“EL BANQUERO DE LOS POBRES: Los microcréditos y la batalla contra la pobreza

en el mundo” de Muhammad Yunus. [0]

Aníbal Astudillo, Damián Cagnoni, Nicolás Demey, Ana María Henry, Adrián
Romano y Juan Francisco Veiga[00]

Preliminares

Alguien, desde el anonimato, sostuvo “no hay mayor pobreza que la de acaparar”.
Siguiendo esa línea de pensamiento, hemos enfocado este trabajo con el firme objetivo
de socializar las ideas vertidas por Muhammad Yunus.

Con el correr de las páginas, el lector, además de cautivarse con los propios
pensamientos del reconocido autor, podrá ir descubriendo –tal como nosotros lo
hicimos y ha quedado asentado en la conclusión-, que el problema de la pobreza, más
que con dinero, se soluciona con valores e ideas. Dentro del ámbito de estas últimas –las
ideas- lo más importante es innovar, ser creativos, buscar nuevas respuestas para las
preguntas de siempre y, esto último, se puede lograr con un cambio de paradigma: no se
trata de una empresa sencilla, lo sabemos. Si hasta el mismísimo Albert Einstein lo
advirtió cuando sostuvo “es más fácil desintegrar un átomo que romper un prejuicio”.

No obstante, creemos que vale la pena el esfuerzo porque, al cabo, “no hay peor fracaso
que el no intentarlo”.

Unidad I

Comentario del libro

El presente trabajo tiene como objetivo abordar el cambio del paradigma económico
convencional, a partir del cual el economista Muhammad Yunus se propone erradicar la
pobreza de la humanidad. A lo largo de su libro, titulado “El banquero de los pobres”,
relata su propia experiencia y la puesta en práctica de sus teorías económicas y políticas
sociales para tal fin.

El contexto específico a partir del cual el profesor Yunus comienza su lucha contra la
pobreza y formula estas teorías fue durante la hambruna que azotó a Bangladesh en
1974 (hoy en día, uno de los países más pobres y poblados de mundo), país que se
encontraba inmerso en una coyuntura de crisis política y social, en búsqueda de la
independencia de Pakistán Oriental.

Mientras se desempeñaba como profesor de Economía en la Universidad de

Chittangong, cercana al pueblo de Jobra donde la pobreza alcanzaba niveles altísimos,
concentró su esfuerzo en comprender la vida social y económica que aquellas personas
desarrollaban en ese humilde pueblo, para concluir en la desarticulación de las teorías
económicas clásicas que enseñaba a sus alumnos y desarrollar nuevas teorías que se
apliquen en la realidad económica de los sectores más marginados de la sociedad,
implementando un sistema de microcréditos, que son créditos solidarios sin garantía
destinados hacia las clases más necesitadas para que puedan realizar una actividad
independiente y creativa. Este sistema se consolidó en el año 1976 con la fundación de
su banco, pronto reconocido como el “Banco Grameen”. Desde entonces, se han
distribuido más de seis mil millones de dólares en préstamos a 6,95 millones de
prestatarios en el mundo.[1]

Asimismo, su principal postura se vincula con la inserción de las clases pobres como
protagonistas activos de la economía mundial, incorporando la financiación como
derecho humano y sustento de la creatividad potencial de aquellas personas. Es difícil
pensar en el esfuerzo que conlleva generar este tipo de revolución económica y social
dentro de una sociedad ampliamente capitalista y preocupada por el beneficio
individual, y donde las herramientas que emplea el Estado no alcanzan para cumplir los
objetivos que se proponen para erradicar la pobreza.

Los ideales de Yunus fueron funcionales al desarrollo e integración de las clases más
pobres a un sistema financiero que rompía con los esquemas tradicionales.
Naturalmente, en un principio se dudaba del éxito de un sistema basado en el préstamo
de capital a sectores que no disponían de respaldo alguno para hacer frente a la
devolución del mismo. Lo revolucionario de Yunus no fue sólo mostrar que si podían
rembolsar ese dinero que recibían, sino también que este sistema generaba un
compromiso entre aquellas clases pobres en función de desarrollar un mecanismo que
les permita mejorar su calidad de vida y la independencia económica.

Problemas

A lo largo del libro, el autor propone resolver las siguientes problemáticas:

 El divorcio entre las teorías económicas clásicas y los efectos de su aplicación

en la vida cotidiana de las personas. La teoría económica está enfocada en los
países ricos, dejando de lado a los pobres y su inserción en el sistema económico
mundial;

 La banca financiera convencional está basada en un sistema de garantías y

avales, excluyendo a los pobres del mismo. Este hecho deriva en la solución más
común denominada loan shark, es decir, se acude a prestamistas con intereses
desde un 5 % semanal hasta un 30 % mensual. Por lo tanto, el proceso
productivo en los que se involucran estas personas o microempresas necesitan
ser altamente rentables para poder subsistir, canalizando gran parte de esta
rentabilidad a la persona que ofrece el financiamiento. Yunus critica también el
sistema bancario actual fundamentando que no está pensado para personas
analfabetas (como en general ocurre en esta clase social), dado que se deben
rellenar formularios e impresos para solicitar un préstamo;

 La visión cortoplacista, el exceso de burocracia y las permanentes

modificaciones en la normativa bancaria tradicional;

 La estratificación socio-cultural existente, producto de factores religiosos o

tradiciones culturales ancestrales, limita la inserción de esas personas al aparato
productivo. Asimismo, reconoce la restringida inclusión de la mujer en el
mercado laboral y la actividad económica a nivel mundial. Cabe destacar que las
mujeres aportan el 67% del trabajo del mundo, ganan el 10% de los ingresos del
mundo y poseen sólo el 1% de la propiedad del mundo;[2]
  El rol del Estado no es efectivo en cuanto a políticas sociales activas. Se centra
en políticas clientelistas. Concibe al Estado como distribuidor inequitativo de los
recursos disponibles e ineficientes en la aplicación de las herramientas para
erradicar la pobreza.

Información acerca de Muhammad Yunus y el Banco Grameen

Muhammad Yunus nació el 28 de junio de 1940 en Chittagong, lugar donde se

desarrollaba el centro económico de lo que entonces era la Bangladesh Oriental. Estudió
en la Universidad de Chittagong y obtuvo el doctorado en la Universidad Vanderbilt a la
que había podido acceder gracias a una beca Fulbright. Posteriormente, fue profesor en
Tennessee de Estados Unidos. En 1971 regresó a Bangladesh, que se había
independizado, para ejercer la profesión docente en la Universidad de Chittagong,
donde ocupó el cargo de Director del Departamento de Economía Rural hasta 1989.

En 1974 propuso una forma de organización social para aldeas rurales denominada
"Gram Sarker" (gobierno rural). La propuesta demostró ser practicable y útil, por lo que
en 1980 fue adoptada oficialmente por el gobierno de Bangladesh.    Desde esa época,
comenzó a tomar conciencia de que sólo se puede salir de la pobreza superando las
leyes del mercado y proporcionando microcréditos.

M. Yunus fue galardonado con el Premio Nobel de la Paz  en el año 2006 “por sus
esfuerzos para incentivar el desarrollo social y económico desde abajo con la utilización
de programas económicos innovadores, como son los préstamos en la modalidad de
microcréditos”, según indicó el Comité. Asimismo, se señaló que "todo individuo sobre
la Tierra tiene tanto el potencial como el derecho de una vida digna. Entre distintas
culturas y civilizaciones, Yunus y el Banco Grameen han mostrado que incluso los más
pobres entre los pobres pueden trabajar para construir su propio desarrollo".[3]

Por último, con respecto al Banco Grameen, el Comité recalcó que "el crédito es un
arma rentable para combatir la pobreza y funciona como un catalizador en el desarrollo
general de las condiciones socioeconómicas de los pobres que han quedado fuera de la
órbita de los bancos, por ser pobres".[4]

Hipótesis

La hipótesis central de este trabajo sostiene que: es posible la erradicación de la

pobreza mediante la voluntad política real para la organización y distribución de la
riqueza.

En función de dicha hipótesis vertebral, se desprenden otras complementarias; a saber:

 El sistema bancario tradicional, en cuanto a la estructura financiera se refiere,

no responde a las expectativas crediticias de los que, económicamente, menos
tienen y más necesitan;

 La formación y las garantías no son requisitos excluyentes para acceder a los

diversos mecanismos de crédito;
  La inserción de la mujer como protagonista en la actividad económica, refuerza
la capacidad productiva tanto a nivel familiar como social;

 El sistema de subsidios y planes sociales desalientan el espíritu emprendedor

potencial que todo ser humano, independientemente de su escala social, tiene
incorporado por naturaleza. Este hecho no sólo mantiene sino que incrementa
el nivel de pobreza.

El profesor Yunus confirma todas estas hipótesis a partir de una serie de vivencias
personales. En una primera instancia, Yunus busca concentrarse en satisfacer su deseo
de ser útil a aquellas personas que morían de hambre y tratar así de aliviar su culpa. Su
intención desde un principio nunca fue convertirse en un prestamista sino solucionar un
problema inmediato y concreto.

Para ello, junto a un puñado de sus estudiantes, realiza un trabajo de campo en la aldea
cercana a la Universidad de Chittagong llamada Jobra, que consistía en estudiarla y
tratar de conocerla en diversos aspectos sobre su economía y condiciones sociales, con
el fin de mejorar la calidad de vida del lugar con proyectos e ideas creativas. Con el
transcurso del tiempo, llega a la conclusión de que aquellas personas que se encontraban
en la peor de las pobrezas y que sólo contaban con su fuerza de trabajo como único
medio de subsistencia, al no poder entrar en el circuito financiero, se veían obligadas a
obtener el capital necesario para continuar con sus procesos productivos dentro de un
circuito extraoficial de prestamistas. Estos últimos, al aplicarles tasas usurarias
terminaban hundiendo aún más en la pobreza a aquellas personas.

Atento a ello, al profesor se le ocurre buscar la forma de prestarles a esos pobladores el

dinero necesario a tasas que le permitieran devolver puntualmente el dinero tomado y
mejorar su nivel de vida. Para dar este paso fundamental, era necesario encontrar la
forma de garantizar la devolución de estos préstamos sin ajustarse a las normas que
rigen el circuito financiero oficial, es decir garantizar estos préstamos sin avales y/o
garantías tangibles ya que las personas a las que estaban dirigidos, no las poseían. La
manera de hacerlo fue acercándose a las personas más necesitadas en lugar de esperar
que ellas se acudieran a pedir estos préstamos, utilizando un sistema de pequeños
grupos de solidaridad que genera un círculo de cooperación entre las personas
integrantes asegurándose que, a través del compromiso social compartido, los
reembolsos de estos préstamos fuesen cumplidos. De este modo, se lograron altos
índices de cumplimiento sin recurrir a las normativas clásicas del sistema financiero
oficial.[5]

Cabe destacar que Yunus centra su análisis en la figura de la mujer, inmersa en la

pobreza y limitada en diversos ámbitos por la cultura bengalí, debido a las normas del
purdah[6]. Son ellas, según el autor, quienes sufren de forma más pronunciada la
pobreza y se adaptan mejor y más rápido que los hombres al proceso de autoasistencia,
intentando asegurar el porvenir de sus hijos con más eficacia. Al mismo tiempo, logran
demostrar mayor constancia en el trabajo, lo que redunda en un reaseguro en el
cumplimiento de la devolución del dinero prestado. Actualmente, el 97% de los
préstamos del Banco Grameen se otorgan a mujeres.[7]

El autor, a través de su trabajo de campo, analiza también las implicancias de los planes
de asistencia social del Estado, los cuales están dirigidos no a los estratos inferiores de
la pirámide de pobreza sino a los intermedios y en distribuciones heterogéneas de
pobreza, que indefectiblemente terminan trasformándose en instrumentos de políticas
asistencialistas brindando beneficios sólo para el actor que se encuentra en la escala
superior de la referenciada pirámide. Es decir que orienta su ayuda a través de la
formación de grupos homogéneos de personas con las mismas necesidades.

Los decisores gubernamentales, un gran número de ONGs y los consultores

internacionales suelen empezar la lucha contra la pobreza poniendo en marcha
programas de formación sumamente complejos, partiendo del supuesto de que las
personas son pobres porque carecen de habilidades suficientes. De algún modo, se
abusan de esta formación ya que crean más puestos de trabajo para los miembros
organizadores sin direccionar los beneficios hacia los más necesitados.

Los funcionarios y empleados de las instituciones multilaterales de ayuda exterior

tienden a adoptar una actitud dominante y arrogante ante los países que ayudan,
paralizando de este modo las iniciativas propias de aquellos países. En este sentido,
como sostiene M. Yunus:

“Según la estimación de una institución de investigación de Bangladesh, de los mas de

30 mil millones de dólares recibidos por nuestro país durante los últimos 26 años en
concepto de asistencia de donantes extranjeros, el 75% no se gasto en Bangladesh, sino
que se dedico a maquinaria, artículos y consultores del propio país donante. La mayoría
de las naciones ricas utilizan sus presupuestos para ayuda exterior para emplear a
personas de su propio país y vender sus propios productos; La reducción de la pobreza
pasa a ser un objetivo secundario. El 25% que se gasta en Bangladesh suele ir a parar
directamente a una muy reducida elite de proveedores, contratistas, consultores y
expertos locales. Los miembros de esa elite utilizan gran parte de ese dinero para
comprar bienes de consumo fabricados en el extranjero, lo cual no ayuda a la economía
ni a la población trabajadora de la población. Además, existe la creencia muy extendida
de que un considerable pedazo del pastel de dinero los donantes acaba (en forma de
comisiones clandestinas) en los bolsillos de los funcionarios y de los políticos que
ayudan a que se decidan ciertas compras o a que se firmen determinados contratos.”
(Yunus, M., 2006: p. 136)

Sirve también como ejemplo, los resultados de las políticas asistencialistas aplicadas en
países primermundistas como Estados Unidos donde se desincentiva la salida del
sistema de sus beneficiarios, ya que al estar en un programa de asistencia social se
cierran todos los accesos (incluso la opción de retirarse del mismo), transformando a la
persona en prisionero no sólo de la pobreza, sino también de quienes deberían ayudarlo.

Los datos relevados nos dan un panorama de lo corrupto e ineficiente que son los
proyectos financiados por la política exterior. En contraposición, se explicitan variadas
alternativas para lograr el objetivo fundamental de erradicación de la pobreza y
dignificación de la persona.

Objetivos

Teniendo presente que el objetivo central del libro de M. Yunus es difundir la teoría del
microcrédito como herramienta financiera para la erradicación total de la pobreza
extrema y el hambre, cabe destacar la existencia de objetivos secundarios orientados al
logro de esta gran meta:

 Demostrar la ineficacia del sistema financiero convencional para la erradicación

de la pobreza y el mejoramiento de los niveles de vida de la población pobre. De
esta manera, el Banco Grameen tiene como objetivos proveer servicios
financieros a los pobres (y, en especial, a las  mujeres) y ayudar a combatir a  la
pobreza, manteniendo un negocio rentable. Se trata pues de un objetivo
compuesto que surge de visiones tanto económicas como sociales;

 Fomentar la inserción de la mujer como un actor más en el sistema bancario

tradicional, de manera tal que se les posibilite el derecho a la propiedad de los
activos;

 Promover el crédito como un derecho humano y conceder una elevada prioridad

en la formación de capital humano y en la protección del medio ambiente;

Conclusiones

Por compartir el pensamiento del autor, nos tomamos el permiso de reproducir la

principal conclusión que el propio M. Yunus obtiene al llevar a cabo su experiencia con
el Banco Grameen, cuando -entre otros conceptos- asegura que “la solución  a la
pobreza en el mundo, fundada sobre la creencia de que el crédito es un derecho humano
fundamental, es de una brillante simplicidad: presten dinero a las personas pobres,
fomenten una serie de principios financieros sensatos que regulen sus vidas y ellas se
ayudaran a si mismas”.

Ante lo revolucionario de su propuesta frente a las instituciones enmarcadas en años de

estudios de análisis de riesgo, normas, políticas, avales, etc., lo que él propone es tomar
como aval de estos préstamos el compromiso ético y económico de devolución por parte
de los prestatarios, ya que su único medio de subsistencia depende de la toma de estos
préstamos.

Sin duda, el proyecto planteado por Yunus generó una revolución en el ámbito social
aplicado a nivel mundial. De acuerdo con las ideas del autor, el libre mercado, tal como
está organizado actualmente, no puede regular por sí mismo el estado de las personas
pobres ni facilitar soluciones para todos los problemas sociales. Por otro lado, insiste en
que el Estado debe retirarse de la mayoría de sus ámbitos, y dejar al sector privado a
cargo de estas funciones. Sin embargo, cabe aclarar que se opone a este último sector tal
como se lo entiende habitualmente, y defiende la creación de uno completamente nuevo
llamado “sector privado movido por la conciencia social”. En éste, debería existir una
ética empresaria que destine sus esfuerzos a objetivos sociales y no únicamente a
incrementar sus beneficios personales, lo que resulta ser “el empresario social”.

Recomendaciones, consideraciones y opiniones planteadas por Yunus

Las opiniones del profesor M. Yunus a lo largo de su libro son múltiples y variadas,
entre las cuales ponderamos las siguientes:
 El libre comercio debe ser libre para los más débiles, los pobres deben
convertirse en actores del proceso de globalización y no ser sus víctimas pasivas.

 Los reales beneficiarios del proteccionismo comercial, son aquellas personas

ricas e inteligentes que saben manipular el sistema, las personas pobres por el
contrario disponen de mejores oportunidades en un mercado más amplio donde
todo el mundo se beneficiaría del libre flujo de mercancías, finanzas y personas;

 La teoría microeconómica, que desempeña un marco crucial dentro del marco

analítico de la economía, está incompleta porque considera a los individuos
como consumidores o trabajadores y se ignora el potencial que éstos tienen
como individuos autoempleados. Considera el autoempleo generalizado en los
países tercermundistas como un síntoma de subdesarrollo.  Los economistas no
han logrado entender el poder social del crédito. En la teoría económica se
considera al crédito como un mero medio con el que lubricar los engranajes del
comercio y la industria. En realidad el crédito genera poder económico, el cual
se traduce inmediatamente en poder social;

 La teoría económica se orienta a estudiar los procesos de desarrollo y

prosperidad, dado que son éstos los que resolverán el problema del hambre y la 
pobreza;

 La ayuda exterior que llega a los países con esta problemática, debería re-
dirigirse para que tenga un impacto más directo sobre las personas realmente 
desfavorecidas;

 La formación como herramienta vital, para que las personas pobres asciendan
posiciones en la escala económica resulta importante pero no prioritaria. Las
personas pobres, no lo son porque no hayan recibido formación sino porque no
pueden retener los rendimientos de su trabajo;

 Cree en la tesis central del capitalismo, donde el sistema económico es

competitivo, pero no concuerda en sostener que la ganancia personal constituye
la única fuente de alimentación posible de la libre empresa; puesto que los
objetivos sociales pueden suplir la codicia como fuerza poderosa de motivación;

 Los subsidios de desempleo no son la mejor forma de combatir la pobreza, dado

que a ésta no la crean las personas pobres, sino que viene creada por las
estructuras de la sociedad y por la políticas que ésta aplica;

 La educación retrasa el matrimonio y por lo tanto la procreación, cuanto mejor

educadas estén las mujeres más probabilidades existen de que utilicen
anticonceptivos y de que puedan ganarse la vida por su cuenta;

 Los perceptores de algún tipo de subsidio mensual de su gobierno pierden la

iniciativa y la creatividad potencial. Muchos de ellos calculan la cantidad de
dinero de la seguridad social y de la cobertura del seguro público que perderían
si se autoemplearan y llegan a la conclusión de que es un riesgo que no merece
la pena;[8]
  La economía de mercado, tal como está organizada en la actualidad, no
proporciona soluciones para los males de la sociedad. No cuesta ilustrar los
objetivos sociales cruelmente abandonados: perspectivas económicas y sistema
de salud para los pobres, educación para los desprotegidos, bienestar para los
ancianos y personas disminuidas físicamente. Sin embargo, el Estado en su
forma actual, por sus propias limitaciones debería desentenderse casi por
completo de estos temas y dejar actuar al sector privado. Un sector privado
organizado según el modelo Grameen, es decir animado por una preocupación
de bienestar social;

 Existe cierta indefinición del concepto pobreza, razón por la cual se la debe
estudiar detenidamente ya que, dentro de ésta, es posible distinguir entre los
agricultores propietarios marginales y las personas realmente pobres. En este
sentido, insiste con estudiar y analizar a la persona pobre desde un enfoque
netamente microeconómico;

 Los indicadores económicos que los países publican habitualmente con orgullo,
tales como el ingreso per capita, el producto bruto interno y demás, no reflejan
el bienestar real de la sociedad, dado que son sólo valores medios de la
población y en ellos nada se dice acerca, por ejemplo, de la distribución de la
riqueza.

Unidad II

El contexto del libro

Antecedentes acerca de la temática

Previo al desarrollo del Banco Grameen en 1976 en Bangladesh, la historia del

microcrédito moderno comienza en los años 70 con tres entidades: en 1970 el Banco
Dagang en Bali (Indonesia), en 1971 Opportunity Internacional en Colombia y en 1973
ACCION International en Brasil.

Con respecto a Opportunity Internacional, el mismo ofrece oportunidades a las personas

que viven en la pobreza para transformar sus vidas creando trabajos y estimulando a los
negocios pequeños y fortaleciendo a las comunidades. Funciona a través de asociados
locales que proporcionan préstamos a negocios pequeños, planes de ahorro,
capacitación y asesoría. Los fondos de préstamo se reciclan una y otra vez.[9]

Opportunity International ha ayudado a crear más de un millón de trabajos desde 1971.

Reconoce que la mayoría de las personas más pobres del mundo son mujeres y da
prioridad a programas para las mismas. Como también destaca Yunus, la investigación
muestra que es mucho más probable que usen su ingreso para satisfacer las necesidades
de su familia que los hombres.

Por otra parte, ACCION International fue fundada en 1961 por Joseph Blatchford, un
estudiante de derecho. Blatchford acababa de realizar una gira por treinta ciudades de
América Latina. A su regreso no pudo olvidar las imágenes de la pobreza urbana, las
superpoblaciones, el hambre y la desesperación. Fue así como decidió hacer algo para
ayudar, y con sus compañeros de la universidad recaudó noventa mil dólares en
donaciones de empresas privadas para montar una nueva clase de organización: un
proyecto de desarrollo comunitario, organizado por voluntarios, cuyo objetivo sería
ayudar a los pobres a ayudarse a sí mismos.[10]

En el verano de 1961, Blatchford y otros treinta voluntarios viajaron a Venezuela. Muy

pronto, identificaron las necesidades de mayor prioridad para la comunidad e instalaron
el suministro de electricidad y el saneamiento, iniciaron programas de capacitación y
nutrición, y construyeron escuelas y centros comunitarios. A lo largo de los diez años
siguientes, ACCION inició programas en tres países más: Brasil, Perú y Colombia, con
la participación de más de mil voluntarios y contribuyendo con más de nueve millones
de dólares al desarrollo de algunas de las comunidades más pobres de Latinoamérica.

En 1973, los voluntarios de ACCION en Recife, Brasil, advirtieron lo generalizadas que

eran allí las empresas a pequeña escala. El programa de ACCION en Recife inventó el
término "microempresa" y comenzó a otorgar pequeños préstamos. Se cree que con
estos primeros préstamos se formalizó el concepto de microcrédito. El experimento en
Recife fue un éxito. Cuatro años después, la organización había concedido 885
préstamos, con los que había contribuido a la creación o la consolidación de 1.386
puestos de trabajo. ACCION había encontrado una manera de generar riqueza para los
menos favorecidos de América Latina. Hasta el día de hoy, maneja los siguientes
números: casi cuatro millones de clientes atendidos con 9,4 mil millones de dólares en
capital desembolsado y una tasa de reembolso superior al 97%.

Importancia actual del microcrédito

En primer lugar, la definición de microcrédito puede incluir actividades tanto de

intermediación financiera como sociales. Actualmente, los programas de microcrédito
brindan servicio de asistencia para la constitución de grupos de productores, el
desarrollo de las confianzas en sí mismos y en los propios recursos y el fortalecimiento
de las capacidades individuales. El microcrédito no es una actividad simplemente
bancaria, sino que tiene un elevado potencial como herramienta de desarrollo
económico y social.[11]

En relación con este concepto, en un estudio realizado en 2001 por la comisión

europea[12], se pusieron de relieve los objetivos estratégicos para los cuales la inclusión
de programas de microcrédito en los planes de desarrollo puede representar un aporte
efectivo:

 Mayor inclusión en el mercado laboral: asegurar que los jóvenes y los

desempleados puedan aprovechar las nuevas oportunidades de empleo y las
diferentes iniciativas de capacitación y formación asociadas a la microempresa.
(MyPE – Micro y Pequeñas Empresas);

 Desarrollo del espíritu empresarial: facilitar la creación y gestión de nuevos

emprendimientos y proporcionar el fortalecimiento de una cultura empresarial
mediante programas específicamente diseñados;

 Promoción de igualdad de oportunidades: favorecer el acceso equitativo de

hombres y mujeres a las actividades económicas;
  Aumento de la inclusión social: apoyar a los grupos marginados para que
accedan al capital social , cultural, y económico en el ámbito de un proceso de
mayor integración territorial;

 Creación de nuevos sectores: fomentar actividades con elevado potencial de

crecimiento en inversión en áreas caracterizadas por la existencia de necesidades
básicas insatisfechas.

El Banco Mundial estima que existen unas siete mil instituciones microfinancieras,
sirviendo a unos 16 millones de pobres en países en desarrollo. En tanto, el éxito del
modelo Grameen ha inspirado esfuerzos similares en otros países en vías de desarrollo e
incluso en países industrializados como los Estados Unidos. Muchos, aunque no todos
los proyectos de microcréditos, imitan la idea de Yunus que se relaciona con que la gran
mayoría de los prestatarios sean mujeres.

En Latinoamérica, existe un sinnúmero de entidades y organizaciones (no sólo ONGs

sino también bancos convencionales) dedicadas al microcrédito, que se caracterizan
universalmente por prestar a individuos de bajos recursos económicos o por debajo de la
línea de pobreza. Lamentablemente, muchas veces la población no se entera de estos
esfuerzos debido a la falta de mecanismos para promocionarlos.

La razón por la que este tipo de organizaciones han florecido en Latinoamérica es por
sus altos niveles de rentabilidad y reembolso, que hacen que sea una operación
sostenible. En países como Ecuador, Bolivia y Perú, bancos convencionales han logrado
expandirse en el país a través de un modelo de negocio que presta servicios a la
población de bajos recursos económicos asesorados por ACCION International.

Actualmente, la Fundación Grameen Argentina tiene 25 réplicas funcionando

activamente, donde concentra alrededor de 1200 prestatarios con una cartera de 540 mil
pesos. Además, se han otorgado más de 1800 microcréditos con esta metodología y el
monto total prestado asciende a 810 mil pesos. Asimismo, se ha alcanzado un
reembolso promedio de los préstamos superior al 92%, lo que refleja el éxito de los
prestatarios en sus microemprendimientos en el país. Sin embargo, no existe hoy en día
un marco regulatorio específico que promueva los micropréstamos. Fueron presentadas
diversas propuestas que no han logrado su debido tratamiento en las cámaras de
diputados y/o senadores. Recién en la actualidad, algunas  comisiones legislativas
parecerían focalizar su interés en la aludida y postergada temática. [13]

También, es importante recalcar que la mejor manera de servir a la población con bajos
recursos económicos o por debajo de la línea de la pobreza es a través de esfuerzos
sostenibles. No es útil donar dinero a aquellas personas que no tendrán pan en su mesa
el mes siguiente, sin promover su creatividad potencial. Es más importante proveer
trabajo, entrenamiento y/o recursos financieros para que ellas mismas, con sus propios
medios, puedan generar riqueza.

Sectores de la economía hacia los que se orienta el libro

El trabajo de Yunus está basado en el desarrollo del sector terciario (servicios

financieros) como elemento trascendental para sectores de la economía de producción
primaria (agricultura, ganadería y pesca) y secundaria (manufacturas). El proyecto del
Grameen está orientado a crear mecanismos financieros que le permita a los sectores
sociales más marginados acceder a los medios de producción para desarrollar sus
capacidades productivas. A través de la producción de bienes mediante el autoempleo,
dichos sectores lograran salir de la pobreza.

Relación con otras disciplinas

En el trabajo de Yunus intervienen, fundamentalmente tres disciplinas vinculadas a

interpretar el objetivo del proyecto Grameen en función de la problemática planteada:

 Economía: de acuerdo a la definición de economía, entendida como una ciencia

social que estudia los procesos de producción, intercambio, distribución y
consumo de bienes y servicios, el objetivo que persigue Muhammad Yunus es
mejorar el acceso de las personas pobres a los sistemas de producción mediante
los microcréditos que se destinan para financiar la elaboración de productos que
puedan ser intercambiados y, de esta manera, obtener una ganancia que les
permita salir de la pobreza (medida por los niveles de alimentación, salud y
educación, entre otros).

 Sociología: es una ciencia social que atiende preferentemente al estudio del

comportamiento grupal y de las costumbres y disposiciones sociales perdurables
que derivan de aquel. Es una herramienta fundamental para poder entender el
contexto en el que se desarrolla el proyecto, es decir, entender las costumbres,
idiosincrasias y cultura de la población, objeto del proyecto le permitió a Yunus
poder constituir grupos tomadores de crédito para que de esta manera se genere
una responsabilidad colectiva de devolución del capital prestado; estrechando
los lazos y estableciendo redes productivas de contacto entre los tomadores de
crédito;

 Justicia y Derecho: este concepto es una premisa básica para la inclusión

social. En el contexto actual del mercado financiero y el acceso al crédito, la
injusticia o asimetrías reinantes excluyen automáticamente a los que menos
poseen. Es así que, un proyecto de inclusión social basado en la justicia y el
derecho, otorga las mismas oportunidades a toda persona, para abandonar el
estado de pobreza.

Por su parte, es necesario mencionar otras disciplinas que influyen en el proyecto

Grameen modificando en menor o mayor grado el desarrollo del mismo:

 Ética: En el caso de Yunus, sus principios suponen una igualdad de condiciones

y oportunidades entre las personas, particularmente en la inclusión de la mujer al
mercado laboral y al acceso a la dignificación de las personas a través del
autoempleo;

 Contabilidad: Es la herramienta para poder llevar a cabo todo el proyecto de una

manera sistemática y organizada permitiéndole insertarse en un marco mayor
como es el sistema financiero. A su vez, entendemos en el concepto de
contabilidad la globalización de las herramientas financieras (tasa de interés,
monto, plazo, y destino del crédito) necesarias para la materialización del
proyecto;
  Historia: Estudia las sociedades en el curso del tiempo, movida por la esperanza
que el pasado pueda ayudarnos a comprender el presente. Esta disciplina se
encuentra presente en el libro en la coyuntura de un país socialmente
revolucionado y económicamente endeble;

 Educación: Yunus le presta especial atención a ésta, ya que fomenta la

educación de las generaciones posteriores a los tomadores de crédito, tomando
ésto como requisito para acceder a los mismos;

 Geografía: Es necesario conocer las características edáficas y climáticas de las

zonas donde se pretende desarrollar los proyectos productivos, y cómo la
geografía modifica o coacciona el desarrollo de la sociedad. . Bangladesh es un
país azotado por grandes inundaciones que provocan las lluvias
monzónicas, ciclones y tornados que destrozan viviendas, caminos, estructuras
edilicias, y provocan muertes y hambrunas. Yunus no aplica sanciones ni anula
los préstamos anteriores en los casos en que sus prestatarios sean damnificados
por dichas situaciones extremas, sino que les concede de inmediato otro
préstamo expandiendo su plazo y procurando que el prestatario lo pague más
gradualmente y en cuotas más reducidas. Bajo esta disciplina, pretende potenciar
la sensación de independencia, orgullo y confianza del mismo, y evita que se
hundan en la apatía y el letargo por culpa de la desesperanza.

Comparación con las ideas de Amartya Sem[14]

En el primer apartado de esta unidad, desarrollamos los antecedentes temáticos referidos

al trabajo de M. Yunus y sus microcréditos. También realizamos algunos abordajes y
estudios previos de otro autor reconocido (Amartya Sem) relacionados con la
problemática social de la pobreza en el mundo. Presentamos ahora el siguiente cuadro
comparativo entre las ideas y perspectivas de M. Yunus y el aludido Sem, quien
también orientó sus investigaciones hacia las economías de  los sectores mas
postergados.

AMARTYA  SEM MUAHAMMAD  YUNUS

La base de su trabajo es terminar con la El objetivo de su trabajo es, por medio de la
pobreza, la ignorancia, la enfermedad y la difusión del microcrédito, erradicar totalmente
desigualdad de oportunidades. la pobreza extrema y el hambre en el mundo.
Señaló que los principios éticos bien fundados Basa su teoría en la potencial creatividad que
suponen la igualdad entre los individuos, pero todas las personas poseen y mediante la cual,
como la habilidad para aprovechar la igualdad con el acceso al crédito, pueden terminar con la
de oportunidades varía con cada persona, el pobreza de sus familias.
problema de la distribución de bienestar nunca
podrá resolverse del todo.

 
Encara el problema de la pobreza desde otra Focaliza su estudio sobre la base de la
perspectiva, asumiendo que la educación y la autosuficiencia del ser humano y su capacidad
salud son fundamentales para combatirla. En para autoemplearse y salir de la pobreza, sin
este sentido, señala: "si bien la apertura priorizar la educación y la salud como puntos
económica contribuye al desarrollo, ésta por sí indispensables. En otras palabras, el
sola no bastaría si no se toman medidas en el mejoramiento en la salud y la educación, es la
campo de la educación y la salud, las cuales son consecuencia del acceso a los microcréditos,
esenciales en la lucha contra la pobreza". que ayudan a las personas a salir de la pobreza.

           
Completó la labor previa de Serge Kolm y Los índices, por si solos, no aportan  soluciones
Anthony Atkinson en la búsqueda de índices definidas al concepto de pobreza y además,
para medir los grados de ingresos y, con ello, el ésta, tiene distintos tipos de definiciones, lo cual
nivel de pobreza y otros indicadores del dificulta las acciones que se pueden tomar.
bienestar. El consiguió esclarecer la relación Quería comprender la realidad que rodea la
entre la llamada curva de Lorentz, que mide la existencia de un pobre descubriendo la
desigualdad en ingresos, y la distribución de verdadera economía de su vida cotidiana.
diferentes activos por parte de la  sociedad.
Centra su trabajo en la importancia del En este aspecto, ambos autores coinciden en el
desarrollo de las potencialidades humanas. Para diagnostico de que las personas, al desarrollar
él, desde la Economía se debe permitir el sus potencialidades a través del trabajo, logran
desarrollo de estas capacidades de las personas una mejora en su calidad de vida, sus relaciones
incrementando las opciones vitales. Este interpersonales y su participación en las tomas
supuesto de partida está enfrentado con los de la de decisiones. Es decir, aporta el mismo
Economía del Bienestar Clásica, atravesada por significado al concepto de Bienestar. Es la
la lógica de hacer máximo el nivel de bienestar creatividad potencial del hombre la que permite
individual. En el trabajo, los empleados el desarrollo personal y la integración a un
obtienen otros beneficios más allá del grupo social, elementos  básicos del crecimiento
económico. El “bienestar humano” consiste en económico y social.
desarrollar las capacidades de las personas, en
que ellas sean capaces de hacer más actividades
y no cuando éstas sean capaces de comprar más
bienes o servicios.
La ampliación de la educación de la mujer El hecho de insertar a la mujer como agente de
puede reducir la desigualdad de género en la trabajo disminuye la desigualdad de género, y a
distribución dentro de la familia y contribuir a su vez, al ser la mujer quien prioriza el hogar
reducir las tasas de fecundidad. familiar y el bienestar de sus hijos, enfoca sus
gastos en la educación de los mismos, cuestión
que amplia el bienestar familiar.
Las hambrunas no son el resultado directo de El efecto de la hambruna afecta principalmente
una insuficiente producción sino que ésta es a la población pobre, ya que ésta carece de
consecuencia de mecanismos injustos de acceso a mecanismos crediticios que mejoren
distribución. sus ingresos a partir del autoempleo, generando
de esta manera una reducción en la
participación de la actividad económica global
y siendo necesariamente condicionada por
ayuda estatal, la cual produce dependencia y no
fomenta la capacidad de sobrevivir por medios
de creación propia, agudizando de este modo la
distribución desigual del ingreso.
Conclusiones

M. Yunus hace referencia, casi permanente, a los problemas con los que se encontró y
siguen presentándosele. Contra los mismos debe seguir luchando puesto que es tan
fuerte el arraigo que se tienen  de determinados conceptos, que a todos nos cuesta
cambiar aquello que siempre fue hecho de cierta forma. En consecuencia, los que
manejan alguna disciplina específica, ante este nuevo modelo o paradigma,  suelen
incomodarse y reaccionar poniendo diversas trabas u obstáculos, basadas –muchas de
las veces- en  la supuesta expertez de la misma disciplina. En el mismo sentido, tal
como señaló el propio M. Yunus en la IV Asamblea de la Agrupación de Miembros de
IIST, “a menudo tendemos a mirar a los pobres de forma acusadora, como si la pobreza
fuese obra suya. Y no lo es. Son las victimas del sistema. No podemos castigarlos por
ello”.

A lo largo de la investigación, quedó evidenciado, mediante los antecedentes

presentados, que, previo a los primeros trabajos de Yunus en la Aldea de Jobra en 1976,
ya estaban desarrolladas tres organizaciones dedicadas a brindar pequeños préstamos a
personas de bajos recursos en distintos países (Indonesia, Brasil y Colombia). Por lo
tanto, identificamos que M. Yunus no fue el original creador sino más bien quien
formalizó y promovió el sistema de microcréditos a escala mundial, materializado con
el otorgamiento del Premio Nóbel de la Paz en 2006.

Tal reconocimiento le fue otorgado más por su aporte al bienestar de las clases 
postergadas y la inserción de la mujer en el sistema productivo, que por su labor en el
ámbito económico. Es decir, sus ideas y métodos no fueron revolucionarios a escala
económica/financiera, ya que el sistema continuó funcionando con los principios y
valores de siempre, pero si lo fue a nivel social.

También, consideramos que el contar con un Estado que lleve a cabo políticas,
especialmente orientadas hacia la implantación de una plataforma legal y jurídica
idónea que garanticen un contexto que haga valer eficazmente los compromisos
contractuales adquiridos, resulta trascendental para que la concesión de préstamos
pueda cumplirse con éxito. Cabe aclarar que, los microcréditos pueden permitir a los
pobres mejorar su situación, pero estos préstamos no eliminan otras necesidades básicas
sociales en infraestructuras y servicios que son responsabilidad del Estado.

Consideramos una propuesta interesante para los bancos tradicionales la incorporación

de un área destinada a la obtención de microcréditos dado que actualmente estas
organizaciones no se encuentran bien adaptadas al mundo cultural en el que se
desenvuelve la clientela microfinanciera.

Por último, con los microcréditos, y no con limosnas o planes sociales otorgados por el
Estado donde impera el principio de "una acción = un voto", las personas podrán ir
avanzando con dignidad y orgullo a lo largo de la escala económica.

Anexos

ANEXO I: Palabras del Profesor M. Yunus en la última visita a la República

Argentina publicadas el 15/10/2006
 Nóbel de la Paz pide manejar microcréditos en Argentina[15]

Muhammad Yunus dijo que la Argentina es “un país maravilloso", pero donde, como en
Bangladesh, "la política es caótica".

"Me sorprendió encontrar mucha gente muy pobre, pero también bastante gente muy
rica, así que allí no es una cuestión de recursos, es un país que combate mal la pobreza.
El tema de la pobreza nunca fue encarado de la debida manera", dijo Yunus.

"El microcrédito sería muy útil para permitir el ingreso en la economía formal de esa
masa de gente pobre, es una forma de conectarlos", añadió.

Entrevistado por La Nación, dijo que su "mayor éxito es que la idea detrás del Grameen
Bank hoy es un concepto conocido en todo el mundo, al punto que prácticamente no hay
país que no tenga algún programa de microcrédito. En 1997 nos pusimos el objetivo de
llegar a 100 millones de familias de entre las más pobres de la Tierra con el
microcrédito para 2005. Parecía una utopía y, sin embargo, estamos en 2006 y miramos
a un año atrás con felicidad, porque lo logramos".

Dijo que su sueño sería que "le dieran la responsabilidad del microcrédito para toda la
Argentina al Grameen Bank".

"Armar un contrato por el cual llegamos allí, armamos todo, llevamos nuestra gente, les
mostramos lo bien que funciona y vamos entrenando a los locales para que después
manejen la estructura. Eso, en lugar de ir avanzando con un pequeño programa por aquí,
otro pequeño programa por allá", explicó.

"Pueden hacerlo ustedes mismos de entrada, por supuesto, pero tardarían más por la
falta de experiencia. Si está el dinero, tardaríamos unos tres meses y podríamos dejar un
núcleo para que después sigan solos. Estamos ahora con proyectos en Costa Rica,
Guatemala y Nicaragua, pero lo de la Argentina es un desafío que personalmente me
encantaría, porque es un país maravilloso", se entusiasmó.

ANEXO II: Análisis FODA de los microcréditos:[16]

Interno Externo
Fortalezas Oportunidades

 Importancia del objetivo del  Mayor conocimiento y conciencia en la

microcrédito. importancia y necesidad de este
 Diversidad de organizaciones instrumento.
gubernamentales y no gubernamentales  Gran aumento en la demanda de
trabajando en el tema. Microcréditos.
 Experiencia por más de una década.  Cierta recuperación económica y
 Buenos resultados cuantitativos y cambio en la visión internacional del
cualitativos (reducción de pobreza e país.
indigencia, aumento del nivel educativo  Gran sentido solidario de la gente
de la gente, etc.) (voluntariado, donaciones, etc.).
  Apoyo gubernamental y de la población
en general.

Debilidades Amenazas

 Problemas de financiamiento y de  Falta de una legislación adecuada.

recursos en general de las Instituciones  Cultura del asistencialismo, clientelismo
de Microfinanzas. político.
 Problemas derivados del trabajo  Precariedad en el trabajo de los
voluntario no remunerado. microemprendedores (productos con
 En muchos casos, falta de una poco valor agregado).
metodología adecuada que impide el  Limitada disponibilidad de fondos.
éxito del programa (constitución de los  Inestabilidad económica del país.
grupos, montos, plazos, seguimiento,
control, etc.)
 En muchos casos, dificultades de
organización y puesta en marcha

Luego de analizar la situación de los microcréditos,  se pueden visualizar los desafíos

para modificar el escenario. Para esto, una de las primeras acciones sería  establecer una
legislación adecuada que no sólo beneficie a microemprendedores, sino también a 
instituciones que trabajan con las microfinanzas y donantes de las mismas. 

Otra acción pertinente está relacionada con que las instituciones de microfinanzas
puedan obtener un acceso más simple a fuentes de financiamiento tanto públicas como
privadas (locales e internacionales) apuntando a la autosustentabilidad.

En consecuencia se podría llegar a:

 Incrementar el valor agregado de los productos de los microemprendedores;

 Capacitar a los microemprendedores poniendo énfasis en su formación;
 Llegar a erradicar el asistencialismo y el clientelismo político para el  
otorgamiento de los microcréditos.

ANEXO III: Los microcréditos en la Argentina ¿por qué no tienen éxito?[17]

En la Argentina, existe un importante déficit en lo que es la oferta de microcréditos,

correspondiéndose a distintas razones tanto de índole económica como de gestión
empresarial.

“Las instituciones microfinancieras (IMF´s) tienen que alcanzar la sustentabilidad

operativa y financiera para que logre autonomía y continuidad en el tiempo; así como
desarrollar un nivel de recursos humanos que permita supervisar y promover el negocio
rentablemente. Esto permitirá a la organización el ser competitiva y, por lo tanto,
exitosa. En la Argentina ni siquiera se tuvieron en cuenta estos puntos básicos.”
Si bien la aparición de las IMF´s en Argentina es bastante reciente, un estudio realizado
por Microfinanza S.R.L. demuestra que es el país de América latina donde menos se ha
desarrollado este sistema.

No se puede negar que en el país no hay una tradición de ONG´s crediticias que presten
servicios a microemprendedores, tampoco existen instituciones formales que hayan
incorporado a sus carteras a esta parte del mercado. Alrededor de 1970 se iniciaron
programas de microcréditos (por ejemplo, para producciones campesinas como ser el
Instituto Social de Desarrollo –INDES-), pero tenían un alcance cuantitativo muy
reducido.

En los noventa comenzaron a operar varias instituciones que atendían a las

microempresas urbanas, donde se pueden distinguir dos tipos de instituciones
microfinancieras en el país, las que tienen un nivel gubernamental y que se llevan a
cabo a través de políticas públicas y de instituciones oficiales de apoyo a la
microempresa, y las no gubernamentales.

A nivel gubernamental, se iniciaron varios proyectos de apoyo a la microempresa, pero

es el FONCAP (Fondo de Capital Social) el que ha tenido mayor relevancia.,
perteneciendo al Ministerio de Desarrollo Social, lo que hace que cada vez que cambia
el gobierno, cambien los directivos del Fondo.

Las instituciones no gubernamentales, hay más de 200 organizaciones que brindan

apoyo técnico y financiero al sector de la microempresa. Tan solo en la Ciudad de
Buenos Aires, se encuentran 38 instituciones entre las que están: FIE Gran Poder SA,
Fundación Grameen (Aldeas) Argentina, El Ceibal Asociación Civil, Fundación
Contemporánea (mujeres 2000).

“El mayor financiador de estas instituciones es el FONCAP, que cobra tasas en pesos
que oscilan entre el 14 al 15% anual. El acceso a agentes internacionales de
financiamiento ha sido una oportunidad para pocas IMF´s ya que son organizaciones
pequeñas y no siempre pueden alcanzar economías de escalas requeridas.

Además, estas IMF´s tampoco resultan sostenibles dado el pequeño tamaño de sus
carteras, la falta de enfoque hacia la rentabilidad y la sustentabilidad, y la crisis
económica del 2002. Muchas de las organizaciones tienen todavía, un enfoque
asistencial y no poseen estructuras de gobernabilidad sólidas.”

Una de las instituciones que tuvo mayor importancia en la Argentina fue la Fundación
Emprender, la misma surgió en 1992 por una iniciativa conjunta de distintos
empresarios (Eduardo Casabal, Eduardo Costantini, Juan Peña, José Rohm y Federico
Zorraquín) en la provincia de Buenos Aires. Su cartera llegó a los 3600 clientes y se les
otorgaban préstamos de $850 que debían ser pagados en cuotas semanales en 16
semanas y una tasa del 4% mensual.

Según el artículo segundo de su estatuto, la fundación Emprender tiene como objetivo –

entre otros- “proveer el financiamiento… para el desenvolvimiento de micro empresas,
proporcionando asistencia económica y técnica al mayor número posible de personas de
escasos recursos dentro del territorio nacional, por medio de inversiones recuperables y
otras (conf. inciso c).
Uno de los inconvenientes era su elevado costo fijo, pero por un lado logró que se
instalara en la Argentina el debate sobre la microempresa.

En el año 1999, nace la Fundación Grameen (Aldeas) Argentina para llevar a cabo la
visión y misión del Grameen Bank, otorgando crédito a personas que viven por debajo
de la línea de pobreza. El método que usan es similar a la establecida por Yunus: son
individuales y se utiliza el grupo solidario con un monto que no supera los $500, con
repago semanal y una tasa del 20% anual.

“Más allá de estos casos concretos, se ve que en la Argentina aún no existen suficientes
IMF´s para cubrir las necesidades de financiamiento de las microempresas, y las que
existen, en general, trabajan con informalidad y sin institucionalidad.”

La recesión trae desempleo que afecta, en especial, a los más pobres. En los últimos
diez años los jefes de hogar cuadriplicaron la tasa de desempleo. Esta involución trae
aparejada la exclusión de esta gente de la actividad económica.

Recién en el año 2003 cuando se crea un programa de subsidios que intentó subsanar el
problema. Pero este “remedio” trajo problemas secundarios que ha llevado a que el
programa sea cuestionado. El principal inconveniente que se produjo es que no es un
programa para que la gente trabaje, sino que se subsidiaba a esa gente. Y, hoy en día,
esas personas siguen sin trabajo y viviendo a costillas del Estado.

El contexto de los últimos años ha sido de características desfavorables para el

desarrollo del microcrédito. Pareciera que el futuro cercano luce más amigable.

Más allá del marco económico, político y social, también se encuentra el regulatorio. La
ley de Entidades Financieras, nº 21526, es poco proclive al financiamiento de la
microempresa.

En resumen, las instituciones formales, bancos y entidades financieras no han

desarrollado el financiamiento de las microempresas por las siguientes razones: marco
normativo inadecuado, escasa percepción del Managment en las potencialidades del
sector y falta de competitividad en el esquema dinámico de la estructura organizativa.

Además, tampoco existe imaginación para el manejo de garantías alternativas que es un

factor clave para el desarrollo de la masa crítica, junto con la falta de estudio para la
presentación de nuevo y adecuados productos. También existe la justificación, como
excusa, que dice que la estructura económica y social del país no está preparada para el
desempeño del microcrédito.

Lo que se ha intentado mostrar es que existe un escaso alcance del crédito a las
microempresas, producto de la falta de competitividad de las IMF´s., las mismas no
tienen una visión del negocio, el cual se debe profundizar y mantenerse actualizado. En
lo referido al desarrollo del producto, una de las principales restricciones se vincula a la
falta de oferta accesible y generalizada en las distintas regiones del país, y a la escasa
participación del Estado en la implementación y promoción de los microcréditos.
Tampoco se tiene un entendimiento del segmento de mercado, ya que la mayoría de las
organizaciones no llevan a cabo investigaciones de mercado, con lo cual no tienen
identificado cuáles son las necesidades de los consumidores. En nuestro país, el
mercado es heterogéneo, resultando indispensable que la institución sepa a qué parte va
a prestar sus productos y servicios.

Por esto, se puede lograr entender que no existe capacidad operativa para llevar a cabo
en forma exitosa el negocio.

Algo que es importante es que la institución tenga sustentabilidad económica tanto

operativa como financiera, para garantizar la continuidad e independencia de la
organización.            

De esta manera, se deberá desarrollar una oferta de productos y servicios requerida por
el mercado, innovando y creando valor empresario. Por último, es importante tener un
acceso fluido al mercado de inversores a tasas de interés razonables.

Todo esto quiere dejar en claro, por qué en la Argentina las instituciones no contemplan
estas características básicas para llevar adelante a este tipo de organizaciones. Pero
también es necesario un marco regulatorio adecuado, para que se produzca una oferta
deseable.

Por lo tanto, se halla una falta de conocimiento, experiencia y promoción y los mismos
afectan a la calidad de la toma de decisiones. Estos debieran ser corregidos para poder
cumplir con un plan estratégico.

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