325.194 4-93 01 51 2 7 - .

01 =

ANÁLISIS DE ESTADOS
FINANCIEROS
GRUPO 9301
ECONOMÍA SUAyED

• MUÑOZ GODINEZ KENIA YARELLI CTA. 418083345

• REYES SOTO SOFIA SALET CTA. 419139854

325.194 4-93 01 51 2 7 - . 01 =

INDICE
PERFIL............................................................................................................................. 3
Datos Generales ...................................................................................................................... 3
Descripción de la Empresa ....................................................................................................... 4
PRINCIPALES FUNCIONARIOS .................................................................................................. 5
RAZONES ........................................................................................................................ 5
Capital de trabajo .................................................................................................................... 7
Prueba del ácido ...................................................................................................................... 7
Solvencia ................................................................................................................................. 8
Protección al pasivo total ........................................................................................................ 8
Razón patrimonio inmovilizado ............................................................................................... 9
Razón del índice de productividad ........................................................................................... 9
Estabilidad .............................................................................................................................. 9
Solidez..................................................................................................................................... 9
Rendimiento de la inversión .................................................................................................. 10
TABLA DE RAZONES ............................................................................................................... 11
Activo circulante.................................................................................................................... 11
ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL ............................................................................... 12
TENDENCIAS ................................................................................................................. 17
PUNTO DE EQUILIBRIO.................................................................................................. 23
DUPONT ....................................................................................................................... 25
EL MODELO DE CRECIMIENTO SOSTENIBLE DE HIGGINS Y VALORES DE MERCADO ....... 26
Conclusiones análisis .................................................................................................... 29
325.194 4-93 01 51 2 7 - . 01 =

PERFIL
9LJOI L )0 4ZN (0),
6UTX P ZJP T1
9LJOI L RPX I U ) 4ZN (0-(
LT 5 F1
BLRIJP T JUT :% C4=F47@B 8C6@D@ B8=46 @ 6@
T L XPUTPX IX1 F8BC @ CD4C

DLR MUTU1 ,)/).

8 SIPR1 XIR I U %LXJU U3 JJ%JUS
@MPJPTIX 4F% 4 8 54= 8C U% / A C@ 0 =@C @B4=8C
6U VU I P IX1 A@=4 6@ ((,( 8G 6@ 67 G
9I 1 ,)/).).)
Datos Generales
325.194 4-93 01 51 2 7 - . 01 =

Descripción de la Empresa

ESQa 2 BDA6G5FAE 67 5A EG A 8D75G7 F7

EbP SQa 2 BDA6G5FAE 6A gEF 5AE K B7DEA 3 7E
DOZ 2 BDA6G5FAE 6A gEF 5AE
EbP OZ 2 BDA6G5FAE 6A gEF 5AE
3QaWcWROR 3 G835FGD3 K 7D5367A 67 BDA6G5FAE B3D3 7 5A EG 6AD K
7Q [ ZWQO2 B3D3 7 5G 636A 67 3 E3 G6 K B3D3 EF FG5 A 7E
B W[QW]OYS B RbQa B3h3 7E 67E75:34 7E$ B3B7 :9g 5A$ FA3 3E 87 7 3E$
e ES cWQW 2 E7DH 7F3E$ I7F I B7E$ FA 7FD 7E$ B3hG7 AE 835 3 7E K FA3 3E
B3D3 7 :A93D
:W a WO RS YO 7 )1 - EGD9 A 7 7J 5A$ 3 7 BD7E3 3 3GDAD3$ 3 5G3 E7
7Z] S O2 676 5343 BD 5 B3 7 F7 3 3 BDA6G55 A 67 B3B7 6GEFD 3
K 5A 7D5 3 7 7 3hA 67 )1- 5 3 AB7D35 A 7E 3 B 3 F3
67 3G53 B3 $ G4 5363 7 7 BG74 A 67 E3 43DFA A
G 5 B A 67 3G53 B3 67 G3D7L 7 7 7EF36A 67 7J 5A 7
)1-- 47D K%5 3D 5ADBAD3F A 36CG D A 7 1( 67 3E
355 A 7E 67 3 3GDAD3 B3D3 )1-1 3 3GDAD3 E7 5A H 7DF7
GD 6 53 7 F7 7 47D K%5 3D 67 7J 5A$ E 3 67 5 H 7
)1. 7 ,( 67 3E 355 A 7E E7 H7 6 7DA 3 BG4 5A
H7DE A EF3 K 7 )1/ E7 H7 6 A G )/ 36 5 A 3
3E79GD3 6AE7 CG7 5G3 6A 7 AE 7 -) 67 3E 355 A 7E
CG763D3 7 BA67D 67 H7DE A EF3E 7J 53 AE 7 7 3hA 67
)1.0 E7 5A EFDGK7 3 B 3 F3 67 AD L343 7 7E53 7 3
JF35LACG F 3 $ H7D35DGL 7 )10) 53 EGE AB7D35 A 7E
6AE B 3 F3E 3E2 B 3 F3 43 A 7 E3 G3 67 D A$
CG7D7F3DA K B 3 F3 BDAE767 7 5G3GF F 3 $ 7EF36A 67
7J 5A$ 7 )11 E7 3G9GD3 3 B 3 F3 67 D3 AE 3D LB7$
5A3:G 3 K 7 )11- E7 8 3 L3 3 5A EFDG55 A 67 3 B 3 F3
67 F 3J53 3 7 3DLA 67 )11. 47D K%5 3D 67 7J 5A
36CG D A 3 3KAD 3 67 3E 355 A 7E 67 9DGBA 5D EA43 7
BA67D 67 E5AFF B3B7D 5A B3 K K 355 A EF3E 7J 53 AE 7
7 3hA 67 )11/ E7 7HA 3 534A 3 67E 5ADBAD35 A 67
35F HAE K 3D53E 6 5F36A BAD 3 5A EA 8767D3 67
5A B7F7 5 3$ 5A A 5A 6 5 A B3D3 7875FG3D 3 36CG E 5 A
67 5A B3h 3 6GEFD 3 67 E3 5D EFA43 $ E 3 5D EA43 7
((. E7 7HA 3 534A 3 67E 5ADBAD35 A 67 FAF3 67 AE
35F HAE 67 79A5 A BDA6G5FAE EF FG5 A 3 7E BDA6 7
7 7DA 67 () 47D K%5 3D 67 7J 5A 36CG D A 7 79A5 A
67 3557EAD AE B3D3 3 7 F35 A 67 7H7 8 A 5A B3 K 5
325.194 4-93 01 51 2 7 - . 01 =

PRINCIPALES FUNCIONARIOS

@ 5B8 AE8CD@
= 6% A45=@ B@58BD@ 7 B86D@B :8 8B4=
:@ 4=8
:E4 4B7@
:% G4F 8B 6@BD8C 7 B86D@B 78 9 4 4C
=4C6EB4

RAZONES
4 Y O SdWQO[O RS HOY S E 3 4 RS 5 H

5YOcS RS Q aWfOQW [
47D
47D K%5 3D 67 gJ 5A$ E 3 4 67 5 H
lZS 6S F WZS a S
,6
5 [ YWROR
EW

8SQVO RS QWS S RSY ]S W R P S SY bS S W[T ZO

) ) )1
5O[aWRORS Z [SaO WO Sd] S ORO S[ WYS

7 aOR RS WabOQW [ TW[O[QWS O$ QW QbYO[aS [ QW QbYO[aS

5 [QS]a 5WS S BS W R
3QabOY
J
) ) )1
7 aOR RS WabOQW [ TW[O[QWS O M W[ ] W N
3QaWc M W[ ] W N
3QaWc QW QbYO[aS M W[ ] W N
7TSQaWc e S bWcOYS[aS RS STSQaWc .$0 0$--. ((
5YWS[aS e a O QbS[aO ] Q P O .$.1,$,(( ((
Z]bS a ] SQb]S O ( ((
Aa OQaWc TW[O[QWS ( ((
[cS[aO W $ -$/( ((
3QaWc PW Y UWQ ( ((
Aa OQaWc [ TW[O[QWS ( ((
325.194 4-93 01 51 2 7 - . 01 =

3QaWc QW QbYO[aS RW aW[a RS Y OQaWc [ QW QbYO[aS U b] RS OQaWc ]O O b ).$/-0$.-1 ((

RW ] WQW [ QYO WTWQOR Q Z ZO[aS[WR ]O O YO cS[aO

3QaWc ZO[aS[WR ]O O YO cS[aO ( ((

F aOY RS OQaWc QW QbYO[aS ).$/-0$.-1 ((
3QaWc [ QW QbYO[aS M W[ ] W N
5YWS[aS e a O QbS[aO ] Q P O [ QW QbYO[aS ( ((
Z]bS a ] SQb]S O [ QW QbYO[aS ( ((
[cS[aO W [ QW QbYO[aS ( ((
3QaWc PW Y UWQ [ QW QbYO[aS ( ((
Aa OQaWc TW[O[QWS [ QW QbYO[aS $ .($-.1 ((
[cS W [S SUW a ORO ] Zia R RS ]O aWQW]OQW [ ( ((
[cS W [S S[ bP WRWO WO $ [SU QW Q [Xb[a eO QWORO ( ((
B ]WSRORS $ ]YO[aO e S bW] )/$(01$0(( ((
B ]WSRORS RS W[cS W [ ( ((
3QaWc ] RS SQV RS b )$ 10$0 ( ((
5 iRWa ZS QO[aWY 1 ,$ ) ((
3QaWc W[aO[UWPYS RW aW[a OY Q iRWa ZS QO[aWY $)01$).) ((
3QaWc ] WZ]bS a RWTS WR ( ((
Aa OQaWc [ TW[O[QWS [ QW QbYO[aS -)$((- ((
F aOY RS OQaWc [ QW QbYO[aS ,$1 $-/. ((
F aOY RS OQaWc ,)$.0 $ - ((
5O]WaOY 5 [aOPYS e BO Wc M W[ ] W N
BO Wc M W[ ] W N
BO Wc 5W QbYO[aS M W[ ] W N
B cSSR S e a O QbS[aO ] ]OUO O Q a ]YOf /$,-.$.(0 ((
Z]bS a ] ]OUO O Q a ]YOf .1.$(0- ((
Aa ]O Wc TW[O[QWS OQ a ]YOf $/ -$((( ((
BO Wc ] O S[ROZWS[a OQ a ]YOf )1 $(10 ((
Aa ]O Wc [ TW[O[QWS OQ a ]YOf -$.-( ((
B cW W [S QW QbYO[aS M W[ ] W N
B cW W [S ] PS[STWQW OY SZ]YSOR OQ a ]YOf )$ -.$./) ((
Aa O ] cW W [S O Q a ]YOf ,/ $()) ((
F aOY ] cW W [S QW QbYO[aS )$0 1$.0 ((
F aOY RS ]O Wc QW QbYO[aS RW aW[a RS Y ]O Wc Oa WPbWPYS O OQaWc ZO[aS[WR ) $1,.$) ((
]O O YO cS[aO
BO Wc Oa WPbWPYS O OQaWc ZO[aS[WR ]O O YO cS[aO ( ((
F aOY RS ]O Wc QW QbYO[aS ) $1,.$) ((
BO Wc O YO U ]YOf M W[ ] W N
B cSSR S e a O QbS[aO ] ]OUO O YO U ]YOf ( ((
Z]bS a ] ]OUO O YO U ]YOf ( ((
Aa ]O Wc TW[O[QWS O YO U ]YOf )$,,($,1- ((
BO Wc ] O S[ROZWS[a O YO U ]YOf )$)))$),. ((
Aa ]O Wc [ TW[O[QWS O YO U ]YOf .($ /- ((
B cW W [S O YO U ]YOf M W[ ] W N
B cW W [S ] PS[STWQW OY SZ]YSOR O O U ]YOf .($( , ((
Aa O ] cW W [S O YO U ]YOf ( ((
F aOY ] cW W [S O YO U ]YOf .($( , ((
BO Wc ] WZ]bS a RWTS WR 1)$ / ((
325.194 4-93 01 51 2 7 - . 01 =

F aOY RS ]O Wc O O U ]YOf $-. $)./ ((

F aOY ]O Wc .$-(1$ 1( ((
5O]WaOY 5 [aOPYS M W[ ] W N
5O]WaOY QWOY )1$.1- ((
B WZO S[ SZW W [ RS OQQW [S ( ((
3QQW [S S[ aS S jO ( ((
GaWYWRORS OQbZbYORO -$)1,$0)1 ((
Aa S bYaOR W[aSU OYS OQbZbYOR /($(-) ((
F aOY RS YO ]O aWQW]OQW [ Q [a YOR O -$ 0,$-.- ((
BO aWQW]OQW [[ Q [a YOR O )))$. ( ((
F aOY RS QO]WaOY Q [aOPYS -$)/ $1,- ((
F aOY RS QO]WaOY Q [aOPYS e ]O Wc ,)$.0 $ - ((

Capital de trabajo

4 DN NL = E 2 ND DL N $ D DL N

6 N L S D L N L D L D L
D D N L N D L DN NL = E N

4 DN NL = E 2 ,- ., $ ( , () 2 ). ( )),

AN A DE OABAIM
!"#$%!!&.((
9AT L DE KAO EL DE PE RO DAD = 2.94
#$,*+&,#$!.((
8AP SM C OCR AL E

Prueba del ácido

8 NL L D D L D N N L L LN S
L L L S R L D N LD DL L A E
L N ND DL N D LN D L ND
D L D
6 LU ND D LU L L DN L DN LN S L
L D DN L.

-C SM C OCR AL E LSEL AO MP
#&,,%",&%*.((-!,$$%,,(!
8OREBA DE UC DM = 1.05
#$,*+&,#$!.((
8AP SM C OCR AL E

3 DA L D D N NL ND DL N D N LD
ND D D N L DS D
325.194 4-93 01 51 2 7 - . 01 =

Solvencia

9 L N D AD D D L L =LDL D LN S
DL L S L L N D D D D N L

-C SM C OCR AL E
#&,,%",&%*.((
M SELC A = 1.29
#$,*+&,#$!.((
8AP SM C OCR AL E

Protección al pasivo total

AN A CML AB E AL B E
%,#,$,*+%
8OM ECC L A NAP SM M A = 0.14
!&,%(*,$*(
8AP SM M A

7 L S D DAD L N D AL L D N LD L L
D L DN L
4 N L S L C R D AD D D DN
L D R L L ND = D D D
L N N

Protección al pasivo circulante

AN A CML AB E AL B E
%,#,$,*+%
8OM ECC L A NAP SM C OCR AL E = 0.40
#$,*+&,#$!.((
8AP SM C OCR AL E

: D L N L D L L N L N D ND L DN
L L LN S 1 L S L LU ND D N
D D N 0

6 L L D ( 3 12 1
6 L D NLD
6 L AD D L (
325.194 4-93 01 51 2 7 - . 01 =

Razón patrimonio inmovilizado

-C SM IM AL B E
./,0.1,234
9AT L NA O KML M LKMS TADM = 4.82
%,#,$,*+%
AN A CML AB E AL B E

8 D D LN L ND NLD
D L NL
D D DS D L D ND ADE N D= 1 =D 1 C D LD
D L D ND N D= 1 DL L L C D
L L AD D L D L D D L N %

Razón del índice de productividad

DAD LE A
%,#*+,"#*
9AT L DE VLD CE DE NOMDRC S DAD = 1.004
%,#,$,*+%
AN A CML AB E

6 L N L D L D L ND D L L
L D N LD

Estabilidad

56789: <8=: ./,0.1,234.@@

1 -.2420-0 >5?89: <8=:
= .1241A43
= 1.057

Solidez

56789: 7:75B /A,4C.,.12

74201 >5?89: 7:75B
= !&,%(*,$*(.(( =
325.194 4-93 01 51 2 7 - . 01 =

Rendimiento de la inversión
!"#$#%&% ()"& %)*+,é* %) #.+,)*"/* 9,;<=,>?9
9 D D N D L D 2 0123456 2520786
2@A,BCD,DEF = (

5 N L D L N =D D =N D L ND L R L

N L L A L D N N N N L A L D ND D

N D N ;ND D N D N ND

N N
325.194 4-93 01 51 2 7 - . 01 =

TABLA DE RAZONES
9ATML 876019- 2 9- 76 1 -60- 9- 7 876019- 2 25841
76 1 -60 9 6 76 876019-
-9 876019- 2584 0-
0- 1
AC SM 2.94 4.82
C OCR AL
E

AC SM 1.05 1.004
C OCR AL
E

AC SM 1.29 1.057
C OCR AL
E

AC SM 0.14
C OCR AL
E

AC SM 0.40
C OCR AL
E

RKA

Activo circulante

( 0%01 ( 1(,)% 01G

G2( (,)% 0 ( 0%02( /%.(

G2( /%( ( ,%/)2 ( 0%/.

 - .

ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

Bolsa Mexicana de Valores S.A.B. de C.V

Clave de cotización
KIMBER
KIMBERLY-CLARK DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V.
Número De Trimestre
4D
Consolidado
Si

Fecha de cierre del periodo sobre el que se

informa

31/12/19
Cantidades monetarias expresadas en Miles
 - .

/ / , , , , , ,

, ,
ANALISIS VERTICAL ANALISIS HORIZONTAL

Cierre Periodo Cierre Año Cierre Año Cierre Periodo Cierre Año Cierre Periodo
Actual Anterior Anterior Actual Anterior Actual

MXN MXN MXN MXN MXN MXN

31/03/20 31/12/19 31/12/19 31/03/20 31/12/19 31/03/20

$
$ 9,723,223.00 $6,838,556.00 16.41% 19.85% 2,884,667.00 42.18%

$
$ 7,172,439.00 $6,694,400.00 16.06% 14.64% 478,039.00 7.14%

0 $0.00 0.00% 0.00% $ -

$
$ 1,140,130.00 $0.00 0.00% 2.33% 1,140,130.00

$
$ 3,503,887.00 $3,225,703.00 7.74% 7.15% 278,184.00 8.62%

0 $0.00

0 $0.00

Activos circulantes distintos de los activos no circulantes o grupo de activos para su disposición clasificados $
$16,758,659.00
como mantenidos para la venta 21,539,679.00

$
40.21% 43.98% 4,781,020.00 28.53%

Activos mantenidos para la venta 0 $0.00 0.00% 0.00% $ -

$ $
Total de activos circulantes 21,539,679.00 $16,758,659.00 40.21% 43.98% 4,781,020.00 28.53%
 - .

Activos no circulantes [sinopsis]

Clientes y otras cuentas por cobrar no circulantes 0 $0.00

Impuestos por recuperar no circulantes 0 $0.00

Inventarios no circulantes 0 $0.00

Activos biológicos no circulantes 0 $0.00

$ $
Otros activos financieros no circulantes 6,159,388.00 $3,360,569.00 8.06% 12.58% 2,798,819.00 83.28%

Inversiones registradas por método de participación $ - $0.00

Inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas $ - $0.00

$ -$
Propiedades, planta y equipo 16,836,191.00 $17,089,800.00 41.00% 34.38% 253,609.00 -1.48%

Propiedades de inversión $ - $0.00

$ $
Activos por derechos de uso 1,306,375.00 $1,298,820.00 3.12% 2.67% 7,555.00 0.58%

$
Crédito mercantil 934,221.00 $934,221.00 2.24% 1.91% $ - 0.00%

$ -$
Activos intangibles distintos al crédito mercantil 2,153,070.00 $2,189,161.00 5.25% 4.40% 36,091.00 -1.65%

Activos por impuestos diferidos $ - $0.00 0.00% 0.00% $ -

$ -$
Otros activos no financieros no circulantes 46,576.00 $51,005.00 0.12% 0.10% 4,429.00 -8.68%

$ $
Total de activos no circulantes 27,435,821.00 $24,923,576.00 59.79% 56.02% 2,512,245.00 10.08%

$ $
Total de activos 48,975,500.00 $41,682,235.00 100.00% 100.00% 7,293,265.00 17.50%

Capital Contable y Pasivos [sinopsis]

Pasivos [sinopsis]

Pasivos Circulantes [sinopsis]

$ $
Proveedores y otras cuentas por pagar a corto plazo 9,227,688.00 $7,456,608.00 17.89% 18.84% 1,771,080.00 23.75%
 - .

$ -$
Impuestos por pagar a corto plazo 404,228.00 $696,085.00 1.67% 0.83% 291,857.00 -41.93%

$ $
Otros pasivos financieros a corto plazo 7,562,082.00 $2,735,000.00 6.56% 15.44% 4,827,082.00 176.49%

$ $
Pasivos por arrendamientos a corto plazo 202,001.00 $193,098.00 0.46% 0.41% 8,903.00 4.61%

$ $
Otros pasivos no financieros a corto plazo 4,971,382.00 $35,650.00 0.09% 10.15% 4,935,732.00 13844.97%

Provisiones circulantes [sinopsis]

$ $
Provisiones por beneficios a los empleados a corto plazo 1,446,724.00 $1,356,671.00 3.25% 2.95% 90,053.00 6.64%

$ $
Otras provisiones a corto plazo 519,483.00 $473,011.00 1.13% 1.06% 46,472.00 9.82%

$ $
Total provisiones circulantes 1,966,207.00 $1,829,682.00 4.39% 4.01% 136,525.00 7.46%

$ $
Total de pasivos circulantes distintos de los pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta 24,333,588.00 $12,946,123.00 31.06% 49.69% 11,387,465.00 87.96%

Pasivos atribuibles a activos mantenidos para la venta $ - $0.00 0.00% 0.00%

$ $
Total de pasivos circulantes 24,333,588.00 $12,946,123.00 31.06% 49.69% 11,387,465.00 87.96%

Pasivos a largo plazo [sinopsis]

Proveedores y otras cuentas por pagar a largo plazo $ - $0.00 0.00% 0.00%

Impuestos por pagar a largo plazo $ - $0.00 0.00% 0.00%

$ -$
Otros pasivos financieros a largo plazo 20,174,788.00 $21,440,495.00 51.44% 41.19% 1,265,707.00 -5.90%

$ $
Pasivos por arrendamientos a largo plazo 1,265,276.00 $1,111,146.00 2.67% 2.58% 154,130.00 13.87%

$ $
Otros pasivos no financieros a largo plazo 360,275.00 $260,275.00 0.62% 0.74% 100,000.00 38.42%

Provisiones a largo plazo [sinopsis]

$ -$
Provisiones por beneficios a los empleados a Largo plazo 354,740.00 $360,024.00 0.86% 0.72% 5,284.00 -1.47%

Otras provisiones a largo plazo $ - $0.00

$ -$
Total provisiones a largo plazo 354,740.00 $360,024.00 0.86% 0.72% 5,284.00 -1.47%
 - .

$ $
Pasivo por impuestos diferidos 477,215.00 $391,227.00 0.94% 0.97% 85,988.00 21.98%

$ -$
Total de pasivos a Largo plazo 22,632,294.00 $23,563,167.00 56.53% 46.21% 930,873.00 -3.95%

$ $
Total pasivos 46,965,882.00 $36,509,290.00 87.59% 95.90% 10,456,592.00 28.64%

Capital Contable [sinopsis]

$
Capital social 19,695.00 $19,695.00 0.05% 0.04% $ - 0.00%

Prima en emisión de acciones $ - $0.00

Acciones en tesorería $ - $0.00

$ -$
Utilidades acumuladas 1,786,956.00 $5,194,819.00 12.46% 3.65% 3,407,863.00 -65.60%

$ $
Otros resultados integrales acumulados 322,707.00 $70,051.00 0.17% 0.66% 252,656.00 360.67%

$ -$
Total de la participación controladora 2,129,358.00 $5,284,565.00 12.68% 4.35% 3,155,207.00 -59.71%

-$ -$
Participación no controladora 119,740.00 -$111,620.00 -0.27% -0.24% 8,120.00 7.27%

$ -$
Total de capital contable 2,009,618.00 $5,172,945.00 12.41% 4.10% 3,163,327.00 -61.15%

$ $
Total de capital contable y pasivos 48,975,500.00 $41,682,235.00 100.00% 100.00% 7,293,265.00 17.50%
 - .

TENDENCIAS
SERIE HISTORICA 2019-2020
CONCEPTO AÑO
2019 2020
$
ACTIVO TOTAL $41,682,235.00 48,975,500.00
$
ACTIVO CIRCULANTE $16,758,659.00 21,539,679.00
$
PASIVO TOTAL $36,509,290.00 46,965,882.00
$
PASIVO CIRCULANTE $12,946,123.00 24,333,588.00
$
CAPITAL CONTABLE $5,172,945.00 2,009,618.00
 - .

ESTADO DE RESULTADOS

$
VENTAS NETAS $ 11,013,588.00 11,692,238.00
$
COSTO DE VENTAS $ 7,138,161.00 7,067,539.00
$
GASTOS DE OPERACIÓN $ 587,951.00 619,806.00
$
GASTOS FINANCIEROS $ 462,856.00 553,410.00
$
IMPUESTOS $ 535,785.00 770,255.00
$
UTILIDAD NETA $ 1,157,068.00 1,519,749.00
 - .

UTILIDAD NETA

AÑO UTILIDAD NETA %RELATIVA TENDENCIA R

2019 $ 1,157,068.00 100.00% 0
2020 $ 1,519,749.00 131.34% 31.34

AÑO PERIODO UTILIDAD NETA

X Y XY X^2
$
2019 1 1,157,068.00 1157068 1
$
2020 2 1,519,749.00 3039498 4
TOTAL 3 2676817 4196566 5
 - .

Y=a+bx

Encontrar b

,-.-/-.
+=
,-/ ! − (-/)!

Encontrar a

a=Σy/N - bΣx/N

Y=a+bx Y=794387+362681(X)
 - .

Año Periodo Utilidad esperada

2021 3 1882430
2022 4 2245111
2023 5 2607792
2024 6 2970473
2025 7 3333154
2026 8 3695835
2027 9 4058516

Utilidad esperada
Año Periodo
2021-2027

2019 1 $ 1,157,068.00
2020 2 $ 1,519,749.00
2021 3 $ 1,882,430.00
2022 4 $ 2,245,111.00
2023 5 $ 2,607,792.00
2024 6 $ 2,970,473.00
2025 7 $ 3,333,154.00
2026 8 $ 3,695,835.00
2027 9 $ 4,058,516.00
- .
 - .

PUNTO DE
EQUILIBRIO

Ventas netas $ 11,692,238.00

CV $ 1,925,928.00
CF $ 7,064,708.00
CT $ 8,990,636.00
Utilidad de Operación $ 2,701,602.00

VENTAS NECESARIAS PARA QUE LA EMPRESA

P.E. VALORes 2020
OPERE $ 8,457,876.86

PE
Ventas netas $ - $ 8,457,876.86 $ 11,692,238.00
CV $ - $ 1,393,168.86 $ 1,925,928.00
CF $ 7,064,708.00 $ 7,064,708.00 $ 7,064,708.00
CT $ 7,064,708.00 $ 8,457,876.86 $ 8,990,636.00
Utilidad de Operación -$ 7,064,708.00 $ - $ 2,701,602.00
- .
 - .

DUPONT

UTILIDAD ACT/CAP
MARGEN
1519749 24.37055202
⁒ 0.129979308
VENTAS ROE
X (=)
11692238 0.756237753
X 76%

VENTAS ROA
ROTACIÓN (=)
11692238 0.031030801
⁒ 0.23873647
ACTIVOS

48975500

ACTIVO 48975500
CAPITAL 2009618
 - .

EL MODELO DE CRECIMIENTO SOSTENIBLE DE HIGGINS Y VALORES DE MERCADO

ANALISIS DE LAS VENTAS

PROBLEMAS QUE SE PUEDEN RECOMENDACIONES PARA SOLUCIONAR LOS

TECNICA A IMPLEMENTAR VALOR OPTIMO PRODUCIR PROBLEMAS

SI LAS VENTAS SE ESTANCAN O SE REDUCEN SE

CRECIMIENTO DE LAS VENAS LO MAS ELEVADO POSIBLE REVISAR EL PLAN DE MARKETING
PUEDEN PRODUCIR PERDIDAS

VENTAS ULTIMO AÑO /VENTAS AÑO

106%
ANTERIOR
SI SE REDUCE PUEDE INDICAR QUE LA EMPRESA
CUOTA DE MERCADO LO MAS ELEVADO POSIBLE REVISAR EL PLAN DE MARKETING
ESTE PERDIENDO COMPETITIVIDAD

CON RESPECTO A LAS VENTAS DEL SECTOR

VENTAS DE LA EMPRESA /VENTAS DEL
LIMPIEZA A LA CUAL PERTENECE, EL 80% DE LAS
SECTOR
2% VENTAS DE ESTE SECTOR ES INFOMAL
SI SE REDUCE PUEDE INDICAR QUE LA EMPRESA
INNOVACION LO MAS ELEVADO POSIBLE ESTA DEJANDO DE SER INNOVADORA O QUE APOSTAR POR LA INNOVACION
PUEDE PERJUDICARCE EN EL FUTURO

VENTAS DE NUEVO PRODUCTO /VENTAS NO PODEMOS ANALIZAR ESTE RUBRO YA QUE NO

TOTALES SE PROPORCIONA INFORMACIÓN
 - .

ANALISIS DE LOS GASTOS

RECOMENDACIONES PARA
PROBLEMAS QUE SE SOLUCIONAR LOS
TECNICA A IMPLEMENTAR VALOR OPTIMO PUEDEN PRODUCIR PROBLEMAS
QUE SE INCREMENTEN Y CONTROLAR LOS GASTOS PARA REDUCIR SU
GASTOS X /VENTAS LO MAS REDUCIDO POSIBLE
PROVOQUEN PERDIDAS PESO EN RELACION CON LAS VENTAS
$
GASTOS VENTAS
11,692,238.00
Gastos de venta $ 1,306,122.00 11%
HAY QUE DISMINUIR LOS GASTOS DE
Gastos de administración $ 619,806.00 5% VENTAS
Gastos financieros $ 553,410.00 5%

CREACION DE VALOR Y
RENTABILIDAD - . ,
MARGEN =BENEFICIO /VENTAS

ROTACION=VENTAS /ACTIVO

APALANCAMIENTO =ACTIVO /PATRIMONIO NETO

VALOR ECONOMICO AÑADIDO

EVA

BENEFICIO ANTES DE INTERESES Y DESPUES DE IMPUESTOS

- VALOR DEL ACTIVO X COSTO PROMEDIO DE LA
FINANCIACION

BAIDI BAII -IMPUESTOS

 - .

AUTOFINACIACION
PROBLEMAS QUE SE PUEDEN RECOMENDACIONES PARA SOLUCIONAR LOS
TECNICA A IMPLEMENTAR VALOR OPTIMO PRODUCIR PROBLEMAS
NO TENER FONDOS SUFICIENTES PARA PODER
AUTOFINACIACION ELEVADO AUMENTAR EL RESULTADO REDUCIR LOS DIVIDENDOS
FINANCIAR EL CRECIMIENTO

RESULTADO+AMORTIZACIONES-
NO HAY DATOS
DIVIDENDOS

AUTOFINANCIACION DE LAS NO TENER FONDOS SUFICIENTES PARA PODER

ELEVADO AUMENTAR EL RESULTADO REDUCIR LOS DIVIDENDOS
INVERSIONES FINANCIAR EL CRECIMIENTO
UNOS DIVIDENDOS PUEDEN LIMITAR LAS
PAY-OUT REDICIDO REDUCIR LOS DIVIDENDOS
POSIBILIDADES DE CRECIMIENTO
 - .

Conclusiones análisis
9 1 1, , , 71 1 9 1, 79 7 9 7 91 , % %
, 1 79 9
9 9 8 79 8 9 .1
,
1 91 2 9 7 9 2 , C % % % 8
9 , 7 98 1 91 91 7 9 7 , 9 9 2 9
91 791 8 1 0B
1 9 9 , 9
, 0 8 9 , 19 8 8 1
97
1 1, , 7 9 , . 9 7 9 . 9
79 , 1 1 8 79 9 1 1 7 ,91
9 . , 8 7 97 9 , 7 1 ,1 1
A 1 1 , , 9 , 1 . 9 9 ,
1 71 7 9 79