ANEXO 5

MATRIZ DE RIESGOS
CONTRATOS DE CONCESIÓN DE LA OPERACIÓN SITP

CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO

RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
Demanda Menores Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO MEDIA ALTO
ingresos que los efecto económico apoyarse en la OPERACIÓN
previstos. por aumento o estructuración de
Estimación de disminución de la profesionales
demanda no demanda especializados y efectuar
funcionó proyectada sus propias estimaciones
La demanda Puede ser sobre la demanda y las
cambió generada por la condiciones del negocio y
variación de los adoptar las medidas para
intereses de enfrentar este riesgo.
movilidad de los El esquema de
usuarios remuneración mitiga este
riesgo porque parte de la
oferta se remunera
directamente
independiente del nivel
de demanda
Tren de Consiste en el Estipular dentro de los TMSA - DISTRITO ALTA ALTA
Cercanías efecto económico contratos fórmulas de
por reducción de la revisión objetiva de la
demanda derivado ecuación contractual
de la entrada en frente a la presencia de
operación del tren hechos generadores de
de cercanías eventuales desequilibrios
de la ecuación financiera,
que supere cualquier
previsión razonable frente
a este riesgo
Metro Consiste en el Estipular dentro de los TMSA – DISTRITO ALTA ALTA
efecto económico contratos fórmulas de
por reducción de la revisión objetiva de la
demanda derivado ecuación contractual
de la entrada en frente a la presencia de
operación del hechos generadores de
metro eventuales desequilibrios
de la ecuación financiera,
que supere cualquier
previsión razonable frente
a este riesgo
Otros no Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO MEDIO MEDIO
regulados efecto económico efectuar sus propias OPERACIÓN
(piratas, derivado de la estudios y estimaciones
vehículos disminución de la sobre la demanda y el
particulares) demanda la negocio.
presencia o Celebrar convenios o
participación de acuerdos con la policía
otros agentes que para controlar la
presenten el prestación ilegal del
servicio de manera servicio (D. 4222/06).
informal o no
regulado y la
presencia de otros
 CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO
RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
medios sustitutos
de transporte
Regulatorio Variación de la Consiste en el Política tarifaria TMSA - DISTRITO BAJO ALTO
Tarifa detrimento que en claramente definida y
los ingresos del coordinada entre las
sistema pueda instancias involucradas
causar una Alcaldía, SDM y TM.
modificación en la ACUERDO DE
tarifa al usuario RESPALDO
provocada por un
acto de autoridad
que pueda ser
considerado como
“Hecho del
Príncipe”.
Mayores costos Consiste en el . CONCESIONARIO BAJO MEDIO
por cambio en efecto económico OPERACIÓN
regulación originado en las
ambiental modificaciones en
la regulación
ambiental
Cambio en la Consiste en el CONCESIONARIO BAJO MEDIO
regulación efecto favorable o OPERACIÓN
laboral desfavorable de
modificaciones en
la regulación
laboral
Cambio de Consiste en el . CONCESIONARIO MEDIO MEDIO
tasas efecto económico OPERACIÓN
impositivas originado en las
modificaciones en
la regulación
tributaria nacional,
regional o local
Equipos Cambio de Consiste en el Los contratos prevén la TMSA BAJO MEDIO
especificaciones efecto económico incorporación de una
en la siguiente derivado de fórmula de remuneración
concesión equipos y de los vehículos no
vehículos amortizados con cargo a
adquiridos durante las futuras concesiones
la concesión, pero
no amortizados
íntegramente al
terminar la .misma.
Cambiario Riesgo Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO MEDIO ALTO
cambiario en efecto económico efectuar los estudios y OPERACIÓN
compra de originado en alzas análisis que
equipos en los precios de correspondan para
los equipos no conocer las condiciones
esperadas o del negocio, establecer
proyectadas, esto planes de acción internos
puede darse por para reajustar sus
falta de análisis proyecciones y definir y
económicos sobre ejecutar las medidas
la situación de las frente a este tipo de
monedas contingencias.
 CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO
RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
extranjeras frente Contratación de
al peso. instrumentos de
cobertura en el mercado
nacional e internacional
Fraude Riesgo de Consiste en el Los concesionarios CONCESIONARIO BAJO ALTO
cartera por efecto económico deben adoptar OPERACIÓN
fraude en los que ocasiona el procedimientos y
medios de pago fraude en la mecanismos para el
en buses utilización del control del fraude,
sistema de recaudo identificar y controlar las
por al ingreso de fuentes de fraude
pasajeros a los internas y externas
buses sin pago, sin
medio de pago,
medio de pago
falso o dañado o
uso fraudulento de
medios legítimos
Fuerza Orden público Consiste en el Los riesgos de Fuerza CONCESIONARIO BAJO ALTO
mayor- suspende efecto económico Mayor Políticos pueden OPERACIÓN - TMSA
riesgo ingresos ocasionado por ser mitigados adquiriendo
político no daño emergente y seguros de riesgo
asegurable el Lucro Cesante político.
proveniente de
rebelión, asonada, En los contratos se
guerra, terrorismo, establece que el daño
etc. emergente no asegurable
será responsabilidad del
contratante y el lucro
cesante del
concesionario
Fuerza Desastres Consiste en el Los concesionarios CONCESIONARIO BAJO MEDIO
mayor naturales impacto adverso deberán adoptar medidas OPERACIÓN - TMSA
asegurable suspenden que sobre la para mitigar los riesgos
ingresos ejecución y/o de Fuerza Mayor de la
operación del Naturaleza, como la
proyecto tengan los adquisición de seguros,
desastres otorgados por
naturales, tales aseguradores públicos y
como terremotos, privados.
inundaciones,
incendios (Art. 64 En los contratos se
C.C.). establece que el daño
Los eventos de emergente no asegurable
fuerza mayor será responsabilidad del
pueden ser contratante y el lucro
eventos cesante del
temporales, que concesionario
causen demoras o
retardos en la
ejecución del
contrato o pueden
ser eventos graves,
los cuales pueden
conducir a la
interrupción de la
ejecución del
 CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO
RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
proyecto.

Lo ocurrencia de
estos riesgos
pueden dar lugar a
la suspensión de
las obligaciones
estipuladas en el
contrato e incluso
el concesionario
puede ser
exonerado de las
mismas, cuando su
cumplimiento se
vea afectado por
efecto directo del
riesgo.
Operación Mayores Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO BAJO MEDIO
egresos que los efecto económico efectuar los estudios y OPERACIÓN
previstos. originado en la falta análisis que
Costo de de una estimación correspondan para
operación acertada de los conocer las condiciones
mayor al costos de del negocio, establecer
previsto operación, en planes de acción internos
Mayores costos sobrecostos por para reajustar sus
de personal. operación o proyecciones y definir y
Mala estimación persona y, en ejecutar las medidas
de costos general, mayores frente a este tipo de
costos de los contingencias.
previstos en la
operación.
Mayores costos Consiste en el Corresponde al CONCESIONARIO BAJO MEDIO
de insumos y efecto económico concesionario adoptar OPERACIÓN
consumibles originado en alzas las medidas para
en los precios de mitigarlos, sea con
insumos y mejores estudios y
combustibles no análisis de las
esperados o condiciones de mercado
proyectados, esto y establecer mecanismos
puede darse por de mitigación.
falta de previsión Ajuste de La tarifa por
en las canasta de costos
estimaciones del
concesionario o por
incrementos del
valor de los bienes
en el mercado.
Mayores costos Consiste en el Corresponde al CONCESIONARIO BAJO MEDIO
por kilómetros efecto económico concesionario adoptar OPERACIÓN
en vacío por originado en la falta las medidas para
ubicación única de disponibilidad mitigarlos, sea con
posible de de patios en zonas mejores estudios y
terminales próximas al lugar análisis de las
de inicio de rutas condiciones de mercado
lo que genera y establecer los
kilómetros en mecanismos de
vacío. mitigación
 CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO
RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
Mayores costos Consiste en el Corresponde al CONCESIONARIO ALTO MEDIO
por concepto efecto económico concesionario conocer el OPERACIÓN
del mal estado originado por el estado de la malla vial del
de la mal estado de las distrito y su área de
infraestructura vías. influencia y sus
vial posibilidades de
intervención
Implantación Modificación del Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO MEDIO ALTO
cronograma de efecto económico efectuar los estudios y OPERACIÓN
implementación, en el sistema análisis que
no estuvo lista originado en no correspondan para
la tener disponibles conocer las condiciones
infraestructura o las infraestructuras del negocio.
los equipos del proyectadas o los TM debe coordinar con
SIRCI para equipos del SIRCI las instancias
hacer la requeridos para la involucradas Alcaldía,
evolución operación del SDM e IDU, para efectos
programada sistema. de priorizar las
necesidades en
infraestructuras.
Los contratos establecen
esquemas de ingreso de
la flota de acuerdo con la
infraestructura disponible
y con las necesidades de
la demanda
Demora en el Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO MEDIO ALTO
arranque de la efecto económico efectuar los estudios y OPERACIÓN
concesión por en el sistema análisis que
otros originado en no correspondan para
operadores haber sido conocer las condiciones
adjudicadas todas del negocio, establecer
las zonas o planes de acción internos
presentarse otro y definir y ejecutar
tipo de medidas para sortear
inconvenientes que frente a este tipo de
retrasa el inicio contingencias.
simultáneo de la TM debe tener previsto
operación. un plan para sortear esta
contingencia en el menor
tiempo posible.
Financiero Costos de Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO MEDIO ALTO
financiación efecto económico efectuar los estudios y OPERACIÓN
diferentes al derivado de no análisis que
previsto proyectadas o correspondan para
Tasa de interés esperadas de las conocer las condiciones
varió por tasas de interés. del negocio, establecer
encima planes de acción internos
Tasa de interés para reajustar sus
para capital de proyecciones y definir y
trabajo varió por ejecutar las medidas
encima frente a este tipo de
contingencias.
No consecución Genera la Los pliegos de CONCESIONARIO BAJO ALTO
del cierre imposibilidad de condiciones exigen la OPERACIÓN
financiero y/o de ejecutar el proyecto participación de un
CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO
RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
la financiación por falta de asistente financiero con
Del proyecto financiación experiencia en
estructuración de
proyectos de
infraestructura, quien es
solidariamente
responsable del cierre
financiero de la propuesta
 ANEXO 5
MATRIZ DE RIESGOS
CONTRATO DE CONCESIÓN SIRCI

CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO

RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
Demanda Menores Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO MEDIA ALTO
ingresos que los efecto económico apoyarse en la SIRCI
previstos. por aumento o estructuración de
Estimación de disminución de la profesionales
demanda no demanda especializados y efectuar
funcionó proyectada sus propias estimaciones
La demanda Puede ser sobre la demanda y las
cambió generada por la condiciones del negocio y
variación de los adoptar las medidas para
intereses de enfrentar este riesgo.
movilidad de los El esquema de
usuarios remuneración mitiga este
riesgo porque parte de la
oferta se remunera
directamente
independiente del nivel
de demanda
Otros no Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO MEDIA MEDIO
regulados efecto económico efectuar sus propias SIRCI
(piratas, derivado de la estudios y estimaciones
vehículos disminución de la sobre la demanda y el
particulares) demanda la negocio.
presencia o
participación de
otros agentes que
presenten el
servicio de manera
informal o no
regulado y la
presencia de otros
medios sustitutos
de transporte
Regulatorio Variación de la Consiste en el Política tarifaria TMSA – DISTRITO BAJO ALTO
Tarifa detrimento que en claramente definida y
los ingresos del coordinada entre las
sistema pueda instancias involucradas
causar una Alcaldía, SDM y TM.
modificación en la ACUERDO DE
tarifa al usuario RESPALDO
provocada por un
acto de autoridad
que pueda ser
considerado como
“Hecho del
Príncipe”.

Mayores costos Consiste en el . CONCESIONARIO BAJO MEDIO

por cambio en efecto económico SIRCI
regulación originado en las
modificaciones en
la regulación
 CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO
RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
Cambio en la Consiste en el CONCESIONARIO BAJO MEDIO
regulación efecto favorable o SIRCI
laboral desfavorable de
modificaciones en
la regulación
laboral
Cambio de Consiste en el . CONCESIONARIO BAJO MEDIO
tasas efecto económico SIRCI
impositivas originado en las
modificaciones en
la regulación
tributaria nacional,
regional o local
Equipos Cambio de Consiste en el Los contratos prevén la TMSA BAJO MEDIO
especificaciones efecto económico incorporación de una
en la siguiente derivado de fórmula de remuneración
concesión equipos adquiridos de los equipos no
durante la amortizados con cargo a
concesión, pero no las futuras concesiones
amortizados
íntegramente al
terminar la .misma.
Mayor Efecto económico El concesionario debe CONCESIONARIO BAJO MEDIO
necesidad de por indebida efectuar sus propias SIRCI
inventarios de estimación de los estudios y estimaciones
partes y equipos requeridos sobre el negocio.
repuestos para para lograr niveles
lograr niveles de de servicio
servicio contractuales.
Equipos a Por variación en El concesionario debe CONCESIONARIO BAJO ALTO
precios más los precios de los efectuar sus propios SIRCI
altos que los equipos aumenta el estudios de mercado y
previstos valor de su estimaciones sobre el
adquisición. negocio.
Costos de Efecto económico Aumento de reservas del CONCESIONARIO BAJO MEDIO
deducibles y por daños no concesionario para SIRCI
pérdidas por cubiertos por la imprevistos.
daño o garantía.
vandalismo de
equipos
Cambiario Riesgo Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO MEDIO ALTO
cambiario en efecto económico efectuar los estudios y SIRCI
compra de originado en alzas análisis que
equipos en los precios de correspondan para
los equipos no conocer las condiciones
esperadas o del negocio, establecer
proyectadas, esto planes de acción internos
puede darse por para reajustar sus
falta de análisis proyecciones y definir y
económicos sobre ejecutar las medidas
la situación de las frente a este tipo de
monedas contingencias.
extranjeras frente Contratación de
al peso. instrumentos de
cobertura en el mercado
nacional e internacional
 CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO
RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
Fraude Tecnológico Consiste en la Reclutamiento de CONCESIONARIO BAJO ALTO
(administración posibilidad de personal experto y SIRCI
de las ingreso a los adquisición de
aplicaciones) aplicativos, códigos herramientas de
fuente o llaves de seguridad idóneas.
seguridad de los
aplicativos
necesarios para
operar el SIRCI.
En estaciones y Consiste en el Apoyo de la policía y de CONCESIONARIO BAJO ALTO
puntos de venta ingreso al sistema controladores del SIRCI
evadiendo el pago. concesionario.
Establecimiento de
mecanismos de censura
o control ciudadano.
En buses Consiste en el Establecimiento de CONCESIONARIOS DE BAJO MEDIO
ingreso al bus mecanismos de censura OPERACIÓN
evadiendo el pago. o control ciudadano.
Implementación de los
equipos de controladores
Robos de Consiste en los Utilización de seguridad CONCESIONARIO BAJO ALTO
dinero: no desfalcos privada y de transporte SIRCI
conciliaciones ocasionados por de valores adecuado, con
de dinero hurto de los mecanismos de blindaje y
recibido vs recursos seguridad.
entregado provenientes del
uso del sistema.
Fuerza Orden público Consiste en el Los riesgos de Fuerza CONCESIONARIO BAJO ALTO
mayor- suspende efecto económico Mayor Políticos pueden SIRCI - TMSA
riesgo ingresos ocasionado por ser mitigados adquiriendo
político no daño emergente y seguros de riesgo
asegurable el Lucro Cesante político.
proveniente de
rebelión, asonada, En los contratos se
guerra, terrorismo, establece que el daño
etc. emergente no asegurable
será responsabilidad del
contratante y el lucro
cesante del
concesionario
Fuerza Desastres Consiste en el Los concesionarios CONCESIONARIO BAJO MEDIO
mayor naturales impacto adverso deberán adoptar medidas SIRCI - TMSA
asegurable suspenden que sobre la para mitigar los riesgos
ingresos ejecución y/o de Fuerza Mayor de la
operación del Naturaleza, como la
proyecto tengan los adquisición de seguros,
desastres otorgados por
naturales, tales aseguradores públicos y
como terremotos, privados.
inundaciones,
incendios (Art. 64 En los contratos se
C.C.). establece que el daño
Los eventos de emergente no asegurable
fuerza mayor será responsabilidad del
pueden ser
 CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO
RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
eventos contratante y el lucro
temporales, que cesante del
causen demoras o concesionario
retardos en la
ejecución del
contrato o pueden
ser eventos graves,
los cuales pueden
conducir a la
interrupción de la
ejecución del
proyecto.

Lo ocurrencia de
estos riesgos
pueden dar lugar a
la suspensión de
las obligaciones
estipuladas en el
contrato e incluso
el concesionario
puede ser
exonerado de las
mismas, cuando su
cumplimiento se
vea afectado por
efecto directo del
riesgo.
Operación Mayores Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO BAJO MEDIO
egresos que los efecto económico efectuar los estudios y SIRCI
previstos. originado en la falta análisis que
Costo de de una estimación correspondan para
operación acertada de los conocer las condiciones
mayor al costos de del negocio, establecer
previsto operación, en planes de acción internos
Mayores costos sobrecostos por para reajustar sus
de personal. operación o proyecciones y definir y
Mala estimación personal y, en ejecutar las medidas
de costos general, mayores frente a este tipo de
costos de los contingencias.
previstos en la
operación.
Implantación Inicio de Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO BAJO ALTO
operación efecto económico efectuar los estudios y SIRCI
retardado, no en el contrato análisis que
estuvo lista la originado en no correspondan para
infraestructura o tener disponibles conocer las condiciones
los equipos de las infraestructuras del negocio.
transporte para proyectadas o los TM debe coordinar con
hacer la equipos de las instancias
evolución transporte involucradas Alcaldía,
programada requeridos para la SDM e IDU, para efectos
operación del de priorizar las
sistema. necesidades en
infraestructuras.
Financiero Costos de Consiste en el El concesionario debe CONCESIONARIO MEDIO ALTO
financiación efecto económico efectuar los estudios y SIRCI
CLASE CAUSA DEL OBSERVACIONES MITIGACION ASIGNACION ESTIMACION DEL RIESGO
RIESGO PROBALIDAD IMPACTO
diferentes al derivado de no análisis que
previsto proyectadas o correspondan para
Tasa de interés esperadas de las conocer las condiciones
varió por tasas de interés. del negocio, establecer
encima planes de acción internos
Tasa de interés para reajustar sus
para capital de proyecciones y definir y
trabajo varió por ejecutar las medidas
encima frente a este tipo de
contingencias.
No consecución Genera la Los pliegos de CONCESIONARIO BAJO ALTO
del cierre imposibilidad de condiciones exigen la SIRCI
financiero y/o de ejecutar el proyecto participación de un
la financiación por falta de asistente financiero con
Del proyecto financiación experiencia en
estructuración de
proyectos de
infraestructura, quien es
solidariamente
responsable del cierre
financiero de la propuesta