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    Caso 4 Empresa Galletas Díaz

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    El documento presenta instrucciones y datos para crear un modelo financiero de pronóstico que proyecte el estado de resultados, flujo de efectivo y balance general de una empresa para los próximos 6 meses. El modelo debe asumir tasas de crecimiento mensual para ventas, precios, costos y gastos, así como considerar impuestos, depreciación y otros datos provistos como capital inicial, préstamos y tasas de interés.

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    El documento presenta instrucciones y datos para crear un modelo financiero de pronóstico que proyecte el estado de resultados, flujo de efectivo y balance general de una empresa para los próximos 6 meses. El modelo debe asumir tasas de crecimiento mensual para ventas, precios, costos y gastos, así como considerar impuestos, depreciación y otros datos provistos como capital inicial, préstamos y tasas de interés.

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    Caso 4 Empresa Galletas Díaz

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    El documento presenta instrucciones y datos para crear un modelo financiero de pronóstico que proyecte el estado de resultados, flujo de efectivo y balance general de una empresa para los próximos 6 meses. El modelo debe asumir tasas de crecimiento mensual para ventas, precios, costos y gastos, así como considerar impuestos, depreciación y otros datos provistos como capital inicial, préstamos y tasas de interés.

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    de 12

    INSTRUCCIONES

    El modelo debe tener en cuenta los siguientes supuestos:

    1. Los precios tienen una tasa de crecimiento que inicia en el mes 2.


    2. Las ventas en unidades están sujetas a una tasa de crecimiento desde el mes 2.
    3. Los costos deberán ser indexados por el nivel de inflación mensual a partir del mes 2.
    4. Los gastos deberán ser incrementados de acuerdo a la tasa de crecimiento de los gastos
    desde el mes 2.
    5. El impuesto al valor agregado se calcula sobre los ingresos totales.
    6. Los impuestos sobre la renta se aplican directamente sobre la utilidad antes de impuestos.
    7. La tasa impositiva es variable y depende de la utilidad antes de impuestos del período.
    8. Si la empresa no obtiene utilidades en un período el impuesto debe ser cero.
    9. La empresa no paga impuestos en los meses que se indica en el dato respectivo.
    10. La depreciación debe ser calculada por el método de línea recta.
    11. Los resultados del modelo sólo deben proyectarse para los meses que indica el dato de
    tiempo de proyección.
    Datos

    DATOS
    Ventas en unidades 50,000 $
    Tasa de crecimiento de las ventas 3% %

    Precio 10 $
    Tasa de crecimiento del precio 5% %

    Impuesto al valor agregado 15% %

    Política de crédito mensual 60% %

    Valor en libros del equipo 100,000 $


    Valor de rescate 10,000 $
    Tiempo de vida 5 años

    Costo de producción unitario 3 $

    Tasa de inflación mensual 1% %

    Gasto de ventas unitario 2 $

    Gasto administrativo unitario 3 $

    Tasa de incremento de gastos 1% %

    Meses que la empresa no paga


    impuestos 2 meses

    Tasa de
    Nivel de Utilidades Impuestos
    0 999 10% %
    1000 9999 15% %
    10000 49999 20% %
    50000 99999 25% %
    100000 499999 30% %
    500000 35% %

    Efectivo inicial 90,000 $

    Ventas mes anterior 600,000 $

    Capital inicial 500,000 $

    Préstamo inicial 50,000 $

    Tasa de intéres mensual 2% %

    Página 2
    Datos

    Tiempo de proyección 6 meses

    Página 3
    Modelo

    MODELO
    ESTADO DE RESULTADOS

    Meses 1 2 3 4
    Ventas (unidades) 50,000 51,500 53,045 54,636

    Ingresos Totales $500,000 $540,750 $584,821 $632,484


    Impuesto al Valor Agregado $65,217 $70,533 $76,281 $82,498

    Ingreso Neto $434,783 $470,217 $508,540 $549,986

    Costo de Producción $150,000 $156,045 $162,334 $168,876


    Depreciación $1,500 $1,500 $1,500 $1,500

    Utilidad Bruta $283,283 $312,672 $344,706 $379,610

    Gastos de Ventas $100,000 $104,030 $108,222 $112,584


    Gastos Administrativos $150,000 $156,045 $162,334 $168,876
    Gastos Financieros $1,000 $0 $0 $0

    Utilidad Antes de Impuestos $32,283 $52,597 $74,150 $98,151

    Impuestos $0 $0 $18,538 $24,538

    Utilidad Neta $32,283 $52,597 $55,613 $73,613

    FLUJO DE EFECTIVO

    FLUJO DE EFECTIVO DE OPERACIÓN

    Ingresos

    Ingresos por Ventas $560,000 $516,300 $558,378 $603,886

    Total Ingresos $560,000 $516,300 $558,378 $603,886

    Egresos

    Costo de Producción $150,000 $156,045 $162,334 $168,876


    Gastos de Ventas $100,000 $104,030 $108,222 $112,584
    Gastos Administrativos $150,000 $156,045 $162,334 $168,876
    Gastos Financieros $1,000 $0 $0 $0
    Impuesto al Valor Agregado $65,217 $70,533 $76,281 $82,498
    Impuestos Sobre la Renta $0 $0 $18,538 $24,538

    Total Egresos $466,217 $486,653 $527,708 $557,371

    Página 4
    Modelo

    Flujo Total de Operación $93,783 $29,647 $30,670 $46,516

    FLUJO DE EFECTIVO DE FINANCIAMIENTO

    Préstamo Requerido $0 $0 $0 $0

    Pago de Préstamos $50,000 $0 $0 $0

    Flujo Total de Financiamiento -$50,000 $0 $0 $0

    FLUJO DE EFECTIVO NETO

    FLUJO DE EFECTIVO DE
    OPERACIÓN Y FINANCIAMIENTO $43,783 $29,647 $30,670 $46,516

    Efectivo Inicial $90,000 $133,783 $163,430 $194,100

    Flujo de Efectivo Neto al Final del


    Período $133,783 $163,430 $194,100 $240,616

    BALANCE GENERAL

    ACTIVO

    Efectivo $133,783 $163,430 $194,100 $240,616


    Cuentas por Cobrar $300,000 $324,450 $350,893 $379,490

    Total Activo Circulante $433,783 $487,880 $544,993 $620,106

    Equipo $100,000 $100,000 $100,000 $100,000


    Depreciación Acumulada $1,500 $3,000 $4,500 $6,000

    Total Activo Fijo $98,500 $97,000 $95,500 $94,000

    Total Activo $532,283 $584,880 $640,493 $714,106

    PASIVO Y CAPITAL

    Préstamos $0 $0 $0 $0

    Total Pasivo $0 $0 $0 $0

    Página 5
    Modelo

    Capital Social $500,000 $500,000 $500,000 $500,000


    Utilidades o Pérdidas
    Acumuladas $32,283 $84,880 $140,493 $214,106

    Total Capital $532,283 $584,880 $640,493 $714,106

    Total Pasivo y Capital $532,283 $584,880 $640,493 $714,106

    Página 6
    Modelo

    5 6
    56,275 57,964

    $684,031 $739,780
    $89,221 $96,493

    $594,810 $643,287

    $175,681 $182,761
    $1,500 $1,500

    $417,629 $459,026

    $117,121 $121,841
    $175,681 $182,761
    $0 $0

    $124,826 $154,424

    $37,448 $46,327

    $87,378 $108,096

    $653,103 $706,331

    $653,103 $706,331

    $175,681 $182,761
    $117,121 $121,841
    $175,681 $182,761
    $0 $0
    $89,221 $96,493
    $37,448 $46,327

    $595,153 $630,184

    Página 7
    Modelo

    $57,950 $76,147

    $0 $0

    $0 $0

    $0 $0

    $57,950 $76,147

    $240,616 $298,566

    $298,566 $374,713

    $298,566 $374,713
    $410,419 $443,868

    $708,985 $818,581

    $100,000 $100,000
    $7,500 $9,000

    $92,500 $91,000

    $801,485 $909,581

    $0 $0

    $0 $0

    Página 8
    Modelo

    $500,000 $500,000

    $301,485 $409,581

    $801,485 $909,581

    $801,485 $909,581

    Página 9
    Resultados

    RESULTADOS
    Meses 1 2 3 4 5 6

    Ventas (unidades) 50,000 51,500 53,045 54,636 56,275 57,964

    Ingreso Neto $434,783 $470,217 $508,540 $549,986 $594,810 $643,287

    Utilidad Neta $32,283 $52,597 $55,613 $73,613 $87,378 $108,096

    Préstamo Requerido $0 $0 $0 $0 $0 $0

    Flujo de Efectivo Neto $133,783 $163,430 $194,100 $240,616 $298,566 $374,713

    CONCLUSIÓN pagar bono

    Consultar estados finacieros de emoresas existentes que vamos a coConsultar 3 estados financi
    hacer un análsiis del caso Expocer una parte pequeña del caso (el punto de vista)
    Indices financieros
    liquidez
    rentabilidad
    Endeudamiento
    Análisis vertical y horizontal
    Enlazar datos con la pag 136
    analizar si es rentable para la empresa incrementar el precio
    Ver cuanto se ahorro de impuestos
    Flujo de efectivo en la parte de inversion, la compra de la computadora y decir si sirve o no sirve
    Análisis de sensibilidad
    Como afecta el interes en la parte de financiamiento

    Entrega el 20 de Noviembre

    Página 10
    Resultados

    Consultar 3 estados financieros y hacer un breve analisis de la situacion actual Dar a conocer el negocio Introducción
    unto de vista) Tipo de negocio

    a y decir si sirve o no sirve.

    Página 11
    Resultados

    ntroducción

    Página 12

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