GUIA 4 Gestión de Capital y Manejo de Riesgo para Un Trading de Éxito

Gestión de Capital y Manejo de Riesgo para
un Trading de Éxito
La gestión de capital y el
manejo de riesgo son como
la columna vertebral de un
buen trading sostenible en el
tiempo. No importa qué tan
efectiva sea tu estrategia, si
tu manejo de riesgo y capital
no son los correctos jamás
podrás permitirle darte sus
frutos.
Define tu perfil como parte esencial del manejo de riesgo
Es muy importante definir qué tipo de trader o inversor eres porque si tratas de
encajar por ejemplo en la categoría de un trader de alto riesgo, pero te abruma ver
gráficos de marcos temporales de 1 o 2 minutos y hacer entradas y salidas rápidas,
entonces estás queriendo forzar un estilo que no va contigo.
Hay traders de alto riesgo que se aburren si hacen operaciones de tipo swing porque
les encanta la adrenalina de entrar y salir del mercado en múltiples ocasiones
durante una jornada de trading. A otros les parece demasiada volatilidad y un estilo
demasiado arriesgado.
¿Cómo decidirse si apenas estás empezando? Lo que hice yo fue probar ambos
perfiles porque así me di cuenta que funcionaba para mí y qué no. Ahora vamos a
definir los 3 tipos de perfiles.
1. Perfil conservador
Si eres un trader con este

perfil preferirás hacer operaciones
en marcos temporales de más de 1
hora. El swing (operaciones abiertas
más de 7 días) y el micro swing
(operaciones abiertas hasta 3 días)
serán tus mejores opciones ya que te
permite ver gráficos más lentos y con menos ruido como sucede con gráficos de
5 minutos o menos.
Este perfil va contigo si te abruma ver la oscilación del precio demasiado rápida
y necesitas analizar con menos frecuencia porque tal vez tienes un empleo que
no te permite hacer análisis frecuente del precio y requiere de tu intervención en el
día. Lo del empleo no es necesario, pues puedes disponer de todo tu tiempo y estar
en casa, pero aun así tener este perfil.
Este perfil también te conviene si no puedes estar viendo gráficos todo el día
como lo haría un perfil de alto riesgo. Buscarás hacer menos
operaciones optando por calidad en vez de cantidad. Este perfil va perfecto
para personas pacientes que no tienen problema en dejar abiertas sus
operaciones por días o semanas.
El principal objetivo de las personas que cumplen este perfil es la preservación de

su capital en el largo plazo y obtener rendimientos utilizando el tiempo a su
favor.
2. Perfil de riesgo moderado
Si eres un trader con este perfil oscilarás entre el perfil conservador y el perfil
de alto riesgo porque a pesar de que prefieres esperar gráficos de alta calidad
haciendo menos operaciones, también preferirás abrir y cerrar operaciones el
mismo día.
Este perfil es ideal para day traders (abres y cierras operaciones el mismo día)
que miran gráficos de 5-15 minutos. Este perfil va contigo si no te molesta ver
gráficos que se mueven más rápidos que el conservador y puedes tomar
decisiones de compra y venta en ese lapso de tiempo.
Con este perfil estarás pendiente de tus operaciones en todo momento y

requerirá de tu tiempo para monitorear el gráfico.
El principal objetivo de este perfil es hacer profits o tener ligeras pérdidas en el

día a día. No te gusta dejar operaciones abiertas de un día para el otro porque te
aburre y te gusta conocer los resultados de tu operativa de forma diaria.
3. Perfil de alto riesgo
Si eres un trader con este perfil tenderás a ser scalper (abres y cierras operaciones
en cuestión de segundos o muy pocos minutos). Un scalper puede abrir más de 10
operaciones en un día y su principal marco temporal es de 1-2 minutos. No le
molesta la rapidez de estos gráficos y prefiere pequeñas ganancias que sumen a
lo largo del día.
Si este es tu perfil te encanta la adrenalina de abrir y cerrar operaciones en
segundos y pocos minutos, eres muy rápido abriendo y cerrando estas operaciones
(agilidad-hot keys), te aburren los gráficos mayores a 2 minutos y tienes una
capacidad analítica muy buena.
Ser scalper no es fácil, requiere mucha habilidad tanto mecánica como

mental por el tiempo tan corto entre una operación y otra. Tu principal objetivo son
pequeñas ganancias consistentes que puedas sumar al final del día.
Ahora es momento que definas por cual perfil te inclinas más y comiences a
averiguar cuál va con tu personalidad.
Define tu tolerancia al riesgo
La tolerancia al riesgo es como tu

termostato financiero. Hay un
número concreto (o un rango)
donde te sientes cómodo
perdiendo cierta cantidad. A mí
al principio me costaba mucho
perder más de $50 dólares en una
operación, entonces esa era mi
tolerancia.
Si tu cuenta es de $6,000 dólares,

según la regla del 2% que es lo
que sugiero que sea tu máxima
pérdida, sería en este caso $120
dólares. ¿Pero qué pasa si ese número te parece muy grande? ¿Te sientes cómodo
perdiendo esa cantidad?
Si no es así puedes bajarle al 1% o a un número con el que te sientas cómodo. En

el otro lado, si te parece muy poco y puedes darte el permiso de perder más, eso
está a tu discreción siempre que evalúes tus riesgos de perder ese monto.
¿Qué pasa cuando tienes una tolerancia de -$50 pero te obligas a tener una
tolerancia de -$100? Tu mente empezará a sabotearte y las emociones tomarán
el control cada vez que estés en una operación perdedora.
Eventualmente, a medida que obtengas confianza y aumentes progresivamente

tu capital, empezarás a sentir que ese monto ya te parece pequeño y que puedes
ir al siguiente nivel, tal vez duplicar ese monto. Siempre haciéndolo a medida que
creces, jamás al contrario.
Ahora define, ¿cuál es tu tolerancia al riesgo?
Volatilidad de las acciones y el mercado financiero de tu elección
Hay acciones que son mucho más volátiles que otras. Estas pueden dejarnos buena
ganancia gracias a la volatilidad, pero a la vez aumentan nuestro riesgo porque así
como ganas puedes perder.
Otras son más lentas, con contratos que valorizarán más despacio, pero que se
adecuan mejor a nuestra tolerancia al riesgo dándonos más posibilidad de colocar
un stop técnico que respete nuestra máxima pérdida por operación sin ningún
problema.
Esto es una decisión muy personal. Si eres un trader de alto riesgo, tal vez quieras
operar acciones volátiles que muevan más de 5 dólares en promedio, para tener tu
ganancia o pérdida en cuestión de segundos. En mi caso, prefiero elegir acciones
que muevan en promedio de 1 a 3 dólares al día(ATR), lo cual me indica que no son
demasiado volátiles y que por lo general tienen contratos que mueven más despacio
y se ajustan a mi nivel de riesgo.
Pregúntate, ¿cuál es tu nivel de riesgo como trader y si te sientes cómodo con el

movimiento rápido o lento de una acción?
Mercado de opciones sobre acciones y su papel en el manejo del riesgo
Una acción volátil como AMZN o TSLA

tendrá contratos volátiles también, en
general con spreads amplios. También
pueden ofrecer contratos mucho más caros
que salen de nuestra inversión máxima.
Esto tiene mucha relevancia en el perfil de

riesgo de cada trader. Así como sucede con
la volatilidad, mirar la grilla de contratos es
otro factor a considerar al momento de elegir
las acciones. En mi caso, las acciones de mi
portafolio manejan spreads pequeños que
no exceden los 10 dólares entre bid y ask.
Eso me permite entrar a orden de mercado sin problemas y salir mucho mejor que
operando acciones con altos spreads. Además manejan contratos que se ajustan a
mi inversión máxima. A veces queremos operar acciones con contratos caros y
elegimos contratos muy lejos de ITM, lo cual nos perjudica al momento de la
valorización.
La regla del 2%
Esta regla nos indica que no

deberíamos perder más del 2% de
nuestro capital total por operación.
Si mi cuenta de trading es de
$2,000 dólares, no debería perder
más de $40 dólares. Yo prefiero
que la pérdida máxima se mueva
dentro de un rango, es decir,
puede ser entre $30 y $50 dólares.
Me gusta hacerlo así porque no me

gustan las camisas de fuerza y
prefiero la flexibilidad, pero a la vez
quiero proteger mi capital.
A veces ubico mi stop en el 2% respecto a mi capital total, pero al momento de la

venta (de mi salida) salgo en más cantidad que esa tal vez porque en ese momento
hubo una alta volatilidad o porque el mercado lo dispuso así en ese momento. A
pesar de que se pase más del 2%, la pérdida por lo general se mantiene en un
rango.
Ten un sistema probado en qué confiar
La confianza en tu estrategia y plan es

todo lo que necesitas para hacerla
funcionar. Si un trader no siente
confianza por su plan siempre verá
razones para cambiarlo y por supuesto
que no le rendirá frutos jamás.
¿Qué tiene que ver la confianza con el

manejo de riesgo? Te preguntarás.
TODO. Te comenté anteriormente que
debes tener una máxima pérdida por
operación, pero ¿y qué pasa con las ganancias? Debes permitirles entrar, debes
permitirles florecer en tu cuenta.
Para que un sistema sea ganador y rentable debe proporcionarte más ganancias
que pérdidas en el largo plazo. Si tienes las pérdidas controladas con la regla del
2%, entonces naturalmente las ganancias vendrán siempre que cuando aciertes con
tu estrategia ganes mucho más de lo que arriesgas.
Digamos que operas 10 veces a la semana. De esas 10 puedes tener 5 operaciones
ganadoras y 5 perdedoras. Esas perdedoras representan por ejemplo -$50 dólares.
Tendrías un total de -$250 dólares de pérdida en la semana. Digamos que te ganas
2 veces lo que arriesgas. Cada vez que ganas, ganas $100. Esa semana saldrías
con un monto positivo de $250 dólares restando las pérdidas. Esto es un sistema
ganador.
¿Cómo se logra? CON CONFIANZA. Esto es estadística y es probabilidad. Una

estrategia que es aplicada una y otra vez con confianza y con disciplina
siempre te dará sus frutos.
Sin confianza no hay ganancias, sin ganancias no hay sostenibilidad porque

siempre tendrás más pérdidas que te dejarán tarde o temprano en cero.
Estamos manejando el riesgo, no dejando que se lleve todo el monto de nuestra
cuenta.
KRISSEL TORRES

GUIA 4 Gestión de Capital y Manejo de Riesgo para Un Trading de Éxito

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

GUIA 4 Gestión de Capital y Manejo de Riesgo para Un Trading de Éxito

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

GUIA 4 Gestión de Capital y Manejo de Riesgo para Un Trading de Éxito

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Gestión de Capital y Manejo de Riesgo para

Define tu perfil como parte esencial del manejo de riesgo

Si eres un trader con este

El principal objetivo de las personas que cumplen este perfil es la preservación de

2. Perfil de riesgo moderado

Con este perfil estarás pendiente de tus operaciones en todo momento y

El principal objetivo de este perfil es hacer profits o tener ligeras pérdidas en el

3. Perfil de alto riesgo

Ser scalper no es fácil, requiere mucha habilidad tanto mecánica como

Define tu tolerancia al riesgo

La tolerancia al riesgo es como tu

Si tu cuenta es de $6,000 dólares,

Si no es así puedes bajarle al 1% o a un número con el que te sientas cómodo. En

Eventualmente, a medida que obtengas confianza y aumentes progresivamente

Volatilidad de las acciones y el mercado financiero de tu elección

Pregúntate, ¿cuál es tu nivel de riesgo como trader y si te sientes cómodo con el

Mercado de opciones sobre acciones y su papel en el manejo del riesgo

Una acción volátil como AMZN o TSLA

Esto tiene mucha relevancia en el perfil de

Esta regla nos indica que no

Me gusta hacerlo así porque no me

A veces ubico mi stop en el 2% respecto a mi capital total, pero al momento de la

Ten un sistema probado en qué confiar

La confianza en tu estrategia y plan es

¿Qué tiene que ver la confianza con el

¿Cómo se logra? CON CONFIANZA. Esto es estadística y es probabilidad. Una

Sin confianza no hay ganancias, sin ganancias no hay sostenibilidad porque

También podría gustarte