Ventajas y desventajas de un certificado de depósito

El significado de Certificado de depósito (CD) corresponde originalmente a un

documento que acredita la propiedad de bienes o mercancías guardadas en un
almacén. Pero cuando escuchamos hablar de un certificado de depósito solemos
pensar en dinero ingresado en un banco, lo cual se ajusta muy bien al concepto
inicial. Ya que un banco (almacén) certifica mediante un CD (documento) la
propiedad de un bien (nuestro dinero) que está en su resguardo.
¿Qué es un certificado de depósito?
Un certificado de depósito, también conocido como depósito a plazo fijo es un
mecanismo de ahorro en el cual una cantidad de dinero es ingresada en un
banco durante un plazo fijo de tiempo, previamente acordado. El dinero
ingresado en ese plazo de tiempo genera un retorno según una tasa de intereses
establecida. Los CD son un mecanismo de inversión de bajo riesgo que otorga
un mayor retorno que los depósitos bancarios.
Tanto las cuentas de ahorro como los certificados de depósito son inversiones
que están aseguradas en Estados Unidos por la FDIC (siglas en inglés)
Corporación Federal Aseguradora de Depósitos hasta un máximo de
250.000USD. En Europa aún no se ha creado un fondo de garantías de
depósitos unificado, pero cada país de la unión tiene su mecanismo de
protección de depósitos bancarios, es importante señalar que las cantidades
protegidas en cada país son distintas.
¿Qué debo considerar antes de tomar un certificado de depósito?
Antes de firmar un certificado de depósito debemos tener claras nuestras
necesidades inmediatas de dinero, además de saber lo que queremos obtener o
necesitamos obtener del dinero que estamos pensando invertir. Conocer nuestro
perfil como inversionistas es fundamental ya que si somos muy tolerantes al
riesgo quizás esta inversión no sea lo que más se ajusta a nuestras necesidades.
Cuando estamos diseñando nuestro plan de ahorro o inversión es importante
tener en cuenta nuestros objetivos financieros a corto, mediano y largo plazo.
Las condiciones de los certificados de depósito
Las condiciones de los certificados de depósito pueden variar según la entidad
que lo emite, el plazo de tiempo del depósito, la tasa de interés que se paga y la
cantidad de dinero que nos pueden exigir para cada certificado. El plazo durante
el cual dejamos el dinero en el banco está muy relacionado con la tasa de retorno
que vamos a percibir. A mayor tiempo de colocación del dinero mayor será la
tasa de interés que vamos a obtener. De igual manera mientras mayor sea la
cantidad de dinero que dejamos depositada en el certificado mayor será la tasa
de interés que recibiremos.
¿Cómo elegir un certificado de depósito?
A la hora de elegir un certificado de depósito o plazo fijo, debemos conocer muy
bien las condiciones y exigencias de este documento ya que el incumplimiento
del mismo acarrea penalidades. Debemos tener claras nuestras necesidades de
flujo de efectivo. Se sugiere dejar una porción de dinero en un depósito bancario
regular, a través del cual podamos disponer de suma de forma inmediata a
manera de fondo de emergencia. Es importante tener claro que el tiempo que el
dinero permanezca depositado en el plazo fijo no podremos disponer de él. Los
retiros anticipados generan penalidades que afectan el retorno que estábamos
esperando percibir. A la hora de elegir un CD se debe consultar sobre la
posibilidad de un derecho de suspensión, mediante el cual podemos finalizar el
certificado sin ningún tipo de penalización, bajo unas condiciones previamente
establecidas.
La tasa de interés
Aunque las tasas de interés de los certificados de depósitos tienden a ser más
altas que las tasas de cuenta corriente o de ahorro, aún son más bajas si las
comparamos con algunos bonos y fondos de inversiones. La variación de las
tasas de interés en el mercado también las debemos tomar en cuenta a la hora
de firmar un certificado ya que la mayoría tienen una tasa fija, de esta manera si
durante el plazo de nuestro certificado las tasas de interés suben, habremos
perdido la posibilidad de ganar más dinero. Una buena opción sería realizar las
colocaciones de dinero en varios certificados de manera escalonada.
Por ejemplo, si contamos con S/ 50.000 para invertir en un certificado de depósito
puede ser mejor opción invertir en 5 CD de S/10.000 cada uno que en uno solo
de S/50.000. Si realizamos cada una de las 5 colocaciones en certificados con
un mes de diferencia, a un plazo de seis meses, al cabo de medio año tendremos
disponible todos los meses retornos de capital con intereses.
También existen los certificados de depósito de tasa variable, conocidos como
certificados indexados. En este caso la rentabilidad depende de la evolución de
un instrumento financiero al cual este se encuentra ligado, como puede ser un
bono o un índice financiero.
Ventajas de un certificado de depósito
Estos certificados te ofrecen un flujo predecible de ingresos que puedes utilizar
para sufragar gastos o constituir tu cartera. Esto hace que sea más fácil diseñar
un presupuesto y predecir de cuánto dinero vas a disponer. El saber de
antemano las ganancias que vas a percibir en un tiempo determinado también
te ayuda a realizar más fácilmente tu planificación fiscal. En cambio, otros tipos
de inversiones como los fondos de bonos no permiten saber de antemano cuanto
va a ser el retorno de nuestra inversión.
Cualquier persona necesita saber -al menos- dos cosas sobre sus inversiones:
qué tan seguro está su capital y cuál será su rendimiento anual. A fin de cuentas,
nadie renuncia a su liquidez y deposita su dinero en un fondo mutual o depósito
a plazos sin saber que la recompensa valdrá la pena.
Así que si estás pensando en poner parte de tus ahorros en una cuenta, depósito
a la vista o cualquier otro instrumento financiero, ¡calcula primero la rentabilidad
anual que te ofrece el banco! De esta forma podrás comparar distintas opciones
para sacarle el máximo provecho a tu inversión.
Sigue leyendo: ¿Cuáles son los tipos de certificados de depósitos?
Clases de certificado de depósito
Aunque el concepto de los certificados de depósito (CDs) parece simple, los
inversores principiantes pueden confundirse por todas las opciones disponibles
para los tipos de certificados financieros.
Dado que estas opciones de inversión vienen en muchas formas diferentes, es
importante entender las diferencias sutiles entre ellas para juzgar sobre sus
riesgos o inconvenientes en la compra.
Mientras que los CDs son generalmente inversiones seguras, algunas variantes
tienen más riesgos que otras. De acuerdo con el Buró de Protección Financiera
al Consumidor de los Estados Unidos los CDs ofrecidos por los bancos, se
encuentran garantizados hasta por USD 250,000 por la Corporación Federal de
Seguro de Depósitos (FDIC). Mientras que aquellos ofrecidos por las
cooperativas de crédito están asegurados por la Administración Nacional de
Cooperativas de Crédito (NCUA) hasta por ese mismo monto.
Revisemos las opciones o tipos de certificado de depósito más comunes
actualmente disponibles.
Certificado de depósito tradicional
Un certificado de depósito tradicional es una cuenta en la que depositas dinero
en una cantidad fija de tiempo y acumulas ganancias de una tasa de interés
predeterminada durante ese período.
Tras el final del período de tu CDs tradicional, puedes retirar el dinero junto a los
intereses percibidos o renovar otro CD. Las instituciones financieras por lo
general te permiten realizar depósitos en tu cuenta CDs durante su vigencia, sin
embargo, los CDs tradicionales convienen penalizaciones significativas por el
retiro anticipado, pudiendo incluso perder los intereses y parte del principal.
Las instituciones financieras deben dejar claras estas sanciones en el momento
de la compra.
Certificados Bump-Up
Un CD de bump-up o progresivo te permite tomar ventaja de la subida de las
tasas de interés que puedan surgir durante el periodo de vigencia de tu CD.
Por ejemplo, si compraste un certificado de depósito bump-up de dos años a
2.75 por ciento, y varios meses más tarde, la entidad financiera ofrece el mismo
CD a un 3 por ciento, puedes informar al banco que deseas que se aplique el
mayor porcentaje al CD.
Sin embargo, algunas entidades pueden ofrecer una tasa de interés inicial más
baja para poder acceder a la ventaja de esta opción, y la mayoría de las
instituciones financieras sólo permiten un cambio por trimestre.
Los CDs Exigibles
Un CDs exigible es el que está protegido de la reducción de las tasas de interés
durante un período determinado de tiempo, después del cual la institución
financiera puede "exigir" el CD, tras lo cual, el banco liquidará tu inversión y podrá
volver a emitir el CDs con una tasa inferior.
Durante el período de “convocatoria de protección”, ganarás la tasa de interés
acordada en la compra. En general, las instituciones financieras ofrecen mayores
tasas de interés iniciales sobre CDs exigibles.
Certificado de depósito líquido
A diferencia de un CD tradicional, un CD líquido te permite acceder a tu dinero
durante el plazo de la cuenta sin el pago de la cuantiosa penalización o con un
recargo mínimo.
La institución financiera que ofrece el CD líquido puede requerir que mantengas
un saldo mínimo y esperar una cierta cantidad de tiempo antes de acceder a tus
fondos.
Además, algunas instituciones financieras ponen un límite en el número de
retiros permitidos durante la vigencia del CDs. Muchas personas optan por un
CD líquido en una cuenta de activos líquidos o cuenta de ahorro tradicional, ya
que devenga intereses más altos, pero por lo general menores que un CDs
tradicional.
CDs de Corretaje
Un CD de corretaje es uno comprado a través de una firma de corretaje en lugar
de a un banco local, para ello necesitarás una cuenta de corretaje.
A menudo, los rendimientos ofrecidos a través de los agentes de valores son
más altos que las tasas ofrecidas por los bancos, ya que están compitiendo a
nivel nacional o internacional más que local.
La Corporación Federal de Seguros de Depósito advierte a los inversores que
los CDs de corretaje son más complejos que los CD’s tradicionales, pueden ser
más riesgosos y pueden llegar a costar más.
Los CDs de corretaje son a menudo exigibles. Cuando adquieres un certificado
de depósito de corretaje es tu responsabilidad hacer la declaración ante la FDIC.
Certificados de depósito cero cupón
Los CDs promocionales o cero cupón son vendidos por las entidades financieras
a un precio reducido. Como su nombre lo indica no generan intereses o
rendimientos. Lo atractivo de éste tipo de inversión es que puedes comprarlos
por un valor descontado. Por ejemplo puedes comprar un depósito cero cupón
con un valor nominal al vencimiento de dos años de USD 20,000 y pagar hoy tan
solo USD 18,000.
El inconveniente de un CDs cupón cero es que pagas impuestos sobre los
ingresos por los intereses, que no recibes hasta su vencimiento. Para muchos
inversores, el dinero acumulado en la madurez es lo que vale la pena esperar.
Certificados de alto rendimiento o High-yield
Para competir por la atención de los compradores, muchas instituciones
financieras ofrecen CDs con tasas de interés más altas que otras.
La FDIC advierte que algunos CDs de larga duración y alto rendimiento son
exigibles, por lo que puede ser “toda una ilusión” y pueden implicar otras
restricciones severas por lo que es importante clarificar todas las condiciones
antes de la compra
Pero primero, ¿qué es el rendimiento bancario anual?
El rendimiento anual, también conocido como APY por sus siglas en inglés, es
el monto que se obtiene después de aplicar la tasa o porcentaje de interés
compuesto que te ofrece una cuenta de ahorros o cualquier otro instrumento de
inversión financiera.
Por su funcionamiento, la estimación de los intereses compuestos suele ser un
poco más complicada que la de los intereses simples porque se deben calcular
de forma periódica mientras el banco realiza aportes a la cuenta.
El objetivo de este tipo de inversión es que, a medida que avance el tiempo, el
saldo de la cuenta incremente al mismo tiempo que lo hagan las ganancias.
La importancia de la tasa de rendimiento
El rendimiento bancario anual se encuentra directamente ligado a la tasa de
rendimiento que ofrece cada banco.
Aunque la mayoría de los bancos e instituciones financieras ofrecen una tasa de
interés compuesta -que es pagadera al final de cada mes y que abulta las
ganancias- algunas organizaciones se rigen por la tasa de interés simple. En
estos casos, el banco te indicará directamente el monto que te pagará a final del
trimestre, semestre o año, es decir, una vez que culmine el plazo de inversión.
Por eso es muy importante que hables con tu asesor bancario antes de realizar
una inversión y le preguntes el tipo de tasa de rendimiento que te ofrece. Así
sabrás cuáles serán tus ganancias y si el trato final te conviene.
Lo que debes tomar en cuenta
En los depósitos o instrumentos de ahorro calculados con tasas de interés
compuesta el rendimiento aumenta con la frecuencia de los aportes. Por ejemplo,
si el banco enterara en la cuenta el rendimiento de los intereses de forma
quincenal o semanal, el capital aumentaría y, por ende, tus ganancias serían
superiores haciendo que disfrutes de un mayor retorno de la inversión.