
scania

Ventajas Competitivas frente a otras Empresas

Al empresa cuenta con un amplio gama de productos y repuestos de los vehículos y están hechas con una alta tecnología
Y esta a un costo accesibles y está financiado por bancos.

Desventajas Competitivas frente a otras Empresas

Perspectivas y/o proyecciones de los ingresos del negocio

ENDEUDAMIENTO BANCARIO

Líneas con otros Bancos y Otros Financiamientos (En miles de US$)

Banco Total Desglose del total de las Líneas
Autorizado
Tot. Sistema Pagarés Dscto de Factoring Cartas de Crédito 7
letras Fianzas
1.
2.
3.
4.

Detallar el esquema de garantías bajo el cual opera en el sistema financiero

ANALISIS
DEL
SECTOR
2017
 ANÁLISIS DEL SECTOR

SECTOR PRINICPAL:

SECTOR AUTOMOTRIZ: Es la línea de fabricación de buses en la cual Modasa

fabrica buses para ser comercializados en todo el país y así mismo para expórtalo a otros
países como Chile, Colombia, Ecuador entre otros.

Su competencia directa son las otras empresas carroceras como Veguzti, Apple Bus, tras
marcas como Escania, Volvo, Mercedes Benz, entre otros.

SECTOR ENERGETICO: En la línea de fabricación de grupos electrógenos para los

diferentes sectores económicos del país y exportación al extranjero a los países de
Sudamérica y Centroamérica, entre sus principales competidores de la industria tenemos
a Ferreyros, Crosland Técnica, Cummins, entre otros.

SECTOR ECONOMICO: Es la comercialización de los repuestos para motores

Multimarcas entre las que destacan las Marcas Perkins de Inglaterra, MWM de Brasil
entre otros en la cual son los distribuidores autorizados en el país, entre otras actividades
alquilan los grupos electrógenos que fabrica la empresa a los diferentes sectores de la
industria y servicios a nivel nacional.

Entre su competencia se puede mencionar a las diversas empresas importadoras

nacionales que comercializan productos alternativos no originales a los repuestos que
comercializa.
ANALISIS
DE
MERCADO

ANALISIS DE MERCADO
La empresa MODASA Motores Diésel Andinos S.A, su giro de negocio es líder en la fabricación
de buses, grupos electrógenos y servicios reparación y mantenimiento siendo destinado al sector
automotriz cuenta con tres líneas de negocio con las cuales ya se encuentra años en el mercado

 La línea de fabricación de buces Modasa fabrica para ser comercializado en todo el país y
así mismo para exportarlo a otros países como chile, Colombia, Ecuador entre otros

 La línea de fabricación de grupos electrógenos para los diferentes sectores económicos

del país y exportación a los países de Sudamérica y Centroamérica, entre los principales
competidores de la industria tenemos a Ferreyros, Crosland, Tecnica,Cummins, entre
otros

 la linea de comercialización de repuestos para motores Multimarcas entre las que

destacan son Perkins de Inglaterra, MWM de Brasil entre otros la cual somos los
distribuidores autorizados en el país, entre otras actividades se alquila los grupos
electrógenos que fabrica la empresa a los diferentes sectores de la industria y servicios a
nivel nacional, entre las competencias que tiene no se igualan a la calidad de sus
productos

La planta está situada en Lurín –Perú opera con máquinas de Inglaterra y Brasil pudiendo generar
una producción de 32 unidades buses mensuales aprox, Actualmente la empresa está trabajando a
un ritmo aproximado de 384 unidades anuales aprox en la sección de buses.

Sus principales proveedores son Perkins de Inglaterra, MWM de Brasil

Modasa S.A emplea tecnología de última generación lo que permite competir con empresas
extranjeras

Sus clientes a nivel nacional tienen el Proyecto vial como “Metropolitano de Lima".

Es un sistema de autobuses de transito rápido que funciona en la ciudad de lima, su operación

comercial comenzó el 28 de julio del 2010 de manera parcial.

En cuanto a exportaciones tiene como clientes entre los países Ecuador, Colombia, Chile y en
futuros años a Estados Unidos, y tiene en la mira a los países Bolivia y Argentina

En el año 2016 Modasa vendió buses interprovinciales Zeus3 a Ecuador por un monto de 3.8
millones de dólares, cabe mencionar que el director comercial Miguel Schmiel tambien menciono
sus planes a mediano y largo plazo dentro del mercado ecuatoriano

Su plan a mediano Plazo en realizar el servicio post venta y obtener como liderazgo la venta de
buses interprovinciales, tal como lo han logrado ya en otros países donde se encuentran bien
posicionados

Los buses interprovinciales que se presentaron fueron modernos con diferentes características de
lujo

Para ingresar al mercado competitivo chileno con 110 buses exportados hasta la fecha habla de la
calidad de MODASA, todos son buses interprovinciales Zeus para viajes y las expectativas al
terminar el año 2017 es ingresar a chile 120 buses del mismo modelo adicionando nuevos modelos
para diferentes industrias, la tecnología con que son fabricados los vehículos de MODASA hace
que pueda competir en igualdad de condiciones que las carrocerías de Brasileras más importantes
que hay.

Otra plaza interesante para MODASA seria EE.UU .Su expectativa es positiva para el próximo año
2018 y espera mayor demanda de buses y grupos electrógenos que le permitirá crecer un 12%

MODASA empresa ensambladora de buses apunta fidelizar a clientes en Trujillo y Chiclayo donde
planea poner las plantas y en Trujillo dos lugares de post venta así lo anuncio Miguel Schmiel ., a la
vez busca crecer de la mano de los proyectos viales que las empresas de transporte emprenderán
con Trujillo es una de las principales plazas para el mercado de transporte urbano e interprovincial .

Presentaron sus más recientes modelos a los clientes de Trujillo, el Zeus 3 y el Zeus 360. Buses que
entre sus principales características destaca su renovada tecnología y diseño que aseguran la
supervivencia de los pasajeros en caso de vuelcos.

 El Zeus 3 incluye asientos semi cama con inclinación de 140 grados, cinturón de seguridad
en la parte superior y asientos de cuero tipo cama con inclinación de 160 grados, con
portavasos y apoya piernas en la parte inferior.

 El Zeus 360 es un bus de piso y medio que incorpora varias de las características ya
mencionadas y además incluye: camarote, baño, televisiones LED, cámaras de video,
cafetería, aire acondicionado, entre otras.

Competidor internacional

Marcopolo S.A.
La fundación de la Empresa Marco polo se da a mediados del año 1949, en Caxias cuidad al sur de
Brasil. Ellos fabrican carrocerías para autobuses y microbuses de uso urbano e interurbano.
Actualmente este competidor produce casi la mitad de las carrocerías de autobuses en Brasil y
exporta a más de 60 países. Sus plantas de fabricación no solo están presentes en su país origen,
sino que también las encontramos en Argentina, Colombia, México, Portugal, China, etc.
En sus inicios fabricaban carrocerías de madera pero la evolución del sector automovilístico que se
dio aproximadamente en la década de los 50 fue clave para que dejara de ser carrocería artesanal a
ser industrial y especializada, esto es una señal que este competidor se ciñe a las exigencias que
nacen en el mercado sin tener que quedarse atrás.
Hay otros aspectos favorables para que Marcopolo S. A. sea una competencia exigente en el
mercado automotriz por ejemplo sus buses que son fabricados en la India, Egipto y Sudáfrica,
tienen características especiales, con lugares especiales para las mujeres, respetando la cultura local,
otros buses tienen pisos bajos y rampas que facilitan el acceso a los usuarios en condición de
discapacidad, si esto último se da aquí en nuestro país pues la atención que capte Marcopolo S.A. en
clientes potenciales como empresas de transporte público es una amenaza que nuestro cliente
debería estar a la expectativa de implementar también sus buses con estas características.
Algo de lo mencionado en el párrafo anterior ya se fue concretizando en los primeros 8 meses del
2016; este competidor destacó por obtener un auge en las ventas de autobuses, cerrando contratos
de suministro de 165 de nuevos autobuses, de carreteras para las empresas de transporte público.
Hay algo que Modasa no habría de descuidar, es que ahora en nuestro país las empresas de
transporte público interurbano sí invierte en calidad, seguridad y confort, en este sentido nuestro
cliente si responde a la altura de lo que exige el mercado, pero el indicador que presento es que
empresas como Civa, Cruz del Sur, Ittza, Flores Hermanos, Movil Turs y Tepsa, quienes más
destacan, son los que están poniendo su interés por los buses de Marcopolo, uno de estos
mencionados ya adquirieron modernos buses, como Civa con 51 autobuses. Otro, es también Movil
Tours, que renovo su flota con 42 unidades modernas en tecnología.
Esto es una amenaza preocupante, porque va indicando que invertir en los buses Marcopolo si está
teniendo buenos resultados para ellos y para sus clientes y a la vez va quitando camino a nuestro
cliente Modasa, esta misma amenaza podría presentarse en el trasporte público urbano, porque
Marcopolo está interesado en abastecer al Sistema de Transporte Urbano Masivo en Lima (lo que
conocemos como los corredores metropolitanos). Esta iniciativa que tiene el competidor obtuvo
buenos resultados en Chile en el que produjeron 1200 autobuses articulados en cuatro meses.
Esta iniciativa que tiene Marcopolo es también para Modasa una fortaleza porque así nuestro cliente
ve en ello un impulso para no bajar la guardia, ya que su desempeño en sus ventas lo demuestran,
en febrero del 2016 Modasa logró vender a Transportes Línea 14 buses, a Transportes Díaz 10
buses y a la Fuerza Área del Perú y al Ejercito del Perú 32 nuevas unidades de buses con una
estrategia de diferenciación en innovación, tecnología de punta y calidad a costos competitivos.
Con esto Modasa nos garantiza que está a la altura de competir con Marcopolo, innovándose
siembre en lo más avanzado y así mantenerse bien en el sector automotriz.
SOLICITUD
DE
CREDITO
2017
 Lima 13, de junio de 2017

Señores:
Banco de Crédito BCP
Atención:

Jefe de Créditos
De mi consideración
Aprovecho la oportunidad para saludarle y solicitarle la siguiente operación crediticia.
Un Crédito de Aumento de Capital para la inversión en repuestos para la fabricación de
buses cuyo monto alcanza los s/. 3,450.000 nuevos soles, con adelanto del 10% como
cuota inicial, a un plazo de 18 meses y una tasa de 12%.TA.
01 – Motores diésel con una potencia, desde 80 a 460 caballos de fuerza HP
02 – Chasis SCANIA K 410 EB4x2 con carrozado IRIZAR i6 3.70
03 – Aluminio extraído, de espesor de 6mm, con Dimensiones de 3000 x 1000mm y 1220
x 3000mm
04 – Asiento Modelo Hyundai: H100 Urbano – Turístico, Semi Cama, Tapizados con Tela
Navallada.
Garantías presentadas para estas operaciones serán las normalmente acostumbradas con
ustedes
 Fianza solidaria a nombre de García Béjar, Héctor Raúl
 Hipoteca de un terreno en Av. Los Frutales 202 ate con un área de 21,433 M2

Sin otro particular y esperando ser atendido a la brevedad

Atentamente

----------------------------------

Gerente General
Motor Tector de 6 cilindros que cumple con la norma Euro III y sistema de inyección de
combustible de alta presión Common Rail que permite un menor consumo aumentando su
eficiencia. Asimismo, este motor reduce su impacto en el medio ambiente produciendo un
nivel reducido de emisiones.

Asiento Modelo Hyundai:

H100 Urbano – Turístico,
Semi Cama, Tapizados con
Tela Navallada.
 Aluminio extraído, de espesor de 6mm, con
Dimensiones de 3000 x 1000mm y
1220 x 30000 mm

Modelo: J05E-TC, Potencia

Máxima DE 172 HP a 2500
rpm, Torque Máximo: 500
Nm a 1500 rpm, Norma de
Emisiones: Euro III
Largo Total: 8300 mm
Distancia entre Ejes: 4650 mm
Peso Bruto Vehicular: 9000
Kg.
Freno de Servicio: Hidráulicos
con tambor, accionamiento
de zapatas
Neumáticos: 235/75R17.5
Clase MTOP: M3

Lima, 27 de junio del 2017

Señores
MOTORES DIESEL ANDINOS S.A
García Béjar, Héctor Raúl
Gerente General
Presente.-
A continuación presentamos nuestra Propuesta Económica por lo siguiente.
ITEM DESCRIPCION CANTIDAD PRECIO US$
Motores diésel con una potencia, desde 80 a 460
1
caballos de fuerza HP 10

Chasis Modelo: J05E-TC, Potencia Máxima DE

172 HP a 2500 rpm, Torque Máximo: 500 Nm a
1500
2 rpm, Norma de Emisiones: Euro
10 515,200.00
III
Largo Total: 8300 mm
Distancia entre Ejes: 4650 mm
Peso Bruto Vehicular: 9000 Kg
Aluminio extraído, de espesor de 6mm, con
3
Dimensiones de 3000 x 1000mm y 1220 x 100 200,000.00
3000mm
Asiento Modelo Hyundai: H100 Urbano –
4 Turístico, Cama y Semi Cama. - Reclinables hasta 4 27000,000.00
540
tiempos.
- Tapizados con Tela Navallada
TOTAL DOLARES

TOTAL SOLES

CONDICIONES ESTANDARES DE VENTA:

Tiempo de Entrega: a 1 año
Forma de pago. contraentrega
Servicio: Entrega en sus almacenes de Lima u oficinas de exportación
A la espera de sus gratas ordenes, aprovechamos la oportunidad para saludarlos.
Atentamente
ING. Schmiel Fonseca, Miguel
Gerente de Ventas
CENTRAL
DE RIESGO
2017
CENTRAL
DE RIESGO
2016
 ACCIONISTAS
Y ANALISIS

ANÁLISIS A LOS ACCIONISTAS

ACCIONISTAS 1:
CONDOR HEREDIA ALEJANDRO SAUL,
*Su score es de bajo riesgo, eso quiere decir que hasta la fecha ha realizado puntual sus pagos.
*es casado y tiene un grado de estudio superior en contabilidad.
*Cuenta con casa propia.
*es accionista y representante de la empresa MOTORES DIESEL ANDINOS SA. YA HACE 15
AÑOS.
*tiene deudas pendientes en el banco de crédito de s/.310,417.00. Y en el banco internacional
del Perú s/.7,531.00
*su registro crediticio es normal.

ACCIONISTA 2:
OLIVARES GARCIA HECTOR RAUL,
*su score es de bajo riesgo, por lo cual quiere decir que hasta la fecha el señor ha realizado sus
pagos puntuales.
*casado sin hijos, con estudio superior.
*cuenta con casa propia en zona residencial.
*es accionistas y representante de la empresa MOTORES DIESEL ANDINOS SA. Ya hace 19
años.
*tiene deudas pendientes de un total de S/.5,129.00 entre tarjetas de crédito y préstamos.
*su registro crediticio es normal.

Accionista 3:
ALVARADO PAZ VICTOR HUGO.
*su riesgo de crédito es bajo lo cual nos dice que él no tiene deudas atrasadas ni incumplidas.
*Tiene 43 años, casado con hijos, tiene una carrera superior en leyes.
*cuenta con casa propia en zonas urbanizadas.
* Representante de Transfuturo s.a., Abogado socio de estudio Fort, Bertorini, Godoy & Pollari, 4
años laborando en modasa, Director Independiente miembro en el directorio desde el 20/06/2008 (9
años de labor).
*tiene una deuda que está pagando actualmente en el banco de crédito del Perú de s/.311,054.00.
*su registro de crédito es normal por lo cual se le podría otorgar un crédito mediante previa
evaluación.
Accionista 4:
GARCÍA BÉJAR, HÉCTOR RAÚL.
*su riego de crédito es bajo, eso quiere decir que el señor no tiene mora alguna.
*tiene 72 años, es casado con hijos, con estudio superior en ingeniería mecánica electricista.
*cuenta con casa propia de en zonas aledañas.
*accionista y Gerente General de Motores Diésel Andinos S.A (41 años en el cargo).
*representante de otras empresas como ALIANZA ESTRATEGICA PARA LA RENOVACION
DEL PARQUE AUTOMOTOR, GRUPO SAN JUAN S A, GARREX SA,
*Miembro en el directorio desde el 01/11/1998 (19 años)
*tiene otros negocios en el rubro de inmobiliarios.
*tiene solo una deuda con el banco de crédito del Perú de un total de s/.46,432.00.
*su registro de crédito es normal lo cual nos dice que el señor está pagando puntual sus cuotas.

FODA
 FORTALEZAS (INTERNO) DEBILIDADES (INTERNO)

 Comunicación abierta independiente de los niveles  Ausencia en la elaboración de planes estratégicos

jerargicos  Demora en responder a cambios del entorno y/o
 Procesos consolidados y respetados por el personal competencia
 Imagen corporativa claramente definida  Alto porcentaje del personal sin estabilidad
 Servicio post venta orientada a la satisfacción al laboral no política de desarrollo
cliente  Ausencia estratégica de marketing y políticas de
 Precios competitivos de producto desarrollo de nuevos productos
 Acceso a la capital para la reinversión  Capacidad de la planta sub utilizada
 Niveles bajo de apalancamiento  Demora en recuperación de cobranza vs pago de
 Personal con alto nivel técnico proveedores
 Procesos de planeamiento y fabricación logístico  Antigüedad de los equipos de planta
eficiente  Cuenta con solo dos proveedores
OPORTUNIDADES (EXTERNO) AMENAZAS (ETERNO)
 Desarrollo de la demanda de buses por el PTUL  Posible ingreso de potenciales fabricantes
 Tendencia de uso de motores con baja emisión de extranjeros o nacionales
contaminantes  Incremento de la demanda de los buses
 Estabilidad macroeconómica  Transportistas con escaso acceso a créditos
 FORTALEZAS (INTERNO) DEBILIDADES (INTERNO)

 Comunicación abierta independiente de  Ausencia en la elaboración de planes estratégicos

los niveles jerargicos  Demora en responder a cambios del entorno y/o
 Procesos consolidados y respetados por competencia
el personal  Alto porcentaje del personal sin estabilidad laboral
 Imagen corporativa claramente definida no política de desarrollo
ANÁLISIS FODA  Servicio post venta orientada a la  Ausencia estratégica de marketing y políticas de
satisfacción al cliente desarrollo de nuevos productos
 Precios competitivos de producto  Capacidad de la planta sub utilizada
 Acceso a la capital para la reinversión  Demora en recuperación de cobranza vs pago de
 Niveles bajo de apalancamiento proveedores
 Personal con alto nivel técnico  Antigüedad de los equipos de planta
 Procesos de planeamiento y fabricación  Cuenta con solo dos proveedores
logístico eficiente

OPORTUNIDADES (EXTERNO) ANALISIS F-O ANALISIS D-O

 Desarrollo de la demanda de buses por el PTUL  Implementar un departamento de  Implementar un plan de desarrollo para el personal
 Tendencia de uso de motores con baja emisión desarrollo de nuevos productos que técnico y obrero
de contaminantes genere precios más competitivos  Incrementar la capacidad de la planta
 Estabilidad macroeconómica

AMENAZAS (ETERNO) ANALISIS F-A ANALISIS D-A

 Posible ingreso de potenciales fabricantes  Elaborar estrategias de marketing con  Incrementar capacidad productiva de planta, capital
extranjeros o nacionales posicionamiento que refuerce ventajas y laborar
 Incremento de la demanda de los buses competitivas  Establecer alianzas con entidades financieras para
 Transportistas con escaso acceso a créditos canalizar los créditos de venta
 Tener mayores proveedores
 Establecer mecanismos de
financiamiento para acceder a los buses
DIAMANTE DE PORTER

 Amenaza de nuevos competidores: Cuando en un sector de la industria de buses

hay muchas ganancias y muchos beneficios por explorar, más cuando es un país
como el nuestro que va creciendo en el número de peruanos y que también el sector
de transporte público va dando importancia a la seguridad, el confort y modernidad
a sus pasajeros, entonces no tardará la llegada de nuevas empresas para aprovechar
las oportunidades que ofrece este mercado.
Concretamente los competidores de Modasa que sean empresas que fabriquen
propiamente buses, aquí en nuestro país, no lo hay, Lo que si va emergiendo en el
mercado automotriz es la presencia de empresas que fabrican carrocerías, que si son
muchos, como es el caso más resaltante de Carrocerías Universal E.I.R.L.

Estas son nuevas empresas nacionales que están incursionando en el mercado aun
cuando las características de sus carrocerías son llamativas para los clientes no
representan un gran riesgo para Motores Diesel S.A., aunque no hay que
subestimarlos ya que en un futuro pueden ser una amenaza, pero en la actualidad
están muy lejos de lograr liderazgo, ya que la que está liderando representa
fidelidad, seguridad, calidad, innovación, precios negociables para las empresas
interesadas a adquirir sus buses.
Gracias a estos factores, Motores Diesel S.A. le demuestra a los nuevos
competidores lo difícil que es competir con una empresa líder.

 Rivalidad entre competidores existentes: Entre los competidores existentes que

representan un alto grado de competitividad frente a Motores Diesel S.A., está la
empresa Marcopolo S. A., empresa extranjera, que está presente en más de 7 países
de nivel de desarrollo, contando con un alto prestigio en el mercado internacional
en la fabricación de medios de transportes de acuerdo a la necesidad del cliente y
del país donde se vende sus buses.
En esta fuerza existe unos factores muy influyentes como son: concentración de
competidores, diversidad de competidores, condiciones de costos, diferenciación del
producto, su valor agregado. Motores Diesel S.A. ha logrado mantenerse
posicionado en el mercado nacional e internacional, como una empresa líder en su
campo de acción ya que cuenta con una estructura sólida y eficaz. Muchas empresas
en este sector cuentan con precios más elevados que otros ya que son dirigidos a
segmentos de mercados específicos.
 Amenaza de productos o servicios sustitutos: Un producto sustituto es el que hace
que satisface las mismas necesidades que otros, representando una gran amenaza en
el mercado y más cuando estos productos se presentan con precios menores y con
buena calidad. Para Motores Diésel la empresa CARROCERIAS UNIVERSAL
E.I.R.L. representa un alto grado de competitividad, en la fabricación de
carrocerías, representa un alto grado de competitividad frente a los productos
sustitutos ya que esta cuenta con una gran variedad de productos muy similares o
que no fabrica los de Motores Diésel S.A. como son fabricación de
semirremolques, remolques, volquetes, cisternas, cama baja, metaleros, porta
contenedores, furgones, barandas, furgón refrigerado, quillas, alta de gaviota,
plataforma y trabajos con diseños especiales, plataforma hidráulica, instalación de
ejes neumático, alargado de chasis, instalación de cortavientos. También crean
carrocerías para bus urbano, turismo, interprovincial, ambulancias, oficina rodante,
etc. Instalaciones de ejes, rampas hidráulicas, equipos para frío, reparaciones,
mantenimientos, entre otros.

Esto le permitirá que poco a poco su competencia se haga conocida. Pero Motores
Diesel S.A. gracias a su trayectoria y por los reconocimientos obtenidos ha logrado
mantenerse en el mercado a pesar de estos posibles productos sustitutos que ofrece
la empresa CARROCERIAS UNIVERSAL E.I.R.L
 Poder de Negociación de los proveedores: Los proveedores son elementos muy
importantes en el proceso de posicionamiento de una empresa en el mercado.
Motores Diesel S.A. cuenta con un gran poder de negociación con sus proveedores,
debido a su posicionamiento en el mercado. Tiene como fortaleza la diversidad de
proveedores (PERKINS, CUMMINS, MERITOR, WABCO, DONALDSON, etc.),
para la elaboración de sus buses. Al ser una empresa tan grande todos buscan ser
parte de su cartera de proveedores, por eso su poder de negociación es amplia y
satisfactoria para la empresa.

 Poder de negociación de los clientes: En esta fuerza encontramos una serie de

factores los cuales son: volumen de compra, diferenciación, información acerca de
los proveedores y los productos sustitutos. Para Motores Diésel S.A., es fácil
negociar con el cliente ya que no cuenta con competidores, a nivel nacional, que
fabriquen buses.

Entre sus competidores como ya hemos visto, en menor rango, son empresas que
fabrican carrocerías, y otros productos, pero esto no es de alarmar a Modasa, porque
cuenta con la calidad exigida y suple necesidades del mercado (como son los buses
de línea de corredores). Maneja un sistema de Marketing que ayuda al cliente a
conocer más sobre el producto. Motores Diesel S.A. en esta fuerza juega un papel
muy importante que es la ética, ya que brinda confiabilidad y además le da un lugar
importante a su cliente, por eso siempre está implementando estrategias para
satisfacer de los que necesitan de sus servicios o productos.
ESTADO DE RESULTADO
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
 RIESGO
CORRIENTE
2017
RIESGO CORRIENTE

El ciclo del negocio de la empresa: el ciclo del negocio de la empresa ha ido evolucionando con
el transcurrir de los años ya que no solo se dedican a la fabricación de buses, sino que además
incursionaron en la fabricación de grupos electrógenos y de bombeo.

Estas nuevas actividades le permitieron superar la crisis económica que venía atravesando el país en
los años ’90 y a la vez influyó en el crecimiento de la misma empresa y así ser reconocido como
líder en el mercado. Hoy MOTORES DIESEL S.A. es una empresa en el que su evolución está
marcada por un crecimiento que de un decrecimiento.

Problemas en la compra de mercaderías e insumos: En este aspecto sabemos que cuenta con un
grupo de proveedores que han respondido a la confianza y cumpliendo a tiempo con los pedidos
solicitados innumerables veces. Uno de sus proveedores más recurridos tenemos a Repuestos
Perkins Perú, ubicados en la av. Arriola 2186, en San Luis; brindándoles productos como
arrancador turbo alternador, pistones, anillos, camisetas originales, bomba de transferencia, bomba
auxiliar combustible, etc. Cabe mencionar a un proveedor extranjero, de alta fidelidad, es
MERITOR, quienes les brindan caja, corona y sistema de suspensión entre otros tipos de variedad
de repuestos innumerables.

Problemas de venta: Al contar con un respetuoso prestigio en el mercado y por su calidad en sus
productos, MOTORES DIESEL S.A. maneja sus precios de acuerdo a estos aspectos que lo
respaldan, trayendo como parte de riesgo que sus competidores nacionales, por sus bajos precios, y
con los competidores extranjeros, por su calidad reconocida ahora también en nuestro país, puedan
posicionarse progresivamente en el mercado.

Análisis del Entorno: Hasta el día de hoy, los competidores nacionales no ha sido una amenaza
alarmante, ya que Motores Diesel S.A. conserva a sus clientes potenciales sea como empresas
públicas o privadas.

Y lo que respecta a las competencias extranjeras su área de marketing esta siempre manteniendo un
perfil innovador y atrayente para su cartera y nuevos clientes.
RIESGO NO
CORRIENTE
2017

Riesgo no Corriente
 Ampliación de capacidad instalada:
Para el nuevo pedido de buses que queremos empezar a fabricar, se necesita de más personal
y quipos nuevos para que faciliten y se agilice la producción de 10 buses particulares.

 Crecimiento de la planta:
La empresa cuenta con una planta muy accesible, pero carece de un lugar de almacenamiento
amplia para mantener los buses q vamos produciendo mientras se produce el resto.

 Diversificación de productos:
La empresa tiene diversificación de productos, han incursionado en la fabricación de grupos
electrógenos, tableros de transferencia automática y maquinaria industrial a base de motores
Diesel y automatismos electrónicos de marcas reconocidas a nivel mundial y tecnología de
última generación y servicios integrales de mantenimiento que tiene como similitud en la
industria.
 RIESGOS
2016

RIESGOS
Riesgo País de destino de sus exportaciones:
Chile: Guillermo Patillo ex subdirector de presupuestos y académico de la Universidad de Santiago
sostuvo: “en parte esta reducción en el riesgo país se debe a que los mercados han creído en el
discurso que ha transmitido Valdés y el resto de los ministros del comité político”.

E indicó que la segunda explicación radica en que la trayectoria de la inflación está dentro del rango
meta (2% y 4%) e irá convergiendo hacia el 3%. “Por lo tanto, la situación en términos de política
monetaria se ve bastante bien, ya que lo más probable es que la tasa de interés no se mueva por un
buen tiempo más”.

De esta manera, Patillo subrayó que “ahora el mercado internacional va a esperar el presupuesto
2017, y según cómo resulte veremos la evolución de los indicadores de riesgo país. Dado que lo
más probable es que se presentará un erario en línea con el cumplimiento de la regla fiscal, no
debiésemos esperar en el corto plazo cambios significativos”.

Sector automotriz inicia 2017 con aumento de ventas en sus tres mercados. Según explicó la
Asociación Nacional Automotriz de Chile (ANAC), parte de este crecimiento viene dado por un día
hábil más para la venta de vehículos que presentó este mes de enero.
.En enero de 2017 se comercializaron 27.308 unidades nuevas de automóviles livianos y medianos
en todo el país, lo que representa un crecimiento en el mercado de vehículos livianos y medianos de
7,2% en comparación al mismo mes de 2016. Según explicó la Asociación Nacional Automotriz de
Chile (ANAC), parte de este crecimiento viene dado por un día hábil más para la venta de vehículos
que presentó este mes de enero. Las cifras de enero de 2017 son las más altas desde el 2014,
estando en línea con las proyecciones entregadas recientemente de 314.500 unidades, lo que
significaría un crecimiento de 3% para el presente año. Los segmentos de vehículos de Pasajeros y
SUV registraron ventas de 20.441 unidades nuevas, lo que representa un crecimiento de 9,9% con
respecto al mismo mes de 2016. Por su parte, los segmentos de vehículos Comerciales y
Camionetas vendieron 6.867 unidades, cifra muy similar a la de enero de 2016 cuando se
comercializaron 6.889 unidades nuevas. Las marcas que más se comercializaron en enero fueron
Hyundai, con 2.200 unidades (10,8%); Chevrolet, con 2.061 (10,1%); y Suzuki, con 1.997 (9,8%).
Mercado de camiones Este sector también registró un aumento en sus ventas en comparación a
enero de 2016, al comercializarse 1.103 unidades nuevas en todo el país, lo que significó un alza del
12%. Teniendo presente que este es el primer mes de 2017, es muy pronto para hablar de un cambio
de tendencia, pero genera un buen inicio de año con un enero cuyas ventas no se veían desde el
2014. Por otra parte, se debe considerar el cambio de flotas que se debieran a realizar este año.
Estas cifras estarían en línea con las proyecciones de venta presentadas para este mercado de 12.100
unidades, con un aumento del 3,4%. Mercedes Benz, con 201 camiones vendidos (18,2%);
Chevrolet con 168 (15,2%); y Scania, con 125 (11,3%) fueron las que más se vendieron en enero.
Mercado de buses Al igual que en los otros mercados, los buses tuvieron un incremento en sus
ventas de 24,5% en comparación al mes de enero de 2016, al comercializarse 274 unidades nuevas
en todo el país. Esta alta variación está influenciada por el cambio normativo de emisiones que
afectó al primer trimestre de 2016 y que produjo un adelantamiento en la compra de unidades en
2015, lo que ya se está normalizando. Las marcas de buses que más se comercializaron durante el
primer mes del año fueron Mercedes Benz, con 180 unidades (65,7%); Volvo, con 27 (9,9%); y
Fuso, con 15 (5,5%).
Ecuador: Uno de los efectos se reflejó en el riesgo país, indicador que alcanzó los 700 puntos, la
cifra más alta en lo que va del año. El viernes pasado se había ubicado en 666 puntos, es decir, hubo
un incremento del 5,1%. El riesgo país es un indicador que refleja las posibilidades de un país de
cumplir en los términos acordados con el pago de su deuda externa, ya sea al capital o sus intereses.
Cuanto más crece el nivel del riesgo país de una nación, mayor es la probabilidad de que ingrese en
moratoria de pagos, denominado
‘default’. Como consecuencia de lo anterior, el otro efecto estuvo en los precios y las tasas de
rendimiento de los bonos ecuatorianos que se transan en los mercados internacionales. Estos
papeles reaccionan a factores como la situación del país o el precio del petróleo. Ayer, un día
después de los comicios, los bonos nacionales presentaron una caída en sus precios y, en
consecuencia, una subida en las tasas de interés. Cuando el riesgo de un bono sube, su interés es
más alto y su precio se reduce. Ampliar Los precios de estos papeles se redujeron ayer entre USD
0,50 y 3 cada papel (ver gráfico), mientras que el rendimiento subió entre dos y tres décimas. En
definitiva, esto significa que el acceso a financiamiento es más costoso para el país.
El sector automotor venderá entre 72 000 y 74 000 vehículos el 2017 4000 La tendencia decreciente
de las ventas de vehículos empezó en el segundo semestre del 2015 hasta alcanzar su punto más
bajo en enero del 2016. Entre 72 000 y 74 000 vehículos ensamblados en el Ecuador, importados,
buses y camiones es la proyección de ventas para el 2017, que realizó la Cámara de la Industria
Automotriz Ecuatoriana (Cinae). Esa cantidad representa un incremento entre el 16% y 19% con
relación a las ventas del 2016, pero también una reducción del 10% ó 12% frente al 2015. Según el
director ejecutiva de la Cámara, David Molina, no es adecuado la comparación entre las ventas de
enero y febrero de 2017 frente a los mismos meses del 2016 porque las ventas de este último
período fueron las más bajas desde el 2001. Él agregó que desde octubre del 2016 las ventas
mensuales de automotores se estabilizaron en cerca de 6 000 unidades.
En el 2016 se comercializaron 62 305 vehículos, de los cuales 31 6563 (50,7%) fueron ensamblados
en el Ecuador. Según información de este gremio, las transacciones del año pasado son comparables
con las del 2004. En ese período se comercializaron 62 978 unidades. Molina recordó que la
tendencia decreciente de las ventas empezó en el segundo semestre del 2015 hasta alcanzar su
punto más bajo en enero del 2016, con niveles de ventas no registrados desde que el Ecuador
adoptó al dólar como moneda. De acuerdo con información del Cinae, la Ley de Orgánica de
Equilibrio de las Finanzas Públicas, que incluyó una reducción temporal de 5 puntos al Impuesto a
los Consumos Especiales (ICE) de los vehículos de hasta USD 30 000, permitió una ligera
recuperación de la demanda que se observa desde mayo del 2016.

Colombia: Una forma de verlo es que el riesgo país está muy cerca de su mínimo histórico. El
Embi+ para Colombia está en 198 puntos, solo 14 unidades por encima del registro más bajo que
alcanzo este indicador en enero del 2007. Incluso, el viernes pasado alcanzo a estar en 192 puntos.
Este número no es otra cosa que el diferencial de tasa entre los bonos del gobierno Colombiano y
los de Estados Unidos (considerador los más seguros del mundo).
Así, entre mayor sea el número, más tendrá que pagar la Nación a los inversionistas que compran su
deuda, pues hay que compensarlos por el nivel de riesgo que están asumiendo.
Explica que, en la medida en que la participación de los fondos del exterior en los activos locales ya
es muy alta, lo cual limitando su crecimiento. En ese sentido, la expectativa es que ingresen
alrededor de 12 billones de pesos, la mitad de lo que entro en el 2016.
Inicia un nuevo año para la venta de vehículos en Colombia y por ello, es bueno mirar atrás y
conocer las cifras que se alcanzaron en 2016 y poder especular sobre 2017. Según la Asociación
Colombiana de Vehículos Automotores (Andemos), el mercado de vehículos durante el año pasado
descendió en un 10.5 % con respecto a 2015.
Así pues, fueron 253.698 los vehículos de cuatro ruedas matriculados en el país, mientras que en
2015 fueron unos 283.000.

Sin embargo, en diciembre la cifra creció con respecto al mismo mes de 2015, apoyada por el Salón
del Automóvil. En ese caso, se llegó a 33.468 vehículos, mientras que en diciembre de 2015 la cifra
quedó en 29.580.

A pesar de aquella reducción general, los pronósticos para 2017 son mejores como lo indica el
presidente de Andemos, Oliverio García, quien sostiene que el mercado se estabilizará empezando
con un dólar por debajo de los $3.000 pesos lo que podría compensar el impacto del IVA, que pasó
del 16 al 19 %.

“El 2016 fue un año con muchas adversidades para el negocio de los vehículos en el país,
comenzando por una devaluación del 11% que impactó el precio de los vehículos, una
desaceleración en la economía acompañada de un incremento en las tasas de interés y un deterioro
de los índices de confianza del consumidor”, dice en un comunicado.
Añade el presidente que otro factor que ayudará en el aumento de las ventas es la inflación que
esperan siga bajando en 2017 producto de la revaluación, lo que haría que las personas compren en
mayor medida.
Otros países
Pero no fue solo en Colombia donde se redujeron las ventas y tampoco el único país que cree en un
2017 prometedor.

Brasil, por ejemplo, tuvo un tercer año consecutivo en caída de producción, un 11.2 % explicó en
rueda de prensa el presidente de la Asociación Nacional de Fabricantes de Vehículos Automotores
de Brasil (Anfavea), Carlos Botelho Megale.

Pero indica que en 2017 “habrá un crecimiento tímido, nuestra previsión es (una producción) del 4
%, pero es positivo porque paramos de caer y comenzamos a crecer”, dijo el presidente de Anfavea.
Agregó Botelho Megale que el sector tiene espacio para crecer con apoyo de las exportaciones.

“Las exportaciones son una cuestión importante, estamos en nuestro tercer año de crecimiento. Hay
un esfuerzo de todas las empresas y del Gobierno para ampliar los mercados”, agregó.

Ahora bien, según los datos entregados por los diferentes fabricantes que realizan ventas en el país
ibérico, el mercado español cerró con 1.1.47.007 matrículas, lo que significa un 10.9 % más que en
2015.
En diciembre se entregaron 96.886 vehículos, lo que significa un aumento de 9.3 % con respecto al
mismo mes de 2015.

Explican los fabricantes que aunque fue un buen año para las ventas, todavía quedaron alejados de
la meta que se estipula en por lo menos 1.3 millones de autos anuales a corto plazo.

Las ventas de vehículos que usan diesel sigue siendo la mayor en España con el 56.8 % de los
matriculados en 2016, con gasolina fueron el 40.2 % y eléctricos fueron el 3 %. Y ahora en España
hay 479 coches por cada mil habitantes, una cifra algo superior a la registrada el año anterior.

En fin, algunos países sufrieron bajas pero en otros hubo repunte de las ventas. En Colombia
se espera un 2017 de buenas noticias para el sector.

ANALISIS DE LA EMPRESA

MOTORES DIESEL ANDINOS SA

Empresa que se dedica a la fabricación, construcción y/o ensamble en el Perú de motores diésel,
vehículos automotores, carrocerías para vehículos, grupos electrógenos, motobombas y otros
equipos, así como de componentes, partes, piezas y repuestos.
La Sociedad también se dedica a la venta, exportación y, en general, a la comercialización de los
bienes mencionados, componentes, partes piezas y repuestos de los mismos que produzca o
 adquiera de otros fabricantes, inclusive los del exterior. Además de su referido objeto social
principal.
Cuenta con un capital social de S/. 21´264,634.00
En el año 2017 la empresa ha continuado con la fabricación, venta de los productos y bienes a que
se refiere su objeto social, principalmente grupos electrógenos y buses, así como las ventas de
bienes y servicios generadas por el Taller Modaservice, el cual brinda reparación integral de calidad
a los buses y grupos electrógenos. Otro rubro importante lo constituye el alquiler de grupos
electrógenos a los diferentes sectores de la industria y comercio nacional. A partir del ejercicio 2012
la compañía genera ingresos por la cesión de su terreno de 21,433 m2 en el distrito de Ate, a la
empresa Sodimac Perú S.A.
Sus ventas netas hasta el momento (expresado en miles)

Valor en Miles
Producto o Servicio % Unidades
S/
Motores 249 0.08% 5
Grupo Electrógenos 80,750 26.23% 994
Buses, Chasises y carrocerías 171,378 55.66% 388
Repuestos y Servicios 49,141 15.96% -
Diversos 6,390 2.08% -
TOTAL 307,908 100.00% 1,387

Modasa como empresa fabricadora de productos nacionales cuenta con los siguientes activos más
relevantes.
a) Terreno de la Av. Los Frutales 202, con una área de 21,433 M2,
b) Local en La Av. Los Frutales 329, con un área de 5,845.78 M2, el cual tiene una hipoteca con el
Banco Scotiabank.
c) Planta Industrial de Lurín en el KM 38.2, con un área de 77,528 M2, el cual tiene hipotecas con
los Banco BCP y Scotiabank

Al cierre del ejercicio Modasa mantiene préstamos con entidades financieras nacionales, los cuales
aún está en proceso de devolución.

TASA DE
MONEDA
INTERES 2017
ENTIDAD FINANCIERA DE VENCIMIENTO
ANUAL S/. (000)
ORIGEN
%
BANCO DE CREDITO
US$ 4.50 JUNIO DEL 2018 16,301
DEL PERU
BANCO DE CREDITO
S/. 3.6 JULIO DEL 2021 15,155
DEL PERU
 AGOSTO DEL
SCOTIABANK DEL PERU US$ 2.9 13,557
2017
SETIEMBRE
SCOTIABANK DEL PERU US$ 5.15 12,221
DEL 2017
BANCO DE CREDITO SETIEMBRE
S/. 4.19 6,670
DEL PERU DEL 2019
BANCO DE CREDITO DICIEMBRE
S/. 4.28 2,886
DEL PERU DEL 2018
OCTUBRE DEL
COMERCIO EXTERIOR US$ 4.28 2,800
2017

TOTAL US$/.
TOTAL S/.
44,879
24,711

Para MODASA las ventas se redujo en 4.04% debido a los menores ingresos en las líneas de
negocio de buses y grupos y contrarrestado por mejores ingresos en la línea de alquiler de equipos y
comercialización de repuestos.
El costo de ventas disminuyo y los gastos operacionales aumentaron por lo cual los márgenes de la
utilidad operacional cayó en 25.28% respecto al periodo anterior.
Los otros ingresos financieros aumentaron y la diferencia de cambio neta disminuyo debido a los
mayores ingresos por el financiamiento de buses, por lo cual nuestra utilidad antes de impuestos
aumento en 29.39% con respecto al periodo anterior.
Su registro de crédito es normal lo cual nos dice que la empresa está pagando puntual sus cuotas,
tampoco tiene atrasos ni créditos vencidos.

EVALUACIÓN COMERCIAL
I.- MEMORIA DESCRIPTIVA DEL BIEN

1. CLASE DE BIEN : Local industrial

2. PROPIETARIOS: Motores Diésel Andinos S.A.
3. UBICACIÓN: Car. antigua panamericana sur km. 38.2 Lurín
4. USO DEL PREDIO: Planta industrial
5. ÁREA DEL TERRENO: El área del terreno mide: 30,000 m2
6. DESCRIPCION

Sobre el terreno matriz se ha construido 2 pisos, con (2) áreas y (1) estacionamiento vehicular
ubicados en el lado izquierdo del inmueble, La zona es industrial.

El inmueble del local de Lurín es el que se tasa.

7. CUADRO DE ÁREAS

Descripción Área total m2 Área ocupada m2

Área de producción 20,000 20,000

Área de oficinas y atención 10,000 10,000
al publico

Totales 30,000 30,000

8. EDFICACIÓN
Materiales Predominantes:
A. Estructura portante y techos.
B. Albañilería y revoques.
C. Pisos.
D. oficinas
E. Baños.
F. área de producción
G. área de camerino
H. salón para comedero
I. Instalación eléctrica.

9. ANTIGÜEDAD Y ESTADO DE CONSERVACIÓN

Antigüedad Estado Depreciación

19 años Activo 19 años

10. INSCRIPCIÓN EN LOS REGISTROS PÚBLICOS:

- Partida Registral N° 27694