ESTADOS FINANCIEROS

La buena gestión contable al interior de una empresa exige la elaboración

de estados financieros que den cuenta de la situación económica real del
negocio y que entreguen herramientas de peso para la toma de decisiones
inteligentes en diversos campos.

Sin embargo, algunas personas no saben a ciencia cierta qué son los
estados financieros, para qué sirven, qué reflejan y qué decisiones se
pueden tomar a partir de sus resultados. Si eres una de ellas, presta
atención a la siguiente nota, en la que abordaremos el tema en profundidad.

LOS ESTADOS FINANCIEROS

Los estados financieros han de reflejar una imagen fiel de la compañía.

Son los documentos de mayor importancia que recopilan información sobre

la salud económica de la empresa, cuyo objetivo es dar una visión general
de la misma. Se incluyen dentro de los estados financieros: el balance de
situación, la cuenta de pérdidas y ganancias, el estado de flujos de efectivo
o la memoria.

Todos los documentos recogidos tienen que caracterizarse por ser fiables y
útiles, teniendo que reflejar realmente lo que está sucediendo en la
empresa.

El primer paso para definir y analizar los estados financieros

organizacionales, es tener claridad que el propósito general de toda
administración es la Gerencia del Valor, que consiste en alinear a todos los
ejecutivos y procesos con el Direccionamiento Estratégico de la
organización, de tal forma que todas las decisiones propendan
sistemáticamente a lograr el objetivo básico financiero, aumento de valor de
la empresa.
En este orden de ideas y teniendo en cuenta la coyuntura a la cual se ven
enfrentadas las organizaciones, con cambios importantes en materia
económica, política, demográfica, sociocultural, comercial, tecnológica y
global, se debe crear al interior de las organizaciones la cultura financiera,
que consiste en preparar a todas las áreas del negocio en los análisis e
interpretación de los estados financieros organizaciones.

Los estados financieros con propósito de generar información

organizacional, se dirigen a la satisfacción de las necesidades comunes de
información de un amplio espectro de usuarios, como la administración,
accionistas, entidades financieras, clientes acreedores, empleados y público
en general. Es así como, el objetivo de los estados financieros es
suministrar información sobre la situación financiera, el rendimiento y los
flujos de efectivo de una entidad, que sea útil para que esos usuarios
puedan tomar decisiones estratégicas, financieras y económicas.

Básicamente, se trata de informes que resumen y exponen

sistemáticamente la situación financiera y el rendimiento financiero de una
empresa, entidad o persona. En otras palabras, es la representación
estructurada de la salud económica del negocio, sus ingresos y la forma en
que se ha invertido y gastado el capital.

FUNCIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS :

• Proporcionan información a los propietarios y acreedores de la empresa

acerca de la situación actual de ésta y su desempeño financiero anterior.

• Los estados financieros proporcionan a los propietarios y acreedores una

forma conveniente para fijar metas de desempeño e imponer restricciones a
los administradores de la empresa.
• Los estados financieros proporcionan plantillas convenientes para la
planeación financiera.

¿PARA QUÉ SIRVE UN ESTADO FINANCIERO?

Como ya se señaló, más allá de prepararse para conocer la situación y

rendimiento financiero de la empresa en un período de tiempo determinado,
con un estado financiero lo que se busca es información importante que
sirva como guía para la toma de decisiones financieras inteligentes. Entre
éstas, cabe destacar:

 Excedentes o insuficiencias de fondos en efectivo, bancos o

inversiones.

 Excedentes o insuficiencias en flujo de caja.

 Faltantes o sobrantes en inventarios.

 Naturaleza y valor de los activos.

 Naturaleza y alcance de las obligaciones.

 Capacidad de capital.

 Capacidad de endeudamiento.

 Solvencia del negocio.

 Nivel de las deudas contraídas.

Como tal, todos estos datos acompañados del debido análisis se convierten
en una valiosa herramienta para la toma de decisiones encaminadas a
buscar el crecimiento del negocio y a mantener su estabilidad. Por lo tanto,
los estados financieros básicos deben ser imparciales y basarse en todos
los soportes y registros financieros del periodo a evaluar.

Adicionalmente, al desglosar en datos concretos todos los movimientos y

situación financiera del negocio, estos reportes te permiten:

 Tener en cuenta los gastos que debes considerar en tu sistema

contable para reportar correctamente tus obligaciones fiscales.

 Tener un panorama claro de la gestión de los administradores del

negocio, especialmente en los que respecta a gastos, ahorro,
inversión y aumento de las utilidades.

 Evaluar la rentabilidad del negocio y de cada una de las acciones

emprendidas en periodo de tiempo evaluado.

 Acceder con mayor facilidad al financiamiento de entidades bancarias

o de inversionistas ajenos al negocio.

 Conocer el valor real del negocio.

 Planificar las acciones y estrategias del periodo siguiente, siempre

teniendo en mente la corrección de falencias y el refuerzo de las
fortalezas.

Un valor agregado de implementar estados financieros es la posibilidad de

hacer estudios comparativos entre diferentes periodos de tiempo, a fin de
identificar con exactitud las acciones de resultados negativos para
corregirlas o eliminarlas. Por eso es importante generarlos con cierta
periodicidad (trimestral, semestral o anualmente).

OBJETIVOS DEL ESTADO FINANCIERO:

Es suministrar información acerca de la situación financiera, desempeño y

cambios en la situación financiera de una empresa que sea útil a una amplia
gama de usuarios con el objeto de tomar decisiones económicas.
Objetivos de los estados financieros.

Los estados financieros deben ser comprensibles, relevantes, fiables y

comparables.

 Comprender la importancia de la información complementaria a los

Estados Financieros (variables macroeconómicas, variables
políticas, aspectos de la economía internacional, etc.) que influyen en
la situación económico-financiera de la empresa y se ve reflejado en
los Estados Financieros.

 Valorar la importancia de realizar el análisis el análisis ex ante delos

Estados Financieros para la toma de decisiones

 Descubrir problemas en las empresas.

 Entender y aplicar el análisis horizontal (variaciones y tendencias)así

como el análisis vertical (porcentajes y ratios) como
herramienta básica para el análisis de los Estados Financieros.

 Aplicar los ratios bursátiles como complemento del análisis de

inversionista en la Bolsa de Valores.

 Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios.

En general, los objetivos del análisis financiero se fijan en la

búsqueda dela medición de la rentabilidad de la empresa a través de
sus resultados y en la realidad y liquidez de su situación financiera,
para poder determinar su estado actual y predecir su evolución en el
futuro. Por lo tanto, el cumplimiento de estos objetivos dependerá de
 la calidad de los datos, cuantitativos y cualitativos, e informaciones
financieras que sirven de base para el análisis.

LIMITACIONES DE UN ESTADO FINANCIERO REFERENTE A

UNA EMPRESA
 
 Una sola razón no proporciona suficiente información para juzgar el
desempeño de la empresa. Sólo cuando se utilizan varias
razones pueden emitirse juicios razonables.
 
 Han de ser comparados y deberán estar fechados en el mismo día y
mes de cada año. Caso contrario, pueden conducir a decisiones
erróneas.
 
 Si los estados no han sido auditados, la información contenida
enellos puede que no refleje la verdadera condición financiera de la
empresa.
 
 Cuando se comparan las razones de una empresa con otras, o,
deésta misma, sobre determinados períodos, los datos pueden
resultar distorsionados a causa de la inflación.
 
 Son influenciadas por la diferencia de criterios que puedan tener
las personas que lo confeccionan.

Son una fotografía del presente, valorados a costo histórico, lo que

no permite tener la suficiente perspectiva sobre hacia dónde va la
 empresa. Una vez enunciadas las limitaciones se concluye que para
conocer realmente el desempeño que ha tenido la empresa, su
situación actual, prever su comportamiento futuro y tomar decisiones
que permitan Optimizar utilidades y recursos, es necesario analizar e
interpretar adecuadamente la información que los Estados
Financieros ofrecen.

INSTITUCIONES QUE REQUIEREN O ESTAN INTERESADAS EN

LOS ANALISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

INSTITUCIONES CREDITICIAS

Como vimos anteriormente, los préstamos a corto y largo plazo se reciben

de una serie de fuentes. Los préstamos a corto plazo proceden
generalmente de los bancos y otras Instituciones Financieras, bajo diversas
formas, como sobregiros, pagarés descuentos, etc. Los préstamos a largo
plazo se obtienen de diversas formas como un préstamo a plazo fijo, una
operación de leasing, etc.

Al prestamista que otorga un crédito a corto plazo le interesan aspectos

concretos que le den cierta certeza de que el préstamo le será devuelto en
las condiciones que se estipularon.

El prestamista que otorga un crédito a largo plazo deberá realizar un

análisis más detallado de las proyecciones futuras. Dicho análisis
comprende proyecciones de flujos de caja a un mayor plazo, capacidad de
la empresa para generar rentabilidad en los
próximos periodos que garantice su capacidad para hacer frente a los costo
sfijos de intereses, demás gastos relacionados, y el pago del principal de la
deuda.

ACCIONISTAS
Las necesidades de información de los accionistas figuran entre las de
mayor exigencia y amplitud de todos los usuarios de datos financieros. Sus
intereses son más amplios puesto que su participación está afectada por
todos los aspectos y fases de las operaciones, la rentabilidad, la situación
financiera y la estructura de capital.

GERENCIA

Para tomar mejores decisiones de la gestión de las diversas áreas que

conforman la empresa, la gerencia debe utilizarla Contabilidad.

La gerencia utiliza las herramientas de análisis financiero con la finalidad de

ejercer control sobre la empresa y verla de la misma manera que la ven
importantes agentes fuera de ella como son la SUNAT, las Instituciones
Financieras, etc.

La gerencia obtiene una serie de ventajas al realizar un seguimiento de los

datos financieros y las relaciones básicas que muestran lo siguiente:

a) Ha quedado demostrado que no hay hechos aislados en la situación

empresarial, sino que todo hecho representa unacusa o efecto de
una situación. 
b) Existe el convencimiento de que no se sabe actuar a partir de un
hecho aislado, sino que, examinando una serie de cambios
relacionados, hay que determinar las causas del hecho. Para
determinar si un hecho ha sido positivo o negativo hay que analizarlo
de manera integral.
c) Este seguimiento permite que la gerencia no se pierda en el laberinto
de situaciones que se generan día a día en una empresa. Analizando
los estados financieros de manera integral se podrá evaluar las
posibles fallas que hubo en los distintos centros de costo que tiene
una empresa
AUDITORES INTERNOS Y EXTERNOS

Los auditores a fin de emitir un dictamen también analizan los estados

financieros.

El resultado final de la auditoria es un dictamen sobre la razonabilidad de

presentación de los estados financieros que explica la situación financiera y
los resultados de las operaciones de una empresa.

Uno de los principales objetivos del auditor es obtener la máxima garantía

posible sobre la no existencia de errores e irregularidades, intencionados o
no, que afecten la veracidad de los estados financieros.

La aplicación del análisis de estados como parte del proceso de auditoria es

indispensable, pues permitirá determinar las áreas posibles de
faltas, errores u omisiones.

 BOLSA DE VALORES

Todas las sociedades anónimas que cotizan en bolsa tienen la obligación de

proporcionar información financiera periódica.

LAS AUTORIDADES FISCALES

Utilizan la información contable para planificar sus flujos de impuestos, para

determinar las responsabilidades financieras de los individuos y de las
empresas y para asegurar que las cantidades correctas sean pagadas en el
momento oportuno.

LOS EMPLEADOS Y LOS SINDICATOS

Utilizan la información contable para negociar pagos y
para planificar y recibir beneficios como cuidado de la salud, seguros,
tiempo de vacaciones y pago por jubilación.

FORTALEZAS Y DEBILIDADES DE LOS ESTADOSFINANCIEROS

a) Riesgos
 
 Riesgo inherente

Representa el riesgo de que ocurran errores importantes en un rubro

específico de los estados financieros, sin considerar el efecto de los
procedimientos de control interno que pudieran existir

 Riesgo de control

Representa el riesgo de que los errores importantes que pudieran

existir en un rubro específico de los estados financieros, no
sean prevenidos o detectados oportunamente por el sistema de contr
olinterno contable.
 
 Riesgo de detección

Representa el riesgo de que los procedimientos aplicados por el

auditor no detecten los posibles errores importantes que hayan
escapado a los procedimientos de control interno. El auditor debe
obtener un entendimiento de la entidad y su entorno, incluido su
control interno, para identificar y evaluar los riesgos de
representación errónea de importancia relativa de los estados
 financieros, ya sea debido a fraude o error y
diseñar procedimientos de auditoría conforme a los resultados de dic
ha evaluación de riesgos.

b) Fortalezas

 Permite agregarle valor a la información contable.

 Evalúa el pasado y el presente.

 Permite realizar una adecuada planificación financiera.

 Examina estructuras.

 
 Busca el significado real de las cifras.

 
 Permite realizar un adecuado control gerencial.

c) Debilidades

 
 Recoge las limitaciones propias de los estados
financieros mencionados anteriormente
 
 Incide en la información histórica.

 
  Muchos analistas inciden en el análisis de ratios,
pensando que solo estos darán una visión completa de
la situación de la empresa.

¿QUÉ DECISIONES SE PUEDEN TOMAR A PARTIR DEL ANÁLISIS

DE UN ESTADO FINANCIERO?

Como ya se señaló, la información que arrojan los estados financieros es de

vital importancia para la gerencia y administración de una empresa, en tanto
que permite conocer su rendimiento y contribuye en la toma de decisiones
acertadas. Sin embargo, ¿en qué decisiones específicas puede aportar?

Las áreas en los que un estado financiero puede ser de invaluable utilidad
son muchas. Pero, por lo general, los empresarios usan sus resultados para
tomar decisiones especialmente en el campo de la inversión, el
financiamiento y las operaciones:

 Monto de las deudas que se pueden adquirir en un determinado

tiempo sin comprometer las utilidades.

 Planes de inversión en los que vale la pena participar.

 Compra inteligente de activos.

 Deudas que se pueden saldar antes de tiempo y viabilidad de hacerlo.

 Renegociación de obligaciones crediticias.

 Definir estrategias de ventas y marketing.

 Estrategias de crecimiento y retención de clientes.

 Lanzamiento de nuevos productos o servicios.

 Exploración de nuevos nichos de mercado.

  Rompimiento o reforzamiento de relaciones comerciales.

 Implementación de políticas nuevas para corregir falencias y

potenciar las fortalezas financieras.

 Factibilidad de aumentar o reducir las ventas a crédito.

 Modificar la gestión administrativa.

 Restructurar los planes de costos.

 Establecer la política de dividendos

 Definir la necesidad de inyectar más capital en determinados

proyectos.

 Aumentar o reducir sueldo.

 Aumentar o reducir la fuerza de ventas.

 Definir los departamentos que necesitan un recorte de presupuesto.

 Buscar nuevas líneas de financiamiento.

 Acciones encaminadas a fortalecer los procesos de cobranza o

viabilidad de externalizarlos.

De igual manera, las entidades crediticias pueden evaluar tus estados

financieros para decidir sobre el otorgamiento de préstamos, hipotecas y
productos financieros en general, así como los inversionistas pueden
tenerlos en cuenta para retirar su capital del negocio, aumentar su inversión
en el mismo o recomendar nuevas posibilidades al respecto.

CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LA INFORMACIÓN EN LOS

ESTADOS FINANCIEROS 

Según lo establecido en las Normas Internacionales de Información

Financiera (NIIF), el análisis e interpretación de los estados financieros
organizacionales deberán como mínimo comprender los siguientes
principios: 

 COMPRENSIBILIDAD: La información proporcionada en los estados

financieros debe presentarse de modo que sea comprensible para los
usuarios que tienen un conocimiento razonable de las actividades
económicas y empresariales y de la contabilidad.

 RELEVANTE: La información proporcionada en los estados

financieros debe ejercer influencia sobre las decisiones económicas
de quienes la utilizan, ayudándoles a evaluar sucesos pasados,
presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones
realizadas con anterioridad. 

 MATERIAL: La información es material―y por ello es relevante―, si

su omisión o su presentación errónea pueden influir en las decisiones
económicas que los usuarios tomen a partir de los estados
financieros. 

 FIABLE: La información es fiable cuando está libre de error

significativo y sesgo, y representa fielmente lo que pretende
representar o puede esperarse razonablemente que represente. 

 LA ESENCIA SOBRE LA FORMA: Las transacciones y demás

sucesos y condiciones deben contabilizarse y presentarse de acuerdo
con su esencia y no solamente en consideración a su forma legal. 

 PRUDENCIA: Es la inclusión de un cierto grado de precaución al

realizar los juicios necesarios para efectuar las estimaciones
requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de forma que los
activos o los ingresos no se expresen en exceso y que los pasivos o
los gastos no se expresen en defecto. 
 INTEGRIDAD: Para ser fiable, la información en los estados
financieros debe ser completa dentro de los límites de la importancia
relativa y el costo. 

 COMPARABILIDAD: Los usuarios deben ser capaces de comparar

los estados financieros de una entidad a lo largo del tiempo, para
identificar las tendencias de su situación financiera y su rendimiento
financiero. 

 OPORTUNIDAD: La oportunidad implica proporcionar información

dentro del periodo de tiempo para la decisión.

 EQUILIBRIO ENTRE COSTO Y BENEFICIO: La evaluación de

beneficios y costos es, sustancialmente, un proceso de juicio y
equilibrio que conduzca a la generación de valor de la organización.
ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO GENERAL

Estos Estados son aquellos que se preparan al cierre de un período para

ser conocidos por usuarios indeterminados, con el ánimo principal de
satisfacer el bien común del público en evaluar la capacidad de un ente
económico para generar flujos favorables de fondos. Se deben caracterizar
por su condición, claridad neutralidad y fácil consulta. Son estados de
propósito general, los Estados Financieros Básicos y los Estados
Financieros Consolidados.

 ESTADOS FINANCIEROS BÁSICOS

Los estados financieros básicos son el Balance general, el Estado de

resultados, el Estado de cambios en el patrimonio, el Estado de cambios en
la situación financiera (origen y aplicación de fondos) y el Estado de flujos
de efectivo.

1. BALANCE GENERAL: En este estado deben relacionarse los activos

pasivos y el patrimonio, con el propósito que al ser reconocidos se

pueda determinar razonablemente la situación financiera del ente
económico a una fecha dada.

2. ESTADO DE RESULTADOS: La sumatoria de los ingresos, costos,

gastos y la corrección monetaria, debidamente asociados nos debe

arrojar los resultados del ejercicio.

3. ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO: muestra en forma

detallada los aportes de los socios y la distribución de las utilidades

 obtenidas en un periodo, además de la aplicación de las ganancias
retenidas en periodos anteriores

4. ESTADO DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA: Este Estado

se utiliza para pronosticar posibles situaciones de riesgo que tenga la

empresa, pero su objetivo principal está centrado en la utilidad que
tiene para evaluar la procedencia y utilización de fondos en el largo
plazo, este conocimiento permite que el administrador financiero
planeé mejor los requerimientos de fondos futuros a mediano y largo
plazo.

5. ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO: ayuda en la planeación y en la

generación de presupuestos, sin dejar a un lado la medición que se

puede hacer para cumplir los compromisos adquiridos.

 ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS

Los estados financieros consolidados son todos aquellos que presentan la

situación financiera, los resultados de las operaciones, los cambios en el
patrimonio y en la situación financiera, así como los flujos de efectivo, de un
ente matriz y sus subordinados, o un ente dominante y los dominados,
como si fuesen los de una sola empresa.

Los estados financieros consolidados, se caracterizan por ser de propósito

general, su preparación y publicidad es una exigencia legal, siendo en
principio la preocupación conocer los métodos para su preparación y
establecer los casos en los que se debe cumplir tal requisito.

La fuerza de la globalización económica impulsa a las empresas a expandir

y fortalecer tanto la actividad que desarrolla como su presencia en el
mercado, de ahí la emergencia de dos conglomerados y/o grupos
económicos, cuya actuación exige a la vez algún tipo de control, o como
mínimo establecer reglas de juego que permitan conocer su estructura
financiera y los resultados de su vinculación, siendo esta, una de las causas
de la exigencia para consolidar.

Más allá de la metodología, es importante establecer las razones por las

cuales se consolida, aspecto que normalmente no se aborda en los textos.

El presente trabajo tiene como propósito realizar un acercamiento al tema,

orientado a la explicación de razones haciendo al tiempo un ejercicio de
comparación breve con las normas internacionales, apoyado en el
paradigma de la utilidad, la revelación y el control.

ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO ESPECIAL

Son estados financieros de propósito especial, aquellos que se preparan
para satisfacer necesidades específicas, de ciertos usuarios de información
contable. Tienen una circulación o uso limitado. 

Se caracterizan por tener una circulación o uso limitado y por suministrar un

mayor detalle de algunas partidas u operaciones.

ESTADOS FINANCIEROS DE PROPÓSITO ESPECIAL:

Son estados financieros de propósito especial, aquellos que se preparan

para satisfacer necesidades específicas, de ciertos usuarios de información
contable. Tienen una circulación o uso limitado.

Se caracterizan por tener una circulación o uso limitado y por suministrar un

mayor detalle de algunas partidas u operaciones.

1. Balance Inicial
2. Los Estados Financieros de Períodos Intermedios
3. Los Estados de Costos
4. El Estado de Inventario
5. Los Estados Extraordinarios
6. Los Estados de Liquidación

1. Balance inicial
Todo ente económico debe preparar un balance general al inicio de sus
actividades para dar a conocer la situación patrimonial en forma clara y
completa en ese momento.
Son los mismos estado financieros básicos que se preparan durante el
transcurso del periodo para satisfacer 
solicitudes de autoridades que ejercen inspección y control, o necesidades
de los administradores del ente económico.

Al comenzar sus actividades, todo ente económico debe elaborar un

Balance General que permita conocer de manera clara y completa la
situación inicial de su patrimonio.

2. Estados financieros de  períodos intermedios

Se preparan durante el transcurso de un período para satisfacer

necesidades de los administradores, de las autoridades que ejercen
inspección vigilancia o control.

3. Estados de costos

Estado que permite comprobar en detalle la existencia de cada partida del

balance general.

Son aquellos Estados Financieros Básicos que se preparan durante el

transcurso de un período para satisfacer necesidades de los
administradores, de las autoridades que ejercen inspección vigilancia o
control.

4. Estado de inventario

Son los estados que se preparan durante el periodo, a raíz de decisiones

especiales relacionadas con transformación, fusión, oferta pública de
valores, solicitud de concordato con acreedores, o venta del
establecimiento.

 Es aquel que debe elaborarse mediante la comprobación en detalle de las

existencias de cada una de las partidas que existen en el Balance General.

5.Estados financieros extraordinarios

Estados que se presentan con ocasión del cese de operaciones para

informar sobre el avance en la realización de los activos y en la cancelación
de los pasivos.

Son los que se preparan durante el transcurso de un período como base

para realizar ciertas actividades. La fecha de los mismos no puede ser
anterior a un mes a la actividad o a la situación por lo cual fue preparado.

6. Estados de liquidación

Son aquellos que debe presentar un ente económico que ha cesado sus
operaciones, para informar el grado de avance del proceso de realización
de sus activos y cancelación de sus pasivos.

 Presentado a las autoridades

Los Estados Financieros que se presentan a las autoridades con sujeción a

las reglas de clasificación y con el detalle determinado por ellas.
  Presentado sobre otras bases

Los Estados Financieros preparados sobre una base comprensiva de

contabilidad distinta de los principios de contabilidad generalmente
aceptados.