INSTITUTO TECNOLÓGICO NACIONAL DE MÉXICO

Instituto Tecnológico de Acapulco

ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS

FINANCIEROS

UNIDAD 6:
MÉTODO DE
TENDENCIAS
CONTADOR PÚBLICO
PRESENTA:
MARTINEZ CHAVEZ WENDY
SOBERANIS RIOS MARIO DE JESUS

PROFESORA:

IRMA BEDOLLA SOLANO

 ÍNDICE
INTRODUCCIÓN ................................................................................................................................... 3
MÉTODO DE TENDENCIAS ................................................................................................................... 4
Concepto ......................................................................................................................................... 4
Consideraciones .............................................................................................................................. 5
Objetivos ......................................................................................................................................... 6
Características ..................................................................................................................................... 8
Importancia ......................................................................................................................................... 8
MÉTODO DE ÍNDICES......................................................................................................................... 10
MÉTODO HISTÓRICO ......................................................................................................................... 11
CONCLUSIÓN ..................................................................................................................................... 19
BIBLIOGRAFÍA .................................................................................................................................... 20

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 INTRODUCCIÓN
El método de tendencias es el último método que se analiza a lo largo de esta
asignatura; se trata de un método horizontal que consiste en el análisis de dos o
más estados financieros de la misma entidad, pero de periodos distintos para
observar las tendencias que han seguido a lo largo de los años para tomar alguna
decisión en base a las tendencias observadas por medio de gráficas.

Para hacer posible este análisis es necesario la ayuda de una o varias graficas
esto con el fin de que se puedan observar a mayor enfoque las tendencias.

Este método al igual que el método de razones es de los más usados en la

práctica profesional debido a que este informa el seguimiento de los saldos de
cada una de las partidas del estado financiero que han seguido a lo largo de los
años y que en base eso puede dar lugar a explicación de cada saldo actual para
identificar que se ha hecho mal, que se ha hecho bien, que se necesita
incrementar la eficiencia, etc.

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 MÉTODO DE TENDENCIAS

Concepto

El método de tendencia es el método de análisis que consiste en observar el

comportamiento de los diferentes rubros del Balance general y del Estado de
resultados, para detectar algunos cambios significativos que pueden tener su
origen en errores administrativos.

El método de tendencias es la forma de representar numéricamente, por medio de

series estadísticas, la inclinación o propensión de los estados financieros de la
empresa; mediante el análisis de las cifras de varios periodos.

La importancia del estudio de la dirección de las tendencias en varios años radica

en hacer posible la estimación, sobre bases adecuadas, de los probables cambios
futuros en las empresas, y cómo y porque las afectaran. Este método es de gran
utilidad debido a que:

Esté método de tendencias consiste en determinar la “propensión” de las cifras de

los estados financieros con base en su comportamiento histórico. Comparando las
diferentes cifras de los estados financieros.

Consiste en conocer si los valores absolutos o relativos de un concepto han

crecido o disminuido en el tiempo, partiendo de un periodo considerado base.
Puede referirse a cifras historias o la determinación de cifras estimadas para el
futuro.

Este método nos permite conocer la dirección y velocidad de los cambios

que se han dado en la situación financiera de la empresa a través del tiempo, por
lo que se considera como un método de análisis horizontal.

Una tendencia es la propensión o dirección seguida por alguna variable de

especial interés. Por ello, el análisis de tendencias tiene en cuenta la situación de
uno o más saldos de una empresa y su evolución en diferentes momentos, con el

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 propósito de identificar el comportamiento o tendencia propiamente dicha y así
tomar medidas al respecto o para proyectar posibles resultados futuros.

El análisis de tendencias permite una mejor comprensión de las políticas y

parámetros seguidos por la administración de la entidad económica, que han
originado los cambios relevantes observados a lo largo del periodo en estudio.
Esta observación, enmarcada dentro del entorno económico en el cual desarrolla
sus actividades la empresa, permitirá identificar cómo sus directivos han manejado
los problemas y aprovechado las oportunidades

Asimismo, el análisis por tendencias puede aplicarse para la medición de

estándares preestablecidos o en relación con el comportamiento de otras
empresas del sector, para establecer la dirección del cambio frente a los objetivos
particulares de la entidad económica o frente a sus competidores, y tomar las
medidas que sean necesarias.

Consideraciones

Es recomendable tomar en cuenta las siguientes consideraciones mínimas que

deberán observarse en su aplicación.

 Este procedimiento facilita la retención y apreciación mental de la tendencia de

las cifras, hecho que facilita el hacer la estimación de posibles cambios futuros
en la empresa.

 Las normas para valuar deben ser las mismas para los estados financieros que
se presentan, que sean congruentes con el estudio y lo que se persigue.

 La información descrita en los estados financieros dinámicos que se presentan,

debe corresponder al mismo ejercicio o período.

 Para su aplicación se sugiere, comparar estados financieros de ejercicios

anteriores, ya que permitirá observar cronológicamente la tendencia de las cifras
al presente en que se analiza.

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 Las cifras comparadas deben pertenecer a estados financieros de la misma
empresa.

 Puede aplicarse paralelamente con otro procedimiento, dependiendo del criterio

del analista financiero y en función del objetivo que se persiga.

 Al ser este un estudio que explora el pasado y su tendencia al paso del

tiempo, se logra identificar probables anomalías sobre el estado que guardan las
cifras de la empresa, por lo que constituye una base para el estratega financiero
para futuros estudios, así como para plantear una serie de recomendaciones.

Objetivos

1. Este procedimiento facilita la retención y apreciación mental de la tendencia

de las cifras, hecho que facilita hacer la estimación de posibles cambios
futuros en la empresa.
2. Conocer y aplicar las fórmulas básicas para elaborar tendencias con
respecto a las principales actividades de la empresa,
3. Este método constituye una ampliación del método de aumentos y
disminuciones. La principal desventaja del método de aumentos y
disminuciones, era la de que presentaba ciertas dificultades cuando se
quería aplicar más de tres ejercicios ya que entonces surgía la dificultad de
adoptar la mejor base sobre la cual calcular las diferencias.
4. Al ser un estudio que explora el pasado y su tendencia al paso tiempo, se
logra identificar probables anomalías sobre el estado que guardan las cifras
la empresa por lo que constituye una base para el estratega financiero para
futuros estudios, así como plantear una serie de recomendaciones.
5. Se ha apreciado en la técnica actual del análisis la convivencia de estudiar
más de tres ejercicios, a efecto de contar con un punto de vista más
elevado que permita ver la dirección que ha seguido la empresa y obtener
más conclusiones, que si únicamente se examinaran lapsos cortos.
6. El complemento indispensable en el cálculo de este método y que
posteriormente facilita su interpretación, es su representación gráfica, ya

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 que en dicha forma se puede apreciar más claramente el desarrollo de la
serie,
7. Analizar el comportamiento es el aspecto principal si se trata de un periodo
que comprenda varios años y con mayor justificación cuando se comparan
varias series.

Aplicación

Este método nos da los resultados y todas las estadísticas de cómo va la

empresa. Nos da los resultados de cada mes, bimestre, trimestre, cuatrimestre,
anual.

Así se dan las gráficas para qué se muestren en la toma de decisiones con los
propósitos de que hagan sus propuestas en las juntas de accionistas.

Por otro lado, se ha apreciado en la técnica actual del análisis la convivencia de

estudiar más de 3 ejercicios, a efecto de contar con un punto de vista más elevado
que permita ver la dirección que ha seguido la empresa y obtener más
conclusiones, que si únicamente se examinaran lapsos cortos.

Ventaja

Es el uso de números relativos, ya que en última instancia los números índices no

son sino números relativos; en este caso, durante el cálculo vamos obteniendo
automáticamente una idea de su magnitud, ya que su valor se relaciona siempre
con una base; al mismo tiempo, con su lectura nos podemos dar cuenta de la
tendencia o sentido hacia el cual se ha dirigido el concepto cuya serie se
representa. De ahí que conozcamos este método con el nombre de tendencias.

Desventaja
Siendo la principal, la misma que mencionábamos a propósito del método de por
cientos integrales, o sea, la que tratándose de números relativos, es factible a
olvidarse de los números absolutos que representan y por lo tanto, no considerar
su verdadera magnitud en términos monetarios.

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 Características

Algunas de las características a observar en este método:

1. Renglones similares
2. Importe base y comparado
3. Tendencias: (%) relativo, absoluta ($), mezcladas (%, $)

Importancia

Como hemos estado viendo a lo largo de estas unidades, la implementación de

distintos métodos para el análisis e interpretación de estados financieros es muy
importante para poder conocer la situación financiera de la empresa a evaluar.
Todos los métodos empleados son diferentes y útiles (porque cada uno depende
del objetivo que se quiera cumplir), pero el método de tendencias es uno de los
más importantes ya que nos permite observar de manera absoluta, relativa e
ilustrada (en pesos, porcentajes y por medio de gráficas, respectivamente) la
dirección o, como su nombre lo expresa, la tendencia que están llevando las
distintas cuentas a analizar.

Para que una empresa conozca el rumbo que está tomando en cuanto a sus
finanzas, es importante que analice la información financiera de varios ejercicios
anteriores, y eso es lo que nos permite realizar este método y, así, poder obtener
la tendencia de ésta a lo largo del tiempo y poder tomar las medidas necesarias
para continuar en el mercado. Por lo tanto, no solo debe tomar en cuenta los
factores internos, sino también los factores externos como: el comportamiento de
la moneda, la competencia, el mercado, etc.

Existen muchos motivos por los cuales se quisiera implementar el método de

tendencias como una forma para poder analizar el comportamiento de la empresa,
pero el principal es para poder observar la dirección que está tomando la empresa.

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Es por ello que la importancia radica en que este método nos permite ver de
manera histórica las tendencias que han tenido las distintas áreas con las que
cuenta la empresa, y así poder determinar qué podría afectar la situación de ésta,
por qué y cómo poder prevenirlo.

Podemos decir que para la interpretación del sentido del movimiento de las
tendencias debe hacerse con las debidas precauciones, teniendo presente la
influencia de:

 Los cambios constantes en los negocios

 Las fluctuaciones en los precios
 Los defectos de los métodos para recolectar y depurar los datos
 El desgaste natural, por el transcurso del tiempo, del significado de las
cifras pertenecientes al pasado: es peligroso regresa muy atrás, en lo
referente al tiempo, para verificar cualquier cosa del pasado y fundar
afirmativamente, en forma enfática, el futuro de una empresa.
 Que el sentido del movimiento de la tendencia es el resultado de un
conjunto de factores, cuya influencia puede ser contradictoria.
 Para estudiar el sentido de una tendencia, deben ordenarse
cronológicamente las cifras correspondientes.

Para poder tomar decisiones en base a los resultados arrojados por este método
es importante tener en cuenta los distintos factores mencionados con anterioridad,
y de esta manera poder ofrecer a los dueños, accionistas o jefes la oportunidad de
poder tomar las decisiones, medidas estratégicas o resoluciones a los problemas
que se estén presentando, así como los que estén por venir.

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 MÉTODO DE ÍNDICES

El número índice es un artificio utilizando en estadística que consiste en adoptar

una base tomando el dato correspondiente a determinado año o periodo de que se
trate, cuyo valor se iguala a 100;

Tomando en consideración la base, Se calcularán las magnitudes relativas que

representan en relación a ella los distintos valores correspondientes a otros
ejercicios. Se verá que para este cálculo se tomarán como base las proporciones
que resultan año con año que se analizaran.

La ventaja de este método es el uso de números relativos, ya que en última

instancia los números índices no son sino números relativos; en este caso,
durante el cálculo vamos obteniendo automáticamente una idea de su magnitud,
ya que su valor se relaciona siempre con una base;

Al mismo tiempo, con su lectura nos podemos dar cuenta de la tendencia o

sentido hacia el cual se ha dirigido el concepto cuya serie se representa. De ahí
que conozcamos este método con el nombre de tendencias.

Sin embargo, también presenta ciertas desventajas, siendo la principal, la misma

que mencionábamos a propósito del Método de Por cientos integrales, o sea, la de
que, tratándose de números relativos, es factible olvidarse de los números
absolutos que representan y, por lo tanto, no considerar su verdadera magnitud en
términos monetarios.

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 MÉTODO HISTÓRICO

Consiste en determinar la trayectoria de las cifras en las distintas partidas de los

estados financieros de una empresa determinada.

Para obtener la tendencia se resta de la cifra comprada la cifra base, se divide

entre la cifra base y se multiplica por 100

Consiste en determinar la trayectoria de las cifras en las distintas partidas de los

estados financieros de una empresa determinada.

Para obtener la tendencia se resta de la cifra comprada la cifra base, se divide

entre la cifra base y se multiplica por 100

Se aplica para analizar una serie de estados financieros de la misma empresa a

echa o periodos distintos.

 Serie de cifras o valores

 Serie de variaciones

 Serie de índices

Realizar una retrospectiva de ejercicios anteriores nos dará la pauta de cuáles

fueron los factores positivos, negativos o neutros que proporcionan la
circunstancias que en ese momento estaba sucediendo

Nos ayuda a tener una mayor seguridad en la opinión que se forme al estudiar la
marcha de la empresa.

Para su aplicación, se deben de considerar los siguientes requisitos:

1. Las cifras deben corresponder a estados financieros de la misma empresa.

2. Las normas de valuación deben ser las mismas para los estados
financieros que se presentan.
3. Los estados financieros dinámicos que se presentan deben proporcionar
información correspondiente de las cifras relativas.

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 4. El procedimiento de las tendencias facilita la retención y apreciación en la
mente de la propensión de las cifras relativas.
5. Para su aplicación debe retomarse al pasado, haciendo uso de los estados
financieros de ejercicios anteriores, con el objeto de observar
cronológicamente los cambios que han tenido las cifras al presente.

Takana, (p.315) plantea la siguiente clasificación:

a) Momento en que se realiza:

1. Ex ante: Si estamos analizando estados financieros proyectados.
2. Ex post: Si estamos analizando estados financieros históricos de hechos
que ya ocurrieron.

b) Persona que lo realiza:

1. Interno. Si lo realiza alguien que trabaja en la empresa cuyos estados
financieros son materia de estudio.
2. Externo. Si lo realiza una persona externa a la organización (un
inversionista. un proveedor. etc.

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 METODO DE INDICES.

Compañía LA Tecnologica, S.A. de C.V.

Balance
2015 2016 2017
Efectivo 28,500 24,500 500
Cuentas por cobrar 198,500 258,500 288,500
Inventario 398,500 478,500 598,500
Activo fijo neto 1,198,500 798,500 798,500
Total activo 1,824,000 1,560,000 1686000
Cuentas por pagar 228,500 298,500 378,500
Gastos acumulados por pagar 198,500 208,500 223,500
Acreedores diversos 98,500 107,500 138,500
Deudas a largo plazo 298,500 298,500 298,500
Acciones comunes 701,500 348,500 348,500
Utilidades retenidas 298,500 298,500 298,500
Total pasivo mas capital 1,824,000 1,560,000 1,686,000

Estado de Resultados 2,015 2,016 2,017

Ventas 3,998,500 4,298,500 3,798,500
Costo de ventas 3,198,500 3,598,500 3,298,500
Utilidad bruta 800,000 700,000 500,000
Gastos de operación 501,500 401,500 401,500
Utilidad neta 298,500 298,500 98,500

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 Compañía LA Tecnologica, S.A. de C.V.

Balance
2015 2016 2017
Efectivo 100% 85.96 1.75
Cuentas por cobrar 100% 130.23 145.34
Inventario 100% 120.08 150.19
Activo fijo neto 100% 66.62 66.62
Total activo 100% 85.53 92.43
Cuentas por pagar 100% 130.63 165.65
Gastos acumulados por pagar 100% 105.04 112.59
Acreedores diversos 100% 109.14 140.61
Deudas a largo plazo 100% 100.00 100.00
Acciones comunes 100% 49.68 49.68
Utilidades retenidas 100% 100.00 100.00
Total pasivo mas capital 100% 85.53 92.43

Metodo de indices
Compañía LA Tecnologica, S.A. de C.V.

Estado de Resultados 2015 2016 2017

Ventas 100% 107.50 95.00
Costo de ventas 100% 112.51 103.13
Utilidad bruta 100% 87.50 62.50
Gastos de operación 100% 80.06 80.06
Utilidad neta 100% 100.00 33.00

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Liquidez

AC - PC 2,015 625,500 525,500

2,016 761,500 614,500
2017 887,500 740,500

Razones de liquides
Capital neto de trabajo
2015 2016 2017
100,000 147,000 147,000
Capital neto de trabajo disponible
2015 2016 2017
-298,500 -331,500 -451,500
Índice de solvencia
2015 2016 2017
1.19029496 1.23921888 1.19851452
Razón acida
2015 2016 2017
0.43196955 0.46053702 0.39027684

Interpretación – Después de realizar las cuatro razones simples de liquidez se

puede observar que la entidad tiene un capital neto de trabajo positivo pero tiene
un capital neto de trabajo disponible negativo esto quiere decir que a corto plazo
no tenemos la suficiente solvencia para hacer frente a nuestras obligaciones; tal
como se muestra en la razón acida que además ha disminuido porque en el año
actual por cada peso que le debemos a un proveedor tenemos $0.39 para pagar;
ahora bien como conclusión nuestra entidad está enferma y por consecuencia se
tiene que trabajar en el departamento de ventas para poder sacar las numerosas
existencias que se encuentran en el almacén.

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Razones de administración de activos.

Rotación del activo total

2015 2016 2017
2.19216009 2.75544872 2.2529656
Rotación de inventarios
2015 2016 2017
8.02634881 7.52037618 5.5112782
Rotación de cuentas por cobrar
2016 2016 2017
20.1435768 16.6286267 13.1663778

Promedio periodo de cobro

2015 2016 2017
18.11992 21.9500989 27.7221272

Interpretación. - Podemos observar que hemos tenido una buena administración

de activos ya que por cada peso de activo la empresa obtuvo más del doble de
ventas lo que nos quiere indicar que hemos tenido un buen margen de utilidad,
respecto al inventario ha disminuido el índice respecto al año base así que hay un
foco rojo; y en las cuentas por cobrar podemos observar que en el año base la
entidad tenía 18 días para efectuar un cobro y en el año actual la empresa
recupera en 27 días los cobros lo cual hay que trabajar en la política de cobros; al
igual que ha disminuido en estos años la rotación de cuentas por cobrar.

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METODO HISTORICO.

Metodo Historico
Compañía LA Tecnologica, S.A. de C.V.

Balance
2015 2016 2017 2015 2016 2017
Efectivo 28,500 24,500 500 1.56 1.57 0.03
Cuentas por cobrar 198,500 258,500 288,500 10.88 16.57 17.11
Inventario 398,500 478,500 598,500 21.85 30.67 35.50
Activo fijo neto 1,198,500 798,500 798,500 65.71 51.19 47.36
Total activo 1,824,000 1,560,000 1686000 100% 100% 100%
Cuentas por pagar 228,500 298,500 378,500 12.53 19.13 22.45
Gastos acumulados por pagar 198,500 208,500 223,500 10.88 13.37 13.26
Acreedores diversos 98,500 107,500 138,500 5.40 6.89 8.21
Deudas a largo plazo 298,500 298,500 298,500 16.37 19.13 17.70
Acciones comunes 701,500 348,500 348,500 38.46 22.34 20.67
Utilidades retenidas 298,500 298,500 298,500 16.37 19.13 17.70
Total pasivo mas capital 1,824,000 1,560,000 1,686,000 100% 100% 100%

2015 2016 2017 2015 2016 2017

Estado de Resultados
Ventas 3,998,500 4,298,500 3,798,500 100% 100% 100%
Costo de ventas 3,198,500 3,598,500 3,298,500 79.99 83.72 86.84
Utilidad bruta 800,000 700,000 500,000 20.01 16.28 13.16
Gastos de operación 501,500 401,500 401,500 12.54 9.34 10.57
Utilidad neta 298,500 298,500 98,500 7.47 6.94 2.59

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 70.00 Balance general
60.00

50.00

40.00

30.00

20.00

10.00

0.00
Acti To Cu Gast Acre Deu Accio Utilid
ent Tot
os nes
Series1 Series2 Series3

Estado de resultados
10000%
9000%
8000%
7000%
6000%
5000%
4000%
3000%
2000%
1000%
0%

Interpretación. - Bueno como pudimos observar nuestra empresa esta mal ya que
nuestros activos líquidos han disminuido su porcentaje de participación respecto al
total de activo, y los pasivos y los activos de menor liquidez han aumentado su
porcentaje de participación; por lo que se puede concluir que nuestra entidad es
ilíquida.
En el estado de resultados se puede ver que ha aumentado el costo de ventas y
ha disminuido el porcentaje de la utilidad bruta y neta por lo que se debe de
trabajar en los costos ya que están mermando la utilidad.

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 CONCLUSIÓN

Bueno podemos concluir que el método de tendencias nos permite observar las
tendencias que ha sufrido una entidad a lo largo del tiempo y que a través de
estudiar esas tendencias y observar su comportamiento se puede identificar que
se ha hecho mal o que se ha hecho bien en los últimos años para posteriormente
tomar decisiones.

Este método nos ayuda para darnos cuenta como se encuentra la empresa y ver
que opciones tenemos para mejorarla y hacer que tenga éxito si es que existe
algún problema.

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 BIBLIOGRAFÍA

ACHING Guzmán, C.: (2006) Matemáticas financieras para toma de decisiones

empresariales.

Ortega, W. (2013) Método de análisis de tendencia. Consultado: [06 de

noviembre de 2018]. Disponible en:
https://analisiseinterpretaciondeestadosfinancierosunivia.wordpress.com/2014/
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BREALEY R, y STEWARD Myers. (1998) "Principios de Finanzas

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Séptima Edición, México, Ed. ECASA. KOONTZ,

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tendencia/

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