Contabilidad Bancaria-2

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FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS
ESCUELA DE CONTADURIA PUBLICA
“ACTUALIZACION DE GUIA DE ESTUDIO DE LA

ASIGNATURA DE CONTABILIDAD BANCARIA EN LA
CARRERA DE CONTADURIA PUBLICA DE LA UNIVERSIDAD
DE EL SALVADOR”.
Trabajo de Graduación Presentado Por:
Julio Alberto Lazo Villatoro

Elvira Marta Valenzuela Córdova
Nora del Carmen Rivas Ramírez
Para optar al grado de:
LICENCIADO(A) EN CONTADURIA PUBLICA
Marzo de 2004
San Salvador, El Salvador, Centroamérica
UNIVERSIDAD DE EL SALVADOR
AUTORIDADES UNIVERSITARIAS
Rectora : Dra. María Isabel Rodríguez
Secretaria : Lic. Lidia Margarita Muñoz de Vela
Decano de la Facultad de
Ciencias Económicas : Lic. Emilio Recinos Fuentes
Secretario de la Facultad
de Ciencias Económicas : Lic. Vilma Yolanda de Del Cid
Asesor : MSC. José Gustavo Benítez Estrada
Tribunal Examinador : MSC. José Gustavo Benítez Estrada
Lic. Leonardo Vinicio Barrios Rivas
Marzo de 2004
San Salvador, El Salvador, Centroamérica
AAggrraaddeecciimmiieennttooss
A Dios por haberme iluminado cada día, dándome fuerza y fortaleza
para no decaer y culminar mi carrera, a mi madre por su amor
fraternal, por sus consejos y sus benditas oraciones, a mi padre

por su apoyo incondicional, a mis hermanos, maestros y amigos con
infinitos agradecimientos.
Julio Alberto Lazo Villatoro
A Dios por darme la fuerza y sabiduría para lograr con éxito mi

objetivo, a mis padres por su apoyo y comprensión, a mis hermanos
y familiares por estar conmigo en todo momento, a mis amigos por
brindarme su amistad y fuerza necesaria para seguir adelante.
Elvira Marta Valenzuela Córdova
Agradezco a Dios por haberme dado fortaleza para culminar con
éxito mi carrera, a mi familia por haberme brindado apoyo y
comprendido a cada momento, a mis hermanos y amigos por su apoyo
incondicional.
Nora del Carmen Rivas Ramírez
INDICE Pag.
Resumen
Introducción i
CAPITULO I
1. Marco Teórico
1.1 Historia de la Banca a Nivel Mundial 1
1.2 Desarrollo Bancario en El Salvador 5
1.2.1 Creación del Banco Central de Reserva de El 9
Salvador.
1.2.2 Creación del Banco Hipotecario de El 12
Salvador
1.3 Revisión del Sistema Bancario salvadoreño 13
1.3.1 Nacionalización de la Banca en El salvador 14
1.3.2 Causas de la Nacionalización de los Bancos 15
y Asociaciones de Ahorro y Crédito
1.4 Estructura del Sistema Financiero 17
Salvadoreño
1.5 Marco Fiscalizador del Sistema Financiero 18
en El Salvador
1.5.1 Régimen Legal de la Superintendencia del 19
Sistema Financiero en la Actualidad
1.5.2 Atribuciones de la Superintendencia del 19
Sistema Financiero
1.5.3 Consejo Directivo de la Superintendencia 22
del Sistema Financiero
1.6 Privatización Saneamiento y Fortalecimiento 22
de los Bancos y Asociaciones de Ahorro y
Préstamo
1.7 Marco Legal del Sistema Financiero en El 26
Salvador.
1.7.1 Reformas Legales a partir de 1990 a la 27
fecha
1.8 Principales leyes del Sistema Financiero en 32
El Salvador.
CAPITULO II
2 Metodología de la Investigación
2.1 Objetivo General de la Investigación 35
2.2 Investigación de Campo 35
2.2.1 Método de Investigación 36
2.3 Investigación Documental 36
2.3.1 Métodos e Instrumentos de Recolección de 36
Datos
2.3.2 Entrevista 37
2.3.3 Encuesta 37
2.3.4 Investigación de Campo 38
2.4 Universo y Muestra 38
2.5 Instrumentos para Recolectar Datos 40
2.6 Procedimientos y Análisis de la Información 40
Recolectada
2.7 Presentación de Resultados 40
2.7.1 Resultados de la Investigación 40
2.7.2 Tabulación, Análisis e Interpretación de 40
Resultados
CAPITULO III
3 Concepto y Desarrollo de Casos Prácticos 57
Aplicando Normativa Legal Vigente
3.1 Organización de un Banco en El Salvador 57
3.2 Normas Contables Uniformes de los Bancos 63
3.3 Registro Contable de la Constitución de un 68
Banco
3.4 Operaciones Pasivas 69
3.4.1 Depósitos a la Vista 70
3.4.1.1 Depósitos en Cuenta Corriente 71
3.4.1.2 Depósitos de Ahorro 79
3.4.1.3 Depósitos a plazo Fijo o con Vencimiento 84
Acordado
3.4.1.4 Depósito A plazo para la Vivienda 89
3.5 Préstamos entre Bancos Locales ó 92
Interbancarios
3.6 Emisión de Obligación de Títulos Valores 94
3.6.1 Pasos para la Desmaterialización de Títulos 95
3.6.2 Certificados de Inversión Representados por 97
Anotaciones Electrónicas en Cuenta
3.7 Operaciones Activas 104
3.7.1 Activos de Riesgo 105
3.7.2 Préstamos 105
3.7.2.1 Agrupación de los activos de Riesgo 105
Crediticios
3.7.2.2 Clasificación de los Activos de Riesgo 107
Crediticios
3.7.2.3 Constitución de Reservas de Saneamiento 107
3.7.2.4 Contabilización de las Reservas 108
3.7.3 El Descuento 121
3.8 Tarjetas de Crédito 126
3.8.1 Conceptos de Tarjetas de Crédito 127
3.9 Derechos y Compromisos Futuros y 130
Contingencias
3.9.1 Cartas de Crédito 131
3.9.1.1 Clasificación de las Cartas Crédito 131
3.9.2 El Aval 132
3.9.3 Activos Extraordinarios 137
3.10 El Fideicomiso 141
3.10.1 Partes que intervienen en un Fideicomiso 143
CAPITULO IV
4 Conclusiones y Recomendaciones 147
4.1 Conclusiones 147

4.2 Recomendaciones 148
Apéndice
Bibliografía
Glosario
ANEXOS
-Proceso de Nacionalización de la Banca en
El Salvador Anexo 1
-Reserva de Liquidez Anexo 2
-Fondo Patrimonial Anexo 3
-Información a revelar en los Estados
Financieros de los Bancos (N.I.I.F 30) Anexo 4
-Balances y Notas de Publicación de Estados
Financieros de los Bancos Anexo 5
RREESSUUMMEENN
El origen de los bancos es sumamente importante si se compara con
la magnitud del mundo cambiante y globalizado de los servicios
financieros en los países del mundo.
El presente documento ha sido elaborado con el objetivo de
brindar a estudiantes y maestros de la Facultad de Ciencias
económicas de la Escuela de Contaduría publica de la Universidad
de El Salvador, un cambio en las normativas que dan paso a la
necesidad de modificar la guía de estudio, la cual sirve de apoyo

tanto para la teoría como la operacionalización de los ejercicios
prácticos.
En este sentido, la bibliografía existente de Contabilidad
Bancaria, se vuelve obsoleta en el medio, surgiendo la necesidad
de elaborar un documento que contenga los cambios en las

normativas y las modificaciones que se hacen a las operaciones
contables que realizan los bancos en el país.
Para el desarrollo de la investigación, se utilizó un estudio
analítico-descriptivo. Analítico , porque se efectuaron estudios
detallados de las deficiencias encontradas en la bibliografía y
programa con que se imparte la asignatura de Contabilidad
Bancaria, y descriptivo, porque se aplicaron dentro de los casos
prácticos las modificaciones en las diferentes normas contables y
prudenciales emitidas por la Superintendencia del Sistema
Financiero.
En el proceso de investigación de campo se visitaron tres
instituciones bancarias con el propósito de conocer la
operatividad de las operaciones que realizan y los procedimientos

contables utilizando las modificaciones en la normativa vigente.
Como aporte de la investigación realizada, se determinó que en el
desarrollo de la asignatura de Contabilidad Bancaria no se les
imparten las modificaciones en la normativa legal que están en
constante cambio en el Sistema Financiero en El Salvador.
Es por ello que se plantearon ejercicios que contienen los
cambios en la legislación vigente para el mejor desarrollo
teórico-práctico de los estudiantes y maestros, por tal razón, la

enseñanza debe estar encaminada al fortalecimiento de los
criterios necesarios que permitan el desenvolvimiento
satisfactorio de los profesionales de Contaduría Pública.
INTRODUCCION
Los cambios que experimentan las normativas legales que aplican
los Bancos , hacen que éstos se mantengan a la vanguardia con los
servicios financieros que ofrecen, con seguridad y transparencia
en sus operaciones.
En el presente texto se hace un estudio a las modificaciones que
se han dado en las normativas que rige a los Bancos y que están
en constantes cambios por parte de los entes que los regulan.
Se hace una breve historia de los antecedentes de la banca tanto
a nivel mundial como en El Salvador, desde cuándo y cómo los
bancos empezaron a operar desde tiempos antiguos hasta los
tiempos modernos, además se describe el surgimiento de éstos en
el país y la importancia que tienen como pilar fundamental de la
economía. Se analizan las diferentes transformaciones que han
surgido en el sistema bancario , los entes que los regulan los

cuales son los que dictan las normas para que estén de acuerdo a
estándares internacionales.
En el capítulo II, se realiza un diagnóstico tomando como punto
de partida la investigación de campo, el universo utilizado para
tomar la muestra para el desarrollo del trabajo fueron los

estudiantes que cursaron la asignatura de contabilidad Bancaria
en el año 2002, además se realizó la tabulación y análisis de los
resultados obtenidos, donde se determina que existen deficiencias

en el desarrollo de la asignatura, ya que la metodología y el
programa utilizado se encuentra desactualizado.
El capítulo III, contiene la propuesta, primeramente se ha
diseñado un breve bosquejo de la forma como se organiza un banco,
los pasos que se siguen parea crear este tipo de negocios, hasta
llegar al desarrollo de operaciones pasivas, activas y
complementarias, conteniendo la normativa legal vigente. Se hace
un breve resumen de las principales operaciones que realizan los

bancos tales como conceptos, características, base legal y caso
práctico utilizando el catálogo de cuentas vigente y la
respectiva base legal. Se culmina con la presentación,

elaboración y publicación de los Estados Financieros que realizan
los bancos, así como también los informes obligatorios que
presentan para medir su liquidez.
El capítulo IV, contiene las conclusiones y recomendaciones
resultantes de la investigación realizada.
Se pretende que el documento sea utilizado como guía de estudio
para maestros y alumnos, a efecto de que conozcan y apliquen los
cambios ocurridos en el Sistema Bancario en el país, así como

también el registro contable de las operaciones que realizan
dichas instituciones.
CAPITULO I
1. MARCO TEÓRICO
1.1 HISTORIA DE LA BANCA A NIVEL MUNDIAL
En la Edad Antigua, no existían bancos en el sentido moderno de
la palabra, sino que instituciones que se parecían en sus
funciones y que tenían por objeto el dinero o sus equivalentes.
Estas instituciones eran diferentes en los distintos países, y

civilizaciones según las características de las economías.
Período Asirio-Babilónico. La economía se encuentra alrededor del

eje central, constituida por el rey y por la divinidad. Los
bienes y los depósitos son llevados al palacio y al templo,
lugares donde el súbdito aportaba sus tributos; pues en otros

lugares estaban expuestos al robo, al saqueo y a su pérdida total
mientras que en el palacio y en los templos estaban protegidos
por gente armada, el campesino depositaba en ellos sus cosechas,
el comerciante confiaba también para hacer largos viajes.
De los Griegos, se sabe muy poco de sus bancos, los datos
precisos con que se cuenta a partir del siglo IV a. de C.,
atribuidos a Demóstenes e Isócrates. Anteriormente, los
sacerdotes recibían depósitos sin intereses y realizaban

operaciones de crédito agrario, sobre bases poco amplias;
consideraban la cultura bancaria, cretense-micénica.
En Egipto. Alrededor del año 300 a.de C. llegó la dinastía de

los Tolomeos, seguidos por los trapecistas (personas que
trabajaban con oro y plata), todos los cambistas de esa época
tenían nombres griegos. Gradualmente las autoridades centrales
abandonaron las funciones bancarias monopolistas; solamente
conservaron la función de acuñar moneda para no abusar en el peso
y en el contenido del meta1 precioso, la población a pesar de

todas esas medidas perdió la fe en la moneda, se regresa al
cálculo, tomando como base el trigo. Los Tolomeos para resolver
su problema establecen una "Cámara de Compensación", la cual

operaba así: el granero del Estado operaba los cambios de
cuentas, entre los clientes de uno a otro. El trigo era el medio
de cambio invisible, o moneda de cálculo.
Edad Media (Los Cambistas). La transmigración de los pueblos y el
retiro del Imperio Romano a Constantinopla, detuvieron todo un

progreso de la vida económica y por consiguiente, el
desenvolvimiento de los métodos bancarios.
El comercio del dinero en una forma rudimentaria, estaba confiado
a los cambistas locales, eran los único que poseían una
competencia específica para reconocer 1as monedas acuñadas en las
diversas ciudades y en los numerosos pequeños estados, para

reconocer las monedas falsas y establecer con precisión el
contenido del metal precioso, así como su respectivo peso.
Fue una profesión respetada la de los cambistas, agrupados en
verdaderas asociaciones, que estaban reguladas por estatutos.
También recurrían a los cambistas los príncipes para colocar
sus propias monedas, acuñadas con un título siempre decreciente.
Epoca Moderna. Siglos XVI y XVII. En esta época aparecen Los
Montes de Piedad, los cuales funcionaban como bancos. La Iglesia
en ese tiempo, prohibía prestar dinero con interés, ya que eran
operaciones consideradas como despreciables.
Los Montes de Piedad se ocupaban en dar créditos sobre prendas y

se desarrollaron en Italia, Bélgica, Francia, Suiza, Holanda,
España, Portugal, Gran Bretaña, los Estados Unidos de América,
Austria, Hungría y Alemania.
La mayoría de Los Montes de Piedad operaban como instituciones
públicas, con la excepción de Gran Bretaña y los Estados Unidos
de América, que se desarrollaban como empresas particulares.

Los Bancos aparecieron en la epóca de los grandes
descubrimientos, determinaron un desplazamiento de los tráficos
mundiales del Mediterráneo al Atlántico, fue un gran movimiento

económico, al que se le dió el nombre de Mercantilismo, se
desarrolló el movimiento del dinero y de la actividad crediticia,
derribando las barreras, especialmente las religiosas que habían
reprimido la expansión económica en la Edad Media.
En los últimos siglos de la Edad Media, la moneda de oro fue el
medio de cambio entre los mercaderes de diversos Estados.
En el siglo XVI se inició, por parte de los estados y los
príncipes, la política de los fraudes monetarios.
A pesar de estas alteraciones de la moneda y del creciente empleo

de medios de pago artificiales, la necesidad de capitales en
préstamos era viva y constante, no sólo a causa de los nuevos
descubrimientos y de los tráficos que de ellos se derivaban, sino

también por las demandas de dinero que hacían los príncipes, los
que debían proveer nuevas armas de fuego a sus ejércitos
mercenarios. Se intensificó, la institución de los sustitutos del
dinero, representados por documentos, letras de cambio, pagarés
emitidos en moneda de feria o de cuenta, (invención puramente
italiana que se remonta a la época de las Cruzadas).
De esta moneda de feria existe actualmente en Inglaterra un
recuerdo, donde todavía hay una onza de 31.103 gr. de peso
llamada Ounce Troy (sirve para pesar los metales preciosos).
Se deduce que los bancos se manifestaron en distintas formas,

pero históricamente se dice que BANCO, es una palabra italiana
dada a la mesa donde exhibían su dinero y practicaban sus
operaciones los primeros cambistas denominados banchieri,
banqueros, derivándose de aquí, la palabra bancarrota, por la
costumbre judáica de romper a garrotazos en la plaza pública las
mesas o bancos donde contaban el dinero; esto sucedía cuando

fracasaban en sus negocios.
Geográficamente, Italia era un centro comercial de mucha
importancia donde convergían comerciantes de Africa y Asia Menor,

además de los comerciantes de los países mediterráneos.
Estos países tenían distintos tipos de moneda, se les hacía muy
difícil a los mercaderes efectuar sus operaciones mercantiles y
fue así como aparecieron entre ellos comerciantes que se
dedicaron exclusivamente a efectuar operaciones de cambio entre
las distintas monedas que existían, percibiendo por sus servicios
un margen de ganancia o comisión.
Podemos decir que la banca tuvo su origen con la evolución de la
moneda, cuando ésta sustituyó las primeras operaciones de simple

cambio o permuta.
La historia de los bancos va estrechamente unida a la del
comercio desde la Edad Media y cada banco que se funda señala una
nueva etapa en el desarrollo comercial de un país.
Desde los banqueros primitivos, simplemente llamados Cambistas,
hasta los actuales, son comerciantes cuya mercancía es el

1
dinero .
1.2. DESARROLLO BANCARIO EN EL SALVADOR
La aspiración de los gobiernos, hasta fines del siglo XIX, fue
establecer la casa de la moneda para acuñar su propia moneda,
Historia de la Banca. Leo Goldschmied. Editorial ‗UTEHA‘ , México D.F. pag.1-

33. 1961.
utilizando los metales extraídos de las mismas y reacuñar las
piezas monetarias de baja Ley.
Bastante tarde se conocieron en El Salvador las ventajas del
Crédito Bancario, no obstante que eran muchas las personas que
conocían el mecanismo del billete fiduciario. Varias veces se

empezó la organización de bancos, pero muchas veces fallaron los
diferentes intentos. Los primeros intentos de la creación de un
banco en El Salvador dió comienzo con la concesión otorgada por

el Gobierno de El Salvador, el 18 de septiembre de 1867, al que
se le llamó ―BANCO DEL SALVADOR‖, siendo su principal gestor Don
Manuel Trigueros, y firmando la contrata Mr. William Francis
Kelly, llamándose por ello, Banco Anglo-Salvadoreño. Este banco
no obstante de haber organizado su cuerpo de directores en
Inglaterra y en el país, jamás llegó a operar.
El 24 de octubre de 1872, fue autorizada la creación del BANCO
HIPOTECARIO AGRICOLA, pero tal proyecto también fracasó.
El 19 de marzo de 1874, se firmó contrata para establecer un

BANCO HIPOTECARIO AGRICOLA; éste también no prestó servicios al
público porque sus intentos fracasaron.
El 30 de marzo de 1878, se pensó establecer un BANCO DE EMISION

en El Salvador que se llamaría "BANCO DEL SALVADOR", pero éste
nunca funcionó.
Con fecha 5 de abril de 1880, apareció en el país el Banco
Internacional de El Salvador, importante información se relata en
publicación del 27 de agosto del mismo año, D.O. 199 tomo No. 9.
Después de varios intentos de fundar instituciones bancarias y
de haber dado los gobiernos de aquel tiempo muchas facilidades
para que las llamadas casas bancarias funcionaran en el país, fue
la primera en prestar servicio al público. Fue autorizado para
las operaciones siguientes: Descontar documentos, abrir

depósitos, emitir vales a1 portador, comprar y vender letras y
las demás acostumbradas por esta clase de establecimiento.
El capita1 social del Banco Internacional del Salvador, fue de
Quinientos mil pesos, dividido en cien acciones de cinco mil
pesos cada una, pudiéndose aumentar por acuerdos de la Junta. El
Banco quedó autorizado para funcionar hasta que se suscribieran

cincuenta acciones. La contrata fue firmada por el señor Pedro
Meléndez por parte del Gobierno y por el señor Francisco Medina
por el Banco.
El 6 de enero de 1885 fue fundado el Banco Particular de El
Salvador por medio de una contrata celebrada entre el Ministerio
de Fomento y los señores: Mauricio Duke y Francisco Camacho; fue
autorizado para realizar las siguientes operaciones: emitir
billetes a la vista y al portador igual al capital suscrito,
debiendo tener en metálico el 40% del valor de los billetes
puestos en circulación, descontar documentos de crédito, girar
cheques, hacer adelantos, llevar cuentas corrientes y demás
operaciones usuales del banco.
Con fecha 8 de diciembre de 1889, se fundó el Banco Occidental,
la cual fue otra de las instituciones de crédito que dió valor
positivo para la economía de El Salvador. Fue fundado por los
señores: Don León Dreyfus y Emilio Alvarez. Es importante hacer
notar que el Banco Occidental fue uno de los bancos particulares
que estaban autorizados para emitir billetes, función que dejó
de ejecutar a raíz de la creación del Banco Central de Reserva de
El Salvador.
El Banco Agrícola Comercial, fue fundado según decreto
Legislativo de fecha 18 de mayo de 1895, publicado en diario
oficial No.124 del 29 de mayo del mismo año. Autorizando a José
González y Rodolfo Duke como los propietarios. El capital del

banco en esa fecha fue de 5 millones de pesos plata, divididos en
acciones.
Los únicos bancos que efectivamente operaron en el país fueron el
Banco Internacional de El Salvador(1880), Banco Particular de El
Salvador (1885), convertido luego en Banco Salvadoreño (1891),
Banco Occidental (1889), Banco de Nicaragua (1893), convertido en

London Bank Of Central América (1896) y el Banco Agrícola
Comercial en (1895), como bancos de emisión de carácter privado.
Según la historia de la banca en El Salvador se nota que desde el
año 1880, el gobierno de la nación salvadoreña anhelaba dotar al
país de instituciones de crédito que respondieran a las
exigencias de su época en el movimiento evolutivo de la economía
nacional.
En nuestro país pasó un largo período de tiempo para que se
sintiera la influencia de la banca, en sus plenas
manifestaciones, pues antes que rigieran las normas de una
perfecta técnica bancaria, las diversas actividades de los
institutos de crédito, tales como el control del medio

circulante, la función del crédito de las divisas y la emisión de
billetes, no obedecían a las necesidades de la potencialidad
económica del país. Parece que se manejaban arbitrariamente,
causando perjuicios a nuestra economía.
Durante el gobierno del General Hernández Martínez, se aprovechó
la oportunidad de adquirir la mayoría de las acciones del Banco
Agricola Comercial, habiendo verificado la compra-venta de dichas
acciones con autorización de la Honorable Asamblea Nacional,
expresada en el decreto Legislativo No.188 de fecha 8 de
septiembre de 1933, publicado en diario oficial No.199 del 9 del
mismo mes y año. El propósito del gobierno era que la Banca en el
país presentara dos fases esenciales: Modernización, garantía y

2
las posibilidades de un Banco Central .
1.2.1 Creación del Banco Central de Reserva de El Salvador.
El Banco Central de Reserva de El Salvador fue fundado el 19 de
junio de 1934, según decreto No. 65. Se autorizó la constitución
de una sociedad anónima con la denominación de Banco Central de

Reserva de El Salvador, por el término de 30 años, contando desde
la constitución de la sociedad.
El objetivo de la institución fue controlar el volumen del
crédito y la demanda del medio circulante para asegurar la
estabilidad del valor externo del Colón y regular la expansión o
contracción del crédito, así como fortalecer la liquidez de los
bancos comerciales mediante un fondo central de reserva bancaria
bajo su control. Además, se le facultó para emitir moneda con
carácter exclusivo.
El Banco funcionó durante 27 años en forma de sociedad anónima,
manteniendo una imagen de austeridad y sanidad. En 1961 bajo el
Gobierno del Directorio Cívico Militar fue convertido el Banco

Central de Reserva de Sociedad Anónima, en entidad del Estado.
Para ese efecto se emitió el Decreto No. 116 del 20 de abril de
1961, citado como ―Ley de Reorganización de la Banca de la

3
Nación‖ .
El Banco Central fue convertido en una entidad del Estado de
carácter público, sufriendo una reorganización y modificando sus
funciones originales. La Ley Orgánica del Banco Central de
Reserva de El Salvador fue aprobada el 15 de diciembre de 1961 y
en ella se establecieron los siguientes objetivos:
José María canales. Evolución Bancaria en El Salvador. Pag. 229-254.

1)Promover y mantener las condiciones monetarias, cambiarias y
crediticias más favorables para el desarrollo ordenado de la
economía nacional; 2) Mantener la estabilidad monetaria del país;
3) Preservar el valor internacional del Colón y su
convertibilidad; 4) Coordinar la política monetaria del Banco
Central con la política económica del estado. Los bancos privados

existentes a la fecha, renuncian a su derecho de emisión y el
Banco Agrícola Comercial se convierte en Banco Central de Reserva
de El Salvador, el 19 de junio de 1934.

La emisión de billetes de los Bancos Agrícola Comercial,
Salvadoreño y Occidental estaba centralizada en una institución
que sería el Banco Central de Reserva de El Salvador. Dentro de
las funciones que adquirió el Banco Central al ser creado, estuvo
la de ser el Banco de Bancos. Los bancos estaban obligados por la
Ley del Banco Central, a mantener un 10% de sus depósitos en
efectivo, como reserva en el Banco Central.
En las razones que dió el Gobierno para su creación se explicaba
que el colapso mundial de 1929 hizo necesaria la revisión del

sistema crediticio y originó a elaborar un plan de reforma por
parte del Gobierno. Dentro de estas reformas y con el fin de una
mejor organización y sólida economía pública y privada, mediante

estabilización de la moneda y la regulación del crédito, fueron
creados el Banco Central y el Banco Hipotecario. Ambos bancos
fueron creados como instituciones mercantiles concesionarias del
estado, pero de carácter particular, no oficial, protegiéndolas
de toda injerencia para el buen desempeño de sus funciones.
Al mismo tiempo, la banca privada siguió evolucionando en El
Salvador, aparecieron y desaparecieron algunos bancos que no
pudieron mantenerse en el mercado, ya sea por fusión con otros
existentes o por liquidación. Entre éstos bancos de existencia
Diario Oficial del 20 de abril de 1961, Tomo 191, No. 71.

fugaz se encuentran el Crédito Territorial de El Salvador,
fundado en 1886, el Banco Nacional de El Salvador, fundado en
1906 y liquidado en 1913 y Banco Anglo Sud Americano fundado en

4
1926.
1.2.2. Creación del Banco Hipotecario de El Salvador

Creado por decreto extraordinario No.5 del 18 de diciembre de
1934 y firmada la escritura de constitución del Banco Hipotecario
de El Salvador, bajo el No.13, páginas de la 36 a la 74 del libro

vigésimo primero de Registros de Documentos de Comercio, juzgado
1º. de lo Civil y de Comercio de esta ciudad, publicado en los
Nos. Del 53 al 59 del mes de enero de 1935, con el objetivo de
ofrecer servicio de utilidad pública.
Su capital social fue integrado por el aporte de la Asociación
Cafetalera de El Salvador, la Asociación de Ganaderos de El
Salvador y accionistas particulares.
Además se le definieron otros objetivos tales como: efectuar
préstamos con garantía hipotecaria de bienes inmuebles y emitir
sus propias obligaciones en forma de cédulas, certificados u
otros títulos. Entre sus funciones principales estaba la
concesión de préstamos hipotecarios de largo plazo, la emisión de
cédulas y certificados hipotecarios u otros títulos compatibles
con su naturaleza.
Las negociaciones por cuenta propia o ajena de cédulas,
certificados u otros títulos emitidos por él, la concesión de
préstamos con garantía de sus propias cédulas o certificados, el
comercio de café y otros productos agrícolas o industriales en
Rochac Alfonso. La Moneda, los Bancos y El Crédito en El Salvador. Tomo II.

Pag. 467.
condiciones especiales, la adquisición y conservación de bienes
raíces para el desarrollo de sus funciones, entre otras.
1.3. REVISION DEL SISTEMA BANCARIO SALVADOREÑO

En el año 1952, el Gobierno presidido por el Coronel Oscar
Osorio, utilizó los servicios de dos expertos del Fondo Monetario
Internacional (F.M.I.), entre ellos al experto banquero Mr.
Frederick Francis Joseph Powell para investigar los siguientes

puntos: si la capacidad financiera de El Salvador era suficiente
para permitir un ritmo de desarrollo económico superior al que
había tenido hasta entonces; si la política monetaria y fiscal
seguida hasta el momento, era la más adecuada para lograr un
mayor ritmo de desarrollo económico; y si debía introducirse
cambios de estructura y de orientación en el sistema bancario, a
fin de que éste respondiera mejor a las necesidades para el
progreso del país.
La misión del Fondo Monetario Internacional, diagnosticó que la

estructura de la banca salvadoreña solamente podía considerarse
aceptable si la actitud de los salvadoreños fuera pasiva ante la
necesidad de impulsar el desarrollo de la economía nacional. Les

pareció insuficiente la estructura financiera existente, sobre
todo por falta de instrumentos de acción. Consideraron improbable
que la banca entrara en ciertos campos crediticios de fomento al
desarrollo económico por lo que el gobierno debería asegurarse de
cubrirlos. Con esta visión de desarrollo, el Gobierno comenzó a
preparar el camino para que el sistema financiero apoyara el
desarrollo económico del país.
Como primera providencia, en la Constitución Política de 1950, en
el artículo 143 se estableció que ―el poder de emisión de
especies monetarias correspondía exclusivamente al estado, el
cual podrá ejercerlo directamente o por medio de un Instituto

emisor de carácter público‖. El Estado debería orientar la
política monetaria con el objeto de promover y mantener las
condiciones más favorables para el desarrollo ordenado de la
economía nacional. La Constitución de 1950 aseguró como derecho
anexo a la soberanía, la emisión de moneda y la dirección de la
política monetaria. El cumplimiento de esta disposición

constitucional exigía el cambio de carácter ó el reconocimiento
expreso del Banco Central como una entidad de servicio público.
1.3.1. Nacionalización de la Banca en El Salvador

Por Decreto de la Junta Revolucionaria de Gobierno No. 158 de
fecha 7 de marzo de 1980, fue emitida la ―Ley de Nacionalización
de las Instituciones de Crédito y de las Asociaciones de Ahorro y

5
Préstamo‖. En su Artículo No.1, la mencionada Ley declara de
―Utilidad y necesidad pública la nacionalización de los bancos
comerciales privados, las financieras de empresas y las
Asociaciones de ahorro y préstamo afiliadas al sistema de la
Financiera Nacional de la Vivienda‖. Al entrar en vigencia la
ley, se levantó un inventario de activos y pasivos en los entes

financieros y se realizó la depuración de los mismos. A tal
efecto se designó comisiones, cada una compuesta por tres
delegados para cada institución, quedando así: uno por la
Superintendencia de Bancos y otras Instituciones Financieras,
otra por la Corte de Cuentas de la República, y un tercero por el
Banco Central de Reserva de El Salvador. Las comisiones deberían
concluir su cometido en un plazo no mayor de seis meses. El Banco
Central de Reserva designaba provisionalmente al Director
Ejecutivo de cada institución afectada con el fin de asegurar el
buen funcionamiento del sistema, ya nacionalizado.
Diario Oficial No. 48 Tomo No.206 del 7 de marzo de 1980.

1.3.2 Causas de la Nacionalización de los Bancos y Asociaciones
de Ahorro y Crédito.
Justificándose en las peculiares condiciones económicas que
caracterizaban la economía salvadoreña a finales de la década de
los 70‘s, se tomó la determinación de nacionalizar el sistema
financiero privado.
Entre las razones que justificaron la acción estaban las
siguientes: la extrema pobreza de la población, la concentración

de la propiedad de las instituciones de crédito en un pequeño
grupo de familias que abarcaban, además del negocio de la
intermediación financiera, empresas en los sectores agropecuario,
industrial y de servicios, la agudización de los problemas
relacionados con la alta concentración de la riqueza y del
ingreso y la misma estructura de propiedad que hizo posible que
los bancos privados se volvieran cómplices de la fuga de capital
que se registró en los últimos dos años de la década, demandaba
la adopción de medidas que atacaran los factores limitativos

estructurales subyacentes en el fondo de la crisis.
6
La nacionalización de la banca tenía como objetivo promover una
menor desigualdad en la distribución del ingreso y de la riqueza,

mediante una nueva estructura de propiedad de las instituciones
nacionalizadas, democratizar el crédito mediante la extensión de
sus beneficios a los sujetos económicos que habían permanecido
marginados y promover la utilización más racional del ahorro
interno captado por el sistema financiero. La Ley de
Nacionalización de las Instituciones de Crédito y de las
Asociaciones de Ahorro y Préstamo, fue promulgado, entre otras
razones, para que la canalización de los ahorros se orientará a
promover el bienestar general de la población.
Según Decreto Legislativo No. 158 del 7 de marzo de 1980.

Para esto, se ―reestructuró el sistema financiero para volverlo
capaz de contribuir a los esfuerzos que en adelante debería
realizar el Gobierno para acelerar el proceso de desarrollo
económico y social del país‖. El Decreto No. 159, de la Ley
Transitoria de Intervención de las Instituciones de Crédito y de

las Asociaciones de Ahorro y Préstamo establecía en su Art. 1 que
―para garantizar el normal funcionamiento de los bancos
comerciales privados, de las financieras privadas de empresas y

las asociaciones de ahorro y préstamo afiliadas al Sistema de la
Financiera Nacional de la Vivienda y prevenir actos que
dificulten su reordenamiento,‖ se decretó la intervención de los
mismos. La ejecución del decreto estuvo a cargo del Banco Central
de Reserva de El Salvador, nombrando en cada institución un
interventor. Los bancos permanecieron nacionalizados por más de

7
una década, hasta que en 1990 , se diera paso a un Programa de
Fortalecimiento y Privatización del Sistema Financiero en
preparación a una nueva Reprivatización de la banca.
1.4. ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIERO SALVADOREÑO

El mercado de capitales salvadoreño ha experimentado un proceso de
desarrollo, como fruto de la aplicación de la política económica
orientada a una creciente liberalización del mismo.
No obstante, con el fin de evitar las posibles distorsiones en las
operaciones de mercado, el Estado se ha visto en la necesidad de
normar y controlar la acción de los agentes e instrumentos del
sistema. En este contexto, podemos definir al sistema financiero
como aquel en el que actúan, por una parte las instituciones del
Decreto No. 640 del 6 de diciembre de 1990, diario oficial No.280, Tomo No.309
del 12 diciembre de 1990.
mercado de capitales y, por otra, las instituciones normativas y
de control.
1.5. MARCO FISCALIZADOR DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL
SALVADOR.
La Ley del Banco Central de Reserva de 1961, incorporó a la
Superintendencia de Bancos al Banco Central de Reserva, y le

concedió la máxima jerarquía. Sus atribuciones fueron definidas
como: hacer cumplir las leyes, reglamentos y disposiciones
aplicables a los bancos o instituciones financieras bajo su
control; fiscalizar todas las operaciones y actividades del Banco
Central; vigilar las emisiones de especies monetarias y las
operaciones de impresión, acuñación, emisión, canje, retiro,
cancelación, desmonetización, incineración y custodia de las
especies; velar por la buena marcha de los bancos y demás
instituciones financieras, vigilando su solvencia y liquidez, el
nivel de sus encajes y la corrección de sus operaciones, entre
otras.
Los organismos financieros quedaron obligados a informar y la

Superintendencia a ejercer el más minucioso análisis de libros,
comprobantes y rutinas de trabajo. Las irregularidades graves que
notara la Superintendencia tendrían que ser informadas a la
Directiva del Banco Central, para que impusiera las sanciones
señaladas por Ley. A partir de la creación de la Junta Monetaria,
en 1973, la Superintendencia de Bancos y otras Instituciones
Financieras, pasó a depender directamente de la Junta.
1.5.1 Régimen Legal de la Superintendencia del Sistema Financiero
en la actualidad.
La Superintendencia del Sistema Financiero está regida por su
propia Ley Orgánica, contenida en el decreto legislativo No. 628

publicado en el diario oficial No. 278, Tomo 309 del 10 de
diciembre de 1990 y sus Reformas. Además de regirse por su propia
Ley Orgánica, esta Superintendencia también se rige por las demás
leyes aplicables a las entidades del sistema financiero que
fiscaliza.
1.5.2 Atribuciones de la Superintendencia del Sistema Financiero.
a)Cumplir y hacer cumplir las Leyes, Reglamentos y demás
disposiciones legales aplicables al Banco Central y demás

entidades sujetas a su vigilancia;
b)Dictar Normas y Regulaciones:
La Superintendencia debe velar por el fiel cumplimiento de lo que
disponen las leyes, para lo cual emite reglamentos y otras
disposiciones de carácter normativo. Asimismo vigila que se dé
estricto cumplimiento a dichas disposiciones.
c)Autorizar la constitución y funcionamiento de intermediarios
financieros.
Una importante facultad conferida a la Superintendencia, es la

autorización de la constitución, funcionamiento y cierre de
bancos, sociedades de seguros y sus sucursales, filiales y
agencias en el extranjero; lo cual hace bajo procedimientos

eminentemente técnicos
d)Vigilar las operaciones de intermediación
Con el objeto de prevenir situaciones de iliquidez e insolvencia,
la Superintendencia vigila y fiscaliza permanentemente las
operaciones de las entidades del sistema financiero.
e)Vigilar la labor de autoridades externas
Además de vigilar la labor de los auditores externos, esta misma
es considerada un complemento y una herramienta auxiliar para
reforzar la supervisión del sistema por parte de la
Superintendencia.
f)Garantizar transparencia de información
Por considerarlo de vital importancia, la Superintendencia brinda
información al público usuario, a fin de que esté plenamente
informado sobre la situación económica, financiera y jurídica de
las entidades financieras.
g)Contribuir a conciliar diferencias

La Superintendencia actúa como conciliadora en los casos de
discrepancia entre las sociedades de seguros y los asegurados, en
lo relativo al pago de siniestros.

h)Aplicar sanciones
Un último recurso del que disponen los organismos supervisores,
es la imposición de sanciones. Antes de llegar a esta acción, la
Superintendencia realiza amplios esfuerzos para que los entes
regulados den cumplimiento a las disposiciones señaladas en las
leyes del país.
i)Intervención de entidades con problemas
Con el objeto de evitar un mayor deterioro de las entidades con
problemas y una mayor pérdida para los usuarios del sistema, la

Superintendencia está facultada para intervenir aquellas
entidades que no den garantía de buen funcionamiento y también a
tomar medidas para determinar si aún pueden superar sus
deficiencias o si es factible proceder a su disolución. En las
leyes actualmente vigentes, está claramente descrito cuando es
que deben intervenirse dichas instituciones.
1.5.3 Consejo Directivo de la Superintendencia del
Sistema Financiero.
La Superintendencia está integrada por una Consejo Directivo
integrado por el Superintendente, que será el Presidente del
Consejo; por un miembro propietario nombrado por el Banco
Central; Un miembro propietario nombrado por el Ministro de
Hacienda; Un miembro propietario nombrado por el Ministro de
Economía; y Un miembro propietario nombrado por la Corte Suprema

de Justicia. El Consejo en sí esta integrado por ocho miembros,
de los cuales cuatro son propietarios y cuatro son suplentes.
1.6. PRIVATIZACIÓN, SANEAMIENTO Y FORTALECIMIENTO DE

LOS BANCOS Y ASOCIACIONES DE AHORRO Y PRÉSTAMO.
En el año de 1990, uno de los problemas fundamentales del sistema
financiero era su estructura organizacional, pues estaba
establecido como un régimen político y centralizado, donde el
Gobierno dominaba el sistema en su conjunto, desde la formulación
y ejecución de la política monetaria hasta la conducción

administrativa individual de los bancos, que eran propiedad
estatal. Esto permitía que el otorgamiento de créditos fuera de
competencia del Gobierno y estuviera orientado hacia sectores,

grupos o personas con mayor poder político.
Asimismo, como producto del problema de crisis económica y
violencia que vivió el país entre 1980 y 1990 y de las graves
deficiencias en los procesos de otorgamiento de créditos, la mora
crediticia ascendía a más de US $434 millones de dólares al 31 de
diciembre de 1989. Esta situación había repercutido fuertemente
en la liquidez y solvencia de las instituciones financieras, se
inició un Programa de Fortalecimiento y Privatización del Sistema

8
Financiero con el objetivo de convertir el sistema en promotor
del desarrollo económico y social, de fortalecer y sanear las

instituciones para privatizarlas, con el fin de lograr una base
amplia de accionistas que, garantizara el funcionamiento
correcto, a través de una mayor eficiencia y competitividad.
La etapa de Saneamiento y Rehabilitación de las instituciones

9
financieras consistió en restituir directamente, a través de
aportes de capital o indirectamente mediante la compra de cartera

morosa, el patrimonio neto adecuado a los bancos, para que
pudieran respaldar a los depositantes, apoyar el crecimiento de
la economía y cumplir con los requisitos mínimos de capital y

reservas que exigía la Ley de Instituciones de Crédito y
Organizaciones Auxiliares (L.I.C.O.A.).
Dentro de la rehabilitación de las instituciones, el objetivo
esencial al reestructurar las instituciones fue dotar al país de
bancos e instituciones financieras eficientes para apoyar el
desarrollo económico nacional.
Así, con base en el artículo 137 de la Ley del Régimen Monetario,
la Superintendencia del Sistema Financiero procedió a intervenir
al Banco Capitalizador, de Crédito Popular y Mercantil, por

encontrarse con los mayores índices de mora en sus carteras de
crédito, baja rentabilidad, sin viabilidad futura y con alto
riesgo para los depósitos del público. El propósito fue el

restablecimiento del equilibrio financiero, a la disolución o
liquidación, según el caso.
Se adoptó el proceso de absorción de operaciones activas y
pasivas, consistente en traspasar las sucursales y agencias de
los bancos intervenidos a los bancos que serían privatizados.
Así se disminuyó al mínimo el costo social del proceso, se mejoró
8
Banco Central de Reserva. Fortalecimiento y Privatización del Sistema
Financiero. San Salvador, El Salvador, Septiembre de 1990.
9
Decreto Legislativo No.627 del 22 de noviembre de 1990.
la intermediación financiera y se aprovechó la estructura
existente.
Finalmente dicho proceso terminó con la liquidación de los tres
bancos. El Programa de Fortalecimiento y Privatización del

10
Sistema Financiero se realizó en las siguientes etapas:
1)evaluación de la cartera de préstamos de cada banco para

determinar la gravedad del problema ; 2)constitución de reservas
de saneamiento y ajuste de estados financieros que reflejaran la
realidad financiera de las instituciones; 3)reestructuración
institucional, para dotar al país de instituciones eficientes con
las que el estado podría promover el desarrollo económico y
social; 4)saneamiento o restitución de patrimonios netos;
5)fortalecimiento de la Superintendencia y revisión del marco
regulatorio y legal; 6)privatización de las instituciones
financieras mediante la venta de acciones al mayor número de

inversionistas.
En el año de 1993, después del Saneamiento, Fortalecimiento y
Privatización, los bancos e instituciones financieras existentes

en el país eran: Banco Agrícola Comercial, Banco de Comercio,
Banco Cuscatlán, Banco Desarrollo, Banco Salvadoreño y Banco
Hipotecario; entre las financieras estaban: Ahorromet, Atlacatl,
Construcción y Ahorro, S. A.(CASA) y CREDISA. Además funcionaban
el Banco Capital (de capital extranjero) y Citibank N.A. (como
sucursal del banco Americano del mismo nombre), seguido
posteriormente la creación del Banco Promérica, el Banco
Multivalores que se convirtió posteriormente en Banco Uno,
Unibanco que se transformó en Banco Americano y el Banco

Credomatic (Banco de América Central), Ahorromet se convirtió en
Banco y se fusionó con Scotiabank, de capital canadiense y la
Financiera Calpiá de exclusiva atención a la micro y pequeña
empresa.
1.7. MARCO LEGAL DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL SALVADOR.
El Sistema Financiero a sufrido muchas reformas en su marco

legal, en la regulación y fortalecimiento, para que operara
libremente bajo condiciones de mercado, se realizó una completa
readecuación del marco legal, donde cabe destacar las leyes

siguientes: Ley de Privatización de los Bancos Comerciales y
Asociaciones de Ahorro y Préstamo, Ley de Saneamiento y
Fortalecimiento de Bancos Comerciales y Asociaciones de Ahorro y
Préstamo, Ley Orgánica de la Superintendencia del Sistema
Financiero, Ley de Bancos, Ley Orgánica del Banco Central de
Reserva de El Salvador, Ley del Régimen Monetario.
Con la entrada en vigencia de Ley Orgánica del Banco Central de

11
Reserva de El Salvador , fue derogada la Ley de Régimen Monetario
promulgada por Decreto No.1055 de la Junta Revolucionaria de
Gobierno del 25 de marzo de 1982. El nuevo ordenamiento legal
permitiría que las instituciones extranjeras, con la debida
autorización, pudieran operar en el mercado salvadoreño y crear
así un ambiente de mayor competitividad.
Otro aspecto del referido marco regulatorio es la mayor
transparencia de las operaciones financieras, ya que hace
prioritaria la publicación de los estados financieros, la
D.O. No.280 Tomo No.309 del 12 de diciembre de 1990 D.E.No.640 del 6 de

diciembre de 1990.
11
Decreto Legislativo D.O. No.80 Tomo 311 del 03 de mayo de 1991.
clasificación de la cartera de créditos, así como las comisiones
y tasas de interés activas y pasivas en los medios masivos de
comunicación.
1.7.1. Reformas legales a partir de 1990 a la fecha
Dentro de las reformas realizadas al sistema financiero en la

década de los 90‘s, la readecuación y modernización del marco
legal tuvo primordial importancia.
En 1990 se comenzó a ordenar el mercado financiero aprobando la

Ley de Casas de Cambio, la Ley de Saneamiento y Fortalecimiento
de Bancos y Asociaciones de Ahorro y Préstamo, la Ley de
Privatización de Bancos y Asociaciones de Ahorro y Préstamo y la
Ley Orgánica de la Superintendencia del Sistema Financiero.
La Ley de Casas de Cambio tiene por objetivo regular la
autorización y operaciones de las casas de cambio de moneda
extranjera, cuya actividad habitual es la compra y venta de
moneda extranjera en billetes, giros bancarios, cheques de
viajero y otros instrumentos de pago expresados en divisas, a los

precios que determine la oferta y demanda del mercado. Esta Ley
aún está vigente.
La Ley de Saneamiento y Fortalecimiento de Bancos Comerciales y

Asociaciones de Ahorro y Préstamo creó un fondo con la finalidad
de adquirir los créditos y otros activos de las instituciones a
sanear, participar en los aumentos de capital de esas
instituciones y negociar bonos y otros títulos valores para los
mismos fines. El Fondo de Saneamiento y Fortalecimiento
Financiero –FOSAFFI- continúa operando a la fecha. La Ley de
Privatización de Bancos y Asociaciones de Ahorro y Préstamo fue
aprobada con el fin de vender la totalidad de las acciones de las
instituciones financieras pertenecientes al Estado y al Banco
Central. Bajo esta Ley se privatizaron los siguientes Bancos y

Asociaciones: Cuscatlán, Agrícola Comercial, Salvadoreño,
Desarrollo, de Comercio, Ahorromet, Casa, Credisa y Atlacatl.
Asimismo, con el fin de fortalecer la supervisión y fiscalización
de las instituciones financieras, en diciembre de 1990, se aprobó
la Ley Orgánica de la Superintendencia del Sistema Financiero. La
Ley establece como finalidad de la Superintendencia ―vigilar el

cumplimiento de las disposiciones aplicables a las instituciones
sujetas a su control y la fiscalización del Banco Central, de los
Bancos Comerciales, de las Asociaciones de Ahorro y Préstamo, de

las instituciones de Seguro, de las Bolsas de Valores y
Mercancías, de la Financiera Nacional de la Vivienda, del Fondo
Social para la Vivienda, del Instituto Nacional de Pensiones de
los Empleados Públicos, del Instituto de Previsión Social de la
Fuerza Armada, del Banco de Fomento Agropecuario, del Banco
Hipotecario, de la federación de Cajas de Crédito, del Fondo de
Financiamiento y Garantía para la Pequeña Empresa, del Instituto
Salvadoreño del Seguro Social y otras entidades que la Ley
señale‖.
Según decreto No.746 de mayo de 1991, La Asamblea Legislativa de
La República de El Salvador, fue aprobada La Ley Orgánica del
Banco Central de Reserva de El Salvador. La constitución Política

de la República establece que El Estado debe orientar la Política
Monetaria con el fin de promover y mantener las condiciones
favorables para el desarrollo ordenado de la economía nacional, a
efecto de mantener una política monetaria que garantice la
estabilidad y crecimiento de la economía, que estimule el ahorro
interno.
Los cambios radicales que trajo esta nueva ley a las funciones
del Banco Central fueron: la prohibición de financiar directa o
indirectamente al Estado (Art. 74); y la eliminación de la

facultad para fijar el tipo de cambio y las tasas de interés, que
desde entonces quedaron sujetas a las fuerzas del mercado.
En el mismo mes de mayo de 1991, fue promulgada la Ley de Bancos
y Financieras que regiría a los intermediarios financieros. Esta
Ley ha sufrido posteriores reformas en septiembre de 1999, donde
pasó a llamarse Ley de Bancos, pues desaparece la figura de

―financieras‖. Según el Art. 244, a partir de la vigencia de esta
Ley, la Superintendencia no podrá autorizar la constitución de
sociedades que operen como financieras y las que se encuentren

operando como tales, se podrán convertir en bancos en un período
de tres años o acogerse a las disposiciones de las sociedades de
ahorro y crédito u otras entidades supervisadas por la
Superintendencia. Así, Financiera Calpiá, en el transcurso del
año 2004 se convertirá en Banco, la Ley del Mercado de Valores
fue aprobada en abril de 1994, dando paso a la empresa Mercado de
Valores de El Salvador, que asumió las funciones de bolsa de
valores en el país. El objetivo de la Ley es regular la oferta
pública de valores, sus transacciones, los mercados e

intermediarios y a los emisores, para promover el desarrollo
eficiente de los mercados y velar por los intereses del público
inversionista.
En mayo de 1994, fue creado el Banco Multisectorial de
Inversiones (B.M.I.), como banco de segundo piso, esta nueva
institución se convirtió en la responsable de otorgar créditos al
sector privado a través del sistema financiero salvadoreño,
asumiendo esa función que hasta esa fecha había desempeñado el
Banco Central de Reserva.
La entrada en vigencia de la Ley de Integración Monetaria –LIM-,
el 1 de enero de 2001, trajo cambios drásticos en el manejo de
las cuentas por parte de los bancos, pues, a partir de esa fecha,
todas sus operaciones se denominaron en dólares americanos. La

LIM también trajo cambios en las funciones del Banco Central de
Reserva de El Salvador, eliminando su facultad de emisor
exclusivo de billetes y monedas y, por consiguiente, de ejecutor
de la política monetaria del país. Con todo este nuevo marco
legal, el sistema financiero salvadoreño se ha continuado

12
fortaleciendo en el tiempo .
En la reforma efectuada en 1999, en el Título Sexto, se crea el
Instituto de Garantía de los Depósitos con el objeto de
garantizar los depósitos del público hasta por la suma estipulada

en el Art. 167 de la misma Ley, en el caso de disolución y
liquidación forzosa de un banco miembro, así como también para
contribuir con la reestructuración de bancos miembros con
problemas de solvencia en defensa de los derechos de los
depositantes y del propio Instituto.
En agosto de 2002 también se reformó la Ley de Bancos,
específicamente en los Art. 7, 11, 20, 24, 33, 37, 40, 41, 45,
56, 57, 60, 72, 116, 121, 126, 133, 134, 143, 154, 162, 163, 166,
167, 169, 173, 174, 175, 176, 177, 190, 197, 202, 212, 224, 241,
248 adicionando además, los artículos 166-A, 174-A, 177-A.
A inicio del año 2003, los bancos operando en El Salvador son:
Cuscatlán, Agrícola, de Comercio, Salvadoreño, Promérica, de

América Central (Credomatic), Ahorromet, Uno, Americano, de
Fomento Agropecuario e Hipotecario; y la Financiera Calpiá que a
partir del año 2004 se convertirá en Banco de acuerdo a la nueva
Ley de Bancos. Además, operan en el país oficinas de los bancos
extranjeros Citibank N. A., y First Comercial Bank.
D.O. No.241 Tomo 349 del 22 de diciembre del año 2000 y vigente a partir 01
de enero de 2001.
1.8 PRINCIPALES LEYES DEL SISTEMA FINANCIERO EN EL
SALVADOR.
El 10 de octubre de 1996, por decreto No. 844, se aprueba la Ley
de Sociedades de Seguros, la cual tiene por objeto regular la
constitución y el funcionamiento de las sociedades de seguros y
la participación de los intermediarios de seguros, a fin de velar

por los derechos del público y facilitar el desarrollo de la
actividad aseguradora.
El 23 de diciembre de 1998, por Decreto No. 498, se aprueba la

Ley Contra el Lavado de Dinero y Activos, la cual tiene como
objeto prevenir, detectar, sancionar y erradicar el delito de
lavado de dinero y de activos, así como su encubrimiento. Según
Diario Oficial No. 240. Tomo No. 341, del 23 de diciembre de
1998.
El 2 de septiembre de 1999, por decreto No. 697 se aprueba la
Ley de Bancos la cual tiene por objeto regular la función de
Intermediación Financiera y las otras operaciones realizadas por
los bancos, propiciando que estos brinden a la población un
servicio transparente, confiable y ágil, que contribuya al
desarrollo del país. Esta Ley vino a derogar la Ley de Bancos y
Financieras promulgada por Decreto Legislativo número 765 del 19
de abril de 1991, publicado en el Diario Oficial número 92, Tomo
311, del 22 de mayo de 1991 y sus reformas posteriores. El 16 de
febrero de 2000, por decreto No. 849, se aprueba la Ley de

Intermediarios Financieros no Bancarios, la cual tiene por objeto
regular la organización, el funcionamiento y las actividades de
la intermediación financiera que realizan los intermediarios
financieros no bancarios que se dedican en la presente Ley, con
el propósito de que cumplan con sus objetivos económicos y

sociales, y garanticen a sus depositantes y socios la más
eficiente y confiable administración de sus recursos.
El 1 de enero del 2001, por Decreto No. 201, entra en vigencia la
Ley de Integración Monetaria, la cual fue aprobada el 30 de
noviembre de 2000. La ley establece el tipo de cambio fijo e
irrestricto entre el colón y el dólar de los Estados Unidos de

América, a razón de ocho colones setenta y cinco centavos por
dólar, otorgándosele curso legal al dólar de los Estados Unidos
de América. Todas las operaciones financieras, tal como depósitos

bancarios, créditos, pensiones, emisión de títulos valores y
cualesquiera otras realizadas por medio del sistema financiero,
así como los registros contables del sistema financiero, se
expresarán en dólares de los Estados Unidos de América. Las
operaciones o transacciones del Sistema Financiero que se hayan
realizado o pactado en colones con anterioridad a la vigencia de
esta ley, se expresarán en dólares al tipo de cambio establecido
en esta ley.
CRONOLOGIA DEL SISTEMA BANCARIO DE EL SALVADOR
Año Nombre de Institución creada o acontecimiento
1867 -Banco del Salvador

1880 -Banco Internacional
1889 -Banco Occidental
1895 -Banco Agrícola
1898 -1era.Ley de Bancos
1929 -Crisis en los mercados Financieros
1934 -Emisión, facultad del BCR,Ley de Creación
50‘s -Revisión por el F.M.I.
-Reformas a la constitución.
-Derecho a la soberanía
-Creación del Fondo de Desarrollo Económico.
Años 60‘s -Ley de Reorganización de la Banca, funciones del BCR de regular y
fiscalizar las instituciones de ahorro y crédito.
-Leyes FEDECREDITO,LICOA,INSAFI, BFA.
1970 -Creación de CASA,S.A.;CREDISA,ATLACATL, AHORROMET,S.A.
1973 -Creación de la Ley de la Junta Monetaria.
1980 -Nacionalización de la Banca.

1990 -Privatización de los Bancos Comerciales, Saneamiento y Fortalecimiento
de los mismos.
1991 -Ley de Bancos y Ley Orgánica del BCR Y SSF.
1992 -Ley del Mercado de Valores
1993 -Ley del B.M.I. y se suprime la facultad de préstamo al BCR.
1996 -Ley de Sociedades de Seguros
1998 -Ley Contra el Lavado de Dinero y Activos.
1999 -Derogación de la Ley de Bancos y Financieras promulgada en 1991 y
creación de la nueva Ley de Bancos con la inserción del Instituto de
Garantía de Depósitos.
2000 -Ley de Intermediarios Financieros no Bancarios: Cajas de Crédito, ONG‘s,
Asoc.de Ahorro y Crédito.
2001 Ley de Integración Monetaria
2002 Reformas a la Ley de Bancos, requerimientos de Basilea y liquidación de
Bancos (CREDISA).
CAPITULO II
2. METODOLOGIA DE LA INVESTIGACION
2.1 Objetivo General de la Investigación
Consistió en recopilar información veraz sobre la medición del
conocimiento que poseen los estudiantes de Contaduría Pública de
la Facultad de Ciencias Económicas de la Universidad de El
Salvador, sobre la asignatura de Contabilidad Bancaria, tomando
como base las reformas en normas técnicas y leyes que datan

desde el año 1998 a la fecha, y las cuales han introducido
cambios en los registros contables de sus operaciones.
2.2. Investigación de Campo
Uno de los aspectos fundamentales de toda investigación es la
decisión sobre el tipo de estudio que debe realizarse; por lo
tanto se define este ―como el Esquema General o marco

estratégico que le da unidad, coherencia, secuencia y sentido
práctico a todas las actividades que se emprenden para buscar
respuesta al problema y objetivo planteado‖
Así se expuso la metodología de la investigación para evaluar
la desactualización de la guía de Contabilidad Bancaria, ya sea
por los cambios en las normativas que rigen al sistema, como

por la falta de sistematización de las guías de estudio en la
Facultad de Ciencias Económicas, en la Escuela de Contaduría
Pública de la Universidad de El Salvador. Por lo tanto, se
presentó la metodología la cual sirvió de soporte para contribuir
al ordenamiento lógico de los conocimientos que deben tener
maestros y estudiantes que cursan la asignatura de Contabilidad
Bancaria.
2.2.1.Método de Investigación
El método que se utilizó fue el científico, ya que la
investigación estuvo basada en hipótesis, la cual se realizó por
medio de una muestra.
2.3 Investigación Documental

El soporte documental de esta investigación, se ha obtuvo
mediante la consulta bibliográfica relacionada con las normativas
que rige a los bancos, la cual permitió conocer los conceptos
básicos, y los cambios que han surgido desde el año 1998 a la

fecha.
2.3.1 Métodos e Instrumentos de Recolección de Datos

Para la elaboración del presente trabajo se utilizó diferentes
técnicas de investigación de campo, entre las cuales se pueden
mencionar:
2.3.2 Entrevista
Para la investigación se entrevistaron a los catedráticos que
imparten la asignatura y alumnos que la hayan cursado en el ciclo
II 2002, además se entrevistó a oficiales bancarios con el
propósito de conocer los siguientes Aspectos:
a) Aspectos Financieros importantes;
b) Cambios en normativas y en la legislación vigente;
c) Estructura de los Estados Financieros de los Bancos.
Para conocer como se imparte la asignatura de Contabilidad
Bancaria, se investigó:
a) Como se desarrollan los diferentes temas del programa,
b) Qué vacíos se considera necesario mejorar,

c) Nuevos temas de índole financiera que se puedan incorporar a
la cátedra.
Es por ello que debido a las constantes reformas que sufre el
sistema financiero nacional se determinó la necesidad de
actualizar la guía de estudio de la asignatura.
2.3.3. Encuestas
Estas fueron realizadas por medio de cuestionarios diseñados con
preguntas abiertas y cerradas dirigidas a estudiantes que
cursaron la asignatura en el ciclo II 2002, con el fin de evaluar
el proceso que se desarrolla en el transcurso de la asignatura;
por lo tanto, la información recolectada de los cuestionarios
sirvió de base para el análisis de la investigación.
2.3.4. Investigación de Campo
En cuanto a la investigación de campo se orientó básicamente a
las visitas que se hicieron a diferentes Bancos y a la
Superintendencia del Sistema Financiero como sujeto de
investigación para la recolección de información relacionada a
la problemática planteada.
Dicha información se recopiló mediante cuestionarios dirigidos a
los profesionales en el área, así como a oficiales de los
distintos bancos del Sistema Financiero Nacional.
2.4 Universo y Muestra
Se consideró como universo a los alumnos que habían cursado la
asignatura en el ciclo II 2002. Para determinación de la muestra
se partió de una población finita, considerando los
procedimientos estadísticos como base para su desarrollo, usando
el método de encuesta las cuales se pasaron tomando un margen
de error del 10% cada una y todas con un coeficiente de
confianza del 1.96% en cuanto a las posibilidades de éxito 0.95%

y de fracaso 0.05% respectivamente, de esta forma se estableció
que existe igual probabilidad en la población que se encuestó,
emitiendo criterios válidos o nulos para la evaluación de los
procedimientos que se utilizaron para la actualización de la
guía. Para la selección de la muestra, se utilizó la siguiente
fórmula:
Z 2 P(QN )
n
e2 ( N 1) Z 2 ( PQ)
Donde:
n = Tamaño de la muestra
13
N = 256 alumnos
Z = (1.96%) Coeficiente de confianza con el cual se hizo
la investigación
P = 0.05% Proporción de nivel de fracaso
Q = ( 1- P ) proporción de éxito
e = 10% error de la muestra.
Desarrollo para encontrar la muestra:
2
n= (1.96) 0.05 ((1-0.05)(256)
2 2
((0.10) 256-1))+((0.196) (0.05)(1-0.05))
n= 55 alumnos
2.5 Instrumentos para recolectar Datos
La recopilación de los datos se obtuvo al aplicar la técnica de
la encuesta, para ello se utilizó como instrumento el
cuestionario.
2.6 Procedimientos y Análisis de la Información Recolectada.
Dato proporcionado por el Centro de Cómputo de la Facultad de Ciencias

Económicas, alumnos que cursaron Contabilidad Bancaria ciclo II, 2002.
El procesamiento de la información recolectada se realizó por
medio de cuestionarios los que sirvieron para la tabulación
mecánica e inferir la tendencia respectiva de los datos, y así se
elaboró el correspondiente análisis e interpretación de los
resultados. El análisis e interpretación de la información,
condujo a realizar el diagnóstico de la situación actual de la

guía de contabilidad bancaria. Posteriormente se realizó el
diagnóstico, y se procedió a plasmar las conclusiones y
recomendaciones de la investigación.
2.7 PRESENTACION DE RESULTADOS
2.7.1 Resultados de la Investigación
Los datos recopilados por medio de los cuestionarios se
presentaron mediante tablas, las cuales contenían cada pregunta
con su objetivo, con la finalidad de obtener una mejor visión de
la problemática sujeta a investigación.
2.7.2 Tabulación, Análisis e Interpretación de Resultados
Los datos obtenidos de los cuestionarios se procesaron
manualmente y se procedió a la tabulación de la información por
cada interrogante, a fin que permitieran profundizar y concluir
sobre los aspectos importantes de la investigación. El análisis
estuvo basado en la respuestas de cada encuestado, y para una
mayor comprensión del estudio, se hizo una breve interpretación
de los resultados previamente enunciados.
El modelo del cuestionario que se presentó se muestra a
continuación:
Pregunta No.1
Objetivo: Determinar si se utiliza bibliografía actualizada en
la asignatura de contabilidad bancaria.
Cuándo cursó la asignatura, la bibliografía que utilizó el
docente contenía reformas legales y bancarias?
Respuestas Frecuencia
Absoluta Relativa %
a)Bibliografía Actualizada 4 7.27
b)Bibliografía Desactualizada 28 50.91
c)Algunos 11 20.00
d)No recuerdan 12 21.82
e)Otros 0 0.00
Totales 55 100.00
Análisis:
Al observar los resultados se aprecia que del 100% de los alumnos
encuestados, el 50.91% manifiestan que la bibliografía estaba
Desactualizada, el 21.82% no recuerdan en que condiciones estaba,
el 20% que algunos textos eran actualizados y un 7.27%
contestaron que si tenia cambios.
Interpretación:
De acuerdo a los resultados anteriormente descritos, se
identifica que la mayoría del material utilizado al cursar la
asignatura no se encontraba actualizado en su totalidad, asimismo
advierten la falta de textos en la Biblioteca de la Universidad,
relacionada con la asignatura, además no encontraron guías de
estudio actualizadas y con reformas de aspectos financieros que
se han dado en el Sistema financiero del país.
Pregunta No. 2
Objetivo: Comprobar si los alumnos conocen los cambios del

sistema Bancario en El Salvador.
¿Tiene conocimiento de los cambios operados en el Sistema
Bancario en El Salvador ?.
Frecuencia
Respuestas Absoluta Relativa %
a)Tienen conocimientos 6 10.91
b)No tienen conocimiento 38 69.09
c)Algunos conocimientos 11 20.00
55 100.00
Total
Análisis:
Al observar los resultados se aprecia que del 100% de los alumnos
encuestados, el 69.09% contestaron que no conocen a fondo los
cambios que se han dado en el sistema Bancario Salvadoreño,
mientras que un 20% poseen algún conocimiento y un 10.91% tienen
un amplio conocimiento de lo que son los cambios en el Sistema
Bancario.
Interpretación:
El 69.09% de los estudiantes manifestaron que no tienen
conocimientos de los cambios en el Sistema Bancario en El
Salvador, por lo que es necesaria la actualización del material

didáctico. Entre las causa que manifestaron esta la falta de
divulgación por medio de especialistas profesionales conocedores
de la materia dentro de la universidad para refuerzo en el
programa de la asignatura.
Pregunta No. 3
Objetivo: Demostrar la falta de conocimiento de los cambios que
han surgido en las Normas Contables y Prudenciales que
rigen a los Bancos.
Conoció a fondo las reformas que han tenido las Normas Contables
y Prudenciales, aplicable a los Bancos?.

Frecuencia
RESPUESTAS Absoluta Relativa
%
a)Tienen conocimientos 4 7.30
b)Poco conocimiento 21 38.18
c)No tienen conocimiento 30 54.52
55 100.00
Total
Análisis:
Como se puede observar del 100% de los alumnos encuestados, el
54.52% dicen no haber visto nada acerca de las reformas en las
Normas Contables y prudenciales, un 38.18% tienen poco
conocimiento de los cambios y un 7.30% son los que tienen mayor

conocimiento de los cambios en la Normas Contables y
Prudenciales.
Interpretación:
Lo anterior indica que la mayoría de los alumnos que cursaron la
asignatura de Contabilidad Bancaria, no obtuvieron los
conocimientos necesarios acerca del análisis de las Normas
Contables y Prudenciales, y los que si recuerdan los vieron muy
poco, por lo que se hace necesario una guía que cuente con los
medios bibliográficos actualizados de los temas que se imparten

en la asignatura.
Pregunta No. 4
Objetivo: Verificar si los estudiantes comprendieron la
Incidencia de la Nacionalización del Sistema Bancario
en el país.
En la historia de los Bancos, se analizó la incidencia ó efectos
en la economía como producto de la Nacionalización?.
Frecuencia
a)Se obtuvo conocimiento 22 40.00
b)Poco conocimiento 26 47.27
c)No se analizó en clase 7 12.73
55 100.00
Total
Análisis:
Como se observa, del 100% de los encuestados, el 47.27% obtuvo
poco conocimiento acerca de la incidencia de la Nacionalización
del Sistema Bancario salvadoreño en la economía del país, un 40%
dicen haber obtenido conocimiento y un 12.73% manifestaron no
haber visto nada a cerca de este tema al momento de cursar la
asignatura.
Interpretación:
Los estudiantes afirman tener poco conocimiento del resultado de
la nacionalización de la Banca en el país, además no se sabe si
realmente a los países les conviene adoptar dichas medidas para
el desarrollo del mismo.
Pregunta No. 5
Objetivo: Identificar los Estados Financieros que se analizaron
en el curso de la asignatura.
Cuál de los Estados Financieros que preparan los Bancos, fue

discutido y analizado en clases?
Absoluta Relativa %
a)Balance General 6 10.91
b)Estado de Resultado 4 7.27
c)Estado Patrimonial 1 1.82
d)Estado de Flujo de efectivo 2 3.64
e)Ninguno de los Anteriores 42 76.36
55 100.00
Total
Análisis:
Al observar los resultados, del 100% de los alumnos encuestados,
el 76.36% manifestaron que no analizaron en clases ninguno de los

Estados Financieros, un 10.91% dicen que el único que
desarrollaron es el Balance General, un 7.27% que solo el Estado
de Resultado, el 3.64% el Estado de Flujo de Efectivo y un 1.82%
elaboraron el Estado de Cambios en el Patrimonio.
Interpretación.
El 76.36% de los estudiantes respondieron que no estudiaron en

clases ninguno de los estados financieros que preparan los
Bancos, la minoría manifiestan que si tuvieron la oportunidad de
estudiar dichos estados financieros.
Pregunta No. 6
Objetivo: Comprobar si se realizan ejercicios prácticos de los
informes obligatorios que preparan los Bancos.
En cuanto a informes que elaboran los Bancos para demostrar su
liquidez, cuáles fueron expuestos en el desarrollo de la
asignatura?.
Absoluta Relativa %
Fondo Patrimonial 5 9.09
Reserva de liquidez 9 16.36
No se impartieron 41 74.55
55 100.00
Total
Análisis:
Como se puede visualizar en la tabla anterior, el 74.55% de los
alumnos manifiestan que no se impartieron los conocimientos sobre
el tema, un 16.36% expresan que el único desarrollado en clases
fue la Reserva de Liquidez y un 9.09% manifestó haber visto y
analizado solo el Fondo Patrimonial.
Interpretación:
Los porcentajes descritos anteriormente demuestra que los
estudiantes al momento de cursar la asignatura no les fue dado a

conocer los informes obligatorios que preparan los Bancos y que
son necesarios que los conozcan y analicen, además se puede
determinar que los informes antes mencionados servirían para el
desarrollo académico de los estudiantes y realmente no se están
impartiendo y lo poco que se imparte posee deficiencia.
Pregunta No. 7
Objetivo: Comprobar si se desarrollan casos prácticos de las
operaciones de Activos Extraordinarios y su manejo en

los Bancos.
En los registros contables que se desarrollaron, se realizaron
ejercicios sobre Activos Extraordinarios y el tratamiento
contable que se les aplica?
Frecuencia
a)Desarrollo Contable 3 5.45
b)Sin desarrollo 6 10.91
c)No se impartieron 46 83.64
Total 55 100.00
Análisis:
En la presenta tabla se aprecia que el 83.64% contestaron que no
fueron impartidos en clases, el 10.91% manifiestan que se las
dieron a conocer pero que no se desarrollaron ejercicios
prácticos y un 5.45% poseen amplio conocimiento tanto práctico
como teórico.
Interpretación:
Lo anterior demuestra que los estudiantes al momento de cursar la
asignatura no se les está impartiendo casos prácticos de lo que
son los activos extraordinarios, y que es necesario que conozcan
acerca de estos temas. Además, se puede notar que los
estudiantes no están recibiendo los conocimientos básicos de las

operaciones de los bancos y tampoco cuentan con textos
actualizados en cuanto a las reformas bancarias en el país ni las
operaciones que los mismos realizan.
Pregunta No. 8
Objetivo: Verificar que tipo de operaciones activas y pasivas se

desarrollan en clases y si se actualizan los ejercicios
de acuerdo a cambios en las normativas y el catálogo
vigente.
Cuáles Operaciones Activas y Pasivas fueron desarrolladas e
impartidas en clases?
Absoluta Relativa %
a)Préstamos 15 27.27
b)Depósitos 14 25.45
c)Cartas de Crédito 8 14.55
d)Inversiones 7 12.73
e)Otras 6 10.90
f)Ningunas de las anteriores 5 9.10
55 100.00
Total
Análisis:
Al observar los resultados, se aprecia que del 100% de los
encuestados un 27.27% manifiestan que los temas que comprendían
eran los préstamos, el 25.45% que son los depósitos, un 14.55%
que las Cartas de Crédito, un 12.73% que fueron las Inversiones,
el 10.90% expresan que son otras operaciones las que
desarrollaron y un 9.10% señalan que ninguna de éstas operaciones
se impartieron.
Interpretación:
La mayoría de los estudiantes conocen las operaciones activas y
pasivas que realizan los Bancos, y hacen mayor énfasis en los

préstamos y los depósitos aunque algunos indican que ninguno de
los temas anteriores fue visto en clases. Cabe mencionar que
manifestaron que no se actualiza el tipo de ejercicios prácticos
que se les presentan en clases.
Pregunta No.9
Objetivo: Verificar que el Catálogo y Manual de Aplicación que se

utilizó en clases fue el vigente a la fecha.
El catálogo y Manual de Aplicación de Cuentas que se utilizó en
clases contenía reformas en la codificación de las operaciones de
los Bancos?.
Absoluta Relativa %
a)Catálogo y manual vigente 7 12.73
b)Desactualizado 22 40.00
c)No recuerdo 26 47.27
Total 55 100.00
Análisis:
Al observar los resultados se puede notar que del 100% de los
alumnos encuestados, el 47.27% dicen no recordar si el catálogo
era actualizado, un 40% recuerdan que estaba desactualizado y un
12.73% manifestaron que efectivamente era el catálogo y manual de
aplicación vigente en ese momento.
Interpretación:
El 47.27% de los estudiantes no recuerdan si el catálogo y manual
de aplicaciones utilizados durante el desarrollo de la asignatura
fue de acuerdo a la codificación vigente, otros manifiestan que
el catálogo de cuentas estaba desactualizado, por lo cual es
necesario la actualización de acuerdo a la normativa vigente.
Pregunta No.10
Objetivo: Determinar si la bibliografía utilizada para el manejo
de un Fideicomiso estaba reformada.
La bibliografía utilizada para el manejo de un Fideicomiso en
los bancos fue de acuerdo a las reformas en la normativa?.
Frecuencia
RESPUESTAS Absoluta Relativa %
A)Bibliografía con reformas 5 9.09
B)Bibliografía desactualizada 20 36.36
C)No se vio en clases 30 54.55
55 100.00
Total
Análisis:
Al analizar los resultados del 100% de los encuestados, el 54.55%
contestaron no haber visto este tema, un 36.36% manifiestan
haberlo visto, pero que utilizaron la bibliografía desactualizada
y 9.09% que si impartieron en clases el manejo del Fideicomiso de
acuerdo a las reformas.
Interpretación:
Al observar los resultados del análisis, se aprecia que la
mayoría de los estudiantes al momento de cursar la asignatura no

obtuvieron conocimientos acerca de los Fideicomisos y su manejo
contable, ya que no se resolvió en clases ningún ejercicio
práctico.
Pregunta No. 11
Objetivo: Determinar si el estudiante adquirió conocimiento de
lo que conforma un Conglomerado Financiero.
Tuvo conocimiento de cómo está conformado un Conglomerado
Financiero?
RESPUESTAS Frecuencia
Absoluta Relativa %
a)conglomerado financiero 3 5.45
b)Desconocido 40 72.72
c)Muy poco 12 21.83
Totales 55 100.00
Análisis:
Del 100% de los encuestados, un 72.72% manifiestan no haber
tenido ningún conocimiento de lo que son los Conglomerados
Financieros, un 21.83% obtuvieron poco información en lo que

respecta al tema y un 5.45% lo vieron en su totalidad.
Interpretación:
Se observa que la mayoría los estudiantes manifestaron que el

tema no fue desarrollado en clases por lo tanto tienen poco
conocimiento al respecto.
Pregunta No.12
Objetivo: Verificar si el alumno tiene conocimiento de la
constitución de un banco.
Estudió y analizó los procedimientos para la constitución de un

Banco?.
Frecuencia
a)Todos los pasos 8 14.55
b)Desconocidos 9 16.36
c)No se estudió en clases 38 69.09
Totales 55 100.00
Análisis:
Del 100% de los alumnos encuestados, un 69.09% manifiestan no
haber visto nada con respecto a la Constitución y Liquidación de
un Banco, un 16.36% dicen que es totalmente desconocido este
procedimiento y un 14.55% contestaron que si desarrollaron este
tipo de trabajo al cursar la asignatura.

Interpretación:
Al observar los resultados del análisis se aprecia que la
mayoría de los estudiantes desconocen los procedimientos para la
constitución de los bancos y los lineamientos legales que deben
contener para la constitución de un Banco.
Pregunta No. 13
Objetivo: Verificar si se impartieron conocimientos del régimen
Legal y Fiscal que aplica a los Bancos en el país.
Se estudiaron y analizaron la estructura legal y que tipo de
impuestos y/o tributos pagan los Bancos en el país?
Absoluta Relativa %
a)Régimen legal y fiscal 7 12.73
b)Desconocidos 31 56.36
c)Un poco 17 30.91
55 100.00
Total
Análisis:
Como se observa en la tabla anterior, del 100% del las personas
encuestadas, un 56.36% desconocen el Régimen Legal y Fiscal, un
30.91% apuntan que tienen poco conocimiento de los impuestos que
pagan y un 12.73% dicen conocer el Régimen legal y Fiscal
aplicables a los Bancos.
Interpretación:
Según los resultados que se refleja en la encuesta se aprecia que
la mayoría de estudiantes a contestado que desconocen el régimen
legal y fiscal que utilizan los bancos y los que lo conocen son
muy pocos, constatándose así que existen temas que son de gran
importancia y que se hace necesario tomarlos en cuenta al momento
de impartir la asignatura.
Pregunta No.14
Objetivo: Verificar el conocimiento de la Ley de Integración
Monetaria en el país y como aplica a los bancos.
Considera que la Ley de Integración Monetaria (L.I.M.), ocasionó
disminución de tasas activas y pasivas en los Bancos?.
Frecuencia
a)Disminución de tasas 11 20.00
b)Sin disminución 18 32.73
c)Aparentemente 26 47.27
55 100.00
Total
Análisis:
De 100% de los encuestados un 47.27% manifiesta que la Ley de
Integración Monetaria ha causado disminución en las tasas de
interés aparentemente, un 32.73% dicen que no ha causado ninguna
disminución y un 20% dicen que si ha habido una leve disminución
en las tasas de interés activas y pasivas.
Interpretación:
Según los datos reflejados, se muestra que el efecto

anteriormente descrito, ocasiona disminución en las tasas de
interés activas y pasivas, manifiestan que es cierto que han
bajado las tasas activas, pero que el aumento en las comisiones
que actualmente cobran los bancos cubren el déficit que podrían
tener los mismos por la disminución de las mismas.
Pregunta No.15
Objetivo: Determinar el grado de conocimiento del aspecto
contable y teórico del desarrollo de las Tarjetas de
Crédito.
Conoció los aspectos contables para el manejo de las tarjetas de
crédito en los bancos?
Frecuencia
a)Registros contables 13 23.64
b)Se desconoce 29 52.73
c)No se vio en clases 13 23.64
Totales 55 100.00
Análisis:
Del 100% de los encuestados, un 52.73% desconocen los registros
contables que realizan los Bancos con respecto a las tarjetas de
crédito, un 23.64% conocen como llevar los registros contables y

un 23.64% manifiesta que dicho tema no fue impartido en clases.
Interpretación:
Lo anterior nos indica que la mayoría de los encuestados
desconocen los diferentes registros contables que se hacen de las
operaciones de tarjeta de crédito, manifiestan que dicho tema no
fue desarrollado en clases, mientras que otros contestaron haber
visto pero que no lograron comprenderlo bien.
CAPITULO III
3.CONCEPTO Y DESARROLLO DE CASOS PRACTICOS APLICANDO

NORMATIVA LEGAL VIGENTE
Banco
Concepto.
Según el Art.2 de la Ley, Bancos serán aquellas instituciones
que actúen de manera habitual en el mercado financiero, haciendo
llamamiento al público para obtener fondos a través de depósitos,
la emisión y colocación de títulos valores o cualquier otra

operación pasiva, quedando obligados directamente a cubrir el
principal, intereses y otros accesorios, en operaciones activas.
3.1 ORGANIZACION DE UN BANCO EN EL SALVADOR
Los bancos constituidos en El Salvador deberán organizarse y
operar como sociedades anónimas de capital fijo dividido en

acciones nominativas, con no menos de diez socios. El capital
14
mínimo para constituirse es de US$12,000,000.00, dividido en
acciones nominales que pueden ser comunes y preferentes,

dichas acciones tienen que ser inscritas en la Bolsa de
Valores.
El aporte de capital de constitución deberá acreditarse

mediante un depósito en efectivo equivalente a la suma
correspondiente en el Banco Central (Según los artículos
5,8,36 de la Ley de Bancos y Art. 6 NPB1-04).
Los bancos podrán adoptar y registrar cualquier nombre
comercial que crean conveniente, siempre que no pertenezca a
otra entidad y no se preste a confusiones. La denominación

"Banco" será exclusiva y de uso obligatorio, a las
Instituciones autorizadas para funcionar como tales conforme a
esta ley. Ninguna entidad que no hubiere sido autorizada por
la Superintendencia y por una ley especial podrá usar dicha
14
Según Circular No.17055 del 21 de enero de 2003, del Consejo Directivo de la
SSF en sesión No.CD-52/02 del 18 de diciembre de 2002, aprobado en sesión
No.CD-01/03 de fecha 08 de enero de 2003.
denominación o una derivación de la misma; tampoco podrá usar
la de ―financiera‖.
A partir de la vigencia de esta ley la Superintendencia no
podrá autorizar la constitución de sociedades que operen como
financiera. (Según arts. 4 y 244 de la ley de Bancos).
La propiedad de las acciones de bancos constituidos en El
Salvador, deberá mantenerse como mínimo, en un 51.00% de la
propiedad accionaría en personas naturales o jurídicas
salvadoreñas o centroamericanas, de las cuales ninguna de
estas podrán mantener mas del 1.00% del capital de
constitución, salvo autorización de la Superintendencia del
Sistema Financiero
(Art.10 y 11 de la Ley de Bancos).
La Administración y Dirección de las Instituciones Bancarias
deberán estar a cargo de una junta directiva integrada por
tres o más Directores, quienes deberán ser de reconocida

honorabilidad y contar con amplios conocimientos y experiencia
en materia financiera y administrativa. (Art.11 de la Ley de
Bancos).
La constitución de Bancos se podrá establecer de dos formas
a) Simultánea:
La constitución simultánea, se da cuando por mutuo acuerdo las
partes interesadas presentan a la Superintendencia del Sistema
Financiero, la solicitud de constitución acompañada

simultáneamente de la información mencionada en los art. 18 de
la Ley de Bancos y literal ―g‖, numeral 2 NPB1—04.
b) Promoción Pública:
La constitución por promoción pública se da cuando se emplean
medios de publicidad haciendo llamamientos al público para la

suscripción de acciones, según se establece en los artículos
15, 16 y 192 de la Ley de Bancos y literal ―g‖ numeral I de
NPB1-04.
En los dos casos antes mencionados, los interesados deberán
solicitar a la Superintendencia la autorización para

constituir la sociedad adjuntando la siguiente información:
1. Proyecto de escritura social en la que se incorporarán los
estatutos, cumpliendo con los requisitos estipulados en

Art. 22 y 194 del Código de Comercio y Art. 17 de la Ley
Bancos.
2. Estudio de Factibilidad Económico Financiero que incluya
esquema de organización y administración de la empresa; las
bases financieras de las operaciones a desarrollar y los
planes comerciales para la institución. Este estudio deberá
ser elaborado por un profesional de amplia experiencia en
la formulación y evaluación de proyectos o por compañía
amparada por profesionales de esa calidad. (Art. 22 numeral

2 NPB1-4 y Art. 17 Ley de Bancos).
Después de recibida la solicitud para constituir la Sociedad,
con o sin promoción pública, la Superintendencia podrá exigir
a los interesados, en el plazo de 30 días contados a partir de

la fecha en que se recibió la solicitud, otras informaciones
que crea pertinente.
Recibida la solicitud y obtenida toda la información

requerida, la Superintendencia deberá publicar en dos diarios
de circulación nacional, por una sola vez, y por cuenta de los
interesados, lo siguiente:
1. Nómina de los accionistas que poseerán el 1% o más del
capital, en el caso de personas naturales; y más del 5% del
capital, cuando se trate de personas jurídicas;
2. Nómina de los directores iniciales de la sociedad
(Art. 23 y 24 NPB1-04).
Si alguna persona tuviera problema con algún director o

accionista de la nómina que formará parte de la sociedad,
deberán presentarse por escrito a la Superintendencia, en un
plazo no mayor de quince días después de la publicación,

adjuntando las pruebas pertinentes, las cuales serán de
carácter confidencial (Art. 25 NPB1-04).
La Superintendencia resolverá la solicitud dentro de los 90
días siguientes a la fecha en que los peticionarios hayan
presentado toda la información requerida(Art. 26 NPB1-4).
Resuelto la objeción la Superintendencia procederá a emitir la
resolución por medio del Consejo para constituir la
sociedad. (Art. 17 Ley de Bancos).
Previo a la presentación del testimonio de la escritura de
constitución en el Registro de Comercio, ésta deberá
presentarse a la Superintendencia para que califique si los
términos estipulados en el pacto social se conforman a los
proyectos que fueron previamente autorizados, y verifique si
el capital social ha sido efectivamente integrado de acuerdo
con la autorización ( art.17 Ley de Bancos y Art. 29 de la
NPB1-4).
En un lapso de 180 días contados a partir de la fecha de la
resolución que contiene la autorización para la constitución
de la sociedad, los promotores deberán presentar los manuales
de funciones y de procedimientos operativos, descripción del

mobiliario y equipo a utilizar, de los sistemas de vigilancia
y la de los seguros a contratar (Art. 31 NPB1-4).
Ya cumplido los requisitos anteriores y los legales, verificar
los manuales de funciones y de procedimientos operativos,
verificando sus controles y procedimientos internos, e
inscrita la escritura social en el Registro de Comercio, la

Superintendencia certificará que el banco puede iniciar sus
operaciones. Esta certificación tendrá validez para un período
de 1 año (articulo 20 Ley de Bancos).

Si transcurrido el plazo señalado el banco no hubiese iniciado
sus operaciones, la Superintendencia le podrá otorgar con base
a las justificaciones presentadas, una prórroga de hasta 180
días. Esta deberá ser solicitada por lo menos con 30 días de
anticipación al vencimiento original (Art. 32 NPB1-04).
El banco al iniciar sus operaciones deberá informar con 30

días de anticipación a la Superintendencia del Sistema
Financiero lo siguiente:
1.El día en que abrirá sus puertas al público;

2.Nómina del personal superior de la institución y un facsímil
de las firmas autorizadas;
3.Número de Identificación Tributaria(N.I.T.)(Art.33 NPB1-04).
La certificación de la Superintendencia, indicando el nombre
de la institución, los datos relativos al otorgamiento e
inscripción de su escritura social, el monto del capital

pagado así como los nombres de sus directores y
administradores, se dará a conocer por medio de publicaciones
que se insertarán, por cuenta del banco, por una sola vez, en
el Diario Oficial y en dos diarios de circulación nacional
(Art. 34 NPB1-04).
Si al vencimiento del plazo o de la prórroga, en su caso, para

iniciar operaciones, la sociedad no lo hace, se considerará
que existe la imposibilidad por parte de ésta para realizar su
fin principal; por lo que siendo ésta una de las causales de
disolución, se procederá a disolverla conforme a lo dispuesto
en el Art. 187 Código de Comercio y Art. 35 NPB1-04.
3.2 Normas Contables Uniformes de los Bancos

Los Bancos en El Salvador poseen un catálogo y un Manual de
Aplicación de Cuentas uniforme, La descripción general del
Sistema Contable es el siguiente:
Una cuenta contable está compuesta:

No. Dígitos Descripción
Elemento de la contabilidad bancaria

1
Clasificación por elemento

2
Rubro de agrupación
3
Característica del rubro

4
Cuenta
5
Cuenta
6
Subcuenta
7
Subcuenta
8
Clase de Moneda
9
Si es Singular, Principal ó Complementaria.

10
El primer dígito identifica el elemento de la contabilidad
Bancaria, así:
1.Activo
2.Pasivo
3.Patrimonio
4.Derechos Futuros y Contingencias
5.Compromisos Futuros y Contingencias
6.Ingresos
7.Costos
8.Gastos
9.Cuentas de Orden
El segundo dígito identifica la clasificación de cada uno de los

elementos anteriores así:
11 Activos de Intermediación
12 Otros Activos
13 Activos Fijos
21 Pasivos de Intermediación
22 Otros Pasivos
23 Bonos Convertibles en Acciones
31 Patrimonio
41 Derechos Futuros y Contingencias

51 Compromisos Futuros y Contingencias
61 Ingresos de Operaciones de Intermediación
62 Ingresos de Otras Operaciones

63 Ingresos No Operacionales
71 Costos de Operaciones de Intermediación
72 Costos de Otras Operaciones
81 Gastos de Operación
82 Gastos No Operacionales
83 Impuestos Directos
91 Información financiera por Contra
92 Existencias en Bóveda
93 Información Financiera por Contra
94 Existencias en Bóveda por Contra

El tercer dígito corresponde al rubro de agrupación, e identifica
la posición de este dentro de cada uno de las clasificaciones

anteriores:
CODIGO NOMBRES SIFNIFICADO
1 ACTIVOS
11 Activos de Intermediación Primer rubro de los activos de
intermediación
113 Inversiones Financieras Tercer rubro de los activos de
intermediación
El cuarto dígito es una posición que se utiliza para señalar una
determinada característica del rubro, por consiguiente, cada dígito
tiene un significado particular, algunos utilizados en el catálogo
contable son:
0 = No es necesario señalar alguna característica
1 = Saldos pactados hasta un año plazo
2 = Saldos pactados a más de un año plazo
3 = Saldos sin plazo determinado
8 = Saldos Vencidos
9 = Rubros de valuación (Provisiones por pérdidas y/o por
incobrabilidad, depreciación acumulada).
En conclusión, el rubro tendrá siempre cuatro dígitos, aunque no sea
necesario distinguir alguna característica, algunos ejemplos son:

CODIGO NOMBRES SIGNIFICADO
1110 Fondos Disponibles Primer rubro de los "Activos de
Intermediación
2110 Depósitos a la Primer rubro de los Pasivos de

Vista Intermediación
los dígitos quinto y sexto, corresponden a la cuenta e identifican
la posición de ésta dentro de cada rubro, así :

1110 Fondos Disponibles
01 Caja Primera cuenta del rubro Fondos
Disponibles
02 Depósitos en el BCR Segunda cuenta del rubro Fondos
Disponibles
Los dígitos Séptimo y octavo, corresponden a la subcuenta, e
identifican su posición dentro de cada cuenta:

1110 FONDOS DISPONIBLES
01 CAJA
01 Caja Primera Subcuenta de la
Oficina Central-ML cuenta CAJA
1141 PRESTAMOS PACTADOS HASTA UN AÑO PLAZO

03 A EMPRESAS PRIVADAS
01 Otorgamientos Primera Subcuenta de la
Originales-ML cuenta A EMPRESAS PRIVADAS
El dígito Noveno identifica la clase de moneda que representa el
saldo de la subcuenta. El significado de los dígitos es:
0= cuando no es necesario que se distinga ninguna moneda
1= Moneda Local
2= Moneda Extranjera.
El Décimo dígito se utiliza para indicar si una cuenta es singular,
principal o complementaria
-Subcuenta Singular: Es aquella que no tiene otra subcuenta que la
complemente.
-Subcuenta Principal: Está interrelacionada con otra subcuenta,
derivada de la principal.
-Subcuenta Complementaria: Es el dígito que puede encontrarse al
final de otra subcuenta.1/
1/Fuente: catálogo y Manual de Aplicaciones de cuentas para las Instituciones de

Crédito. Superintendencia del Sistema Financiero.
A continuación se presentan algunos ejemplos de operaciones
bancarias y de registros contables, utilizando la normativa técnica
aplicable.
3.3 REGISTRO CONTABLE DE LA CONSTITUCION DE UN BANCO
De acuerdo a resolución No.2324 CD-2382 de fecha 02 de enero de
2003, el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema
Financiero, acuerda autorización para el inicio de operaciones
del Banco al cual se le denominará Banco Tazumal, S.A., con un

capital Social Suscrito y pagado de $12,000,000.00, equivalente
a 1,050,000 acciones a un valor nominal de $11.43 cada una.
El aporte de capital que estipula el art.36 de la Ley de Bancos,
deberá pagarse totalmente dinero en efectivo mediante un depósito
de la suma correspondiente en el Banco Central de Reserva, según
artículo 8 de la Ley de Bancos.
02/01/2003 Partida No.1 Debe Haber

$12,000,000.00
Depósito en el BCR-ML
Depósitos p/Encaje Legal-ML
3110010101 Capital Social Pagado
$ 12,000,000.00
Capital Suscrito
Acciones Comunes
V/ Apertura Legal del Banco

Tazumal,S.A. este día. $ 12,000,000.00 $12,000,000.00
El día 05 de febrero de 2003, el Banco Tazumal, S.A. inicia
operaciones con base a resolución No.2324 por la Superintendencia
del Sistema Financiero, artículo 20 de la Ley de Bancos, por lo
que retira del Banco Central de Reserva la cantidad de
$2,000,000.00.

$2,000,000.00
Caja
Oficina Central-ML

$2,000,000.00
Depósitos en el BCR
Depósitos p/encaje legal-ML
V/ Incicio de Operaciones
del Banco Tazumal este día.
$ 2,000,000.00 $ 2 000,000.00
En la práctica, los Bancos realizan tres tipos de operaciones,
las cuales son:
-Operaciones Pasivas
-Operaciones Activas
-Operaciones Complementarias
3.4 OPERACIONES PASIVAS

Están encaminadas a la obtención de fondos del público por parte
de las entidades financieras.
Tradicionalmente, las operaciones pasivas se dividen en tres
grandes grupos dependiendo del instrumento utilizado:
Captación de depósitos: Es la más barata y, de forma general, la
más abundante. Aun cuando existen casos especiales, lo habitual
es que sea un procedimiento encaminado hacia los pequeños y

medios ahorradores.
Captación vía operaciones referenciadas al mercado

interbancario: Recoge tanto los fondos que unos bancos prestan a
otros a corto plazo, como las operaciones a mayor plazo de
interés revisable. Son operaciones que van desde el plazo de un

día en el primer caso, hasta varios años en el segundo caso.
Captación vía valores mobiliarios: pudiéndose distinguir en este
caso entre los fondos que una entidad toma tras la emisión de
títulos pagarés, bonos, obligaciones y aquellos otros que captan
por la cesión temporal de títulos que tienen en su activo. Estas
últimas suelen ser operaciones de muy alto volumen, por lo que

son propias del negocio financiero.
Entre las operaciones Pasivas podríamos mencionar los Depósitos
en Cuenta Corriente, Los Depósitos en Cuenta de Ahorro, los
Depósitos a Plazo Fijo o con Vencimiento Acordado, Depósitos para
la Vivienda y los Préstamos que se reciben de los Bancos locales,
comúnmente denominados Préstamos Interbancarios.

Estas operaciones están reguladas en los artículos del 52 al 57
de la Ley de Bancos y del 1167 al 1262 del Código de Comercio de
la República de El Salvador.
3.4.1 DEPOSITOS A LA VISTA

Son aquellos que pueden ser convertidos en dinero, transferirse a
petición del interesado mediante cheques, orden bancaria o medios
similares, sin demora, restricciones o penalizaciones
significativas, son todos los depósitos de exigibilidad inmediata
para los bancos, por medio de los cuales captan recursos en
moneda nacional, local y extranjera. Estos depósitos se
clasifican en Cuenta Corriente, Cuenta de Ahorro y Depósito a

Plazo.
3.4.1.1 DEPOSITOS EN CUENTA CORRIENTE

Representan los depósitos a la vista retirables por medio de
cheques, notas de cargo, transferencias cablegráficas, etc. Estos
se caracterizan por no devengar intereses, bonificaciones,
comisiones, aunque algunas veces por política interna de cada
banco puede realizarse. Las cuentas corrientes a la Vista son

clasificadas según diversos criterios:
a) Por la colectividad de los titulares, distinguiéndose
entre:
 Cuentas Individuales.
 Mancomunadas o conjuntas
 Solidarias o indistintas
b) Por la situación operativa:
 Activas.
 Inactivas
c) Por la situación de disponibilidad:

 Cuenta de libre disposición.
 Bloqueadas
 Restringidas
 Embargadas
d) Por la situación de residencia de los titulares:
 Residentes.
 No residentes.
e) Por la moneda:
 Moneda Local.(Dólares según la L.I.M)
 Extranjera.
f) Por el sector al que pertenece el titular:
 Sector Público.
 Sector Privado
 Economías domésticas (Otros)
Los contratos de cuenta corriente suelen variar de una entidad a
otra. Sin embargo, existe una serie de cláusulas que son comunes
a todos ellos:
Identificación de los titulares, aspectos de la titularidad de la
cuenta; es decir, si es conjunta o no, tipos de interés
aplicados, periodicidad de su devengo, comisiones y tarifas
aplicables, posibilidad de modificación de tipos por parte de la
entidad, utilización de talonarios de cheques y tarjetas,
autorización de cargos y domiciliaciones, régimen de sobregiros
en cuenta y compensación de saldos, exigencia o no de
mantenimiento de un cierto saldo mínimo.
La base legal de este tipo de depósitos, está contemplada en el
Literal ―a‖ de los artículos 51 y 56 de la Ley de Bancos y
artículos del 1181 al 1198 del Código de Comercio de la República
de El Salvador.
El Cheque.
Es un título valor emitido por una persona (librador) en el que
se contiene una orden de pago a cargo de otra (librado) a favor
del tenedor legítimo del documento (librador o tercero).
La emisión del cheque debe librarse necesariamente contra un
banco o entidad de crédito que tenga fondos existentes a
disposición del librador. Este título valor deberá contener:
número y serie, mención de cheque en el texto, nombre y domicilio
del banco contra el cual se libra, orden incondicional de pagar
una suma determinada de dinero indicando la cantidad en letras y
en números, nombre de la persona a cuyo valor se libre o indicar
que es al portador, lugar y fecha de expedición, firma autógrafa

del librador.
La base legal del cheque está contemplada en los artículos del
793 al 837 del Código de Comercio.
1) El día 08 de febrero de 2003, Industrias la Constancia , S.A.
de C.V. solicita apertura de Cuenta Corriente, para lo cual
presenta copia de su Pacto Social y los siguientes valores:

Efectivo Dólares 15,000.00
Efectivo Quetzales
Q.500.00 Tipo de cambio de $1.00 por Q.8.11 = 500.00
$ 61.65
/8.11 = $61.65.
Efectivo Euros
E.1,125.25 al tipo de cambio de $0.90 por E.1.00
$ 1,012.73
E.1,125.25 x $0.90 = $1,012.73
Cheque del Banco Tazumal, S.A.:
A favor de Industrias La Constancia, S.A. de C.V. y
$ 15,000.00
girado por Señor Tenedor, S.A.
-Cheque de Gerencia
A cargo de Impresiones Digitales, S.A. de C.V., $ 5,000.00
Cheques de Otros Bancos
-Banco Continental $ 5,000.00
$ 23,000.00
-Banco Del Café,S.A. $10,000.00
-Banco La Unión, S.A. $ 8,000.00
Total Apertura $59,074.38

Caja $15,000.00
Agencias –ML
1110010202 Fondos Disponibles $1,074.38
Caja
Agencias –ME
Documentos a cargo de otros Bancos
Compensaciones Pendientes - ML
2110010301 Depósitos a la Vista $15,000.00
Depósitos en cuenta Corriente
Empresas Privadas ML
2130010101 Obligaciones A la Vista $5,000.00
Cheques Propios
Cheques de Caja o Gerencia ML
2110010301 Depósitos a la vista $59,074.38
v/ Apertura cuenta corriente a f/de $59,074.38 $59,074.38
Industrias La Constancia, S.A.
(2) El 09 de febrero de 2003, El Banco envía a la Cámara de
Compensación en el Banco Central de Reserva los cheques recibidos
a cargo de otros bancos del sistema, por un valor de $23,000 para

su cobro. 1/
Depositos en el BCR
Depositos p/Encaje Legal-ML
Doc.a cargo de Otros Bancos
Compensaciones Pendientes-ML.
V/ Remesa de cheques a c/de $23,000.00 $23,000.00
Otros Bancos este día.
3) El 10 de febrero de 2003, mediante el proceso de la Cámara de
Compensación, el Banco Central de Reserva, devuelve al Banco
Tazumal, S.A, por el motivo de cheques con insuficiencia de fondos a
cargo del Banco La Unión, S.A., el cheque remesado por nuestro

cliente Industrias La Constancia, S.A. de C.V., con fecha 08 de
febrero del corriente año.

$5,000.00
Cheques a C/de otros Bancos
Rechazos por Compensación
$5,000.00
Depósitos p/Encaje Legal-ML
V/Registro de cheque
rechazado por I/F $5,000.00 $5,000.00
1/Cámara de Compensación: Es el lugar donde diariamente se reúnen los representantes de

los diversos bancos para canjearse los cheques, y se efectúa el proceso de compensación
y liquidación bancaria por medios electrónicos.
Compensación: Intercambio de cheques, letras u otros instrumentos financieros que
estando en posición de alguna entidad financiera o bancaria aparezcan girados contra
otra, con liquidación periódica de los créditos, débitos recíprocos.
Proceso por medio del cual un banco cobra o acredita a sus clientes los
cheques abonados de otros bancos.
En esta misma fecha se carga a la cuenta corriente de Industrias La
Constancia, S.A. de C.V., el valor del cheque rechazado a través de
la Cámara de Compensación por Insuficiencia de Fondos más el cargo
de comisión por rechazo de $3.00 más IVA.

2110010301 Depósitos a la Vista
$5,003.39
Depósitos en Cuenta Corriente
Empresas Privadas-ML
Documentos a Cargo de Otros Bancos
Rechazos por Compensación-ML
2220990201 Cuentas Por Pagar $0.39
Otras
Débito Fiscal IVA
6210040600 Ingresos de Otras Operaciones $3.00
Servicios-ML
Otros
V/Cargo de cheque rechazado por I/F y $5,003.39 $5,003.39
cargo de comisión por rechazo de cheque
e) Con fecha 11/02/03, Industrias La Constancia, S.A de C.V. efectúa
una remesa por $ 40,000.00, de los cuales $20,000.00 son en efectivo
y el resto en cheques a cargo del Banco Tazumal, S.A, girados por
Industrias Luposas, S.A. de C.V.

El Banco cobra comisión por remesa en efectivo mayor de $1,714.29 a
$0.10 por cada millar y mínimo $1.50, de acuerdo a las políticas
vigentes:
El cálculo de la comisión es:
$20,000.00
$ 1,714.29
$18.28571 valor en millar para el cálculo de la comisión:
$18.28571 * $0.10 = $1.83 * 13% IVA = $0.24 Total comisión: $2.07.
La comisión la cargamos a su cuenta corriente.

1110010101 Fondos Disponibles $ 20,000.00
Caja
Oficina Central-ML
2110010301 Depósitos a la Vista $ 20,002.07
Deposito en Cuenta Corriente
Deposito en Cuenta Corriente
2220990201 Cuentas por Pagar $ 0.24
Otras
Débito Fiscal
6210040600 Ingreso de Otras Operaciones $ 1.83
Servicios
Otras-ML
V/Remesa efectuada por Ind.La $ 40,002.07 $ 40,002.07
Constancia, S.A.
f)Con fecha 13/02/03, AFP Confía, S.A. de C.V. solicita la
certificación de un cheque por $5,000.00, a nombre de José Luis
Hernández. El cobro de comisión es de $1.49 por c/cheque certificado
+ IVA. Cargamos su cuenta corriente.

Otras Entidades del Sistema
Financiero
2130010201 Obligaciones a la Vista $ 5,000.00
Cheques Propios
Cheques Certificados-ML
2220990201 Cuentas Por Pagar $ 0.19
Otras
Débito Fiscal
6210040600 Servicios $ 1.49
Otros Servicios Bancarios
Otros –ML.
V/Cargo a la Cta. Por cert. de cheque
Mas comisión e IVA. $ 5,001.68 $ 5,001.68
g) El 14 de febrero de 2003 se presenta el señor José Luis Hernández
a remesar en su cuenta corriente en Banco Tazumal, S.A el cheque
certificado girado por AFP Confía, S.A. de C.V.

2130010201 Obligaciones a La Vista $ 5,000.00
Cheques Propios
Cheques Certificados-ML
Cuenta Corriente
Particulares-ML.
V/Pago de cheque cert.emitido por
Confía, y abono a la cuenta de
de Luis Hernández $ 5,000.00 $ 5,000.00
h) El 15 de febrero de 2003, se presenta a nuestra agencia bancaria,
el representante legal de Multi Servicios, S.A. de C.V. para cerrar
su cuenta corriente que tiene con el Banco Tazumal, S.A., a esta
fecha el saldo de la cuenta es de $635.70. El importe se le entrega
con cheque de caja.

2110010301 Depósitos a la Vista $ 635.70
Empresas Privadas-Ml
2130010101 Obligaciones a la vista $ 635.70
Cheques propios
Cheques de caja o Gerencia MN
V/Cancelación de Cta.Cte.de
Multiservicios S.A, este día.
$ 635.70 $ 635.70
i)Con fecha 16 de febrero , pagamos el cheque certificado girado
a favor de Multiservicios, S.A. el día 15 de febrero por
cancelación de su cuenta corriente.

2130010101 Obligaciones a la vista $ 635.70
Cheques propios
Cheques de caja o Gerencia MN
1110010201 Fondos Disponibles $ 635.70
Caja
Agencias-ML
V/Cancelación de cheque de caja a f/
de Multiservicios,S.A.
$ 635.70 $ 635.70
3.4.1.2 DEPÓSITOS DE AHORRO

Es otro de los métodos tradicionales de captación de fondos por
parte de una entidad de crédito. Es un depósito de dinero
caracterizado por la entrega al titular del mismo de una libreta en
la que se recogerán todas las operaciones que se realicen.
Los fondos depositados en esta clase de cuenta son a la vista; es
decir, son de disponibilidad inmediata y presentan las siguientes
características:
Para poder hacer uso de los fondos depositados es absolutamente
necesaria la presentación de la libreta de ahorros.
 Se pueden movilizar mediante retiros en efectivo o cheques.
Este tipo de depósitos devenga intereses sobre saldos diarios, los
cuales como mínimo deben capitalizarse por lo menos al 31 de marzo,
30 de Junio, 30 de Septiembre y 31 de diciembre de cada año. Los
intereses deben aprovisionarse diariamente o contrario a esto al
final de cada mes, según lo establecido en la Norma para la

Contabilización de Intereses de las Operaciones Activas y Pasivas de
los Bancos (NCB-06), emitidas por la Superintendencia del Sistema
Financiero(SSF).
En la actualidad las tasas de interés Activas y Pasivas son
establecidas libremente por las instituciones del sistema bancario,
estando regulado en el artículo 61 de la Ley de Bancos, lo relativo
a su publicación para conocimiento del público usuario.
Los depósitos de ahorro están regulados desde el literal ―c‖ hasta
el literal ―j‖ excepto el ―h‖, del Art. 56 de la Ley de Bancos, y en
los artículos del 1203 al 1221 del Código de Comercio.
REGISTRO CONTABLE
a) Con fecha 06/03/03 el Sr. Balmore Berríos, se presenta al Banco
Tazumal, S.A para abrir cuenta de ahorro por la cantidad de
$1,625.00, la cual devengará el 0.50% de interés anual, con
capitalización trimestral sobre saldos diarios. La apertura se hace
con los siguientes valores:
Efectivo $1,000.00
Cheques de Gerencia a/c Banco América, S.A. por $625.00

Caja
Agencia – ML
Doc.a/C de Otros Bancos
Compensaciones Pendientes
Depósitos en Cuentas de Ahorro
Particulares – ML
v/Apertura cuenta a favor del
Señor Balmore Berrios $ 1,625.00 $ 1,625.00
b) El día 07 de marzo de 2003 se envía a compensación el cheque a
cargo del Banco América, S.A., que recibimos en remesa del Sr.
Berríos.

Depósitos p/Encaje Legal- ML
Documentos a c/de Otros Bancos
Compensaciones Pendientes-ML
V/envío de cheque a compensación
Este día. $ 625.00 $ 625.00
El día 08 de marzo de 2003, mediante la Cámara de Compensación, se
nos confirma que el cheque enviado a compensación el día 16 de enero
a favor del Sr. Berríos y a cargo del Banco América, S.A., tenía
fondos disponibles.
c) Con fecha 08/03/03 el Sr. Balmore Berrios, efectúa retiro de su
cuenta de ahorro por $375.00, pagando del importe retirado recibos

de Telecom, S.A. por $122.50, CAESS por $60.25, ANDA por $32.50 y
pago del impuesto IVA $112.00, el resto se le entrega en efectivo.

2110020401 Depósitos A la Vista $ 375.00
Depósitos de Ahorro
Particulares-ML
Caja
Agencias-ML
2130030201 Obligaciones A la Vista $ 327.25
Cobros Por Cuenta Ajena
Impuestos y servicios Públicos- ML
V/retiro de cta. de ahorros este día. $ 375.00 $ 375.00
d) El día 09/03/03 es abonado a las cuentas de ahorro de ANDA,
CAESS, TELECOM, DGII., el importe de los servicios colectados a su
favor, por lo cual se le descuenta en concepto de comisión la
cantidad de $0.80 por recibo o servicio pagado en nuestras oficinas,
se aplica nota de cargo a sus cuentas de ahorros.

2130030201 Obligaciones a La Vista $ 327.25
Cobros Por Cuenta Ajena
Impuestos y Servicios Públicos- ML
2110020201 Depósitos a La Vista $ 1.81
Depósitos en Cuenta de Ahorros
Entidades del Estado- ML
Empresas Privadas –ML
Empresas Privadas- ML
2220990201 Cuentas Por Pagar $ 0.42
Otras
Débito Fiscal
6210040600 Ingreso de Otras Operaciones $ 3.20
Servicios
Otros- ML
V/Abono a cuentas de ahorro y
cobro de comisión más IVA $ 330.87 $ 330.87
e) El 09 de marzo de 2003 el señor Balmore Berríos, deposita en su

cuenta de ahorros $1,000.00 en efectivo:
Caja
Agencias- ML
2110020401 Depósitos a La Vista $ 1,000.00
Depósitos en Cuenta de Ahorro
Particulares-ML
V/depósito este día. $ 1,000.00 $ 1,000.00
f) Con fecha 10/03/03 se efectúa provisión de intereses de la
cuenta de ahorro del Sr. Balmore Berríos, tomando como
referencia año calendario y el movimiento del período.
Cálculo de Intereses:
Fecha Saldo Depósitos Retiros Tasa días / 365 interés

06/03/2003 $1,625.00 $1,625.00 0.50% 1 $0.02
07/03/2003 $1,625.00 $ - $ - 0.50% 1 $0.02
08/03/2003 $1,625.00 $ - $ - 0.50% 1 $0.02
09/03/2003 $1,250.00 $ - $ 375.00 0.50% 1 $0.02
10/03/2003 $2,250.00 $1,000.00 $ - 0.50% 1 $0.03
Total $0.11
Registro de la Provisión de intereses al 10/03/03.

7110010100 Captación de Recursos $ 0.11
Depósitos
Intereses de Ahorro-ML
Intereses y Otros Por Pagar-ML
V/provisión de Intereses
al 10/03/03 $ 0.11 $ 0.11
g)Al 30 de marzo de 2003 se provisionan los intereses
correspondientes a este mes.($2,250*0.5%*20/365)=$0.62

Depósitos
Intereses de Ahorro-ML
V/provisión de Intereses de ahorro
al 30/03/03. $ 0.62 $ 0.62
h) Capitalización de intereses
La capitalización de intereses esta regulado en el literal ―d‖
del Art. 56 de la Ley de Bancos.
Al 31 de marzo de 2003 se pagan intereses sobre el saldo a fin de
mes a marzo de 2003. El día 31 de marzo que no se ha

provisionado, se lleva directamente al costo, por lo que el
cálculo sería: ($2,250*0.5%*1 / 365)= $0.03 , el abono de los
intereses se hace a la cuenta de ahorro.

7110010100 Captación de Recursos $0.03
Depósitos
Intereses de ahorro-ML
Depósitos en Cuenta de Ahorro
Particulares-ML
V/pago de intereses
al 31/03/03 $ 0.76 $ 0.76
3.4.1.3 DEPÓSITOS A PLAZO FIJO O CON VENCIMIENTO

ACORDADO
Son depósitos amparados por certificados de depósito emitidos a
un plazo que va desde los 30, 60, 90, 120, 180 hasta los 360 días
plazo de vencimiento. Son una tercera forma de captación de
fondos mediante depósitos, a través de ellos, el titular de la
cuenta mantiene unos fondos depositados en una determinada
entidad durante un intervalo de tiempo determinado al comienzo de
la operación, período en el cual los fondos no pueden ser
dispuestos por el ahorrante.

Estos depósitos tienen una tasa de interés superior al de los
depósitos de ahorro tradicionales. Ello es así para compensar la
inmovilidad de los mismos. Los intereses que generan esta clase
de cuentas no suelen abonar en ella, sino en cuenta corriente o
de ahorro, destinada a tal efecto, designada por el titular. La
periodicidad en el pago de intereses suele ser muy variada,
pudiendo encontrarse cuentas con pagos anuales, semestrales,
trimestrales, mensuales e incluso de periodicidad inferior.
Generalmente, la disposición de fondos antes de la fecha de
finalización de la operación lleva implícita una penalización,
que suele ser equivalente a una parte de los intereses devengados
en ese período. Además este tipo de depósitos puede pignorarse lo
que significa que si el ahorrante necesita el dinero antes de la
fecha del vencimiento del certificado de depósito, éste puede
obtener hasta entre el ochenta y el noventa por ciento del valor del
depósito por lo cual el Banco cobrará una tasa de interés mayor a la
que está pagando al ahorrante por el depósito.
Estos depósitos están regulados en los artículos del 1199 al 1201
del Código de Comercio.
CASO PRACTICO
a) Con fecha 01 de Mayo de 2003, el Instituto Salvadoreño del Seguro
Social, apertura en el banco Tazumal, S.A., depósito a plazo fijo a
180 días, por $1,000,000.00 al 3.50% de interés anual. Los
intereses se abonarán mensualmente a la cuenta de Ahorros que poseen
con el Banco. La apertura es hecha mediante los siguientes valores:

Cheque propio a c/del ISSS $ 500,000.00
Retiro Cuenta de Ahorro $ 500,000.00
$ 1,000,000.00
Entidades del Estado –ML
2110020201 Depósitos A la Vista $ 500,000.00
Depósitos en cuenta de Ahorros
2111070201 Depósitos pactados hasta $1,000,000.00
un año plazo
Depósitos a 180 días Plazo
Entidades del Estado –ML
V/ Registro de apertura de depósito
a plazo a 180 días. $1,000,000.00 $1,000,000.00
b) El día 31 de mayo 2003 se provisionan intereses sobre depósito
a 180 días plazo, al 3.50%.( Los bancos calculan la provisión de
intereses a diario, pero para el ejercicio simularemos como que
se realiza a fin de mes, además desde el siguiente día hábil de
haber recibido el efectivo o haberse efectuado la apertura del

15
depósito). Cálculo de intereses:
Capital:$1,000,000.00 x 3.5% x 30 días / 365 = $2,876.71

7110010201 Captación de Recursos $2,876.71
Depósitos
Intereses de Depósitos a plazo- ML
2111079901 Depósitos pactados hasta un año Plazo $2,876.71
Depósitos a 180 días
Entidades del estado- ML-I
v/ Provisión intereses sobre
depósitos a plazo 180 días a/n ISSS. $2,876.71 $2,876.71
c) El día 01 de junio se le hace el abono a la cuenta de ahorros del
Seguro Social por los intereses devengados en el mes de mayo.

2111079901 Depósitos Pactados Hasta un año plazo $2,876.71
Entidades del Estado-ML-I
2110020201 Depósitos A la Vista $2,876.71
Entidades del Estado-ML
v/ Abono a la cuenta de ahorro

intereses sobre depósitos a Plazo
a 180 días a/n ISSS. $2,876.71 $2,876.71
15
Norma Prudencial Bancaria 04-20 Capítulo II Art.9 literal b).
d) La provisión que se hace del 01 de junio al 30 de junio de
2003.
Cálculo de intereses: $1,000,000.00 x 3.5% x 30 días/ 365 = $ 2,876.71

7110010201 Captación de Recursos $ 2,876.71
Depósitos
Intereses de Depósitos
A plazo- ML
2111079901 Depósitos pactados hasta $ 2,876.71
un año plazo
Entidades del Estado–ML-
v/ Provisión de intereses al 05/06/04
Dep.a plazo 180 días a n/ ISSS $ 2,876.71 $2,876.71
e) El día 01 de julio de 2003 se abona la cuenta de ahorros del
Seguro Social los intereses generados en el período del 01 de junio
al 30 de junio de 2003.

2111079901 Depósitos pactados hasta $2,876.71
un año plazo
Entidades del Estado–ML-
2110020201 Depósitos a la vista $ 2,876.71
Entidades del estado- ML
v/ Pago de intereses al 30/06/03
abonados a cuenta de ahorros. $2,876.71 $2,876.71
Nota : La partida de abono por pago de intereses y la provisión se hará

igual cada mes mientras esté vigente el depósito a plazo. El detalle de
los pagos y provisiones que hacen falta se detallan a continuación:
Intereses al 31 de julio de 2003 abonados el 01 de agosto

$1,000,000.00 x 3.5% x 30 días / 365 = $2,876.71
Intereses al 31 de agosto abonados el 01 de septiembre de 2003
$1,000,000.00 x 3.5% x 30 días / 365 = $2,876.71
Intereses al 30 de septiembre abonados el 01 de octubre de 2003
$1,000,000.00 x 3.5% x 30 días / 365 = $2,876.71
Intereses al 31 de octubre abonados el 01 de noviembre de 2003
$1,000,000.00 x 3.5% x 30 días / 365 = $2,876.71
Capital
$1,000,000.00
Total intereses $17,260.27

f) El día 01 de noviembre de 2003 vence el depósito a plazo del
Seguro Social, este mismo día lo cancela y solicita que se le
abone a su cuenta de ahorros el capital.

2111070201 Depósitos pactados hasta un año $1,000,000.00
plazo
Depósitos a 120 días Plazo
2110020201 Depósitos a la Vista $1,000,000.00
Depósitos Cuenta de Ahorros
v/ Abono de capital por Cancelación
de depósito a 180 días plazo de
Instituto Salvadoreño del Seguro
Social.
$1,000,000.00 $1,000,000.00
3.4.1.4 DEPOSITOS A PLAZO PARA LA VIVIENDA

Son depósitos amparados por certificados de depósito emitidos a un
plazo igual o mayor de un año, cuyos recursos son destinados al
financiamiento de la construcción o adquisición de vivienda.
Estos depósitos, tienen la característica de devengar un interés que
tiene como referencia la tasa de interés básica pasiva de los
depósitos a 180 días plazo, que a la fecha de apertura o reajuste se
esté pagando.
CASO PRACTICO
a) El 02 de enero de 2003 el Banco Tazumal, S.A, apertura depósito a
plazo para la vivienda a nombre de Juan Carlos Ramírez por
$200,000.00, con cheque No. 211231 girado por el mismo señor:
Plazo : 1 Año
Interés : 3.75% anual
Pago de intereses : Abono mensual a cuenta de ahorro

Depósitos en cuenta corriente
Particulares- ML
2112020401 Depósitos pactados a mas de un año $ 200,000.00
plazo
Depósitos a plazo para la vivienda
Particulares-ML
v/ Apertura de depósitos a plazo
para la vivienda. $ 200,000.00 $ 200,000.00
La provisión de intereses se realiza a diario, para el caso se hará
mensual.
Cálculo de intereses:
$200,000.00 x 3.75% x 29 días / 365 = $ 595.89

Depósitos
Intereses de Depósitos A plazo- ML
2112029901 Depósitos pactados a mas de $595.89
Un año Plazo.
Depósitos a Plazo para la vivienda
Particulares- ML
v/ Registro provisión intereses
al 31/01/03. $ 595.89 $ 595.89
b) Con fecha 02 de febrero de 2003 se abona los intereses devengados
por el depósito a plazo para la vivienda correspondiente al mes de
enero de 2003 que ya están provisionados.

2112029901 Depósitos pactados a mas de Un año $595.89
Plazo
Depósitos a Plazo para la vivienda
Particulares- ML
Depósitos
Intereses de Depósitos A plazo- ML
2110020401 Depósitos a la Vista $616.44
Particulares- ML
v/ pago de interses sobre deposito
para la
Vivienda corresp. Al 02/02/03 $ 616.44 $ 616.44
Todos los meses la provisión y el abono a la cuenta del cliente se
hará igual.
c) El día 14 de julio de 2003, se reajusta la tasa de interés en el
0.10% menos, debido a que la tasa para los depósitos a plazo fijo a
180 días está al 3.5% anual.

-Cálculo de intereses al 13 de julio: $200,000.00 x 3.75% x 13
días / 365 días = $267.12
-Cálculo de intereses del 14 al al 31 de julio: $200,000.00 x
3.65% x 17 días / 365 días = $340.00
El 31 de julio de 2003 se provisionan los intereses sobre
depósitos a plazo con la tasa reajustada.

Depósitos
Intereses de Depósitos
A plazo-ML
2112029901 Depósitos Pactados a más de un año plazo $607.12
Particulares-ML
v/ Registro provisión intereses al
31/07/03 $ 607.12 $ 607.12
d) El día 02 de agosto de 2003, se abonan a la cuenta de ahorro
los intereses devengados correspondientes al mes de Julio de
2003.

2112029901 Depósitos pactados a mas de $ 607.12
un año plazo
Particulares- ML
2110020401 Depósitos a la Vista $607.12
Particulares- ML
v/ Abono a cuenta de ahorro los
Intereses Devengados mes de julio 03. $607.12 $607.12
La partida de provisión de intereses más abono de los mismos se
hará igual todos los meses hasta que llegue el vencimiento.
e)El 02 de enero de 2004 se cancela el depósito a plazo para la
vivienda más intereses del 3.65% del último mes a favor del Sr. Juan
Carlos Ramírez, la partida contable será la siguiente:

2112020401 Depósitos pactados a mas de $ 200,000.00
un año plazo.
Depósitos a plazo para la
Vivienda
Particulares-ML
2112029901 Depósitos pactados a mas de $ 600.00
un año plazo
Particulares ML-I
2110020401 Depósitos a la vista $ 200,600.00
Depósitos de Ahorros
Particulares- P
v/ Cancelación de depósitos a plazo
para vivienda a favor del Sr. Juan
Carlos Ramírez más intereses dic.03
$200,600.00 $200,600.00
3.5 PRESTAMOS ENTRE BANCOS LOCALES O PRESTAMOS

INTERBANCARIOS.
Esta clase de financiamiento es obtenido por los bancos del sistema,
para cubrir cualquier tipo de deficiencias por varias razones en el
momento que se requiere. Se realiza hasta la fecha como pacto entre
caballeros, comunicándose a través de Swift (Sistema de
Comunicación) al Banco central para que carguen la cuenta del Banco
que está prestando y abone la cuenta del Banco que recibirá el
préstamo.
CASO PRACTICO
a) El día 01 de mayo de 2003, El Banco Tazumal, S.A recibe préstamo
del Banco El Pacífico, S.A por $1,000,000.00 a un interés del 4.5%
con las siguientes condiciones:
Monto: $1,000,000.00
Destino:Para cubrir deficiencia de liquidez
Tasa de interés: 4.5%
Plazo: 2 días
Garantía :
Por realizarse entre pacto de caballeros se asumen las políticas
internas de cada banco; entre ellas la calificación de riesgo del
banco al que se le otorga el crédito o el patrimonio del mismo,
pero no hay garantía real.

1110020101 Fondos Disponibles $1,000,000.00
Depósitos p/Encaje Legal- ML
2121050101 Préstamos Pactados hasta un año plazo $1,000,000.00
Adeudado a Bancos Locales
Para Cubrir Déficit- ML
v/ Préstamo recibido del Banco El
Pacifico para cubrir déficit $1,000,000.00 $1,000,000.00
b) Con fecha 02 de mayo/03 se efectúa la provisión por los intereses
del préstamo otorgado por Banco El Pacífico, S.A. correspondiente de
los días 1 y 2 de mayo de 2003.
Cálculo de intereses $1,000,000.00x 4.5% x 2 días / 365 días
=$246.58

7110030101 Captación de recursos $ 246.58
Prestamos para cubrir Déficit
Intereses- ML
2121059901 Prestamos pactados hasta un año plazo $246.58
Adeudado a Banco Locales
Para cubrir déficit-I
v/ Provisión de intereses por
préstamos recibidos del Banco El
Pacífico,S.A.
$ 246.58 $ 246.58
c) El día 03/05/03 El Banco Tazumal, S.A, cancela al Banco El
Pacífico S.A, préstamo interbancario, por lo que dá instrucciones al
Banco Central para que carguen a su cuenta corriente, el capital más
intereses, adeudados.

2121050101 Prestamos Pactados hasta un año plazo $1,000,000.00
Adeudado a Banco Locales
Para Cubrir déficit –ML
2121059901 Prestamos Pactados hasta un año plazo $ 246.58
Adeudado a Bancos Locales
Para cubrir déficit – I
Depósitos p/Cubrir Déficit- ML
v/ Cancelación de Préstamo recibido
Por el banco El pacífico,
S.A para cubrir déficit. $1,000,246.58 $1,000,246.58
3.6 EMISION DE OBLIGACION DE TITULOS VALORES

Los títulos valores son emitidos por los bancos con el objeto de
captar recursos para su colocación. Dentro de esta clase de
títulos están los bonos, cédulas hipotecarias, certificados de
inversión y otras obligaciones negociables, los cuales tienen la
característica de ganar interés a favor de sus tenedores.

16
La Desmaterialización es un concepto electrónico de Emisión de
Valores a través de la cual se garantiza rapidez y seguridad en
la transferencia de los valores, evitando los riesgos de robo,
hurto, falsificación y pérdida.
La Desmaterialización es un proceso moderno en nuestro país de
emitir y negociar valores , el cual está siendo adoptado por los

mercados de valores en todo el mundo como el caso de países de
Europa y Estados Unidos de América, así como también en países de
América Latina como México, Brasil, Colombia y Perú.
Además en países de Centroamérica como El Salvador y Costa Rica
que cuentan con ambiente parcialmente desmaterializados con una
legislación específica para la desmaterialización de Valores.
Con la Desmaterialziación de Valores, se eliminan los valores
físicos para sustituirlos por valores representados por
anotaciones en cuenta, dentro de un sistema electrónico de alta
seguridad
3.6.1 PASOS PARA LA DESMATERIALIZACION DE TITULOS
I. El emisor opta por emitir títulos desmaterializados,
depositando en CEDEVAL la escritura de emisión de valores

debidamente inscrita en el Registro Público Bursátil.
II. CEDEVAL crea un registro electrónico de la emisión con
todas sus características.

III. CEDEVAL, crea las anotaciones electrónicas en cuenta,
realizando los asientos necesarios para determinar la
propiedad de valores a favor de los titulares que adquieren

valores.
Según Decreto Legislativo No.742 de fecha 21 de febrero de 2002, publicado en

D.O.No.57 Tomo 354 de fecha 22 de marzo de 2002 con vigencia a partir del 19 de
septiembre de 2002.
IV. La existencia de los valores desmaterializados es
comprobada por medio de las anotaciones electrónicas en
cuenta.
V. Todas las transacciones que se realizan con los valores
desmaterializados, se harán a través de transferencia entre
cuentas por medio de un sistema electrónico de alta

tecnología.
Las disposiciones legales aplicables para la emisión de títulos

de obligaciones bancarias están comprendidas en el artículo 53 de
la Ley de Bancos y en los artículos 1222 al 1232 del Código de
Comercio de la República de El Salvador. En los Certificados de
Inversión está basado en la Ley de Anotaciones Electrónicas de

17
Valores en Cuenta.
3.6.2 CERTIFICADOS DE INVERSION REPRESENTADOS POR ANOTACIONES

ELECTRONICAS EN CUENTA
Características de los Títulos a través de la Anotación electrónica

en cuenta.
-Toda emisión de certificados de inversión debe formalizarse por
escritura pública.
-Pago de intereses a los inversionistas, tomando como base la
Tasa de Interés Básica Pasiva (T.I.B.P) de la semana de
colocación de los títulos más una sobretasa de interés.
- Plazo de vencimiento de los títulos.
- La emisión debe inscribirse en el Registro Público Bursátil de
la Superintendencia de Valores.
ibid
- La emisión de estos títulos se garantiza con la cartera de
préstamos hipotecarios del banco con categoría ―A‖, o con el
Patrimonio del Banco.
Procedimiento para el pago de Capital e intereses de los
Certificados de Inversión Desmaterializados:
a) Cedeval, S.A de C.V.,entregará al emisor con anterioridad a la
fecha de cada pago de intereses y amortizaciones de capital,
un reporte en el cual detallará información de la emisión a
pagar.
b) El emisor verificará con anterioridad a la fecha de pago el
monto a pagar y entregará los fondos a Cedeval, S.A. de

C.V.,de la siguiente forma:
- un día hábil antes de la fecha de pago de los intereses o el
capital, si los fondos son entregados a Cedeval, S.A. de C.V.,
mediante cheque con fondos en firme.
- El día establecido para el pago de capital o intereses, a más
tardar a las nueve horas, si lo fondos son entregados mediante

transferencias bancarias hacia las cuentas que Cedeval
indique.
c) El emisor queda exonerado de realizar los pagos luego de
realizar el pago a Cedeval.
d) Una vez se tiene la verificación del pago por parte del
emisor, Cedeval procederá a cancelar a cada participante
directo (Casa de Corredores de Bolsa) la cantidad que le
corresponde en la cuenta bancaria que ha instruido a Cedeval
para dicho fin.

EJERCICIO SOBRE EMISION DE TITULOS VALORES
a) Con fecha 01/05/03, El Banco Tazumal S.A., otorga escritura
de emisión de Certificados de inversión con las siguientes
Características:
DENOMINACION:
Clase de Valor:
Certificados de Inversión, representados por anotaciones
electrónicas de Valores en cuenta .

Monto de la Emisión:
$1,500,000.00
Valor Mínimo y Múltiplos de Contratación de anotaciones
electrónicas de valores en cuenta:
CIEN (US$100.00) y múltiplos de cien dólares de los Estados
Unidos de América (US$100.00).
Forma de presentación de los valores:
Anotaciones Electrónicas de Valores en cuenta.
Transferencia de los certificados:
los traspasos de los valores representados por anotaciones en
cuenta, se efectuarán por medio de Transferencias Contables en
el registro de cuenta de valores que lleva Central de Depósito

de Valores, S.A. de C. V. ( CEDEVAL, S. A. de C. V ), de forma
electrónica.
Redención de los Certificados de inversión:
el banco no podrá redimir anticipadamente, ni obligarse a dar
liquidez a los valores, bajo cualquier modalidad, directamente
o a través de una subsidiaria o empresa relacionada, de
acuerdo al artículo 209 literal e) de la ley de Bancos.
Plazo:
La emisión de certificados de inversión representados por
anotaciones electrónicas de valores en cuenta tendrá un plazo
de 5 años contados a partir de la fecha de su colocación.
Forma y Lugar de Pago:
El capital se pagará al vencimiento del plazo y los intereses
se pagarán mensualmente a partir de la fecha de colocación a

través del procedimiento establecido por la Central de
Depósitos de Valores, S.A. de C.V.(CEDEVAL,S.A. de C.V.)
Tasa y Sobretasa de Interés:

La tasa publicada por el Banco central de Reserva de los
depósitos a 180 días plazo, la semana comprendida al 30 de
abril es de 3.45% más una sobretasa de interés de 0.95%.
Total tasa de Interés : 4.40%. La tasa será reajustable
trimestralmente tomando como base la Tasa de Interés Básica

Pasiva promedio ponderado de los depósitos del Sistema
Financiero a 180 días plazo, emitidos por el Banco Central la
semana anterior a la fecha del reajuste.
Respaldo de la Emisión:
La cartera específica de créditos hipotecarios a cinco años
plazo categoría ―A‖, inscritas a favor del Banco Tazumal, S.A.
en el registro de la propiedad Raíz e Hipotecas, hasta por un
monto de $1,875,000.00 que representa el 125.0% del monto de
la emisión.
b) El día 15/05/03 , La Bolsa de Valores de El Salvador, S.A. de
C.V., nos reporta a través de la Casa de Corredores de Bolsa
Inversiones Tazumal S.A, de C.V., hoja de liquidación de Venta de
títulos por anotaciones en cuenta, la cantidad de $1,500,000.00.
La venta se efectúa en mercado primario a través de la casa de
Corredores de Bolsa Inversiones Tazumal S.A., a un rendimiento
Bruto de 4.40% pagaderos mensualmente. El valor líquido después

de la comisión de la Bolsa de Valores, nos lo abonan a la cuenta
corriente 300040, que tenemos en el Banco Central de Reserva. La
comisión que cobra la Bolsa de Valores es de 0.125% sobre el
valor transado más IVA

Cálculo de la comisión de la Bolsa de Valores:
$1,500,000.00 x 0.125% = $1,875.01 x 13% IVA = $243.75 = $2,118.76

Depósitos para Encaje Legal- ML
Títulos de Emisión Propia
Comisiones – ML
8120030400 Gastos Generales $ 243.75
Impuestos Públicos y Municipales
IVA crédito No acreditable– ML
2142020101 Títulos de Emisión Propia $1,500,000.00
Pactados a Cinco o más años Plazo
Títulos con garantía Hipotecaria– Ml
V/ Registro de la venta de
Certificado de inversión por
$1,500,000.00
$1,500,000.00 $1,500,000.00
c) cliente nos cancela los intereses del día 01 de mayo al 15 de
mayo, fecha en que se realiza la venta. La Bolsa de Valores nos
abona en la cuenta corriente del Banco central de Reserva.

$1,500,000.00 x 4.40% x 14 / 365 = $2,531.51

Depósitos para Encaje Legal- ML
2142029901 Títulos de Emisión Propia $2,531.51
Intereses y Otros por Pagar– ML
V/ Registro de intereses de cert. del $2,531.51 $2,531.51
01 al 14 de mayo a $1,500,000.00
d) Por la colocación de los títulos se paga a la casa de

Corredores de bolsa el 0.125% de comisión más IVA sobre el valor
de la venta, abonando dicha cantidad en cuenta corriente No.10-
172532-0 de Inversiones Tazumal, S.A. de C.V. La comisión es el

0.40% sobre el valor transado.
$1,500,000.00 x 0.40% = $6,000.00 más IVA.

7110040100 Captación de Recursos $6,000.00
Comisiones – ML
8120030400 Gastos Generales $ 780.00
Impuestos Públicos y Municipales
IVA crédito No acreditable– ML
Financiero– Ml
V/ Cancelación de Comisión a la
Casa corredora de bolsa más IVA
con abono a cuenta corriente. $ 6,780.00 $ 6,780.00
e) El día 31/05/03 se efectúa la provisión de intereses de los
certificados de inversión que se vendieron el 15/05/03.

$1,500,000.00 x 4.40% X 17 días ÷ 365 = $3,073.97

Intereses – ML
2142029901 Títulos de Emisión Propia $ 3,073.97
Pactados A Cinco o más años Plazo
Intereses y Otros por pagar
V/ Provisión de intereses de
certificados de inversión por 17 días
de mayo / 03. $ 3,073.97 $ 3,073.97
NOTA: La partida provisión se hará cada fin de mes por los
intereses pendientes de pago del mes.
f) El día 01/06/03 el Banco Tazumal S.A., cancela intereses sobre
certificados de inversión correspondientes del 01 de mayo al 01
de junio de 2003. Para el pago, CEDEVAL nos envía con dos días de
anticipación al vencimiento de las anotaciones en cuenta, los
intereses devengados, además nos solicita a través de hoja de
retención renta, retener 10% sobre el pago de intereses y el
líquido, abonarlo a la cuenta corriente de CEDEVAL No.15-253478-0
para que CEDEVAL,S.A., pague a Inversiones Tazumal, S.A. ,los
intereses devengados de sus clientes por las anotaciones de la
venta de fecha 15/05/03.
Cálculo de interés:
$1,500,000.00 x 4.40% X 30 días ÷ 365 = $ 5,424.66
Retención renta =$5,424.66 x 10%= $542.4

2142029901 Títulos de Emisión Propia Pactados a $ 3,073.97
Cinco o más años Plazo
Intereses y Otros Por pagar-ML
Intereses –ML
2230000100 Retenciones $ 542.47
Retenciones
Impuesto sobre la Renta– ML
Otras entidades del Sistema
Financiero– ML
V/pago de intereses correspondientes $ 5,424.66 $5,424.66

al mes de junio 03.
NOTA: la partida de pago de intereses se hará el último de cada
mes, durante estén vigentes los títulos.
g) Llega la fecha de cancelación de las anotaciones en cuenta el día
01/06/08, por lo que el Banco Tazumal S.A., cancela los certificados
de inversión y los intereses a CEDEVAL para que éste abone a
Inversiones Tazumal S.A., los intereses correspondientes al período
del 01 al 30 de junio de 2008. La tasa a esa fecha es de 3.45% más
una sobretasa de 0.65%, siendo la tasa total 4.10%
$1,500,000.00 x 4.10% x 30 / 365= $5 054.79

2142020101 Títulos de Emisión Propia $1,500,000.00
Títulos con garantía Hipotecaria– Ml
Intereses de títulos valores –ML
2110010601 Depósitos a la Vista $1,504,549.31
Otras Entidades del Sistema Financiero – ML
2230000100 Retenciones $ 505.48
Retenciones
Impuesto sobre la Renta– ML
v/ Cancelación de certificados de inversión
vendidos el 15/05/03 p/ un plazo de 5 años
y pago de intereses mensuales.
$1,505,054.79 $1,505,054.79
3.7 OPERACIONES ACTIVAS
Mediante esta clase de transacciones los bancos colocan en
operaciones activas de crédito, los recursos captados del público.

Las operaciones activas son aquellas a través de las cuales el
sistema bancario orienta los recursos monetarios principalmente
hacia las actividades productivas, siendo éstas la principal fuente
de ingresos en la actividad bancaria.
3.7.1 ACTIVOS DE RIESGO
Se considera activo de riesgo crediticio, todas las operaciones que
de alguna manera significan financiamiento a favor de personas
naturales, jurídicas o grupos de personas, tales como:
 Préstamos.
 Descuentos.
 Pagos por cuenta ajena.
 Intereses y otros productos por cobrar.
 Deudores varios.
 Otros créditos no clasificados.
 Créditos contingentes.
RIESGO: Es la probabilidad que una determinada cantidad de dinero
prestada, garantizada o avalada, bajo ciertas condiciones no pueda
ser cubierta en un período de tiempo.
3.7.2 PRESTAMOS
Operación de crédito en la que el prestamista entrega al prestatario
una suma de dinero que devenga intereses, teniendo este último la
obligación de devolverla en un plazo determinado.
3.7.2.1 AGRUPACION DE LOS ACTIVOS DE RIESGO CREDITICIOS
Para los efectos de clasificar y evaluar la cartera de activos de
riesgo crediticios, los créditos se agrupan separadamente en:

a)créditos para empresas b)créditos para vivienda y c) créditos
para consumo.
a) CREDITOS PARA EMPRESAS
Se clasifican dentro de esta cartera, la generalidad de los
créditos otorgados por las instituciones, independientemente de
su destino, con la excepción de los créditos para vivienda y de
consumo. En este mismo grupo se incluirán los créditos otorgados
al Gobierno Central, Municipalidades e Instituciones Oficiales
Autónomas y Semi-autónomas.
b) CREDITOS PARA VIVIENDA
Dentro de este grupo se incluyen los créditos otorgados para

financiar la adquisición de vivienda y los créditos individuales
para construcción, remodelación y reparación de viviendas.
Generalmente estos créditos reúnen las siguientes

características:
1.Los inmuebles son para uso del adquirente.
2.Se otorgan a largo plazo
3.Son pagaderos en cuotas periódicas.
4.Están garantizados con hipoteca sobre el inmueble o vivienda
adquirida.
c) CREDITOS PARA CONSUMO
Son préstamos personales cuyo objeto es financiar la adquisición
de bienes de consumo o el pago de servicios, y que poseen las
siguientes características generales:
1.El deudor es una persona natural.
2.El plazo del préstamo es generalmente entre uno y tres años.
3.El pago del crédito se efectúa en cuotas periódicas,
normalmente iguales y sucesivas.

4. La tasa de interés suele ser más alta, además se considerarán
como créditos para consumo, los créditos provenientes de la
utilización de tarjetas de crédito.
3.7.2.2 CLASIFICACION DE LOS ACTIVOS DE RIESGO CREDITICIOS
Según la Norma emitida por la Superintendencia del Sistema
Financiero, para clasificar los activos de riesgo crediticios se
utilizarán las siguientes categorías:
Categoría A :Créditos normales
Categoría B :Créditos subnormales
Categoría C :Créditos deficientes
Categoría D :Créditos de difícil recuperación
Categoría E :Créditos irrecuperables
3.7.2.3 CONSTITUCION DE RESERVAS DE SANEAMIENTO
La Reserva de Saneamiento se define como la probabilidad de no
recuperar una determinada cantidad de dinero prestada,
garantizada o avalada, bajo ciertas condiciones. Siguiendo este
concepto, cada categoría de deudores tiene implícita una
probabilidad de pérdida, de acuerdo a la capacidad del deudor

para generar los excedentes o ingresos que le permitan cumplir
oportunamente sus compromisos.
Con base a dicho criterio, a continuación se presentan los
porcentajes de reservas mínimas que es necesario constituir:
Categoría Porcentaje de Riesgo

a constituir de reserva
A 0%
B 1%
C 10%
D 50%
E 100%
Las reservas de saneamiento se determinarán con base a los
saldos de la cartera de activos crediticios y la estructura
porcentual de las categorías A, B, C, D, y E, obtenidas por las

18
instituciones a fin de mes.
3.7.2.4 CONTABILIZACION DE LAS RESERVAS
El registro contable por constitución o ajustes a las reservas de

saneamiento de los activos crediticios se hará al final de cada
mes, aplicando a cada una de las cuentas de Reservas de
Saneamiento, código contable 114901 (Préstamos, Productos por
Cobrar, etc.) el incremento o decremento establecido en dicha
evaluación, y el efecto neto resultante de las reservas se
aplicará a Gastos Financieros-Reservas de Saneamiento ó Productos
-Reservas de Saneamiento código contable 631001 y 712000, según
el caso.
En términos generales, la aplicación contable de las reservas de
saneamiento se hará de la siguiente manera:
Constitución o Incremento de Reserva
Los incrementos de reservas generarán un abono en las cuentas
complementarias o de valuación del activo correspondiente,

relativas a: Préstamos, Intereses o Productos por Cobrar,
Deudores Varios, Contingentes, Fianzas, Avales y Garantías; y un
cargo en la cuenta de gastos respectiva.
Disminución de Reserva
Las disminuciones o reversiones de reservas, generarán un cargo
en la cuenta complementaria correspondiente y un abono en la
cuenta de gastos.
Los abonos a la cuenta de gastos no podrán ser superiores a las
aplicaciones que se hayan efectuado en el ejercicio en curso, por

ello, cuando las disminuciones de reserva excedan a las referidas
aplicaciones, el exceso se deberá aplicar a los ingresos no

operacionales. Además de las aplicaciones antes descritas la
reserva de saneamiento se disminuirá cuando se castiguen activos;
estos castigos se contabilizarán así:
Liquidación del Activo
Esta operación generará un cargo en la cuenta de resultados,
correspondiente y un abono al activo que se esté castigando. En
el caso de no existir cuenta específica en los resultados, deberá
crearse con la denominación "Castigos de Activos de
Intermediación", en el rubro "Gastos Operacionales".

Liberación de Reservas
Esta operación se hará conforme a lo establecido en el numeral
dos anterior, hasta por el valor de las reservas en función de la

clasificación del activo castigado.
Las disposiciones legales de los préstamos se encuentran en los
artículos del 1105 al 1158 del Código de Comercio, Literales f,

h, s, t, del Art. 50, Art., 58, 61, 68, 104, 109 y 110 de la Ley
de Bancos, La norma de contabilidad bancaria No.005, establece el
tratamiento contable para los préstamos con mora de más de 90

días.
CASO PRÁCTICO DE CREDITO PARA VIVIENDA CON GARANTIA HIPOTECARIA
a)Con fecha 25/01/03, el cómite de Créditos No.110 del Banco
Tazumal, S.A, dicta resolución de otorgamiento de crédito
No.0000116925 por $240,000.00 a la Sra. Mirna Sofía Laínez
Rodríguez, bajo las siguientes condiciones:
18
NCB-03 Norma para la clasificación de Activos de Riesgo Crediticios y
constitución de Reservas de Saneamiento.
A continuación se presenta la hoja de resolución del crédito que se
concede a la Sra. Mirna Lainez, crédito de vivienda con garantía
hipotecaria.
Banco Tazumal, S.A.

Hoja de Resolución de Crédito
Solicitante Mirna Sofía Laínez Rodríguez
N.I.T. 0614-120258-101-1
Categoría de :‖A‖
Riesgo
Naturaleza de :Préstamo Decreciente
la Operación
Tipo de :Préstamo de Vivienda
Producto
Monto Aprobado :$240,000.00
Destino :Cancelación de deudas y Gastos Personales
Plazo :240 meses

Tasa de interés :6.60% anual revisable sobre saldos
Tasa Efectiva :6.66% anual

Recargo por :5.0% anual sobre saldos en mora
mora
Forma de retiro :Abono a cuenta de ahorros No.17-253452-2 del banco Tazumal
Forma de Pago :Cuota Mensual de : $2,157.47 que incluye(*)

Capital e intereses $1,803.53
Seguro de Vida $ 156.00
Seguro de Daños$ 197.94
Garantía :Primera hipoteca abierta constituida el 12-12-02 a 15 años
plazo hasta por un monto de $305,000.00, la cual deberá
ampliarse a 5 años más, sobre inmueble de 170.27V ubicada en
dirección según escritura: El Rebalse, Jurisdicción de Santa
Elena Ostuma, Dpto.de Morazán, con el número 5, del Block A,
Lotificación Santa Eduviges, Primera Etapa, valuado en
$307,000.00, por el Arq.Humberto Alas el 21-12-02, valor de
las construcciones $304,525.00. Cesión de beneficios de póliza
de seguros para pago de deuda VIGR-61.690 y póliza de daños
DI-59.511 suscritas con la Seguros del Atlántico,S.A.
Fuente de :Fondos Propios
Recursos
Forma de :Escritura Pública
Documentar
Comisiones Por Otorgamiento: $3,000.00 + $390.00 IVA = $3,390.00
Por revisión de Documentos $600.00 + $78.00 IVA = $678.00
Por valúos $307.00 + $39.91 IVA= $346.91
Por Servicio del Crédito $12.00 + $1.56 IVA = $13.56
Liquido :$235,571.53
desembolso
Ejecutivo de 0305 Elvira Valenzuela
Crédito
(*)La cuota fue calculada en base a la Tabla de amortización para
cuotas acumulativas Mensual.

9110020101 Derechos y Obligaciones por Créditos $240,000.00
Exigibilidad por Créditos Otorgados.
Créditos Aprobados Pendientes de
Formalizar
930000000 Información Financiera por Contra $240,000.00
V/ Registro de la exigibilidad por
Prestamos a 20 años plazo. $240,000.00 $240,000.00

1142040101 Préstamos Pactados a $240,000.00
mas de un año plazo
Préstamos a Particulares
Otorgamientos originales –ML
2110020401 Depósitos a Vista $235,571.53
Particulares –ML
2250040100 Créditos Diferidos $ 3,919.00
Ingresos Percibidos No Devengados
Operaciones de Préstamos
Otras
Débito Fiscal-IVA
V/Desembolso de crédito a nombre de
Mirna López
$240,000.00 $240,000.00

9300000000 Información Financiera Por Contra $240,000.00
9110020101 Derechos y Obligaciones Por Créditos $240,000.00
Créditos Aprobados
Pendientes de Formalizar-ML
v/ Revisión de la exigibilidad por
otorgamiento de crédito a Mirna
Lopez $240,000.00 $240,000.00
c) Con fecha 31/01/03 se registra provisión de intereses devengados

en el mes de enero.
Cálculo de intereses: $240,000.00 x 6.6% x 7 días /365= $303.78
1142049901 Préstamos Pactados a Más $303.78
de un año plazo
Prestamos a Particulares
Intereses y Otros por Cobrar–ML
6110010100 Ingresos de Operaciones de $303.78
Intermediación
Cartera de Préstamos
Intereses- ML
v/Provisión de intereses al 31/01/03

sobre préstamos otorgado a Mirna
López $303.78 $303.78
b) Con fecha 31/01/03 se registra de acuerdo a la NCB-015, el

registro en producto de las comisiones devengadas en el mes de
enero 2003.
Calculo de comisiones a productos según NCB-015

Por Otorgamiento
$3,000.00 x 30% = $ 900.00
Por Administración del Crédito
$12.00 x 30% = $3.60
Por Revisión de Documentos

$600.00 x 30% = $180.00
Por Inspecciones y Avalúos

$307.00 x 30% = $92.10
Total Comisiones en el mes de enero 2003

$3,919.00 x 30% = $ 1,175.70

2250040100 Créditos Diferidos Ingresos $1,175.60
Percibidos No Devengados Operaciones
de Préstamos –ML
6110010200 Ingresos de Operaciones de $ 3.60
Intermediación
Comisiones Por Admón del Crédito- ML
Intermediación
Comisiones Por Otorgamiento- ML
Intermediación
Otras Comisiones- ML
Intermediación
Inspecciones y Avalúos- ML
V/ Registro de comisiones por crédito
a la Sra. Mirna Laínez. $1,175.70 $1,175.70
d) el día 25/02/02, se presenta el cliente a pagar la primera cuota

por $2,157.47, con cheque a cargo del Banco Tazumal.
Cálculo de intereses del 1 al 24 de febrero de 2003
$240,000.00 x 6.6% x 24 días / 365 = $1,041.53
A continuación se presenta el registro contable del pago de la
cuota más el 70% amortizable de comisiones según NCB 015 artículo
No.5.
Particulares –ML
1142049901 Préstamos pactados a mas de un año plazo $1,041.53

Intereses y Otros por Cobrar- ML
2250040100 Créditos Diferidos $ 32.66

Operaciones de Préstamos-ML
1142040101 Préstamos pactados a mas de un año plazo $ 812.16
Otorgamiento Original- ML
1142049901 Préstamos pactados a mas de un año plazo $1,345.31
Intereses y Otros por Cobrar- ML
6110010100 Ingresos de Operaciones de Intermediación $ 1,041.53

Intereses- Ml
6110010200 Ingresos de Operaciones de Intermediación $ 0.10
Comisiones Por admón. del Crédito- ML

Comisiones Por Otorgamiento- ML

Otras Comisiones- ML
Inspecciones y Avalúos- ML
v/ Cancelación de la primera cuota

de préstamo concedido a la Sra.
Mirna López $3,231.66 $3,231.66

Total Comisiones
$3,919.00 x 30% = $ 1,175.70
$3,919.00 - $1,175.70 = $2,743.30
$2,743.30 / 84 = $32.66
Cálculo de comisiones a productos según NCB-015
Por Otorgamiento
$3,000.00 x 30% = $ 900.00
$3,000.00 - $900.00 = $2,100.00
$2,100.00 / 84 = $25.00
Por Administración del Crédito

$12.00 x 30% = $3.60
$12.00 - $3.60 = $8.40
$8.40 / 84 = $0.10
Por Revisión de Documentos

$600.00 x 30% = $180.00
$600.00 - $180.00 = $420.00
$420.00 / 84 = $5.00
Por Inspecciones y Avalúos

$307.00 x 30% = $92.10
$307.00 - $92.10 = $214.90
$214.90 / 84 = $2.56
La reclasificación del saldo de capital e interés provisionados
se efectúa según lo establecido en la Norma de Contabilidad
Bancaria No.05, emitida por la Superintendencia del Sistema
Financiero.
Determinación del saldo de capital:

Monto otorgado $240,000.00
Menos abonos a capital e intereses
al 24/07/03 $ 12,944.82 ($2,257.47) x 6 meses
Saldo $227,055.18
Intereses Provisionados sin devengar
Fecha de Provisión No.de Días Intereses
acumulados Acumulados
Del 25 al 31 de julio/03 7 $ 303.78
Del 01 al 24 de agosto/03 31 $1,345.32
Del 25 al 31 de agosto/03 38 $1,649.10
Del 01 al 24 de sept./03 62 $2,690.63
62 $2,690.63
Al 26 de septiembre de 2003, debido a que el cliente no se ha
presentado a pagarnos y el tiempo de morosidad es de 62 días, se
procede a reclasificar de categoría de riesgo de ―A‖ a ―B‖ y a

constituir la reserva de saneamiento del 1% sobre el saldo a la
fecha. La reclasificación obedece a lo requerido en la Norma de
Contabilidad Bancaria No.03.
Constitución de Reserva
Saldo $227,055.18 x 1% = $2,270.55
Partida No.7 Debe Haber

31/10/03
7120000200 Saneamiento de Activos de $2,270.55
Intermediación.
Saneamiento de Activos de
Intermediación
Saneamiento de Préstamos e intereses
1149010101 Provisión para Incobrabilidad $2,270.55
De Préstamos
Provisión para Incobrabilidad
De Préstamos
Provisiones por Categoría de Riesgo
v/Constitución de reserva de
saneamiento por haberse reclasificado
de categoría ―A‖ a ―B‖ $2,270.55 $2,270.55
Al día 25/10/03, el crédito de la Sra. Mirna López, tiene 92 días
de vencido, por el que el banco traslada el préstamo de la

categoría de préstamos Vigente a Vencido, el total del saldo de
capital y los intereses provisionados a cuentas de orden.

Intereses Provisionados sin devengar
Fecha de Provisión No.de Días Intereses
acumulados Acumulados
Del 25 al 31 de julio/03 7 $ 303.78
Del 01 al 24 de agosto/03 31 $1,345.32
Del 25 al 31 de agosto/03 38 $1,649.10
Del 01 al 24 de sept./03 62 $2,690.63
Del 25 al 30 de sept./03 68 $2,951.01
Del 01 al 24 de Oct./03 92 $3,992.55

1148040101 Préstamos Vencidos $227,055.18
Prestamos a Particulares
Otorgamientos Originales- ML
1142040101 Préstamos Pactados a mas de un año $227,055.18

Plazo
Otorgamientos Originales –ML
v/ Traslado de saldo del préstamo de

vigente a vencido 92 días en mora.
$227,055.18 $227,055.18
Además se procede a reclasificar de categoría de riesgo de ―B‖ a
―C‖ y a constituir la reserva de saneamiento del 10%. La
reclasificación obedece a lo requerido en la Norma de
Contabilidad Bancaria No.03, emitida por la Superintendencia del

Sistema Financiero.
Cálculo de Reserva:
$227,055.18 x 10% = $22,705.52
Partida No.9 Debe Haber

25/10/03
7120000200 Saneamiento de Activos de Intermediación $22,705.52
Saneamiento de Activos de Intermediación
Saneamiento de Préstamos e intereses-ML
1149010101 Provisión para Incobrabilidad de Préstamos $22,705.52
Provisión para Incobrabilidad de Préstamos
Provisiones por Categoría de Riesgo
v/Constitución de reserva de saneamiento
por haberse reclasificado de categoría ―B‖
a ―C‖ $22,705.52 $22,705.52
Y se trasladan los intereses a cuentas de orden :
9150000000 Intereses sobre Préstamos de Dudosa $3,992.55
Recuperación
Intereses sobre Préstamos de Dudosa
Recuperación -ML
v/ Reclasificación de intereses
de préstamos con mora a más de 91
días $3,992.55 $3,992.55
f)El día 06/11/03, la Sra. Mirna López se presenta a pagar cuotas
pendientes de su préstamo por $6,472.41, correspondiente de
cuotas de los meses de agosto a octubre/03, el pago lo realiza en
efectivo.
Plan de pagos teóricos de agosto a octubre/03, para el cálculo de
intereses y capital moroso.
Fecha de Abono a
Intereses Cuota
pago capital
25/08/03 $812.16 $1,345.31 $2,157.47
25/09/03 $855.55 $1,301.92 $2,157.47
25/10/03 $812.16 $1,345.31 $2,157.47
Total $2,479.87 $3,992.54 $6,472.41
Cálculo de interés por mora del día 25/08/03 al 25/10/03 al 5%
anual= 91 días.
$2,479.87 x 5% x 91 / 365= $30.91
Cálculo de intereses normales del 01 al 06/11/04

$240,000.00 x 6.6% x 13 días / 365 = $564.16
Detalle de pago:
Intereses por mora 2003 $ 30.91

Intereses normales al 31/10/03 $3,992.55
Intereses normales del 25 de octubre al 6/11/03 $ 564.16
Abono a Capital 2003 $2,479.87
Total $7,067.48

Caja
Agencias-ML
Otorgamiento Original –ML
6110010100 Ingresos de Operaciones de Intermediación $4,587.61
Intereses-ML
v/ Cancelación de Mirna Lopez capital e
intereses a esta fecha.
$7,067.48 $7,067.48
g) El día 06/11/03,se efectúa la reversión de los intereses en
cuentas de orden, la reclasificación del saldo del préstamo a
vigente, la provisión de los intereses del 7 al 25/11/03 y la
disminución de la reserva de saneamiento.

9300000000 Información Financiera por el $3,992.55
contrario
9150000000 Intereses sobre Préstamos de Dudosa $3,992.55
Recuperación
v/Reversión de registro de intereses
por mora mas de 91 dias. $3,992.55 $3,992.55
Nuevo saldo de capital:

Saldo anterior $227,055.18
Menos abono 06/11/03 $ 2,479.87
Saldo actual $224,575.31

1142040101 Préstamos Pactados a más de un año plazo $224,575.31
Otorgamientos Originales-ML
Préstamos- ML
v/ Reclasificación de cartera vencida a
cartera vigente por cancelación de la mora
$224,575.31 $224,575.31
La reclasificación del préstamo se ha realizado según lo

establecido en el numeral 2 del romano III de la Norma de
Cálculo de intereses, provisión del 07 al 30 de noviembre:
$224,575.31 x 6.6% x 24días / 365= $974.60

1142040101 Préstamos Pactados a Más de un año plazo $974.60
Otorgamientos originales - ML
6110010100 Ingresos de operaciones de intermediación $974.60
Intereses- ML
v/Provisión de intereses al 30/11/03 sobre
préstamo otorgado a Mirna López
$974.60 $974.60
Registro por disminución en la reserva de saneamiento:

Cálculo de la nueva reserva
Saldo de capital $224,575.31
Interés $ 974.60
Total $225,549.91 x 1% = $2,255.50
Reserva constituida para categoría ―C $22,705.52

Menos reserva según categoría ―B‖ $ 2,255.50
Total a disminuir $20,450.02

1149040101 Provisión para Incobrabilidad de Préstamos $20,450.02
Provisión para Incobrabilidad de Préstamos
Provisiones por categoría de riesgo
7120000200 Saneamiento de Activos de Intermediación $20,450.02
Saneamiento de Activos de Intermediación
Saneamiento de Préstamos e Intereses
v/ Disminución de la reserva de
saneamiento por haberse reclasificado al
cliente de categoría ―C‖ a ―B‖ $20,450.02 $20,450.02
NOTA: La partida anterior esta fundamentada en la Norma de

3.7.3 EL DESCUENTO
Son títulos descontables la letra de cambio, el pagaré, los bonos

de prenda, los cupones de acciones, u obligaciones negociables y
demás títulos valores análogos de contenido crediticio, regulados
por el código de comercio siempre que sean a la orden.
Mediante esta operación, los bancos adelantan el importe de los
documentos descontados, menos la tasa de descuento por el tiempo
que falte para su vencimiento y la respectiva comisión.

En caso de que el librador no efectúe el pago deberá hacerlo el
endosante, o sea la persona que lo negoció.
En esta clase de operación el banco descontante puede deducir del
valor nominal del documento descontado, el monto de los intereses
pactados con el descontario, pero si la obligación fuere
cancelada antes de su vencimiento, la institución estará obligada
a abonar los intereses no devengados.
La normativa legal del descuento está regulado en los artículos
del 1119 al 1124 del Código de Comercio, literal ―h‖ del artículo
51 inciso 61 de la Ley de Bancos.

CASO PRÁCTICO
a) El día 19 de agosto de 2003, en Comité de Créditos del Banco
Tazumal S.A, se aprueba descuento de dos letras de cambio 1 / 2 y
2 / 2, a la empresa EL Amate, S.A. de C.V., emitidas por El
Tazón, S.A de C.V. por $400,000.00, bajo las siguientes
condiciones:
Monto:$400,000.00
Destino: Capital de trabajo
Tasa de descuento:11% anual
Plazo:2 meses
Forma de pago: Al vencimiento de cada una de las letras
Garantía: Las letras firmadas por el representante legal de la
empresa.
Comisión por otorgamiento :0.50% sobre monto más IVA.
Gastos de escrituración:0.25% sobre el descuento otorgado más
IVA. El saldo líquido será abonado en cuenta de ahorros a nombre de El
Amate, S.A de C.V.

9110020101 Derechos y Obligaciones por Créditos. $400,000.00
Créditos Aprobados Pendientes de
formalizar-ML
9300000000 Información financiera por contra $400,000.00
v/ Registro de la exigibilidad por
descuento aprobado a El Amate, S.A de
C.V. $400,000.00 $400,000.00
Detalle de las letras y sus respectivos intereses:

No. Valor Fecha de Fecha de Tasa de Numero Intereses
Letra Letra Desembolso Vencimiento Descuento De
días
1 $300,000.00 20/08/03 20/09/03 11.0% 30/365 $2,702.33
2 $100,000.00 20/08/03 20/10/03 11.0% 60/365 $1,808.22
Total $400,000.00 $4,520.55
Comisiones por otorgamiento $400,000.00x0.5%=$2,000.00 más $260.00 IVA

Por gastos de escrituración $400,000.00x0.25%=$1,000.00 más $130.00 IVA
1141030101 Préstamos Pactados hasta un año plazo $400,000.00
A empresas Privadas
2220990201 Cuenta por Pagar $ 390.00
Otras
Débito Fiscal
2250010001 Créditos Diferidos $4,520.55
Intereses
Intereses-ML
6110010500 Ingresos de Operaciones de Intermediación $ 2,000.00
Comisiones por Otorgamiento-ML
6210040600 Ingresos de Otras Operaciones $ 1,000.00
Servicios
Otros –ML
v/ Registro de otorgamiento de Descuento a
empresa El Amate
S.A de C.V. $400,000.00 $400,000.00

9220040000 Títulos Valores y Otros Documentos $400,000.00
Documentos Descontados
Documentos Descontados- ML
9400000000 Existencias en la Bóveda por contra $400,000.00
v/ Registro de letras endosadas por
la Empresa El Amate, S.A de C.V. $400,000.00 $400,000.00

9110020101 Derechos y Obligaciones por Créditos. $400,000.00
Exigibilidad por Créditos Otorgados
Créditos aprobados Pendientes de
Formalizar
v/ Revisión de la exigibilidad por
descuento aprobado al Amate, S.A C.V.
$400,000.00 $400,000.00
b) El día 31/08/03 se registran los intereses devengados a la fecha

Intereses: $300,000.00x11.0%x 11 días transcurridos /365= $ 994.52
$100,000.00x11.0%x 11 días transcurridos /365= $ 331.50
$1,326.02

Intereses
Intereses-ML
6110010100 Ingresos de operaciones de $1,326.02
Intermediación
Intereses- ML
v/ Registro de intereses devengados
al 31/08/03 $1,326.02 $1,326.02
c) El día 19/09/03 se registran la provisión de intereses
devengados a la fecha.
Intereses: $300,000.00x11.0%x 19 días transcurridos /365 = $ 1,717.81
$100,000.00x11.0%x 19 días transcurridos /365 = $ 572.60
$ 2,290.21
Intereses
Intereses-ML
6110010100 Ingresos de operaciones de Intermediación $2,290.21
Intereses- ML
v/ Registro de intereses devengados al
19/09/03 $2,290.21 $2,290.21
d)El día 20/09/03, el representante legal de la empresa El Tazón,
S.A. de C.V., y emisor de las letras, se presenta a pagar la
primera letra con vencimiento este día, por valor de $300,000.00

con cheque de gerencia a favor del Banco Tazumal S.A.
Intereses: $300,000.00 x 11% x 30 días / 365 = $2,712.33

2130010101 Obligaciones a la Vista $300,000.00
Cheques Propios
Cheques de Caja o Gerencia- ML
1141030301 Préstamos hasta un año plazo $300,000.00
Préstamos a Empresas Privadas
v/ Cancelación de la primera letra
a cargo de El Triunfo, S.A de C.V $300,000.00 $300,000.00

9400000000 Existencia en la Bóveda Por Contra. $300,000.00
9220040000 Títulos y otros Documentos. $300,000.00
Documentos Descontados- ML
v/ Retiro de letra 1 de la bóveda $300,000.00 $300,000.00
e) El 30/09/03 se registran los intereses de los 11 días del 20
de septiembre al 30 de septiembre de la letra pendiente de pago
con vencimiento 30 de octubre por $100,000.00.
$100,000.00 x 11.0% x 11 / 365 = $331.52

2250010001 Créditos Diferidos $331.52
Intereses
Intereses-ML
6110010100 Ingresos de operaciones de Intermediación $331.52
Intereses-ML
v/ Registro de intereses devengados
al 30/09/04 $331.51 $331.51
f) El día 19/10/03 se registran los intereses devengados del 01
de octubre al 19 de octubre.
Intereses: $100,000.00x11.0%x 19 días transcurridos /365= $ 572.60

2250010001 Créditos Diferidos $572.60
Intereses
Intereses-ML
6110010100 Ingresos de operaciones de Intermediación $572.60
Intereses- ML
v/ Registro de intereses devengados al
19/10/03 $572.60 $572.60
g) El día 20/10/03, El Tazón, S.A no se presenta a pagar la segunda
letra, además no posee fondos disponibles en su cuenta de ahorros,
por lo que el banco procede a cargar la cuenta corriente de Almacén
El Amate, S.A de C.V.

Depósitos en cuenta de Ahorros
1141030301 Préstamos hasta un año plazo $100,000.00
Préstamos a Empresas Privadas
v/ Cancelación de la segunda
letra a cargo de El Tazón,S.A de C.V. $100,000.00 $100,000.00

9400000000 Existencia en la Bóveda Por Contra $100,000.00
9220040000 Títulos valores y otros Documentos $100,000.00
Documentos Descontados –ML
v/ Retiro de la segunda letra de la
bóveda. $100,000.00 $100,000.00
3.8 TARJETAS DE CRÉDITO
Antecedentes.
La tarjeta de crédito, es uno de los últimos y más eficaces
logros de la sociedad de consumo, tuvo su origen a principios del
siglo XX. Se podría decir que nació para ayudar, surgió ―como un
destello del talento de un millonario norteamericano que

accidentalmente se asomó a la angustia que nos acomete cuando en
el momento de tener que pagar algo, advertimos que se ha perdido
nuestra billetera‖. La segunda guerra mundial frenó su avance con
las características actuales, pero a partir de 1949, con la
instalación de Diners Club, primera empresa dedicada
exclusivamente al sistema de compras mediante credit-cards, se

produce aceleradamente su desarrollo y actualmente se conocen
también con el nombre de dinero plástico.
3.8.1 CONCEPTOS DE TARJETA DE CRÉDITO
―Es el instrumento que otorga la empresa emisora para identificar
a la persona a la que, por haberle otorgado un crédito (cuenta
corriente), la autoriza a operar en las cuentas corrientes que
tiene abiertas en los distintos comercios y posibilitar la
confección de los comprobantes y de gastos, el cotejo de la firma
del portador y la vigencia de la autorización‖. La tarjeta de
crédito es un medio que poseen, tanto usuarios como comercios
afiliados, para facilitarse sus tipos de operaciones económicas.
Además de ello, es un instrumento confiable y bastante seguro ya
que se encuentra respaldada por un Banco que la emite y mantienen
un estricto control de la elaboración de las tarjetas.

Existe dos tipos de tarjeta: las Locales y las Internacionales. A
continuación se presentan operaciones con un ejercicio sobre
tarjetas de crédito.
1) El 03/03/2004 la Sra. María José Ventura solicita una tarjeta
Visa Internacional en el Banco Tazumal S.A., la cual es
aprobada el día 5/03/2004 con las siguientes características:
 Límite de crédito:$15,000.00
 Interés mensual : 2.0% mensual

 Plazo para el pago: 24 meses
 Fecha de corte : 3 de cada mes
 Garantía : Firma de pagaré
La membresía no es cobrada al cliente, sino hasta el año
siguiente de acuerdo al manejo de su tarjeta.

Registro Contable:

9110020401 Derechos y Obligaciones por Créditos $15,000.00
Exigibilidad por Créditos otorgados
Saldos no utilizados de Tarjetas de
Crédito-ML
v/ Registro de límite de crédito para

la Sra. María Ventura. $15,000.00 $15,000.00

9210000600 Documentos de préstamos y Créditos $15,000.00
Documentos de préstamos y créditos
Mutuos sin garantía real
9400000000 Existencias en la bóveda por contra $15,000.00
v/ Registro de pagaré firmado por la

Sra. María José Ventura. $15,000.00 $15,000.00
2) El día 10/03/2004 la Sra. Ventura viaja a Suramérica, y utiliza
su tarjeta para cancelar compras por un monto de $2,130.25. Dos
días después VISA envía al Banco Tazumal S.A, el importe de la
compra más el cobro de comisión de 1.5%.

Préstamos a particulares
Otros Costos de Intermediación
Comisiones y Regalías sobre tarjetas
de Crédito
2130020001 Obligaciones a la vista $2,162.20
Obligaciones por tarjetas de crédito
v/ Registro de utilización de la
tarjeta y provisión de cobro de VISA $2,162.20 $2,162.20
al Banco.
3) El 03/04/2004, se realiza el corte respectivo, asumiendo que

el saldo de la tarjeta a fin de mes es de $2,130.25 , se
procede al cálculo del pago mínimo que deberá efectuarnos el
cliente correspondiente al mes de marzo:
K= $ 2,130.25 ÷ 24 meses = $88.76

i= ( 2,130.25 x 2.0%) x 30÷366)= $ 3.49
Pago mínimo = $88.76 + $3.49 = $92.25

1141049901 Préstamos Pactados hasta un año plazo $3.49
Intereses-ML
6110010100 Ingresos de Operaciones de Intermediación $3.49
Intereses-ML
v/ Registro de intereses de tarjeta de
crédito internacional de la Sra.de Ventura. $3.49 $3.49
4) La Sra. Ventura regresa de su viaje y no cancela el pago
mínimo sino el saldo actual de su tarjeta a la última fecha.

Caja
Agencias – ML
1141049901 Préstamos Pactados hasta un año plazo $ 3.49
Intereses-ML
v/ Pago de la tarjeta de crédito en
efectivo por la Sra.Ventura. $2,133.44 $2,133.44
5) Se efectúa el pago a Visa Internacional por la compra de la Sra.

Ventura con la tarjeta en el extranjero. Operación del día
11/04/2004.

2130020001 Obligaciones a la vista $2,162.20
Depósitos en Bancos Extranjeros
A la Vista-ML
v/ Pago a Visa Internacional la
compra con la tarjeta de crédito
hecha por nuestro cliente María José
Ventura. $2,162.20 $2,162.20
3.9 DERECHOS Y COMPROMISOS FUTUROS Y CONTINGENCIAS
Este rubro como parte de las transacciones activas de los bancos
agrupa aquellas operaciones que representan los compromisos
contraídos ante otro banco o un tercero.
3.9.1 CARTAS DE CREDITO

La carta de crédito es un documento emitido por los bancos, la
cual consiste en el respaldo que ofrece por operaciones de compra
al exterior, en donde el banco sólo sirve de intermediario entre
el banco corresponsal y el importador, previniendo que los
documentos estén a su debido tiempo.
3.9.1.1 CLASIFICACION DE LAS CARTAS DE CREDITO

Las cartas de crédito se clasifican de acuerdo a una serie de
criterios los cuales son:
Revocable, A la vista, Irrevocable, Rotativa, Indivisible, A plazo,

Circular y Divisible.
Tramites de apertura
a) El importador se comunica con el exportador para establecer
precios y condiciones de la compra.
b) El importador contacta con el banco local para la apertura de
carta de crédito.
c) Banco local se comunica con el banco corresponsal para
notificar la apertura de la carta de crédito.
d) El banco corresponsal contacta con el exportador para
notificar la apertura de la carta de crédito.

Trámite de cobro y entrega de documentos.
a) El exportador notifica al importador sobre el despacho de las
mercaderías.
b) El exportador entrega documentación a banco corresponsal.
c) El banco corresponsal envía documentación al banco local.

d) El banco local notifica al importador sobre la llegada de
documentación para el retiro del embarque.
Base Legal
La carta de crédito se encuentra regulada en los artículos del 1178
al 1183 del Código de Comercio y en el literal ―n‖ del artículo 51
de la Ley de Bancos.
Ejemplo: Cartas de Crédito

a) El día 15/07/03, se aprueba en Comité de crédito, solicitud
de apertura de carta de crédito a plazo, a la empresa
Nemtex, S.A. de C.V., por $100,000.00 cuyo destino será
importar telas desde Europa. La operación se efectúa bajo
las siguientes condiciones:
Monto :$100,000.00
Garantía :Pagaré firmado por el Representante Legal de Nemtex,
S.A. de C.V.
Plazo :90 días
Comisión por apertura: 1% sobre el monto más IVA y $40.0 por
mensaje de comunicación al corresponsal en el extranjero.
Forma de pago: 100% al vencimiento con Nota de cargo a la cuenta
corriente de Nemtex, S.A de C.V.

4110010101 Cartas de crédito $100,000.00
Cartas de crédito de Importación
Empresa privada-ML
5110010101 Cartas de Crédito $100,000.00
Cartas de Crédito de Importación
v/ Apertura de la carta de crédito
a favor de Importaciones, S.A. de
C.V. por $100,000.00 $100,000.00 $100,000.00

9210060101 Documentos de Préstamos y Créditos $100,000.00
Mutuos sin Garantía Real.
Préstamos a Empresas Privadas-ML
9400000000 Existencia en Bóveda por contra $100,000.00
v/ Ingreso de pagare firmado por la
Empresa Importaciones, S.A. de C.V. $100,000.00 $100,000.00

2110010301 Depósitos a la Vista Depósitos en $1,175.20
Cuenta Corriente
Otras
Débito Fiscal-IVA
6210020100 Ingresos de Otras Operaciones $ 1,040.00
Cartas de Crédito
Cartas de Crédito de Importación –ML
v/ Nota de Cargo a cuenta Cte. De
Nemtex, S.A. de C.V. por el 1% de
Comisión por apertura sobre el Monto
de la carta de crédito
$1,175.20 $1,175.20
b)con fecha 15 de octubre de 2003 se prorroga por 30 días más la
fecha de negociación de la carta de crédito de Nemtex, S.A. de
C.V. ya que su beneficiario en el extranjero no podrá embarcar el
producto en la fecha estipulada. Se le cobra una comisión del
1.0% la cual se carga a la cuenta corriente No.002532-5 de
Nemtex, S.A. de C.V.

Empresa Privada-M
Otras
Débito Fiscal-IVA
6210020100 Ingresos de Otras Operaciones $1,000.00
Cartas de Crédito
Cartas de Crédito de Importación –ML
v/ Cobro de comisión del 1.0% por
prórroga de la fecha de negociación
de la carta de Crédito de Nemtex, $1,130.00 $1,130.00
S.A.
c) el día 15/11/03 el banco corresponsal envía a Banco Tazumal,
S.A. documentos de negociación de la carta de crédito por
$100,000.00 y los gastos de corresponsalía.

$100.00 por Confirmación
$100.00 por Aviso
$100.00 por enmienda
$100.00 por aceptación y revisión
$100.00 por el pago al vencimiento
$50.00 por courier
$25.00 por mensajes de comunicación.
Carta de Crédito Documentaria $100,000.00

El total de comisiones a cobrar a nuestro cliente es por $575.00.
El Banco Tazumal avisa al cliente que el banco corresponsal ya
envió documentos para el retiro del embarque, se procede a cargar
a nuestro cliente la carta de crédito más las comisiones cobradas
por el corresponsal.

Depósitos a cuenta corriente
Depósitos en Bancos Extranjeros.
A la Vista- ML
v/ Cancelación a nuestro corresponsal
S.A, por carta de Crédito Nemtex,
S.A. $100,575.00 $100,575.00

Empresas privadas-ML
v/ Revisión registro de la
responsabilidad por cancelación de
carta de crédito. $100,000.00 $100,000.00
d) Se retira de la bóveda el pagaré por $100,000.00.

9400000000 Existencia en bóveda por contra. $100,000.00
9210000600 Documentos de Préstamos y Créditos. $100,000.00
Mutuo sin Garantía Real
Préstamos a Empresas Privadas-ML
v/ Salida de la bóveda del pagaré por
carta de Crédito Nemtex, S.A. de C.V. $100,000.00 $100,000.00
3.9.2 EL AVAL
Es la garantía que se ofrece sobre el pago total o parcial de una
letra de cambio o pagaré esa garantía puede otorgarla un tercero
o cualquier firmante del documento. Cuando un banco otorga este
tipo de garantía se constituye en avalista de la obligación en
los mismo términos que la persona por quien ha otorgado el aval
(avalado).
La característica esencial de esta operación, es que la
responsabilidad del avalista nace inmediatamente de firmado el
documento, ya que el avalado recibe en ese momento el servicio
solicitado.
documento, ya que el avalado recibe en ese momento el servicio
solicitado.
CASO PRACTICO
El día 25 de septiembre de 2003, el Banco Tazumal, S.A, otorga
aval por $900,000.00 a favor del Fondo de Reserva Forestal, para
garantizar la emisión de certificados de inversión por la misma
cantidad, bajo las siguientes condiciones:

Monto:$900,000.00
Plazo:4 años
Comisión por otorgamiento: 3.00% anual sobre el monto, el cual es cargado a
la cuenta corriente que posee con el Banco.
Garantía: cartera de Clientes Categoría ―A‖

4120010301 Contingencias por Avales y Fianzas $900,000.00
Contingencias por Avales
A menos de Cinco Años plazo
Financiero-ML
5120010001 Contingencias por Avales y Fianzas $ 900,000.00
Avales a menos de Cinco años plazo
Avales-ML
v/ Registro de responsabilidad por
aval emitido a favor del Fondo de
Reserva Forestal.
$900,000.00 $900,000.00

9220030101 Títulos Valores y Otros documentos $900,000.00
Contra-Garantías por Avales y Fianzas
Otorgadas por empresas Nacionales-ML
9400000000 Existencia en la Bóveda Por Contra $900,000.00
V/ Ingreso a la Bóveda por Aval
otorgado. $900,000.00 $900,000.00

Total Comisiones
$27,000.00 x 30% = $ 8,100.00
Nota: El 70% restante de comisión se registrará mensualmente a
productos tal y como lo describe la Norma.

Ingresos de Otras Operaciones –ML
2220990201 Cuentas por Pagar $1,053.00
Otras
Débito Fiscal- IVA
6210030100 Ingresos de Otras Operaciones $8,100.00
Avales y Fianzas
Comisiones –ML
V/ Registro de comisión por otorg. de
aval al Fondo de Reserva Forestal del
año 2004. $9,153.00 $9,153.00
3.9.3 ACTIVOS EXTRAORDINARIOS

Los activos extraordinarios son bienes muebles o inmuebles recibidos
o adquiridos por el banco en calidad de dación en pago o adjudicados
por autoridad competente, como consecuencia de operaciones activas
de crédito legítimamente celebrada con sus clientes, y que por
diferentes razones no pueden cancelar la deuda contraída con el
Banco.
Dación en pago
Es el mutuo acuerdo entre las partes, en donde el deudor entrega al
banco en pago los bienes que garantizan los créditos, el cual se
formaliza por medio de escritura pública. En caso de que los bienes
entregados no cubran el valor total de la deuda, el deudor puede dar
al banco otros bienes con la finalidad de amortizar los saldos

pendientes de pago.
Adjudicación Judicial.
Después que el banco agota las gestiones de cobro mediante un
proceso administrativo, traslada la recuperación por vía judicial.
Una modificación en la normativa bancaria ha sido la de las
provisiones de los activos extraordinarios adquiridos hasta el 30 de
junio de 2002, los cuales deben constituir reserva en el lapso de
cinco años contados a partir del 4 de octubre de 2002, con base a la
siguiente gradualidad: en el primer año deberá completarse el quince
por ciento; en el segundo, el treinta por ciento; en el tercero, el
cincuenta por ciento y en el cuarto el setenta y cinco por ciento.

En caso de que el activo tenga constituido algún importe de
provisión. La siguiente tabla muestra provisiones de activos
extraordinarios adquiridos hasta el 30 de junio de 2002 para el caso
que el activo ya tenga provisión su gradualidad será la siguiente:
1er año 2do año 3er año 4to año
Completar el Completar el Completar el Completar
15.0% 30.0% 50.0% 75.0%
La gradualidad antes descrita se aplicará para completar el cien por

cien de la provisión, en el lapso que corresponda.
Las provisiones de los activos extraordinarios adquiridos entre el
uno de julio y el 3 de octubre de 2002 deben constituir reserva en
el lapso de cuatro años contados a partir del 4 de octubre de 2002,
de acuerdo a la siguiente gradualidad:
25.0% 50.0% 75.0% 100.0%
Para el caso en que el activo tenga constituido algún importe de
provisión, no podrá revertirse y deberá cumplirse la gradualidad
según cuadro hasta completar el cien por cien de la provisión, así:
25.0% 50.0% 65.0% 100.0%
La base legal de los activos Extraordinarios está contemplada en los
artículos 71 y 72 de la Ley de Bancos.
EJEMPLO:
a) El día 01 de febrero de 2004, al Banco Tazumal, S.A., después
de haber agotado la gestión de cobro administrativa y por vía

judicial del crédito No.40-51-27337 , por $15,000.00, a nombre del
Sr. Antonio Campos, le es adjudicado en pago un inmueble propiedad
del Sr. Campos, consistente en inmueble de naturaleza urbana,
ubicado en Lotificación Montaña del mar, Valle el Cimarrón, lote
No.9 km.28 Carretera al Litoral.
La deuda está compuesta de la siguiente forma:
Capital e intereses: $9,020.74
Seguro de deuda:$141.30
Seguro de Daños:$292.62
Costas Procesales:$1,100.00
Total Deuda:$10,554.66
La reserva de préstamos que tiene constituida el crédito a la fecha
de adjudicación es de $2,684.72.
b)Los abogados externos cobraron $1,100.00 en concepto de Costas
Procesales por el caso del Sr. Campos. La contabilización de las
costas procesales es la siguiente:
02/02/04 Partida N° 1 Debe Haber

1250020301 Cuentas por Cobrar $ 1,100.00
Pagos por Cuenta Ajena.
Costas procesales
2130010101 Obligaciones a la Vista $ 990.00
Cheques Propios
Cheques de Caja o de Gerencia - ML
2230000100 Retenciones $ 110.00
Retenciones
Impuesto sobre la Renta - Ml.
V/ Cancelación honorarios a los $1,100.00 $ 1,100.00
abogados.
c)Registro de la adjudicación del activo:

1220010101 Bienes Recibidos en Pago o $10,554.66
Adjudicados
Bienes Inmuebles
Urbanos
1149010101 Provisión para Incobrabilidad de $ 2,684.72
Préstamos
Provisión para Incobrabilidad de
Préstamos
Provisión por Categoría de Riesgo-
Ml.
1250020301 Cuentas por Cobrar $ 1,100.00
Pagos por Cuenta Ajena.
Costas procesales
1142040101 Préstamos Pactados a Más de Un año $ 9,454.66
Plazo
Otorgamientos Originales-Ml
3250020100 Provisiones $ 2,684.72
Por Bienes Recibidos en Pago o
Adjudicados
Bienes Inmuebles- ML
V/ Adjudicación de bien inmueble
s/crédito No.40-51-27337. $13,239.38 $13,239.38
Venta de Activo Extraordinario.
a) el día 15 de marzo de 2004, el Banco Tazumal S.A. vende al
contado, con descuento de $573.00 autorizado por la Gerencia General
un inmueble registrado dentro de sus activos extraordinarios, con
las siguientes características:
Valor en Libros:$11,352.38
Ex- propietario: Gantesca, S.A. de C.V.
Descripción del Bien: Inmueble Urbano situado en Cantón Mapilapa,
lote No.11-B Nejapa
Valor Venta:$8,573.00
Valor Descuento:$573.00
Valor con descuento:$8,000.00
Pérdida en venta:$3,352.38
Reserva Constiuida a la fecha:$2,270.46
El registro contable se haría de la siguiente forma:

Caja
Agencias- Ml
3250020100 Provisiones $2,270.46
Bienes recibidos en Pago o
Adjudicados
Bienes Inmuebles
8220020100 Pérdida en Venta de Activos $3,352.38
Bienes recibidos en Pago o
Adjudicados
Bienes Inmuebles
1220010101 Bienes Recibidos en Pago o $11,352.38
Adjudicados
Bienes Inmuebles
Urbanos
6310010400 Ingresos No Operacionales $2,270.46
Ingresos de Ejercicios Anteriores
Liberación de Reserva de Saneamiento
V/ Venta de activo extraordinario.
$13,764.74 $13,764.74
3.10 EL FIDEICOMISO
Es una relación jurídica mediante la cual un cliente transfiere
dinero o bienes al banco para que se lo administre de acuerdo a sus

necesidades asegurando la administración del proyecto en la forma
más eficiente.
Además se define como un "contrato que formaliza la voluntad de una
persona, llamada fideicomitente, para que los bienes o derechos que
transmite al fiduciario (Banco), le sean administrados conforme a
los fines previstos en el contrato, en favor de una tercera persona,
llamada fideicomisario o beneficiario, quien puede ser a su vez el
propio fideicomitente". El fiduciario y fideicomitente pactan en el
contrato los términos y condiciones, así como los rendimientos y
comisiones del fideicomiso. Entre algunos tipos de Fideicomisos se
puede mencionar:
A. Testamentarios
El fideicomitente constituye el contrato de fideicomiso,
aportando determinados bienes, a fin de que a su muerte, el
fiduciario los entregue a las personas que haya designado como
fideicomisarios.
B. De Garantía
El fideicomitente entrega bienes al fiduciario, designando
como fideicomisario al acreedor. En caso de que el
fideicomitente (deudor) no cancele su obligación, el
fideicomisario (acreedor) le solicita al fiduciario que venda
los bienes y le pague. Todo es formalizado mediante un
contrato de fideicomiso o escritura pública.

C. De Protección Social
Comprende la administración de fondos que los clientes
depositan y que están destinados a un servicio social, o a
cumplir con obligaciones de los clientes o que están
destinados a proteger el patrimonio de determinadas personas
capaces o incapaces. Comprende entre otros, las pensiones,
cesantías, seguros de vida o accidentes, educación, salud,
fondos de empleados, legados y donaciones, etc.

D. De Inversión
Mediante esta modalidad el fiduciario (Banco) recibe sumas de
dinero de sus clientes a fin de adquirir determinados títulos de
inversión específicamente indicados por sus clientes
(fideicomitentes). Este dinero también se puede orientar a la
colocación de préstamos, bien sea que el fideicomitente determine
las personas beneficiarias (fideicomisarias) que los recibirán, o
que se autorice al fiduciario para que los coloque libremente.
E. De Administración
El fiduciario (Banco) se encarga de manejar los bienes que
recibe en fideicomiso. Este tipo de fideicomiso se puede
ejecutar con transferencia de propiedad o por mandato,
celebrando contratos de arrendamiento, para que el Banco cobre
rentas, pague impuestos, cubra gastos de mantenimiento, etc.
3.10.1 PARTES QUE INTERVIENEN EN EL FIDEICOMISO.
Fideicomitente: Es la persona que destina los bienes para que sean
administrados por el fiduciario.
Fiduciario: Es la persona que recibe los bienes con encargo de
administrarlos como se le ha encomendado, quien se convierte en
dueño jurídico pero no económico de los bienes que recibió en

fideicomiso.
Fideicomisario: Es la persona que recibe los beneficios del
fideicomiso
La base legal del fideicomiso se encuentra en los artículos del 1233
al 1262 del Código de Comercio, literales ―j‖ y ―r‖ del artículo 51
y 166-A de la Ley de Bancos, artículos del 67 al 69 de la misma
ley, Art.1 literal 9a.,art.2 y 4 de la Ley del Impuesto Sobre
Transferencia de Bienes Raíces, Art., 66 del Código Mercantil,

art.48 de las Reformas al Reglamento del Registro de la propiedad
Raíz e Hipotecas de fecha 29 de noviembre de 2001 según D.L No.592.
EJEMPLO SOBRE FIDEICOMISO.

El día 20/02/03, se constituye fideicomiso por fallecimiento del
Sr. José Alejandro Fortín, dejando como administrador de sus
bienes al Banco Tazumal, S.A., bajo las siguientes condiciones:
Monto $5,000,000.00 Consistente en 5 fincas correspondiente a 25

manzanas ubicadas en Sonsonate y el saldo de su cuenta corriente
con un saldo a la fecha de $2,000,000.00.

Plazo:20 años
Fideicomitente:Alejandro Fortín
Fiduciario: Banco Tazumal, S.A.
Fideicomisario:Fundación la Guadalupana
Finalidad: que el banco rente las fincas y la utilidad obtenida
sea entregada al fiduciario.
Comisión:El 10% sobre la utilidad del fideicomiso, cargando a la
cuenta corriente del mismo.
El Banco Tazumal, S.A., nombra como administradores a la Sra.Ana
Maritza Ianuzelli y al Sr. Bryan Parts, quienes responden por
todas las operaciones que se realicen.

9120010001 Fideicomisos y Fondos Recibidos en $7,000,000.00
Administración
Fideicomisos
Fideicomisos
9300000000 Información Financiera Por Contra $7,000,000.00
v/ Registro por otorgamiento de
fideicomiso a favor de la Fundación
La Guadalupana $7,000,000.00 $7,000,000.00
b)según balance general al 31 de Diciembre de 2003, presentado el
día 15 de Enero de 2004 por los administradores, el fideicomiso
obtuvo una utilidad de $100,125.00 por lo que el banco procede a
efectuar el siguiente registro.

9120010001 Fideicomisosy Fondos Recibidos en $100,125.00
Administración
Fideicomisos
Fideicomisos- ML
V/ Registro de la utilidad que
obtuvo el fideicomiso Durante el
ejercicio/03 $100,125.00 $100,125.00

2220990201 Cuentas por Pagar $1,151.88
Otras
Débito Fiscal
6210040100 Servicios $8,860.62
Fideicomisos
Ingresos ML
v/ Comisión sobre rendimiento del
fideicomiso cargado a la Cta.
corriente del mismo. $10,012.50 $10,012.50
c)El día 31 de Enero de 2004, se entregan $42,000.00 a la fundación

La Guadalupana de las utilidades obtenidas por el fideicomiso.

9120010001 Fideicomisosy Fondos Recibidos en $42,000.00
Administración
Fideicomisos
Fideicomisos- ML
V/ Registro de las utilidades
entregadas A la Fundación La
Guadalupana. $42,000.00 $42,000.00
d)Cuando el tiempo de administración por parte del Fiduciario
vence, el Banco debe entregar al fideicomisario los derechos y

obligaciones al final del tiempo estipulado. Además debe dejar
sin efecto en el Registro de Comercio la administración del
Fideicomiso hasta esa fecha. Para el caso el fideicomiso presenta
un capital de $7,500,000.00. Se realiza la siguiente partida
contable:
20/05/2024 Partida No.X Debe Haber

9300000000 Información Financiera Por Contra $7,500,000.00
9120010001 Fideicomisosy Fondos Recibidos en
Administración $7,500,000.00
Fideicomisos
Fideicomisos- ML
V/Cancelación del fideicomiso a favor
De Fundación la Guadalupana por $7,500,000.00 $7,500,000.00
Vencimiento de plazo.
CAPITULO IV
4.CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
En este capítulo se presenta las conclusiones y recomendaciones
que se derivan del análisis de la investigación realizada.
4.1 CONCLUSIONES
No se cuenta con bibliografía actualizada sobre la
actividad Bancaria, de tal forma de que cada estudiante
conozca al cursar la materia los aspectos técnicos y
legales que deben tomarse en cuenta sobre las operaciones
financieras que se realizan.
El programa de la asignatura no está estructurado de
acuerdo a la realidad práctica que deberá conocer el
estudiante.
No existen para el caso una vinculación Universidad de El
Salvador y entidades bancarias, de tal forma que se pueda
transmitir los conocimientos e innovaciones en la materia
financiera, para que el docente pueda dar a conocer a sus
alumnos en el curso de la asignatura.
Hace falta que la Universidad de apoyo a los estudiantes
para que al cursar la asignatura de Contabilidad Bancaria
se lleven a cabo trabajos de investigación con el sector

financiero, que permita tener un conocimiento más apegado a
la realidad de las operaciones que se realizan.
4.2 RECOMENDACIONES
Con base a las conclusiones expuestas anteriormente, se
recomienda lo siguiente:
-Es importante que tanto el alumno como el maestro estén
actualizados con su conocimiento en cuanto a normativas que
afectan la contabilidad bancaria, por lo tanto la guía que se
presenta contiene cambios en algunas normativas, además cambio en
el manual y catálogo de cuentas que puede ser comprendido
fácilmente en el curso de la asignatura.
-A corto plazo es necesario que se estructure el programa para la
enseñanza de Contabilidad Bancaria para que esté de acuerdo a las
nuevas necesidades de información.
-Se recomienda la invitación por medio del maestro a que se
impartan a los alumnos, conferencias con personas expertas en la
materia y así aprovechar los recursos para el desempeño eficaz y
eficiente dentro del ámbito bancario en el país.
-Parte importante en el desempeño del estudiante es la clase de
material didáctico que ocupa, por lo tanto, recomendamos la guía
de estudio la cual contiene ejercicios prácticos que llevan los

cambios en las normativas actuales, además para que sea utilizada
como apoyo docente dentro del curso de la asignatura.
APENDICE
NORMATIVA LEGAL
RESERVA DE LIQUIDEZ
Sujetos
Art. 2.- Los sujetos obligados al cumplimiento de Reserva de
Liquidez son los siguientes:
a) Los bancos constituidos en El Salvador;
b) Las sucursales de bancos extranjeros establecidas en El
Salvador;
c) Las entidades legalmente establecidas, que de manera general
disponga la Superintendencia del Sistema Financiero, cuando
éstas capten dinero del público en forma habitual, a través
de cualquier operación pasiva; y

d) Las sociedades de ahorro y crédito reguladas por la Ley de
Intermediarios Financieros No Bancarios.
Constitución de las reservas
Art. 5.- La reserva podrá estar constituida total o parcialmente

en el Banco Central, en dólares de los Estados Unidos de América.
Cuando la reserva esté depositada totalmente en dicho Banco,
deberá estar integrada por los siguientes tramos:

a) El equivalente al veinticinco por ciento (25.0%) del
requerimiento de reserva, en forma de depósito a la vista;
b) El equivalente al veinticinco por ciento (25%) del requerimiento
de reserva, en forma de depósitos a la vista o títulos valores
emitidos por el Banco Central; y,
c) El restante cincuenta por ciento (50 %) en títulos valores
emitidos por el Banco Central, para los efectos de la reserva de
liquidez. En el caso que el sujeto obligado decida invertir parte
de la reserva en bancos extranjeros, deberá sujetarse a lo

establecido en las ―Normas Técnicas para la Inversión de las
Reservas de Liquidez en el Extranjero‖.
Utilización de las reservas
Art. 10.- A efecto de solventar problemas de liquidez, un sujeto
obligado podrá utilizar recursos hasta por el veinticinco por
ciento (25.0%) de la reserva requerida, en forma automática.
Con el mismo propósito, podrá disponer del segundo tramo
equivalente al veinticinco por ciento (25%) en forma automática.
En este caso el Banco Central cobrará y aplicará un cargo
proporcional a la cantidad retirada de fondos de este tramo.
Los recursos del tercer tramo, que constituyen el cincuenta por
ciento (50%) de la reserva, podrán ser utilizados por los sujetos

obligados, mediante operaciones de reporto efectuadas
directamente con el Banco Central, previa autorización del
Superintendente del Sistema Financiero, en cuyo caso el sujeto
obligado deberá presentar un plan de regularización de
conformidad con el literal b) del Articulo 76 de la Ley de
Bancos.
El Banco Central cobrará un cargo proporcional a la cantidad
retirada de recursos del segundo tramo y comisión por
administración de los recursos que constituyen la reserva.
Cálculo de la Reserva de Liquidez requerida
Art.4.- El requerimiento de reserva de liquidez a los sujetos
obligados, será el monto que resulte de aplicar los coeficientes
establecidos, al saldo promedio de las obligaciones objeto de
reserva.
Los saldos promedio diarios deberán ser los que correspondan al
período de cálculo del requerimiento de reserva. Dicho período
estará comprendido por catorce (14) días consecutivos, anteriores

al período de cumplimiento, los cuales iniciarán siempre día
martes y finalizan lunes.
En el caso de los días no hábiles comprendidos dentro de un

período de cálculo del requerimiento de reserva, se tomará el
saldo de las obligaciones del día hábil anterior. Para efectos de
estas Normas, los días no hábiles serán los sábados, domingos y
los días de cierre establecidos por la Superintendencia; los
hábiles comprenden los días de lunes a viernes, aun cuando
correspondan a los días para elaboración de balances.
Período de cumplimiento
Art. 7.- El período de cumplimiento de la reserva comprende
catorce (14) días, el cual iniciará el miércoles después de
finalizado el período del cálculo de requerimiento de reserva.

Se entenderá que una entidad ha cumplido el requerimiento de
reserva, cuando al final del período de cumplimiento se obtenga
un promedio igual o mayor a la reserva requerida.
Cálculo de los cumplimientos
Art. 8.- La Superintendencia será la responsable de calcular el

cumplimiento de la reserva; así como de cuantificar los
excedentes o deficiencias diarias y de remitir al Banco Central,
la información relativa a la situación de liquidez de cada sujeto

obligado.
Los excedentes o deficiencias se determinarán diariamente y
serán el resultado de la diferencia de la reserva requerida y la
constituida.
Los excedentes de reserva compensarán las deficiencias durante
un período de cumplimiento, sin embargo al final del mismo, el
promedio de la reserva constituida no deberá ser inferior al
requerimiento de reserva para dicho período.
Para los días no hábiles comprendidos dentro de un período de

cumplimiento, se computará el saldo de reserva constituida del
día hábil inmediato anterior.
Remuneración de la Reserva de Liquidez
Art. 15.- Los depósitos a la vista que los sujetos obligados
mantengan en el Banco Central, en concepto de reserva, devengarán
una tasa de interés anual sobre saldos diarios, pagaderos el
siguiente día del período de cumplimiento.
El Banco Central establecerá la tasa de interés a pagar por los
depósitos a la vista, e inversión en Títulos Valores, que los
sujetos obligados mantengan en concepto de reserva; así como la
tasa de rendimiento de las operaciones de reporto efectuados con

recursos del tercer tramo, establecido en el artículo 47 de la
Ley de Bancos.
Requisitos de los Títulos Valores
Art. 16.- Los títulos valores constitutivos de reserva, deberán
estar libres de todo gravamen; sin embargo, podrán ser pignorados

únicamente mediante operaciones de reporto efectuadas
directamente con el Banco Central.
ELABORACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LOS

BANCOS(NCB-017).
REQUISITOS Y CONTENIDO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Art. 3.- Los aspectos más relevantes que deben considerarse en la
preparación de los estados financieros son:
Normas técnicas y principios de contabilidad
Los estados financieros deben prepararse con base a las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las Normas
contables emitidas por la Superintendencia del Sistema
Financiero, las cuales prevalecerán cuando exista conflicto con
las primeras. Cuando las NIIF presenten diferentes opciones para
contabilizar un mismo evento deberá adoptarse la más
conservadora.
Las cifras de los estados financieros y las de sus notas deberán
expresarse en miles de dólares de los Estados Unidos de América
con un decimal.
PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LOS
BANCOS.(NCB-018)
CONTENIDO DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Origen de los estados financieros
Art. 3 .- Los estados financieros que publiquen los bancos
deben tener su origen en los estados financieros preparados
conforme a las Normas para la Elaboración de Estados Financieros

de Bancos (NCB-17), emitidas por la Superintendencia, según
acuerdo de Consejo Directivo contenido en sesión CD 44/2000, del
31 de agosto del año dos mil.
Estados financieros básicos
Art. 4.- Los estados financieros básicos que deben publicar los
bancos son el balance general, el estado de resultados, el estado
de flujo de efectivo y el estado de cambios en el patrimonio, con
sus correspondientes notas. Las publicaciones deben efectuarse en

forma comparativa con igual período anterior.
Art. 5 .- Las notas a los estados financieros deberán publicarse
en los casos que exista el evento, transacción o saldo.

Cuando se trate de estados financieros referidos al 31 de
diciembre, antes de comenzar a describir las notas deberá
agregarse un párrafo que exprese lo siguiente: Las notas que se
presentan son un resumen de las notas que contienen los estados
financieros sobre los que emitió opinión el auditor externo.
SOBRE LAS PUBLICACIONES
Medio y frecuencia de las publicaciones
Art. 7 .- Las publicaciones son responsabilidad exclusiva de la
administración del banco; y deberán presentarse en forma

comparativa con igual período anterior, expresando las cifras en
miles de dólares de los Estados Unidos de América con un decimal.
Aprobados los estados financieros anuales, por la junta
general de accionistas, deberán publicarse por una vez, en los
primeros sesenta días calendario de cada año, en dos diarios de
circulación nacional. Dichos estados son: el balance general, el

estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio y el
estado de flujo de efectivo, los cuales deben acompañarse de sus
notas y del dictamen del auditor externo, quien deberá ser de los
inscritos en el Registro de Auditores Externos de la
Superintendencia.
Las publicaciones de los estados financieros referidos al
31 de marzo, 30 de junio y 30 de septiembre, deben realizarse por
una vez a más tardar en el mes siguiente al de la fecha de
referencia, en dos diarios de circulación nacional. Dichos
estados son el balance de situación y el estado de resultados,
los cuales deben acompañarse de sus notas.
Los estados financieros correspondientes al 30 de junio

deben acompañarse del informe intermedio del auditor externo.
Art. 8 .- Los estados financieros a publicarse, sus notas y el
correspondiente informe intermedio del auditor externo al 30 de

junio, deben ser remitidos a la Superintendencia por la
administración del banco, a más tardar cinco días hábiles antes
de la publicación.
Junto con los estados financieros antes referidos deberá
remitirse la certificación del punto de acta de la sesión de
junta directiva del banco, en donde se acordó la publicación y
contenido de los mismos.
Art. 9 .- Al pie de los estados financieros que deban publicarse
debe aparecer el nombre del representante legal del banco, el del

gerente general o de quien desempeñe cargo equivalente y el del
contador. Un ejemplar de esos documentos debe ser remitido a la
Superintendencia, con la firma de cada uno de los directores
propietarios.
ELABORACION DE ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS DE

LOS CONGLOMERADOS FINANCIEROS (NCB-019).
Art. 2 .- Los sujetos obligados al cumplimiento de estas Normas
son:
a) Los bancos controladores constituidos en El Salvador;
b) Las controladoras de finalidad exclusiva constituidas en El
Salvador;
c) Las subsidiarias nacionales y extranjeras, sin excepción
alguna, de las entidades mencionadas en los literales a) y b).
Las controladoras que a la vez son subsidiarias de otra
controladora deben formar parte de los estados financieros

consolidados; cuando ésta sea un banco deberá preparar, además,
sus estados financieros como subgrupo consolidable aplicando
estas mismas disposiciones.
Estados Financieros Consolidados
Art. 3.- Los estados financieros consolidados expresan la
situación financiera, los resultados de operación y los cambios
en la situación financiera de un Conglomerado Financiero, que
presenta activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos, después
de eliminar saldos y transacciones recíprocas.
Conglomerado Financiero
Art. 4 .- Un Conglomerado Financiero bancario es un conjunto de
sociedades entre las cuales debe existir un banco constituido en

El Salvador y otras cuyas actividades sean complementarias al
giro bancario. La sociedad propietaria de más del cincuenta por
ciento de las acciones de las restantes se denomina
―controladora‖ y las otras subsidiarias.
Los bancos constituidos en el extranjero pueden formar parte de
los Conglomerados, cuando la controladora es titular de al menos

el cuarenta y cinco por ciento de las acciones de ese banco y que
la inversión haya sido autorizada por la Superintendencia.
También forman parte del Conglomerado, las subsidiarias de una

controladora que a la vez es subsidiaria de otra controladora.
La controladora puede ser un banco o una sociedad cuya finalidad
exclusiva sea la inversión en subsidiarias dedicadas a la
intermediación financiera o actividades complementarias a ese
giro. Tanto el banco controlador como la sociedad controladora de
finalidad exclusiva deben ser sociedades constituidas en El
Salvador.
Interés Minoritario
Art. 5.- La parte del resultado neto de operaciones y los
activos netos de una subsidiaria que no pertenecen a la entidad
controladora en forma directa o indirecta, constituyen el interés

minoritario.
Procedimientos de consolidación
Art.7 .- Los pasos necesarios para llevar a cabo la
consolidación de un conglomerado financiero son los siguientes:
a) Obtener los estados financiero de las sociedades integrantes
del conglomerado, referidos a una sola fecha, debidamente
auditados excepto que por disposición legal una o varias
subsidiarias extranjeras tengan una fecha de cierre de ejercicio
contable diferente al de la controladora;

b) Uniformar los diferentes elementos y rubros contables de
todo el conglomerado financiero;
c) Detallar en una hoja de trabajo de consolidación los estados
financieros del conglomerado, comenzado por la controladora;
d) Formular los ajustes y las eliminaciones en asientos de
diarios, de tal suerte que se puedan verificar en forma

suficiente;
e) Sumar horizontal y verticalmente las columnas de la hoja de
trabajo de consolidación; y
f) Preparar los estados financieros consolidados.
La administración de la controladora deberá conservar los estados
financieros individuales de cada sociedad del conglomerado
financiero, la hoja de trabajo de consolidación, los asientos de
diarios por los ajustes y eliminaciones, durante al menos
veinticuatro meses posteriores a la fecha de referencia de los
documentos mencionados.
Responsables de preparar los estados financieros
Art. 10 .- La preparación de los estados financieros
consolidados y sus notas son responsabilidad de la administración

de la controladora; no obstante esta puede delegar su elaboración
en profesionales debidamente calificados.
Los estados financieros consolidados deberán ser suscritos
por el representante legal de la controladora, el gerente y el
contador.
Responsabilidad de los auditores externos
Art. 11 .- El auditor externo del Conglomerado Financiero debe
opinar sobre los estados financieros consolidados considerándolo
como un solo ente económico, por lo que su responsabilidad se

extiende a cerciorarse de la situación financiera, resultados de
operación y cambios en la situación financiera de las entidades
en su conjunto, con base en las Normas de Auditoria Emitidas por
el Instituto Americano de Contadores Públicos (SAS).
PUBLICACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS DE LOS

CONGLOMERADOS FINANCIEROS (NCB-20).
Art. 2 .- Los sujetos obligados al cumplimiento de esta Norma
son los bancos controladores constituidos en El Salvador y Las
controladoras de finalidad exclusiva constituidas en El Salvador.
Estados financieros básicos
Art. 4.- Los estados financieros consolidados que deben publicar
las controladoras son el balance general, el estado de
resultados, el estado de flujo de efectivo y el estado de cambios
en el patrimonio, con sus correspondientes notas.
Medio y frecuencia de las publicaciones
Art. 7 .- Las publicaciones son responsabilidad exclusiva de la
administración de la controladora; y deben presentarse en forma

comparativa por igual período anterior, expresando las cifras en
miles de dólares de los Estados Unidos de América, con un
decimal.
Las publicaciones de los estados financieros anuales, referidos
al 31 de diciembre, deben publicarse, previa la aprobación de la
asamblea de accionistas de la controladora, por una vez, en dos
diarios de circulación nacional, en los treinta días posteriores
a la publicación de los estados financieros del banco que integra
el conglomerado. Dichos estados son el balance general, el estado
de resultados, el estado de cambios en el patrimonio y el estado
de flujo de efectivo, los cuales deben acompañarse de sus notas y
del dictamen del auditor externo, quien deberá ser de los

inscritos en el Registro de Auditores Externos de la
Superintendencia.
FONDO PATRIMONIAL
Art.3.- El fondo patrimonial será la suma del Capital
Primario más el Capital Complementario, deduciendo de éstos,
cuando corresponda:
a) El valor de la participación en el capital de las
subsidiarias radicadas en el extranjero;
b) El valor de las participaciones en el capital de las

subsidiarias y sociedades de inversión conjunta;
c) Los recursos adicionales que bajo cualquier forma los
bancos proporcionen a sus subsidiarias en el exterior, así como

los avales, fianzas y garantías emitidos para responder por las
obligaciones de sus subsidiarias radicadas en el extranjero; y
d) Otras participaciones en el capital de cualquier sociedad.
Capital primario
Art.4.- Los componentes del capital primario son:
a) El capital social pagado;
b) La reserva legal; y
c) Otras reservas de capital, provenientes de utilidades

percibidas.
Capital complementario
Art.5.- Los componentes del capital complementario son:
a) Los resultados de ejercicios anteriores, sobre los cuales
no se ha tomado ninguna determinación;
b) Las utilidades no distribuibles a que se refiere el inciso
primero del articulo 40 de la Ley de Bancos.

c) El cincuenta por ciento (50%) de las utilidades del
ejercicio en curso, netas de la provisión del Impuesto sobre la
Renta;
d) El setenta y cinco por ciento (75%) de las revaluaciones de
activos fijos autorizadas por la Superintendencia del Sistema
Financiero, de las solicitudes recibidas hasta el 31 de enero de

1998;
e) El cincuenta por ciento (50%) de las reservas de
saneamiento voluntarias, las cuales no se restarán de la cartera

de préstamos para efectos de activos ponderados;
f) Los bonos convertibles en acciones, cuando la
Superintendencia por resolución general haya autorizado que
formen parte del capital complementario;
g) La deuda subordinada a plazo fijo, hasta por el cincuenta
por ciento (50%) del valor del Capital Primario. Para fines del
importe computable en el fondo patrimonial, éste se calculará
así:
i) Antes de los cinco años para su vencimiento, hasta el valor

del saldo del préstamo.
ii) A partir del comienzo de los cinco años para su vencimiento,
el saldo de la deuda disminuida en un 20% anual acumulable,

así:
5to año antes del vencimiento: 80%
4to año antes del vencimiento: 60%
3ro año antes del vencimiento: 40%
2do año antes del vencimiento: 20%
Ultimo año antes del vencimiento: 0%
h)Los préstamos convertibles en acciones cuando el plazo sea
superior a un año.
De la suma de todos los componentes anteriores deberá deducirse
el valor de las pérdidas acumuladas y la del ejercicio corriente,
si las hubiere.
Para efectos de determinar el fondo patrimonial, el capital
complementario será aceptado hasta por una suma igual al capital
primario.
Requerimiento adicional de fondo patrimonial
Art.7-A.- Los bancos que de conformidad al artículo 197 de
la Ley de Bancos soliciten a la Superintendencia autorización
para tener créditos de no residentes o para ser invertidos en el
exterior, por un monto superior al setenta y cinco por ciento del

fondo patrimonial, deberán mostrar previamente y en todo momento
coeficientes patrimoniales mínimos según el tramo de riesgos que
asumen, así:
Tramo de relación de operaciones Requerimiento patrimonial

crediticias en otros países a mínimo por año
Fondo patrimonial
2003 2004 2005
Más del 75% y menos que el 100% 11.70% 12.20% 12.70%
Más del 100% y menos que el 125% 12.40% 12.90% 13.40%
Más del 125% y hasta el 150% 13.00% 13.50% 14.00%
Art.13.- Las relaciones mínimas entre fondo patrimonial a activos
ponderados y fondo patrimonial a obligaciones, pasivos y
contingencias; será de acuerdo a la gradualidad establecidas en
los artículos 246 de la Ley de Bancos y 43 del Decreto

Legislativo No 955 que reformó la Ley de Bancos, así:
Fondo patrimonial a
Fondo patrimonial a
Año /Relación obligaciones, pasivos y
activos ponderados
contingencias
2003 11.0% 6.3%

2004 11.5% 6.6%
2005 en adelante 12.0% 7.0%
NORMATIVA FISCAL
IMPUESTOS Y OTROS PAGADOS POR LOS BANCOS
Los bancos según la legislación vigente, tienen algunos impuestos

que pagan por los servicios que prestan, entre ellos se
mencionan:
PAGO DE IMPUESTO RENTA ANUAL

El cálculo del impuesto sobre la Renta, se efectúa de conformidad
a lo establecido en la Ley de Impuesto sobre la Renta, aplicando

el 25.0% sobre la UTILIDAD DEL EJERCICIO ANUAL, menos los
ingresos no gravados, más los gastos no deducibles.
INGRESOS NO GRAVABLES: se consideran los establecidos en la Ley
del Impuesto sobre la Renta:
Art.4
Numeral 1) Inversiones en títulos valores exentos por decretos

específicos.
Numeral 12) Ganancia en venta de activos fijos, con antiguedad
mayor de tres años.
Numeral 13) las utilidades y dividendos recibidos de empresas
subsidiarias y de negocios conjuntos.
Art.15
Renta Mundial: no pagan renta, los rendimientos generados por
operaciones realizadas fuera del territorio nacional.
Los gastos deducibles son los que permite la ley sobre la renta
en los art. 29, 30, 31 y otros, los cuales son necesarios para la
generación de ingresos.
Los gastos no deducibles son los que no cumplen con la
característica anterior y los que están relacionados directamente
con las actividades generadoras de ingresos no gravables. Los
artículos mencionados anteriormente, son aplicables para todos
los contribuyentes, según lo establecido en la Ley del Impuesto
sobre la Renta, el código tributario y los reglamentos

respectivos.
PAGO DE IMPUESTO RENTA RETENIDO A TERCEROS

El Código Tributario en la sección tercera del Capítulo II y la
Ley del Impuesto Sobre la Renta, determinan como agente de

retención a todo sujeto obligado a retener una parte de las
rentas que pague o acredite a otro sujeto, en el caso de los
bancos se aplica al retener sobre los intereses ganados por

personas jurídicas en sus cuentas de depósitos y títulos valores,
asimismo, al retener a las personas naturales sobre los servicios
prestados a los bancos de manera permanente, en el caso de

empleados, y por servicios eventuales prestados por terceras
personas. Este impuesto es remitido mensualmente al Ministerio de
Hacienda.
PAGO DE IMPUESTO A LA TRANSFERENCIA DE BIENES MUEBLES Y A
LA PRESTACION DE SERVICIOS (I.V.A.).

Los bancos pagan IVA de conformidad a lo establecido en la Ley
respectiva, reconociendo el 13% sobre toda adquisición de bienes
muebles y en los pagos de la prestación de servicios recibidos.

De acuerdo a la Ley del IVA, en su art. 46, literal f, se
considera exento del impuesto, los intereses devengados por los
préstamos otorgados, así como los intereses ganados sobre los
depósitos de clientes, correspondientes a operaciones realizadas

por bancos y otras instituciones financieras legalmente
establecidas.
PAGO DE MATRICULA DE COMERCIO E INSCRIPCION DE BALANCES.

Este arancel es pagado en el Centro Nacional de Registros, de
conformidad a lo establecido en el artículo No.63 de la Ley del
Registro de Comercio.
PAGO A LAS ALCALDIAS MUNICIPALES

Es el impuesto pagado a las diferentes alcaldías municipales,
principalmente por el giro del negocio y otras tasas que las

alcaldías establecen: sobre inmuebles, aseo, alumbrado público,
fiestas patronales, rótulos, sorteos, etc.
CUOTA OBLIGATORIA PAGADA A LA SUPERINTENDENCIA DEL
SISTEMA FINANCIERO.
Este pago es efectuado a la Superintendencia del Sistema
Financiero, en concepto de gastos por la fiscalización que ejerce
esta institución sobre los entes que regula y con base a la Ley
Orgánica de la Superintendencia del Sistema Financiero. El
porcentaje que será cobrado a cada institución es calculado en
base al total de activos de cada ente, obligándose éstos a pagar
en cuotas mensuales.
CUOTA INSTITUTO DE GARANTIA DE DEPOSITOS (IGD).

Pago establecido en el art.169 de la Ley de Bancos y el
instructivo ―Pago de Primas de los Bancos miembros del Instituto
de Garantía de Depósitos‖.
APLICACIÓN DE LAS NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACION
FINANCIERA (NIIF) POR SECTOR ECONOMICO EN EL SALVADOR.
Cualquiera que sea la estrategia seguida por los países para
lograr la uniformidad de sus prácticas contables con la

normatividad internacional, las NIIF se han transformado, sin
duda alguna, en la fuente básica de los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados, de cualquier latitud. Por

tanto es fuente importante de estudio para todos los interesados
en la información financiera.
Con base en el art. 36 de la Ley Reguladora del Ejercicio de la
Contaduría Pública y el Consejo de Vigilancia de la Contaduría
Pública y Auditoría, acordó en el mes de octubre de 2003,
establecer un plazo escalonado para la implementación de las
Normas Internacionales de Información Financiera NIIF, en El
Salvador, a partir del ejercicio 2004, de la siguiente manera :
Empresas Primer Balance con normas será

presentado para ejercicio
Bancos, Conglomerados y empresas
que negocian títulos valores Enero-dic-2004
Intermediarios no bancarios,
Aseguradoras y Cooperativas que Enero-dic-2005
no negocian títulos en Bolsa.
Resto de empresas, excepto las
clasificadas como Medianas, Enero-dic-2005
Pequeñas y Microempresas por
Conamype.
Organizaciones no lucrativas
(ONG‘S) que reciben fondos del
exterior para cumplir su Enero-dic-2005
finalidad y aquellas que realizan
actividades de intermediación
financiera
Mediana y pequeña empresa, según
la clasificación de Conamype Enero-dic-2006
Las microempresas, según la
clasificación de Conamype, no
estarán afectadas por esta
regulación, pero podrán adoptar
la Normas en forma voluntaria,
cuando así lo estimen
conveniente.
Nota: El plazo para que los diferentes sectores adopten las
nuevas normativas contables, comenzará a partir del 1º. de enero
de 2004.
BIBLIOGRAFIA
-Goldschmied, Leo. 1961. Historia de la Banca. Sda. Edición,

UTHEA. México, D.F., Méxíco.113 pag.
-Rochac, Alfonso. 1986. La Moneda, Los Bancos y el Crédito en El
Salvador. 1ª. y 2ª. edición, B.C.R. San Salvador, El Salvador.
331 pág. y 478 Pag.
-Silva, José Enrique. 1979. Estudio de Moneda y Banca de El
Salvador.I edición,.B.C.R. Santa Ana, El Salvador. 203 Pag.
-Canales, José María.1942. Evolución Bancaria en El Salvador,
1ª.Edición, 1880-1935, El Salvador. 352 Pág.

-Altina González, Sebastián. 2001, Gestión Bancaria Nuevo Reto en
un Entorno Global, 2da.edición MCGRAW-HILL-Interamericana España
370 pág.
-Perez Ramírez, Jorge. 2002, Contabilidad Bancaria, 1era.edición
en español MC-GRAW HILL Interamericana España, 450 pág.
-Asamblea Legislativa de La República de El Salvador, Reformas
a la Ley de Bancos, publicado D.O: No. 178, tomo No.356 del 25

de Septiembre 2002.
-Asamblea Legislativa de La República de El Salvador, Ley de
privatización de los Bancos Comerciales y de Las Asociaciones de
Ahorro y Préstamo, Decreto No. 640 del 6 de diciembre de 1990,
diario oficial No.280, No. 309 del 12 diciembre de 1990.
-Asamblea Legislativa de la República de El Salvador, Ley
de Saneamiento y Fortalecimiento de los Bancos Comerciales y

Asociaciones de Ahorro y Préstamo, decreto No.627 del 22
de noviembre de 1990, Diario Oficial No.276, tomo No.309 del 6
de diciembre de 1990.
-Asamblea Legislativa de la República de El Salvador, Ley
Orgánica del Banco Central de Reserva.
-Código de Comercio, República de El Salvador, 2002.Edita
Lic.Ricardo Mendoza Orantes, 21 edición, Editorial Jurídica
Salvadoreña.
-Ley de Bancos, 2003, Asociación de Banqueros de El
Salvador(ABANSA), reformas actuales en la normativa bancaria.

Glosario de términos financieros
AVAL GUARANTEE
Mediante el aval se puede garantizar en todo o en parte el pago
de una letra de cambio. Esta garantía puede otorgarla un
tercero o cualquier endosante de la letra, excepto el girador.
AVALÚO VALUATION
Asignar determinado valor a un bien. La finalidad que se
persigue con ello difiere según el plano en que se plantee el
problema.
AVANCE EN CUENTA CORRIENTE ADVANCE IN CURRENT ACCOUNT
Préstamo de un banco comercial, el cual se realiza mediante la
autorización de un sobregiro, generalmente con garantía de
documentos por cobrar y en los límites acordados previamente en
la suscripción del contrato.
CALCE DE PLAZOS WEAR OF TERMS
Diferencia existente entre los plazos establecidos para las
captaciones y colocaciones de una entidad de intermediación
financiera.
CALIFICACIÓN DE CARTERA LOAN PORTFOLIO CLASSIFICATION

Categorización, previa evaluación, de los riesgos asumidos en
cartera de créditos, proceso que da lugar a la determinación de
montos por previsiones para cubrir préstamos incobrables.
Pueden ser clasificados en las categorías de normales, con
problemas potenciales, deficientes, dudosos, y perdidos.
CALIFICACIÓN DE RIESGO CREDIT RISK RATING
Opinión emitida por una calificadora de riesgo en cuanto a la
solvencia de pago ante la emisión de títulos de deuda por una
empresa.
CÁMARA DE COMPENSACIÓN CLEARING HOUSE
Mecanismo que permite reunir a los bancos y realizar el canje
de cheques girados contra cada uno de ellos, compensándose las
diferencias mediante cargos y abonos en las cuentas corrientes
que cada entidad mantiene en el Banco Central.
CONGLOMERADO FINANCIERO FINANCIAL CONGLOMERATE
Conjunto o grupo de entidades bajo un control común, cuyas
actividades son las de realizar intermediación financiera y,
adicionalmente proveer servicios como arrendamiento financiero,
factoraje, almacenes generales de depósitos, seguros, pensiones
y valores.
CAPITAL DE TRABAJO WORKING CAPITAL
Diferencia entre el activo circulante y el pasivo circulante.
Son los medios de que dispone una empresa para el desarrollo de
sus operaciones normales de producción en el corto plazo.

CAPITAL PAGADO EFFECTIVE COMMON STOCK
Comprende a los importes efectivamente aportados como capital
de la entidad por los propietarios, montos capitalizados
originados en las otras cuentas del patrimonio, y donaciones
capitalizadas.
CAPITAL SOCIAL COMMON STOCK
Representado por el capital pagado y el capital suscrito,
deduciéndose de éste las suscripciones de capital pendientes de
integración.
CARTA DE CRÉDITO LETTER OF CREDIT
Documento en virtud del cual el banco otorgante instruye a otro
banco corresponsal para que entregue a la vista, a un tercero
beneficiario, una cantidad fija de dinero o cantidades hasta la
suma señalada como límite.
CARTA DE CRÉDITO EMITIDA DIFERIDA DIFFERED LEETER OF CREDIT
Pago que se efectúa en un plazo establecido desde la fecha de
embarque o presentación de documentos, pero sin presentación de
letra.
CARTA DE CRÉDITO NOTIFICADA NOTIFIED LETTER OF CREDIT
Registra el valor de las cartas de crédito emitidas por un
corresponsal en las cuales la institución solamente notifica al
beneficiario, sin entregar su confirmación.
CARTA DE CRÉDITO PREPAGADA PREPAID LETTER OF CREDIT

Documento por el cual el solicitante en la emisión de una carta
de crédito, efectúa el pago total o parcial de la misma en el
banco, el mismo que efectúa la transferencia al banco del
beneficiario.
CARTA DE CRÉDITO STAND BY STANDBY LETTER OF CREDIT
Es aquella carta de crédito que garantiza que el solicitante
cumplirá sus obligaciones establecidas en el contrato y es
utilizada sólo en caso de incumplimiento.
CARTERA EN MORA NON PERFORMING LOAN PORTFOLIO
Cartera en incumplimiento de capital y/o intereses, se haya
iniciado acciones de cobranza o no, que ha dejado de generar
ingresos por intereses y con riesgos potenciales en su
recuperación.
CARTERA VENCIDA PAST-DUE LOANS
Porción de la cartera en mora originada en préstamos que
habiendo vencido el plazo para su pago efectivo, la obligación
del cliente no ha sido cancelada y ha dejado de devengar
intereses.
CARTERA VIGENTE PERFORMING LOANS
Préstamos que presentan cumplimiento tanto en el pago de
capital como de los intereses conforme al plan de pagos
establecido en el contrato de crédito.
CARTERA LOAN PORTFOLIO

Es la totalidad de préstamos directos otorgados por la entidad
financiera, incluidos en la cartera de la entidad, originados
en la actividad principal de intermediación financiera, sin
considerar el estado actual de recuperación. Principal activo
de un banco, impulsor del movimiento bancario y generador de
ingresos.
CÉDULAS HIPOTECARIAS MORTGAGE-BACKED CERTIFICATES
Títulos mercantiles de renta fija emitidos por una entidad
financiera especialmente autorizada, con la garantía de
préstamos de naturaleza hipotecaria.
CHEQUE CERTIFICADO CERTIFIED CHECK
Cheque que contiene una certificación del banco girado que
acredita la suficiencia de fondos para responder a su pago.
CHEQUE DE GERENCIA CASHIER CHECK
Denominado también cheque de caja, es aquel en que el banco
figurando como deudor de una obligación gira un cheque
intransferible y nominativo, pagadero en el mismo banco emisor
o en una de sus sucursales. En este caso, girador y girado son
la misma persona.
CHEQUE DE VIAJERO TRAVELER CHECK
Cheque utilizado internacionalmente emitido por instituciones
financieras internacionales, pagadero por sus sucursales o
corresponsales. Asimismo, el banco girado es al mismo tiempo
girador.
CUENTAS CONTINGENTES ACREEDORAS CONTINGENT LIABILITIES
Obligaciones eventuales que tendría la institución por
responsabilidades asumidas en el caso que el deudor principal
no cumpla con las mismas.
CUENTAS CONTINGENTES DEUDORAS CONTINGENT ASSETS
Derechos eventuales que tendría la institución contra el deudor
principal de una obligación con un tercero en caso que éste no
cumpla con las obligaciones sobre las cuales la entidad asumió
responsabilidad.
CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS OFF-BALANCE SHEET ITEMS
Son cuentas destinadas a la contabilización de operaciones con
terceros, que por su naturaleza no integran los estados
financieros de situación patrimonial de la entidad ni afectan
sus resultados; así como son cuentas destinadas para el control
interno de la entidad.
CUENTAS INCOBRABLES CASTIGADAS AMOUNTS WRITTEN OFF
El castigo de préstamos y productos devengados por cobrar es
utilizado cuando todas las instancias de recuperación se han
agotado, quedando solamente el recurso de eliminar de los
activos del banco con la consolidación del total de previsiones
en el caso de la cartera.
DACIÓN DE PAGO ACQUIRED ASSETS THROUGH FORECLOSURE
Se produce la dación en pago cuando el deudor de una operación

crediticia se libera de la obligación cuando entrega una cosa
distinta a la pactada originalmente con consentimiento del
acreedor.
DÉBITO DEBIT
Cargo efectuado en una determinada cuenta.
DEPÓSITOS A LA VISTA CUSTOMER DEMAND DEPOSITS
Fondos de disponibilidad inmediata, compuestas por depósitos en
cuentas corrientes, que se movilizan a través del uso de
cheques; y otros depósitos a la vista.
DEPÓSITOS A PLAZO FIJO FIXED TERM DEPOSITS
Son recursos monetarios obtenidos por las entidades financieras
para ser devueltos a su dueño en un plazo determinado en el
certificado de depósito y que cuentas con un interés pactado
previamente.
DEPÓSITOS DEL PÚBLICO CUSTOMER DEPOSITS
Recursos o excedentes de liquidez provenientes de las familias
y empresas públicas o privadas captados por las entidades
financieras, bajo las modalidades de depósitos vista, ahorros,
y a plazo fijo.
DESCUENTO BANCARIO BANK DISCOUNT
Acuerdo en virtud al cual el descontatario transmite al banco
la titularidad de un crédito de vencimiento futuro en función a
la cual este último anticipa al primero el importe del crédito,

descontando del valor nominal los intereses por el tiempo que
falte para su vencimiento.
DESCUENTO DISCOUNT
Acuerdo en virtud al cual el descontatario transmite al banco
la titularidad de un crédito al vencimiento futuro en función a
la cual este último anticipa al primero el importe del crédito,
descontando el valor nominal de los intereses por el tiempo
restante hasta su vencimiento.
DIVISA FOREIGN CURRENCY
Moneda extranjera, tanto física como en forma de depósito en
una institución financiera, que utilizan los residentes de un
país para efectuar transacciones económicas con entidades
extranjeras.
DOCUMENTOS DESCONTADOS DISCOUNTED DOCUMENTS
Acuerdo en el que el poseedor de un documento con vencimiento
en el futuro transmite la titularidad del mismo a una
institución autorizada y ésta cancela el monto que resulta de
descontar al valor nominal, los intereses por el tiempo que
falta para su vencimiento. Los bancos comerciales están
autorizados para realizar operaciones de descuento, estas
entidades pueden entregar en redescuento los documentos
adquiridos anteriormente, recibiendo éstos un segundo endoso.
ESTADO DE CAMBIOS DEL PATRIMONIO EQUITY VARIATION STATEMENT
Estado financiero que suministra información sobre las

variaciones que se registraron y la evolución en las partidas
que componen el patrimonio en un periodo determinado
ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO CASH FLOW STATEMENT
Estado financiero que suministra información resumida sobre la
administración de fondos, es decir de la generación y uso del
efectivo.
ESTADOS FINANCIEROS FINANCIAL STATEMENTS
Estados contables a través de los cuales se proporciona
información sobre la posición financiera de la empresa y
consecuentemente sobre el patrimonio y su evolución.
FIANZA BANCARIA BANKER’S GUARANTEE
Operación financiera mediante la cual una entidad financiera
autorizada garantiza a su cliente (fiado) frente a un acreedor,
en el cumplimiento de un contrato.
FIDEICOMISO TRUST
Operación por la que una persona (fideicomitente) entrega uno o
más bienes a un banco u otros (fiduciario), para que éste
último los administre en beneficio del fideicomitente o de un
tercero, de acuerdo a las cláusulas del convenio.
FIDUCIARIO FIDUCIARY
Individuo, corporación o institución a la que se le han
entregado uno o más bienes para que sean administrados en
fideicomiso.
GARANTÍA PERSONAL CO-ENDORSER GUARANTEE
Cumplimiento de una obligación respaldada por una tercera
persona (garante), que pagará a la fecha del vencimiento si el
deudor principal no cumple con su obligación.
GARANTÍA PRENDARIA ASSET GUARANTEE
Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones,
en el cual se entrega una cosa mueble al acreedor para asegurar
su crédito.
GARANTÍA COLLATERAL
Contrato que tiende a asegurar el cumplimiento de obligaciones
derivadas de una deuda. Pueden ser personales como la fianza o
reales como la prenda. Valor que protege a una persona natural
o jurídica en caso de incumplimiento, de un contrato de deuda,
servicio u otro.
GIRO BANCARIO DRAWING
Documento emitido por una institución bancaria a favor de una

persona determinada por encargo de un tercero, para realizar la
transferencia de dinero de un lugar a otro.
ANEXOS
ANEXO 1
P
PRRO
OCCE
ESSO
ODDE
ENNAAC
CIIO
ONNAALLIIZZA
ACCIIO
ONND
DEE LLA
ABBA
ANNC
CAA
EENNE
ELL SSAALLV VA
ADDO OR
R
(SEGUN DECRETO No.158)
NOMBRADO POR BCR ART.5
DIRECTOR EJECUTIVO
ENTREGA A JUNTA
Auditor
DIRECTIVA
Externo
Quinto Art COMISION
Miembro .4
Miembro Miembro Tercer Cuarto

Vicepresi President Miembro Miembro
dente e
INVERSIONISTAS PRIVADOS
Nombrado BCR Nombrado
25%
Terna de Junta
10% SUSTITUYE
empleados Monetaria
JUNTA MONETARIA
JUNTA DIRECTIVA
ART.10
20%
29%
Empleados
Inversionistas
Accionistas
Privados
51%
ESTADO
ACCCIONE
S
TOTALES
ART.2
ANEXO 2
BANCO "X"
SALDOS DE DEPOSITOS Y OBLIGACIONES SUJETOS A RESERVA DE LIQUIDEZ
CODIGO FECHA DESCRIPCION $
BANCO
BC06 31/08/2004 DEPOSITOS EN CUENTA CORRIENTE - SECTOR PUBLICO (211001, 211403, 17,012,637.86
BC06 31/08/2004 DEPOSITOS EN CUENTA CORRIENTE - SECTOR PRIVADO (211001, 211403, 125,000,353.01
BC06 31/08/2004 DEPOSITOS EN CUENTA DE AHORRO - SECTOR PUBLICO (211002, 211401, 1,588,819.24
BC06 31/08/2004 DEPOSITOS EN CUENTA DE AHORRO - SECTOR PRIVADO (211002, 211401, 270,359,727.09
BC06 31/08/2004 DEPOSITOS A PLAZO - SECTOR PUBLICO (2111, 2112, 211402, 211405; 34,923,750.78
BC06 31/08/2004 DEPOSITOS A PLAZO - SECTOR PRIVADO (2111, 2112, 211402, 211405; 350,126,713.23
BC06 31/08/2004 CERTIFICADOS DE DEPOSITO A PLAZO PARA VIVENDA - SECTOR PUBLICO
BC06 31/08/2004 CERTIFICADOS DE DEPOSITO A PLAZO PARA VIVENDA - SECTOR PRIVADO 58,303.30
BC06 31/08/2004 CERTIFICADOS DE DEPOSITO A PLAZO AGROPECUARIO - SECTOR PUBLICO
BC06 31/08/2004 CERTIFICADOS DE DEPOSITO A PLAZO AGROPECUARIO - SECTOR PRIVADO 16,553.14
BC06 31/08/2004 PREST. ADEUDADOS A BANCOS EXTRANJEROS HASTA UN AÑO PLAZO (2121 105,500,000.00
BC06 31/08/2004 PREST. ADEUDADOS A BANCOS EXTRANJEROS A MAS DE UN AÑO PLAZO (2 1,504,261.65
BC06 31/08/2004 TITULOS DE EMISION PROPIA PACTADOS A MENOS DE UN AÑO PLAZO - S -
BC06 31/08/2004 TITULOS DE EMISION PROPIA PACTADOS A MENOS DE UN AÑO PLAZO - S -
BC06 31/08/2004 TITULOS DE EMISION PROPIA PACTADOS A UN AÑO PLAZO Y MAS - SECT -
BC06 31/08/2004 TITULOS DE EMISION PROPIA PACTADOS A UN AÑO PLAZO Y MAS - SECT 19,139,999.99
BC06 31/08/2004 CERTIFICADOS PARA LA CONVERSION Y CONSOL DE LA DEUDA INTERNA GA -
BC06 31/08/2004 CERTIFICADOS DE DEPOSITO ESPECIAL PARA CANCELAR DEUDA AGRARIA Y 446,294.55
BC06 31/08/2004 AVALES EN EL EXTERIOR (5120010002) -
BC06 31/08/2004 FIANZAS EN EL EXTERIOR (5120020002) 561,833.71
BC06 31/08/2004 FONDOS DE FIDEICOMISOS - SECTOR PUBLICO (912001)
BC06 31/08/2004 FONDOS DE FIDEICOMISOS - SECTOR PRIVADO (912001) -
BC06 31/08/2004 EXISTENCIAS EN CAJA (111001) 15,459,281.80
BC06 31/08/2004 DEPOSITOS EN EL BCR (111002) 114,221,529.38
BC06 31/08/2004 DOCUMENTOS A CARGO DE OTROS BANCOS (111003) 8,306,992.79
BC06 31/08/2004 SALDO DE INVERSIONES DE REPORTOS (1121) 3,031,884.19
BC06 31/08/2004 SALDO DE PRESTAMOS BRUTOS OTORGADOS (1141, 1142, 1148) 793,536,422.94
BC06 31/08/2004 DEPOSITOS EN CUENTA CORRIENTE EN EL PAIS (1110040101 y 11100401 104,134.75
BC06 31/08/2004 OTROS DEPOSITOS EN INSTITUCIONES FINANCIERAS DEL PAIS (111004)
BC06 31/08/2004 SALDO DE INVERSIONES EN BEM (1130) -
BC06 31/08/2004 SALDO DE INVERSIONES EN CAM Y CAM-D (1130) -
BC06 31/08/2004 SALDO DE INVERSIONES EN CENELI (1130) 20,275,000.00
BC06 31/08/2004 SALDO DE INVERSIONES EN CERTIFICADOS DE ENCAJE (1131000101 y 11 86,232,286.00
BC06 31/08/2004 SALDO DE INVERSIONES EN BONOS DOLARES - EUROBONOS -
BC06 31/08/2004 SALDO DE INVERSIONES EN LETES (1130) -
BC06 31/08/2004 SALDO DE INVERSIONES EN PBDES (1130)
BC06 31/08/2004 DEPOSITOS EN BANCOS EXTRANJEROS (111006) 31,488,494.31
BC06 31/08/2004 PRESTAMOS A BANCOS (114105)
BC06 31/08/2004 CHEQUES DE CAJA O GERENCIA (2130010101, 2130010102) 2,476,263.66
BC06 31/08/2004 CHEQUES CERTIFICADOS (2130010201, 2130010202) 941,427.84
BC06 31/08/2004 DOCUMENTOS TRANSADOS (215) -
BC06 31/08/2004 TITULOS DE EMISION PROPIA PACTADOS A UN ANIO PLAZO -
BC06 31/08/2004 TITULOS DE EMISION PROPIA PACTADOS A 5 ANIOS PLAZO Y MAS SIN GA -
BC06 31/08/2004 TIT DE EMISION PROPIA A 5 ANIOS PLAZO Y MAS CON GARANTIA HIPOT S 2,057,142.85
BC06 31/08/2004 TIT DE EMISION PROPIA A 5 ANIOS PLAZO Y MAS CON GARANTIA HIPOT S 37,300,000.02
BC06 31/08/2004 PREST. ADEUDADOS A BANCOS EXTRANJEROS A 5 ANIOS PLAZO Y MAS (21 48,965,581.77
BC06 31/08/2004 ADEUDADO A BANCOS (212105) -
BC06 31/08/2004 CONTINGENCIAS POR CARTAS DE CREDITO DE IMPORTACION NEGOCIADAS ( 784,393.51
BANCO "X",S.A.
CALCULO DE REQUERIMIENTO DE RESERVA
DE LA CATORCENA
No. de días 1 2 3 4 5 6 7 8 9
DEPOSITOS % DE RESERVA 05/04/2004 06/04/2004 07/04/2004 08/04/2004 09/04/2004 10/04/2004 11/04/2004 12/04/2004 13/04/2004
CUENTA CORRIENTE 25.00% 142,666,990.15 142,666,990.15 142,666,990.15 135,297,267.71 135,297,267.71 139,104,459.90 137,320,679.04 141,485,144.95
135,297,267.71
AHORRO 20.00% 271,291,336.80 271,291,336.80 271,291,336.80 271,573,741.25 271,573,741.25 270,731,118.82 273,460,923.77 272,965,952.95
271,573,741.25
PLAZO FIJO 20.00% 386,919,095.61 386,919,095.61 386,919,095.61 386,303,749.75 386,303,749.75 385,777,216.83 386,073,377.76 386,132,093.85
386,303,749.75
VIVIENDA 15.00% 105,503.31 105,503.31 105,503.31 105,503.31 105,503.31 105,503.31 94,074.74 94,074.74
105,503.31
CEDEAGRO 15.00% 16,553.14 16,553.14 16,553.14 16,553.14 16,553.14 16,553.14 16,553.14 16,553.14
16,553.14
PTMS. ADEUDADO A BANCOS 5.00% 100,832,584.22 100,832,584.22 100,832,584.22 100,832,584.22 100,832,584.22 100,832,584.22 100,832,584.22 100,832,584.22
EXT. 100,832,584.22
TITULOS DE EMISION PROPIA 15.00% 19,139,999.99 19,139,999.99 19,139,999.99 19,139,999.99 19,139,999.99 19,139,999.99 19,139,999.99 19,139,999.99
19,139,999.99
CEDECADA 1.00% 446,294.55 446,294.55 446,294.55 446,294.55 446,294.55 446,294.55 446,294.55 446,294.55
446,294.55
TOTAL 921,418,357.77 921,418,357.77 921,418,357.77 913,715,693.92 913,715,693.92 916,153,730.76 917,384,487.21 921,112,698.39

913,715,693.92
No. de días 10 11 12 13 14
DEPOSITOS % DE RESERVA 14/04/2004 15/04/2004 16/04/2004 17/04/2004 18/04/2004 ACUMULADO PROMEDIO RESERVA=
prome. X % RVA.
CUENTA CORRIENTE 25.00% 142,566,193.48 142,852,345.20 142,852,345.20 142,852,345.20 141,655,066.14 140,327,239.48 35,081,809.87
1,964,581,352.6
9
AHORRO 20.00% 272,968,793.13 273,080,585.60 273,080,585.60 273,080,585.60 270,172,450.14 272,009,730.70 54,401,946.14
3,808,136,229.7
6
PLAZO FIJO 20.00% 385,938,706.51 385,708,226.39 385,708,226.39 385,708,226.39 385,440,425.80 386,153,931.14 77,230,786.23
5,406,155,036.0
0
VIVIENDA 15.00% 94,074.74 94,074.74 94,074.74 94,074.74 94,074.74 99,789.03 14,968.35
1,397,046.35
CEDEAGRO 15.00% 16,553.14 16,553.14 16,553.14 16,553.14 16,553.14 16,553.14 2,482.97
231,743.96
PTMS. ADEUDADO A BANCOS 5.00% 100,832,584.22 101,190,261.65 101,190,261.65 101,190,261.65 105,690,261.65 101,256,206.34 5,062,810.32
EXT. 1,417,586,888.8
0
TITULOS DE EMISION PROPIA 15.00% 19,139,999.99 19,139,999.99 19,139,999.99 19,139,999.99 19,139,999.99 19,139,999.99 2,871,000.00
267,959,999.86
CEDECADA 1.00% 446,294.55 446,294.55 446,294.55 446,294.55 446,294.55 446,294.55 4,462.95
6,248,123.70
TOTAL 922,003,199.76 922,528,341.26 922,528,341.26 922,528,341.26 922,655,126.15 919,449,744.37 174,670,266.82
12,872,296,421.
12
50% 87,335,133
INVERSION EN
EN CEDEL
CALCULO BanTazu
Reserva Inversión en Depósito B.C.R.
Requerida Cedel
174,670,267 87,335,133 87,335,133
CALCULO SSF
Reserva Inversión en Depósito B.C.R.
Requerida Cedel
174,670,266 87,335,133 87,335,133
DIFERENCIA
(1) (0) (0)
ANEXO 3
BANCO "X",S.A.
REPORTE DE CALCULO DE LOS REQUERIMIENTOS
DEL FONDO PATRIMONIAL
( En miles de Dólares de los Estados Unidos de América )
Fecha de Referencia: 31 de Diciembre de 2003
I- FONDO PATRIMONIAL 107,617.66

1. Capital Primario 82,154.11
2. Capital Complementario 32,096.20
3. Menos: Deducciones
(6,632.65)
II- REQUERIMIENTO DE ACTIVOS

1. Total de Activos 1,169,079.40
2. Total de Activos Ponderados 761,372.62
3. Requerimiento del 11.5% sobre activos ponderados 87,557.85
4. Excedente o (deficiencia ) (I-II.3) 20,059.81
5. Coeficiente Patrimonial ( I/II.2) 14.13%
III- REQUERIMIENTO DE PASIVOS

1. Total de pasivos, compromisos futuros y contingencias 1,070,781.99
2. Requerimiento del 6.6 % sobre pasivos 70,671.61
3. Excedente o ( deficiencias ) ( I-III.2 ) 36,946.05
4. Coeficiente Patrimonial ( I /III.1 ) 10.05%
INSTITUCIÓN : BANCO "X",S.A.
CÁLCULO DEL REQUERIMIENTO DEL FONDO PATRIMONIAL AL 31 DE DICIEMBRE DE 2003

(Cifras en Miles de Dólares de los Estados Unidos de América)
ACTIVOS, DERECHOS FUTUROS Y CONTINGENCIAS SUJETOS A

PONDERACION
FACTOR SALDO
DE
CUENTAS SALDO PONDERA
CIÓN PONDERADO
1110 FONDOS DISPONIBLES
01 CAJA
0101 Oficina central - ML 622.84 0.00% -
0201 Agencias - ML 11,302.76 0.00% -
0301 Fondos fijos - ML 29.51 0.00% -
0401 Remesas locales en tránsito-ML 3,596.31 20.00% 719.26
02 DEPÓSITOS EN EL BCR 116,274.26 0.00% -

-
03 DOCUMENTOS A CARGO DE OTROS BANCOS -
0100 Compensaciones pendientes - ML 14,359.06 20.00% 2,871.81
0200 Rechazos por compensación 4.22 100.00% 4.22
-
04 DEPÓSITOS EN BANCOS LOCALES 48.57 50.00% 24.28
-
06 DEPÓSITOS EN BANCOS EXTRANJEROS 100.00% -
DEPÓSITOS EN BANCOS EXTRANJEROS DE PRIMERA LINEA -
DEPOSITOS PARA LA RESERVA DE LIQUIDEZ 0.00% -
DEPOSITOS EN BPL CALIFICADOS AAA HASTA A- 7,721.20 20.00% 1,544.24
DEPOSITOS EN BPL CALIFICADOS BBB+ HASTA BBB- 9,253.92 50.00% 4,626.96
DEPOSITOS EN BANCOS DE NO PRIMERA LINEA 62.63 100.00% 62.63
301 REMESAS EN TRANSITO -ML 635.61 20.00% 127.12
302 REMESAS EN TRANSITO -ME - 20.00% -
9901 INTERESES Y OTROS POR COBRAR - ML - 100.00% -
9902 INTERESES Y OTROS POR COBRAR - ME - 100.00% -
-
-
1121 DOCUMENTOS ADQUIRIDOS HASTA UN AÑO PLAZO -
-
01 OPERACIONES DE REPORTO CON EL BANCO - 0.00% -
CENTRAL DE RVA.
-
02 OPERACIONES DE REPORTO CON ENTIDADES DEL - 0.00% -
ESTADO
03 OPERACIONES DE REPORTO CON EMPRESAS - 100.00% -
PRIVADAS
04 OPERACIONES DE REPORTO CON PARTICULARES - 100.00% -
05 OPERACIONES DE REPORTO CON BANCOS Y - 100.00% -
FINANCIERAS
06 OPERACIONES DE REPORTO CON OTRAS - 100.00% -
ENTIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO
07 OPERACIONES BURSÁTILES -
0101 Emitidos por el BCR - ML - 0.00% -
0201 Emitidos por el Estado - ML 110.89 0.00% -
0301 Emitidos por empresas privadas - ML - 100.00% -
0501 Emitidos por bancos - ML - 100.00% -
0601 Emitidos por otras entidades del sistema financiero - ML - 100.00% -
701 Emitidos por entidades del exterior - ML - 100.00% -
-
1128 DOCUMENTOS VENCIDOS - 100.00% -
-
1129 PROVISIÓN POR PÉRDIDAS - -100.00% -
-
1130 TITULOS VALORES CONSERVADOS PARA NEGOCIACION 0.00% -
01 TITULOSVALORES PROPIOS -
0101 Emitidos por el BCR -ML - P 21,275.00 0.00% -
0201 Emitidos por el Estado - ML - P - 0.00% -
0501 Emitidos por bancos -ML 228.57 100.00% 228.57
0601 Emitidos por otras entidades del Sistema Financiero - - 100.00% -
ML
0701 Emitidos por instituciones extranjeras - ML
Valores con calificación de riesgo país del emisor categoria AAA hasta AA- 0.00% -
Valores con calificación de riesgo país del emisor categoria A+ hasta A- 20.00% -
Valores con calificación de riesgo país del emisor categoria BBB+ hasta 50.00% -
BBB-
Valores con calificación de riesgo país del emisor categoria BB+ hasta B- 100.00% -
Valores con calificación de riesgo país del emisor categoria inferiores a B- y 150.00% -
no calificados
0702 Emitidos por instituciones extranjeras ME -

BBB-
no calificados
9901 Intereses y otros por cobrar - ML - 100.00% -

9902 Intereses y otros por cobrar - ME - 100.00% -
02 TITULOSVALORES TRANSFERIDOS -
0101 Emitidos por el BCR -ML - P - 0.00% -
0501 Emitidos por bancos -ML - 100.00% -
ML
0701 Emitidos por instituciones extranjeras - ML
BBB-
no calificados
0702 Emitidos por instituciones extranjeras ME
BBB-
no calificados

9902 Intereses y otros por cobrar - ME - 100.00%
-
03 COLOCACIÓN DE FONDOS 100.00% -
-
1131 TITULOS VALORES PARA CONSERVARSE HASTA EL VENCIMIENTO -
00 TITULOS VALORES PARA CONSERVARSE HASTA EL VENCIMIENTO -
0101 Emitidos por el BCR -ML - P 95,052.73 0.00% -
0601 Emitidos por otras entidades del Sistema Financiero - 3,592.86 100.00% 3,592.86
ML
0701 Emitidos por Instituciones Extranjeras - ML 100.00% -
BBB-
no calificados
BBB-
no calificados
9901 Intereses y otros por cobrar - ML 574.86 100.00% 574.86

-
1132 TITULOS VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA -
00 TITULOS VALORES DISPONIBLES PARA LA VENTA -
0101 Emitidos por el BCR -ML - P 48.40 0.00% -
0201 Emitidos por el Estado - ML - P 130.37 0.00% -
ML
0701 Emitidos Instituciones Extranjeras - ML
Valores con calificación de riesgo país del emisor categoria 24,596.72 0.00% -
AAA hasta AA-
Valores con calificación de riesgo país del emisor categoria 297.65 20.00% 59.53
A+ hasta A-
BBB-
Valores con calificación de riesgo país del emisor categoria 12,991.68 100.00% 12,991.68
BB+ hasta B-
no calificados
BBB-
no calificados
9901 Intereses y otros por cobrar - ML 215.75 100.00% 215.75

1138 INVERSIONES VENCIDAS -

01 TITULOS VALORES NEGOCIABLES -
ML
BBB-
no calificados
BBB-
no calificados

-
02 TITULOSVALORES NO NEGOCIABLES -
ML
BBB-
no calificados
BBB-
no calificados

-
03 TÍTULOSVALORES TRANSFERIDOS -
ML
BBB-
no calificados
BBB-
no calificados

-
1139 PROVISIÓN PARA VALUACIÓN DE INVERSIONES (48.40) 100.00% (48.40)
PROVISIÓN
PARA
VALUACIÓN
DE
INVERSIONE
S
113ATVF AVAL EMITIDO POR TVFICAFE 9,793.67 -50.00% (4,896.83)

-
1141 PRESTAMOS PACTADOS HASTA UN AÑO PLAZO -
-
02 PRÉSTAMOS A ENTIDADES DEL ESTADO 0.02 100.00% 0.02
-
03 PRÉSTAMOS A EMPRESAS PRIVADAS 111,660.89 100.00% 111,660.89
-
04 PRÉSTAMOS A PARTICULARES 3,509.73 100.00% 3,509.73
-
05 PRÉSTAMOS A BANCOS -
0101 Para cubrir déficit de caja - ML - 50.00% -
0301 Préstamos convertibles en acciones - ML - 100.00% -
-
06 PRÉSTAMOS A OTRAS ENTIDADES DEL SISTEMA 4,926.01 100.00% 4,926.01
07 PRESTAMOS A AGENCIAS Y SUBSIDIARIAS EN EL - 0.00% -

EXTRANJERO
-
08 PRÉSTAMOS A EMPRESAS NO DOMICILIADAS - 100.00% -
-
99 DESEMBOLSOS Y RECUPERACIONES POR APLICAR (208.15) 100.00% (208.15)
-
1142 PRÉSTAMOS PACTADOS A MÁS DE UN AÑO PLAZO 100.00% -
PRÉSTAMOS
PACTADOS
A MÁS DE
UN AÑO
PLAZO
-
02 PRÉSTAMOS A ENTIDADES DEL ESTADO 1,893.11 100.00% 1,893.11
03 PRÉSTAMOS A EMPRESAS PRIVADAS 216,446.13 100.00% 216,446.13
04 PRÉSTAMOS A PARTICULARES 419,278.36 100.00% 419,278.36
05 PRÉSTAMOS A BANCOS - 100.00% -
06 PRÉSTAMOS A OTRAS ENTIDADES DEL SISTEMA 9,906.55 100.00% 9,906.55
07 PRESTAMOS A AGENCIAS Y SUBSIDIARIAS EN EL - 0.00% -
EXTRANJERO
08 PRÉSTAMOS A EMPRESAS NO DOMICILIADAS 8,417.51 100.00% 8,417.51
-
1148 PRESTAMOS VENCIDOS 17,918.91 100.00% 17,918.91
PRESTAMOS
VENCIDOS
07 PRÉSTAMOS A AGENCIAS, SUCURSALES Y FILIALES - -100.00% -
EN EL EXTRANJERO
-
1149 PROVISIÓN PARA INCOBRABILIDAD DE PRÉSTAMOS -
01 PROVISIÓN PARA INCOBRABILIDAD DE PRÉSTAMOS -
0101 Empresa privada - ML 21,711.47 -100.00% (21,711.47)
0201 Vivienda - ML - -100.00% -
0301 Consumo - ML - 0.00% -
0401 Exceso de créditos relacionados - ML 1,578.69 -100.00% (1,578.69)
0501 Adicionales por refinanciamientos - ML - -100.00% -
0601 Genéricos por mora - ML - -100.00% -
0701 Inferidas - ML - -100.00% -
0901 Voluntarias restringidas - ML - 0.00% -
-100.00% -
TITULOS VALORES DEL FONDO SOCIAL PARA LA 3,364.29 -100.00% (3,364.29)

VIVIENDA (x) 6/
-
PRÉSTAMOS GARANTIZADOS TOTALMENTE CON 1,216.42 -100.00% (1,216.42)
DEPÓSITOS (x)
-
PRÉSTAMOS CON GARANTÍA DE BANCOS LOCALES - -50.00% -
O EXTRANJEROS
DE PRIMERA LÍNEA (x) -
-
CRÉDITOS DE LARGO PLAZO OTORGADOS A FAMILIAS DE MEDIANOS -
Y BAJOS INGRESOS P/ADQUISICIÓN DE VIVIENDA GARANTIZADOS -
TOTALMENTE CON HIPOTECA.(x) 1/ 220,730.65 -50.00% (110,365.33)
-
-
1210 SALDOS ENTRE COMPAÑÍAS -
00 SALDOS ENTRE COMPAÑÍAS -
0101 Saldos con agencias nacionales - ML 2,966.03 100.00% 2,966.03
0501 Saldos con afiliadas nacionales - ML - 100.00% -
-
1220 BIENES RECIBIDOS EN PAGO O ADJUDICADOS 18,527.14 100.00% 18,527.14
BIENES
RECIBIDOS
EN PAGO O
ADJUDICAD
OS
-
1229 PROVISIÓN DE PÉRDIDAS EN BIENES RECIBIDOS EN 8,797.15 -100.00% (8,797.15)
PAGO O ADJUDICADOS
-
1230 EXISTENCIAS 260.10 100.00% 260.10
EXISTENCIA
S
-
1240 GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO Y CARGOS 3,347.12 100.00% 3,347.12
DIFERIDOS
-
1250 CUENTAS POR COBRAR 15,024.68 100.00% 15,024.68
02 PAGOS POR CUENTA AJENA
401 Obligació a cargo de Bancomercio - 0.00% -
03 SERVICIOS BANCARIOS
501 Comisión p/ Cobrar s/ Servicios de transferencia - 0.00% -
-
1259 PROVISIÓN DE INCOBRABILIDAD DE CUENTAS POR 1,279.67 -100.00% (1,279.67)
PROVISIÓN COBRAR
DE
INCOBRABIL
IDAD DE
CUENTAS
POR
COBRAR
-
1260 DERECHOS FUTUROS Y PARTICIPACIONES 6,632.65 0.00% -
03 PARTICIPACIONES Y OTROS DERECHOS 100.00% -
1310 ACTIVO FIJO NO DEPRECIABLE 18,052.64 100.00% 18,052.64

-
1320 ACTIVO FIJO DEPRECIABLE 35,709.47 100.00% 35,709.47
ACTIVO FIJO
DEPRECIAB
LE
- -
1329 DEPRECIACIÓN ACUMULADA 16,314.75 -100.00% (16,314.75)
DEPRECIACI
ÓN
ACUMULADA
-
1330 ACTIVO FIJO AMORTIZABLE 1,711.73 100.00% 1,711.73
ACTIVO FIJO
AMORTIZAB
LE
211199 Depósitos en garantia cartas de crédito 197.44 -50.00% (98.72)
211203 DEPÓSITOS EN GARANTÍA DE CARTAS DE CRÉDITO - -50.00% -

-
4110 CARTAS DE CRÉDITO 3,870.59 50.00% 1,935.29
-
4119 PROVISIÓN POR PÉRDIDAS 2.45 -50.00% (1.23)
PROVISIÓN
POR
PÉRDIDAS
-
4120 CONTINGENCIAS POR AVALES Y FIANZAS
02
101 Empresas Privadas 2,854.46 100.00% 2,854.46
501 Subsidiarias, Agencias y Bancos Extranjeros - -100.00% -
03 CONTINGENCIAS POR AVALES A CINCO O MAS AÑOS PLAZO
301 Contingencias por avales a 5 o mas a;os plazo 9,793.67 100.00% 9,793.67
501 Subsidiarias, Agencias y Bancos Extranjeros - -100.00% -
4129 PROVISION POR PERDIDAS 1,415.74 -100.00% (1,415.74)
4131 DERECHOS POR OPERACIONES EN MONEDA - 50.00% -

EXTRANJERA
- -
9120 FIDEICOMISOS 2/
Fideicomisos de beneficiencia publica y de garantia de 8,025.11 0.00% -
obligaciones
Resto de fideicomisos 4,430.67 20.00% 886.13
TOTAL DE ACTIVOS PONDERADOS -
-
100.00%
PASIVOS, COMPROMISOS FUTUROS Y CONTINGENCIAS SUJETOS A PONDERACION 100.00%
211 DEPOSITOS 789,057.13 100.00% 789,057.13

212 PRESTAMOS 180,067.80 100.00% 180,067.80
213 OBLIGACIONES A LA VISTA 8,233.38 100.00% 8,233.38
214 TITULOS DE EMISION PROPIA 58,552.33 100.00% 58,552.33
215 DOCUMENTOS VENDIDOS CON PACTO DE - 100.00% -
RETROVENTA
2210 SALDOS CON AGENCIAS Y ENTRE COMPAÑIAS 3,472.04 100.00% 3,472.04
2220 CUENTAS POR PAGAR 3,425.30 100.00% 3,425.30
2230 RETENCIONES 121.24 100.00% 121.24
2240 PROVISIONES 3,743.84 100.00% 3,743.84
2250 CREDITOS DIFERIDOS 2,484.45 100.00% 2,484.45
23 OBLIGACIONES CONVERTIBLES EN ACCIONES - 100.00% -
2413 DEUDA SUBORDINADA 5,105.75 100.00% 5,105.75
51 COMPROMISOS FUTUROS Y CONTINGENCIAS 16,518.72 100.00% 16,518.72
-
TOTAL PASIVOS, DERECHOS FUTUROS Y 1,070,781.99 1,070,781.99
CONTINGENCIAS
I. TOTAL ACTIVOS PONDERADOS 1,196,635.71 761,372.62

II. REQUERIMIENTO DEL 11.5% SOBRE LOS ACTIVOS PONDERADOS 87,557.85
-
DETERMINACIÓN DEL FONDO PATRIMONIAL -
-
CAPITAL PRIMARIO -
3110 CAPITAL SOCIAL PAGADO 74,131.20 100.00% 74,131.20
3130 RESERVAS DE CAPITAL 8,022.91 100.00% 8,022.91
-
Total Capital Primario 82,154.11 82,154.11
-
MÁS -
CAPITAL COMPLEMENTARIO -
3140 RESULTADOS POR APLICAR -
01 RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES 16,313.98 100.00% 16,313.98
02 RESULTADOS DEL PRESENTE EJERCICIO 2/ 2,359.96 50.00% 1,179.98
3210 UTILIDADES NO DISTRIBUIBLES 6,146.43 100.00% 6,146.43
3220 REVALUACIONES 4,466.75 75.00% 3,350.07
3/
3230 RECUPERACIONES DE ACTIVOS CASTIGADOS 1,267.30 0.00% -
3250 PROVISIONES
325001 POR RIESGOS GENERICOS DE LA ACTIVIDAD 886.86 0.00% -
BANCARIA
1149010801 PROVISIÓN PARA INCOBRABILIDAD DE PRÉSTAMOS- - 0.00% -
Voluntarias - ML
1149010301 PROVISIONES VOLUNTARIAS -ML - 50.00% -
2312 PRÉSTAMOS CONVERTIBLES EN ACCIONES - 100.00% -

24 DEUDA SUBORDINADA 5,105.75 100.00% 5,105.75
4/
2321 Bonos convertibles en acciones 5/ - 100.00% -
MENOS: -
PÉRDIDAS - -100.00% -
Total Capital Complementario (Se tomará hasta por la 36,547.03 32,096.20
suma del capital primario)
-
TOTAL CAPITAL PRIMARIO Y COMPLEMENTARIO 118,701.14 114,250.31
-
-
MENOS:
114107 PRÉSTAMOS A AGENCIAS, SUCURSALES Y FILIALES - 100.00% -

EN EL
114207 PRÉSTAMOS A AGENCIAS, SUCURSALES Y FILIALES - 0.00% -
EN EL
114807 PRÉSTAMOS A AGENCIAS, SUCURSALES Y FILIALES -
EN EL
1210 SALDOS ENTRE COMPAÑÍAS - 100.00% -

00 SALDOS ENTRE COMPAÑÍAS - 100.00% -
Saldos con agencias extranjeras - 100.00% -
Saldos con sucursales extranjeras - 100.00% -
Saldos con afiliadas extranjeras - 100.00% -
Saldos con bancos extranjeros - 100.00% -
1250 CUENTAS POR COBRAR

02 PAGOS POR CUENTA AJENA
401 Obligación a cargo de Bancomercio Inn. - 100.00% -
03 SERVICIOS BANCARIOS -
501 Comisión p/ Cobrar s/ Servicios de transferencia - 100.00% -
1260 DERECHOS
01 Inversiones Conjuntas 904.91 100.00% 904.91
02 Afiliadas 5,727.74 100.00% 5,727.74
05 Bancos Extranjeros - 100.00% -
4120 CONTINGENCIAS POR AVALES Y FIANZAS

01 CONTINGENCIAS POR AVALES Y FIANZAS -
501 Subsidiarias, Agencias y Bancos Extranjeros - 100.00% -
02 CONTINGENCIAS POR FIANZAS A MENOS DE CINCO AÑOS PLAZO -
03 CONTINGENCIAS POR AVALES A CINCO A;OS PLAZO
-
III. TOTAL FONDO PATRIMONIAL 112,068.49 100.00% 107,617.66
100.00% -
IV. EXCEDENTE O (DEFICIENCIA) (III - II) 100.00% 20,059.81
100.00% -
V. COEFICIENTE PATRIMONIAL (III / I) 100.00% 0.14
VI REQUERIMIENTO DEL 6.6% SOBRE PASIVOS, DERECHOS FUTUROS Y

CONTINGENCIAS 70,671.61
VII. EXCEDENTE O (DEFICIENCIA) (III - VI) 100.00% 36,946.05
VIII. COEFICIENTE PATRIMONIAL (III / VI) 100.00% 0.10
1/ Préstamos hasta $75,000.00 garantizados totalmente con hipoteca inscrita

2/ Hasta por el monto del activo neto de
provisiones.
3/ Autorizadas por la Superintendencia de solicitudes recibidas hasta el 31 de enero de 1998.
4/ Hasta por el 50% del valor del capital primario y descuento del 20% acumulable duante los
5 años para su vencimiento.
5/ Cuando la S.S.F. Lo disponga de maneral general.
6/ Emisiones de T.V.de conformidad con Dec.Leg.No.756,pub.en D.O.229 del 8/12/99
(X) Datos extracontables.
NOTA: Los datos entre paréntesis, indican que la cantidad tiene signo negativo.
ANEXO 4.
NIC 30, Información a Revelar en los Estados Financieros de

Bancos e Instituciones Financieras Similares.
Índice
Presentación de Estados Financieros

Objetivo
Alcance párrafos 1 - 4
Finalidad de los estados financieros 5
Responsabilidad por la emisión de los estados financieros 6
Componentes de los estados financieros 7- 9
Consideraciones generales 10 - 41
Presentación razonable y cumplimiento de las normas internacionales
de contabilidad 10 - 19
Políticas contables 20 - 22
Negocio en marcha 23 - 24
Base contable de acumulación (o devengo) 25 - 26
Uniformidad en la presentación 27 - 28
Importancia relativa y agrupación de datos 29 - 32
Compensación 33 - 37
Información comparativa 38 - 41
Estructura y contenido 42 -102
Introducción 42 - 52
Identificación de los estados financieros 44 - 48
Periodo sobre el cual se informa 49 - 51
Oportunidad 52
Balance de situación general 53 - 74
La distinción entre corriente y no corriente 53 - 56
Activos corrientes 57 - 59
Pasivos corrientes 60 - 65
Información a revelar dentro del cuerpo del balance 66 - 71
Información a revelar dentro del cuerpo del balance o en as
notas 72 - 74
Estado de resultados 75 - 85
Información a revelar en el cuerpo del estado de resultados 75 - 76
Información a revelar dentro del cuerpo del estado de
resultados o en las notas 77 - 85
Cambios en el patrimonio neto 86 - 89
Estado de flujos de efectivo 90
Notas a los estados financieros 91 - 102
Estructura 91 - 96
Revelación de las políticas contables 97 - 101
Otras informaciones a revelar 102
Fecha de vigencia 103 - 104
Apéndice - Ilustraciones sobre la estructura de los estados financieros
Presentación de Estados Financieros
La parte normativa de este Pronunciamiento, que aparece en letra
cursiva negrita, debe ser entendida en el contexto de las
explicaciones y guías relativas a su aplicación, así como en
consonancia con el Prólogo a las Normas Internacionales de
Contabilidad. No se pretende que las Normas Internacionales de
Contabilidad sean de aplicación en el caso de partidas no

significativas (véase el párrafo 12 del Prólogo).
Objetivo
El objetivo de esta Norma es establecer las bases para la
presentación de los estados financieros con propósitos de
información general con el fin de asegurar la comparabilidad de
los mismos, tanto con respecto a los estados publicados por la
misma empresa en periodos anteriores, como con respecto a los de
otras empresas diferentes. Para alcanzar dicho objetivo, la norma
establece, en primer lugar, consideraciones generales para la
presentación de los estados financieros y, a continuación, ofrece

guías para determinar su estructura, a la vez que fija los
requisitos mínimos sobre el contenido de los estados a publicar
por las empresas. Tanto el reconocimiento como la medición y

presentación de las transacciones y sucesos particulares, se
abordan en otras Normas Internacionales de Contabilidad.
Alcance
1. Esta Norma será de aplicación para la presentación de todo tipo de estados

financieros, con propósitos de información general, que sean elaborados y presentados
conforme a las Normas Internacionales de Contabilidad.
2. Los estados financieros con propósitos de información general
son aquéllos que pretenden cubrir las necesidades de usuarios que
no están en condiciones de exigir informes a la medida de sus
necesidades específicas de información. Son estados financieros

con propósitos de información general los que se presentan de
forma separada, o dentro de otro documento de carácter público,
tal como el informe anual o un folleto o prospecto de información
bursátil. Esta Norma no es de aplicación a la información
intermedia que se presente de forma abreviada o condensada. Las
reglas fijadas en esta Norma se aplican igualmente a los estados

financieros de un empresario individual o a los consolidados de
un grupo de empresas. Sin embargo, esto no excluye la posibilidad
de presentación de estados financieros consolidados, que cumplan

con las Normas Internacionales de Contabilidad, en el mismo
documento que contiene los estados individuales de la empresa
controladora, si ello es contemplado por las normas nacionales,
siempre que las bases de preparación de cada uno de los tipos de
estados financieros queden claramente establecidos en la nota
sobre políticas contables utilizadas.
3. Esta Norma es de aplicación para todos los tipos de empresas,
incluyendo los bancos y las compañías de seguros. Los requisitos

adicionales de la información a suministrar por bancos y otros
establecimientos financieros similares, siempre consistentes con
los establecidos en esta Norma, están fijados en la NIC 30,

Información a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e
Instituciones Financieras Similares.
4. Esta Norma utiliza terminología propia de las empresas con
ánimo de lucro. Las empresas públicas con ánimo de lucro pueden,
por tanto, aplicar los requisitos establecidos en la Norma. Sin
embargo, las empresas que no persigan finalidad lucrativa, como
sucede con muchas empresas del gobierno o pertenecientes a
cualquier tipo de administración pública, pueden tener necesidad
de modificar las descripciones utilizadas para ciertas partidas

de los estados financieros, e incluso de cambiar los propios
estados financieros. Tales empresas podrán optar, asimismo, por
incluir en la presentación de los estados financieros los
componentes adicionales que precisen.
Finalidad de los estados financieros
5. Los estados financieros constituyen una representación
financiera estructurada de la situación financiera y de las

transacciones llevadas a cabo por la empresa. El objetivo de los
estados financieros, con propósitos de información general, es
suministrar información acerca de la situación y desempeño
financieros, así como de los flujos de efectivo, que sea útil a
un amplio espectro de usuarios al tomar sus decisiones
económicas. Los estados financieros también muestran los
resultados de la gestión que los administradores han hecho de los
recursos que se les han confiado. Para cumplir este objetivo, los
estados financieros suministran información acerca de los

siguientes elementos de la empresa:
(a) activos;
(b) pasivos;
(c) patrimonio neto;
(d) ingresos y gastos, en los cuales se incluyen las pérdidas y ganancias, y
(e) flujos de efectivo.
Esta información, junto con la contenida en las notas a los
estados financieros, ayuda a los usuarios a predecir los flujos
de efectivo futuros, particularmente en lo que se refiere a la
distribución temporal y grado de certidumbre de la generación de
efectivo y otros medios líquidos equivalentes.
Responsabilidad por la emisión de estados financieros

6. La responsabilidad por la elaboración y presentación de los estados financieros
corresponde a la empresa, y recae en el órgano de administración o en otro órgano de
gobierno equivalente al mismo, si bien en algunas empresas la responsabilidad tiene
carácter conjunto entre varios órganos de gobierno y supervisión.
Componentes de los estados financieros
7. Un conjunto completo de estados financieros incluye los siguientes componentes:
(a) balance de situación general ;

(b) estado de resultados;
(c) un estado que muestre:
(i) todos los cambios habidos en el patrimonio neto, o bien
(ii) los cambios en el patrimonio neto distintos de los procedentes de las operaciones
de aportación y reembolso de capital, así como de la distribución de dividendos a
los propietarios;
(d) estado de flujos de efectivo
(e) políticas contables utilizados y demás notas explicativas.
8. Se aconseja a las empresas que presenten, aparte de los estados financieros, un

informe financiero de los administradores que describa y explique los principales
extremos de la actividad llevada a cabo por la entidad, así como de su posición
financiera y de las principales incertidumbres a las que se enfrenta. Tal informe puede
pasar revista a:
(a) los principales factores e influencias que han determinado la rentabilidad, con los
cambios en el entorno en que opera la empresa, la respuesta que la entidad ha dado a
tales cambios y su efecto, así como la política de inversiones que sigue para mantener
y mejorar sus resultados, incluyendo su política de dividendos;
(b) las fuentes de fondos que la empresa ha utilizado, así como las políticas respecto al
endeudamiento y la gestión del riesgo, y
(c) las potencialidades y recursos de la empresa cuyo valor no queda reflejado en el
balance de situación general, confeccionado según las Normas Internacionales de
Contabilidad.
9. Muchas empresas presentan, adicionalmente a sus estados financieros, otros

estados e informaciones tales como los que se refieren a la generación y reparto del
valor añadido o agregado, o los informes medioambientales, particularmente en los
sectores industriales donde los trabajadores se consideran un importante grupo de
usuarios o los factores ambientales resultan significativos. Se aconseja a las empresas
que presenten tales estados adicionales, siempre que la gerencia crea que pueden
ayudar a los usuarios al tomar sus decisiones económicas.
Consideraciones generales
Presentación Razonable y cumplimiento de las Normas
Internacionales de Contabilidad
10. Los estados financieros deben presentar fielmente la situación
y desempeño financieros de la empresa, así como sus flujos de

efectivo. La aplicación correcta de las Normas Internacionales de
Contabilidad, acompañada de informaciones adicionales cuando sea
preciso, dará lugar, en la práctica totalidad de los casos, a
estados financieros que proporcionen esa presentación razonable.
11. Toda empresa cuyos estados financieros sigan las Normas

Internacionales de Contabilidad, debe dar cuenta de este hecho.
No debe declararse que los estados financieros siguen las Normas
Internacionales de Contabilidad, a menos que aquéllos cumplan con

todos los requisitos de cada Norma que les sea de aplicación, así
como las interpretaciones pertinentes que sobre las mismas haya
emitido el Comité de Interpretaciones.
12. Los tratamientos contables inadecuados no quedan justificados
ni dando información acerca de las políticas contables seguidas,
ni por la inclusión de notas u otro material explicativo al
respecto.
13. En la extremadamente rara circunstancia de que la gerencia
llegue a la conclusión de que el cumplimiento de un requisito
exigido por una Norma podría confundir, y por tanto que es

preciso abandonarlo para lograr una presentación razonable, la
empresa debe informar sobre los siguientes extremos:
(a) que la gerencia ha llegado a la conclusión de que los estados financieros que se
presentan constituyen la presentación razonable de la situación y desempeño
financieros, así como los flujos de efectivo de la empresa;
(b) que la empresa ha cumplido, en todos sus extremos significativos, con las Normas
Internacionales de Contabilidad aplicables, salvo en lo que respecta a la Norma que ha
abandonado para lograr la presentación razonable;
(c) la Norma que la empresa ha dejado de cumplir, la naturaleza de la disensión sobre la
misma, con el tratamiento que la Norma requeriría, las razones del abandono de este
tratamiento en las circunstancias actuales y el tratamiento alternativo adoptado, y
(d) el impacto financiero que ha supuesto el abandono descrito en los resultados netos de
la empresa, en los activos, pasivos, patrimonio neto y flujos de efectivo para cada
periodo sobre el que se presente información.
14. A veces se declara que los estados financieros están "basados
en" o "cumplen con los requisitos más significativos de", o bien
que se han confeccionado "en cumplimiento de los requisitos
contables" de las Normas Internacionales de Contabilidad. Muy a
menudo no se ofrece mayor información al respecto, aunque queda
claro, por las frases utilizadas, que ciertas obligaciones

significativas respecto a la información, y probablemente
respecto a la contabilización, no han sido observadas. Tales
afirmaciones son engañosas, porque restan valor a la

confiabilidad y la comprensibilidad de los estados financieros.
Con el objeto de asegurar que los estados contables, que afirman
cumplir con las Normas Internacionales de Contabilidad, observen
las normas requeridas por los usuarios internacionalmente, esta
Norma incorpora el requisito general de que los estados
financieros deben tener una presentación razonable, ofreciendo
las guías pertinentes sobre cómo cumplir esta obligación de
razonabilidad, y dando además guías complementarias para
determinar las extremadamente raras circunstancias en las que

pudiera haber sido necesario abandonar alguna Norma. En tales
casos se requiere incorporar una información suficiente de las
circunstancias que han aconsejado el abandono. La mera existencia

de normativa nacional que esté en contradicción con las Normas no
es, por sí misma, suficiente para justificar la falta de
observación de una Norma en los estados financieros preparados
utilizando las Normas Internacionales de Contabilidad.
15. En la práctica totalidad de los casos, se consigue la
presentación razonable mediante el cumplimiento, en todos sus
extremos significativos, de las Normas Internacionales de
Contabilidad que sean aplicables. La presentación razonable

exige:
(a) seleccionar y aplicar las políticas contables de acuerdo con el párrafo 20;
(b) presentar la información, incluida la referente a las políticas contables, de manera que
sea relevante, confiable, comparable y comprensible, y
(c) suministrar información adicional siempre que los requisitos exigidos por las Normas
Internacionales de Contabilidad resulten insuficientes para permitir a los usuarios
entender el impacto de transacciones o sucesos particulares sobre la situación y
desempeño financieros de la empresa.
16. En ciertas circunstancias extremadamente raras, la aplicación de un requisito

específico, contenido en una Norma Internacional de Contabilidad, puede dar como
resultado unos estados financieros confusos. Este caso se dará únicamente cuando el
tratamiento exigido por la Norma resulte claramente inapropiado, y por tanto no se
puede llegar a ofrecer una presentación razonable ni aplicando la Norma, ni dejándola
de aplicar y revelando información complementaria en su lugar. El abandono no
quedará justificado, en ningún caso, por el mero hecho de que exista otro tratamiento
contable que pueda dar lugar también a una presentación razonable.
17. Para evaluar si se hace necesario el abandono de un requisito específico,

establecido en las Normas Internacionales de Contabilidad, es necesario considerar:
(a) el objetivo perseguido por el requisito contable, y por qué tal objetivo no se puede
alcanzar, o no es relevante, en las circunstancias particulares que se están sopesando,
y
(b) la forma en que las circunstancias de la empresa difieren de las que se dan en otras
empresas que cumplen con el requisito en cuestión.
18. Ya que las circunstancias que exigen el abandono se dan en casos

extremadamente raros, y como la necesidad de dejar de cumplir un requisito informativo
es una cuestión que requiere cierto debate e implica juicios subjetivos, es importante
que los usuarios sean conscientes de que la empresa que lo hace no ha cumplido, en
todos sus extremos significativos, con las Normas Internacionales de Contabilidad.
También es importante que se les suministren suficientes datos como para permitirles
formarse un juicio informado sobre si el abandono ha sido necesario, y para calcular los
ajustes que hubieran sido precisos para cumplir con la Norma. El IASC estudiará los
casos de no cumplimiento que le sean comunicados (por ejemplo por parte de las
empresas, de sus auditores o de los organismos reguladores) y considerará la
posibilidad de realizar clarificaciones de las Normas a través de interpretaciones o
enmiendas a las mismas, según sea apropiado, a fin de asegurar que los casos de falta
de observación se hacen necesarios sólo en circunstancias muy raras y excepcionales.
19. Cuando se aplique una Norma Internacional de Contabilidad antes de su entrada en

vigor, porque esta posibilidad esté contemplada en el texto de la misma, tal hecho debe
ser objeto de revelación en los estados financieros.
Políticas contables
20. Es la gerencia de la empresa la que debe seleccionar y aplicar las políticas

contables, de forma que los estados financieros cumplan con todos los requisitos
establecidos en cada una de las Normas Internacionales de Contabilidad y en cada una
de las interpretaciones emanadas del Comité de Interpretaciones. Cuando no exista un
requisito específico, la gerencia debe desarrollar los procedimientos oportunos para
asegurar que los estados financieros suministran información que es:
(a) relevante para el proceso de toma de decisiones de los usuarios, y

(b) confiable, en el sentido de que los estados
(i) presentan razonablemente los resultados de las operaciones y la situación
financiera de la empresa;
(ii) reflejan la esencia económica de los sucesos y transacciones, y no meramente su
forma legal;
(iii) son neutrales, es decir, libres de prejuicios o sesgos;
(iv) son prudentes, y
(v) están completos en todos sus extremos significativos.
21. Las políticas o prácticas contables son los principios, métodos, convenciones,
reglas y procedimientos adoptados por la empresa en la preparación y presentación de
sus estados financieros.
22. En ausencia de Normas Internacionales de Contabilidad específicas, o bien de

interpretaciones emanadas del Comité de Interpretaciones, la gerencia procederá a
utilizar su criterio con el fin de adoptar un principio o política contable que suministre la
información más útil a los usuarios de sus estados financieros. Al formar su criterio, la
gerencia habrá de considerar:
(a) los requisitos y guías establecidos por las Normas Internacionales de Contabilidad al
tratar con temas similares o relacionados;
(b) las definiciones, así como los requisitos de reconocimiento y medición, establecidos
por el IASC en su Marco conceptual, y
(c) los pronunciamientos de otros organismos reguladores contables, así como las
prácticas aceptadas por las empresas, si bien sólo en la medida en que resulten
consistentes con lo establecido en los apartados (a) y (b) anteriores.
Negocio en marcha
23. Al preparar los estados financieros, la gerencia debe realizar una evaluación sobre
la posibilidad de que la empresa continúe en funcionamiento. Los estados financieros
deben prepararse a partir de la suposición de negocio en marcha, a menos que la
gerencia, o bien pretenda liquidar la empresa o cesar en su actividad, o bien no exista
una alternativa realista de continuación salvo que proceda de una de estas formas.
Cuando la gerencia, al realizar esta evaluación, sea consciente de la existencia de
incertidumbres importantes, relativas a sucesos o condiciones que pueden aportar
dudas significativas sobre la posibilidad de que la empresa siga funcionando
normalmente, debe revelarlas en los estados financieros. En el caso de que los estados
financieros no se preparen sobre la base del negocio en marcha, tal hecho debe ser
objeto de revelación explícita, junto con las hipótesis alternativas sobre las que han sido
elaborados y las razones por las que la entidad no puede ser considerada como un
negocio en marcha.
24. Al valorar si la base del negocio en marcha resulta apropiada, la gerencia tomará
en cuenta toda la información que esté disponible para el futuro previsible, que debe
cubrir al menos ! pero no estar limitada a ! un periodo de doce meses a partir de la
fecha de cierre del balance. El grado de importancia o consideración por parte de la
gerencia habrá de ser variable según los casos. Cuando la empresa tenga un historial
de operación rentable, así como facilidades de acceso al crédito financiero, la
conclusión de que utilizar la base del negocio en marcha es lo apropiado, puede
alcanzarse sin realizar un análisis detallado. En otros casos, la gerencia, antes de
convencerse a sí misma de que la hipótesis de continuidad resulta apropiada, habría de
ponderar una amplia gama de factores relacionados con la rentabilidad corriente y
futura, las expectativas de reembolso de la deuda y las fuentes potenciales de
sustitución de la financiación existente.
Base contable de acumulación (o devengo)
25. Salvo en lo relacionado con la información sobre flujos de efectivo, la empresa debe
preparar sus estados financieros sobre la base contable de acumulación (o devengo).
26. Utilizando la base contable de acumulación o devengo, las transacciones y demás

sucesos económicos se reconocen cuando ocurren (y no cuando se recibe o paga
efectivo u otro medio líquido equivalente), registrándose en los libros contables e
incluyéndose en los estados financieros de los ejercicios con los cuales están
relacionados. Los gastos se reconocen en el estado de resultados sobre la base de una
asociación directa entre los costos incurridos y la obtención de las partidas
correspondientes de ingresos (correlación de ingresos y gastos). No obstante, la
aplicación del principio de correlación no permite el reconocimiento y registro, en el
balance de situación general, de partidas que no cumplan con la definición de activos o
pasivos.
Uniformidad en la presentación
27. La presentación y clasificación de las partidas en los estados financieros debe ser
conservada de un periodo a otro a menos que:
(a) se produzca un cambio en la naturaleza de las operaciones de la empresa, o una

revisión de la presentación de sus estados financieros, que demuestre que el cambio va
a dar lugar a una presentación más apropiada de los sucesos o transacciones, o bien
(b) sea obligado realizar el cambio, por causa de la aparición de una Norma Internacional
de Contabilidad o de una Interpretación emitida por el Comité de Interpretaciones.
28. Cuando se produzca una adquisición o una venta importante de activos en la

empresa, o bien cuando está en revisión la forma de presentar los estados financieros,
se puede pensar que éstos pueden tener una estructura de presentación diferente. En
estos casos la empresa deberá cambiar la forma de presentación sólo si la nueva
estructura tiene visos de continuidad, o bien si quedan claros los beneficios que va a
proporcionar la nueva estructura. Cuando tienen lugar tales cambios, la empresa
reclasificará la información comparativa que ofrezca de acuerdo con el párrafo 38. Los
cambios en la forma de presentación, para cumplir con la normativa nacional, están
permitidos siempre que la presentación revisada sea coherente con las exigencias de
esta Norma.
Importancia relativa y agrupación de datos
29. Cada partida que posea la suficiente importancia relativa debe ser presentada por
separado en los estados financieros. Las partidas de importes no significativos deben
aparecer agrupadas con otras de similar naturaleza o función, siempre que las mismas
no deban ser presentadas de forma separada.
30. Los estados financieros son el producto que se obtiene del procesamiento de
grandes cantidades de transacciones, las cuales se estructuran y agregan en grupos de
acuerdo con su naturaleza y función. La final del proceso de agrupación y clasificación
consiste en la presentación de datos condensados y agrupados, que constituyen el
contenido de las partidas, ya aparezcan éstas en el cuerpo principal de los estados
financieros o en las notas. Si una partida concreta no resulta significativa
individualmente, se agregará con otras partidas, ya sea en los estados principales o en
notas. Una partida que no tenga la suficiente importancia como para requerir
presentación separada en el cuerpo principal de los estados financieros, puede sin
embargo tenerla para ser presentada por separado en las notas a los mismos.
31. En este contexto, la información tendrá importancia relativa o materialidad si su

omisión pudiera tener influencia en las decisiones económicas que los usuarios tomen a
partir de los estados financieros. La importancia relativa depende del importe y
naturaleza de la partida, según las circunstancias particulares en que se ha producido
esta omisión. Al decidir si una partida individual, o un conjunto de ellas, resultan de
importancia relativa, habrá que evaluar conjuntamente la naturaleza y el tamaño de la
partida en cuestión. En función de las circunstancias, el factor más significativo puede
ser la naturaleza o el importe. Por ejemplo, en el caso de los activos, los elementos
individuales que tengan la misma naturaleza y función se suelen agregar, incluso si los
importes individuales son elevados. No obstante, las partidas de gran importe que
difieren en su naturaleza o su función son objeto de presentación por separado.
32. El requisito de la importancia relativa implica que no es necesario cumplir lo

preceptuado en las Normas Internacionales de Contabilidad sobre presentación,
siempre que la información correspondiente resulte poco significativa.
Compensación
33. No se deben compensar activos con pasivos, salvo cuando la compensación sea
exigida o esté permitida por alguna Norma Internacional de Contabilidad.
34. Las partidas de ingresos y gastos deben ser compensadas cuando, y sólo cuando:
(a) Lo exija o permita alguna Norma Internacional de Contabilidad, o bien

(b) Las ganancias, las pérdidas, y los gastos correspondientes, surgidos de la misma
transacción o suceso, o bien de un conjunto similar de ellos, no resulten individualmente
significativas. Tales importes deben agregarse siguiendo las pautas dadas en el párrafo
29.
35. Es importante que tanto las partidas de activo y pasivo, como las de gastos e
ingresos, cuando sean de importancia relativa, se presenten por separado. La
compensación de partidas, ya sea en el balance de situación o en el estado de
resultados, resta capacidad a los usuarios para comprender las transacciones
realizadas por la entidad y para evaluar sus flujos futuros de efectivo, salvo en el caso
de que refleje exactamente la sustancia de la transacción o suceso en cuestión. La
presentación de los activos netos de correcciones valorativas, como por ejemplo cuando
se presentan los inventarios netos de las rebajas de valor por obsolescencia y las
deudas de clientes netas de las rebajas de valor por deudas incobrables, no constituye
un caso de compensación de partidas.
36. En la NIC 18, Ingresos, se define el concepto de ingreso y se exige evaluarlo según
el valor razonable de la contrapartida, recibida o por recibir, teniendo en cuenta el
importe de cualesquiera descuentos comerciales y rebajas por volumen de venta que
sean practicadas por la empresa. Las empresas llevan a cabo, en el curso normal de
sus operaciones, otras transacciones que son accesorias respecto a las actividades que
generan los ingresos más importantes. Los resultados de tales transacciones se
presentarán compensando los ingresos con los gastos que genere la misma operación,
siempre que este tipo de presentación refleje la sustancia de la transacción. Por
ejemplo:
(a) las pérdidas y ganancias por la venta de activos no circulantes, entre los que se
encuentran las inversiones financieras y los activos no corrientes de la explotación, se
suelen presentar netas, deduciendo, del importe recibido por la venta, el valor contable
del activo y los gastos relacionados con la desapropiación;
(b) los gastos que hayan sido reembolsados a la empresa como consecuencia de un
acuerdo contractual con terceros (por ejemplo un contrato de subarriendo), se
presentarán compensándolos con los reembolsos efectivamente recibidos, y
(c) las partidas extraordinarias pueden presentarse netas de los impuestos
correspondientes y de la parte que corresponde a intereses minoritarios, mostrando las
cantidades brutas por medio de notas.
37. Además de lo anterior, la pérdidas y ganancias que proceden de un grupo de

transacciones similares, se presentarán compensando los importes correspondientes,
como sucede por ejemplo en el caso de diferencias de cambio en moneda extranjera, o
bien en el caso de pérdidas y ganancias derivadas de instrumentos financieros
mantenidos para negociar con ellos. Sin embargo, se procederá a presentar tales
pérdidas y ganancias de forma separada, si su cuantía, naturaleza o incidencia son
tales que es necesaria la información por separado en función de la NIC 8, Ganancia o
Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.
Información comparativa
38. A menos que una Norma Internacional de Contabilidad permita o exija otra cosa, la
información comparativa, respecto del periodo anterior, debe presentarse para toda
clase de información numérica incluida en los estados financieros. Los datos
comparativos deben incluirse también en la información de tipo descriptivo y narrativo,
siempre que ello sea relevante para la adecuada comprensión de los estados
financieros del periodo corriente.
39. En algunos casos, la información de tipo narrativo que se ha suministrado en los

estados financieros de los periodos anteriores continua siendo relevante en el periodo
corriente. Por ejemplo, los detalles de una disputa legal, cuyo desenlace era incierto en
la fecha del balance anterior, y está todavía por resolver, se deben incluir también en la
información del periodo actual. Los usuarios encontrarán de interés saber que la
incertidumbre existía ya en la fecha de cierre del anterior balance, así como de los
pasos que se han dado durante el periodo actual para tratar de resolverla.
40. Cuando se modifica la forma de presentación o la clasificación de las partidas en

los estados financieros, y con el fin de preservar la comparabilidad con la información
del periodo actual, también se deben cambiar los importes correspondientes a la
información comparativa, a menos que resulte imposible hacerlo. En estos casos se
debe presentar información respecto a la naturaleza, importes y razones que avalan la
modificación efectuada. Siempre que sea imposible reclasificar los importes de la
información comparativa, la empresa debe informar acerca de los motivos para no hacer
la reclasificación, así como sobre la naturaleza de los cambios que habrían sido
practicados si la información se hubiera presentado debidamente reclasificada.
41. Pueden existir circunstancias en las que sea imposible reclasificar la información de
periodos anteriores, para conseguir la comparabilidad con las cifras del ejercicio actual.
Por ejemplo, algunos datos pueden haber sido calculados, en periodos anteriores, de
forma que no permitan ser reclasificados y, por tanto, no sea posible calcular los datos
comparativos necesarios. En tales circunstancias, se revelará la naturaleza de los
ajustes que deberían haberse efectuado. La NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del
Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables, trata
específicamente sobre los ajustes a realizar en la información comparativa, en el caso
de haber llevado a cabo un cambio en las políticas contables con aplicación
retrospectiva.
Estructura y contenido
Introducción
42. Esta Norma exige que determinadas partidas se presenten en el cuerpo principal de
los estados financieros, mientras que otras pueden incluirse en los estados principales o
en las notas, a la vez que establece, en el Apéndice que sigue a la Norma, los formatos
recomendados, para que la empresa pueda escoger el que sea más apropiado según
sus circunstancias. La NIC 7, Estados de Flujos de Efectivo, suministra también una
estructura para la presentación de este estado financiero concreto.
43. En esta Norma se utiliza el término presentación en su más amplio sentido,

incluyendo en él tanto la información que se encuentra en el cuerpo principal de los
estados financieros como la que se desarrolla en las notas a los mismos. Las
obligaciones de presentación e información a revelar, exigidas por otras Normas
Internacionales de Contabilidad, se cumplirán de acuerdo con los requisitos de cada
Norma en particular. A no ser que en la Norma correspondiente se especifique lo
contrario, tales informaciones se incluirán, indistintamente, ya sea en el cuerpo principal
del estado financiero relevante o en las notas.
Identificación de los estados financieros
44. Los estados financieros deben ser objeto de una identificación clara, y en su caso
perfectamente distinguidos de cualquier otra información publicada en el mismo
documento emitido por la empresa.
45. Las Normas Internacionales de Contabilidad se aplican sólo a los estados
financieros, y no afectan al resto de la información presentada en el informe anual o en
otro documento similar. Por tanto, es importante que los usuarios sean capaces de
distinguir la información que se prepara utilizando estas Normas, de cualquier otra clase
de información que pueda ser útil para sus fines pero que no es objeto de las mismas.
46. Cada uno de los componentes de los estados financieros debe quedar claramente
identificado. Además, los datos que siguen han de ser consignados en lugar destacado,
y se repetirán cuantas veces sea necesario para una correcta comprensión de la
información presentada:
(a) el nombre, u otro tipo de identificación, de la empresa que presenta la información;

(b) si los estados financieros pertenecen a un empresario individual o a un grupo de
empresas;
(c) la fecha de cierre o el periodo de tiempo cubierto por el estado financiero, según
resulte apropiado en función de la naturaleza del mismo;
(d) la moneda en la que se presenta la información, y
(e) el nivel de precisión utilizado en la presentación de las cifras de los estados financieros
(millones, miles, etc.).
47. Los requisitos exigidos en el párrafo 46 se cumplen, normalmente, mediante

informaciones que se suministran en las cabeceras de las páginas y en los
encabezados de las columnas de cada página de los estados financieros. Se hace
necesaria la utilización de juicios al determinar la mejor manera de presentar esta
información. Por ejemplo, cuando los estados financieros se leen electrónicamente, no
están separados en páginas convencionales, de forma que los anteriores elementos
informativos se incluyen entre las cifras con la suficiente frecuencia como para asegurar
una comprensión apropiada de la información que se suministra.
48. A menudo, los estados financieros se vuelven más comprensibles presentando las
cifras en miles o millones de unidades monetarias. Esto es aceptable en la medida en
que se informe sobre el nivel de precisión de las cifras, y siempre que no se pierda
información relevante por hacerlo.
Periodo sobre el cual se informa
49. Los estados financieros deben ser objeto de presentación con una periodicidad
que, como mínimo, ha de ser anual. Cuando, por circunstancias excepcionales, cambie
la fecha del balance y presente estados financieros para un periodo mayor o menor de
un año, la empresa debe informar del periodo concreto cubierto por los estados
financieros, y además de:
(a) la razón por la que se usa un periodo diferente del anual, y

(b) el hecho de que las cifras comparativas que se ofrecen en los estados de resultados,
cambios en el patrimonio neto y flujos de efectivo, así como en las notas
correspondientes, no son comparables a las del periodo corriente.
50. En circunstancias excepcionales, la empresa puede verse obligada a, o puede

decidir cambiar la fecha del balance, como sucede en el caso de haber sido adquirida
por otra empresa que confecciona su balance en una fecha diferente. En tal
circunstancia, es importante que los usuarios sean conscientes de que los importes
ofrecidos para el periodo corriente y los anteriores no resultan comparables, así como
de los motivos por los que se ha producido este cambio de fechas de balance.
51. Normalmente, los estados financieros se preparan uniformemente, cubriendo

intervalos anuales. No obstante, determinadas empresas prefieren informar, por
razones prácticas, sobre intervalos diferentes de tiempo, por ejemplo utilizando
ejercicios de 52 semanas. Esta Norma no excluye tal práctica, ya que los estados
financieros resultantes es poco probable que difieran, de forma significativa, de los que
se hubieran presentado para el año completo.
Oportunidad
52. La utilidad de los estados financieros se ve perjudicada si éstos no se ponen a

disposición de los usuarios dentro de un periodo razonable de tiempo, tras la fecha del
balance. La empresa debe estar en posición de emitir sus estados financieros dentro de
los seis meses posteriores a esta fecha. Ciertos factores de naturaleza permanente,
tales como la complejidad de las operaciones de la empresa, no constituyen razones
suficientes para justificar la falta de emisión a tiempo de la información. En muchos
países, la legislación o las regulaciones de los mercados exigen periodos más cortos
para la emisión de los estados financieros.
Balance de situación general

La distinción entre corriente y no corriente
53. Cada empresa deberá determinar, considerando la naturaleza de sus actividades,

si presenta o no sus activos corrientes y sus pasivos corrientes como categorías
separadas dentro del balance de situación general. Los párrafos 57 a 65 de esta Norma
serán de aplicación sólo cuando la anterior distinción tenga lugar. Cuando la empresa
opte por no realizar la clasificación mencionada, los activos y pasivos deben
presentarse utilizando como criterio genérico su grado de liquidez.
54. Sea cual fuere el método de presentación adoptado, la empresa deberá revelar,
para cada activo o pasivo, en el que se combinen cantidades que se esperan recuperar
o pagar antes y después de los doce meses siguientes desde la fecha del balance, el
importe esperado a cobrar o pagar, respectivamente, después de este periodo.
55. Cuando la empresa suministre al mercado bienes o servicios, dentro de un ciclo de

explotación claramente identificable, la separación entre partidas corrientes y no
corrientes, tanto en el activo como en el pasivo del balance de situación general,
supone una información útil al distinguir los activos netos que están circulando
continuamente como capital de trabajo, de los utilizados a plazo más largo por parte de
la entidad. Esta distinción también sirve para poner de manifiesto tanto los activos que
se esperan realizar en el transcurso del ciclo normal de la explotación, como los pasivos
que se deben liquidar en el mismo periodo de tiempo.
56. La información sobre las fechas de vencimiento de los activos y pasivos es útil para
evaluar la liquidez y la solvencia de la empresa. La NIC 32, Instrumentos Financieros:
Presentación e Información a Revelar, exige información acerca de las fechas de
vencimiento tanto de los activos como de los pasivos de tipo financiero. Entre los
activos financieros se encuentran las cuentas de los deudores comerciales y otras
cuentas por cobrar, y entre los pasivos financieros se encuentran las cuentas de los
acreedores comerciales y otras cuentas por pagar. También es útil la información
acerca de las fechas de recuperación y vencimiento de los activos y pasivos no
monetarios, tales como inventarios y provisiones, con independencia de si en el balance
se realiza distinción entre partidas corrientes y no corrientes. Este puede ser el caso,
por ejemplo, cuando la empresa informa sobre los saldos de inventarios que espera
realizar en un plazo mayor de doce meses desde la fecha de cierre del balance.
Activos corrientes
57. Un activo debe clasificarse como corriente cuando:

(a) su saldo se espera realizar, o se tiene para su venta o consumo, en el transcurso del
ciclo normal de la operación de la empresa, o
(b) se mantiene fundamentalmente por motivos comerciales, o para un plazo corto de
tiempo, y se espera realizar dentro del periodo de doce meses tras la fecha del balance,
o
(c) se trata de efectivo u otro medio líquido equivalente, cuya utilización no esté
restringida.
Todos los demás activos deben clasificarse como no corrientes.
58. En esta Norma, el término "no corriente" incluye activos tangibles o intangibles, de
operación o financieros, ligados a la empresa a largo plazo. No está prohibido el uso de
descripciones alternativas siempre que su significado quede claro.
59. El ciclo normal de la operación de la empresa es el periodo de tiempo entre la

adquisición de los materiales, que entran en el proceso productivo, y la realización de
los productos en forma de tesorería o mediante un instrumento financiero fácilmente
convertible en efectivo. El activo corriente incluye inventarios y deudores comerciales
que se van a vender, consumir y realizar, dentro del ciclo normal de operación, incluso
cuando los mismos no se esperen realizar dentro del periodo de doce meses desde la
fecha del balance. Los valores negociables se clasifican como corrientes si se esperan
realizar dentro de los doce meses siguientes a la fecha del balance, y en otro caso se
clasifican como no corrientes.
Pasivos corrientes
60. Un pasivo debe clasificarse como corriente cuando:
(a) se espera liquidar en el curso normal de la operación de la empresa, o bien

(b) debe liquidarse dentro del periodo de doce meses desde la fecha del balance.
Todos los demás pasivos deben clasificarse como no corrientes.
61. Las reglas para calificar como corrientes a los pasivos son similares a las descritas
para los activos. Algunos pasivos corrientes, tales como los acreedores comerciales y
los pasivos acumulados por costos de personal y otros costos de operación, forman
parte del capital de trabajo utilizado en el ciclo normal de la operación. Tales partidas
relacionadas con la operación se clasificarán como corrientes incluso si su vencimiento
se va a producir más allá de los doce meses siguientes a la fecha de cierre del balance.
62. Otros tipos de pasivos corrientes no proceden del ciclo normal de la operación, pero
deben ser atendidos porque vencen dentro de los doce meses siguientes a la fecha de
cierre del balance. Son ejemplos de este tipo de pasivos la parte corriente de los
préstamos a largo plazo con intereses, los sobregiros bancarios, los dividendos a pagar,
los impuestos sobre las ganancias y otras cuentas por pagar no comerciales. Los
préstamos que financian el capital de trabajo a largo plazo, siempre que no deban
liquidarse antes de doce meses, se clasificarán como pasivos no corrientes.
63. La empresa debe continuar clasificando como no corrientes sus préstamos a largo
plazo con intereses, incluso si deben liquidarse dentro de los doce meses siguientes a
la fecha de cierre del balance, siempre que se den todas las condiciones siguientes:
(a) el plazo original de los mismos fue por un periodo mayor de doce meses;
(b) la empresa tiene la intención de refinanciar los préstamos a largo plazo, y
(c) tal intención se apoya en un acuerdo para la refinanciación o para la reestructuración
de los pagos, que se ha concluido antes de la aprobación de los estados financieros
para su emisión.
En las notas al balance debe revelarse el importe de cualesquiera obligaciones que

hayan sido excluidas de los pasivos corrientes, en función de lo establecido en este
párrafo, junto con la información que apoye la nueva forma de presentación.
64. Si se espera la renovación o refinanciación, a voluntad de la empresa, de algunas

obligaciones de pago que, en principio, tengan de ser reembolsadas en el ciclo normal
de operación, puede pensarse que tales obligaciones no van a consumir parte del
capital de trabajo de la empresa. En tales casos se habrá de considerar que las
antedichas deudas forman parte de la financiación a largo plazo de la empresa, y deben
clasificarse como no corrientes. No obstante, en situaciones en las que la refinanciación
no queda a discreción de la empresa (como sería el caso si no existiese acuerdo para
refinanciar), el aplazamiento no podrá ser considerado automático, y la obligación se
clasificará como corriente, a menos que la conclusión de un acuerdo de refinanciación,
antes de la aprobación de los estados financieros para su emisión, ponga en evidencia
que la esencia de la deuda en el balance indica que se trata de un pasivo a largo plazo.
65. Algunos contratos de préstamo incorporan compromisos, por parte del prestatario,
que tienen el efecto de hacer exigible el reembolso a voluntad del prestamista, si se
incumplen ciertas condiciones relacionadas con la posición financiera del que ha
recibido el préstamo. Si se dan tales condiciones, el préstamo será clasificado como no
corriente sólo cuando se den las dos siguientes circunstancias:
(a) el prestamista ha acordado, antes de la aprobación de los estados financieros previa

su emisión, no reclamar el reembolso como consecuencia del incumplimiento, y
(b) no es probable que se produzcan nuevos incumplimientos dentro de los doce meses
posteriores a la fecha de cierre del balance.
Información a revelar dentro del cuerpo del balance
66. Como mínimo, en el cuerpo del balance se deben incluir líneas con los importes
que correspondan a las siguientes partidas:
(a) propiedades, planta y equipo;

(b) activos intangibles;
(c) inversiones financieras (excluidas las mencionadas en los apartados d, f y g
posteriores);
(d) inversiones contabilizadas utilizando el método de la participación;
(e) inventarios;
(f) deudores comerciales y otras cuentas por cobrar;
(g) efectivo y otros medios líquidos equivalentes;
(h) acreedores comerciales y otras cuentas por pagar;
(i) pasivos y activos de naturaleza fiscal, según exige la NIC 12, Impuesto sobre las
Ganancias;
(j) provisiones;
(k) pasivos no corrientes con intereses;
(l) intereses minoritarios, y
(m) capital emitido y reservas.
67. Se deben presentar también, en el cuerpo del balance, líneas adicionales con las
partidas, grupos o clases de partidas y subtotales cuando sean exigidas por alguna
Norma Internacional de Contabilidad, o bien si tal tipo de presentación es necesaria
para presentar razonablemente la posición financiera de la empresa.
68. Esta Norma no prescribe ni el orden ni el formato concreto para la presentación de

las partidas. El párrafo 66 suministra meramente una lista de partidas que son tan
diferentes, en su naturaleza o función, que requieren presentación por separado en el
cuerpo del balance de situación general. En el Apéndice a esta Norma se establecen
formatos ilustrativos para este estado financiero. Pueden realizarse ciertos ajustes en
las líneas de partidas descritas arriba, entre los que se incluyen los siguientes:
(a) Las líneas de partidas se agregarán cuando otra Norma Internacional de Contabilidad
exija su presentación por separado, de esta forma, en el cuerpo del balance de
situación general, o bien cuando el tamaño, naturaleza o función de una partida sea tal
que la presentación por separado pueda ayudar a presentar razonablemente la posición
financiera de la empresa, y
(b) Las denominaciones usadas y la ordenación de las partidas pueden ser modificadas de
acuerdo con la naturaleza de la empresa y de sus transacciones, con el fin de
suministrar la información que sea necesaria para una comprensión global de la
situación financiera de la empresa. Por ejemplo, los bancos modificarán las
denominaciones dadas arriba con el fin de aplicar las exigencias específicas de los
párrafos 18 a 25 de la NIC 30, Información a Revelar en los Estados Financieros de
Bancos e Instituciones Financieras Similares.
69. Las partidas del balance, cuya lista se ha hecho en el párrafo 66, son genéricas por
naturaleza, y no se refieren ni limitan a partidas que caen dentro del alcance de otras
Normas. Por ejemplo, la línea denominada propiedades, planta y equipo incluye la
plusvalía comprada y los activos que nacen de capitalizar gastos de desarrollo.
70. La decisión de presentar partidas adicionales se basará en una evaluación de:
(a) su naturaleza, liquidez de los activos e importancia relativa, lo que llevará a presentar
por separado, en la mayoría de los casos, a la plusvalía comprada, a los activos
nacidos de capitalizar gastos de desarrollo, y a separar los activos monetarios de los no
monetarios y los corrientes de los no corrientes;
(b) su función dentro de la empresa, lo que llevará a presentar por separado los activos de
la operación y los financieros, los inventarios, las cuentas por cobrar y el efectivo y los
demás medios líquidos equivalentes, y
(c) los importes, naturaleza y plazo de los pasivos, lo que llevará, por ejemplo, a una
presentación por separado de los préstamos y provisiones con costo de aquéllos que no
lo tienen, debidamente clasificados como corrientes o no corrientes.
71. Los activos y pasivos que difieren en su naturaleza o función son susceptibles, a
veces, de medición según distintos criterios. Por ejemplo, ciertas clases de propiedades,
planta y equipo pueden ser contabilizadas al costo histórico, o por sus importes
revaluados, de acuerdo con la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo. La utilización de
diferentes criterios de medición para diferentes clases de activos sugiere que su
naturaleza o función son diferentes y, por tanto, que deben presentarse en líneas de
partidas diferentes dentro del balance de situación general.
Información a revelar dentro del cuerpo del balance o en las
notas
72. La empresa debe proceder a revelar, ya sea en el cuerpo principal del balance de
situación general o en las notas que se refieran al mismo, subdivisiones más detalladas
de las partidas que componen las líneas del balance, clasificadas de una forma
apropiada a las operaciones llevadas a cabo por la entidad. Cada partida debe ser
subdividida, cuando sea apropiado, según su naturaleza, tamaño o función. Además,
deben ser presentadas por separado las porciones de cada partida relativas a
cantidades a pagar o cobrar de la empresa controladora, de las demás empresas que
sean subsidiarias de la controladora, de las subsidiarias propias, de las empresas
asociadas y de otros que tengan la consideración de partes relacionadas con la entidad.
73. El detalle suministrado en las subdivisiones o subclasificaciones, ya se contengan

en el cuerpo del balance o en las notas al mismo, depende de las exigencias contenidas
en las Normas Internacionales de Contabilidad, así como de la naturaleza, tamaño y
función de los importes correspondientes. Los factores señalados en el párrafo 70 se
utilizan también para decidir acerca de los criterios de subdivisión. El nivel de
información suministrada será diferente para cada partida, por ejemplo:
(a) los activos fijos tangibles se subdividirán por clases o grupos, según lo establecido en
la NIC 16, Propiedades, Planta y Equipo;
(b) las cuentas por cobrar de deudores se descompondrán según si proceden de clientes
externos, de clientes del grupo, de partes relacionadas, de anticipos y de otras partidas.
(c) los inventarios se subdividirán, de acuerdo con la NIC 2, Inventarios, en categorías
tales como mercaderías, materias primas, materiales, productos en proceso y productos
terminados;
(d) las provisiones se desglosarán mostrando separadamente las que corresponden a
provisiones por beneficios a empleados y cualesquiera otros tipos que sean adecuados
según las actividades de la empresa, y
(e) el capital en acciones y las reservas se desglosarán de forma que en ellos se muestren
por separado las distintas clases de aportaciones a título de capital, primas de emisión y
reservas.
74. La empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del balance de situación
general o en las notas, lo siguiente:
(a) para cada una de las clases de capital aportado:

(i) el número de acciones autorizadas para su emisión;
(ii) el número de acciones emitidas y pagadas totalmente, así como las emitidas pero
aún no pagadas en su totalidad;
(iii) el valor nominal de las acciones, o el hecho de que no poseen valor nominal;
(iv) una conciliación entre el número de acciones en circulación al principio y al final
del periodo;
(v) los derechos, preferencias y restricciones correspondientes a las acciones,
incluyendo los que corresponden a la percepción de dividendos y al reembolso del
capital;
(vi) las acciones que son poseídas por la misma empresa, o bien por sus subsidiarias
o asociadas, y
(vii) las acciones reservadas para emisión por causa de la existencia de opciones o
contratos de venta, describiendo las condiciones e importes correspondientes;
(b) una descripción de la naturaleza y destino de cada partida de reservas que figure en el
patrimonio neto;
(c) en el caso de que se haya propuesto el pago de dividendos, pero no se haya aprobado
todavía el reparto, los importes que se hayan incluido (o que no se hayan incluido) entre
los pasivos por este motivo, y
(d) el importe de cualesquiera dividendos preferidos acumulados, todavía no reconocidos
a los poseedores de los correspondientes títulos.
Las empresas que no tengan dividido el capital en acciones, tales como las sociedades
colectivas, deben dar una información que sea equivalente a la exigida en este párrafo,
mostrando los movimientos habidos, durante el periodo, en cada categoría de las que
componen el patrimonio neto, así como informando sobre los derechos, preferencias y
restricciones que le son aplicables.
Estado de resultados
Información a revelar en el cuerpo del estado de resultados
75. Como mínimo, en el cuerpo del estado de resultados se deben incluir líneas con los
importes que correspondan a las siguientes partidas:
(a) ingresos;
(b) resultado de la operación;
(c) gastos financieros;
(d) participación en las pérdidas y ganancias de las empresas asociadas y negocios
conjuntos que se lleven contablemente por el método de la participación;
(e) gasto por el impuesto sobre las ganancias;
(f) pérdidas o ganancias por las actividades de operación;
(g) resultados extraordinarios;
(h) intereses minoritarios, y
(i) ganancia o pérdida neta del periodo.
Se deben presentar también, en el cuerpo principal del estado de resultados, líneas

adicionales con las partidas, grupos o clases de partidas y subtotales, cuando sean
exigidas por alguna Norma Internacional de Contabilidad, o bien si tal forma de
presentación es necesaria para representar fielmente la posición financiera de la
empresa.
76. Los efectos de las diferentes actividades, operaciones y sucesos correspondientes
a la empresa, difieren en cuando a su estabilidad, riesgo y capacidad de predicción, por
lo que cualquier información sobre los elementos que componen los resultados ayudará
a comprender el desempeño alcanzado en el periodo, así como a evaluar los posibles
beneficios a obtener en el futuro. Se incluirán partidas adicionales en el cuerpo principal
del estado de resultados, o bien se modificarán las denominaciones, o se reordenarán,
cuando ello sea necesario, para explicar los elementos que han determinado este
desempeño. Los factores a considerar para tomar esta decisión incluirán, entre otros, la
importancia relativa, así como la naturaleza y función de los diferentes componentes de
los ingresos y los gastos. Por ejemplo, un banco habrá de modificar las denominaciones
de las partidas para cumplir los requisitos específicos de los párrafos 9 a 17 de la NIC
30, Información a Revelar en los Estados Financieros de Bancos e Instituciones
Financieras Similares.
Información a revelar dentro del cuerpo del estado de resultados
o en las notas
77. La empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del estado de resultados o
en las notas al mismo, un desglose de los gastos, utilizando para ello una clasificación
basada en la naturaleza de los mismos o en la función que vienen a desempeñar dentro
de la empresa.
78. Se aconseja a las empresas que presenten el desglose mencionado en el párrafo

77 dentro del cuerpo principal del estado de resultados.
79. Las partidas de gastos se subdividen al objeto de revelar por separado la gama de
componentes, relativos al desempeño financiero, que pueden diferir en cuanto a su
estabilidad, potencial de beneficios o pérdidas y capacidad de predicción. Esta
información se podrá suministrar en cualquiera de las dos formas alternativas descritas
a continuación.
80. La primera forma se denomina método de la naturaleza de los gastos. Los gastos
se agrupan en el estado de resultados de acuerdo con su naturaleza (por ejemplo
depreciación, compras de materiales, costos de transporte, sueldos y salarios, costos
de publicidad) y no se redistribuyen atendiendo a las diferentes funciones que se
desarrollan en el seno de la empresa. Este método resulta simple de aplicar en muchas
empresas pequeñas, puesto que no es necesario proceder a distribuir los gastos de la
operación entre las diferentes funciones llevadas a cabo dentro de la empresa. Un
ejemplo de clasificación utilizando el método de la naturaleza de los gastos es el
siguiente:
Ingresos X
Otros ingresos de la operación X
Variación de las existencias de productos terminados y en X
proceso X
Consumos de materias primas y materialessecundarios X
Gastos de personal X
Gastos por depreciación y amortización X
Otros gastos de operación
Total gastos de operación (X)
Resultado de operación X
81. La variación de los inventarios de productos terminados y en proceso durante el
período, representa un ajuste de los gastos de producción, para reflejar el hecho de que
la actividad productiva ha hecho aumentar el importe de esta partida, o bien que las
ventas por encima del volumen producido han hecho disminuir el saldo de inventarios.
En algunos países, que utilizan esta forma de desglose, se presentan los aumentos de
las existencias de productos terminados y en proceso inmediatamente después de los
ingresos. No obstante, esta forma de presentación no debe implicar que tales partidas
representan ingresos.
82. La segunda forma se denomina como método de la función de los gastos o método
del "costo de las ventas", y consiste en clasificar los gastos de acuerdo con su función
como parte del costo de las ventas o de las actividades de distribución o administración.
Frecuentemente, este tipo de presentación suministrará, a los usuarios, información
más relevante que la ofrecida por la naturaleza de los gastos, pero hay que tener en
cuenta que la distribución de los gastos por función puede resultar arbitraria, e implicar
la realización de juicios subjetivos. Un ejemplo de clasificación que utiliza el método de
gastos por función es la siguiente:
Ingresos X
Costo de las ventas (X)
Margen bruto X
Otros ingresos de operación X
Gastos de distribución (X)
Gastos de administración (X)
Otros gastos de operación (X)
Resultado de operación X
83. Las empresas que clasifiquen sus gastos por función deberán presentar
información adicional sobre la naturaleza de tales gastos, donde incluirán al menos el
monto de los gastos por depreciación y amortización y los gastos de personal.
84. La elección de la forma concreta de desglose, ya sea el método de los gastos por
naturaleza o el de los gastos por función, depende tanto de factores históricos como del
sector industrial donde se enmarque la compañía, y también del tipo de organización
adoptado por la misma. Con el uso de uno y otro método se intenta suministrar una
indicación de los costos que puede esperarse que varíen, directa o indirectamente, con
el nivel de ventas o de producción de la empresa. Puesto que cada uno de los métodos
de presentación tiene ventajas para tipos distintos de empresas, esta Norma exige una
elección entre ellos, según cuál de los dos represente más fielmente los elementos
inherentes a la rentabilidad de la empresa en cuestión. No obstante, cuando se utiliza el
método del costo de las ventas, y puesto que la información sobre la naturaleza de
ciertos gastos es útil al predecir flujos de efectivo, se exige la presentación de datos
adicionales sobre la naturaleza de ciertos gastos.
85. Una empresa debe revelar, ya sea en el cuerpo principal del estado de resultados o
en las notas, el importe de los dividendos por acción para el periodo cubierto por los
estados financieros, incluyendo tanto los acordados como los propuestos a la fecha del
balance.
Cambios en el patrimonio neto
86. La empresa debe presentar, como un componente separado de sus estados

financieros, un estado que muestre:
(a) la ganancia neta o pérdida neta del periodo;
(b) cada una de las partidas de gastos, ingresos, pérdidas o ganancias que, según lo
requerido por otras Normas, se cargue o abone directamente al patrimonio neto, así
como el total de esas partidas, y
(c) el efecto acumulado de los cambios en las políticas contables y en la corrección de
errores fundamentales, según lo requiere el tratamiento por punto de referencia de la
NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios en las
Políticas Contables.
Además, la empresa debe presentar, ya sea dentro de este estado o en las notas:
(d) las operaciones de capital con los propietarios, así como los beneficios distribuidos a
los mismos;
(e) el saldo de las ganancias o pérdidas acumulados al principio del periodo y en la fecha
de cierre del balance, así como los movimientos de los mismos durante el periodo, y
(f) una conciliación entre el valor en libros y final de cada tipo de capital social, prima de
emisión y reservas, informando por separado de cada movimiento habido en los
mismos.
87. Los cambios en el patrimonio neto de la empresa, entre dos balances consecutivos,
reflejan el incremento o decremento sufrido por sus activos netos, esto es en su riqueza,
a lo largo del periodo, sobre la base de los principios particulares de medición
adoptados por la empresa y declarados en los estados financieros. Salvo por el efecto
de los cambios producidos por causa de las operaciones con los propietarios, tales
como aportaciones de capital y dividendos, la variación experimentada por el valor del
patrimonio neto representa el monto total de las ganancias y pérdidas generadas por las
actividades de la empresa durante el periodo.
88. La NIC 8, Ganancia o Pérdida Neta del Periodo, Errores Fundamentales y Cambios
en las Políticas Contables, exige que todos los gastos e ingresos reconocidos en un
periodo sean incluidos en la determinación de la ganancia o pérdida netas del mismo, a
menos que alguna Norma Internacional de Contabilidad exija o permita otro tratamiento.
Otras Normas exigen que ciertas ganancias o pérdidas, tales como superávits y déficits
de revaluación y ciertas diferencias de cambio, sean reconocidas directamente como
cambios en el patrimonio neto, de la misma forma que se llevan directamente las
operaciones con los propietarios y el reparto de beneficios. Puesto que es importante
tomar en consideración todas las ganancias y las pérdidas al evaluar los cambios
habidos en la posición financiera de la empresa, entre dos balances de situación
general consecutivos, esta Norma exige la presentación de un componente separado,
en el seno de los estados financieros, que revele el origen de la totalidad de las
ganancias y pérdidas de la empresa, incluyendo, claro está, las que se reconocen
directamente en las cuentas del patrimonio neto.
89. Los requisitos del párrafo 86 pueden cumplirse de diferentes formas. En muchos
países se ha adoptado un método consistente en un formato que representa cada
cuenta en una columna, donde se concilian los saldos iniciales y finales de cada partida
del patrimonio neto, incluyendo los datos descritos en los apartados (a) a (f) del párrafo
citado. Un método alternativo al anterior consiste en presentar un componente separado
de los estados financieros que contenga sólo la información requerida en los apartado
(a) a (c). Si se utiliza esta alternativa, los datos requeridos en los apartados (d) a (f) se
presentarán en notas a los estados financieros. Ambos métodos se encuentran
ilustrados en el Apéndice a esta Norma. Sea cual fuere el método adoptado, el párrafo
86 exige, en su apartado (b), la presentación de un subtotal de las partidas llevadas
directamente al patrimonio neto, para permitir a los usuarios determinar el total de las
ganancias o pérdidas surgidas de las actividades de la empresa en el periodo.
Estado de flujo de efectivo
90. La NIC 7, Estados de Flujo de Efectivo, establece ciertos requisitos para la

presentación de este documento financiero, así como otras informaciones relacionadas
con él. Allí se afirma que la información sobre flujos de efectivo resulta útil al suministrar
a los usuarios una base para la evaluación de la capacidad que la empresa tiene para
generar efectivo y otros medios líquidos equivalentes, así como las necesidades de la
empresa para la utilización de esos flujos de efectivo.
Notas a los estados financieros

Estructura
91. En las notas a los estados financieros, la empresa debe:
(a) presentar información acerca de las bases para la elaboración de los estados
financieros, así como las políticas contables específicas seleccionadas y aplicadas para
las transacciones y sucesos significativos;
(b) incluir la información que, siendo exigida por las Normas Internacionales de
Contabilidad, no ha sido incluida en los demás componentes de los estados financieros;
(c) suministrar información adicional que no se presenta en el cuerpo principal de los
estados financieros, pero resulta necesaria para la presentación razonable de la
actividad y la situación de la empresa.
92. Las notas a los estados financieros deben presentarse de una forma sistemática.
Cada partida del balance de situación general, del estado de resultados y del estado de
flujos de efectivo que esté relacionada con una nota debe contener una referencia
cruzada para permitir su identificación.
93. Las notas a los estados financieros comprenden descripciones narrativas y análisis
detallados de las partidas que se encuentran en el cuerpo principal del balance, del
estado de resultados, del estado de flujos de efectivo y del estado de cambios en el
patrimonio neto, así como informaciones de carácter adicional, tales como las relativas
a las obligaciones contingentes o a los compromisos. En las notas se incluye
información que las Normas Internacionales de Contabilidad exigen o aconsejan
presentar a las empresas, así como otro tipo de datos necesarios para conseguir una
presentación razonable.
94. Las notas se pueden presentar en el siguiente orden, con el fin de ayudar a los
usuarios a comprender los estados financieros y compararlos con los presentados por
otras empresas:
(a) una declaración de cumplimiento con las Normas Internacionales de Contabilidad

(véase el párrafo 11);
(b) una declaración sobre la base o bases de medición usadas en los estados financieros,
así como las políticas contables aplicadas;
(c) información de apoyo para las partidas presentadas en el cuerpo principal de cada uno
de los estados financieros, en el mismo orden en que figuran éstos y, dentro de cada
uno, las líneas que los componen, y
(d) otras informaciones, entre las que se pueden incluir:
(i) contingencias, compromisos y otras informaciones de carácter financiero, e
(ii) revelaciones de carácter no financiero.
95. En ciertas circunstancias, puede ser necesario o deseable cambiar el orden de las
partidas específicas dentro de las notas. Por ejemplo, la información sobre las tasas de
interés y los ajustes para obtener el valor razonable, pueden combinarse con
informaciones sobre los vencimientos de los instrumentos financieros, aunque los
primeros datos se refieran al estado de resultados y los segundos estén relacionados
con el balance de situación. No obstante, la estructura sistemática dada para el orden
de las notas se debe conservar, en la medida de lo posible.
96. La información acerca de las bases de medición usadas para la preparación de los
estados financieros y las políticas contables específicas pueden ser agrupadas y
presentadas como un componente separado de los estados financieros.
Revelación de las políticas contables
97. La sección relativa a las políticas contables incluida entre las notas a los estados
financieros, debe contener las siguientes descripciones:
(a) la base o bases de medición utilizadas al preparar los estados financieros, y

(b) cada una de las políticas contables específicas utilizadas, que resulten necesarias para
una comprensión apropiada del contenido de los estados financieros.
98. Además de las políticas específicas utilizadas al elaborar los estados financieros,
es importante para los usuarios tomar conciencia de la base o bases de medición
utilizadas (costo histórico, valor realizable, valor razonable o valor presente), puesto que
son el fundamento para la preparación de los estados financieros en su conjunto.
Cuando se haya usado más de una base de medición al preparar los estados
financieros, por ejemplo si se han revaluado ciertos activos no corrientes, será suficiente
con suministrar una indicación respecto a las categorías de activos y pasivos a los
cuales se ha aplicado esta otra base de valoración.
99. Al decidir si una determinada política contable debe ser revelada en las notas, la
gerencia considerará si este dato puede ser de utilidad a los usuarios para comprender
la forma en la que las transacciones y otros sucesos se verán reflejados al informar de
la rentabilidad y la situación financiera. Las políticas contables que la empresa puede
considerar para informar al respecto incluyen, pero no se restringen a, los siguientes:
(a) reconocimiento de ingresos;

(b) principios de consolidación, tanto para las empresas subsidiarias como para las
asociadas;
(c) combinaciones de negocios;
(d) negocios conjuntos;
(e) reconocimiento, depreciación y deterioro del valor de los activos tangibles e intangibles;
(f) capitalización de costos financieros y otros gastos;
(g) contratos de construcción;
(h) inversiones inmobiliarias;
(i) inversiones e instrumentos financieros;
(j) arrendamientos financieros;
(k) costos de investigación y desarrollo;
(l) inventarios;
(m) impuestos, incluyendo los diferidos;
(n) provisiones;
(o) costos por beneficios para empleados;
(p) conversión de moneda extranjera y cobertura de las operaciones;
(q) definición de segmentos del negocio y segmentos geográficos, así como las bases
para el reparto de los costos entre los segmentos;
(r) definiciones de efectivo y otros medios líquidos equivalentes;
(s) contabilidad en épocas de inflación, y
(t) subvenciones del gobierno.
Otras Normas Internacionales de Contabilidad exigen información sobre políticas

contables específicos en muchas de esas áreas.
100.Cada empresa habrá de considerar la naturaleza de sus operaciones, así como los
principios y políticas que el usuario desea conocer, a través de la información financiera,
sobre tal tipo de empresa. Por ejemplo, de todas las empresas del sector privado se
espera que revelen las políticas que siguen respecto al impuesto sobre las ganancias,
incluyendo activos y pasivos por impuestos diferidos. Cuando una empresa tiene un
número significativo de operaciones o transacciones en moneda extranjera, puede
esperarse de ella que informe acerca de las políticas contables seguidas para el
reconocimiento de pérdidas y ganancias por diferencias de cambio, así como acerca de
la cobertura de las mismas. En los estados financieros consolidados, se habrán de
revelar las políticas utilizadas para la determinación de la plusvalía comprada y los
intereses minoritarios.
101.Una determinada política contable puede ser significativa incluso cuando los
importes a los que afecta en el periodo son de cuantía insignificante. También será
apropiado informar de las políticas contables que corresponden a cada área sobre la
que no existe una Norma Internacional de Contabilidad, seleccionando las áreas y
cumpliendo el deber de información sobre ellas de acuerdo con lo establecido en el
párrafo 20.
Otras informaciones a revelar
102.La empresa debe informar de lo siguiente, siempre que no se haya cubierto con la
información incluida en otro lugar dentro de los estados financieros:
(a) el domicilio y forma legal de la empresa, así como el país en que se constituyó y la
gerencia de su sede social (o el domicilio principal donde desarrolle sus actividades, si
es diferente de la sede social);
(b) una descripción de la naturaleza de las operaciones de la empresa, así como de sus
principales actividades;
(c) el nombre de la empresa controladora directa y de la controladora última del grupo al
que, eventualmente, pertenezca, y
(d) el número de trabajadores al final del periodo, o la cifra media habida en el mismo.
Fecha de vigencia
103.Esta Norma Internacional de Contabilidad tendrá vigencia para los estados

financieros que cubran periodos que comiencen en o después del 1 de julio de 1998. Se
aconseja anticipar su aplicación.
104.Esta Norma Internacional de Contabilidad deroga las siguientes Normas, aprobadas

por el Consejo en sus versiones reordenadas en 1994: NIC 1, Revelación de Políticas
Contables; NIC 5, Información a Revelar en los Estados Financieros, y NIC 13,
Presentación de Activos y Pasivos Corrientes.
Apéndice - Ilustraciones sobre la estructura de los estados financieros
Este Apéndice no forma parte de la Norma, es meramente

ilustrativo acerca de la aplicación de la misma, con la finalidad
de ayudar a clarificar su significado.
La Norma establece los componentes de los estados financieros y
los requisitos mínimos de presentación en el cuerpo del balance
de situación general y del estado de resultados, así como para la

presentación de los cambios en el patrimonio neto. También
establece otras partidas que pueden ser presentadas ya sea en el
cuerpo de los estados financieros principales o en las notas a
los mismos. El propósito de este Apéndice es suministrar ejemplos
de la forma en que estas informaciones mínimas requeridas para
los resultados, el balance y los cambios en el patrimonio neto
pueden ser presentadas en los estados financieros principales. El
orden de presentación y las descripciones utilizadas para las
partidas deberán ser cambiados, cuando sea necesario, para lograr
una presentación razonable, según las circunstancias particulares
decadaempresa.
Se contemplan, sólo con propósitos ilustrativos, dos tipos de
estados de resultados, donde se contienen las dos formas
alternativas de clasificación de los ingresos y gastos, esto es,
por naturaleza y por función. También se ofrecen dos
ilustraciones diferentes para presentar los cambios en el
patrimonioneto.
BALANCE DE SITUACIÓN GENERAL DEL GRUPO XYZ, A 31 DE DICIEMBRE DE
200X
(en miles de unidades monetarias)
200X 200X 200X 200X

ACTIVOS
Activos no corrientes
Propiedadades, Planta y Equipo X X
Plusvalía comprada X X
Licencias de Fabricación X X
Inversiones en empresas asociadas X X
Otros activos finacieros X X
X X
Activos orrientes
Inventarios X X
Deudores comerciales y otras cuentas por cobrar X X
Anticipos X X
Efectivo y otros medios liquidos x
Total activo X X
Pasivo y patrimonio (NETO)
Capital y reservas
Capital emitido X X
Reservas X X
Ganancias (pérdidas) acumuladas X X
X X
Intereses minoritarios X X
Pasivo no corriente
Préstamos con interés X X
Impuestos diferidos X X
Obligaciones por beneficio de retiro X X
Pasivo corriente
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar X X
Préstamos a corto plazo
Porción de los préstamos a corto X X
plazo con vencimiento a corto plazo
Provisión para garantías X X
X X
Total pasivo y patrimonio neto X X
ESTADO DE RESULTADOS DEL GRUPO XYZ PARA EL PERIODO TERMINADO EL

31 DE DICIEMBRE DE 200X
(Ilustración que contiene una clasificación por función de los gastos)

20x2 20x1
Ingresos X X
Costo de las ventas (X) (X)

Margen bruto X X
Otros ingresos de operación X X
Gastos de distribución (X) (X)

Gastos de administración (X) (X)
Otros gastos de operación (X) (X)
Resultados de operación X X
Gastos financieros (X) (X)

Participación en los resultados de las asociadas X X
Ganancia o pérdida antes de impuestos X X
Gasto por el impuesto sobre las ganancias (X) (X)

Ganancia o pérdida después de impuestos X X
Intereses minoritarios (X) (X)

Gananacia o pérdida neta de las actividades ordinarias
X X
Partidas extraordinarias
X X
Ganancia neta del periodo X X
ESTADO DE RESULTADOS DEL GRUPO XYZ PARA EL PERIODO TERMINADO EL

31 DE DICIEMBRE DEL 20X2
(Ilustración que contiene una clasificación por la naturaleza de los gastos)

20X2 20X1
Ingresos X X
Otros ingresos de operación X X

Variación en inventarios de productos terminados y en proceso
Trabajos realizados por la empresa y capitalizados (X) X
(X) (X)
Materias primas e insumos utilizados
Gastos de personal (X) (X)
Gastos por depreciación y amortización (X) (X)
Otros gastos de la operación (X) (X)
(X) (X)
Resultado de la operación X X
Gastos financieros (X) (X)

Participación en los resultados de las asociadas X X
Ganancia o pérdidas antes de impuestos X X
Impuestos sobre las ganancias (X) (X)

Gananacia o pérdida después de impuestos X X
Intereses minoritarios (X) (X)

Ganancia o pérdida neta de las actividades ordinarias X X
Partidas extraordinarias
X X
Ganancia neta del periodo X X
GRUPO XYZ - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO PARA EL

PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 20X2
Capital en Prima de Reserva de Diferencias de Ganancias TOTAL

accionnes emisión de revaluación Conversión Acumuladas
acciones
Saldo al 31 de diciembre de 20XD x x x (x) x x
Cambios en las políticas contables (x) (x)
Saldo reexpresado x x x (x) x x
Superávit de revaluación de propiedades

Déficit de revaluación de inversiones x x
Diferencias de conversión
(x) (x)
(x)
Pérdidas y ganancias netas no reconocidas
en el estado de resultados
x x
(x)
Ganancia neta de periodo
Dividendos x
Acciones x (x)
(x) x
x x
Saldo al 31 de diciembre de
20X1 x x x (x) x x
Superávit de revaluación
de propiedades
Excedente de revaluación de inversiones (x) (x)
Diferencias de conversión
x x
(x)
(x)
Pérdidas y ganancias netas no reconocidas
en el estado de resultados
(x) (x) (x)
Ganancia neta del periodo
Dididendos
Emisión de capital en acciones x
x (x)
(x) x
x X
Saldo al 31 de diciembre de 20X2 x X x (x) x x
En la página siguiente se ilustra un método alternativo para presentar los cambios

habidos en el patrimonio neto.
GRUPO XYZ - ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO PARA EL

PERIODO TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 20X2
20X2 20X1
Superávit (déficit) de revaluación de propiedades (x) x
Superávit (déficit) de revaluación de iversiones x (x)
Diferencias de conversión en los estados financieros de entidades extranjeras
(x) (x)
Ganancias netas no reconocidas en el estado de resultados x x
x
Ganancia neta del periodo x
Total ganancias y pérdidas reconocidas x x
Efecto de los cambios en las políticas contables (x)
Este ejemplo recoge una metodología que presenta los cambios en el patrimonio neto,
que son pérdidas y ganancias, en un componente separado de los estados financieros.
Si se escoge esta forma de presentación, se ha de ofrecer además, a través de las
notas a los estados financieros la conciliación de los saldos iniciales y finales del capital
emitido, reservas y ganancias acumuladas, tal y como se ilustraba en la página anterior.
ANEXO 5.
Banco “X” S.A. y Subsidiarias
Balance general consolidado

Al 31 de diciembre de 2003 y de 2002
(expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)
2003 2002
ACTIVOS
Activos de Intermediación
Caja y bancos $170,448.9 $ 124,578.2
Reportos y otras operaciones bursátiles, neto 5,911.7 3,072.1
Inversiones financieras, netas (Nota 3 ) 155,737.7 214,460.9
Cartera de préstamos, neta de reservas de saneamiento (Nota 4 ) 771,835.2 706,065.3
1,103,933.5 1,048,176.5
Otros activos
Bienes recibidos en pago, neto de provisión por pérdida (Nota 6) 9,796.0 13,336.1
Inversiones accionarias (Nota 7) 911.7 1,260.5
Diversos, neto de reservas de saneamiento 16,132.6 16,696.8
26,840.3 31,293.4
Activo fijo
Bienes inmuebles, muebles y otros, neto de depreciación 40,151.3 40,734.8
Crédito mercantil (nota 36) 1,965.3 3,028.4
Total activos $1,172,890.4 $ 1,123,233.1
PASIVOS Y PATRIMONIO
Pasivos de Intermediación
Depósitos de clientes (Nota 8) $ 803.123.9 $ 781,542.9
Préstamos del Banco Multisectorial de Inversiones (Notas 5 y 9) 24,194.2 35,690.7
Préstamos de otros bancos (Nota 10) 150,607.7 129,119.9
Títulos de emisión propia (Notas 5 y 12) 58,588.6 59,259.6
Diversos 4,886.3 5,506.9
1,041,400.7 1,011,120.0
Otros pasivos
Cuentas por pagar 6,093.3 6,103.1
Provisiones 3,548.0 2,687.3
Diversos 3,813.7 4,165.8
13,455.0 12,956.2
Deuda subordinada
Deuda Subordinada ( Nota 11) 5,105.8 0.00
Total pasivos 1,059,961.5 1,024,076.2
Interés minoritario en subsidiarias 1,693.5 1,614.1
Patrimonio:
Capital social pagado 74,131.2 61,776.0
Reserva de capital, resultados acumulados y patrimonio no 37,104.2 35,766.8
ganado
Total patrimonio 111,235.4
97,542.8
Total pasivos y patrimonio $ $ 1,123,233.1
1,172,890.4
Las notas que se acompañan son parte integral de estos estados financieros
Firmados por:
Presidente Gerente General

Contador General Auditoría Externa
Estado de resultados consolidado

Años que terminaron el 31 de diciembre de 2003 y de 2002
2003 2002
Ingresos de operación:
Intereses de préstamos $ 64,975.6 $ 68,338.3
Comisiones y otros ingresos de préstamos 8,031.6 7,015.2
Intereses de inversiones 6,668.3 7,482.9
Utilidad en venta de títulos valores 3,646.3 537.2
Reportos y operaciones bursátiles 79.6 246.6
Intereses sobre depósitos 1,067.2 1,360.3
Operaciones en moneda extranjera 5,865.1 3,142.5
Otros servicios y contingencias 6,390.8 6,746.7
96,724.5 94,869.7
Menos – Costos de operación:
Intereses y otros costos de depósitos 15,473.3 17,829.8
Intereses sobre préstamos 5,366.0 4,402.7
Intereses sobre emisión de obligaciones 2,673.0 2,763.6
Pérdida en venta de títulos valores 1,207.9 166.6
Operaciones en moneda extranjera 5.2 3.0
Otros servicios y contingencias 3,057.2 4,424.9
27,782.6 29,590.6
Reservas de saneamiento 5,895.3 8,186.3
33,677.9 37,776.9
Utilidad antes de gastos 63,046.6 57,092.8
Gastos de operación (Nota 18):
De funcionarios y empleados 22,000.4 20,311.7
Generales 15,577.1 13,879.8
Depreciaciones y amortizaciones 4,832.0 4,640.9
42,409.5 38,832.4
Utilidad de operación 20,637.1 18,260.4
Otros ingresos y gastos, (neto) (1,018.3) (939.4)
Utilidad antes de impuestos 19,618.8 17,321.0
Impuesto sobre la renta (Nota 17) (2,505.2) (2,223.0)
Utilidad antes del interés minoritario 17,113.6 15,098.0
Participación del interés minoritario en subsidiarias (324.3) (281.7)
Utilidad neta $ 16,789.3 $ 14,816.3
Firmados por:

Contador General Auditoría externa
Banco”X” S.A. y SubsidiariasEstado consolidado de cambios en el patrimonio
Saldos al Saldos al 31 Saldos al 31
31 de de diciembre de diciembre
diciembre Aumentos Disminucione de 2002 Aumentos Disminuciones de 2003
de 2001 s
Patrimonio
Capital social pagado (1) $41,184.0 $ $61,776.0 $ 12,355.2 $74,131.2
20,592.0
Reserva legal (Nota 16) 7,003.8 1,598.0 8,601.8 1,883.5 ($ 2,462.4) 8,022.9
Reservas voluntarias 17,592.3 7,614.7 $(24,654.4) 552.6 13,394.4 ( 13,947.0) 0.0
Utilidades distribuibles (Nota 7,614.8 14,992.4 (9,212.7) 13,394.5 16,740.3 (15,278.0) 14,856.8
25)
Resultados obtenidos por las
subsidiarias 617.7 908.6 (320.5) 1,205.8 1,023.7 (772.3) 1,457.2
(34,187.6) 85,530.7 45,397.1 (32,459.7) 98,468.1
74,012.6 45,705.7
Patrimonio restringido
Utilidad no distribuible (Nota 7,880.8 98.4 (764.2) 7,215.0 6,146.4 (7,215.0) 6,146.4
25)
Revalúos del activo fijo 4,825.2 0.0 4,466.7
(358.5) 4,466.7
Recuperaciones de Activos (
Castigados (Nota 13) 87.5 252.6 (9.7) 330.4 1,001.9 64.9) 1,267.4
Reserva por Riesgo País
0.0 0.0 0.0 0.0 886.8 . 886.8
351.0 (1,132.4) 12,012.1 8,035.1 (7,279.9) 12,767.3
12,793.5
Total patrimonio $86,806.1 $46,056.7 $(35,320.0) $97,542.8 $53,432.2 ($39,739.6) $111,235.4
VALOR CONTABLE DE LAS ACCIONES
(En dólares de los Estados
Unidos de América) $24.09 $18.04 $17.15
(1) El capital social del Banco está representado por 6,486,480 y (5,405,400 en 2002 y 3,603,600 en 2001,) acciones comunes y
nominativas de once punto cuarenta y tres dólares (cien colones salvadoreños) cada una, las cuales se encuentran totalmente
suscritas y pagadas.
Firmados por:
Presidente Gerente General Contador General

Auditoría externa
Estado consolidado de flujos de efectivo

2003 2002
Actividades de operación -
Utilidad neta $16,789.3 $ 14,816.3
Ajustes para conciliar la utilidad neta con el efectivo usado en
las actividades operativas
Reservas para saneamiento de préstamos y productos por cobrar (1,330.0) 3,714.3
Otras reservas (505.6) (1,699.2)
Disminución (incremento) en inversión accionaria 86.3 (13.9)
Depreciaciones y amortizaciones 4,832.0 4,640.9
Retiros netos de activo fijo 3,476.1 21.7
Utilidad en venta de inversión accionaria
(285.6)
Participación del interés minoritario en subsidiarias 324.3 281.7
Intereses y comisiones por recibir 1,165.1 (3,656.7)
Intereses y comisiones por pagar (61.0) (820.8)
Cartera de préstamos (60,936.6) (76,030.9)
Otros activos 195.9 31.0
Depósitos del público 21,597.3 541.6
Otros pasivos 439.7 1,552.6
Efectivo neto usado en las actividades operativas (56,621.4)
($14,212.8)
Actividades de inversión -
Disminución (aumento) en inversiones en títulos valores 58,985.9 (17,762.4)
Venta en inversión accionaria 548.1
Compra de participación del interés minoritario en subsidiarias (611.3)
Activo fijo – Adquisiciones (6,713.3) (4,995.8)
Ventas 471.7
Efectivo neto usado en las actividades de inversión $53,292.4 (23,369.5)
Actividades de financiamiento -
Deuda subordinada 5,000.0 -
Préstamos obtenidos 10,113.7 63,717.7
Reportos y operaciones bursátiles (2,839.6) 346.0
Aumento neto en títulos de emisión propia (642.9) (797.9)
Otras obligaciones (620.6) -
Pago de dividendos (4,054.1) (3,964.0)
Pago de dividendos al interés minoritario 165.4
(307.9)
Efectivo provisto por las actividades de financiamiento 6,791.1 58,993.9
Efectivo equivalente 45,870.7 (20,997.0)
Efectivo al inicio del año 124,578.2 145,575.2
Efectivo al final del año $170,448.9 $124,578.2
Firmados por:

Contador General Auditoría externa
49
Notas sobre los estados financieros Consolidados al 31 de diciembre de 2003 y de 2002
(Expresado en miles de dólares de los Estados Unidos de América)

Las notas que se presentan son un resumen de las Notas que contienen los Estados
Financieros sobre los que emitió opinión el Auditor Externo.
Nota1. Operaciones
El Banco ―X‖,S.A.es una sociedad de naturaleza anónima de capital fijo, que tiene por
objeto principal dedicarse a todos los negocios bancarios y financieros permitidos por
las leyes de la República de El Salvador. Los Estados Financieros se expresan en miles
de dólares de los Estados Unidos de América.
El 25 de septiembre de 2002 el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema
Financiero autorizó la conformación del Conglomerado Financiero ―X‖, siendo la sociedad
controladora el Banco ―X‖, S.A.
Nota 2. Principales políticas contables

2.1 Normas técnicas y principios de contabilidad
Los estados financieros consolidados adjuntos han sido preparados por el Banco ―X‖
S.A. con base a las Normas Internacionales de Información Financiera (antes Normas
Internacionales de Contabilidad) y las normas contables emitidas por la
Superintendencia del Sistema Financiero, las cuales prevalecen cuando existe
conflicto con las primeras (véase Nota 22). Cuando las Normas Internacionales de
Información Financiera presentan diferentes opciones para contabilizar un mismo
evento se adoptó la más conservadora.
2.2 Consolidación
Banco ―X‖,S.A.consolida sus estados financieros con aquellas sociedades
mercantiles en las que es titular de más del cincuenta por ciento de las acciones
comunes. Estas sociedades son a las que se refieren los artículos 23, 24, 118 y 145
de la Ley de Bancos, denominándolas subsidiarias. Todas las cuentas y transacciones
importantes entre compañías han sido eliminadas en la preparación de los estados
financieros consolidados.
Forman parte de los estados financieros consolidados, las siguientes subsidiarias
controladas por el Banco:
Inversión Porcentaje de Inversión
Giro del Inicial participación Según Resultado del
Descripción Negocio del Banco Libros Ejercicio
de la Fecha Monto 2003 2002 2003 2002 2003 2002
sociedad
Inversiones “X”, Casa de
S. A. de C. V. corredores de 17-07-99 $ 99.99% 99.99% $ $ $ $255.2
bolsa 320.8 737.2 607.7 207.3
Corporación de Administraci
Crédito y ón de tarjeta 15-11-99 1,269.9 51.00% 51.00% 1,762.6 1,270. 293.2
Servicios, S. A. de de crédito 0 337.6
C. V.
Facto Leasing
“X”, S. A. Factoraje 10-10-99 400.0 99.99% 99.99% 1,284.1 1,142. 114.4100.8
de C. V. 8
Ban”X” de El Transferencia
Salvador, Inc. s de remesas 3-06-99 100.00% 100.00% 1,250. 240.6
familiares 747.4 1,943.8 0 343.8
Total $2,738. $5,727. $4,270 $1,003
$ 889.8
1 7 .5 .1
2.3 Políticas obligatorias
Las políticas contables de obligatorio cumplimiento tratan sobre los temas siguientte :
a) Inversiones financieras h) transacciones en moneda

extranjera
b) Provisión de intereses y suspensión de la provisión i) Intereses por
Pagar
c) Activo fijo j) Inversiones Accionarias
50
d) Indemnizaciones y retiro voluntario k) Reconocimiento de

Ingresos
e) Reservas de saneamiento de activos de riesgo l) Reconocimiento de
pérdidas en préstamos y cuentas por cobrar
f) Préstamos e intereses vencidos m) Valorización de la moneda
extranjera
g) Activos Extraordinarios n) Uso de estimaciones contables
en la preparación de los Estados Financieros
Las políticas sobre los temas antes relacionados se publican por la Superintendencia
en los boletines y otros medios de divulgación.
Nota 3. Inversiones financieras y sus provisiones
Este rubro representa los títulos valores y otras inversiones en instrumentos

monetarios, adquiridos para fines especulativos o por disposición de las autoridades
monetarias. Al 31 de diciembre de 2003 y 2002 sus principales componentes son los que
se detallan a continuación:
2003
2002
Cartera Bruta de Inversiones financieras
155,786.1 $ 214,509.5
Menos: Provisiones de inversiones financieras (48.4) (48.6)
Total cartera neta
$ 155,737.7 $ 214,460.9
El movimiento de las provisiones en el período reportado es el siguiente:
Saldo al 31 de diciembre de 2002 $ 48.6 Saldo al 31 de diciembre
de 2001 $ 79.9
Más incrementos 1.4 Más

incrementos
205.2
Menos disminuciones (1.6 ) Menos disminuciones

(236.5)
Saldo al 31 de diciembre de 2003 $ 48.4 Saldo al 31 de diciembre
de 2002 $ 48.6
La tasa de cobertura de la provisión de inversiones es de 0.03%. (0.02% en 2002). La
tasa de cobertura es el cociente expresado en porcentaje, que resulta de dividir el
monto de las provisiones entre el monto del activo.
La tasa de rendimiento promedio de las inversiones financieras es de 3.2% (3.9 % en

2002). La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los
ingresos (incluyendo intereses y comisiones) de la cartera de inversiones entre el
saldo promedio de la cartera bruta de inversiones por el período reportado.
Nota 4. Préstamos y contingencias y sus provisiones
Al 31 de diciembre de 2003 y de 2002, el Conglomerado mantiene los siguientes saldos
de la cartera de Activos de Riesgo Crediticios:
31 de diciembre de 2003 31 de diciembre de 2002
Contingencias Préstamos Contingencias
Préstamos
51
Cartera bruta de $ $ 20,248.7 $ 728,554.5 $ 20,741.6

préstamos 795,602.9
Menos – Reservas de (23,767.7 (22,489.2) (1,170.2)
saneamiento ) (1,418.2)
Cartera de riesgos $771,835. $ 18,830.5 $706,065.3 $ 19,571.4
neta 2
Al 31 de diciembre de 2003 y de 2002 el Conglomerado mantiene reservas de saneamiento
para cubrir eventuales pérdidas por un total de $25,185.9 y $23,659.4,
respectivamente. El movimiento registrado durante el período en las cuentas de
reservas de saneamiento se resume a continuación:
Contingenc Total
Saldos al 31 de diciembre de 2001 $25,975.7 ias
$966.8 $26,942.5
Más: Constitución de reservas 7,563.5
Préstam 238.5 7,802.0
Menos: Liberación de reservas (3,247.3) (35.1) (3,282.4)
Liquidación de (7,802.7)
os (0.0) (7,802.7)
préstamos e intereses
Saldos al 31 de diciembre de 2002 $ 22,489.2 $1,170.2 $23,659.4
Más: Constitución de reservas 5,261.9 258.0 5,519.9
Menos: Liberación de reservas (0.0) (10.0) (10.0)
Liquidación de préstamos e (3,983.4) 0.0 (3,983.4)
intereses
Saldos al 31 de diciembre de 2003 $ 23,767.7 $1,418.2 $25,185.9
Las reservas de saneamiento por ―Contingencias‖ se presentan en el rubro de pasivos

―Diversos‖.
La tasa de cobertura a diciembre de 2003 es de 3.1% (3.2% en 2002). La tasa de
cobertura es el cociente expresado en porcentaje, que resulta de dividir el monto de
las provisiones entre el monto del activo.
La tasa de rendimiento promedio de la cartera de préstamos es de 9.6 % (10.6% en
2002).
La tasa de rendimiento promedio es el porcentaje que resulta de dividir los ingresos
de la cartera de préstamos (incluidos los intereses y comisiones) entre el saldo
promedio de la cartera bruta de préstamos por el período reportado.
Los préstamos con tasa de interés ajustable representan el 100% de la cartera de
préstamos. Al 31 de diciembre de 2003 y 2002, no se tienen préstamos con tasa de
interés fija.
Los intereses devengados por la cartera de préstamos y no reconocidos como
resultados en el período reportado ascienden a $7,320.1 ($7,038.5 en 2002).
Nota 5. Cartera pignorada
El banco ha obtenido recursos con garantía de la cartera de préstamos como se describe
a continuación:
a. Préstamos recibidos del Banco Multisectorial de Inversiones por
$32,962.1($35,585.2 en 2002), los cuales están garantizados con créditos
categoría ―A‖ y ―B‖ por un monto de $33,250.4 ($37,709.3 en 2002); a la fecha
el saldo del préstamo más intereses es de $24,194.2 ($35,690.7 en 2002) y la
garantía de $33,250.4 ($37,886.3 en 2002).
b. Emisión de certificados de inversión CIBANTA4, colocados a través de la Bolsa de
Valores, por $4,571.4 e intereses acumulados por $0.0 ($7.5 en 2002), la cual
está garantizada con créditos hipotecarios categoría ―A‖ por $0.00 ($5,731.0 en
2002). Esta emisión venció el 20 de agosto de 2003.
c. Emisión de certificados de inversión CIBANTA5, colocados a través de la Bolsa de
está garantizada con créditos hipotecarios categoría ―A‖ por $16,119.0($14,324.8
en 2002). Esta emisión vence el 15 de noviembre de 2004.
d. Emisión de certificados de inversión CIBANTA6, colocados a través de la Bolsa de
está garantizada con créditos hipotecarios categoría ―A‖ por $14,463.5 ($14,363.2
en 2002) , Esta emisión vence el 16 de agosto de 2005.
e. Emisión de certificados de inversión CIBANTA8, colocados a través de la Bolsa de
Valores, por $10,000.0 e intereses acumulados por $25.8 (20.9 en 2002), la cual
está garantizada con créditos hipotecarios categoría ―A‖ por $14,851.4 ($12,514.5
en 2002) , Esta emisión vence el 11 de enero de 2007
f. Emisión de certificados de inversión CIBANTA10, colocados a través de la Bolsa de
Valores por $6,500.0 e intereses acumulados por $1.4. La cual está garantizada con
créditos hipotecarios categoria ― A‖ por $12,627.1. Esta emisión vence el 30 de
septiembre de 2008.
Los créditos referidos constan en registros que permiten su identificación plena, a
efecto de responder ante nuestros acreedores por las responsabilidades legales
derivadas de los contratos respectivos.
52
Nota 6. Bienes recibidos en pago (activos extraordinarios)

Al 31 de diciembre de 2003 y de 2002, la institución mantiene saldos por activos
extraordinarios por valor de $9,796.0 y $13,336.1 respectivamente.
El movimiento de activos extraordinarios, registrado durante los períodos reportados,
se resume a continuación:
Valor de los Valor de las Valor neto
activos reservas de reserva
Saldos al 31 de diciembre de 2001 $19,989.7 $ 6,586.3 $ 13,403.4
Más - Adquisiciones 8,171.8 2,910.9 5,260.9
Menos - Retiros (6,508.6) (1,180.4) (5,328.2)
Saldos al 31 de diciembre de 2002 $21,652.9 ($ 8,316.8) $ 13,336.1
Más - Adquisiciones 3,724.6 3,117.1 607.5
Menos - Retiros (6,758.9) (2,611.3) (4,147.6)
Saldos al 31 de diciembre de 2003 $18,618.6 ($ 8,822.6) $ 9,796.0
Con base al artículo 72 de la Ley de Bancos, los Activos Extraordinarios que se adquieran deberán
ser liquidados en el plazo de cinco años a contar de la fecha de su adquisicion debiendo de
provisionarlos como pérdidas en la contabilidad durante los primeros cuatro años mediante
provisiones mensuales uniformes.
Las provisiones por bienes recibidos en pago se registran en cuentas patrimoniales de conformidad a
las reformas a las ― Normas para la Contabilización de los Activos Extraordinarios de los Bancos
(NCB-013) ‖ , aprobadas por el Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero en
sesión No. CD –53/02 de fecha 19 de diciembre de 2002, con vigencia a partir del 01 de enero de
2003.
Para efectos de presentación tales provisiones se presentan disminuyendo el activo
correspondiente.
Nota 7. Inversiones accionarias

Las inversiones accionarias del banco en sociedades de inversión conjunta son las
siguientes:
31 de diciembre de 2003 31 de diciembre de 2002

Descripción de la Giro del Porcentaj Inversión Inversi Result Invers Result
sociedad e Inicial ón ado ión ado
Negocio Participa Fecha Monto En Ejerci En Ejerci
ción libros cio libros
cio
SERSAPROSA, de C.V. Traslado y
protección 21.43% Feb. $403. $ $ 0.0 $ $
de 23, 6 904.9 834.0 0.0
Valores 1993
SERFINSA, S.A. de C.V. Servicios 15.56% Mar. 114.3 0.00 421.5
23, 0.0 0.0
Financieros 1995
Mercado de Valores, S.A.de
Mercado 0.5% Dic. 0.6 2.5 0.0 2.5
C.V. Bursátil 31, 0.0
1993
CEDEVAL, S. A. de C.V. Custodia de 0.5% Ago.
Valores 31, 1.4 4.3 0.0 2.5 0.0
1995
Totales $519. $911.7 $ 0.0 $1,260. $ 0.00
9 5
Nota 8. Depósitos de clientes
La cartera de depósitos del banco que integra el conglomerado Las diferentes
clases de depósitos del banco que integra el Financiero se encuentra distribuida así:
Conglomerado Financiero son las siguientes:
2003 2002 2003 2002
Depósitos del público $672,397. $690,375. Depósitos en cuenta $143,720. $111,650
3 4 corriente 6 .0
Depósitos de otros 3,200.8 417.2 Depósitos en cuenta 271,141. 252,272
de ahorro 2 .2
bancos
Depósitos de entidades 88,717.2 64,275.4 Depósitos a plazo 388,262. 417,620

estatales 1 .7
Depósitos restringidos 38,808.6 26,474.9 Total $803,123. $781,542
e inactivos 9 .9
Total $803,123. $781,542.
9 9
La tasa de costo promedio al 31 diciembre 2003 es de 2.1% (2.4% en 2002).

La tasa de costo promedio mensual de la cartera de depósitos es el porcentaje que
resulta de dividir el rubro ―costo de captación de depósitos‖, entre el saldo promedio
de la cartera de depósitos.
Nota 9. Préstamos del Banco Multisectorial de Inversiones (BMI)
53
Al 31 de diciembre de 2003 y 2002, el Banco que forma parte del Conglomerado registra
obligaciones con el Banco Multisectorial de Inversiones por $24,194.2($35,690.7 en
2002) en concepto de capital más intereses.
Nota10. Préstamos de otros bancos
Al 31 de diciembre de 2003 y 2002 las obligaciones por préstamos con bancos
extranjeros ascienden a $150,607.7($129,119.9 en 2002), monto que incluye capital más
intereses.
Nota11. Deuda Subordinada
Con fecha 26 de septiembre de 2003, el Banco contrató deuda subordinada por $5,000.0 a
10 años plazo que vence en septiembre de 2013, los intereses son pagaderos
semestralmente y el capital al vencimiento. El saldo de principal más intereses al 31
de diciembre de 2003 es de $5,105.8.
De conformidad con el artículo 42 de la Ley de Bancos, las deudas subordinadas son
aquellas obligaciones que el Banco contrate y que en caso de disolución y
liquidación se pagan al final de todos los acreedores pero antes que a los
accionistas del Banco. La deuda subordinada no puede garantizarse con activos del
banco deudor y para efectos del cálculo del fondo patrimonial del Banco (véase Nota
42) se considera como capital complementario hasta por un monto equivalente al 50%
del capital primario.
Nota12. Títulos de emisión propia
Los títulos valores emitidos con base al artículo 53 de la Ley de Bancos, para captar
recursos del público son:
Al 31 de diciembre de 2003
Emisión Monto Colocac Saldo Inter Tasa Monto Colocac Saldo Interé Tasa Fecha de
ión adeudad és d ión Adeuda s d Emisión
o e do e
Inter Inter
é é
s s
Pacta Pacta
d d
o o
CIBANCO4 0.0 0.0 0.0 0.0 $ $ 4,571.4 $ $ 7.5 4.4% 10-07-
4,571.4 4,571.4 19
98
CIBANCO5 $11,428. $11,428.6 $11,428.6 $ 5.1% 11,428.6 11,428.6 11,428. 22.9 4.9% 18-03-
6 26.2 6 19
99
CIBANCO6 11,428.5 11,428.5 11,428.5 13.4 4.1% 11,428.6 11,428.6 11,428. 13.9 4.2% 24-03-
6 20
00
CIBANCO7 9,140.0 9,140.0 9,140.0 9.5 4.3% 13,711.4 13,711.4 13,711. 42.2 4.2% 06-10-
4 20
00
CIBANCO8 10,000.0 10,000.0 4.4% 4.4% 23-10-2001
10,000. 25.8 10,000. 10,000.0 10,000. 20.9
0 0 0
CIBANCO9 4.1% 4.3% 24-01-2003
10,000. 10,000.0 10,000.0 15.2 8,000.0 8,000.0 8,000.0 12.2
0
CIBANCO10 6,500.0 6,500.0 6,500.0 4.4% 0 0 0 0 0.% 30-09-
1.4 20
03
Totales $ $ 58,497.1 $ 58,497.1 $ $ $59,140.0 $59,140. $
58,497.1 91.5 59,140.0 0 119.6
Los plazos pactados para los Cibanco4 al Cibanco6 y Cibanco8 y Cibanco10 son de cinco años para
cada uno; para los Cibanco7 son los siguientes: Serie ―A‖ a 1 año y medio, serie ―C‖ a 2 años
plazo y para series ―D‖ y ―F‖ a 3 años plazo , Cibanco9: serie―A‖ a 2 años plazo y serie ―B‖ a
3 años plazo.
La garantía de los Cibancos es Créditos Categoría A, excepto Cibancos 7 y 9 que su garantía es el
Patrimonio del Banco.
Nota13. Recuperaciones de activos castigados
Bajo este concepto se presentan las recuperaciones en especie de activos que fueron
dados de baja en ejercicios anteriores. Al 31 de diciembre de 2003 y 2002 el Banco
reporta recuperaciones acumuladas por $1,267.4 y $330.4, respectivamente,
distribuidos como se detallan :
2003 2002
Inmuebles urbanos $185.2 $140.0
Inmuebles rústicos 997.3 105.5
Estacionamientos 50.5 50.5
34.4 34.4
Lote de repuestos para vehículos
$1,267.4 $330.4
Total
Nota14.Vencimientos de operaciones activas y pasivas
Los vencimientos pactados en las operaciones activas y pasivas de los próximos
cinco años y siguientes son:
Al 31 de diciembre de 2003 2009
54
2004 2005 2006 2007 2008 En adelante Total
ACTIVOS
Reportos $ 5,97 $
5,911.7
Inversiones 98,4 $ $ 5,076.7 $ 7,687.7 $ $ 155,737.7

Financieras 11,583.9 1.6 32,986.5
Préstamos 137,3 41,355.4 58,488.0 79,618.6

41,470.2 413,529.8 771,835.2
Total de 241,6 46,432.1 66,175.7 79,620.2

activos 53,054.1 446,516.3 933,484.6
PASIVOS
Depósitos 385,5 417,052.1 450.4 36.1 0.0 0.0 803,129.4
Préstamos 101,6 549.8 1,639.8 1,996.0 17,228.3 51,688.6 174,801.9
Emisión de 23,6 7,000.0 5,000.0 6,500.0

valores 16,428.6 - 58,588.6
Total de 510,9 9,090.2 7,032.1 23,728.3 51,688.6 1,036,519.9

pasivos 434,030.5
Monto neto $(269,2) $(380,976.4 $37,341.9 $59,143.6 $55,891.9 $394,827.7 $

) (103,035.3)
Al 31 de diciembre de 2002 2008
Descripción 2003 En
200 2005 2006 2007 ade Total
4 lan
te
Total de activos $ 139,4 $ $ $ $ $ $
126 39,70 83,42 49,41 484 923,5
,77 1.2 5.0 3.2 ,78 98.3
8.2 6.9
Total de pasivos 491,3 7,768.1
436 17,66 6,548 45, 1,005
,33 7.0 .7 941 ,613.
1.4 .1 1
55
Monto neto $ $ $ $ $ $ $
(351,863.0) (309.,55 22,034.2 75,656.9 42,864.5 438 (82,014.8
3.2) ,84 )
5.8
Nota15. Utilidad por acción

La utilidad por acción en los períodos reportados se detalla a continuación:
2003 2002
Utilidad por acción en dólares $ 2.59 $ 2.28 (ajustada)
El valor anterior ha sido calculado considerando la utilidad neta mostrada en el
Estado de Resultados y el promedio de acciones en circulación de 6,486,480. La
utilidad por acción para el año 2002 ha sido ajustada para darle reconocimiento
retroactivo a las acciones emitidas por la capitalización de las reservas
voluntarias, de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de
Información Financiera (antes Normas Internacionales de Contabilidad).
Nota16. Reserva legal
Con base al artículo 39 de la Ley de Bancos, el Banco que forma parte del
Conglomerado Financiero debe separar de sus utilidades anuales el diez por ciento
(10%) hasta alcanzar una suma igual al veinticinco por ciento (25%) del capital
social pagado; en este ejercicio el importe separado de las utilidades para
constituir la reserva legal fue de $1,883.5 ($1,598.0 en 2002), con lo cual asciende
a $ 8,022.9 ($8,601.8 en 2002), valor que representa el 10.8% (13.9% en 2002) del
Capital Social.
Las sociedades que forman parte del conglomerado financiero BanCo, aplican el
porcentaje de la reserva legal según lo siguiente: Corporación de Crédito y Servicios
S. A. de C. V. y Facto Leasing ―X‖, S. A. de C. V. se rigen con base a lo
estipulado en artículo 39 de la Ley de Bancos; Inversiones ―X‖, S. A. de C. V., casa
de corredores de bolsa, como lo establece el artículo 123 del Código de Comercio
vigente, el cual estipula el 7% de las utilidades netas, y como límite mínimo legal
la quinta parte del capital social. Ban‖X‖ de El Salvador Inc. no posee requisitos
de reserva legal, según las leyes de los Estados Unidos de América.
Nota17. Impuesto sobre la renta
Las entidades constituidas en El Salvador pagan impuesto sobre la renta por los
ingresos obtenidos en el país, conforme a la Ley de Impuesto sobre la Renta, contenida
en el Decreto Legislativo Nº134 de fecha 18 de diciembre de 1991, en vigencia a partir
del 1 de enero de 1992. El Banco presenta obligaciones por impuesto sobre la renta
del ejercicio 2003 por $754.2 ($177.4 en 2002 ).
El Banco no registra Impuesto sobre la Renta Diferido (véase nota No.22 numeral 4 )
Nota18. Gastos de operación
Los gastos de operación al 31 de diciembre de 2003 y de 2002, se detallan a
continuación:
2003 2002
Gastos de funcionarios y empleados $ 22,000.4 $ 20,311.7
Remuneraciones 12,338.8 11,630.3
Prestaciones al personal 8,344.7 7,515.8
Indemnizaciones al personal 274.2 363.6
Gastos del directorio 198.3 100.9
Otros gastos del personal 811.4 668.1
Pensiones y jubilaciones
33.0 33.0
Gastos generales 15,577.1 13,879.8
Depreciaciones y amortizaciones $4,832.0 $ 4,640.9
Total $ 42,409.5 $ 38,832.4
Nota19. Fideicomisos
Al 31 de diciembre de 2003 y 2002 el Banco administra los siguientes fideicomisos:
Activos totales Resultado neto
2003 2002 2003 2002
Fideicomiso "A" 162.1 160.3 0.6 0.7
Fideicomiso "B" 150.9 120.1 0.6 0.3
Fideicomiso "C" 7,712.1 7,702.1 0.0 0.0
Fideicomiso "D" 4,430.6 4,430.6 22.2 13.8
Totales $23.4 $14.8
$12,455.7 $12,413.1
Nota 20. Litigios pendientes
En el mes de junio de 1996 se interpuso demanda mercantil contra el Banco ―X‖.S.A. por
$6,100.0 por un cliente cuyos créditos fueron cedidos al Fondo de Saneamiento y
Fortalecimiento del Sistema Financiero (FOSAFFI), reclamando indemnización por daños y
perjuicios por una supuesta mala administración a la que señalan como incumplimiento de
contrato de interventoria celebrado en 1984. Con fecha 29 de mayo de 2001 se notificó
56
sentencia desfavorable al Banco, respecto a la cual el Banco interpuso recurso de

apelación ante la Cámara correspondiente de Segunda Instancia. Con fecha 15 de
noviembre del año 2001 y 12 de diciembre del mismo año, se dictó resolución definitiva
y explicación de la misma, respectivamente, por parte de la Cámara Segunda de lo Civil
de la Primera Sección del Centro, la cual conoció en segunda instancia, revocando en
todas sus partes la sentencia de primera instancia, siendo una resolución totalmente
favorable al Banco en cuanto se determinó la no procedencia de la indemnización de
daños y perjuicios y se condenó a la contraparte al pago de las costas procesales de
las dos instancias. El día 10 de septiembre de 2003, la Sala de lo Civil de la
Honorable Corte Suprema de Justicia resolvió el recurso de casación interpuesto por la
parte actora, absolviendo a Banco ―X‖, S. A., de las acciones iniciadas en su contra y
condenando al demandante al pago de las costas procesales
Al 31 de diciembre de 2003 no existen contra el Banco otros procesos, ni judiciales
ni administrativos de significativa materialidad.
Nota 21. Requerimientos de fondo patrimonial consolidado

Según el artículo 127 de la Ley de Bancos, el fondo patrimonial de la controladora
se determina a partir del balance consolidado; y esta medición no debe ser inferior a
la suma de los requisitos de capital de cada una de las entidades que forman el
conglomerado financiero. También establece que el fondo patrimonial consolidado se
calcula según las normas establecidas en el artículo 42 de la citada Ley.
Al 31 de diciembre de 2003 la suma de los requisitos de capital de las sociedades
que forman este Conglomerado Financiero asciende a $85,534.0 ($76,695.0 en 2002); y
el Fondo Patrimonial del Conglomerado es de $95,892.0 ($84,935.0 en 2002), por
consiguiente al ser este mayor que la suma antes indicada, la Controladora cumple con
el requisito de fondo patrimonial.
El fondo patrimonial del conglomerado como un todo se calcula a partir de los
balances individuales de cada una de las entidades que forman el conglomerado.
La suma de los Fondos Patrimoniales de cada una de las entidades del conglomerado
asciende a $105,946.0 ($89,798.0 en 2002); y la suma de los requerimientos de fondo
patrimonial de las mismas asciende a $85,534.0 ($ 76,695.0 en 2002) por consiguiente
al ser la primera mayor el Conglomerado cumple con los requisitos de Fondo
Patrimonial.
Nota 22. Sumario de diferencias significativas entre las Normas Internacionales de
Información Financiera y las Normas Contables emitidas por la Superintendencia del
Sistema Financiero
Las principales diferencias respecto a las normas internacionales de información
financiera (antes normas internacionales de contabilidad - NIC) y las normas
contables emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, en lo que se
refiere al Banco de Comercio de El Salvador, S. A, se describen a continuación:
1. Las normas para la contabilización de las inversiones no están en total
conformidad con la NIC 39, siendo las principales diferencias las siguientes:
a. Las inversiones no se tienen valuadas de acuerdo a la clasificación que
establecen las NIC, las cuales son: mantenidas hasta su vencimiento,
valores negociables y mantenidas para la venta (NIC 39 párrafos 10 y 73).
b. Las inversiones adquiridas a descuento son presentadas a su valor nominal y
el descuento se incluye en los otros pasivos; las NIC requieren que sean
presentadas a su valor neto (NIC 39 párrafo 8).
c. No se están realizando todas las divulgaciones relacionadas con el uso de
los instrumentos financieros, por ejemplo:
i. Los objetivos y políticas concernientes a la gestión de los riesgos
financieros, incluyendo su política respecto a la cobertura,
desglosada para cada uno de los tipos principales de transacciones
previstas (NIC 39 párrafo 169a).
ii. La información sobre la naturaleza de los riesgos cubiertos, tales
como riesgo de crédito, riesgo de mercado, riesgo de moneda y riesgo
de la tasa de interés (NIC 39 párrafo 169b)
2. Las comisiones sobre préstamos otorgados con plazo de hasta 180 días se
reconocen como ingresos cuando los préstamos son desembolsados; las NIC
establecen que las comisiones por otorgamiento de préstamos deben ser
diferidas y reconocidas como ingresos en el plazo de los préstamos.
3. Las inversiones accionarias se registran por el método de participación,
independientemente de la participación accionaria que representen; las NIC
requieren la aplicación del método de participación solamente para las
inversiones en acciones que representen una participación mayor al 20% del
capital social del emisor (NIC 28 párrafo 4).
4. El Banco ―X‖ no registra impuestos diferidos; las NIC requieren el
reconocimiento de estos cuando la base de valuación fiscal de los activos y
pasivos difiere de lo financiero-contable.
5. Las ganancias provenientes de las ventas de activos extraordinarios con
financiamiento se registran como pasivos diferidos, los cuales son reconocidos
57
como ingresos en el momento sobre la base de efectivo; las NIC requieren que
los ingresos sean reconocidos en el momento que son devengados (NIC 19 párrafo
14).
6. Las liberaciones de reservas constituidas en años anteriores se registran con
crédito a otros ingresos no de operación; las NIC requieren que las
transacciones de la misma naturaleza se muestren netas.
7. Las reservas de saneamiento sobre cartera de préstamos de consumo se calculan
en función de la mora; conforme a las NIC en la preparación de los estados
financieros debe considerarse el principio de prudencia; por lo tanto, en los
análisis de cobrabilidad de estos saldos deberían considerarse otras variables
como el comportamiento de la economía, tendencias históricas de la mora, etc.,
para establecer reservas adecuadas a los riesgos de recuperación de estos
préstamos.
8. Los revalúos de activo fijo realizados son aprobados por la Superintendencia
del Sistema Financiero a solicitud del Banco y no son actualizados
periódicamente; las NIC requieren que los revalúos de activo fijo sean
actualizados periódicamente para reflejar los valores justos de mercado de los
bienes revaluados.
9. Las NIC requieren que las subsidiarias en la preparación de los estados
financieros usen las mismas bases contables de la matriz (NIC 27 párrafo 21).
10. Las fusiones de sociedades se realizan con base a las disposiciones legales;
las NIC establecen que deben determinarse los valores razonables de los activos
y pasivos al momento del intercambio.
11. La plusvalía (crédito mercantil) generada en la combinación de negocios de
acuerdo con las regulaciones dictadas se amortiza en tres años, las NIC
establecen que el período de amortización debe reflejar la mejor estimación del
plazo en el cual se espera recibir beneficios económicos futuros, la cual no
debe ser mayor a 20 años.
12. Las NIC requieren que se registren estimaciones para el deterioro de los
activos, en función de los flujos de efectivo futuros, relacionados con el
activo, descontados a una tasa de interés apropiada.
El efecto de estas diferencias sobre los estados financieros no ha sido
cuantificado por la Administración del Banco.
Nota 23. Cambios en políticas contables
1. A partir de enero de 2003, con base en las regulaciones emitidas por la
Superintendencia del Sistema Financiero, se implementó la política contable
relativa a la constitución de provisiones por riesgo país que regula el control
de dicho riesgo por las actividades de colocación de recursos en el exterior,
así como establecer las bases de cálculo y la oportunidad de la constitución de
las provisiones contables para representar el referido riesgo. Este riesgo se
determina y contabiliza con base al siguiente método:
a. El riesgo país es imputable a aquel país en que esté domiciliado el deudor u
obligado al pago y desde el cual se debe obtener el retorno de los recursos
invertidos. Sin embargo, se podrá utilizar el riesgo de un país distinto al
del deudor en los siguientes casos: el riesgo país de la matriz cuando actúe
en calidad de deudor solidario y el riesgo país del garante cuando éste
tenga calificación en grado de inversión de las empresas calificadoras de
riesgo reconocidas internacionalmente.
b. Las instituciones que coloquen o comprometan sus recursos en otros países,
utilizarán para determinar el grado de riesgo país, las calificaciones de
riesgo soberano de los países emitidas por las sociedades calificadoras de
riesgo reconocidas internacionalmente, de las obligaciones de largo plazo.
c. Las equivalencias entre la nomenclatura de las obligaciones a largo plazo
utilizadas por las sociedades calificadoras de riesgo reconocidas
internacionalmente y los porcentajes de provisiones mínimas que se deben
constituir para cada categoría son las siguientes:
% de
Categorías Standard & Poor Fitch Moody´s provisión
1. Países con bajo AAA AAA Aaa

riesgo
AA (+ -) AA (+ -) Aa (1, 2, 3) 0%
2. Países con A (+ -) A (+ -) A (1, 2, 3) 0%
riesgo normal
3. Países con BBB (+ -) BBB (+ -) Baa (1, 2, 1%
riesgo moderado 3)
BB (+ -) BB (+ -) Ba (1, 2, 3) 10%
B+ B+ B1 20%
58
4. Países con B B B2 30%

dificultades
B - B - B 3 40%
CCC+ CCC+ Caa1 50%
5. Países dudosos CCC CCC Caa2 60%
CCC - CCC - Caa 3 70%
6. Países con CC CC Ca (1, 2, 3)
problemas graves
o no C C C 100%
calificados.
D D
d. Las calificaciones que se consideren para determinar la categoría de riesgo

país, deberán ser las últimas que hubiesen emitido las sociedades
alificadoras de riesgo.
e. Cuando existan dos calificaciones de riesgo diferentes para un mismo país
se aplicará la de mayor grado de riesgo otorgado.
f. La evaluación de las provisiones por riesgo país debe realizarse como
mínimo mensualmente.
g. Los incremento de las provisiones causarán un débito en la cuenta de
resultados por aplicar - utilidades de ejercicios anteriores y un crédito en
la cuenta de patrimonio restringido - utilidades de ejercicios anteriores.
Las disminuciones en las provisiones causarán una reversión de la aplicación
contable de constitución.
El efecto de este cambio fue una disminución en la cuenta de resultados por
aplicar - utilidades de ejercicios anteriores y un aumento en la cuenta de
patrimonio restringido - utilidades de ejercicios anteriores por un valor de
$886.8 para el año que terminó el 31 de diciembre de 2003.
2. Hasta el 30 de junio de 2002, por los activos extraordinarios que habían
permanecido más dos años y sus prórrogas, se constituía una provisión por el
valor del activo registrado en la contabilidad.
Los activos extraordinarios existentes al 30 de junio de 2002, a los cuales no
se les había constituido reserva, deben ser provisionados como pérdida en un
plazo de cinco años contados a partir del 4 de octubre de 2002, que se
completará el 15% el primer año, el 30% el segundo año, el 50% el tercer año, el
75% el cuarto año y el 100% en el quinto año. En el caso de que el activo
extraordinario tenga constituido algún importe de provisión, la reserva se
constituirá hasta alcanzar el porcentaje de provisión en el año que corresponda.
A partir del 4 de octubre de 2002, los activos extraordinarios adquiridos con
posterioridad al 30 de junio de 2002 deben ser liquidados dentro de un plazo de
cinco años a partir de la fecha de su adquisición, debiendo provisionarlos como
pérdida durante los primeros cuatro años, mediante provisiones mensuales
uniformes.
Nota 24. Información por segmentos
La institución consolidada se dedica básicamente a prestar servicios bancarios y de

intermediación bursátil, a través de la casa de corredores de bolsa, en la República de
El Salvador. A continuación se presenta la información por segmentos:
Total de Total de Total de Total de

Segmento de Activos Pasivos Resultados Activos Pasivos Resultad
negocios os
$ $ $1,122,203 $ $
$1,172,041. 1,059,850 16,582.0 .9 1,023,969. 14,561.
Banca 9 .2 4 1
Intermediación 207.3 1,029.2 106.8

bursátil 848.5 111.3 255.2
$1,172,890. $1,059,96 $16,789.3 $1,123,233 $1,024,076 $14,816
Total 4 1.5 .1 .2 .3
Nota 25. Hechos Relevantes y Subsecuentes

Los hechos de mayor relevancia se resumen a continuación:
Los hechos de mayor relevancia se resumen a continuación:
a. El Consejo Directivo de la Superintendencia del Sistema Financiero, en sesión
Nº CD-39/02 del 25 de septiembre de 2002, acordó autorizar la conformación del
59
Conglomerado Financiero BanTazu, cuya sociedad controladora será el Banco ―X‖,

S. A, y estará integrado por las siguientes sociedades: Corporación de Crédito
y Servicios, S. A de C. V., Inversiones ―X‖, S. A de C. V., Facto Leasing ―X‖,
S. A. de C. V. y Ban‖X‖ Inc.
b. La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 18 de febrero
de 2003 (16 de febrero en 2002) acordó incrementar el capital social del Banco
en $12,355.2 ( $20,592.0 en 2002 ) mediante la capitalización de reservas de
capital , para operar un capital social de $74,131.2 ($61,776.0,en 2002)
representado por 6,486,480 (5,405,400 en 2002 ) acciones comunes con valor
nominal de once 43/100 dólares cada acción.
c. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 18 de febrero de 2003
(16 de febrero de 2002) acordó distribuir un dividendo de setenta y cinco
centavos de dólar por acción (un dólar con diez centavos por acción en 2002).
El monto total pagado ascendió $4,054.1 ($3,964.0 en 2002).
d. El registro de accionistas muestra que durante los años que terminaron el 31 de
diciembre de 2003 y de 2002 se transaron 1,064,968 y 816,741 acciones, que
representan el 16.4% y el 15.1%, respectivamente, del capital social.
e. Con fecha 5 de junio de 2003, se efectuó venta de 31,500 acciones de
Servicios Financieros, S. A de C. V. a Popular Bank, Inc.
f. Al 31 de diciembre de 2003 y de 2002 se realizaron ventas de activos
extraordinarios por $5,190.4 y $4,876.6, respectivamente, obteniendo una
utilidad, neta de reservas constituidas, por $1,041.1 ($171.8 en 2002).
g. Con fecha 29 de agosto y 30 de septiembre de 2003 se efectuó una emisión de
certificados de inversión CIBANCO 10 por un monto de $10,000.0 a cinco años
plazo
h. La Ley de Bancos establece una relación mínima de solvencia del 12% entre el
fondo patrimonial y la suma de los activos ponderados; la cual se incrementará
gradualmente de la siguiente forma: 2003 - 11%; 2004 - 11.5%; y 2005 - 12%.
i. Con fecha 25 de junio de 2003, la Superintendencia del Sistema Financiero en
sesión CD 24/03 aprobó medidas contingenciales para prevenir problemas de
liquidez, las cuales tendrán vigencia durante el período de un año a partir del
1 de julio de 2003, pudiendo extenderse por el tiempo necesario. Las medidas en
mención se detallan a continuación:
i. Los bancos deberán mantener en todo momento, como mínimo, una relación del
6% de inversiones en títulos valores extranjeros de fácil realización con
respecto al total de obligaciones sujetas a reserva de liquidez al 20 de
mayo de 2003. No se computarán para esta relación los títulos que integran
la reserva de liquidez. En caso de los bancos que a la vigencia de estas
medidas se encuentren por debajo del seis por ciento, tendrán un plazo de
cinco meses para cubrir el nivel requerido de inversiones extranjeras de
fácil realización, en una proporción mensual de 20% hasta cubrir el
requerimiento establecido.
ii. Se establece un requerimiento adicional de la reserva de liquidez del 3%,
calculado con base al total de obligaciones sujetas a reserva de liquidez al
20 de mayo de 2003. Su constitución será gradual a razón de un doceavo
acumulable al final de cada una de las catorcenas comprendidas entre el 16
de julio y el 30 de diciembre de 2003.
iii. Para efectos del cálculo de fondo patrimonial, las inversiones en valores
emitidos por estados o bancos centrales extranjeros y calificados como AAA,
AA, A y BBB, se ponderarán entre el 0% y el 50%, dependiendo de la
calificación de riesgo de la inversión.
j. Con fecha 21 de agosto de 2002 la Asamblea Legislativa aprobó el Decreto N°955
conteniendo reformas a la Ley de Bancos, con vigencia a partir del 3 de octubre
de 2002.
Algunas de las reformas relevantes son las siguientes:
i. Se faculta a la Superintendencia del Sistema Financiero para exigir
requerimientos adicionales de Fondo Patrimonial, por los riesgos asumidos
por los bancos. Asimismo se establece que el fondo patrimonial no podrá ser
inferior al 7% de la suma del pasivo total y contingencias, y se modifican
los requerimientos de los activos ponderados de la siguiente manera:
Ponderación Ponderación
Requerimientos de activos actual reforma
Fondos en tránsito, créditos
garantizados con 20% 0-20%
depósitos, activos bajo administración
fiduciaria
Préstamos con garantía de bancos de primera
línea y depósitos en bancos
extranjeros de 50% 20-50%
primera línea
Inversiones en títulos valores emitidos por
Bancos 100% 0-150%
Centrales y Estados soberanos
60
La relación entre el fondo patrimonial y las obligaciones o pasivos totales

con terceros, incluyendo las contingencias, será de 6.0% durante el 2002;
6.3% en 2003; 6.6% en 2004 y 7% en 2005.
ii. Los activos extraordinarios deberán ser liquidados por el Banco dentro de
un plazo de 5 años contados a partir de la fecha de su adquisición, debiendo
provisionarlos como pérdida en su contabilidad, durante los primeros cuatro
años, mediante provisiones mensuales uniformes. Toda provisión que el Banco
tuviera constituida en virtud del préstamo que originó la adquisición del
activo extraordinario, no podrá revertirse, sino que se trasladará a la
provisión del activo extraordinario. Así mismo se establecieron reglas
transitorias para los activos que los bancos posean al 30 de junio de 2002.
iii. Los créditos otorgados por los bancos a personas no residentes o para ser
invertidos en el exterior en ningún caso podrán exceder el diez por ciento
del Fondo Patrimonial del banco acreedor. Para poder realizar estas
operaciones los bancos deberán tener aprobadas las políticas pertinentes
para las operaciones en el exterior a que se refiere el artículo 63 de la
Ley, en las que deberán incluirse límites específicos a la exposición
crediticia por país. La suma de estos créditos no podrá ser superior al
ciento cincuenta por ciento del Fondo Patrimonial del Banco. No obstante,
para que el Banco pueda tener créditos por un monto superior al setenta y
cinco por ciento del fondo patrimonial requerirá la autorización de la
Superintendencia.
iv. La Superintendencia podrá disponer la exclusión de activos a su elección,
por un importe equivalente a los pasivos correspondientes a depósitos y a
obligaciones laborales, denominándoles ―masa excluida‖. También podrán
formar parte de la masa excluida aquellos pasivos que correspondan a
acreedores que cuenten con garantías originadas en créditos prendarios e
hipotecarios, cuyos derechos crediticios sean menores que el valor de los
bienes o derechos que los garantizan y si, a juicio de la Superintendencia,
tal diferencia resultare necesaria para afectarla al pago de los pasivos
excluidos. La Superintendencia emitirá las normas técnicas que contendrán
las bases para valorar los activos que integran la masa excluida, las cuales
deberán adecuarse a las normas internacionales de contabilidad. En caso que
los valores de recuperación de los activos resultaren final y efectivamente
superiores a los valores nominales o contables de los pasivos excluidos, esa
diferencia se destinará a satisfacer a los titulares de los pasivos no
excluidos, de acuerdo al orden prelación de pagos que le correspondan.
k. El Banco acordó invertir en los siguientes instrumentos financieros:
i. El 18 de diciembre de 2002 el Banco acordó invertir en un instrumento
financiero de tasa de interés vinculado a la tasa USD LIBOR a seis meses;
con un monto de referencia de $10,000.0, fijándose como fecha de liquidación
el 15 de enero de 2003, y con vencimiento el 15 de enero de 2013. El Banco
recibe cupones trimestrales y ajustables al 10%, sujeto a las siguientes
condiciones: para aquellos días en los cuales la tasa USD LIBOR 6 meses es
mayor que 0% pero menor o igual que un límite máximo prefijado, el Banco
ganará el 10%; pero en aquellos días que la tasa USD LIBOR 6 meses es menor
o igual que 0% o mayor que el límite máximo prefijado, el Banco tendrá un
rendimiento de 0% en esos días. El límite máximo prefijado oscila del 4% al
8% del año 2 al año 10. Cada tres meses el emisor tiene la
opción de redimir la inversión, para lo cual debe notificar al Banco con
cinco días de anticipación. En enero de 2003, el Banco invirtió $3,000.0 en
este producto de tasa de interés.
ii. El 19 de junio de 2003 el Banco acordó invertir $2,000.0 en un instrumento
fijándose como fecha de liquidación el 16 de julio de 2003, y con
vencimiento el 16 de julio de 2018. El Banco recibe cupones trimestrales y
ajustables del 6% al 8%, sujeto a las siguientes condiciones: para aquellos
días en los cuales la tasa USD LIBOR 6 meses es mayor que 0% pero menor o
igual que un límite máximo prefijado, el Banco ganará el interés pactado;
pero en aquellos días que la tasa USD LIBOR 6 meses es menor ó igual que 0%
o mayor que el límite máximo prefijado, el Banco tendrá un rendimiento de 0%
en esos días. El límite máximo prefijado es el 6.5%. Cada tres meses el
emisor tiene la opción de redimir la inversión, para lo cual debe notificar
al Banco con cinco días de anticipación. En julio de 2003, el Banco
invirtió $2,000.0 en este producto de tasa de interés.
iii. El 19 de junio de 2003 el Banco acordó invertir $5,000.0 en un instrumento
fijándose como fecha de liquidación el 3 de julio de 2003, y con vencimiento
el 3 de julio de 2018. El Banco recibe cupones trimestrales y ajustables del
6% al 12%, sujeto a las siguientes condiciones: para aquellos días en los
cuales la tasa USD LIBOR 6 meses es mayor que 0% pero menor o igual que un
límite máximo prefijado, el Banco ganará el interés pactado; pero en
aquellos días que la tasa USD LIBOR 6 meses es menor ó igual que 0% o mayor
que el límite máximo prefijado, el Banco tendrá un rendimiento de 0% en esos
días. El límite máximo prefijado es el 6.5%. Cada tres meses el emisor tiene
la opción de redimir la inversión, para lo cual debe notificar al Banco con
cinco días de anticipación. En julio de 2003, el Banco invirtió $5,000.0
en este producto de tasa de interés.
61
h. Durante el año 2002, el Banco transfirió créditos por $11,298.6 al Fideicomiso

Ambiental para la Conservación del Bosque Cafetero (FICAFE) recibiendo a cambio
certificados de inversión en dicho Fideicomiso. Por instrucciones de la
Superintendencia del Sistema Financiero, estas inversiones se presentan en la
cuenta de activos diversos, hasta que se posean físicamente los títulos valores.
Nota 26. Utilidades distribuibles
De conformidad al inciso primero del artículo 40 de la Ley de Bancos, debe
retenerse de las utilidades, después de deducida la reserva legal, una suma
igual a los productos pendientes de cobro netos de reservas de saneamiento, por
consiguiente estos valores se determinan como se presenta en la siguiente
página:
2003 2002
Utilidad del ejercicio $16,789. $14,816.3
3
Menos - Reserva legal
(1,883. (1,598.0)
5)
Utilidad disponible 14,905. 13,218.3
8
Más - Utilidad no distribuible de 7,215.0 7,979.3
ejercicios anteriores
Menos - Utilidades obtenida en
subsidiarias, neto de (230.8) (588.1)
dividendos recibidos,
y otras reservas
Menos - Intereses, comisiones y (6,146. (7,215.0)
recargos por cobrar - 4)
Sobre depósitos $
(38.6)
Sobre otros activos $(1,959.1) (1,823
.9)
Sobre inversiones (1,092.1) (2,520
.1)
Sobre préstamos (3,109.3) (2,846
.5)
Provisión de
incobrabilidad de intereses
sobre préstamos 14.1 14.1
Reserva riesgo país -
(886.8)
Utilidad distribuible del año $14,856. $13,394.5
8
Nota 27. Personas relacionadas y accionistas relevantes

Según la Ley de Bancos son personas relacionadas quienes sean titulares del tres por
ciento o más de las acciones del Banco. Para determinar ese porcentaje se tendrán
como propias las acciones del cónyuge y parientes del primer grado de
consanguinidad, así como la proporción que les corresponda cuando tengan
participación social en sociedades accionistas del Banco. Dentro de las personas
relacionadas existe un grupo a quienes la Ley de Bancos denomina accionistas
relevantes, por ser titulares de al menos el diez por ciento de las acciones del
Banco. También son personas relacionadas los directores y gerentes del Banco.
Nota 28.Créditos relacionados

De conformidad a los artículos 203, 204, 205 y 206 de la Ley de Bancos se prohibe
que los bancos, así como sus subsidiarias, otorguen préstamos, créditos, garantías y
avales a personas naturales o jurídicas relacionadas directa o indirectamente con la
propiedad o en forma directa con la administración de la entidad, ni adquirir
valores emitidos por éstas en un monto global superior al cinco por ciento (5%) del
capital pagado y reservas de capital de cada una de las entidades consolidadas.
El capital social y reservas de capital al 31 de diciembre de 2003 y de 2002 es

$82,154.1 y $70,930.3 respectivamente. El total de créditos relacionados
asciende a $2,893.7 ($2,403.5 en 2002) el cual representa el 3.5% y 3.4%,
62
respectivamente, del capital social pagado y las reservas de capital del Banco, dicho
monto está distribuido entre 174 deudores (145 en 2002).
Durante los períodos reportados el Banco le dio cumplimiento a las disposiciones
sobre créditos relacionados antes referidas.
Nota 29.Créditos a subsidiarias extranjeras

De conformidad al artículo 23 de la Ley de Bancos, el límite máximo de créditos que
los bancos pueden otorgar a sus subsidiarias constituidas en el extranjero, no puede
exceder del cincuenta por ciento (50%) del fondo patrimonial o del diez por ciento
(10%) de la cartera de préstamos, el que sea menor, ambos parámetros del otorgante.
Al 31 de diciembre de 2003 el fondo patrimonial del Banco es de $98,851.0 ($82,980.0

en 2002) y el monto bruto de la cartera de préstamo de $795,602.9 ($728,554.4 en
2002).
Al 31 de diciembre de 2003 los créditos otorgados a la subsidiaria extranjera del
Banco ascienden a $82.0 ($68.3 en 2002) el cual representa el 0.1% (0.1% en 2002) del
fondo patrimonial de la entidad y el 0.0% de la cartera bruta de préstamos.
Los saldos de los créditos otorgados a subsidiarias han sido eliminados en la
consolidación por lo que no forman parte de los estados financieros.
Nota 30.Créditos a subsidiarias nacionales

De conformidad al artículo 24 de la Ley de Bancos, el límite máximo de créditos que
los bancos pueden otorgar a sus subsidiarias constituidas en El Salvador, no puede
exceder del cincuenta por ciento (50%) del fondo patrimonial o del diez por ciento
(10%) de la cartera de préstamos, el que sea menor, ambos parámetros del otorgante.
Al 31 de diciembre de 2003 el fondo patrimonial del Banco es de $98,851.0 ($82,980.0
en 2002) y el monto bruto de la cartera de préstamo de $795,602.9 ($728,554.4 en
2002).
Al 31 de diciembre de 2003 los préstamos otorgados a las subsidiarias nacionales del
Banco ascienden a $10,294.1 ($8,894.1 en 2002), el cual representa el 10.4% (10.7% en
2002) del fondo patrimonial de la entidad y el 1.3% (1.2% en 2002), de la cartera
bruta de préstamos.
Los saldos de los créditos otorgados a subsidiarias han sido eliminados en la
consolidación por lo que no forman parte de los estados financieros.
Nota 31.Límites en la concesión de créditos

El artículo 197 de la Ley de Bancos establece que los bancos y sus subsidiarias no
podrán otorgar créditos ni participar en el capital accionario por una suma global
que exceda el veinticinco por ciento (25%) de su propio fondo patrimonial, a una
misma persona o grupo de personas con vínculos económicos. También establece que el
exceso del quince por ciento (15%) en créditos, respecto de su propio fondo
patrimonial debe ser cubierto por garantías reales suficientes o avales de bancos
locales o bancos extranjeros de primera línea.
Al 31 de diciembre de 2003 y de 2002, no se tienen créditos a una sola persona o
grupo económico que excedan del veinticinco por ciento del fondo patrimonial del
Banco.
Durante los períodos reportados el Banco le dio cumplimiento a las disposiciones del
artículo 197 de la Ley de Bancos.
Nota 32. Contratos con personas relacionadas

De conformidad al artículo 208 de la Ley de Bancos, la Superintendencia puede
objetar la celebración de contratos entre un banco y las personas relacionadas con
éste. Se entiende que son personas relacionadas aquellas que se encuentran
vinculadas en forma directa o indirecta con la propiedad accionaria del banco o en
forma directa con la administración. Los contratos celebrados con personas
relacionadas son los siguientes:

63
Contrato de arrendamiento de inmueble vigente hasta el 29 de marzo de 2005
por un monto de $205.7, de los cuales se aplicaron a los resultados de diciembre
2003 la suma de $54.2 ($53.1 en 2002).
Durante los períodos que terminaron el 31 de diciembre de 2003 y de 2002 la
Superintendencia del Sistema Financiero no objetó contratos con partes relacionadas
Nota 33. Relaciones entre operaciones activas y pasivas en moneda extranjera

De acuerdo con el Art. 62 de la Ley de Bancos, la Superintendencia del Sistema
Financiero determinará las normas referentes a las relaciones entre las operaciones
activas y pasivas de los bancos, para procurar que el riesgo cambiario se mantenga
dentro de rangos razonables. Para cumplir con tal propósito, la Superintendencia del
Sistema Financiero ha establecido que la diferencia absoluta entre activos y pasivos
de moneda extranjera no podrá ser mayor del 10% del fondo patrimonial. Al 31 de
diciembre de 2003 y de 2002, el Banco dio cumplimiento a la citada disposición al
mantener una relación del 0.13% (0.11% en 2002).
Nota 34. Requerimientos de fondo patrimonial

De acuerdo al artículo 41 de la Ley de Bancos, con el objeto de mantener
constantemente su solvencia, los bancos deben presentar en todo momento las siguientes
relaciones mínimas: i) un 11.0% (10.5% en 2002) entre su fondo patrimonial y la suma
de sus activos ponderados conforme lo establece la citada ley; ii) un 6.3% (6% en
2002) entre su fondo patrimonial y sus pasivos y contingencias; y iii) el 100% o más
entre el fondo patrimonial y capital social pagado a que se refiere el artículo 36 de
la Ley de Bancos.
La situación del Banco es la siguiente:
Relación fondo patrimonial sobre activos ponderados 12.7% 11.6%

Relación fondo patrimonial sobre pasivos y contingencias 8.9% 8.0%
Relación fondo patrimonial sobre capital social pagado 129.6% 134.0%
Nota 35. Calificación de riesgos
El artículo 235 de la Ley de Bancos, requiere que el Banco publique la calificación

de riesgo realizada por una clasificadora de riesgo registrada en la
Superintendencia de Valores para determinar el grado de la inversión. Los
resultados de estas evaluaciones se presentan a continuación:
Clasificación
2003 2002
Fitch rating Equilibrium Fitch rating Equilibrium
Emisor AA- AA- A+ A+
Certificados de
inversión AA AA AA- AA-
(garantía
hipotecaria)
Certificados de
inversión AA- AA- A+ A+
(garantía
patrimonial)
La fecha de referencia de las clasificaciones de riesgo es al 30 de septiembre de
2003 y de 2002 respectivamente.
La descripción de las calificaciones se detalla a continuación:
Para el emisor:
AA Entidad con una muy alta capacidad de pago de sus obligaciones en los términos y
plazos pactados, la cual no se vería afectada ante posibles cambios en la
64
entidad, en la industria a que pertenece o en la economía. Los factores de

protección son fuertes, el riesgo es modesto.
A Entidad con una muy buena capacidad de pago de sus obligaciones en los
términos y plazos pactados, pero ésta es susceptible de deteriorarse
levemente ante posibles cambios en la entidad, en la industria a que
pertenece o en la economía. Los factores de protección son satisfactorios.
Para los certificados de inversión:
AA Instrumentos en que su emisor cuenta con una muy alta capacidad de pago del
capital e intereses en los términos y plazos pactados, la cual no se vería
afectada ante posibles cambios en el emisor, en la industria a que pertenece
o en la economía.
A Instrumentos en que su emisor cuenta con una buena capacidad de pago del
capital e intereses en los términos y plazos pactados, pero ésta es
susceptible de deteriorarse levemente ante posibles cambios en el emisor, en
la industria a que pertenece o en la economía.
El signo ―+‖ indica una tendencia ascendente hacia la categoría de clasificación
inmediata superior, mientras que el signo ―-‖ refleja una tendencia descendente hacia
la categoría de clasificación inmediata inferior.
Nota 36. Adquisiciones
En enero de 2002 El Banco ―X‖,S.A.compró 12,325 acciones a los accionistas
minoritarios de Inversiones ―X‖, S. A. de C. V. por un monto de $182.4,
incrementando su participación de 71.00% a 99.99%, y 34,998 acciones a Facto
Leasing , S. A. de C. V. por un monto de $399.9, incrementando su participación de
65.0% a 99.99%.
Nota 37. Crédito mercantil
El movimiento del crédito mercantil se presenta a continuación:
2003 2002
Saldo al 31 diciembre de 2002 $ 3,028.4 Saldo al 31 diciembre $ 4,343.0
de 2001
Menos: Amortización Menos: Amortización

(1,063.1) (1,314.6)
Saldo al 31 de diciembre de $ Saldo al 31 de $ 3,028.4
2003 1,965.3 diciembre de 2002
Nota 38. Indicadores relativos a la carga de recurso humano
Al 31 de diciembre de 2003 y 2002 el Banco ha mantenido un promedio de 1,544 y
1,507 empleados, respectivamente. De ese número el 64.7% se dedican a los negocios
del banco (63.2% en 2002) y el 35.3% es personal de apoyo (36.8% en 2002).
Informe de los auditores independientes
13 de febrero de 2004
A la Junta Directiva y
65
a los Accionistas de
Banco ―X‖, S. A.
Hemos auditado los balances generales consolidados de Banco ―X‖,S.A.y sus subsidiarias
al 31 de diciembre de 2003 y de 2002, y los correspondientes estados consolidados de
resultados, de cambios en el patrimonio y de flujos de efectivo por los años que
terminaron en esas fechas. Estos estados financieros son responsabilidad de la
administración del Banco. Nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre estos
estados financieros con base en nuestras auditorías.
Efectuamos nuestras auditorías de acuerdo con normas internacionales de auditoría. Estas

normas requieren que planifiquemos y ejecutemos la auditoría con el objeto de obtener una
seguridad razonable que los estados financieros no contienen errores u omisiones
importantes. Una auditoría incluye el examen, sobre bases selectivas, de la evidencia que
respalda los montos y las divulgaciones incluidas en los estados financieros. Una
auditoría incluye también una evaluación de los principios de contabilidad usados y de
las principales estimaciones hechas por la administración, así como una revisión de la
presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías
proporcionan una base razonable para expresar nuestra opinión.
La Superintendencia del Sistema Financiero ha requerido que los estados financieros sean
preparados de acuerdo a las normas internacionales de información financiera (antes
normas internacionales de contabilidad) y de conformidad con las normas establecidas por
la Superintendencia del Sistema Financiero. Las políticas contables utilizadas por el
Banco no cumplen en su conjunto con todos los requerimientos de las normas
internacionales de información financiera (Nota 30).
En nuestra opinión, los estados financieros consolidados antes referidos presentan
razonablemente, en todos sus aspectos importantes, la situación financiera de Banco
―X‖,S.A.y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2003 y de 2002, los resultados de sus
operaciones y sus flujos de efectivo por los años que terminaron en esas fechas, de
conformidad con las normas contables emitidas por la Superintendencia del Sistema
Financiero.
Como se explica en la Nota 32 a los estados financieros, conforme a las regulaciones
emitidas por la Superintendencia del Sistema Financiero, durante el año que terminó el 31
de diciembre de 2003 el Banco implementó la política para constituir provisiones por riesgo
país por los recursos que coloque o comprometa en el exterior.
Inscripción Nº219
Socio

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UUN

“ACTUALIZACION DE GUIA DE ESTUDIO DE LA

Trabajo de Graduación Presentado Por:

Julio Alberto Lazo Villatoro

Para optar al grado de:

LICENCIADO(A) EN CONTADURIA PUBLICA

Secretaria : Lic. Lidia Margarita Muñoz de Vela

Asesor : MSC. José Gustavo Benítez Estrada

Tribunal Examinador : MSC. José Gustavo Benítez Estrada

Lic. Leonardo Vinicio Barrios Rivas

San Salvador, El Salvador, Centroamérica

A Dios por haberme iluminado cada día, dándome fuerza y fortaleza

para no decaer y culminar mi carrera, a mi madre por su amor

fraternal, por sus consejos y sus benditas oraciones, a mi padre

Julio Alberto Lazo Villatoro

A Dios por darme la fuerza y sabiduría para lograr con éxito mi

y familiares por estar conmigo en todo momento, a mis amigos por

brindarme su amistad y fuerza necesaria para seguir adelante.

Elvira Marta Valenzuela Córdova

Agradezco a Dios por haberme dado fortaleza para culminar con

éxito mi carrera, a mi familia por haberme brindado apoyo y

comprendido a cada momento, a mis hermanos y amigos por su apoyo

Nora del Carmen Rivas Ramírez

4.1 Conclusiones 147

El origen de los bancos es sumamente importante si se compara con

la magnitud del mundo cambiante y globalizado de los servicios

financieros en los países del mundo.

El presente documento ha sido elaborado con el objetivo de

brindar a estudiantes y maestros de la Facultad de Ciencias

económicas de la Escuela de Contaduría publica de la Universidad

de El Salvador, un cambio en las normativas que dan paso a la

necesidad de modificar la guía de estudio, la cual sirve de apoyo

En este sentido, la bibliografía existente de Contabilidad

Bancaria, se vuelve obsoleta en el medio, surgiendo la necesidad

de elaborar un documento que contenga los cambios en las

contables que realizan los bancos en el país.

Para el desarrollo de la investigación, se utilizó un estudio

analítico-descriptivo. Analítico , porque se efectuaron estudios

detallados de las deficiencias encontradas en la bibliografía y

programa con que se imparte la asignatura de Contabilidad

Bancaria, y descriptivo, porque se aplicaron dentro de los casos

prácticos las modificaciones en las diferentes normas contables y

prudenciales emitidas por la Superintendencia del Sistema

En el proceso de investigación de campo se visitaron tres

instituciones bancarias con el propósito de conocer la

operatividad de las operaciones que realizan y los procedimientos

Como aporte de la investigación realizada, se determinó que en el

desarrollo de la asignatura de Contabilidad Bancaria no se les

imparten las modificaciones en la normativa legal que están en

constante cambio en el Sistema Financiero en El Salvador.

Es por ello que se plantearon ejercicios que contienen los

cambios en la legislación vigente para el mejor desarrollo

teórico-práctico de los estudiantes y maestros, por tal razón, la

criterios necesarios que permitan el desenvolvimiento

satisfactorio de los profesionales de Contaduría Pública.

Los cambios que experimentan las normativas legales que aplican

los Bancos , hacen que éstos se mantengan a la vanguardia con los

servicios financieros que ofrecen, con seguridad y transparencia

En el presente texto se hace un estudio a las modificaciones que