ANALISIS DEL COSTO – VOLUMEN – UTILIDAD

Punto de equilibrio – Utilidad esperada

CONTABILIDAD GERENCUAL

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Análisis del Costo Volumen y Utilidad
Toda empresa debe considerar tres elementos esenciales para proyectar su futuro: los costos,
el volumen de producción, y las ventas.

El éxito depende de la habilidad y capacidad para analizar y manejar los efectos de los
aumentos y disminuciones que afectan las utilidades.

Se observa que ninguno de los tres factores es independiente de los demás, pues el precio de
venta afecta el volumen de ventas; éste, a su vez, influye en el volumen de producción, el cual
influye sobre el costo y este último afecta la utilidad.

Conocer cómo fluctúan los costos conforme cambia el volumen ayuda a comprender y
controlar los costos en la empresa.

El control de los costos es la única de las tres variables que tendrá la empresa bajo su dominio
para tomar decisiones correctas a partir de las variaciones que éstos presenten, o no, por los
cambios en la actividad.
 Análisis del punto de equilibrio

Es el nivel en donde los ingresos totales recibidos se igualan a los costos asociados con la
venta de un producto (IT = CT). El punto de equilibrio es una herramienta financiera que
permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán:
• A los costos totales, es decir al costo variable total más los costos fijos totales, este primer tramo abarca hasta el
resultado operativo,
• A los costos totales y otros egresos e ingresos, en este segundo tramo abarca hasta el resultado neto.
• Estos dos “niveles de equilibrio” se pueden expresar en valores monetarios, o en unidades.

Para calcular el punto de equilibrio es

necesario identificar el comportamiento de
los costos; de otra manera es sumamente
difícil determinar la ubicación de este punto.
 Costo Total
Son todos aquellos costos, en los que incurre una empresa en elaborar un producto para su venta ó en
la prestación de un servicio. Este costo está conformado por el costo del producto + el costo del
periodo, clasificándolos en costos variables y costos fijos.

El costo variable total será igual al costo de ventas variable + gastos de ventas
variable + gastos de administración variable.

El costo fijo total será igual al costo de ventas fijo + gastos de ventas fijo + gastos
de administración fijo.

Ventas – Costo variable = Resultado contributivo – Costo fijo = Resultado

operativo
 Análisis Marginal

Margen de Contribución Unitario o Marginal: es el aporte de cada unidad

vendida a los Costos Fijos y a las Utilidades.

Contribución marginal, o Razón de Contribución Marginal: es la relación

que existe del margen de contribución unitario (o total) sobre las el precio
de venta unitario (o ventas totales).

Margen de Seguridad: es la diferencia entre el punto de equilibrio operativo

(Ventas = Costo total) de una empresa y sus ventas planeadas o actuales se
le conoce con el nombre de margen de seguridad.

Utilidad de Contribución Total: es el exceso de las ventas totales sobre los

Costos Variables totales que quedan disponibles para cubrir los Costos Fijos
y lograr el objetivo de las utilidades deseadas de una Empresa.
 Fórmula del Punto de Equilibrio

Parte Fija

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠
𝑃. 𝐸. = = El resultado normal es en unidades

𝑃. 𝑉. 𝑈 − 𝐶. 𝑉. 𝑈
Parte Variable

Donde:
• P.E. = Punto de Equilibrio
• P.V.U. = Precio de Venta Unitario (V.V.U.)*
• C.V.U. = Costo de variable Unitario
 Margen de Contribución

M.C.U. = 𝑃. 𝑉. 𝑈 − 𝐶. 𝑉. 𝑈.
Donde:
𝑀.𝐶.𝑈.
• M.C.U.= Margen de Contribución Unitario M.C.U. % = X 100
• P.V.U. = Precio de Venta Unitario (V.V.U.)* 𝑃.𝑉.𝑈.
• C.V.U. = Costo de variable Unitario

Al margen de contribución unitario

en porcentaje también se le llama
RAZÓN DEL MARGEN
 Fórmulas derivadas del punto de equilibrio
RESULTADO EN UNIDADES

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 + 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑

𝑃. 𝐸. 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑠𝑒𝑎𝑑𝑎 =
𝑃. 𝑉. 𝑈 − 𝐶. 𝑉. 𝑈 𝑃. 𝑉. 𝑈 − 𝐶. 𝑉. 𝑈

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 − 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐. + 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐.

𝑃. 𝐸. 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 =
𝑃. 𝑉. 𝑈 − 𝐶. 𝑉. 𝑈

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 +
1 − % 𝑖𝑚𝑝
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 =
𝑃. 𝑉. 𝑈 − 𝐶. 𝑉. 𝑈
 Fórmulas derivadas del punto de equilibrio
RESULTADO EN MONEDAS

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 + 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑

𝑃. 𝐸. 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 = 𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑑𝑒𝑠𝑒𝑎𝑑𝑎 =
𝑀. 𝐶. 𝑈. % 𝑀. 𝐶. 𝑈. %

𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 − 𝐼𝑛𝑔𝑟𝑒𝑠𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐. + 𝐺𝑎𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐.

𝑃. 𝐸. 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 =
𝑀. 𝐶. 𝑈. %

𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑
𝐶𝑜𝑠𝑡𝑜𝑠 𝐹𝑖𝑗𝑜𝑠 +
1 − % 𝑖𝑚𝑝
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑛𝑒𝑡𝑎 𝑑𝑒 𝑖𝑚𝑝𝑢𝑒𝑠𝑡𝑜𝑠 =
𝑀. 𝐶. 𝑈. %
 Margen de Seguridad

𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑒𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎𝑠 −𝑃𝑢𝑛𝑡𝑜 𝑑𝑒 𝐸𝑞𝑢𝑖𝑙𝑖𝑏𝑟𝑖𝑜

𝑀. 𝑆. = x 100%
𝑉𝑒𝑛𝑡𝑎𝑠 𝑒𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎𝑠

Determinado el punto de equilibrio, interesa focalizar el análisis en una magnitud que permita una máxima
visión cuantitativa y comparativa; esa magnitud es el margen de seguridad en ventas sobre el punto de
equilibrio o margen de seguridad que tiene la compañía antes de entrar en pérdidas y que es el porcentaje
que representan las ventas por encima del punto de equilibro en relación al total de ventas y que,
recordemos, son las que permiten la generación de beneficios. Cuanto mayor sea este porcentaje menor es
el riesgo de la compañía de entrar en pérdidas. Un margen de seguridad negativo, señalaría el porcentaje
de desviación en ventas que nos supone no alcanzar a cubrir los costes de la compañía.
 Grado de Apalancamiento Operativo

𝑀𝑎𝑟𝑔𝑒𝑛 𝑑𝑒 𝑐𝑜𝑛𝑡𝑟𝑖𝑏𝑢𝑐𝑖ó𝑛 (𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝐵𝑟𝑢𝑡𝑎)

𝐺AO =
𝑈𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑎𝑛𝑡𝑒𝑠 𝑑𝑒 𝑖𝑛𝑡𝑒𝑟𝑒𝑠𝑒𝑠 𝑒 𝑖𝑚𝑝.

Representa el porcentaje en el que se incrementa (o

disminuye) la utilidad operativa por cada 1% de
incremento (o disminución) del volumen de operaciones.
 PUNTO DE EQUILIBRIO

Casos
Prácticos
 Caso Santa Cruz

Santa Cruz SAC, opera una cadena de tiendas alquiladas para ventas de calzado. Las tiendas venden diez estilos
diferentes de zapatos para hombre relativamente baratos, con costos de compra y precios de venta idénticos.
Santa Cruz está tratando de determinar si resulta conveniente abrir otra tienda, que tendría los siguientes gastos:

Precio de venta S/. 35.40

a) Calcular el Punto de Equilibrio Operativo en
Costo variable unitario S/. 21.00 unidades y soles

Costos fijos anuales:

b) Calcular el número de unidades para alcanzar
• Alquiler 60.000,00 una utilidad deseada de S/. 27,000.00 considerando
• Sueldos 200.000,00 lo siguiente:
• Publicidad 80.000,00
• Otros costos fijos 20.000,00 • Gastos financieros: S/. 18,000.00
• Ingresos Financieros: S/. 9,000.00
Total costos fijos S/. 360.000,00 • Tasa del impuesto: 29.5%
 a) Punto de Equilibrio Operativo en unidades y soles
Aplicamos (punto de equilibrio en unidades físicas): Es decir, la empresa logra el
equilibrio entre ingresos totales y
costos totales al punto de 40 mil
360,000.00 unidades. Unidades de equilibrio.
𝑃. 𝐸. 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 = = 40,000 𝑢.
30.00 − 21.00
*El Precio de Venta previamente se convierte a valor
Si quisiéramos expresar el punto de equilibrio en unidades 𝑃. 𝐸. 𝑜𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 = 40,000 𝑢. 𝑋 S/.30.00
monetarias sería de la siguiente manera: = 1'200,000.00

Si aplicamos la fórmula del punto de equilibrio en unidades monetarias obtenemos el

mismo resultado:

360,000.00
M.C.U. % =
30.00−21.00
X 100 = 30% 𝑃. 𝐸. 𝑂𝑝𝑒𝑟𝑎𝑡𝑖𝑣𝑜 = = 1′ 200,000.00
30.00
30%
a) Punto de Equilibrio Operativo en unidades y soles

Comprobación:

Estado de Resultados
Ventas S/1,200,000.00
Costo variable -S/840,000.00
Margen de contrib. S/360,000.00
Costos fijos -S/360,000.00
Utilidad Operativa S/0.00
 b) Número de unidades para alcanzar una utilidad
deseada
Estado de Resultados
Ventas S/1,230,000.00
Costo variable -S/861,000.00
Margen de contrib. S/369,000.00
360,000.00 − 9,000.00 + 18,000.00
𝑃. 𝐸. 𝐹𝑖𝑛𝑎𝑛𝑐𝑖𝑒𝑟𝑜 = = 41,000 𝑢. Costos fijos -S/360,000.00
30.00 − 21.00 Utilidad Operativa S/9,000.00
Ingresos Financieros S/9,000.00
Gastos Financieros -S/18,000.00
Utilidad antes de imp S/0.00

Estado de Resultados
Ventas S/1,320,000.00
Costo variable -S/924,000.00
360,000.00 − 9,000.00 + 18,000.00 + 27,000.00 Margen de contrib. S/396,000.00
Utilidad deseada = = 44,000 𝑢.
30.00 − 21.00 Costos fijos -S/360,000.00
Utilidad Operativa S/36,000.00
Ingresos Financieros S/9,000.00
Gastos Financieros -S/18,000.00
Utilidad antes de imp S/27,000.00
 b) Número de unidades para alcanzar una utilidad
deseada
27,000
360,000.00 − 9,000.00 + 18,000.00 +
1 − 29.5%
Utilidad deseada Neta = = 45,255.32 𝑢.
30.00 − 21.00

Estado de Resultados
Ventas S/1,357,659.57
Costo variable -S/950,361.70
Margen de contrib. S/407,297.87
Costos fijos -S/360,000.00
Utilidad Operativa S/47,297.87
Ingresos Financieros S/9,000.00
Gastos Financieros -S/18,000.00
Utilidad antes de imp S/38,297.87
Impuesto a la renta -S/11,297.87
Utilidad Neta S/27,000.00
 Margen de Seguridad y Grado de Apalancamiento
Operativo

1´357,659.57 − 1´230,000.00
M. S. = 𝑋 100% = 9.4%
1´357,659.57

407,297.87
G. A. O. = = 10.64
38,297.87