UMSA Economía

Econometría I
Semestre II-2019
Prof.: Dr. Julio Humérez
Auxiliar: Univ. Carlos Andrés Monzón

TRABAJO PRACTICO Nº3

EJERCICIOS ANALITICOS

1.- Se tiene la siguiente regresión con 10 datos:

( ) ( )

Con la cual se realiza el test RESET y se obtiene:

̂ ̂ ̂

( ) ( ) ( ) ( )

Especifique las hipótesis y realice el test RESET al 5 % de nivel de significancia. Interprete

2.- De acuerdo al siguiente test en Eviews interprete si el modelo está bien especificado o no lo
está, de acuerdo al test de Ramsey

Ramsey RESET Test

Equation: UNTITLED
Specification: CM C FLR PGNP TFR
Omitted Variables: Squares of fitted values

Value df Probability
t-statistic 1.767638 59 0.0823
F-statistic 3.124542 (1, 59) 0.0823
Likelihood ratio 3.302635 1 0.0692

F-test summary:
Mean
Sum of Sq. df Squares
Test SSR 4620.856 1 4620.856
Restricted SSR 91875.38 60 1531.256
Unrestricted SSR 87254.53 59 1478.890

LR test summary:
Value df
Restricted LogL -323.4298 60
Unrestricted LogL -321.7785 59

1
Unrestricted Test Equation:
Dependent Variable: CM
Method: Least Squares
Date: 10/30/19 Time: 23:27
Sample: 1 64
Included observations: 64

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C 58.57352 69.99047 0.836878 0.4060

FLR -0.295054 0.868217 -0.339840 0.7352
PGNP -0.002972 0.002339 -1.270820 0.2088
TFR 6.408240 5.506154 1.163832 0.2492
FITTED^2 0.002745 0.001553 1.767638 0.0823

R-squared 0.760078 Mean dependent var 141.5000

Adjusted R-squared 0.743812 S.D. dependent var 75.97807
S.E. of regression 38.45634 Akaike info criterion 10.21183
Sum squared resid 87254.53 Schwarz criterion 10.38049
Log likelihood -321.7785 Hannan-Quinn criter. 10.27827
F-statistic 46.72819 Durbin-Watson stat 2.032580
Prob(F-statistic) 0.000000

Diga cuál es el estadístico y realice el test al 5% de nivel de significancia e interprete

3.- Se tiene los siguientes resultados y se quiere saber la causalidad en sentido de Granger.

Con 4 rezagos

Pairwise Granger Causality Tests

Date: 05/15/19 Time: 01:31
Sample: 1959 2015
Lags: 4

Null Hypothesis: Obs F-Statistic Prob.

X2 does not Granger Cause X1 43 1.31526 0.2841

X1 does not Granger Cause X2 2.87643 0.0373

Con 8 rezagos

Pairwise Granger Causality Tests

Date: 05/15/19 Time: 01:32
Sample: 1959 2015
Lags: 8

Null Hypothesis: Obs F-Statistic Prob.

X2 does not Granger Cause X1 39 0.71540 0.6759

X1 does not Granger Cause X2 1.32270 0.2838
¿Qué puede deducir de los resultados? Interprete y realice el test a un nivel de significancia de 5%.

2
4.- Determinar la causalidad en términos de Granger con 12 rezagos dada la siguiente prueba en
Eviews.

Pairwise Granger Causality Tests

Date: 10/27/19 Time: 19:32
Sample: 1990Q1 2008Q4
Lags: 12

Null Hypothesis: Obs F-Statistic Prob.

LPIB does not Granger Cause LCONS 64 3.71341 0.0009

LCONS does not Granger Cause LPIB 1.24669 0.2882

¿Qué puede decir acerca de la causalidad en sentido de Granger? Interprete y haga el test

5.- De acuerdo a los siguientes resultados que se sacaron de los datos de inversión en logaritmos
con 245 datos:

( )

( ) ( )

( ) ( ) ( )

a) En el primer modelo el coeficiente es positivo, ¿tiene alguna interpretación?

b) Realice un test de raíz unitaria de cada modelo con la prueba de Dickey y Fuller

6.- Las siguientes regresiones se basan en los datos de IPC de 1960 a 2007, para un total de 48
observaciones anuales:

1 ̂

( )

2 ̂

( ) ( )

3 ̂

( ) ( ) ( )

3
Donde es la suma de cuadrados residuales.

a) Al examinar las regresiones anteriores ¿Qué puede decir respecto de la estacionariedad de la

serie de IPC?

b) ¿Cómo escogería entre los tres modelos?

c) La ecuación (1) es la ecuación (3) menos el intercepto y la tendencia. ¿Con qué prueba decidiría
si las restricciones implícitas del modelo 1 son válidas? (Usar valores de la F con tabla de Dickey y
Fuller)

7.- Se realizó la prueba de Dickey-Fuller con intercepto y tendencia de una variable X5 con los
siguientes resultados:

Null Hypothesis: X5 has a unit root

Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 0 (Automatic - based on SIC, maxlag=0)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -1.457667 0.8297

Test critical values: 1% level -4.170583
5% level -3.510740
10% level -3.185512

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(X5)
Method: Least Squares
Date: 05/15/19 Time: 02:31
Sample (adjusted): 1960 2005
Included observations: 46 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

X5(-1) -0.059780 0.041011 -1.457667 0.1522

C 9112.539 4743.644 1.921000 0.0614
@TREND("1959") 155.4224 100.3536 1.548748 0.1288

R-squared 0.124544 Mean dependent var 2418.804

Adjusted R-squared 0.083825 S.D. dependent var 437.7294
S.E. of regression 418.9816 Akaike info criterion 14.97652
Sum squared resid 7548460. Schwarz criterion 15.09578
Log likelihood -341.4601 Hannan-Quinn criter. 15.02120
F-statistic 3.058629 Durbin-Watson stat 0.253812
Prob(F-statistic) 0.057285

Especifique las hipótesis, e interprete a que conclusiones se llegó al realizar la prueba.

4
6.- Se realizó la prueba de Dickey-Fuller aumentada con intercepto y tendencia de una variable X5
con los siguientes resultados:

Null Hypothesis: X5 has a unit root

Exogenous: Constant, Linear Trend
Lag Length: 1 (Automatic - based on SIC, maxlag=9)

t-Statistic Prob.*

Augmented Dickey-Fuller test statistic -3.230934 0.0915

Test critical values: 1% level -4.175640
5% level -3.513075
10% level -3.186854

*MacKinnon (1996) one-sided p-values.

Augmented Dickey-Fuller Test Equation

Dependent Variable: D(X5)
Method: Least Squares
Date: 05/15/19 Time: 02:35
Sample (adjusted): 1961 2005
Included observations: 45 after adjustments

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

X5(-1) -0.061156 0.018928 -3.230934 0.0024

D(X5(-1)) 0.855589 0.066928 12.78377 0.0000
C 7445.587 2181.739 3.412685 0.0015
@TREND("1959") 149.3238 46.41320 3.217270 0.0025

R-squared 0.815322 Mean dependent var 2438.133

Adjusted R-squared 0.801809 S.D. dependent var 422.3566
S.E. of regression 188.0275 Akaike info criterion 13.39574
Sum squared resid 1449528. Schwarz criterion 13.55633
Log likelihood -297.4042 Hannan-Quinn criter. 13.45561
F-statistic 60.33601 Durbin-Watson stat 2.285396
Prob(F-statistic) 0.000000

Especifique las hipótesis, e interprete a que conclusiones se llegó al realizar la prueba.

¿Cuál es la diferencia entre la prueba Dickey-Fuller y Dickey-Fuller aumentada.?

9.- Con base en la información trimestral del periodo 1950-1960, F. P. R. Brechling obtuvo la
siguiente función de demanda de trabajo para la economía británica (las cifras entre paréntesis
son errores estándar):

( ̂ )

( ̂ ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( )

̅̅̅̅

5
La ecuación anterior se basó en el supuesto de que el nivel deseado de empleo, , es una función
de la producción, del tiempo y del tiempo elevado al cuadrado, y según la hipótesis de que
( ) donde , el coeficiente de ajuste, se encuentra entre 0 y 1.

a) Interprete la regresión anterior.

b) ¿Cuál es el valor de ?

c) Derive la función de demanda de trabajo de largo plazo a partir de la función de demanda de

corto plazo estimada.

d) ¿Cómo comprobaría la existencia de la correlación serial en el modelo anterior?

10.- Del modelo

Se obtienen las siguientes ecuaciones en forma reducida.

a) ¿Están identificadas las ecuaciones estructurales?

b) ¿Qué sucede con la identificación si se sabe a priori que ?

11.- Del ejercicio anterior. Las ecuaciones estimadas en forma reducida son las siguientes:

a) Obtenga los valores de los parámetros estructurales.

b) ¿Cómo se probaría la hipótesis nula de que ?

12.- En base al siguiente sistema de ecuaciones:

6
a) ¿Puede identificar las variables endógenas y exógenas?

b) ¿Puede estimar una o más ecuaciones en el modelo mediante MCO? ¿Por qué?

c) Prueba la condición de orden para la identificación de cada una de las ecuaciones.

d) Pruebe la condición de rango para la identificación de la tercera y cuarta ecuación.

13.- Considere el siguiente modelo Keynesiano modificado de determinación del ingreso:

a) Obtenga las ecuaciones en forma reducida y determine cuáles de las ecuaciones anteriores
están identificadas (en forma exacta o sobreidentificada).

b) ¿Cuál método puede utilizarse para estimar los parámetros de las ecuaciones sobreidentificadas
y de las ecuaciones exactamente identificadas? Justifique su respuesta.

EJERCICIOS COMPUTACIONALES

14.- Utilice la información de la demanda de pollos que se encontrara en la Tabla1 del archivo
Excel TP3_BD.xls. Suponga que la verdadera función de demanda es:

pero considera la siguiente función de demanda:

donde = consumo de pollos per cápita (en libras)

= ingreso real disponible per cápita

= precio real de los pollos al menudeo

= precio real compuesto de los sustitutos del pollo

a) Realice las pruebas RESET de especificación, suponiendo que la función de demanda (1) dada es
la verdadera.

b) Suponga que en (1) resulta estadísticamente no significativa. ¿Indica esto que no hay error
de especificación si se ajusta (2) a la información?

15.- Considere el siguiente modelo:

7
Donde es el gasto empresarial deseado, o de largo plazo, en nueva planta y equipo, son las
ventas y es el tiempo. Con el modelo de ajuste de existencias, estime los parámetros de la
función de demanda de largo y de corto plazos del gasto en la nueva planta y equipo a partir de la
información en la Tabla2 del archivo Excel TP3_BD.xls:

Y (gasto X Y (gasto X
AÑO AÑO
empresarial) (ventas) empresarial) (ventas)
1970 36.99 52.805 1981 128.68 168.129
1971 33.6 55.906 1982 123.97 163.351
1972 35.42 63.027 1983 117.35 172.547
1973 42.35 72.931 1984 139.61 190.682
1974 52.48 84.79 1985 152.88 194.538
1975 53.66 86.589 1986 137.95 194.657
1976 58.53 98.797 1987 141.06 206.326
1977 67.48 113.201 1988 163.45 223.541
1978 78.13 126.905 1989 183.8 232.724
1979 95.13 143.936 1990 192.61 239.459
1980 112.6 154.391 1991 182.81 235.142

¿Cómo averiguaría si hay correlación serial en la información?

16.- Con la información del ejercicio anterior, suponga que:

Donde son las ventas deseadas. Estime los parámetros de este modelo con la información en la
Tabla2 del archivo Excel TP3_BD.xls y compare los resultados con los obtenidos en el ejercicio 15.
¿Cómo decidiría cuál es el modelo apropiado? Con base en el estadístico h, concluiría que hay
correlación serial en la información?

17.- Con la información del ejercicio 15 suponga que:

Con el modelo de ajuste de existencias, estime las elasticidades de corto y de largo plazos del
gasto en nueva planta y equipo respecto de las ventas. Compare los resultados con los obtenidos
en el ejercicio 15 utilizando la información en la Tabla2 del archivo Excel TP3_BD.xls. ¿Qué modelo
seleccionaría y por qué? ¿Hay correlación serial en la información? ¿Cómo sabe?

18.- Con la información en la Tabla2 del archivo Excel TP3_BD.xls, determine si el gasto
empresarial causa (a la manera de Granger) las ventas o si las ventas causan (a la manera de
Granger) el gasto en planta. Utilice de 1 hasta seis rezagos y comente los resultados. ¿Qué
conclusiones importantes obtiene de este ejercicio?

8
19.- La Tabla3 en el archivo Excel TP3_BD.xls proporciona datos sobre la inversión privada fija en
procesamiento de información y equipo (Y, en miles de millones de dólares), las ventas totales en
industria y comercio (X2 en millones de dólares) y la tasa de interés (X3, tasa de los bonos
empresariales Aaa de Moody); los datos sobre Y y X2 están ajustados por estacionalidad.

Y X2 X3 (t. de Y X2 X3 (t. de
Año Año
(Inversión) (ventas) interés) (Inversión) (ventas) interés)
1960 4.9 60827 4.41 1980 69.6 327233 11.94
1961 5.2 61159 4.35 1981 82.4 355822 14.17
1962 5.7 65662 4.33 1982 88.9 347625 13.79
1963 6.5 68995 4.26 1983 100.8 369286 12.04
1964 7.3 73682 4.4 1984 121.7 410124 12.71
1965 8.5 80283 4.49 1985 130.8 422583 11.37
1966 10.6 87187 5.13 1986 137.6 430419 9.02
1967 11.2 90820 5.51 1987 141.9 457735 9.38
1968 11.9 96685 6.18 1988 155.9 497157 9.71
1969 14.6 105690 7.03 1989 173 527039 9.26
1970 16.7 108221 8.04 1990 176.1 545909 9.32
1971 17.3 116895 7.39 1991 181.4 542815 8.77
1972 19.3 131081 7.21 1992 197.5 567176 8.14
1973 23 153677 7.44 1993 215 595628 7.22
1974 26.8 177912 8.57 1994 233.7 639163 7.96
1975 28.2 182198 8.83 1995 262 684982 7.59
1976 32.4 204150 8.43 1996 287.3 718113 7.37
1977 38.6 229513 8.02 1997 325.2 753445 7.26
1978 48.3 260320 8.73 1998 367.4 779413 6.53
1979 58.6 297701 9.63 1999 433 833079 7.04

a) Pruebe la causalidad bilateral entre Y y X2, con especial atención a la longitud del rezago.

b) Pruebe la causalidad bilateral entre Y y X3, con especial atención también a la longitud del
rezago.

20.- En base a los datos de la Tabla3 en el archivo Excel TP3_BD.xls analice las series de: Y
(inversión).

a) Grafique cada una. ¿Nos sugieren la presencia de raíz unitaria?

b) Para cada variable analice sus correlogramas y de una interpretación

21.- En el ejercicio anterior realice la Prueba de Dickey-Fuller para comprobar la presencia de raíz
unitaria. ¿Qué transformaciones son necesarias (si es que se necesitara alguna) para que las
variables ya no presenten raíz unitaria? Analice cada una de las variables.

22.- En base a los datos de la Tabla3 en el archivo Excel TP3_BD.xls analice las series de: X2(ventas)
y X3(tasa de interés)

9
a) Grafique cada una. ¿Nos sugieren la presencia de raíz unitaria?

b) Para cada variable analice sus correlogramas y de una interpretación

c) Realice la Prueba de Dickey-Fuller aumentada para comprobar la presencia de raíz unitaria. ¿A

qué conclusiones llega?

23.- Los datos en la Tabla4 en el archivo Excel TP3_BD.xls presenta datos sobre algunas variables
que determinaron la demanda y oferta de gasolina en Estados Unidos de enero de 1978 a agosto
de 2002. Las variables son: pricegas (centavos por galón); quantgas (miles de barriles al día, sin
plomo); persincome (ingreso personal, miles de millones de dólares); y ventas de automóviles
(millones de automóviles al año).

a) Elabore un modelo apropiado de oferta y demanda para el consumo de gasolina.

b) ¿Qué variables del modelo de a) son endógenas y cuáles exógenas?

c) Si estima las funciones de demanda y oferta que obtuvo por MCO, ¿los resultados serán
confiables? ¿Por qué?

d) Realice la prueba de especificación de Hausman

24.- Considerando el siguiente sistema de ecuaciones:

suponga que R y P son exógenas y que M y Y son endógenas. Utilizando los datos de la Tabla5 del
archivo Excel TP3_BD.xls:

Observación M Y R P
1970 626.50 3771.90 6.458 38.8
1971 710.30 3898.60 4.348 40.5
1972 802.30 4105.00 4.071 41.8
1973 855.50 4341.50 7.041 44.4
1974 902.10 4319.60 7.886 49.3
1975 1016.20 4311.20 5.838 53.8
1976 1152.00 4540.90 4.989 56.9
1977 1270.30 4750.50 5.265 60.6
1978 1366.00 5015.00 7.221 65.2
1979 1473.70 5173.40 10.041 72.6
1980 1599.80 5161.70 11.506 82.4
1981 1755.50 5291.70 14.029 90.9
1982 1910.10 5189.30 10.686 96.5
1983 2126.40 5423.80 8.63 99.6
1984 2309.80 5813.60 9.58 103.9
1985 2495.50 6053.70 7.48 107.6

10
 1986 2732.20 6263.60 5.98 109.6
1987 2831.30 6475.10 5.82 113.6
1988 2994.30 6742.70 6.69 118.3
1989 3158.30 6981.40 8.12 124.0
1990 3277.70 7112.50 7.51 130.7
1991 3378.30 7100.50 5.42 136.2
1992 3431.80 7336.60 3.45 140.3
1993 3482.50 7532.70 3.02 144.5
1994 3498.50 7835.50 4.29 148.2
1995 3641.70 8031.70 5.51 152.4
1996 3820.50 8328.90 5.02 156.9
1997 4035.00 8703.50 5.07 160.5
1998 4381.80 9066.90 4.81 163.0
1999 4639.20 9470.30 4.66 166.6
2000 4921.70 9817.00 5.85 172.2
2001 5433.50 9890.70 3.45 177.1
2002 5779.20 10048.80 1.62 179.9
2003 6071.20 10301.00 1.02 184.0
2004 6421.60 10675.80 1.38 188.9
2005 6691.70 11003.40 3.16 195.3
2006 7035.50 11319.40 4.73 201.6

a) ¿Está identificada la función de demanda?

b) ¿Está identificada la función de oferta?

c) Estime la ecuación de demanda utilizando MC2E.

d) Obtenga las expresiones de las ecuaciones en su forma reducida para M y para Y.

e) Si las ecuaciones están identificadas, estime la forma reducida del sistema de ecuaciones.

f) ¿Puede recuperar los parámetros de la forma estructural? Muestre sus cálculos.

25.- Usando los datos de la Tabla6 del archivo Excel TP3_BD.xls.

i) Un modelo para estimar los efectos del tabaquismo en el ingreso anual (quizás a través de
ausencias laborales debido a enfermedades o efectos de productividad) es:

( )

Donde es el número de cigarros que se consumen al día, en promedio. ¿Cómo se interpreta

?

ii) Para reflejar el hecho de que el consumo de cigarros podría estar determinado conjuntamente
por el ingreso, una ecuación de la demanda de cigarros es:

( ) ( )

11
donde es el precio de una cajetilla de cigarros (en centavos) y es una variable
binaria igual a la unidad si la persona vive en un estado cuyos restaurantes restringen el consumo
del cigarro. Si se supone que éstas son variables exógenas al individuo, ¿qué signos se esperarían
para y ?

iii) ¿Con base en qué supuesto la ecuación del ingreso de la parte i) se identificó?

iv) Estime la ecuación de ingreso mediante MCO y analice la estimación de .

v) Estime la forma reducida para . (Recuerde que esto implica realizar la regresión de
sobre todas las variables exógenas.) ¿ ( ) y son significativas en la forma
reducida?

vi) Ahora, estime la ecuación de ingreso mediante MC2E. Analice cómo se compara la estimación
de con la estimación de MCO.

vii) ¿Se piensa que los precios del cigarro y las restricciones en los restaurantes para fumar son
exógenas en la ecuación de ingreso?

12