SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

DATOS SOBRE ACCIONES COMUNES :

PRECIO AL FINAL TRIMEST
VALOR ACUMULADO SIMDEF
INGRESOS POR ACCION
TASA DIVIDENDO
RAZON PRECIO INGRESOS (BASADO EN INGRESOS TRIMESTRE ACTUAL)
PRECIO VENTA O PRECIO MERCDO CUANDO OFERTA
DATOS ADICIONALES:
PRECIO LIBRE
DEMANDA LIBRE
TASA RET.VAL.NEGS.CTO.PZO
TASAS INTERESES SALDOS DEUDORES
CORTO PLAZO
2 AÑOS PTMO
3 AÑOS PTMO
BONO
PRESTAMISTA
PRECIO ACCIONES PREFERENCIALES
TASA DIVNDENDOS PREFERENCIALES
DIVIDENDS POR ACCIONES PREFERENCIALES ACUM.E IMPAGAS AUN
RETORNO S. INVERSION
RETORNO S.CAPITL
PREMIO REDENCIO ACCIONES PREFERENCIALES
BONO PREMIO REDEN

DATOS PARA TRIMESTRES FUTUROS

TRIMESTRE
PRONOSTICOS:
UNIDADES DEMANDADAS
PRECIO UNIDADES $
POLITICA GERENCIAL DE VENTAS
POLITICA GERENCIA DE PRECIOS
ACTUAL:
POLITICA GERENCIAL DE PRODUCCION
CAPACIDAD PLANTA (UNIDS)
CAPACIDAD MAQUINAS (UNIDS)
OTROS GASTOS INDTS (DOLAR)
DEPRECIACION (DOLAR )
MAQUINARIA
PROYS.INV.CAPITAL
PLANTA
REPAGO PRINCIPAL DE DEUDAS
CORTO PLAZO
2 AÑOS
3 AÑOS
BONOS

INTERESES VENCEN PRÓXIMOMO TRIMESTRE S.SALDO DEUDOR

CORTO PLAZO
PMO.INTERMED
BONOS
COSTOS PRODUCCION UNITARIOS PRÓXIMO TRIMESTRE
UNIDADES
COSTO MANO DE OBRA
MATERIALES: TODOS NIVELES DE PRODUCCION
MAQUINARIA
PLANTA
GASTOS ALMACENAJE
UNIDADES
COSTO/UNIDAD
STRE

$ 35.57
$ 35.67
$ 0.74
$ 0.01
$ 12.00
$ -

$ 100
$ 97,383
$ 0.01
$ -
$ 0.03
$ 0.03
$ 0.03
$ 0.01
$ 0.05
$ 32.15
$ 0.03
-$ 1.00
$ 0.19
$ 0.31
$ 0.08
$ 0.08

2 3 4 5

104,669 113,004 108,712 102,786

$ 101.76 $ 105.36 $ 103.05 $ 102.44
100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000
$ 105.00 $ 108.00 $ 106.00 $ 103.00 104.00 104.00 104.00 104.00

100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000 100000

100,000 100,000 100,000 80,000
 100,000 100,000 75,000 60,000
$ 200,000 $ 200,000 $ 200,000 $ 200,000
$ - $ - $ - $ -
$ 478,125 $ 478,125 $ 384,375 $ 311,250
$ - $ - $ - $ -
$ 1,300,000 $ 1,300,000 $ 1,300,000 $ 989,000

$ - $ - $ -
$ 312,500 $ 312,500 $ 312,500 $ 312,500
$ 300,000 $ 300,000 $ - $ -
$ 300,000 $ 300,000 $ 300,000 $ 300,000

$0 $ - $ - $ -
$ 83,030 $ - $ - $ -
$ 33,600 $ - $ - $ -
HASTA SGTS SGTS MAS
60,000 40,000 20,000 120,000
$ 39.00 $ 29.00 $ 25.00 $ 33.00
$ 15.00 $ - $ - $ -
$ 47.28 $ - $ - $ -
$ 321.74 $ - $ - $ -
HASTA SGTS MAS
2,000 5,000 7,000
$ 1.00 $ 3.00 $ 8.00
100,000
104.00

100000
 ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRA
INGRESOS VENTAS ( 97383. UNIDS A $ 100.00)
OTROS INGRESOS: VALORES NEGOCIABLES
INGRESO TOTAL
COSTO PRODUCCIÓN VENDIDA
INVENTARIO INICIAL ( 9809. A $ 74.79)
MATERIA PRIMA
MANO DE OBRA DIRECTA
TOTAL COSTOS DCTOS
GASTOS ALMACEN
DEPRECIACION MAQUINARIA Y EQUIPO
EDIFICACIONES
OTROS GASTOS INDIRECTOS
TOTAL COSTOS INDIRECTOS
COSTOS PRODUCCION 100.000 A $ 70.39

PRODUCCIONES DISPONIBLES PARA VENTAS (A $ 70.78 POR UNID)

MENOS:INVENTARIO FINAL ( 12.426 UNIDS)

COSTO PRODUCCION VENDIDA
UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACION Y VENTAS
GASTOS FINANCIEROS
INTERES PREST.CORTO PLAZO BANCO
PRESTAMISTAS SA.
INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO
INTERES BONOS
COSTO REDENCION BONOS
TOTAL CARGOS FINANCIEROS

INGRESO OPERATIVO ANTES DE ITEMS EXTRAORDINARIOS

ITEMS EXTTRAORDINARIOS
INGRESO ANTES IMPUESTOS
IMPUESTO ( .40 DEL INGRESOS)
INGRESO DESPUES DE IMPUESTOS
DIVIDENDOS ACCS.PREFEREN.
INGRESOS PARA ACCIONISTAS COMUNES
DIVIDENDOS ACCIONISTAS COMUNES ( .10 POR ACCION)
INGRESO NETO TRANSFERIDO A UTILIDADES RETENIDAS
TADOS TRIMESTRAL
$ 9,738,300 $ 3,213,639
$ 2,575
L $ 9,740,875

$ 733,567
$ 1,500,000
$ 3,500,000
CTOS $ 5,000,000
$ 60,408
$ 478,125
$ 1,300,000
$ 200,000
RECTOS $ 2,038,533
$ 7,038,533

$ 7,772,100

$ 879,492
VENDIDA $ 6,892,608
A $ 2,848,267
$ 1,486,915

$ -
$ -
$ 92,749
$ 33,600
$ -
NCIEROS $ 126,349
$ 1,613,264
$ 1,235,003
$ -
$ 1,235,003
$ 494,001
$ 741,002
$ -
$ 741,002
$ 100,000
$ 641,002
 BALANCE GENERAL TRIMESTRE
ACTIVO
ACTIVOS CORRIENTES CP
CAJA Y BANCOS $ 120,547
VALORES NEGOCIABLES $ 200,000
CTAS.POR COBRAR $ 6,524,661
INVENTARIOS ( 12426 UNIDS A $ 70.78/UNID) $ 879,492
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES $ 7,724,700
ACTIVOS FIJOS LP (NETO DE DEPRECIACION )
MAQUINARIA Y EQUIPO $ 2,008,125
EDIFICACIONES $ 7,165,250
TOTAL ACTIVO FIJO $ 9,173,375
TOTAL ACTIVOS $ 16,898,075
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES CP
CUENTAS POR PAGAR $ 520,000
PTMOS CORTO PLAZO POR PAGAR $ -
PTMOS CORTO PLAZO MULTA $ -
PARTE CTE. DEUDA A MEDIANO PLAZO $ 1,850,000
PARTE CTE. BONOS $ 1,200,000
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $ 3,570,000
PASIVOS LP
PTMOS MEDIANO PLAZO 2 AÑOS $ 937,500
3 AÑOS $ -
BONOS $ 1,200,000
TOTAL PASIVOS LP $ 2,137,500
TOTAL PASIVOS $ 5,707,500
CAPITAL ACCIONISTAS
ACCIONES PREFERENCIALES ( 0 ACCIONES) $ -
ACCIONES COMUNES ( 1.000.000 ACCIONES) $ 8,000,000
UTILIDADES RETENIDAS $ 3,190,575
TOTAL CAPITAL $ 11,190,575
TOTAL PASIVO Y CAPITAL $ 16,898,075
 PRESUPUESTO TRIMESTRAL DE CAJA

VENTAS EN EFECTIVO

COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR

INGRESO DE VALORES NEGOCIABLES

GANANCIA EXTRAORDINARIA VENTA DE VALORES NEGOCIABLES EMISION

VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

PRESTAMOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS CON PENALIDAD

PRESTAMOS A 2 AÑOS

PRESTAMOS A 3 AÑOS

DEUDA A LARGO PLAZO

ACCIONES PREFERENCIALES

ACCIONES COMUNES

TOTAL INGRESOS

EGRESOS EN EFECTIVO

FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :

MATERIALES

MANO DE OBRA DIRECTA

GASTOS DE ALMACENAMIENTO

OTROS SOBRECOSTOS

PAGOS A CUENTAS POR PAGAR

GASTOS FINANCIEROS:

INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO :

BANCO

PRESTAMISTA

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO

INTERES BONOS

COSTO DE REDENCION DE BONOS

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS

MAQUINARIA COMPRADA

COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION

CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA

PERDIDA EXTRAORDINARIA

IMPUESTOS

DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES

COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES

PAGOS Y RETIROS DE EFECTIVO

 PRESTAMOS A CORTO PLAZO

PRESTAMOS CON PENALIDAD

PRESTAMOS A 2 AÑOS

PRESTAMOS A 3 AÑOS

BONOS

ACCIONES PREFERENCIALES

ACCIONES COMUNES

TOTAL EGRESOS

FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS)

BALANCE INICIAL DE CAJA

BALANCE FINAL DE CAJA

 DECISIÓN

REVISAR NO COINCIDEN
MESTRAL DE CAJA

1 2 3 4 5 6

$ - $ 3,278,286 3,465,000.00 8,856,000.00 8,692,000.00 3,399,000.00 8,528,000.00

$ - $ 6,524,661 6,524,661.00 $ 7,035,000 $ 1,944,000 $ 1,908,000 $ 6,901,000

$ 9,275 $ 9,275 9,030.00 32,250.00 25,800.00 25,800.00 25,800.00

VALORES NEGOCIABLES EMISION DE :

700000 500000

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

$ - 1000000

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

$ 9,812,222 $ 9,998,691 $ 15,923,250 $ 12,361,800 $ 5,332,800 $ 15,954,800

$ - $ -

PARA PRODUCCION :

$ 1,500,000 $ 1,350,000 $ 1,350,000 $ 1,350,000 $ 1,350,000 $ 1,350,000 $ 1,350,000

$ 3,500,000 $ 3,150,000 $ 3,150,000 $ 3,150,000 $ 3,150,000 $ 3,150,000 $ 3,150,000

$ 65,672 $ 65,672 $ 65,672 $ 65,672 $ 65,672 $ 65,672 $ 65,672

$ 200,000 $ 180,000 $ 180,001 $ 180,002 $ 180,003 $ 180,004 $ 180,005

$ 520,000 $ 520,000 520,000.00

ANCIEROS:

$ - $ - ,

$ - $ - 15496

$ - $ -

$ 112,806 $ 112,806 83030 63997.96875

$ 33,600 $ 33,600 33600 25200 21000 0 0

$ - $ -

$ 1,496,710

$ - $ - 1,182,000.00 709,200.00 - 2,600,400.00

$ - $ -

$ - $ - 6,434,800.00 9,652,200.00 - 8,043,500.00

$ - $ -

$ - $ 494,001

$ - $ -

$ 100,000 $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000

$ - $ 500,000 2,000,000.00

OS DE EFECTIVO
$ - $ -

$ - $ -

$ - $ 312,500 312,500.00 312500 312500 312500

$ - $ 425,000 417,187.50 417187.5 117187.5 117187.5 117187.5

$ - $ 300,000 300,000.00 300000 300000 300000 300000

$ - $ -

$ - $ -

$ 9,040,289 $ 8,527,487 $ 13,581,359 $ 15,957,763 $ 5,575,364 $ 15,906,765

$ - $ 771,933 $ 1,471,205 $ 2,341,891 -$ 3,595,963 -$ 242,564 $ 48,036

$ - $ 120,547 $ 120,547.00 $ 1,591,751.50 $ 3,933,642.03 $ 337,679.53 $ 95,116.03

$ - $ 892,480 $ 1,591,751.50 $ 3,933,642.03 $ 337,679.53 $ 95,116.03 $ 143,151.53

7 8 9

3,432,000.00 3,432,000.00 3,432,000.00

$ 6,968,000 $ 6,968,000 $ 6,968,000

25,800.00 25,800.00 25,800.00

$ 10,425,800 $ 10,425,800 $ 10,425,800

$ 1,350,000 $ 1,350,000 $ 1,350,000

$ 3,150,000 $ 3,150,000 $ 3,150,000

$ 65,672 $ 65,672 $ 65,672

$ 180,006 $ 180,007 $ 180,008

0 0 0

- 236,400.00 -

- - -

$ 100,000 $ 100,000
117187.5 117187.5 117187.5

300000 300000 300000

$ 5,262,866 $ 5,499,267 $ 5,162,868

$ 5,162,935 $ 4,926,534 $ 5,262,933

$ 143,151.53 $ 5,306,086.03 $ 10,232,619.53

$ 5,306,086.03 $ 10,232,619.53 $ 15,495,552.03 $ -

 PRESUPUESTO TRIMESTRAL DE CAJA

1 3

VENTAS EN EFECTIVO $ - $ 3,828,211 $ 3,536,443

COLECTA DE CUENTAS POR COBRAR $ - $ 1,465,493 $ 1,544,576

INGRESO DE VALORES NEGOCIABLES $ 1,363 $ 1,363 $ 1,325

DESCUENTO POR PROTO PAGO $ 6,143,400 $ 6,143,400 $ 5,675,455

PRESTA 3 AÑOS $ 900,000 $ 900,000 $ -

bonos

ingrsos acciones comunes $ 5,008,500

GANANCIA EXTRAORDINARIA VENTA DE VALORES NEGOCIABLES EMISION DE :

VENTA DE VALORES NEGOCIABLES

PRESTAMOS A CORTO PLAZO $ - $ - $ -

PRESTAMOS CON PENALIDAD $ - $ - $ -

PRESTAMOS A 2 AÑOS $ - $ - $ -

PRESTAMOS A 3 AÑOS $ - $ -

DEUDA A LARGO PLAZO $ - $ - $ -

ACCIONES PREFERENCIALES $ - $ - $ -

ACCIONES COMUNES $ - $ - $ -

TOTAL INGRESOS $ 12,338,468 $ 15,766,299

EGRESOS EN EFECTIVO $ - $ -

FLUJOS DE EFECTIVO PARA PRODUCCION :

MATERIALES $ 1,500,000 $ 1,350,000 $ 1,350,000

MANO DE OBRA DIRECTA $ 3,363,000 $ 3,026,700 $ 3,020,400

GASTOS DE ALMACENAMIENTO $ 50,269 $ 50,269 $ 1,599

OTROS SOBRECOSTOS $ 171,000 $ 153,900 $ 153,900

PAGOS A CUENTAS POR PAGAR $ 503,400 $ 503,400 $ 502,700

GASTOS FINANCIEROS:

INTERES DE PRESTAMO A CORTO PLAZO : $ - $ - $ -

BANCO $ - $ - $ -

PRESTAMISTA $ - $ - $ -

INTERES PRESTAMO MEDIANO PLAZO $ 65,812 $ 65,812 $ 64,433

INTERES BONOS $ 29,400 $ 29,400 $ 25,200

COSTO DE REDENCION DE BONOS $ - $ - $ -

GASTOS ADMINISTRATIVOS Y DE VENTAS $ 1,580,032 $ 1,535,825

MAQUINARIA COMPRADA $ 14,500 $ 14,500 $ 2,101,120

COMPRA DE PROYECTOS DE INVERSION $ - $ -

CAPACIDAD DE PLANTA COMPRADA $ 11,000 $ 11,000 $ 5,121,200

PERDIDA EXTRAORDINARIA $ - $ - $ -

IMPUESTOS $ - $ 900,000 $ 800,000

DIVIDENDOS DE ACCIONES PREFERENCIALES $ - $ - $ -

DIVIDENDOS DE ACCIONES COMUNES $ 100,000 $ 100,000 $ 100,000

COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES $ - $ - $ -

PAGOS Y RETIROS DE EFECTIVO

PRESTAMOS A CORTO PLAZO $ - $ - $ -

PRESTAMOS CON PENALIDAD $ - $ - $ -

PRESTAMOS A 2 AÑOS $ - $ 312,500 $ 312,500

PRESTAMOS A 3 AÑOS $ - $ - $ 75,000

BONOS $ - $ 300,000 $ 300,000

ACCIONES PREFERENCIALES $ - $ - $ -

ACCIONES COMUNES $ - $ - $ -

TOTAL EGRESOS $ 8,397,513 $ 15,463,877

FLUJO NETO (TOTAL INGRESOS - TOTAL EGRESOS) $ - $ 3,940,955 $ 302,423

BALANCE INICIAL DE CAJA $ - $ 414,031 $ 76,056

BALANCE FINAL DE CAJA $ - $ 4,354,986 $ 378,479

decisión 6

produccion 100000

ventas brutas 100500 106

Descuento 0.80%

QUEDAN DEVIENDO
80%

precio 46.83
compra de maquinaria 6000
280,980.00

planta 25000
precio 318.74
7,968,500

venta acciones $ -

47700 105
materiales 100500 1,507,500
15

mod 37.28 60,000

27.28 20,500
25 20,000
89.56 100,500

bonos 6,600,000
 $ 2,693,460 $ 3,515,490

$ 1,425,294 $ 1,456,803

$ 1,160 $ 1,385

$ 4,339,833 $ 5,664,328

$ - $ -

$ 6,600,000 $ -

$ - $ -

LES EMISION DE :

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

$ 15,059,747 $ 10,638,006

$ 1,086,750 $ 1,356,750

$ 2,526,579 $ 2,966,436

$ -

$ 153,900 $ 153,900

$ 499,876 $ 502,600 502600

$ - $ -

$ - $ -

$ - $ -

$ 53,395 $ 31,317 31317

$ 21,000 $ 153,505 153505
$ - $ -

$ 1,408,100 $ 1,532,650 532,650

$ - $ 280,980

$ - $ -
$ 8,494,250

$ - $ -

$ 500,000 $ 800,000

$ - $ -

$ 104,770 $ 101,670

$ - $ 2,000,000

$ - $ -

$ - $ -

$ 312,500 $ 312,500

$ 75,000 $ 75,000

$ 300,000 $ 465,250

$ - $ -

$ - $ -

$ 15,536,120 $ 10,732,558

-$ 476,373 -$ 94,552

$ 714,466 $ 244,708

$ 238,093 $ 150,156

-$ 49,844

10,653,000 capasida planta 80500

85,224 inventario und
10,567,776 80500 und

532,650
3,487,366
7,080,410
5,664,328

5,008,500
1,356,750

2,236,800
559,240
500,000 2,966,436
3,296,040
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (109560 Unids a $ 106.00) 11520450
Otros Ingresos: Valores Negociables 1325
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (11159 a $ 70.04) 781586
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3356000
Total Costos Dctos. 4856000
Gaston Almacen 1599
Depreciación Maqui. y Equip. 674126
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 171000
Total Costos Indirectos 2146725
Costos Producción 100000 a $ 70.03 7002725

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.03 por Unid.) 7784311

Menos: Inventario Final (1599 Unids.) 111980
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1576022
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 64433
Interes Bonos 25200
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 89633

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 122.17
Valor Acumulado Simdef 122.59
Ingresos por Acción 1.31
Tasa Dividendo .003

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 23.31

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00
Datos Adicionales
Precio Libre 104.00
Demanda Libre 111891
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo .01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0191
2 Años Préstamo. .0311
3 Años Préstamo .0176
Bono .0140
Prestamista .0500
Precio Acciones Preferenciales 47.17
Tasa Dividendos Preferenciales .02120
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun .00
Retorno Sobre Inversión .282
Retorno Sobre Capital .361
Premio Redencio Acciones Pref. .08000
Bono Premio Reden .08000

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 5 6 7
Pronosticos
Unidades Demandadas 109231 80886 125311
Precio Unidades $ 102.17 94.54 107.95
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 5 6 7
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 99500 80500 80500
Capacidad Maquin. (Unids.) 99500 99500 44500
Otros Gastos Indts. (Dólar) 171000 171000 171000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 551697 551697 262947
Proys. Inv. Capital 135000 135000 135000
Planta 1322341 1182798 1182798
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0. 0. 0.
2 Años 312500. 312500. 312500.
3 Años 75000. 75000. 75000.
Bonos 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 53395
Bonos 21000
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 37.49 27.49 25.00
Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00
Maquinaria 37.52
Planta 256.06
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1.00 3.00 8.00
Tasas para Fondos en Trimestre 5
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
.0173 .0166 .0159
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre

Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 669600 100000 $16,000
B 3 Años 410400 120000 -$8,000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 76056
Valores Negociables 100000
Cuentas por Cobrar 1544576
Inventarios (1599 Unids A $ 70.03/Unid) 111980
Total Activos Corrientes 1832612
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 3181525
Edificios 13571200
Total Activo Fijo 16752720
Total Activos 18585340

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 502700
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1550000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3252700
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0
3 Años 525000
Bonos 300000
Total Pasivos a Largo Plazo 825000
Total Pasivos 4077700
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 6507636
Total Capital 14507640
Total Pasivo y Capital 18585340

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.16 2.16 2.16
2 2.80 2.80 2.80
3 .93 .93 .93
4 .56 .56 .56

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 1.92 1.92 1.92
2 2.47 2.47 2.47
3 .67 .67 .67
4 .53 .53 .53

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 .51 .51 .51
2 .39 .39 .39
3 .29 .29 .29
4 .28 .28 .28

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 29.22 29.22 29.22
2 33.49 33.49 33.49
3 33.39 33.39 33.39
4 33.40 33.40 33.40

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 17.54 17.54 17.54
2 25.94 25.94 25.94
3 28.09 28.09 28.09
 4 28.20 28.20 28.20

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 26.49 26.49 26.49
2 36.13 36.13 36.13
3 36.26 36.26 36.26
4 36.13 36.13 36.13

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
2 6.49 6.49 6.49
3 7.02 7.02 7.02
4 7.05 7.05 7.05

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 .58 .58 .58
2 .61 .61 .61
3 .64 .64 .64
4 .62 .62 .62

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 7.61 7.61 7.61
2 10.68 10.68 10.68
3 11.03 11.03 11.03
4 11.37 11.37 11.37

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
2 6.49 6.49 6.49
3 7.02 7.02 7.02
4 7.05 7.05 7.05

DATOS EJECUTIVOS
 Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 122.17 122.17 122.17
Valor Acumul. Simdef 122.59 122.59 122.59
Ingresos por Acción 1.31 1.31 1.31
Tasa Dividendo .003 .003 .003
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 23.31 23.31 23.31
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00 .00 .00
Datos Adicionales
Precio Libre 104.00 104.00 104.00
Demanda Libre 111891 111891 111891
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo .01325 .01325 .01325
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0191 .0191 .0191
2 Años Ptno. .0311 .0311 .0311
3 Años Ptno. .0176 .0176 .0176
Bono .0140 .0140 .0140
Prestamista .0500 .0500 .0500
Precio Accns. Preferenciales 47.17 47.17 47.17
Tasa Divnds. Preferenciales .02120 .02120 .02120
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun .00 .00 .00
Retorno Sobre Inversión .282 .282 .282
Retorno Sobre Capital .361 .361 .361
Premio Redencio Accns. Pref. .08000 .08000 .08000
Bono Premio Reden .08000 .08000 .08000
11521770

7672331
3849440
1576022 78801 1,078,801
1546530 77327 1,077,327

1665655
2183785
0
2183785
873513
1310272
0
1310272
100000
1210272
 8

112807
100.22

55500
44500
171000

262947
135000
829047

312500.
75000.
300000
Mas 120000
33.00

Bono Accns. Pref.

.0146 .0186

Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Trim. 5 Ahorro M. Obra
$ .85 $ .05
$ .70 $ -.02
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (103950 Unids a $ 106.00) 10930600
Otros Ingresos: Valores Negociables 1363
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (15109 a $ 70.50) 1065249
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3363000
Total Costos Dctos. 4863000
Gaston Almacen 50269
Depreciación Maqui. y Equip. 613125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 171000
Total Costos Indirectos 2134394
Costos Producción 100000 a $ 69.97 6997394

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.04 por Unid.) 8062643

Menos: Inventario Final (11159 Unids.) 781586
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1546530
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 65812
Interes Bonos 29400
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 95212

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 90.35
Valor Acumulado Simdef 90.65
Ingresos por Acción 1.21
Tasa Dividendo .004

Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 18.74

Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00
Datos Adicionales
Precio Libre 103.00
Demanda Libre 107268
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo .01363
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0196
2 Años Préstamo. .0311
3 Años Préstamo .0250
Bono .0140
Prestamista .0500
Precio Acciones Preferenciales 45.87
Tasa Dividendos Preferenciales .02180
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun .00
Retorno Sobre Inversión .281
Retorno Sobre Capital .363
Premio Redencio Acciones Pref. .08000
Bono Premio Reden .08000

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 4 5 6
Pronosticos
Unidades Demandadas 117449 111512 83425
Precio Unidades $ 103.08 102.47 96.27
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 4 5 6
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 99500 69500
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 85000 85000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 171000 171000 171000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 539126 466001 466001
Proys. Inv. Capital 135000 135000 135000
Planta 1300000 1322341 1000841
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0. 0. 0.
2 Años 312500. 312500. 312500.
3 Años 0. 0. 0.
Bonos 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 48594
Bonos 25200
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 37.56 27.56 25.00
Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1.00 3.00 8.00
Tasas para Fondos en Trimestre 4
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
.0191 .0184 .0176
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre

Vida Costo Unid. Gts Indi.

Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 572400 100000 $13,000
B 3 Años 421200 120000 -$8,000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 414031
Valores Negociables 100000
Cuentas por Cobrar 1465493
Inventarios (11159 Unids A $ 70.04/Unid) 781586
Total Activos Corrientes 2761110
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 3170083
Edificios 11232070
Total Activo Fijo 14402160
Total Activos 17163270

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 503400
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1250000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 2953400
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 312500
3 Años 0
Bonos 600000
Total Pasivos a Largo Plazo 912500
Total Pasivos 3865900
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 5297368
Total Capital 13297370
Total Pasivo y Capital 17163270

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.16 2.16 2.16
2 2.80 2.80 2.80
3 .93 .93 .93

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 1.92 1.92 1.92
2 2.47 2.47 2.47
3 .67 .67 .67

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 .51 .51 .51
2 .39 .39 .39
3 .29 .29 .29

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 29.22 29.22 29.22
2 33.49 33.49 33.49
3 33.39 33.39 33.39

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 17.54 17.54 17.54
2 25.94 25.94 25.94
3 28.09 28.09 28.09

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

 Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 26.49 26.49 26.49
2 36.13 36.13 36.13
3 36.26 36.26 36.26

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
2 6.49 6.49 6.49
3 7.02 7.02 7.02

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 .58 .58 .58
2 .61 .61 .61
3 .64 .64 .64

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 7.61 7.61 7.61
2 10.68 10.68 10.68
3 11.03 11.03 11.03

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
2 6.49 6.49 6.49
3 7.02 7.02 7.02

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 90.35 90.35 90.35
Valor Acumul. Simdef 90.65 90.65 90.65
Ingresos por Acción 1.21 1.21 1.21
Tasa Dividendo .004 .004 .004
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 18.74 18.74 18.74
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00 .00 .00
Datos Adicionales
Precio Libre 103.00 103.00 103.00
Demanda Libre 107268 107268 107268
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo .01363 .01363 .01363
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0196 .0196 .0196
2 Años Ptno. .0311 .0311 .0311
3 Años Ptno. .0250 .0250 .0250
Bono .0140 .0140 .0140
Prestamista .0500 .0500 .0500
Precio Accns. Preferenciales 45.87 45.87 45.87
Tasa Divnds. Preferenciales .02180 .02180 .02180
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun .00 .00 .00
Retorno Sobre Inversión .281 .281 .281
Retorno Sobre Capital .363 .363 .363
Premio Redencio Accns. Pref. .08000 .08000 .08000
Bono Premio Reden .08000 .08000 .08000
10931960

7281057
3650902

1641742
2009160
0
2009160
803663
1205497
0
1205497
100000
1105497
 7

102684
109.31

69500
30000
171000

177251
135000
1000841

312500.
0.
300000
Mas 120000
33.00

Bono Accns. Pref.

.0161 .0212

Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Trim. 4 Ahorro M. Obra
$ .72 $ .02
$ .71 $ -.02