El documento analiza los indicadores financieros de la empresa Azules S.A. y encuentra problemas de liquidez. La razón corriente es de 0.54 y la prueba ácida es de 0.43, lo que indica que la empresa no tiene suficiente liquidez para pagar sus deudas a corto plazo. Además, el capital de trabajo es negativo, lo que significa que la empresa no tiene fondos suficientes para operar. El documento recomienda que la empresa obtenga financiamiento a largo plazo, mejore la recuperación de cu
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El documento analiza los indicadores financieros de la empresa Azules S.A. y encuentra problemas de liquidez. La razón corriente es de 0.54 y la prueba ácida es de 0.43, lo que indica que la empresa no tiene suficiente liquidez para pagar sus deudas a corto plazo. Además, el capital de trabajo es negativo, lo que significa que la empresa no tiene fondos suficientes para operar. El documento recomienda que la empresa obtenga financiamiento a largo plazo, mejore la recuperación de cu
El documento analiza los indicadores financieros de la empresa Azules S.A. y encuentra problemas de liquidez. La razón corriente es de 0.54 y la prueba ácida es de 0.43, lo que indica que la empresa no tiene suficiente liquidez para pagar sus deudas a corto plazo. Además, el capital de trabajo es negativo, lo que significa que la empresa no tiene fondos suficientes para operar. El documento recomienda que la empresa obtenga financiamiento a largo plazo, mejore la recuperación de cu
El documento analiza los indicadores financieros de la empresa Azules S.A. y encuentra problemas de liquidez. La razón corriente es de 0.54 y la prueba ácida es de 0.43, lo que indica que la empresa no tiene suficiente liquidez para pagar sus deudas a corto plazo. Además, el capital de trabajo es negativo, lo que significa que la empresa no tiene fondos suficientes para operar. El documento recomienda que la empresa obtenga financiamiento a largo plazo, mejore la recuperación de cu
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Tarea semana 6
Marcelo Durán D.
Administración financiera
Instituto IACC
03 de mayo de 2020 Desarrollo
Mayo, 2020
Señores
Empresa Azules S.A.
De nuestra consideración:
La presente tiene como finalidad entregar a vuestra empresa el informe de gestión financiera
anual en donde se han revisado los datos que se han recopilado del balance y estado de
resultados, y dado lo cual se definirán el desempeño y las capacidades que tiene la empresa para
poder cumplir con sus obligaciones para con las finanzas generales.
I. Indicadores de liquidez
Tiene como objetivo el determinar la capacidad que tiene la empresa con razón a pagos, manejo
de finanzas y el revisar cuál es la situación actual financiera de la organización, con el afán de
mostrar a la empresa frente a inversores, entidades bancarias, etc., como empresa con imagen
financiera estable y capital suficiente para realizar operaciones.
1. Razón corriente:
Se utiliza: Activo corriente/Pasivo corriente
525.069.652 =0.5449 = 0.54 963.579.211 * Se interpreta lo siguiente: El resultado que hemos obtenido nos muestra claramente que
vuestra empresa no tiene la suficiente capacidad de pago a sus deudas contraídas, por lo menos a
corto a plazo, dado que sólo es capaz de cancelar la mitad de sus obligaciones. Se necesita dar
un giro inmediato a esta situación, ya que es un punto negativo para la estabilización financiera
de la organización.
2. Prueba ácida:
Se utiliza:
Activo corriente – Inventario /Pasivo corriente
525.069.652−106.743.349 =418.326.303
418.326.303 =0.4341 = 0.43 veces 963.579.211
Se interpreta lo siguiente: Se observa que este indicador es más exacto, dado que nos
entrega información y nos obliga al hecho de no usar como activo circulante los
inventarios de la organización, por ende, nos entrega información mas certera y real del
pago a corto plazo.
Podemos entonces precisar de la mala planificación que hubo con el flujo de efectivo. 3. Ratio liquidez absoluta / prueba defensiva:
Se utiliza: Caja bancos/Pasivo corriente
30.674.215 =0.0318 = 3.18% 963.579.211
Se interpreta lo siguiente: el resultado 3.18% nos dice que la capacidad efectiva de la
organización a corto plazo es bastante poco positiva.
4. Indicador de liquidez: Ratio capital de trabajo
Se utiliza: Activo corriente/Pasivo corriente
525.069.652 – 963.579.211 = -438.509.559
Se interpreta lo siguiente: La información nos indica que la empresa no cuenta con un
capital de trabajo, es decir, se debe buscar alternativas para mejorar el activo circulante y
planificar el flujo en efectivo para que el capital de trabajo tenga un resultado positivo. 5. Ratio de liquidez de las cuentas por cobrar:
Se utiliza:
Cuentas por cobrar por días de cobranza /
ventas anuales a crédito= días
250.452.934 𝑥365 /111.609.978 = 819,060 días
Se interpreta lo siguiente: Se interpreta que el promedio de tiempo en las cuentas por
cobrar se hace efectivo en 819,060 días.
En resumen: La empresa tiene problemas financieros, no posee liquidez para el pago de sus
compromisos a corto plazo, por ende, se debe rehacer sus compromisos y convertirlos a largo
plazo reprogramando y reinvirtiendo, aumentar el capital de trabajo, además de tomar activos
fijos para hacer frente a una buena liquidez en momentos desfavorables.
Se destaca, además, lo importante que es para Empresa Azul S.A. tengo con liquidez justa y
necesaria, y así los temas de liquidez se enfoquen justamente en mejorar los equilibrios en esos
temas.
Se recomienda encontrar financiamiento a largo plazo, obtener más y mejores créditos de los
proveedores, además de nuevos proveedores, realizar estrategias para sobreponer el problema de
liquidez, basándose en el mejoramiento de políticas de gastos y costos, fidelizando proveedores,
mejorar el marketing, mecanizar el ahorro, etc.
II. Políticas de caja e inversiones, medios de cobro y pago.
Azul S.A. se mueve en base a perdidas, haciendo de esta una mala economía, sin eficiencia ni
efectividad, sin mejoras y sólo con competitividad básica empresarial. Es muy importante contar
con liquidez para así mantener un equilibrio en la empresa, con decisiones financieras correctas
en el manejo de la liquidez.
Hay decisiones que deben ser tomadas en el contexto que corresponda, analizando, cuantificando
e interrelacionando dos decisiones financieras que son de suma importancia: el nivel de efectivo
en caja y el nivel de inventarios, siendo estas decisiones de un nivel racional, y así estas
decisiones serán las más apropiadas para la organización.
Cuentas por cobrar: Existen demasiadas cuentas de este tipo en la empresa, que, aunque
sean acreencias, son demasiado altas. Se debe crear una estrategia en recuperación de
estos montos, aplicando lo necesario para el retorno (ej. Pronto pago).
Proveedores: El punto anterior será de suma importancia para contrarrestar las desudas
que mantiene la empresa con sus proveedores, implementando estrategias, uniendo las
cuentas por cobrar para ser utilizadas en los pagos, buscando nuevos proveedores y
consiguiendo mejores tiempos de crédito. No se debe perder la fidelización que se tiene
con los proveedores y los tiempos que han dado al entregar las mercaderías.
Remuneraciones: Es la contraprestación que realiza la empresa por el trabajo de sus
empleados, lo cual debe ser una herramienta administrativa que grafique la productividad y eficiencia de los cargos, por ende, debe ser un punto totalmente considerable a la hora
de relacionar costos versus productividad.
Inversión en maquinaria y equipos: Para mejorar la eficiencia presente y futura de sus
operaciones es necesario una planificación certera para la adquisición de maquinarias y
tecnología necesaria- Estos activos tangibles se hacen necesarios en toda la vida la
empresa, mencionando además que estas tecnologías suelen cambiar rápidamente a nivel
mundial, lo cual debe adaptarse y mencionarse en la planificación de este punto.
Impuestos sobre la renta, dividendos, utilidades.
Se hace necesario la adecuada distribución de todos los beneficios o recursos financieros
con los que la empre cuente, debido a que es sumamente necesario contar con la liquidez
suficiente.
Conclusión:
La empresa debe llevar minuciosamente el registro de sus movimientos de efectivo y poseer el
control de saldo para que toda la información sea unificada.
Debe planificar según la realidad económica de la empresa, acorde a los objetivos y metas
tempranas, como lo el alcanzar la estabilidad económica a corto plazo.
Debemos mencionar que se ha tenido problemas de liquidez debido al nulo control del efectivo,
mala información, ingresos y egresos, etc., lo que hace imprescindible la implementación del
control de flujo efectivo y minimizar el riesgo.
Se recomienda ejecutar sistemas de planeación de recursos, junto a sistemas de información para
así integrar operaciones y optimizar así los procesos, tener ventajas como competencia, obtener
información clara y continua para la correcta toma de decisiones.
Se debe lograr mejor comunicación entre áreas, una mejor planificación financiera anual y
mensual, con información precisa de cada movimiento. Establecer sistemas de cobros y pagos
más eficientes, con equitatividad en administración financiera.
Se debe tener en claro que el control interno es de suma importancia en la ayuda para identificar
errores y sus soluciones.
La organización y la planificación son fundamentales en los procesos, ya que en ellas reside el
método a utilizar, lo cual se vuelve difícil al controlar, pero en estos puntos existen sub
categorías que alivianan la carga al controlar que los procedimientos no se salgan de control. Bibliografía
