SEMINARIO

NORMAS DE INFORMACIÓN FINANCIERA

NIF B-2
Estado de flujos de efectivo

C.P.C. Álvaro Enrique Angulo Favela

18 y 19 de abril de 2017
La Paz y Los Cabos, Baja California Sur
NIF B-2

Estado de flujos de efectivo

OBJETIVO

Esta Norma de Información Financiera (NIF) tiene como objetivo establecer las normas
generales para la presentación, estructura y elaboración del estado de flujos de
efectivo, así como para las revelaciones que complementan a dicho estado financiero
básico.

ALCANCE
Las disposiciones de esta NIF son aplicables a todas las
entidades que emiten estados de flujos de efectivo en los
términos establecidos por la NIF A-3, Necesidades de los
usuarios y objetivos de los estados financieros.
DEFINICIÓN DE TÉRMINOS

Flujos de efectivo – son entradas y salidas de efectivo y equivalentes de efectivo.

Entradas de efectivo – son operaciones que provocan aumentos del saldo de efectivo
y equivalentes de efectivo.

Salidas de efectivo – son operaciones que provocan disminuciones del saldo de

efectivo y equivalentes de efectivo.

Actividades de operación – son los que constituyen la principal fuente de ingresos

para la entidad; también incluyen otras actividades que no pueden ser capitalizadas
como de inversión o de financiamiento.
DEFINICIÓN DE TÉRMINOS

Actividades de inversión – son las relacionadas con la adquisición y la disposición

de: i) propiedades, planta y equipo, activos intangibles y otros activos destinados al
uso, a la producción de bienes o a la prestación de servicios; ii) instrumentos
financieros disponibles para la venta, así como los conservados a vencimiento; iii)
inversiones permanentes en instrumentos financieros de capital; y, iv) actividades
relacionadas con el otorgamiento y recuperación de préstamos que no están
relacionados con las actividades de operación.

Actividades de financiamiento – son las relacionadas con la obtención, así como

con la retribución y resarcimiento de fondos provenientes de: i) los propietarios de la
entidad, ii) acreedores otorgantes de financiamientos que no están relacionados con
las operaciones habituales de suministro de bienes y servicios; y, iii) la emisión, por
parte de la entidad, de instrumentos de deuda e instrumentos de capital diferentes a
las acciones.
NORMAS DE PRESENTACIÓN

Con base ala NIF B-10, Efectos de la inflación, cuando su entorno económico es
calificado como entorno no inflacionario, se debe presentar el estado de flujos de
efectivo expresado en valores nominales, y cuando es calificado como inflacionario,
se debe presentar el estado de flujos de efectivo expresado en unidades monetarias
de poder adquisitivo a la fecha de cierre del periodo actual.
Se deben excluir las operaciones que no afectaron
los flujos de efectivo

a) Adquisición a crédito de propiedades, planta y equipo.

b) Fluctuaciones cambiarias devengadas no realizadas.
c) Efecto por reconocimiento del valor razonable.
d) Conversión de deuda de capital y distribución de dividendos en acciones.
e) Adquisición de un negocio con pago en acciones.
f) Pagos en acciones a los empleados.
g) Donaciones o aportaciones de capital en especie.
h) Operaciones negociadas con intercambio de activos.
i) Creación de reservas y cualquier otro traspaso entre cuentas de capital contable.
Estructura básica

• Actividades de operación.
• Actividades de inversión.
• Actividades de financiamiento.
• Incremento o disminución neta de efectivo y equivalente de
efectivo.
• Efectos por cambios en el valor del efectivo.
• Efectivo y equivalente de efectivo al principio del periodo. y
• Efectivo y equivalente de efectivo al final del periodo.
Estructura básica

Dentro de cada grupo de actividades, como norma general, se deben presentar los
flujos de efectivo en términos brutos mostrando los principales conceptos de los
distintos cobros y pagos, no obstante, pueden presentarse en términos netos cuando
se refieran a:

a) Cobros y pagos de partidas de rotación rápida, a corto plazo y son tal cantidad de
operaciones en el período, que sería impráctico presentarlas por separado.

b) Cobros y pagos en efectivo por actividades de clientes.

c) Pagos y cobros en efectivo por actividades de proveedores.

Flujos de efectivo por actividades de operación

a) Cobros en efectivo procedentes de la venta de bienes y prestación de

servicios.
b) Cobros en efectivo derivados de regalías, cuotas, comisiones y otros
ingresos.
c) Pagos en efectivo a proveedores.
d) Pagos en efectivo por beneficios a los empleados.
e) Pagos o devoluciones en efectivo, de impuestos a la utilidad.
f) Pagos o devoluciones de otros impuestos diferentes al impuesto a la
utilidad.
g) Cobros o pagos derivados de contratos para negociación.
h) Cobros o pagos en efectivo de las entidades de seguros.
i) Cualquier cobro o pago que no pueda ser asociado con las actividades de
inversión o de financiamiento.
Impuestos a la utilidad

Deben presentarse en un rubro por

separado dentro de la clasificación de
actividades de operación, a menos que,
con base en alguna NIF, deban
presentarse específicamente asociados
con actividades de inversión o
financiamiento, como las operaciones
descontinuadas que deben presentarse
como parte de las actividades de inversión.
Actividades de inversión

a) Pagos en efectivo para la adquisición, instalación y para el

desarrollo de propiedades, planta y equipo, activos intangibles y
otros activos a largo plazo
b) Cobros en efectivo por ventas de propiedades, planta y equipo,
activos intangibles y otros activos a largo plazo.
c) Pagos o cobros en efectivo por la adquisición, disposición o
rendimientos de instrumentos financieros de deuda.
d) Pagos o cobros en efectivo por la adquisición, disposición o
rendimientos de instrumentos financieros de capital.
e) Prestamos en efectivo a terceros no relacionados con la operación.
f) Cobros en efectivo derivados del reembolso de prestamos a
terceros.
Efectivo excedente para aplicar en (a obtener de)
de actividades de financiamiento

Al determinar y presentar la suma algebraica de los flujos de efectivo de

los rubros de actividades de operación y actividades de inversión:
• Cuando este resultado es positivo: se le denomina efectivo
excedente para aplicar en actividades de financiamiento.
• Cuando es negativo: se le denomina efectivo a obtener de
actividades de financiamiento.
Flujos de efectivo por actividades e financiamiento

• Cobros de efectivo procedentes de la emisión de acciones y otros

instrumentos de capital de la entidad.
• Pagos en efectivo a los propietarios por reembolsos de capital,
dividendos o recompra de acciones.
• Cobros en efectivo procedentes de la emisión de instrumentos de
deuda, así como cobros en efectivo por la obtención de préstamos.
• Reembolsos en efectivo de recursos tomados en préstamos.
• Pagos en efectivo realizados por la entidad como arrendataria para
reducir la deuda pendiente de un arrendamiento capitalizable.
Incremento o disminución neta de efectivo

Después de clasificar los flujos de efectivo en actividades de

operación, de inversión y de financiamiento deben
presentarse los flujos de efectivo netos de estas tres
secciones, este importe neto se denomina incremento o
disminución neta de efectivo y equivalentes de efectivo.
• Cuando es positivo: se le denomina incremento neto de
efectivo y equivalentes de efectivo.
• Cuando es negativo: se le denomina disminución neta de
efectivo y equivalentes de efectivo.
Efectos por cambios en el valor del efectivo

a) Los efectos por conversión de operaciones

extranjeras.
b) Los efectos por inflación de entidades en un
entorno económico inflacionario.
c) Los efectos en los saldos de efectivo y equivalentes
de efectivo por cabios en su valor resultante de
fluctuaciones en el tipo de cambio en su valor
razonable.
Efectivo al principio del período

Efectivo y equivalente de efectivo al principio del período –

Corresponde al saldo presentado en el balance general del final
del período anterior.

Efectivo al final del período

Se determina por la suma algebraica de los rubros:
a) Incremento o disminución neta de efectivo y equivalentes de
efectivo.
b) Efectos por cambios en el valor del efectivo.
c) Efectivo y equivalente de efectivo al principio del período.
Procedimiento para elaborar el estado de flujos de
efectivo

Actividades de operación

Método directo Método indirecto

Deben presentarse por Se presenta en primer lugar la

separado las principales utilidad o pérdida antes de
categorías de cobros y impuestos a la utilidad o, en
pagos en términos brutos. su caso, el cambio neto en el
patrimonio contable.
Método directo

• Utilizando directamente los registros contables de la entidad respecto

de las partidas que se afectaron por entradas o salidas de efectivo.
• Modificando cada unos de los rubros del estado de resultados por:
i) Los cambios habidos durante el periodo en las cuentas por cobrar,
por pagar y en los inventarios.
ii) Otras partidas sin reflejo en el efectivo y equivalente de efectivo.
iii) Otras partidas que se eliminan por considerarse flujos de efectivo
de inversión o de financiamiento.
Método indirecto

Los flujos de efectivo de las operaciones deben determinarse partiendo de la

utilidad o pérdida antes de impuestos a la utilidad o del cambio neto en el
patrimonio contable, el importe aumenta o disminuye por los efectos de:
• Partidas que se consideran asociadas con:
a) Actividades de inversión. Depreciaciones, venta de activos fijos,
amortizaciones, deterioros, participación en asociadas, etc.
b) Actividades de financiamiento. Intereses a cargo sobre préstamos.
• Cambios habidos durante el período en los rubros, de corto o largo plazo,
que forman parte del capital de trabajo. Inventarios, cuentas por cobrar y
cuentas por pagar.
NORMAS DE REVELACIÓN

- Integración del efectivo y equivalentes de efectivo, incluyendo

inversiones a la vista.
- Adquisiciones y disposiciones de subsidiarias.
- Flujos de efectivo de impuestos a la utilidad.
- Importe de los préstamos no utilizados.
- Operaciones de inversión y de financiamiento que no requirieron de
efectivo.
- En su caso, flujos de efectivo por segmentos de negocio.
- Importe total de flujos de efectivo que representan excedentes para
futuras inversiones, pagos de financiamientos, rendimientos de los
accionistas y incrementos en la capacidad de operación.
Vigencia

Las disposiciones contenidas en esta NIF entran en vigor

par los ejercicios que se inicien a partir de 1 de enero de
2008.

Esta NIF deja sin efecto al Boletín B-12, Estado de

cambios en la situación financiera.
NIF B-2 Estado de flujos de efectivo

Ejemplos
¡Gracias!
 WAL-MART DE MÉXICO, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS
ESTADOS CONSOLIDADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO
(Notas 1 y 3)
Miles de pesos Año que terminó el 31 de diciembre de
2016 2015
Actividades de operación
Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 39,132,270 $ 32,916,854
Partidas relacionadas con actividades de inversión:
Depreciación y amortización 10,693,735 10,024,729
Pérdida por bajas de inmuebles, equipo y deterioro 507,575 740,888
Gasto de compensación por opciones de acciones 270,416 298,498
Intereses a favor ( 559,618) ( 503,892)
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento:
Intereses a cargo de arrendamiento financiero 1,270,826 1,244,536
Operaciones discontinuas 2,471,145 2,107,182
Flujo proveniente de resultados 53,786,349 46,828,795
Variaciones en:
Cuentas por cobrar ( 1,253,330) ( 898,674)
Inventarios ( 4,525,586) ( 1,380,955)
Pagos anticipados y otros activos ( 1,163,455) 303,826
Cuentas por pagar a proveedores 9,345,322 2,388,568
Otras cuentas por pagar 1,031,983 3,153,345
Impuestos a la utilidad pagados ( 7,068,985) ( 11,605,744)
Beneficio a los empleados ( 109,872) 114,510
Operaciones discontinuas ( 3,150,974) -
Flujos netos de efectivo de actividades de operación 46,891,452 38,903,671
Actividades de inversión
Adquisiciones de inmuebles, equipo y software ( 14,334,781) ( 12,526,265)
Compra de acciones participación no controladora ( 44,737) ( 157)
Intereses cobrados 559,618 503,892
Cobros por venta de inmuebles y equipo 275,883 226,448
Fondo para el plan de acciones al personal 56,523 41,314
Operaciones discontinuas ( 313,400) -
Disposición de negocios - 3,726,761
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión ( 13,800,894) ( 8,028,007)
Actividades de financiamiento
Pago de dividendos ( 28,972,332) ( 31,562,146)
Recompra de acciones - ( 1,825,072)
Pago de arrendamiento financiero ( 1,550,479) ( 1,624,105)
Operaciones discontinuas ( 69,841) -
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento ( 30,592,652) ( 35,011,323)
Efectos por cambios en el valor del efectivo 686,792 878,649
Incremento (decremento) neto de efectivo y equivalentes de efectivo 3,184,698 ( 3,257,010)
Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del año 24,790,838 28,047,848
Efectivo y equivalentes de efectivo al fin del año $ 27,975,536 $ 24,790,838
Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.
COMPAÑÍA X, S.A. DE C.V.
Estados de flujos de efectivo
(Pesos mexicanos)

Por los años terminados el

31 de diciembre de
2016 2015

Actividades de operación
Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 1,630,544 $ 2,437,294
Partidas en resultados que no afectaron el efectivo:
Beneficios al retiro y beneficios por terminación de los empleados 56,225 (1,010,969)
Beneficios directos a los empleados 60,550 28,474
PT U causada 417,234 359,270
PT U diferida 70,534 110,217
Partidas relacionadas con actividades de inversión
que no afectaron el efectivo:
Depreciación y amortización 4,753,841 4,357,247
Utilidad por venta de propiedades, maquinaria y equipos (56,982) (48,885)
Intereses devengados a favor (140,727) (3,931)
Partidas relacionadas con actividades de financiamiento
que no afectaron el efectivo:
Intereses devengados a cargo 229,610 588,905
Suma 7,020,829 6,817,622
Cambios en activos y pasivos de operación:
Cuentas por cobrar a:
Clientes 330,652 9,006,179
Impuestos federales por recuperar 503,627 (2,341,671)
Partes relacionadas (145,144) 153,666
Otras cuentas por cobrar 786,855 1,380,607
Inventarios 8,865,581 1,120,799
Pagos anticipados (325,374) (92,940)
Depósitos en garantía (56,973) (47,791)
Proveedores (1,594,937) (1,156,253)
Otras cuentas por pagar (357,800) (7,311,921)
Pago de impuestos a las utilidades (544,176) (956,286)
Impuestos y cuotas por pagar (255,547) (494,884)
Pago de PT U (381,596) (374,078)
Flujos netos de efectivo generados por actividades de operación 13,845,997 5,703,049
Actividades de inversión
Adquisición de propiedades, maquinaria y equipos (7,655,384) (4,502,158)
Cobros por venta de propiedades, maquinaria y equipos 105,747 128,250
Préstamos a partes relacionadas (42,338) -
Cobros de préstamos a partes relacionadas 655,800 1,443,339
Intereses cobrados 3,983 3,931
Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de inversión (6,932,192) (2,926,638)
Actividades de financiamiento
Pago de préstamos bancarios (2,401,065) (2,187,352)
Pagos de intereses (229,610) (588,905)
Flujos netos de efectivo utilizados en actividades de financiamiento (2,630,675) (2,776,257)
Aumento de efectivo 4,283,130 154
Efectivo al inicio del año 673,125 672,971
Efectivo al final del año $ 4,956,255 $ 673,125

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

 COMPAÑÍA Y, S.A. DE C.V., S.F.P.
Estados de flujos de efectivo
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2016 y 2015
(Cifras en miles de pesos)
(Notas 1 y 2)
2016 2015
Actividades de operación
Resultado neto $ ( 2,857) $ ( 2,348)
Partidas aplicadas a resultados que no requirieron el uso de recursos:
Depreciación 219 224
Amortización 171 171
Estimación preventiva para riesgos crediticios 166 ( 948)
Estimación por irrecuperabilidad o difícil cobro 312 -
Cancelación de otras cuentas por cobrar - 916
Utilidad en venta de activo fijo - ( 34)
Costo por baja de activo fijo - 115
Ingreso por recuperación de seguro - ( 136)
(Utilidad) pérdida en venta de bienes adjudicados ( 1,017) 144
Intereses a cargo 475 900
Aumento a la reserva por beneficios directos a los empleados y obligaciones laborales 2 -
Impuesto a la utilidad (Nota 13) ( -) ( 1,214)
( 2,529) ( 2,210)
Variaciones en partidas relacionadas con la operación:
Inversiones en valores 2,325 ( 1,865)
Cartera de crédito ( 63) 7,245
Otras cuentas por cobrar 491 ( 845)
Otros activos - ( 3)
Impuestos por pagar 2 ( 21)
Captación tradicional ( 2,384) ( 5,680)
Acreedores diversos y otras cuentas por pagar ( 792) ( 652)
Flujos de efectivo de actividades de operación ( 2,950) ( 4,031)
Actividades de inversión
Pagos por adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo - ( 249)
Cobros por recuperación de seguro - 250
Cobros por venta de activo fijo - 34
Cobros por venta de bienes adjudicados 1,040 172
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión 1,040 207
Actividades de financiamiento
Obtención de préstamos bancarios y de otros organismos - -
Pagos de préstamos bancarios y de otros organismos - ( 246)
Aportaciones para futuros aumentos de capital 2,125 1,747
Intereses pagados ( 458) ( 1,064)
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 1,667 437
Aumento (disminución) de disponibilidades ( 243) ( 3,387)
Disponibilidades al inicio del año 515 3,902
Disponibilidades al final del año $ 272 $ 515

Las notas adjuntas son parte integrante de estos estados financieros.

Los presentes estados de flujos de efectivo se formularon de conformidad con los Criterios de Contabilidad para Entidades de Ahorro y Crédito Popular, emitidos
por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores con fundamento en lo dispuesto por los artículos 117, 118 y 119 Bis 4 de la Ley de Ahorro y Crédito Popular, de
observancia general y obligatoria, aplicados de manera consistente, encontrándose reflejados todos los orígenes y aplicaciones de efectivo derivados de las
operaciones efectuadas por la Sociedad durante los períodos arriba mencionados, las cuales se realizaron y valuaron con apego a sanas prácticas financieras y
a las disposiciones legales y administrativas aplicables.
Los presentes estados de flujos de efectivo fueron aprobados por el Consejo de Administración, bajo la responsabilidad de los funcionarios que los suscriben.
Página de internet de la Sociedad: http://
Sitio de la Comisión: http://www.cnbv.gob.mx

Director General Director de Administración y Finanzas

 Ciudad de Tepic 1333 Colonia las Quintas | C.P. 80060
Culiacán, Sinaloa | Tel: (667) 712 7323

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