El factoraje es una transacción en la que una empresa vende sus cuentas por cobrar a una compañía financiera para recibir efectivo más rápido. Las empresas de factoraje compran las facturas y ofrecen un anticipo en 24 horas, entre el 80-95% del valor, asumiendo el riesgo de cobro. El factoraje permite a las empresas obtener liquidez sin recurrir a préstamos.
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El factoraje es una transacción en la que una empresa vende sus cuentas por cobrar a una compañía financiera para recibir efectivo más rápido. Las empresas de factoraje compran las facturas y ofrecen un anticipo en 24 horas, entre el 80-95% del valor, asumiendo el riesgo de cobro. El factoraje permite a las empresas obtener liquidez sin recurrir a préstamos.
El factoraje es una transacción en la que una empresa vende sus cuentas por cobrar a una compañía financiera para recibir efectivo más rápido. Las empresas de factoraje compran las facturas y ofrecen un anticipo en 24 horas, entre el 80-95% del valor, asumiendo el riesgo de cobro. El factoraje permite a las empresas obtener liquidez sin recurrir a préstamos.
El factoraje es una transacción en la que una empresa vende sus cuentas por cobrar a una compañía financiera para recibir efectivo más rápido. Las empresas de factoraje compran las facturas y ofrecen un anticipo en 24 horas, entre el 80-95% del valor, asumiendo el riesgo de cobro. El factoraje permite a las empresas obtener liquidez sin recurrir a préstamos.
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FACTORAJE
Factoraje (factoring en inglés) es una transacción en la cual una empresa vende sus cuentas por cobrar, o facturas, a una compañía financiera comercial tercera, también conocida como un "factor." Esto se hace para que la empresa pueda recibir dinero en efectivo más rápidamente de lo que lo haría si esperara 30 a 60 días para recibir el pago de sus clientes. Factoraje es a veces llamado "financiamiento de cuentas por cobrar." Los términos y la naturaleza del factoraje pueden diferir entre varias industrias y proveedores de servicios financieros. La mayoría de las empresas de factoraje compran tus facturas y te hacen un anticipo monetario dentro de un periodo de 24 horas. La cantidad del anticipo puede variar desde el 80% hasta un 95% dependiendo en la industria, los historiales de crédito de tus clientes y otros criterios. El factor también te proporciona apoyo administrativo. Una vez que obtiene pago de tus clientes, el factor te paga el balance de reserva de las facturas, menos el cargo acordado por asumir el riesgo de cobro. El beneficio del factoraje es que, en lugar de esperar uno o dos meses para el pago de tus clientes, ahora tienes dinero en mano para operar y hacer crecer tu negocio. El factoraje no es un préstamo. No hay deudas envueltas en factoraje. Los fondos no tienen restricciones, lo cual provee empresas con más flexibilidad que un préstamo bancario tradicional. EMPRESAS DE FACTORAJE
Fueron instituciones financieras especializadas, autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público, para adquirir de sus clientes derechos de crédito a favor de estos últimos relacionados a la proveeduría de bienes o servicios, pactándose dicha operación en un contrato de factoraje. La Empresa de Factoraje Financiero conviene con el cliente adquirir derechos de crédito que éste tenga a su favor por un precio determinado, en moneda nacional o extranjera, con independencia de la fecha y la forma en que se pague, siendo posible pactar cualquiera de las modalidades siguientes:
Que el cliente no quede obligado a responder por el pago de los derechos de crédito transmitidos a la Empresa de Factoraje Financiero; o
Que el cliente quede obligado solidariamente con el deudor, a responder del pago puntual y oportuno de los derechos de crédito transmitidos a la Empresa de Factoraje Financiero.
Es importante señalar que a partir del 18 de julio de 2013, debido a la derogación de los apartados de la Ley que les dan origen, las Empresas de Factoraje Financiero dejaron de ser consideradas como organizaciones auxiliares y en consecuencia dejaron de ser supervisadas por la CNBV. Aquellas Empresas de Factoraje Financiero que continúen en operación reformaron sus estatutos sociales para reputarse como Sociedad Financiera de Objeto Múltiple o SOFOM en los términos de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito. FUNCIONES DE LAS EMPRESAS DE FACTORAJE Asumir el riesgo crediticio Asumir el riesgo de cambio (si la factura es moneda extranjera) Realizar la gestión de cobranza Realizar el cobro efectivo del crédito Asesorar a su propia compañía aseguradora Asesorar al cliente sobre la salud financiera de los deudores (morosos) La operación del factoraje comienza cuando el cliente, persona física o moral que mantiene a su favor derechos de crédito vigentes, derivados de operaciones comerciales, acude a la empresa de factoraje, la que adquiere estos derechos de crédito y paga por ellos un precio que las partes convienen
PARTICIPANTES EN LA ACTIVAD DE LAS EMPRESAS DE FACTORAJE
En el factoraje suelen participar tres partes:
1. Vendedor, cliente o cedente
2. Factor o cesionario 3. Deudor o cedido
En algunas modalidades de factoraje (sobre todo en el factoraje de exportación) pueden participar
también otras partes, como las compañías aseguradoras o terceros encargados de gestiones de cobranza
VENTAJAS Y DESVENTAJAS
VENTAJAS: Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos Permite recibir anticipos de los créditos cedidos Reduce el endeudamiento de la empresa contratante. No endeudamiento; compra en firme y sin recurso Simplifica la contabilidad, mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado Saneamiento de la cartera de clientes Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de recursos circulantes Las facturas proporcionan garantía para un préstamo que de otro modo la empresa no sería capaz de obtener
DESVENTAJAS
El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente
No es una forma de financiamiento de largo plazo El factor solo comprara la cuenta por cobrar que quiera, por lo que la selección dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, importe y posibilidad de recuperación El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad del factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores
¿PARA QUE SIRVEN LAS EMPRESAS DE FACTORAJE?
Estas empresas se pueden utilizar como un medio para obtener capital de trabajo, inclusive estas pueden ser de manera recurrente. Se agiliza la recuperación de las cuentas por cobrar, reduciendo el apalancamiento financiero, recortando el ciclo operativo de la empresa e impulsando y haciendo más eficiente las áreas de crédito y cobranza de las empresas. Pero se recomienda no utilizar los recursos obtenidos del factoraje financiero para financiar proyectos u operaciones de largo plazo u otras actividades de inversión
El factoraje financiero permite al cliente convertir las cuentas por cobrar en efectivo inmediato. Está orientado a satisfacer las necesidades de capital de trabajo de las empresas, proporcionándoles mayor liquidez y apoyándolas en su flujo de efectivo y su ciclo productivo
TIPOS DE FACTORAJE
FACTORAJE SIN GARANTIA O SIN RECURSO:
El factoraje sin recurso implica la compraventa de facturas por el 100% del valor de las mismas menos un porcentaje o diferencia de precio, sin requerir a la firma de vales o garantías de ningún tipo. La empresa de factoring asume totalmente el riesgo de incobrabilidad del deudor
FACTORAJE CON GARANTIA O CON RECURSO:
El factoraje con garantía o con recurso implica la compraventa de facturas, recibiendo el cliente un anticipo financiero por una parte del valor de dichas facturas. Las empresas que desarrollan esta modalidad de factoraje no asumen el riesgo de incobrabilidad del deudor y, por ello, solicitan al cliente la firma de un vale, de un aval o de una fianza como garantía del adelanto recibido. El factoraje con recurso se asemeja a lo que comúnmente se conoce como cesión de crédito en garantía
FACTORAJE DOMESTICO: El factoraje domestico es el realizado con documentos de crédito representativos de compraventas dentro de un país
FACTORAJE DE EXPORTACION: El factoraje de exportación corresponde a la compra de documentos de crédito que documentan ventas al exterior. Habitualmente la compañía que realiza el factoraje se asegura la cobrabilidad mediante un seguro de crédito con una compañía aseguradora o con otra compañía de factoraje del país del importador.
FACTORAJE DE IMPORTACION: El factoraje de importación es el aseguramiento de créditos exportadores de un país otorgaron a importadores de otro país. Es el complemento del factoraje de importación y suele incluir los servicios de gestión de cobranza y transferencia de los fondos al país del exportador.
FACTORAJE CORPORATIVO: El factoring corporativo es la cesión global de las cuentas a cobrar de una empresa, la compañía de factoraje suele encargarse de realizar adelantos financieros a los proveedores, así como el pago de cuentas a cobrar o salarios
FACTORAJE DE CREDITOS POR VENTAS YA REALIZADAS:
El factoraje de créditos por ventas ya realizadas es la forma más habitual de factoraje. Los créditos adquiridos corresponden a mercadería o servicios ya recibidos por el comprador FACTORAJE DE CREDITOS POR VENTAS FUTURAS: En algunas legislaciones se permite ceder créditos a cobrar de ventas a realizar. Esta modalidad suele ser habitual cuando existen flujos a compradores habituales o créditos a cobrar a tarjetas de crédito
FACTORAJE DE VENCIMIENTO: Conocido como factoraje de “Precio Madurez”, constituye básicamente una operación de servicio completo pero sin financiamiento, el factor hará el análisis de los deudores y determinara el monto del crédito aprobado, que se comprometerá a pagar si el deudor no lo hace
FACTORAJE SIN NOTIFICACION O FACTORAJE SECRETO:
El cliente no comunica a sus compradores que ha cedido sus créditos a favor del financista a favor. Se emplea principalmente en aquellos casos en que los compradores no mirarían con buenos ojos la cesión de sus acreencias a favor de una firma extraña a la relación habitual con su proveedor
FACTORAJE POR INTERMEDIO:
Es una variedad del factoraje de exportación y se describe como acuerdo en virtud del cual otra entidad diferente del factor efectúa las cobranzas (usualmente el mismo vendedor) Esta modalidad constituye un acuerdo de servicio completo, pero no incluye la actividad de las cobranzas y solo algunas veces asume el riesgo crediticio, el seguimiento y el control mayo de ventas
FACTORAJE NO REVELADO: Es un factoraje en virtud del cual se ofrece un monto limitado de crédito (como por ejemplo el 80% del total cedido) con la finalidad de incentivar al cliente para que cumpla con eficiencia las funciones de administración y control del crédito que otorga
