MATEMATICA FINANCIERA/ VALOR FUTURO

EJERCICIO No. 1
Valor futuro a Interes Compuesto

1. Se hace un prestamo de $1.000.000, durante 6 meses a una tasa de interes del 3%

mensual. Calcular el valor acumulado al final del plazo.

0
1,000,000 INTERES COMPUESTO

Tasa 3% VF $ 1,194,052.30
nper 6 VF = S 1,194,052.30
vp -1000000
pago 0

TABLA DE AMORTIZACION

PRESTAMO TASA INTERES SALDO

0 3% 1,000,000
1 30,000 1,030,000
2 30,900 1,060,900
3 31,827 1,092,727
4 32,782 1,125,509
5 33,765 1,159,274
6 34,778 1,194,052

EJERCICIO No. 2
2. El señor Pérez entra a trabajar en una empresa ganando un sueldo mensual de 200.000
espera recibir un aumento anual promedio del 20%. ¿Cuánto estará ganado despues de
años?

Tasa 20% VF $ 497,664.00

nper 5 VF = S 497,664.00
pago 0
vp -200000
TABLA DE AMORTIZACION q

SUELDO TASA INTERES SALDO

0 20% 200,000
1 - 200,000
2 - 200,000
3 - 200,000
4 - 200,000
5 - 200,000
ALOR FUTURO

una tasa de interes del 3%

al del plazo. F
6

INTERES COMPUESTO
VF
S=P(1+i)^n

ando un sueldo mensual de 200.000 y

¿Cuánto estará ganado despues de 5
 MATEMATICA FINANCIERA/ VALOR PRESENTE
Valor presente a Interes Compuesto

En NIIF, el cálculo del valor presente se constituye en uno de los métodos para calcular el precio de transac
algunos instrumentos financieros (cuentas por cobrar, cuentas por pagar) cuando se presenta una financia
transacción

P= F/(1+i)^n FORMULA

EJERCICIO No. 1
Un padre de familia necesita tener disponibles dentro de 6 meses $2.000.000. ¿Cuánto debe depositar hoy
en una cuenta que le reconoce una tasa de interes del 0,5% mensual?

2000000
6
0
p
INTERES COMPUESTO
VP
Tasa 0.50% VP $ 1,941,036.16 P= S/(1+i)^n
Vf -2000000 VP = P 1,941,036.16
nper 6

INTERPRETACION RESULTADO
El resultado se interpreta de la siguiente forma: Si se depositan hoy $1.941.036,16 en una cuenta que
reconoce una tasa de interes del 0,5% mensual y los intereses mensuales se reinvierten a la misma tasa del
0,5% mensual, al final del mes 6

TABLA DE AMORTIZACION

No. MES DEPOSITO INTERES SALDO

0 1,941,036.16 0.0050 1,941,036.16
1 - 1,941,036.16
2 - 1,941,036.16
3 - 1,941,036.16
4 - 1,941,036.16
5 - 1,941,036.16
6 - 1,941,036.16
Calculo del valor presente dada una serie uniforme o anualidad
Es el caso del cálculo del valor presente equivalente de una anualidad vencida o serie uniforme

A= Valor de la cuota igual y periodica INTERES COMPUESTO

n= numero de cuotas Series o anualidad
i= tasa de interes efectiva p=A ((1+i)^n-1)/(i(1+i)^n)
p= valor presente

EJERCICIO No. 2

1. Un crédito bancario se está pagando por medio de 6 cuotas mensuales de

$875.000 cada una. Si la tasa de financiacion es de 1,46% mesual, Calcular el valor
del crédito.

A -875000
tasa 1.46%
nper 6 0 6
VP $ 4,991,836.48
VP = P 4,991,836.48
OR PRESENTE

ra calcular el precio de transacción de

ando se presenta una financiación de

Cuánto debe depositar hoy

mensual?

ES COMPUESTO

36,16 en una cuenta que

nvierten a la misma tasa del
serie uniforme

ES COMPUESTO
es o anualidad
+i)^n-1)/(i(1+i)^n)
 EJERCICIO No.1
supongamos que una persona invierte $600,000 en un deposito a termino fijo a 6 meses, si le garantizan una tas
el valor final del documento suponiendo un impuesto de 7% sobre las utilid

DEPOSITO: (600,000)
TASA 24% 2% TASA EFEC
IMPUESTO 7%
TIEMPO 6

VF 675,697 EL MONTO DESPUES DE IMPUESTO

VF-VP $ 75,697.45 RENTABILIDAD REAL
RETENCION F $ 5,298.82
VF-RETENCION 670,399 VF MENOS LA RETENCION

RTA LA VERDADERA TASA QUE GANA EL CLIENTE ES DEL 1,866248% DEBIDO QUE HAY UNA DEDUC

EJERCICIO No.2
UN CLIENTE TIENE UN TITULO VALOR POR $2,300,000 A UNA TASA DE 36% NOMINAL MENSUAL DETERMINAR
VERDADERA TASA SUPONIENDO UN IMPUESTO DE 7% SOBRE LAS UTILIDADES A

DEPOSITO: (2,300,000)
TASA 36% 3% TASA EFEC
IMPUESTO 7%
TIEMPO 6

VF 2,746,320 EL MONTO DESPUES DE IMPUESTO

VF-VP 446,320 RENTABILIDAD REAL
RETENCION F $ 31,242.42
VF-RETENCION 2,715,078 VF MENOS LA RETENCION

EJERCICIO No.3
 UN INVERSIONISTA RESIDENTE EN COLOMBIA ADQUIERE UN DOCUMENTO QUE VALE US$300, GANA UN INT
PLAZO DE 1 AÑO, EL TIEMPO DE CAMBIO ACTUAL ES US$1=$2,979 Y SE ESTIMA UNA DEVALUACION DURAN
RENTABILIDAD QUE SE PODRIA OBTENER

DÓLAR 2,979
DCT DÓLAR V
PRESE 300
DEPOSITO (893,700)
TASA INTERES 6%
DEVALUACION 20%

VALOR FUTURO DÓLAR $ 318.00 $ 3,574.80 VALOR FUTURO PESOS

VALOR FINAL EN PESOS 1,136,786.40
RENTABILIDAD 27.20%
6 meses, si le garantizan una tasa del 24% nominal mensual, determinar
mpuesto de 7% sobre las utilidades

LA RENTABILIDAD DESPUES DE IMPUESTO

1.866248% EFECTIVA MENSUAL
22.394979% NOMINAL MENSUAL
24.842868% EFECTIVA ANUAL

% DEBIDO QUE HAY UNA DEDUCCION DEL 7 % DEL IMPUESTO

MINAL MENSUAL DETERMINAR EL VALOR FINAL DEL DOCUMENTO Y LA

E 7% SOBRE LAS UTILIDADES A 6 MESES

LA RENTABILIDAD DESPUES DE IMPUESTO

2.803778% EFECTIVA MENSUAL FORMULA DE TASA
0.3364534% NOMINAL MENSUAL MULTIPLICO POR 12
39.350620% EFECTIVA ANUAL
UE VALE US$300, GANA UN INTERES DEL 6% EN DOLARES Y TIENE UN
MA UNA DEVALUACION DURANTE EL AÑO DEL 20%; CALCULAR LA
ODRIA OBTENER
 EJERCICIO No.1
Se constituye un CDT por valor de $10,000,000 a una tasa de interés del 4,5% EA, con un plazo de 90 días , ca

CDT - 10,000,000
TASA EA 4.5%
TASA EM 0.37%
PLAZO 90 DIAS 3 MESES

Vf $ 10,110,649.90
VF-VP $ 110,649.90 INTERESES

EJERCICIO No.2
A un inversionista le aprueban un crédito bancario por valor de $4,000,000 a una tasa de interés del 18% anual mes
iguales.Calcular la tasa de interés efectiva mensual equivalente y la tasa efectiva anual eq
Con el ejercicio anterior suponer una tasa de interés del 18% anual trimestre venc

DEPOSITO: (4,000,000) VF $ 4,720,000.00

TASA NMV 18% VF-VF 720,000 INTERESES
TASA NA 2%
TEM 1.51%
TEA 19.56%

TASA NTV 18.0%

TASA NA 4.50% TRIMESTRE
TEM 4.59%
TEA 19.25%
EA, con un plazo de 90 días , calcular el valor de los intereses.

a de interés del 18% anual mes vencido (18%MV) y cuotas mensuales

lente y la tasa efectiva anual equivalente.
és del 18% anual trimestre vencido
 TALLER DE MATEMATICAS
EJERCICIO No.1
Supongamos que una persona invierte $5.000,000 en un depósito a término fijo a 1 año, si le gara
suponiendo un impuesto del 7% sobre la

DEPOSITO: (5,000,000)
TASA 28% 2% TASA EFEC
IMPUESTO 7%
TIEMPO 1

VF 5,116,667 EL MONTO DESPUES DE IMPUESTO

VF-VP $ 661,290.26 RENTABILIDAD REAL
RETENCION F $ 46,290.32
VF-RETENCION 5,070,376 VF MENOS LA RETENCION

EJERCICIO No.2
Se hace un préstamo por $ 7.000.000 durante 2 años, a una tasa de interés del 2.5%

PRESTAMO (7,000,000)
TIEMPO NPER 2 AÑOS
TASA 2.5% 2.05

HALLAR VALOR FUTURO ?¿ (7,354,375)

 EJERCICIO No.3
El señor Pablo Buendia entra a trabajar en una empresa ganando un sueldo mensual de 800.000
ganando después de 5 años

SUELDO/VP (800,000)
TASA 20% ANUAL
N PER 5 AÑOS
VF ?¿
VF 1,990,656 prestamo
-
1
2
3
4
5

EJERCICIO No.4
Un crédito bancario se está pagando por medio de 6 cuotas mensuales de 1.075.000 cada una. Si

VALOR CUOTA (1,075,000)

TASA 2.6% MENSUALES 0.026
NPER 6 CUOTAS MENSU
VA 5,901,483
 EJERCICIO No.5
una persona compra un terreno cuyo valor,al contado es de $2000,000. si le dan la facilidad para p
final de cada trimestre y, ademas se le cargaria un interes del 40% CT, ¿ Halla

TERRENO 2,000,000
CUOTAS 4 TRIMESTRALES
INTERES 40% CT

EJERCICIO No.6
Dada una tasa del 3.5% mensual anticipa
a) La tasa efectiva trimestral equiv
b) la tasa efectiva anual equival

EJERCICIO No.7
Dada una tasa del 16% EA, calcular la tasa efectiva men
 MATEMATICAS FINANCIERA

o a término fijo a 1 año, si le garantizan una tasa del 28% NM, determinar el valor final del documento
ndo un impuesto del 7% sobre las utilidades.

LA RENTABILIDAD DESPUES DE IMPUESTO

1.407527% EFECTIVA MENSUAL
16.890324% NOMINAL MENSUAL
18.261205% EFECTIVA ANUAL

os, a una tasa de interés del 2.5% mensual. Calcular el valor acumulado al final del plazo
 un sueldo mensual de 800.000 y espera recibir un aumento anual promedio del 20% . ¿Cuánto estará
ganando después de 5 años

FORMULA S=P(1+i)^n
1,990,656

tasa interes saldo

20% 800,000
160,000 960,000
192,000 1,152,000
230,400 1,382,400
276,480 1,658,880
331,776 1,990,656

uales de 1.075.000 cada una. Si la tasa de financiación es el 2.6% mensual, Calcular el valor del crédito.

FORMULA
P=A(1+i^-1)/i(1+i)^)
5,901,482.68
0,000. si le dan la facilidad para pagarlo en cuatro cuotas tremestrales de $R C/U , que se efectuaran al
ria un interes del 40% CT, ¿ Hallar el valor de la cuota trimestral de amortizacion?

R= $ 630,941,61

na tasa del 3.5% mensual anticipada, calcular:

La tasa efectiva trimestral equivalente
b) la tasa efectiva anual equivalente
EA, calcular la tasa efectiva mensual anticipada equivalente