ANALISIS DE LA EMPRESA

APRENDO BIEN S.A.S

ANALISIS FINANCIERO II

REALIZADO POR:

JULIETH KATHERINE MORENO SUAREZ

DOCENTE:

FARID VILLALBA

UNIVERSIDAD DE PAMPLONA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS Y EMPRESARIALES

ADMINISTRACION DE EMPRESAS

PAMPLONA

2015
 APRENDO BIEN S.A.S

La compañía Aprendo Bien S.A.S posee créditos con Bancolombia y Banco

Bogotá.

Usted como analista financiero debe evaluar la conveniencia si vende esta cartera
al Banco Davivienda de acuerdo con las políticas establecidas por ella.

Determinar en su Análisis

1. Ahorro o incremento en la carga financiera.

2. Efecto negativo o positivo en el flujo de caja de la compañía.
3. Informe del análisis proponiendo alternativas, para ello se cuenta con la
siguiente información.

TABLAS DE AMORTIZACION

BANCOLOMBIA - CREDITO #
34567
1,08%
N°
C CAPITAL CUOTA INTERES ABONO CAPITAL SALDO
$ $ $ $
1 $ 80.000.000,00 7.143.880,83 864.000,00 6.279.880,83 73.720.119,17
$ $ $ $
2 $ 73.720.119,17 7.143.880,83 796.177,29 6.347.703,54 67.372.415,63
$ $ $ $
3 $ 67.372.415,63 7.143.880,83 727.622,09 6.416.258,74 60.956.156,89
$ $ $ $
4 $ 60.956.156,89 7.143.880,83 658.326,49 6.485.554,34 54.470.602,55
$ $ $ $
5 $ 54.470.602,55 7.143.880,83 588.282,51 6.555.598,32 47.915.004,23
$ $ $ $
6 $ 47.915.004,23 7.143.880,83 517.482,05 6.626.398,78 41.288.605,44
$ $ $ $
7 $ 41.288.605,44 7.143.880,83 445.916,94 6.697.963,89 34.590.641,55
$ $ $ $
8 $ 34.590.641,55 7.143.880,83 373.578,93 6.770.301,90 27.820.339,65
$ $ $ $
9 $ 27.820.339,65 7.143.880,83 300.459,67 6.843.421,16 20.976.918,49
$
$ $ $
10 $ 20.976.918,49 7.143.880,83 226.550,72 6.917.330,11 14.059.588,38
 $ $ $ $
11 $ 14.059.588,38 7.143.880,83 151.843,55 6.992.037,28 7.067.551,10
$ $ $ -$
12 $ 7.067.551,10 7.143.880,83 76.329,55 7.067.551,28 0,17

Total Interés $ 5.726.569,79

Total Interés Pagados $ 3.046.125,87
Total Interés Pendiente $ 2.680.443,92
Saldo Total $ 450.237.942,90
Saldo Total Pagados $ 256.519.294,23
Saldo Total Pendientes $ 193.718.648,67

BANCOLOMBIA -CREDITO #34568

1,08%
N°
C CAPITAL CUOTA INTERES ABONO CAPITAL SALDO
$ $ $
1 $ 130.000.000,00 $ 4.377.709,54 1.404.000,00 2.973.709,54 127.026.290,46
$ $ $
2 $ 127.026.290,46 $ 4.377.709,54 1.371.883,94 3.005.825,60 124.020.464,86
$ $ $
3 $ 124.020.464,86 $ 4.377.709,54 1.339.421,02 3.038.288,52 120.982.176,34
$ $ $
4 $ 120.982.176,34 $ 4.377.709,54 1.306.607,50 3.071.102,04 117.911.074,30
$ $ $
5 $ 117.911.074,30 $ 4.377.709,54 1.273.439,60 3.104.269,94 114.806.804,36
$ $ $
6 $ 114.806.804,36 $ 4.377.709,54 1.239.913,49 3.137.796,05 111.669.008,31
$ $ $
7 $ 111.669.008,31 $ 4.377.709,54 1.206.025,29 3.171.684,25 108.497.324,06
$ $ $
8 $ 108.497.324,06 $ 4.377.709,54 1.171.771,10 3.205.938,44 105.291.385,62
$ $ $
9 $ 105.291.385,62 $ 4.377.709,54 1.137.146,96 3.240.562,58 102.050.823,05
$ $ $
10 $ 102.050.823,05 $ 4.377.709,54 1.102.148,89 3.275.560,65 98.775.262,39
$ $ $
11 $ 98.775.262,39 $ 4.377.709,54 1.066.772,83 3.310.936,71 95.464.325,69
$ $ $
12 $ 95.464.325,69 $ 4.377.709,54 1.031.014,72 3.346.694,82 92.117.630,87
$ $ $
13 $ 92.117.630,87 $ 4.377.709,54 994.870,41 3.382.839,13 88.734.791,74
$ $ $
14 $ 88.734.791,74 $ 4.377.709,54 958.335,75 3.419.373,79 85.315.417,95
 $ $ $
15 $ 85.315.417,95 $ 4.377.709,54 921.406,51 3.456.303,03 81.859.114,92
16 $ 81.859.114,92 $ 4.377.709,54 $ $ $
884.078,44 3.493.631,10 78.365.483,83
17 $ 78.365.483,83 $ 4.377.709,54 $ $ $
846.347,23 3.531.362,31 74.834.121,51
18 $ 74.834.121,51 $ 4.377.709,54 $ $ $
808.208,51 3.569.501,03 71.264.620,48
19 $ 71.264.620,48 $ 4.377.709,54 $ $ $
769.657,90 3.608.051,64 67.656.568,84
20 $ 67.656.568,84 $ 4.377.709,54 $ $ $
730.690,94 3.647.018,60 64.009.550,25
21 $ 64.009.550,25 $ 4.377.709,54 $ $ $
691.303,14 3.686.406,40 60.323.143,85
22 $ 60.323.143,85 $ 4.377.709,54 $ $ $
651.489,95 3.726.219,59 56.596.924,26
23 $ 56.596.924,26 $ 4.377.709,54 $ $ $
611.246,78 3.766.462,76 52.830.461,51
24 $ 52.830.461,51 $ 4.377.709,54 $ $ $
570.568,98 3.807.140,56 49.023.320,95
25 $ 49.023.320,95 $ 4.377.709,54 $ $ $
529.451,87 3.848.257,67 45.175.063,28
26 $ 45.175.063,28 $ 4.377.709,54 $ $ $
487.890,68 3.889.818,86 41.285.244,42
27 $ 41.285.244,42 $ 4.377.709,54 $ $ $
445.880,64 3.931.828,90 37.353.415,52
28 $ 37.353.415,52 $ 4.377.709,54 $ $ $
403.416,89 3.974.292,65 33.379.122,87
29 $ 33.379.122,87 $ 4.377.709,54 $ $ $
360.494,53 4.017.215,01 29.361.907,85
30 $ 29.361.907,85 $ 4.377.709,54 $ $ $
317.108,60 4.060.600,94 25.301.306,92
31 $ 25.301.306,92 $ 4.377.709,54 $ $ $
273.254,11 4.104.455,43 21.196.851,49
32 $ 21.196.851,49 $ 4.377.709,54 $ $ $
228.926,00 4.148.783,54 17.048.067,95
33 $ 17.048.067,95 $ 4.377.709,54 $ $ $
184.119,13 4.193.590,41 12.854.477,54
34 $ 12.854.477,54 $ 4.377.709,54 $ $ $
138.828,36 4.238.881,18 8.615.596,36
35 $ 8.615.596,36 $ 4.377.709,54 $ $ $
93.048,44 4.284.661,10 4.330.935,26
36 $ 4.330.935,26 $ 4.377.709,54 $ $ -$
46.774,10 4.330.935,44 0,18
Total Interés $ 27.597.543,26

Total Interés Pagados $ 13.619.130,63

Total Interés Pendiente $ 13.978.412,63

Saldo Total $ 2.425.328.079,69

Saldo Total Pagados $ 1.226.494.939,44

Saldo Total Pendientes $ 1.106.715.509,38

BANCO BOGOTA - CREDITO # 124579

1,26%
N° ABONO
C CAPITAL CUOTA INTERES CAPITAL SALDO
$ $ $
1 $ 280.000.000,00 $ 9.722.754,12 3.528.000,00 6.194.754,12 273.805.245,88
$ $ $
2 $ 273.805.245,88 $ 9.722.754,12 3.449.946,10 6.272.808,02 267.532.437,86
$ $ $
3 $ 267.532.437,86 $ 9.722.754,12 3.370.908,72 6.351.845,40 261.180.592,46
$ $ $
4 $ 261.180.592,46 $ 9.722.754,12 3.290.875,46 6.431.878,66 254.748.713,80
$ $ $
5 $ 254.748.713,80 $ 9.722.754,12 3.209.833,79 6.512.920,33 248.235.793,47
$ $ $
6 $ 248.235.793,47 $ 9.722.754,12 3.127.771,00 6.594.983,12 241.640.810,35
$ $ $
7 $ 241.640.810,35 $ 9.722.754,12 3.044.674,21 6.678.079,91 234.962.730,44
$ $ $
8 $ 234.962.730,44 $ 9.722.754,12 2.960.530,40 6.762.223,72 228.200.506,73
$ $ $
9 $ 228.200.506,73 $ 9.722.754,12 2.875.326,38 6.847.427,74 221.353.078,99
$ $ $
10 $ 221.353.078,99 $ 9.722.754,12 2.789.048,80 6.933.705,32 214.419.373,67
$ $ $
11 $ 214.419.373,67 $ 9.722.754,12 2.701.684,11 7.021.070,01 207.398.303,65
$ $ $
12 $ 207.398.303,65 $ 9.722.754,12 2.613.218,63 7.109.535,49 200.288.768,16
$ $ $
13 $ 200.288.768,16 $ 9.722.754,12 2.523.638,48 7.199.115,64 193.089.652,52
$ $ $
14 $ 193.089.652,52 $ 9.722.754,12 2.432.929,62 7.289.824,50 185.799.828,02
$ $ $
15 $ 185.799.828,02 $ 9.722.754,12 2.341.077,83 7.381.676,29 178.418.151,73
16 $ 178.418.151,73 $ 9.722.754,12 $ $ $
 2.248.068,71 7.474.685,41 170.943.466,33
$
$ $
17 $ 170.943.466,33 $ 9.722.754,12 2.153.887,68 7.568.866,44 163.374.599,88
$ $ $
18 $ 163.374.599,88 $ 9.722.754,12 2.058.519,96 7.664.234,16 155.710.365,72
$ $ $
19 $ 155.710.365,72 $ 9.722.754,12 1.961.950,61 7.760.803,51 147.949.562,21
$ $ $
20 $ 147.949.562,21 $ 9.722.754,12 1.864.164,48 7.858.589,64 140.090.972,57
$ $ $
21 $ 140.090.972,57 $ 9.722.754,12 1.765.146,25 7.957.607,87 132.133.364,71
$ $ $
22 $ 132.133.364,71 $ 9.722.754,12 1.664.880,40 8.057.873,72 124.075.490,98
$ $ $
23 $ 124.075.490,98 $ 9.722.754,12 1.563.351,19 8.159.402,93 115.916.088,05
$ $ $
24 $ 115.916.088,05 $ 9.722.754,12 1.460.542,71 8.262.211,41 107.653.876,64
$ $ $
25 $ 107.653.876,64 $ 9.722.754,12 1.356.438,85 8.366.315,27 99.287.561,36
$ $ $
26 $ 99.287.561,36 $ 9.722.754,12 1.251.023,27 8.471.730,85 90.815.830,52
$ $ $
27 $ 90.815.830,52 $ 9.722.754,12 1.144.279,46 8.578.474,66 82.237.355,86
$ $ $
28 $ 82.237.355,86 $ 9.722.754,12 1.036.190,68 8.686.563,44 73.550.792,42
$ $ $
29 $ 73.550.792,42 $ 9.722.754,12 926.739,98 8.796.014,14 64.754.778,29
$ $ $
30 $ 64.754.778,29 $ 9.722.754,12 815.910,21 8.906.843,91 55.847.934,38
$ $ $
31 $ 55.847.934,38 $ 9.722.754,12 703.683,97 9.019.070,15 46.828.864,23
$ $ $
32 $ 46.828.864,23 $ 9.722.754,12 590.043,69 9.132.710,43 37.696.153,80
$ $ $
33 $ 37.696.153,80 $ 9.722.754,12 474.971,54 9.247.782,58 28.448.371,22
$ $ $
34 $ 28.448.371,22 $ 9.722.754,12 358.449,48 9.364.304,64 19.084.066,57
$ $ $
35 $ 19.084.066,57 $ 9.722.754,12 240.459,24 9.482.294,88 9.601.771,69
$ $ -$
36 $ 9.601.771,69 $ 9.722.754,12 120.982,32 9.601.771,80 0,11

Total Interés $ 70.019.148,21

Total Interés Pagados $ 67.530.557,98

Total Interés Pendiente $ 2.488.590,24

Saldo Total $ 5.277.075.255,03

Saldo Total Pagados $ 5.135.416.027,63

Saldo Total Pendientes $ 141.659.227,40

BANCO DAVIVIEDA
0,98%
N° ABONO
C CAPITAL CUOTA INTERES CAPITAL SALDO
$
0 $ 300.000.000 $ 9.929.939 $ 2.940.000 $ 6.989.939 293.010.061
$
1 $ 293.010.061 $ 9.929.939 $ 2.871.499 $ 7.058.441 285.951.620
$
2 $ 285.951.620 $ 9.929.939 $ 2.871.499 $ 7.058.441 278.893.179
$
3 $ 278.893.179 $ 9.929.939 $ 2.802.326 $ 7.127.613 271.765.566
$
4 $ 271.765.566 $ 9.929.939 $ 2.733.153 $ 7.196.786 264.568.780
$
5 $ 264.568.780 $ 9.929.939 $ 2.663.303 $ 7.266.637 257.302.143
$
6 $ 257.302.143 $ 9.929.939 $ 2.592.774 $ 7.337.165 249.964.978
$
7 $ 249.964.978 $ 9.929.939 $ 2.521.561 $ 7.408.378 242.556.599
$
8 $ 242.556.599 $ 9.929.939 $ 2.449.657 $ 7.480.283 235.076.317
$
9 $ 235.076.317 $ 9.929.939 $ 2.377.055 $ 7.552.885 227.523.432
$
10 $ 227.523.432 $ 9.929.939 $ 2.303.748 $ 7.626.191 219.897.241
$
11 $ 219.897.241 $ 9.929.939 $ 2.229.730 $ 7.700.210 212.197.031
$
12 $ 212.197.031 $ 9.929.939 $ 2.154.993 $ 7.774.946 204.422.085
$
13 $ 204.422.085 $ 9.929.939 $ 2.079.531 $ 7.850.408 196.571.676
$
14 $ 196.571.676 $ 9.929.939 $ 2.003.336 $ 7.926.603 188.645.073
$
15 $ 188.645.073 $ 9.929.939 $ 1.926.402 $ 8.003.537 180.641.536
$
16 $ 180.641.536 $ 9.929.939 $ 1.848.722 $ 8.081.218 172.560.319
$
17 $ 172.560.319 $ 9.929.939 $ 1.770.287 $ 8.159.652 164.400.667
 $
18 $ 164.400.667 $ 9.929.939 $ 1.691.091 $ 8.238.848 156.161.818
$
19 $ 156.161.818 $ 9.929.939 $ 1.611.127 $ 8.318.813 147.843.006
$
20 $ 147.843.006 $ 9.929.939 $ 1.530.386 $ 8.399.554 139.443.452
$
21 $ 139.443.452 $ 9.929.939 $ 1.448.861 $ 8.481.078 130.962.374
$
22 $ 130.962.374 $ 9.929.939 $ 1.366.546 $ 8.563.393 122.398.981
$
23 $ 122.398.981 $ 9.929.939 $ 1.283.431 $ 8.646.508 113.752.473
$
24 $ 113.752.473 $ 9.929.939 $ 1.199.510 $ 8.730.429 105.022.043
$
25 $ 105.022.043 $ 9.929.939 $ 1.114.774 $ 8.815.165 96.206.878
$
26 $ 96.206.878 $ 9.929.939 $ 1.029.216 $ 8.900.723 87.306.155
$
27 $ 87.306.155 $ 9.929.939 $ 942.827 $ 8.987.112 78.319.043
$
28 $ 78.319.043 $ 9.929.939 $ 855.600 $ 9.074.339 69.244.704
$
29 $ 69.244.704 $ 9.929.939 $ 767.527 $ 9.162.413 60.082.291
$
30 $ 60.082.291 $ 9.929.939 $ 678.598 $ 9.251.341 50.830.950
$
31 $ 50.830.950 $ 9.929.939 $ 588.806 $ 9.341.133 41.489.817
$
32 $ 41.489.817 $ 9.929.939 $ 498.143 $ 9.431.796 32.058.021
$
33 $ 32.058.021 $ 9.929.939 $ 406.600 $ 9.523.339 22.534.682
$
34 $ 22.534.682 $ 9.929.939 $ 314.169 $ 9.615.771 12.918.911
$
35 $ 12.918.911 $ 9.929.939 $ 220.840 $ 9.709.099 3.209.812
$
36 $ 3.209.812 $ 3.336.417 $ 126.605 $ 3.209.812 0
$ 57.874.233

Total Interés a cancelar $ 57.874.232,83

Total intereses pendientes $ 19.147.446,79 $490.960,17 $5.891.522,09

diferencia $ 38.726.786,04 $1.075.744,06

$12.908.928,6
8
TOTAL ACTIVO 1850000000

PATRIMONIO 750000000

UTILIDAD NETA 157000000

intereses

crédito anteriores 13,68

crédito Davivienda 11,76

EFECTOS EN EL FLUJO DE CAJA

CUOTAS ACUALES $21.244.344

CUAOTA FUTURA $9.929.939

DIFERENCIA $11.314.405

INTERESES

PENDIENTES DE PAGO $19.147.447

LOS NUEVOSA A
PAGAR $57.874.233

DIFERENCIA -$38.726.786

0,98%

N° C CAPITAL CUOTA INTERES ABONO CAPITAL SALDO

$ $ $ $ $
1 205.782.863 6.860.000 2.016.672 4.843.328 200.939.535
$ $ $ $ $
2 200.939.535 6.860.000 1.969.207 4.890.793 196.048.742
$ $ $ $ $
3 196.048.742 6.860.000 1.921.278 4.938.722 191.110.020
$ $ $ $ $
4 191.110.020 6.860.000 1.872.878 4.987.122 186.122.898
$ $ $ $ $
5 186.122.898 6.860.000 1.824.004 5.035.996 181.086.902
6 $ $ $ $ $
 181.086.902 6.860.000 1.774.652 5.085.348 176.001.554
$ $ $ $ $
7 176.001.554 6.860.000 1.724.815 5.135.185 170.866.369
$ $ $ $ $
8 170.866.369 6.860.000 1.674.490 5.185.510 165.680.860
$ $ $ $ $
9 165.680.860 6.860.000 1.623.672 5.236.328 160.444.532
$ $ $ $ $
10 160.444.532 6.860.000 1.572.356 5.287.644 155.156.889
$ $ $ $ $
11 155.156.889 6.860.000 1.520.538 5.339.462 149.817.426
$ $ $ $ $
12 149.817.426 6.860.000 1.468.211 5.391.789 144.425.637
$ $ $ $ $
13 144.425.637 6.860.000 1.415.371 5.444.629 138.981.008
$ $ $ $ $
14 138.981.008 6.860.000 1.362.014 5.497.986 133.483.022
$ $ $ $ $
15 133.483.022 6.860.000 1.308.134 5.551.866 127.931.156
$ $ $ $ $
16 127.931.156 6.860.000 1.253.725 5.606.275 122.324.881
$ $ $ $ $
17 122.324.881 6.860.000 1.198.784 5.661.216 116.663.665
$ $ $ $ $
18 116.663.665 6.860.000 1.143.304 5.716.696 110.946.969
$ $ $ $ $
19 110.946.969 6.860.000 1.087.280 5.772.720 105.174.249
$ $ $ $ $
20 105.174.249 6.860.000 1.030.708 5.829.292 99.344.957
$ $ $ $ $
21 99.344.957 6.860.000 973.581 5.886.419 93.458.537
$ $ $ $ $
22 93.458.537 6.860.000 915.894 5.944.106 87.514.431
$ $ $ $ $
23 87.514.431 6.860.000 857.641 6.002.359 81.512.072
$ $ $ $ $
24 81.512.072 6.860.000 798.818 6.061.182 75.450.890
$ $ $ $ $
25 75.450.890 6.860.000 739.419 6.120.581 69.330.309
$ $ $ $ $
26 69.330.309 6.860.000 679.437 6.180.563 63.149.746
$ $ $ $ $
27 63.149.746 6.860.000 618.868 6.241.132 56.908.614
$ $ $ $ $
28 56.908.614 6.860.000 557.704 6.302.296 50.606.318
$ $ $ $ $
29 50.606.318 6.860.000 495.942 6.364.058 44.242.260
 $ $ $ $ $
30 44.242.260 6.860.000 433.574 6.426.426 37.815.834
$ $ $ $ $
31 37.815.834 6.860.000 370.595 6.489.405 31.326.429
$ $ $ $ $
32 31.326.429 6.860.000 306.999 6.553.001 24.773.428
$ $ $ $ $
33 24.773.428 6.860.000 242.780 6.617.220 18.156.208
$ $ $ $ $
34 18.156.208 6.860.000 177.931 6.682.069 11.474.139
$ $ $ $ $
35 11.474.139 6.860.000 112.447 6.747.553 4.726.585
$ $ $ $ -$
36 4.726.585 4.772.906 46.321 4.726.585 0
$
      39.090.043    

capital $ 205.782.863    
Interés 0,98% $ 2.016.672 $ 72.600.194
Tiempo 36 meses  
Cuota $ 7.732.863    

LINEA DE TIEMPO DE LOS C ACTUALES

  1 2 3 4 5
Créditos $ $ $ $ $
Antiguos 21.244.344 21.244.344 21.244.344 21.244.344 21.244.344
$ $ $ $ $
Davivienda 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939

6 7 8 9 10 11
$ $ $ $ $ $
21.244.344 11.521.590 11.400.608 4.256.727 4.256.727 4.265.727
$ $ $ $ $ $
9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939

12 13 14 15 16 17
$ $
4.265.727 $ 4.265.727 4.265.727 $ 4.265.727 $ 4.265.727 $ 4.265.727
$ $ 9.929.939 $ $ 9.929.939 $ 9.929.939 $ 9.929.939
9.929.939 9.929.939

18 19 20 21 22 23 24 25
$ $ $ $ $ $ $ $
4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727
$ $ $ $ $ $ $ $
9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939

26 27 28 29 30 31 32 33
$ $ $ $ $ $ $ $
4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727
$ $ $ $ $ $ $ $
9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939

34 35 36 37 38 39
$ $ $ $ $ $
4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727 4.265.727
$ $ $ $ $ $
9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939 9.929.939

ABONO
N° C CAPITAL CUOTA INTERES CAPITAL SALDO
$ $ $ $ $
0 205.783.863 5.772.209 2.016.682 3.755.527 202.028.336
$ $ $ $ $
1 202.028.336 5.772.209 - 5.772.209 196.256.127
$ $ $ $ $
2 196.256.127 5.772.209 1.979.878 3.792.331 192.463.796
$ $ $ $ $
3 192.463.796 5.772.209 1.923.310 3.848.899 188.614.897
$ $ $ $ $
4 188.614.897 5.772.209 1.886.145 3.886.064 184.728.833
$ $ $ $ $
5 184.728.833 5.772.209 1.848.426 3.923.783 180.805.050
$ $ $ $ $
6 180.805.050 5.772.209 1.810.343 3.961.866 176.843.183
$ $ $ $ $
7 176.843.183 5.772.209 1.771.889 4.000.320 172.842.864
$ $ $ $ $
8 172.842.864 5.772.209 1.733.063 4.039.146 168.803.718
9 $ $ $ $ $
 168.803.718 5.772.209 1.693.860 4.078.349 164.725.369
$ $ $ $ $
10 164.725.369 5.772.209 1.654.276 4.117.933 160.607.437
$ $ $ $ $
11 160.607.437 5.772.209 1.614.309 4.157.900 156.449.536
$ $ $ $ $
12 156.449.536 5.772.209 1.573.953 4.198.256 152.251.280
$ $ $ $ $
13 152.251.280 5.772.209 1.533.205 4.239.004 148.012.276
$ $ $ $ $
14 148.012.276 5.772.209 1.492.063 4.280.146 143.732.130
$ $ $ $ $
15 143.732.130 5.772.209 1.450.520 4.321.689 139.410.441
$ $ $ $ $
16 139.410.441 5.772.209 1.408.575 4.363.634 135.046.807
$ $ $ $ $
17 135.046.807 5.772.209 1.366.222 4.405.987 130.640.821
$ $ $ $ $
18 130.640.821 5.772.209 1.323.459 4.448.750 126.192.070
$ $ $ $ $
19 126.192.070 5.772.209 1.280.280 4.491.929 121.700.141
$ $ $ $ $
20 121.700.141 5.772.209 1.236.682 4.535.527 117.164.615
$ $ $ $ $
21 117.164.615 5.772.209 1.192.661 4.579.548 112.585.067
$ $ $ $ $
22 112.585.067 5.772.209 1.148.213 4.623.996 107.961.071
$ $ $ $ $
23 107.961.071 5.772.209 1.103.334 4.668.875 103.292.196
$ $ $ $ $
24 103.292.196 5.772.209 1.058.018 4.714.191 98.578.005
$ $ $ $ $
25 98.578.005 5.772.209 1.012.264 4.759.945 93.818.060
$ $ $ $ $
26 93.818.060 5.772.209 966.064 4.806.145 89.011.915
$ $ $ $ $
27 89.011.915 5.772.209 919.417 4.852.792 84.159.123
$ $ $ $ $
28 84.159.123 5.772.209 872.317 4.899.892 79.259.231
$ $ $ $ $
29 79.259.231 5.772.209 824.759 4.947.450 74.311.781
$ $ $ $ $
30 74.311.781 5.772.209 776.740 4.995.469 69.316.313
$ $ $ $ $
31 69.316.313 5.772.209 728.255 5.043.954 64.272.359
$ $ $ $ $
32 64.272.359 5.772.209 679.300 5.092.909 59.179.450
 $ $ $ $ $
33 59.179.450 5.772.209 629.869 5.142.340 54.037.110
$ $ $ $ $
34 54.037.110 5.772.209 579.959 5.192.250 48.844.860
$ $ $ $ $
35 48.844.860 5.772.209 529.564 5.242.645 43.602.215
$ $ $ $ $
36 43.602.215 3.336.417 478.680 2.857.737 40.744.477

INFORME

APRENDO BIEN S.A.S

Se promedió la tasa de interés de los créditos actuales (Banco Bancolombia

#34567, Bancolombia #38568, Banco Bogotá #124579), donde dio como
resultado:

-Una tasa de 13,68% anual, se compara con la tasa de interés anual de 11,76 %
del Banco Davivienda, desde este punto se puede aconsejar que se venda la
cartera al banco Davivienda ya que al vender la cartera la empresa Prendo Bien
S.A.S. adquiere una tasa menor a la actual.

Al analizar el interés a largo plazo no se recomienda vender la cartera a

Davivienda ya que los interese pendientes de los créditos actuales son por valor
de $19.147.447, y al vender estos obtendríamos intereses a pagar por
$57.874.233 ,siendo una diferencia de $38.726.786,la cual obtendríamos de más
por la venda de cartera

Al analizar el flujo de caja, se observa que con los créditos actuales mensualmente
paga 21.244.344, al tomar el crédito de Davivienda se obtendría una cuota de
9929939,32, haciendo que la empresa en su flujo de caja se aliviane en 11314305,
siendo bueno para la empresa.

al ver en una línea de tiempo a 39 meses (cuotas faltantes de créditos actuales),

en la cuota 6 terminara de pagar la cuota del Banco Bogotá, disminuyendo el flujo
de caja mensual, y a la cuota 8 terminara de pagar en banco Bancolombia
#34567, terminando con una cuota mensual de 4.265.727 durante los meses
faltantes ,siendo esta de menor valor que la cuota que nos ofrece la venta de
cartera al banco Davivienda, se aconseja que la empresa espere 6 a 8 meses y
así mejorara su flujo de capital