UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS JURÍDICAS Y SOCIALES

DERECHO MERCANTIL II
LICENCIADO JOSE VIDAL LOPEZ PORTILLO

CHEQUE
BONO DE PRENDA
CEDULA HIPOTECARIA

ESTUDIANTES:

KIMBERLY SHANEL HERNANDEZ MENDEZ. CARNÉ: 201313177

LISBETH YOHANA MARROQUIN GARCIA CARNE: 200945861

LA ANTIGUA GUATEMALA, 05 DE MARZO DE 2019

 INDICE
INTRODUCCIÓN --------------------------------------------------------------------------- 1

CHEQUE -------------------------------------------------------------------------------------- 2

BONO DE PRENDA ----------------------------------------------------------------------- 7

CÉDULA HIPOTECARIA----------------------------------------------------------------- 12

CONCLUSIONES -------------------------------------------------------------------------- 18

PREGUNTAS ------------------------------------------------------------------------------- 19
 INTRODUCCION

A continuación, se presenta una recopilación de datos los cuales atienden al

desarrollo de tres títulos de crédito los cuales son: CHEQUE, BONO DE PRENDA
Y CEDULA HIPOTECARIA.

Como lo establece la legislación del código de comercio en su artículo 494 el

Cheque es un título de crédito por el cual una persona llamada librador ordena en
forma incondicional del pago de una suma determinada de dinero a otro sujeto
llamado librado, el cheque solo puede ser librado contra un banco. Aquellos que
contraríen lo establecido en dicho artículo no producirán efectos de título de
crédito.

Así mismo los Bonos de Prenda son títulos representativos de mercaderías y son
títulos e crédito que expide un almacén general de depósito en el que se
representa un contrato en garantía de las mercaderías que el titulo especifica

y por ultimo las Cedulas Hipotecarias, debe de emitirse de conformidad con la ley,
serán títulos de crédito y aun que son garantizadas con hipoteca, no perderán su
calidad de muebles.

El trabajo se fundamentó en aspectos doctrinarios de diferentes autores y de la

legislación nacional atinente al tema objeto de estudio.

1
 EL CHEQUE

ANTECEDSENTES HISTORICOS:
Su desarrollo como título valor es instrumento de pago, se logra a partir del gran
movimiento comercial y movimiento bancario del siglo XVIII, producido
especialmente en Europa, donde pasa de ser un simple papel o recibo, a obtener
su fisonomía propia y definitiva.
El cheque se origina por la costumbre de depositar, por razones de seguridad
fondos o dinero en los bancos, prestando estos a los solicitantes primeramente un
servicio de custodia y más tarde de caja, cobrando créditos e intereses y pagando
débitos a sus clientes o usuarios.
El cheque es un título de crédito por el que una persona llamada librador ordena
en forma incondicional el pago de una suma determinada de dinero a un sujeto
llamado librado, quien obligatoriamente debe ser una institución bancaria mediante
formularios previamente subministrados y autorizados por dicha institución
bancaria.
El cheque es un documento mercantil, aceptado como medio de pago, que emite y
firma una persona (librador). Para que una entidad financiera (librado), pague la
cantidad consignada en el mismo a otra persona (tenedor o beneficiario) siempre
cuando disponga de fondos en la cuenta contra la que se libra el cheque.
Por lo tanto, cualquier persona física o jurídica con capacidad legal que tenga
abierta una cuenta en una entidad financiera puede emitir un cheque. Esta entidad
le entregará a su cliente un talonario de cheques y podrá usar cada uno de ellos
como medio de pago.
Artículo 494 del código de comercio, el cheque solo puede ser librado contra un
banco, en formularios impresos subministrados o aprobados por el mismo. El
título que en forma de cheques se libre en contravención a este artículo, no
producirá efectos de título de crédito.
2
COMO SE DEBE USAR UN CHEQUE: El librador y beneficiario pueden ser el
mismo. Es lo que ocurre, por ejemplo, cuando el cheque se utiliza para sacar
dinero de una cuenta. El cheque se utiliza para pagar algo sin necesidad de
utilizar físicamente dinero. Un cheque podrá ser cobrado siempre que el librador
no lo haya revocado antes.

IMPORTANCIA DE CHEQUE: Para los comerciantes, que manejan importante

suma de dinero, el cheque reviste mayor importancia ya que les permite simplificar
su contabilidad, disminuyendo sus gastos de envío de fondos mediante
transferencias y aumentando su crédito, ya que el mismo banco guardo sus
depósitos le sirve de referencia comercial.
Otra de las ventajas del cheque y que le proporciona superioridad sobre el billete
del banco, reside en el hecho de que su empleo o presenta, en el mismo grado
que el papel moneda, el peligro de la inflación fiduciaria.

REQUISITOS: Articulo 495 de código de comercio: además de lo dispuesto por el

artículo 386 de este código, el cheque deberá contener:
1. La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero,
2. El nombre del banco librado.

ELEMENTOS PERSONALES:
LIBRADOR: persona que suscribe la declaración y da la orden incondicional de
pagar una suma determinada de dinero
LIBRADO: es el banco a cuyo cargo se da la orden de pagar el cheque.
TOMADOR O BENEFICIARIO: es la persona que tiene derecho al pago.

CARACTERISTICAS DEL CHEQUE:

1. LITERALIDAD: significa que vale única y exclusivamente por lo que se
plasme en el cheque de manera específica.
3
 2. VALOR PER SE: es decir que tiene valor por sí mismo en el documento
como el título valor que es, esto significa por ejemplo que al cobrarse en un
banco, el poseedor siempre y cuando el cheque cuente con endoso, no
tiene que dar explicación al banco de por qué lo está cobrando.

3. SEGURIDAD: Los cheques pueden tener inscripciones o tintas de

seguridad para verificación y así aumentar la prevención de fraudes.

4. A LA VISTA: los cheques son siempre a la vista, es decir que no tiene fecha
de cuando ser pagado. La fecha que se plasma en el cheque solo cumple la
función de que ese cheque se cobrase.

FORMAS DE GIRO:
1. A favor de dereminada persona
EL CONTRATO DE CHEQUE: Es la relación jurídica expresa o tácita entre el
librador o el librado, por la cual el primero provee de fondos al segundo y recibe de
esta autorización de disponibilidad de dichos fondos mediante formularios
autorizados denominados cheques.

PRESENTACION Y PAGOS
FORMA: el ejercicio del derecho consignado en un título de crédito requiere la
exhibición del mismo, siendo el cheque un título de crédito lógico de crédito, lógico
es suponer que para que se haga efectivo es necesario no solo la presentación,
sino que debe ser entregado a quien lo pague.
TIEMPO: los cheques deben presentarse para su pago dentro de 15 días
calendario, de su creación; o bien dentro de los seis meses que sigan a su fecha,
si el mismo no ha sido revocado y si el librado tiene fondos suficientes del librador
para pagarlo,

4
MODO: si el cheque es a la orden, el tenedor debe de legitimarse con una serie
ininterrumpida de endosos y el librado verificar la identificación del ultimo
endosatario que lo presente, lo cual o es necesario si el cheque es al portador, la
legitimación existe por la simple posesión. Lugar: por regla general la
presentación del cheque para su pago se hace frente al librado (banco).

CLASES DE REVOCACION:
1. ORDINARIA: si después de los 15 días calendario, el cheque no se cobra
2. EXTRAORDINARIO: dentro de los 15 días calendario: Por extravió, por
sustracción, por robo.

Si el librado recibiera orden del librador o del tenedor de no pagar un cheque por
alguna causa, se abstendrá de hacerlo sin responsabilidad de alguna y
comunicara esa circunstancia a quien se lo presente al cobro.

RESPONSABILIDAD: Civil: el librador de un cheque presentado en tiempo y no

pagado, resarcirá al tenedor de los daños y perjuicios que con ello ocasione.

La alteración de la cantidad por la que el cheque fue expedido o la falsificación de

la firma del librador, no pueden ser invocadas por este para objetar el pago hecho
por el librado, si el librador dio lugar a ellas por su culpa o por la de sus factores
representantes o dependientes. Articulo 515 código de comercio.

PENAL; la legislación guatemalteca reconoce la estafa mediante cheque,

consistiendo la figura penal en lo siguiente: que quien defraudare a otro dándole
en pago un cheque sin provisión de fondos o disponiendo de ellos antes de que
expire el plazo para su presentación, será sancionado con prisión de seis meses a
cinco años, y multa de de cien a cinco mil quetzales, articulo 168 del código penal.

5
MODALIDADES DEL CHEQUE:
CHEQUE CRUZADO: es aquel que mediante un trazo de dos líneas
paralelas en su anverso solo podrá ser cobrado por un banco. Existen dos
clases:
1. Creque cruzado especial
2. Cruzamiento especial.

CHEQUE PARA BONO Y CUENTA:

Se caracteriza porque solo puede ser cobrado mediante abono en su importe en
una cuenta bancaria del titular del cheque, cuya clausula se limita la
negociabilidad.

CHEQUE CERTIFICADO:
Es aquel que lleva constancia firmada por el banco librado de que hay fondos
disponibles y obligación de pago, durante el periodo de presentación, este cheue
no es negociable.

CHEQUE CON PROVISION GARANTIZADA: es un cheque a la orden en cuyo

formulario el banco librado hace constar la fecha de entrega y de vencimiento de
la garantía, así como cuantía por la cual cada cheque puede ser librado.

CHEQUE DE CAJA O GERENCIA: no puede ser emitido a cargo del mismo

librador; pero el en cheque de caja, los elementos personales sufren cierta fusión,
apareciendo asi lo que se puede llamar, librado librador.
Los cheques de caja o gerencia no son negociables ni podrán extenderse al
portador.

CHEQUE CON TALON: son los que llevan adheridos un talón separable que
deberá ser firmado por el titular al recibir el cheque.
6
 BONO DE PRENDA

Artículo 8 de la ley de Almacenes Generales de Depósito establece que: Los

Bonos de Prenda representan el contrato de mutuo celebrado entre el dueño de
las mercancías o productos y el prestamista, con la consiguiente garantía de los
artículos depositados. Dichos bonos confieren, por sí mismos, los derechos y
privilegios de un crédito prendario, en los términos de la presente ley.
El Bono de prenda es el título valor o documento financiero que certifica la relación
o la presencia de un crédito prendario sobre los bienes o mercancías señalados
en un certificado de depósito, al cual dicho bono se encuentra adjunto.
Los bonos librados podrán ir adjuntos al certificado o separados del mismo. El
certificado avala la propiedad de los productos depositados que se encuentran en
un almacén de depósito.
Estos dos documentos son producidos por un almacén de depósito. Este es
considerado en el estatuto legal como una institución financiera supervisada y
autorizada debidamente por la Superintendencia de Bancos.
Poder realizar negociaciones con los bonos de prenda por medio de la bolsa de
valores faculta al sector productivo a usar sus inventarios de productos terminados
o materias primas como una fuente de financiamiento.
Existen dos formas de pago posibles para el bono de prenda. La primera, con el
deudor prendario, cuya solidez financiera y calidad moral fueron valoradas antes
de realizar la inversión. La segunda, mediante el remate de los productos que
conforman el aval del título.

ARTICULO 9 DE LA LEY DE ALMACENES GENERALES DE DEPISITO:

Contenido de los Títulos. El Certificado de Depósito y el Bono de Prenda deben
emitirse con indicación del nombre completo y domicilio del depositante, la
identificación precisa de las mercancías o productos de que se trate, la fecha de
vencimiento, el nombre del almacén emisor y los demás detalles que determine el
reglamento. 7
Los formularios de esos títulos deben ser autorizados por la Superintendencia de
Bancos. Para que puedan expedirse Certificados de Depósito y Bonos de Prenda,
es preciso que las mercancías o productos se hallen libres de todo gravamen o
embargo judicial que haya sido previamente notificado al almacén emisor. Cuando
tal gravamen o embargo no hubiere sido notificado antes de la expedición de los
títulos, se debe tener como inexistente para los fines de la presente ley y sus
reglamentos. El Certificado de Depósito y el Bono de Prenda se deben emitir
nominativamente, a favor del depositante o de un tercero designado por éste y
pueden ser endosados conjunta o separadamente.

CARACTERISTICAS:
El bono de prenda y el certificado de depósito se crean con el objeto que el
depositante pueda colocar o vender una mercancía que se encuentra en un
almacén sin necesidad de retirarla. También pudiera empeñarla sin tener que
trasladarla.
El bono de prenda viene siendo un título adjunto, porque se emite tomando como
base el certificado de depósito.
Cuando se trate de mercancías designadas individualmente, solo se expedirá un
bono. Si se refiere a bienes designados genéricamente, se expedirá un bono
adjunto al certificado de depósito.
En cualquier caso, los almacenes expedirán los bonos desprendiéndolos de
talonarios. Allí se registrarán los mismos datos de los certificados expedidos.
Solo se podrá negociar el bono de prenda por primera vez, por separado del
certificado de depósito, con la interposición del almacén que haya librado estos
documentos. De lo contrario, con la interposición de un organismo de crédito.
Negociar el bono de prenda representa como solicitar un préstamo, entregando el
bono de prenda como garantía del mismo. Esto con el objeto que el prestatario
sujete la garantía prendaria sobre las mercaderías aseguradas por el bono.

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CADUCIDAD: Las acciones contra los endosantes y sus fiadores, a ser realizadas
por el tenedor del bono de prenda, caducan por las siguientes razones:
1. Por el tenedor no haber solicitado la venta de los productos almacenados.
2. No haberse reclamado el bono en los términos que señala la ley.
3. Por no haberse ejecutado una acción en los siguientes tres meses después
de la fecha de venta de las mercancías depositadas, o el día cuando el
almacén comunique al tenedor del bono que no puede realizarse esa venta,
o el día cuando el almacén se oponga a otorgar las cantidades indicadas
por la ley.
Aunque caduquen las acciones contra los endosantes y sus fiadores, el tenedor
del bono de prenda podrá mantener su acción hacia quien negoció por primera
vez el bono aparte del certificado, y contra sus fiadores.

VENCIMIENTO: ARTICULO 17. Vencimiento del Bono de Prenda. El tenedor del

Bono de Prenda, cuyo plazo haya vencido, debe presentarse a cobrar su importe
al almacén que lo haya emitido; y si el deudor no hubiese hecho provisión de
fondos, oportuna y suficiente, para cubrir todas las obligaciones a que se refiere
esta ley, el almacén debe anotarlo así en el título respectivo, para los efectos de
que el acreedor pueda iniciar procedimiento ejecutivo, sin más trámite. A este
efecto, los tribunales deben despachar ejecución con prontitud y ordenar el remate
judicial en los términos especiales previstos en la Ley de Bancos para el juicio
ejecutivo hipotecario o prendario. Dicho acreedor puede también optar por pedir
directamente al almacén el remate conforme al artículo siguiente, siempre que los
solicite por escrito dentro de los ocho días hábiles posteriores a aquel en que
ocurrió el vencimiento.
Las acciones procedentes del certificado de depósito para retirar las mercaderías
prescriben en tres años, desde que se venza el plazo indicado en el certificado
para el depósito.
Las acciones procedentes del bono de prenda prescriben también en tres años, a
partir del vencimiento del bono.
9
PARA QUE SE USA:
El bono de prenda se usa para evidenciar el establecimiento de un crédito
prendario sobre los bienes o mercancías mencionados en el correspondiente
certificado de depósito.
Este certificado de depósito refrenda la posesión de los bienes o mercancías
resguardados en el almacén de depósito emisor de dicho certificado
Por otra parte, el bono de prenda confirma que existe un crédito prendario,
compuesto por las mercancías o bienes enumerados en el certificado de depósito
al cual esté adjunto. El bono de prenda concede por sí mismo los privilegios y
derechos de la prenda.
Cuando se depositan mercaderías en un almacén general y el depositante pide
que se emitan bonos de prenda junto con el certificado, este será desprendido del
talonario que el almacén tenga para tal fin.
Además, entregará formularios en blanco de bonos de prenda para que, cuando el
depositante así lo desee, sean utilizados para dar la mercadería que acojan como
garantía prendaria.
Desde el momento que se le entreguen, el depositante tendrá la alternativa de
“gravar” su mercadería rellenando y entregando los bonos de prenda para ello.
También puede no hacerlo y esperar a que finalice el término del depósito para
recoger sus mercaderías.

NEGOCIACION: En caso que el depositante requiera alguna ayuda que para

poder obtenerla se le solicite una garantía, podrá ofrecerla haciendo entrega física
de los bonos de prenda llenados debidamente. Resumidamente, el procedimiento
es el siguiente:
El bono de prenda lo pueden negociar varias personas y en diferentes ocasiones.
Sin embargo, la primera vez que se negocie, se deberá hacer con la interposición
del almacén donde se encuentre depositada la mercadería. En su defecto, con la
interposición de un organismo de crédito.
10
Durante el acto de negociación, deberá llenarse el formulario de bono expedido
por el almacén para ello. Los datos deberán rellenarse con precisión tanto por el
almacén como por el tenedor del certificado. Estos serán responsables ante
cualquier inexactitud u omisión incurrida.
Cuando el prestamista recibe el bono de prenda debidamente rellenado, se vuelve
en acreedor cambiario de la persona que lo libró a su favor.
El titular del certificado que ofreció el bono al prestamista, deberá cumplir con su
compromiso de pago en el término indicado en el bono.
De no hacerlo, se volverá en un deudor infractor. Por tanto, el acreedor podrá
pedirle al almacén la ejecución de la mercadería agregada en el bono.

REQUISITOS: Los documentos financieros (certificado de depósito y bono de

prenda), tal como se muestra en la siguiente imagen, deberán contener lo
siguiente:
1. La alusión de ser bono de prenda y certificado de depósito.
2. La designación y la firma autorizada de la almacenadora.
3. El número del título.
4. La descripción de los bienes o mercaderías depositados.
5. La fecha de expedición del título.
6. El plazo indicado para el depósito.
7. La mención que el depósito ha sido establecido con designación genérica o
individual de los efectos o mercaderías respectivos.
8. La mención que las mercaderías o bienes componentes del depósito están
o no sujetos al pago de derechos.
9. El lugar del depósito.
10.Responsabilidades fiscales o impuestos, que deberá ser igual para el bono
o los bonos de prenda relativos y para el certificado de depósito.
11
 CEDULA HIPOTECARIA

Artículo 605 del código de comercio: Las Cedulas Hipotecarias emitidas de

conformidad con la ley serán títulos de créditos y aun que son garantizadas con
hipoteca, no perderán su calidad de muebles.

HISTORIA
La Ley que reguló las Cédulas Hipotecarias es la contenida en la Ley de
Hipotecas, Prenda y Registro de la Propiedad, emitida mediante Decreto
Legislativo No. 1656 de fecha 30 de mayo de 1930, que actualmente no se
encuentra vigente. La emisión de cédulas hipotecarias no podrá exceder del 75%
del avalúo del inmueble hipotecado, el cual deberá ser practicado por valuador
autorizado o bancario aprobado por el Ministerio de Finanzas Públicas. Esta
modalidad de la hipoteca tuvo origen en el derecho alemán siglo XIX y que fue
consagrada en el Código Civil de ese país en 1900. La cédula hipotecaria es el
documento en que consta un crédito, o parte de él garantizado con hipoteca sobre
uno o más bienes inmuebles. Según el Artículo 860 del Código Civil, puede
constituirse hipoteca para garantizar un crédito representado por cédulas; sin que
sean necesario que haya acreedor y emitirse las cédulas a favor del mismo dueño
del inmueble hipotecado. En el estudio de las cédulas hipotecarias conviene tener
presente lo que establecen los Artículos 605 y 606 del Código de Comercio. “Las
cédulas hipotecarias emitidas de conformidad con la ley, serán títulos de crédito y
aunque son garantizados con hipoteca, no perderán su calidad de muebles. No se
aplicarán las disposiciones del Artículo 867 del Código Civil a la creación de
cédulas hipotecarias por un banco o con intervención o garantía del mismo en
cuyo caso los avalúos efectuados por el Banco servirán de base para determinar
el máximo de la emisión”. “La cancelación de cédulas hipotecarias que llenen los
requisitos determinados en el Artículo anterior, podrá hacerse por cualquiera de
los medios que señala el Artículo 878 del Código Civil, pero la constancia de la 18
consignación exigida por dicho precepto, se sustituirá por el depósito en un banco
12
del capital, intereses y demás garantías que representen las cédulas. La escritura
de cancelación se otorgará por el Banco fiduciario o por el agente financiero de la
deuda.” Es importante apuntar que en el Código de Comercio a las Cèdulas
Hipotecarias les da el carácter de títulos de crédito. La sistemática de las cédulas
hipotecarias en el Código Civil está desarrollada en los Artículos 859 al 879.
Resultará difícil tratar de sintetizar el contenido de esos principios legales, por ser
en su mayoría numerativos de requisitos. Para la comprensión de lo que es la
cédula hipotecaria, basta exponer: -La constitución de la hipoteca para garantizar
un crédito representado por cédulas, debe hacerse en escritura pública. -El
inmueble a hipotecar con ese objeto, no debe tener anotación, gravamen, ni estar
sujeto a condiciones suspensivas, rescisorias o resolutorias. -Verificada la
inscripción de la hipoteca en el Registro de la Propiedad, se emitirán las cédulas
que deben ser del valor de cien quetzales o en cualquier múltiplo de cien. -Si el
crédito devenga intereses y éstos no se hubiesen descontado, se agregará a cada
cédula tantos cupones que sirvan de título al portador para la cobranza de
aquellos como períodos de pago. -Las cédulas y los cupones se redactarán en
español, irán impresos, grabados o litografiados, podrán contener traducciones a
uno o varios idiomas extranjeros y no causarán el impuesto de papel sellado y
timbres fiscales. -Las cédulas hipotecarias y los cupones de intereses vencidos
son títulos que 19 aparejan ejecución. -Las cédulas y los cupones pueden
traspasarse por la simple tradición si fueren al portador, o por endoso si fueren
nominativos. -La hipoteca de cédulas se cancelará: a) en escritura pública por el
emisor o por el intermediario si lo hubiere; b) por solicitud escrita al Registrador de
la Propiedad y c) o por sentencia firme. -Por último téngase presente que en la
hipoteca común se mantiene casi siempre una relación directa entre el acreedor y
el deudor. En la constitución de hipoteca de cédulas o emisión de cédulas
hipotecarias, el préstamo garantizado con el gravamen hipotecario puede
transmitirse total o parcialmente a varias personas, con vida propia que le da cada
título, cada cédula hipotecaria, sin necesidad de operar los traspasos en el
Registro de la Propiedad.
13
La cédula hipotecaria es un título financiero emitido por una entidad financiera en
el que se reconoce una deuda u otro tipo de obligación pagando un interés fijo o
una rentabilidad fija por ella y que tiene como garantía de inversión el conjunto o
parte de los préstamos hipotecarios de esa entidad.

Se trata de valores de renta fija emitidos exclusivamente por entidades de crédito.

Suelen ser emisiones a medio plazo y tienen distintas modalidades en cuanto a
tipo de interés y condiciones de amortización. Estos títulos hipotecarios pueden
ser nominativos, a la orden o al portador.

La entidad emisora se reserva la facultad de amortizar anticipadamente parte o la

totalidad de la emisión durante la vida de la misma, de acuerdo con lo establecido
en la legislación de cada país. Dichas entidades suelen dar liquidez a estos
valores, es decir, dan contrapartida de compra o venta a los inversores, siempre
que el volumen de valores que tengan en su cartera no supere el límite legal del 5
por ciento del volumen emitido.

Son valores emitidos por particulares, mediante la intervención de un Banco

Hipotecario y garantizadas con hipoteca sobre un inmueble propiedad del emisor,
además de la garantía solidaria del Banco Hipotecario que interviene en su
emisión.

El sujeto emisor elemento principal que distingue a la Cédula Hipotecaria de su

congénere, el Bono Hipotecario, y de la obligación hipotecaria, categoría de título
a la que ambos pertenecen. La obligación es emitida por Sociedad Anónima; el
Bono, por sociedad de crédito hipotecario; y la Cédula Hipotecaria, por particular.

EL MECANISMO DE CREACIÓN ES EL SIGUIENTE: Una persona que tenga la

disposición de un bien inmueble constituye, por declaración unilateral de voluntad
que se debe hacer constar en acta notarial, un crédito hipotecario a su cargo, con
garantía hipotecaria del inmueble. Se establece en el Acta que el crédito
hipotecario quedará dividido en tantas porciones como Cédulas Hipotecarias se
creen, y en cada una de las Cédulas quedará incorporada la respectiva porción del
crédito hipotecario. 14
En esta forma, el crédito hipotecario, inmobiliario por su naturaleza, se atomiza y
se incorpora en cosas mercantiles muebles, como son los títulos de las Cédulas.
Así, se da al crédito hipotecario gran movilidad, que hace fácilmente movilizarles
grandes capitales, y que ha dado gran aplicación a la Cédula, la que es
considerada como uno de los mejores valores de inversión.

CARACTERISTICAS:

 Se redactarán en español.
 Irán impresos, grabados o litografiado
 Podrán contener traducciones a uno o varios idiomas extranjeros.
 No causarán impuesto.

LAS CÉDULAS HIPOTECARIAS CUENTAN CON DOBLE GARANTÍA:

1. La primera es la del emisor.

2. La segunda es el derecho preferente de las cedulitas sobre la cartera
hipotecaria frente al resto de acreedores.

Existe un requerimiento legal que impide que el saldo de cédulas hipotecarias

exceda el 80 por ciento de la cartera elegible. Existen, además, cédulas
hipotecarias de riesgo más alto, como las emitidas por bancos americanos
garantizados por hipotecas de alto riesgo, también llamadas subprime.

CARACTERÍSTICAS DE LA CÉDULA HIPOTECARIA

La Cédula hipotecaria se emite en escritura pública y con ella una entidad

financiera busca financiación, pagando por ello un interés gracias al capital que
recibe.

Generalmente, son títulos que se suelen amortizar en un período de 1 a 3 años.

15
Existen analistas que la consideran como un activo del mercado monetario y otros
que no, ya que no son tan fácilmente convertibles en dinero si lo comparamos con
un repo o una operación simultánea.

Además, son productos sencillos siempre y cuando se detalle correctamente qué

tipo de garantía ofrece el banco en cuanto a la calidad de los créditos hipotecarios
que respalda. Si bien es cierto que es un activo financiero relativamente líquido, no
garantiza el pago de la rentabilidad ni su capital principal si hubiese un problema
con la entidad y sus créditos hipotecarios, debido al incumplimiento en el pago de
éstos, por ello, es importante saber el grado de jerarquía en el cobro de este título
en caso de que una entidad financiera se declare en quiebra.

TIPOS DE CÉDULA HIPOTECARIA

Existen dos tipos de cédula hipotecaria dependiendo de la garantía que aporten al

inversor:

GARANTÍA GLOBAL: La garantía de la cédula hipotecaria está compuesta por la

totalidad de los préstamos hipotecarios de la entidad. En teoría, esta cobertura es
más amplia y más segura, aunque no siempre es así.

GARANTÍA ESPECIAL: La garantía de la cédula hipotecaria está compuesta por

una parte de la cartera de préstamos hipotecarios de la entidad financiera. En este
aspecto, puede incluir garantías de mayor o menor calidad crediticia, por tanto, es
muy importante analizarlo.

CANCELACIÓN: Articulo 606 la cancelación de las cedulas hipotecarias que

llenen los requisitos determinados en el artículo anterior, podrá hacerse por
cualquiera de los medios que señala el artículo 878 del código civil, pero la
constancia de la consignación exigida por dicho precepto se sustituirá por la del

16
depósito en un banco de capital, intereses y de más cargos que representen las
cedulas. La escritura de cancelación se otorgará por el banco fiduciario o por el
agente financiero de la deuda.

MEDIOS POR LOS CUALES SE CANCELA

 Por escritura pública

 Por solicitud escrita al Registrador acompañando las cédulas o constancias
de depósito en su caso;
 y Por sentencia firme.

17
 CONCLUSIONES

 El cheque es un título valor a la orden y al portador y abstracto en virtud del

cual, una persona llamada librado, ordena incondicionalmente a una
institución de crédito, que es librado, el pago a la vista de una suma de
dinero determinada a favor de una tercera persona llamada beneficiario.
 La función económica del cheque es que es un medio de pago, y tiene la
misma validez que en dinero efectivo, es comparable a un billete de banco,
y en la actualidad está siendo desplazado por las tarjetas de crédito y de
débito.
 Cuando el bono de prenda no indique el monto del crédito que
representara, se entenderá que este afecta todo el valor de los bienes
depositados a favor del tenedor del bono de buena fe, salvo el derecho del
tenedor del certificado de depósito para repetir por el exceso que reciba el
tenedor del bono.

 El bono de prenda se usa para evidenciar el establecimiento de un crédito

prendario sobre los bienes o mercancías mencionados en el
correspondiente certificado de depósito.
 las cédulas hipotecarias cuentan con doble garantía, La primera es la del
emisor y la segunda es el derecho preferente de las cedulitas sobre la
cartera hipotecaria frente al resto de acreedores.
 Las cédulas hipotecarias emitidas de conformidad con la ley, serán títulos
de crédito y aunque son garantizados con hipoteca, no perderán su calidad
de muebles
18
 PREGUNTAS
1. ¿Qué es el cheque?

El cheque es un documento mercantil, aceptado como medio de pago, que emite y

firma una persona (librador).

2. ¿Cuál es la importancia del cheque?

la mayor importancia es que les permite simplificar su contabilidad, disminuyendo

sus gastos de envío de fondos mediante transferencias y aumentando su crédito,
ya que el mismo banco guardo sus depósitos le sirve de referencia comercial.

3. ¿Cuál es la ventaja del cheque?

Otra de las ventajas del cheque y que le proporciona superioridad sobre el billete
del banco, reside en el hecho de que su empleo o presenta, en el mismo grado
que el papel moneda, el peligro de la inflación fiduciaria.

4. ¿Cuáles son los requisitos esenciales del cheque?

La orden incondicional de pagar una determinada suma de dinero, y El nombre del

banco librado.

1. ¿Qué es el bono de prenda?

El bono de prenda es un título de crédito expedido por un almacén general de

depósitos que acredita la continuación de un crédito prendario, sobre las
mercancías o los bienes depositados.

19
 2. ¿Que acredita el bono de prenda?

acredita la continuación de un crédito prendario.

3. ¿para que se usa el bono de prenda?

El bono de prenda se usa para evidenciar el establecimiento de un crédito

prendario sobre los bienes o mercancías mencionados en el correspondiente
certificado de depósito.

4. ¿Quiénes pueden negociar el bono de prenda?

Varias personas y en diferentes ocasiones. Sin embargo, la primera vez que se

negocie, se deberá hacer con la interposición del almacén donde se encuentre
depositada la mercadería.

1. ¿Qué es la cedula hipotecaria?

La cédula hipotecaria es un título financiero emitido por una entidad financiera en

el que se reconoce una deuda u otro tipo de obligación pagando un interés fijo o
una rentabilidad fija por ella y que tiene como garantía de inversión el conjunto o
parte de los préstamos hipotecarios de esa entidad.

2. ¿Qué carácter tienen las cedulas hipotecarias?

Carácter de título de crédito
3. ¿Características de la cédula hipotecaria?

La Cédula hipotecaria se emite en escritura pública y con ella una entidad

financiera busca financiación, pagando por ello un interés gracias al capital que
recibe.

4. ¿Cuáles son los dos tipos de cedula hipotecaria?

Garantía global y garantía especial

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