“LA CREACIÓN DEL REGISTRO DE TITULARIDAD REAL COMO

MECANISMO DE CONTROL DEL DELITO DE LAVADO DE

ACTIVOS Y FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO EN EL PERÚ”

Débora Dick Mejía Turriate

Según las últimas publicaciones anuales del Índice de Antilavado de Dinero de Basilea
desarrollado por el Instituto de Gobernanza de Basilea (2018) a través de su Centro
Internacional para la Recuperación de Activos. Perú, es una de las naciones que más ha
retrocedido en la lucha contra el lavado de activos y financiamiento del terrorismo - en
adelante LAFT-, prueba de ello, es el puntaje de sus informes en donde clasifican a los países
en una escala del 0 al 10, indicando el nivel de riesgo de un país en ese delito, siendo 0
cuando un país registra un bajo riesgo y 10 indicando un alto riesgo.

En nuestro caso, el puntaje general en los últimos 04 años han sido los siguientes: 4.42 Año
2014, 4.39 Año 2015, 4.31 Año 2016, 5.25 Año 2017 y 5.14 Año 2018, confirmando la
precaria lucha contra el delito de LAFT. Consciente de ello, el Estado Peruano, en los últimos
años, ha venido instaurando importantes avances regulatorios y legislativos a fin de
fortalecer la prevención, detección y sanción del delito de LAFT. Es así que, a fin de lograr
dicho objetivo, se crea la Unidad de Inteligencia Financiera – en adelante UIF-, mediante la
Ley N° 27693 y sus normas modificatorias, incorporada a la Superintendencia de Banca,
Seguros y Administradoras Privadas de Fondos de Pensiones (SBS), como una unidad
especializada, según lo dispuso la Ley N° 29038.

Esta Unidad, según el Portal UIF-Perú, se encuentra encargada de recibir, analizar, tratar,
evaluar y transmitir información para la detección del LAFT, y es a través de esta norma que
se designan Sujetos obligados, quienes tienen un rol preventivo, ya que se encuentran
obligados a enviar anualmente a la UIF, su registro de operaciones – en adelante RO-, y
comunicar a través de un Reporte de Operaciones Sospechosas – en adelante ROS -, aquellas
operaciones detectadas en el curso de sus actividades, realizadas o que se hayan intentado
realizar, que sean consideradas como sospechosas de la realización de algún delito.

Dentro de este grupo de sujetos obligados se encuentra: el Notario, quien tendrá que designar
un Oficial de Cumplimiento, ya que ésta será la persona encargada de implementar un
Sistema de Prevención de Lavado de Activos y Financiamiento del Terrorismo (SPLAFT),
asimismo deberá cursar el Informe de Cumplimiento a la UIF, además de coordinar para que
la notaría cuente con un Manual de Prevención del SPLAFT, llevar un RO y reportar las
Operaciones Sospechosas a la UIF, la misma que se encargará de analizar y, según los
resultados, se archivará o derivará al Ministerio Público para su correspondiente
investigación, siendo este organismo el encargado de realizar la denuncia respectiva.

Asimismo, se acaba de aprobar el Reglamento del Decreto Legislativo N° 1372, a través del
Decreto Supremo N° 003-2019-EF, por medio del cual se regula la obligación de las
personas jurídicas y/o entes jurídicos de informar sobre la identificación de sus beneficiarios
finales a los notarios públicos el cual presentará dicho formato de la persona natural que
califica como beneficiario final a través de un acceso virtual que la SUNAT pondrá a su
disposición a fin de verificar el cumplimiento de la obligación de presentación de dichas
declaración.

Como vemos, los Notarios tienen un deber de gran importancia en materia de prevención de
Lavado de Activos, pero en la actualidad es deficiente, es por ello que vemos la necesidad
de proponer la participación e intervención conjunta de otros organismos como la
Superintendencia Nacional de Registros Públicos - en adelante SUNARP-, cuya misión es
otorgar seguridad jurídica y brindar certidumbre respecto a la titularidad de los diferentes
derechos que en él se registran, teniendo como soporte de desarrollo: la modernización,
simplificación, integración y la especialización de la función registral en todo el país, en
beneficio de la sociedad.

Esta intervención, se daría mediante la creación de un registro, así como, los registros
existentes de: personas naturales, personas jurídicas, propiedad inmueble, bienes muebles,
en este caso de denominaría Registro de Titularidades Reales, el cual sería una base de datos
creada por la Superintendencia Nacional de Registros Públicos – SUNARP, cuya finalidad
sería identificar las personas físicas que se encuentran detrás de una Sociedad, ejerciendo el
control directa e indirectamente.

Puesto que, el desconocimiento de la titularidad real de las sociedades dificulta la lucha

contra el delito LAFT, en el sentido de que uno de los instrumentos habituales del que se
sirven las organizaciones criminales para blanquear grandes sumas de dinero, son las
personas jurídicas eludiendo así el control del Estado.

Para esto, antes de seguir detallando las ventajas de la creación de este Registro, es necesario
señalar que esta creación conllevaría modificaciones al tipo societario cuya titularidad de sus
acciones serán revelada, siendo la Sociedad Anónima Cerrada. La cual, según Flores, E.
(2017), este tipo societario fue incluida por Nueva Ley General de Sociedades, Ley N°
26887, donde se dio un cambio transcendental en la normatividad societaria peruana en razón
a que dicho cuerpo legal introdujo esta nueva modalidad de sociedad pensado mayormente
para las empresas de carácter familiar, en donde el intuito personae, prima sobre el intuito
pecuniae. La cual, se considera como una sociedad capitalista, conformada por un número
reducido de personas, cuya cantidad mínima es de 02 y máxima de 20 personas, con un
capital propio dividido en acciones, las cuales no podrán ser cotizadas en el Mercado de
Valores, asimismo se puede apreciar que cuando se trata de la titularidad de sus acciones
estas se rigen fundamentalmente por la información registrada en el Libro Matrícula de
Acciones, que al ser de naturaleza privada, trae consigo serios problemas en razón a la falta
de seguridad y publicidad respecto a su ultimo titular real, ya que si recurrimos a la
SUNARP, solo podremos obtener los datos de los socios fundadores, quienes fueron las
personas que constituyeron la Sociedad, pero que no necesariamente son titulares reales de
dichas acciones que aportaron en el acto de constitución, ya que posteriormente se pueden
haber transferido y como dicha transmisión está excluida de su inscripción obligatoria en
SUNARP no se podría asegurar su titularidad.

Ese problema, desencadena que las organizaciones criminales y en menor medida algunas
personas físicas, continúen utilizando esta forma societaria como instrumento ajeno a su
objeto social para lo que fueron constituidas, facilitando la impunidad de los verdaderos
titulares de los fondos obtenidos ilícitamente ya que las Autoridades y organismos
competentes no logran saber con certeza quienes son los delincuentes – personas físicas –
que están detrás de estas organizaciones criminales.

La superación de esta opaca y deficiente publicidad solo puede realizarse con la inscripción
obligatoria de las transferencias de acciones en el Registro de Personas Jurídicas – SUNARP,
la cual, según un Informe del Colegio de Registradores de España, tendría considerables
ventajas: Sistema fiable y reglado, con pleno respeto a la legislación de protección de datos,
Actualización Continuada, Información contrastada y responsable, el incumplimiento
conllevaría a una sanción, y Público. Asimismo, en la Jornada Registral de Prevención de
Blanqueo, la cual fue llevada a cabo en Madrid, España, se señalaron las características y
ventajas del RETIR (Registro de Titularidad Real), siendo estas:

 Forma de cumplir la obligación de declaración.

 Facilidad documental y reducción de gastos.
 Actualización continuada.
 Información contrastada y responsable.
 Completo.
 Sistema fiable y respetuoso con la legislación de protección de datos.
 Público.
 El incumplimiento conlleva sanción.
 Interconectado con otros países: BRIS.

Por otro lado, Flores, E.G.(2017) en su tesis de Maestría titulada “La problemática en la
titularidad y afectación de las acciones dentro de las sociedades anónimas cerradas”,
concluye que la inscripción de la titularidad de las acciones en una sociedad anónima cerrada
en un registro de naturaleza jurídica genera certeza respecto a la legalidad del derecho
invocado y reduce los costos y tiempos en que podría incurrir aquella persona que se
encuentre interesado en la adquisición de dicho derecho, ya que la publicidad sobre el
derecho otorgada por el registro está garantizada por efectos que conlleva la inscripción.

Como vemos, la creación de este Registro de Titularidades Reales corregiría esta deficiencia
que se está exponiendo, disminuyendo, ostensiblemente esta conducta del lavado de activos,
es un sistema “muy potente” que va a obligar a los que lo quieran practicar a tener que buscar
otro sistema, asimismo tendrá un efecto disuasorio en la comisión del delito previo y
subyacente.

Asimismo, la incorporación de este registro conllevaría a cambios en nuestra normatividad

societaria puesto que a fin de que la titularidad de las acciones como efecto de su
transferencia sean inscritas, ésta deberá ser documentada en escritura pública a diferencia de
lo que sucede en la actualidad, según el Artículo 91° de la Ley General de Sociedades, Ley
N° 26887, cuya inscripción consta en su Libro Matricula de Acciones.

Es menester, invocar las fuentes modernas del Derecho como análisis comparado citando
los países de España, Polonia y Portugal, que han optado por contar con un Registro de
Titularidad Real.

Por todo lo expuesto, considero que estoy consciente del grado de responsabilidad que
importa el plantear nuevas hipótesis y respuestas propias, pero asumo tal responsabilidad y
lo sostendré más allá de la presente investigación, confirmando que la creación del Registro
de Titularidad Real posibilitará a nuestro país de contar con nuevas y eficaces herramientas
e instrumentos jurídicos necesarios para terminar con la opacidad societaria y lograr una
vigilancia del delito de lavado de activos óptima.
REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS

 Colegio de Registradores de España (2018). Ventaja del Registro de Titularidades

Reales. Recuperado de: http://www.registradores.org/el-registro-de-titularidades-
reales-nueva-herramienta-contra-el-blanqueo-de-capitales/
 Instituto de Basilea sobre Gobernanza (2018). Índice de Antilavado de Dinero (AML)
de Basilea. Recuperado de: https://index.baselgovernance.org/ranking
 Flores, E.G. (2017). “La problemática en la titularidad y afectación de las acciones
dentro de las sociedades anónimas cerradas” (Tesis de Maestría). Pontificia
Universidad Católica del Perú, Lima.
 Salazar, J. (14 Noviembre 2018). Identificación del Titular Real y Registro de
Prestadores de Servicios. En M. Hernández (Presidencia), Jornada Registral de
Prevención de Blanqueo. Jornada llevada a cabo en Madrid, España. Recuperado de:
https://www.youtube.com/watch?v=2d3Z1RtjY1I&fbclid=IwAR0R7gZ52ey0xrhFi
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 Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. Reseña de la Unidad de Inteligencia del
Perú. Recuperado de: http://www.sbs.gob.pe/prevencion-de-lavado-activos/resena-
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 Legislación Comercial (2018). Jurista Editores E.I.R.L.
 Ley N° 27693, Ley que crea la Unidad de Inteligencia Financiera – Perú, Diario
oficial El Peruano, Lima,
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 Ley N° 29038, Ley que incorpora la Unidad de Inteligencia Financiera del Perú (UIF-
PERÚ) a la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones, Diario oficial El Peruano, Lima,
Perú, 12 de Junio del 2007.
 Decreto Legislativo N° 1372, Decreto legislativo que regula la obligación de las
personas jurídicas y/o entes jurídicos de informar la identificación de los beneficiarios
finales, Diario oficial El Peruano, Lima,
Perú, 02 de Agosto del 2018.
 DECRETO SUPREMO N° 003-2019-EF, Aprueban Reglamento del Decreto
Legislativo N° 1372, que regula la obligación de las personas jurídicas y/o entes
jurídicos de informar la identificación de los beneficiarios finales, Diario oficial El
Peruano, Lima,
Perú, 16 de Febrero del 2019.