Fuentes de Información Financiera Local e Internacional al momento de

hacer una inversión

 Índice

Pág

Introducción 4

1. La inversión 6

2. Características de la inversión 7-8

- Seguridad

- Ingreso

- Crecimiento del capital

3. Tipos de inversión 8-9

- Inversión a corto plazo

- Inversión a largo plazo

4. Inversión nacional 9

5. Inversión extranjera 10

6. Fuentes de información financiera 11-21

Presupuestos

- Informes proforma

- Hojas de trabajo de producción

- Estados financieros

- Balance general
- Estado de resultados

- Estado de flujo de efectivo

7. Fuentes de información financiera local (En Panamá) 21-22

8. Fuentes de información financiera Internacional 22

9. Por qué se aplican las fuentes de información financiera en una

inversión 23-32

10. Conclusión 33
Introducción

Cuando se habla de economía y finanzas hay una serie de factores

involucrados que serán determinantes al momento de tomar decisiones, en
virtud de que se pone en riesgo algo elemental como es el dinero, por ejemplo
al momento de una empresa hacer una inversión en cualquier negocio, sea
público o privado, es fundamental hacer un estudio que nos permita al menos
tener las probabilidades de que funcione o no.

En ese sentido, además de saber de qué se trata la inversión, también es

indispensable acudir a las fuentes de información financiera como lo son la
evaluación de presupuestos, estados financieros, balances generales, estado de
resultados, estado de flujo de efectivo y otras más, porque a través de ellas se
podrá realizar un registro y análisis de los datos financieros que se utilizan
para una óptima planificación financiera y pronosticar decisiones y resultados.

El estudio que aquí haremos de las respectivas fuentes de información

financiera, tiene como objeto principal informarnos de qué es lo más oportuno
que se debe hacer cuando de negocios, inversiones o transacciones
comerciales se trata con el fin de, a través de las predicciones que se obtengan
mediante la evaluación hecha, tomar las decisiones más objetivas posibles que
generen los resultados que se quieren alcanzar.
Ello así, podremos establecer una conceptualización de las fuentes de
información financiera no solo a nivel local, sino también a nivel internacional
al momento de hacer una inversión, en virtud que, no solo las empresas hacen
inversiones, pues los Estados también.
Si bien nuestro objetivo principal en el presente trabajo es el estudio referente
a las fuentes de información financiera al momento de hacer una inversión,
Antes de adentrarnos en el tema, es necesario puntualizar algunos conceptos
que nos ayudarán a entender mejor el por qué debemos tenerlas presentes al
momento de invertir.

La inversión

Se trata de una actividad encargada de utilizar recursos, como lo son el trabajo

y el capital, con la finalidad de obtener una ganancia o beneficio de cualquier
tipo.

En la inversión el beneficio inmediato que se obtendrá es postergado con la

promesa de un beneficio futuro más o menos probable.

En palabras de mejor entendimiento, la inversión consiste en una cantidad de

dinero limitada que se pone a disposición de terceros, de una empresa o de un
conjunto de acciones con el objetivo de incrementarlo con las ganancias que
se generen y se obtengan de ese proyecto.

Características de la inversión

En virtud de lo anterior, tenemos que la inversión, como cualquier otra

actividad comercial, tiene unas características específicas, las cuales son:
  La seguridad

 El ingreso

 El crecimiento del capital

Cabe destacar que, si bien es posible que un inversor abarque más de uno de
esos objetivos, que sea alcanzado el éxito en uno de ellos debe venir a
expensas de los demás.

A continuación, examinaremos cada característica por separado.

La seguridad

Si algo es seguro es que ninguna inversión es segura, aunque tal axioma sea
contradictorio, es la realidad de las inversiones, ya que aunque se pueda estar
cerca de una máxima de seguridad que la inversión va a funcionar y ser
productiva, es una actividad llena de probabilidades y predicciones que no
siempre garantizan el resultado que se quiere alcanzar.

Es importante darse cuenta de que hay una enorme gama de riesgo relativo en
toda inversión que se realice.

El ingreso

En lo que respecta a esta característica u objetivo, cabe destacar que por lo

general, mientras más segura pueda ser una inversión, es más propensa a tener
una menor tasa de retorno del ingreso o rendimiento.

Así, la mayoría de los inversores, incluso los más conservadores, quieren un

cierto nivel de generación de ingresos en sus carteras, pero para ello deben
sacrificar inevitablemente un grado de seguridad si quieren aumentar su
retorno. Es esta la relación inversa entre la seguridad y el rendimiento.

El crecimiento del capital

Este objetivo está estrechamente relacionado con la compra de acciones

comunes, las cuales ofrecen rendimientos bajos pero una considerable
oportunidad para el aumento del valor.

Los inversores que buscan ganancias de capital probablemente no son los que
necesitan una fuente fija y permanente de rendimiento en las inversiones de su
cartera, sino a aquellos que buscan la posibilidad de un crecimiento a largo
plazo.

Tipos de inversión

En ese orden de ideas, cuando nos referimos a la inversión y sus

características podemos apreciar que si bien se trata de probabilidad, nos hace
denotar unos tipos de inversión los cuales nos permitirá establecer de alguna
forma, su seguridad, ingreso y crecimiento del capital.

Ello así. Existen dos (2) tipos de inversión, a corto, mediano o largo plazo.

 Inversión a corto plazo

Son transitorias y se hacen con la finalidad de hacer que los excedentes de

capital de la producción ordinaria se vuelvan productivos, en lugar de tenerlos
estancados. Por lo general, suelen durar un tiempo de un año y suelen
realizarse en valores de alta calidad, que puedan venderse fácil y rápidamente.
  Inversión a largo plazo

Este tipo de inversión se hace por un periodo superior a un año y no se espera

una retribución inmediata, es importante señalar que su propietario no cambia
durante dicho lapso.

Adicionalmente a los tipos de inversión descritos, puede hacerse una

subclasificación de la inversión en pública o privada, dependerá del perfil de
la transacción y del sujeto que la realiza, igualmente, la inversión puede ser
nacional o internacional, pues, no solo se hace inversiones en un país sino a
nivel global, en ese sentido tenemos lo siguiente:

Inversión nacional

Denominada inversión nacional o pública, está referida a todos los egresos de

dinero con destino a beneficiar socialmente a toda la población en su conjunto,
o subsectores de la economía específicos que necesiten más ayuda para
compensar sus mayores necesidades de apoyo económico. Este tipo de
inversiones se gira las entidades gubernamentales y entes descentralizados
adscritos al gobierno central y municipal, para que por intermedio de ellos se
realicen los respectivos proyectos.

Los principales rubros que se benefician son, el desarrollo de obras e

infraestructura, la producción de bienes y servicios, la educación, la vivienda,
la salud, el transporte, la seguridad, la consecución de empleo y todas aquellas
necesidades primarias de la población.

Un claro ejemplo de inversión nacional sería la compra de ambulancias e

insumos médicos para abastecer los hospitales públicos de una determinada
ciudad.

Inversión internacional

Por otra parte, tenemos la inversión internacional o extranjera, la cual está

relacionada con aquellas empresas que desean internacionalizarse o expandir
el mercado de sus productos o servicios fuera de su territorio nacional. Para
hacerlo, uno de los pasos principales es la instalación de la misma en otros
países, aunque se suela realizar campañas de mercadeo en el exterior para
captar la atención de los consumidores.

En este contexto se desarrolla la inversión extranjera indirecta, ésta está

referida a un número de préstamos internacionales que realiza un país a otro y
recibe también el nombre de inversión de cartera. Por un lado consiste en la
cesión de dinero y recursos al gobierno o a alguna empresa pública del país de
destino, pero también se colocan valores de bolsa oficiales de este último en el
que ofrece la inversión.

Es de señalar, que con la globalización, la inversión extranjera se ha

expandido y está limitada solo en momentos de crisis, pero de no haber crisis
es un tipo de inversión que genera empleo e ingresos al país receptor.
Ahora bien, una vez que nos hemos referido al concepto de inversión podemos
adentrarnos en el tema de las fuentes de información financiera local el
internacional al momento de hacer una inversión.

Para ello debemos establecer que la Información financiera es aquella

información cuantitativa que se expresa económicamente (unidad monetaria) y
generalmente es emanada por la contabilidad. También se puede definir como
aquel conjunto de datos que se obtienen de las actividades financieras o
económicas que realiza una organización y expresa la relación tanto de los
derechos, como obligaciones que se tienen en un periodo o fecha determinada.

La información financiera Según Guevara (2012, pág. 17-19):

“Es el conjunto de datos que se emiten en relación con las actividades
derivadas del uso y manejo de los recursos financieros asignados a una
institución. Es aquella información que muestra la relación entre los derechos
y obligaciones de la dependencia o entidad, así como la composición y
variación de su patrimonio en un periodo o momento determinado”.

Funciones de un sistema de información:

1. Recolectar datos

2. Convertir datos

3. Archivar datos
4. Procesar datos

5. Proporcionar información

Tipos de sistemas de información:

1. Sistemas manuales

2. Sistemas mecánicos

3. Sistemas electrónicos (Villegas, 1997, pág. 16)

De esta manera, la administración contará con una fuente de información que

permita:

a) Coordinar las actividades.

b) Captar, medir, planear y controlar las operaciones diarias.

c) Estudiar las fases del negocio y proyectos específicos.

d) Contar con un sistema de información central que pueda servir a los

interesados en la empresa, como serian los propietarios, acreedores, gobierno,
empleados, posibles inversionistas o público en general.

“La información financiera es cualquier tipo de declaración que exprese la

posición y desempeño financiero de una entidad, siendo su objetivo esencial
ser de utilidad al usuario general en la toma de sus decisiones económicas”
(CINIF27, 2011, pág. 9 de la NIF A-3).

El sistema de información financiera es un sistema formal para cubrir dos

objetivos fundamentales:

Información interna. para personas propietarias de la empresa.

2. Información externa. Para personas ajenas a la administración de la
empresa, accionistas de empresas que cotizan en la bolsa, gobierno,
instituciones de crédito, proveedores, trabajadores, etc., recibiendo el
nombre de contabilidad financiera.

1. En síntesis, la información financiera debe proporcionar información

de una entidad sobre:

Su situación financiera, que se conforma por:

• Los recursos económicos que controla

• La estructura de sus fuentes de financiamiento

2. Su actividad operativa.

3. Sus flujos de efectivo.

4. Sus relevaciones sobre políticas contables, entorno y viabilidad.

“La información financiera que emana de la contabilidad, es información

cuantitativa, expresada en unidades monetarias y descriptiva, que muestra
la posición y desempeño financiero de una entidad y cuyo objetivo esencial
es el de ser útil al usuario general en la toma de sus decisiones económicas.
Su manifestación fundamental son los estados financieros”.

“Las principales fuentes de información financiera son el balance general,

el estado de resultados, el flujo de efectivo y el estado de variaciones en el
capital contable.”

Utilidad de la información financiera

“La información financiera contenida en los estados financieros debe

reunir determinadas características cualitativas con la finalidad de ser útil
para la toma de decisiones de los usuarios generales.”

Las características que debe reunir se clasifican en:

1) Características cualitativas primarias:

a) Confiabilidad

b) Relevancia

c) Comprensibilidad

d) Comparabilidad

2) Características cualitativas secundarias:

a) Orientadas a la confiabilidad:
 • Veracidad

• Representatividad

• Objetividad

• Verificabilidad, y

• La información suficiente

b) Orientadas a la relevancia:

• Posibilidad de predicción y confirmación, y Importancia relativa

Otro aspecto a considerar en la información financiera y sus fuentes según

Morales (2007, pág. 271-276), se refiere al sistema contable y su repercusión
en la información financiera; cuando se analiza con detenimiento, como se
gestan las organizaciones económicas, sus tipos y las variedades, la forma de
construir, administrar, vigilar y mantener informado un negocio; la
información financiera es la mejor manera de entender la utilidad de la
contabilidad.

Existen diversos conceptos de contabilidad, entre ellos se encuentran:

“Un sistema de información en el sentido formal y operativo, configurándola

como una red de información, que abarcando uno o más sistemas operativos,
suministran a los tomadores de decisiones información relevante que tiene
valor de feed-back (retroalimentación).”
“Una técnica que establece las normas y procedimientos para registrar,
cuantificar y analizar e interpretar los hechos económicos que afectan el
patrimonio de las entidades.”

De acuerdo con el Boletín A-1 la contabilidad es una técnica:

“Esto implica la posición teórica de que los principios de contabilidad son
guías de acción y no verdades fundamentales a las que se les adjudica poder
explicativo y de predicción.”

“La contabilidad percibe la actividad de la empresa como un continuo de

recursos monetarios utilizados en diferentes proyectos necesarios para su
existencia. Las actividades que conocen el sistema contable, poseen una
secuencia lógica de transformación de medios monetarios (dinero) en
elementos físicos (bienes) y éstos posteriormente en otros elementos
monetarios”.

“El objetivo de la contabilidad es generar y comunicar información útil para la

oportuna toma de decisiones de los acreedores y accionistas de un negocio, así
como de otros públicos interesados en la situación financiera de una
organización.”

De acuerdo con estos conceptos, la contabilidad es un sistema orientado a

comunicar los sucesos económicos de una entidad; su misión fundamental es
la presentación de información útil para la gestión de la organización, por lo
cual, registra las actividades que afectan la situación patrimonial de la
empresa; establece las normas y procedimientos para registrar, cuantificar e
interpretar la información.

Finalmente, según Alemán y González (2007, p. 113). El sistema contable de

una organización tiene como objetivo fundamental recopilar, registrar y
generar de manera ordenada y clara la información financiera que sea
relevante para evaluar el desempeño y rentabilidad de la entidad de negocios.

“Existen dos objetivos financieros básicos en toda organización comercial: la

rentabilidad en las operaciones y la posición de solvencia. Rentabilidad en las
operaciones significa aumentar el valor del patrimonio de los accionistas a
través de las actividades de la empresa; es decir, proporcionar a los
propietarios una retribución satisfactoria a su inversión. Posición de solvencia
implica ser capaz de pagar las deudas y obligaciones de la empresa a medida
que se vencen.”

El logro de éstos objetivos financieros y el desempeño general de una

organización se pueden evaluar mediante los estados financieros básicos: el
balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo, ya que
son un reflejo fiel de las principales decisiones financieras relacionadas con la
operación de la empresa, desde la forma en que administra sus activos, pasivos
y recursos de capital hasta sus planes de crecimiento y expansión.

Un estado de resultados permite evaluar la rentabilidad de la empresa,

mientras que el balance general muestra su grado de solvencia. Sin embargo,
al evaluar el desempeño financiero de una organización no es suficiente con
conocer su posición de solvencia y rentabilidad, sino que se requiere de un
tercer estado financiero, el estado de flujo de efectivo, que proporcione
información sobre el manejo de los recursos líquidos con que cuenta la
empresa, especialmente el efectivo.

De lo anterior se desprende que los estados financieros son quizá el principal

medio con que cuenta la organización para dar a conocer información
financiera, tanto a los usuarios internos como a cualquier entidad externa que
la requiera.

En ese sentido, las fuentes de información, son las que nos permitirán conocer
esa información financiera que necesitamos para invertir, sin embargo, para
tener una noción más clara debemos definir qué son estas fuentes, y
profundizaremos más en el tema, al respecto:

Fuentes de Información Financiera

Las fuentes de información son instrumentos para el conocimiento, búsqueda

y acceso a la información. En el ámbito económico o financiero, son esos
elementos de los cuales se puede obtener la información necesaria para la
toma de decisiones en la empresa. Estas fuentes comprenden:

 Presupuestos

Permiten a las organizaciones evaluar el impacto comercial de las actividades

y a decidir si vale la pena seguirlas o cambiar el rumbo.

Se revisan los flujos de trabajo corporativos para resaltar las áreas en las que
la empresa está perdiendo dinero y ver si se podría ahorrar dinero evitando un
gasto excesivo, con restricciones más estrictas.
  Informes pro forma

Ofrecen información financiera basada en las proyecciones o suposiciones de

la gerencia corporativa. Muestra si este proceso de pensamiento choca o está
acorde con el consenso del mercado.

Por ejemplo, si la gerencia predice una tasa de crecimiento del sector de 10%,
mientras el consenso del mercado ronda el 6%, los inversores podrán pensar
que el liderazgo de la organización es demasiado optimista o ha perdido
contacto con la realidad competitiva.

 Hojas de trabajo de producción

Proporcionan datos valiosos sobre los procesos productivos de una empresa,

así como las herramientas, procedimientos y metodologías en los cuales
confiar para producir bienes a precios asequibles.

Se puede ver cuánto gasta la empresa en cada producto y el dinero que se paga
para almacenar los artículos de producción, como materias primas, productos
en proceso y productos terminados.

También indica cuánto gasta el negocio en costos de mano de obra y si se

puede rebajar dichos gastos reduciendo la fuerza laboral o las horas extras
permitidas.

 Estados financieros

Son registros escritos que transmiten las actividades y condiciones financieras

de un negocio. Esencialmente, son el tesoro de la información financiera, que
los inversores revisan antes de tomar decisiones sobre la asignación de
activos.

Los estados financieros están destinados a presentar la información financiera

de una empresa de la manera más clara y concisa posible, tanto para la entidad
como para los lectores.

A menudo son auditados por agencias gubernamentales, contadores, firmas,

etc. para garantizar la precisión y para propósitos de impuestos,
financiamiento o inversión.

Uno de los recursos más importantes de información financiera confiable y

auditada es el informe anual. Este contiene los estados financieros de la
empresa. Los tres principales informes de estados financieros son:

 Balance general

Brinda una descripción general de los activos, los pasivos y el capital contable
como una instantánea en el tiempo, generalmente al final del año fiscal.

El balance identifica cómo se financian los activos, ya sea con pasivos, como
deudas, o con capital contable, como ganancias acumuladas o capital pagado
adicional.

 Estado de resultados

A diferencia del balance general, el estado de resultados cubre un rango de

tiempo. Este rango es de un año para los estados financieros anuales y un
trimestre para los estados financieros trimestrales.
Proporciona una visión general de los ingresos, gastos, beneficios netos y
ganancias por acción.

 Estado de flujo de efectivo

Concilia el estado de resultados con el balance general en tres actividades

comerciales principales. Estas actividades incluyen las actividades de
operación, inversión y financiación.

Las actividades operativas incluyen los flujos de efectivo provenientes de las

operaciones comerciales regulares. Las de inversión incluyen los flujos de
efectivo provenientes de la adquisición y disposición de activos, tales como
bienes inmuebles y equipos.

Se puede observar que las fuentes mencionadas sirven como referencia para
una entidad financiera, empresa u organismo al momento de tomar la decisión
de invertir en algo determinado.

Sirven para hacer una evaluación y seguidamente decidir si es factible hacer

una inversión que genere resultados positivos. Adicionalmente también hay
fuentes externas como el internet y

Fuentes de información financiera local

Ya hicimos referencia anteriormente que la inversión local o nacional tiene

que ver con todos los egresos de dinero con destino a beneficiar socialmente a
toda la población en su conjunto, o subsectores de la economía específicos que
necesiten más ayuda para compensar sus mayores necesidades de apoyo
económico.

Aplicando esos criterios, en Panamá estas fuentes de información financiera

son utilizadas por cuanto en base a ellas el Ministerio de Finanzas y el Estado
se encargan de diseñar, implementar y mantener el control interno sobre la
preparación y presentación razonable de los estados financieros, de manera
que éstos no incluyan errores significativos; y puedan así seleccionar y aplicar
políticas contables apropiadas; y efectuar estimaciones contables razonables
de acuerdo a las circunstancias.

En ese sentido, son estimaciones que debe hacer el Estado para aplicar los
recursos de la Nación de una forma lo más estructurada posible y no invertir
´por invertir ya que son fondos que correspondes a un país y no a cualquier
empresa privada, una mala inversión puede significar una gran crisis
económica y no es lo que se busca, por esa razón, se aplican las respectivas
fuentes en una evaluación lo más correcta posible.

Fuentes de información financiera internacional

En lo que se refiere a la información financiera internacional está dirigida a las

empresas que quieren invertir en diferentes países y para hacerlo requieren
consultar las fuentes anteriormente descritas para evaluar si es de su
conveniencia o no.

En tal sentido, podemos observar que son requisitos de estudio que servirán a
empresas o entes públicos para valorar si deben invertir en una u otra cosa.
Por qué es importante aplicar las fuentes de información financiera en
una inversión

Una vez hecha la conceptualización anterior, se puede observar que las fuentes
de información financiera son la estructura de estudio en una inversión, es
decir, son los criterios que permitirán tomar una decisión para hacer una
inversión, ya que si no cumplen con las expectativas a las que esas fuentes se
refieren las probabilidades de generar resultados óptimos son menores.

Adicionalmente, una acotación en lo que respecta a las fuentes que son objeto
de este estudio es que hay algunas de carácter negativo como lo son los
periódicos, la prensa especializada es el peor referente cuando se trata de
fuentes de información. Los periódicos, a pesar de desplegar un alud de datos
relacionados con resultados financieros, están vinculados a los intereses de sus
anunciantes. Aunque estos medios son un punto de partida, hay mejores
alternativas para saber más sobre una empresa o un sector.

Para los profesionales la mejor herramienta de acceso a los datos tienen

nombre y apellido: El Terminal Bloomberg.

Este terminal es una aplicación, con un soporte físico específico para su

funcionamiento, que permite el acceso a millones de datos financieros, además
de teletipos de noticias en tiempo real. Es el “Ferrari”de esta industria y se
usa en sociedades de inversión, entidades financieras, y también medios de
comunicación.

Podemos observar cómo ha ido evolucionando y actualizándose el tema, ya

que la tecnología sirve como fuente externa en el estudio de la información
financiera, lo que permite no solo utilizar las fuentes directas sino también
indirectas.

Asimismo, las Fuentes de información financiera son aquellos elementos de

los cuales se puede obtener información necesaria para la toma de decisiones
en la empresa, por lo que en cada nivel, se suele requerir diferentes tipos de
información, por ejemplo:

* NIVELSUPERIOR (conformado por directivos, gerentes, etc.) se podría

requerir información necesaria para el diseño de estrategias que determinen el
rumbo de la empresa, o que permitan su expansión (se suele requerir
información específica y puntual).

* NIVEL MEDIO (conformado por jefes, administradores, etc.) se podría

requerir información necesaria para el diseño de estrategias comerciales (se
suele requerir información más detallada que en el nivel anterior).

* NIVEL OPERATIVO (conformado por operarios, vendedores, etc.) se

podría requerir información necesaria para la ejecución de tareas (se suele
requerir información más detallada que en el nivel anterior).

Vale destacar que la información financiera es fundamental a la hora de tomar

decisiones empresariales; lo que quiere decir que una información precisa y
accesible nos ayudará a realizar una correcta elección. Por ello qué mejor
manera que empezar por saber qué es lo que ocurre en nuestra propia empresa.
En las empresas, la información adquiere un papel primordial a la hora de
dirigir y gestionar la actividad de las mismas. Una buena información nos hará
conocer la realidad de nuestro entorno y nos permitirá adelantarnos con
rapidez y eficacia a los cambios, los cuales cada día son más frecuentes.

Para conseguir las metas marcadas y prevenir los futuros cambios del entorno
será necesario realizar una recogida de información, tanto del exterior como
del interior de la empresa. Y para ello necesitaremos conocer y saber gestionar
las fuentes de información existentes.

Desde un punto de vista empresarial, la fuente de información es “el

documento, obra o material que sirve de información o de inspiración para la
toma de decisiones de la empresa”.

Como ya hemos citado anteriormente, las fuentes de información de la

empresa se dividen en externas e internas, pero en este momento nos
centraremos en las segundas.

Las fuentes internas, son aquellas que se encuentran dentro de la propia

empresa y pueden ser escritas, personales o audiovisuales. Estas fuentes
internas se dividen en primarias y secundarias.

Primarias:

Las fuentes primarias internas, son aquellas informaciones que la empresa

recopila directamente; creando una información nueva y original. Son datos
que no existen y que se crean expresamente para su estudio y análisis. Estas
fuentes las podemos dividir según quien sea el público interno emisor:
– Fuerza de ventas: captación de nuevos clientes, pedidos de venta,
información sobre la competencia, reclamaciones y quejas de clientes.

– Personal de administración: fichas de clientes y proveedores, registro de

ventas y de envíos, registros contables, registros de producción.

– Personal de producción: partes de averías, partes de entradas y salidas de

almacén, partes de horas máquina y horas hombre.

Secundarias:

Se entiende por fuentes de información interna secundarias a toda aquella

información que ya ha sido procesada con anterioridad. Es decir, cualquier
soporte de información que posea la empresa diferente a los datos básicos de
estudio. Entre estas fuentes podremos encontrarnos con:

– Informes de marketing y comerciales.

– Informes contables.

– Informes económicos-financieros.

– Informes de comunicación.

– Informes de producción y logística.

– Informes de recursos humanos.

– Informes jurídicos.

– Informes de calidad y seguridad alimentaria.

– Cuadro de mandos integral.

Hoy en día contamos con las nuevas tecnologías informáticas como el Sistema
de procesamiento Transaccional (TPS), el Sistema de Información Gerencial
de la Empresa (MIS), los CRM, ERP, las Intranets… que nos ayudarán a
añadir valor a la empresa y poder gestionar y transformar rápidamente datos
en información válida para cada una de las estructuras jerárquicas de la
misma.

Como se puede apreciar, existe una gran cantidad de fuentes de información

dentro de la propia empresa, que bien gestionadas, mediante la instauración de
un sistema de información sencillo y operativo, se convertirán en un activo
vital que mejorará la eficiencia de la misma. Pero para sacarle el máximo
partido a toda esa información tendremos que conocer previamente quiénes
son nuestros destinatarios, qué información precisan y qué canales emplean.

Por otra parte, las fuentes de información externa de la empresa nos permitirán
satisfacer unas necesidades informativas y proporcionarán a la gerencia una
información actualizada, relevante, fiable y válida imprescindible para la
resolución de problemas y una óptima toma de decisiones.

Las empresas deben conocer lo que ocurre a su alrededor para estar preparadas
a la hora de tomar decisiones. Como ya hemos citado en anteriores artículos,
la información se convierte en un activo fundamental si queremos adaptar
nuestra empresa a los cambios, cada vez más repentinos, del entorno en el que
nos encontramos.
Además de las ya citadas fuentes de información internas, las organizaciones
deben recabar toda la información posible de su entorno, recurriendo a las
fuentes de comunicación externas. Unas fuentes muy ricas en información que
se dividen de la siguiente forma:

Primarias:

Las fuentes primarias externas, son aquellas que se recopilan explícitamente

para un fin informativo o investigación concreta. Para ello es necesario saber
qué información queremos conseguir, a quién nos hemos de dirigir, dónde
hemos de recabar dicha información y de qué forma.

Los públicos emisores y la información del exterior que nos pueden

proporcionar son los siguientes:

Distribuidores: pedidos de venta, información sobre la competencia,

reclamaciones y quejas de clientes…

Clientes: sondeos para una investigación de mercado, sugerencias,

reclamaciones y quejas…

Consumidores: gustos, sondeos para una investigación de mercado,

experiencias, satisfacción…

Proveedores: información sobre nuevos productos y servicios, ofertas.

Las formas de recopilar esta información pueden ser cualitativas (entrevistas,

dinámicas de grupo, técnicas proyectivas, técnicas de creatividad,
observación…) o cuantitativas (encuestas, panel y ómnibus).

Secundarias:
Se entiende por fuentes de información externa secundarias a toda aquella
información que ya ha sido recopilada, publicada o que se encuentra
disponible, y que poseía un objetivo informativo distinto al que nuestra
empresa busca. Debido a su bajo coste y accesibilidad es preferible indagar
entre estas fuentes antes que dirigirse a las fuentes primarias; eso sí una vez
recopilada deberá ser examinada con detenimiento para evitar sesgos
informativos e interpretaciones erróneas.

Las principales fuentes de información externa secundaria son:

Publicaciones especializadas sobre información empresarial general y

sectorial.

Noticias divulgadas por los propios competidores.

La publicidad y las relaciones públicas efectuadas.

Las firmas de consultoría que venden información.

Medios de comunicación

Las asociaciones empresariales.

Las fuentes gubernamentales nacionales o locales (Registro Mercantil,

Registro de la Propiedad.

Algunos ejemplos de las fuentes de Información externa que se pueden

consultar a través de:

 Publicaciones (como catálogos de exhibiciones).

  Publicaciones entidades publicas como ministerios y empresas del
Estado y gubernamentales.

 Publicaciones de organismos de desarrollo económico/ social. Gremios

de la producción (aspectos de política económica) Fedesarrollo,
Fenalco, Andi.

 Publicaciones de organismos internacionales como la OEA, BIRF, BID.

 Publicaciones de asociaciones y cámaras de industria y/o comercio.

 Publicaciones de proveedores, distribuidores, sindicatos, otros

competidores. Según tipos de productos y servicios, agencias de viajes,
empresas de transporte, empresas productoras de insumos y materias
primas, almacenes de cadena, hipermercados, supermercados.

 Catálogos de universidades/ centros de investigación. Entidades

educativas formales, educación para el trabajo y el desarrollo humano,
empresas de educación informal.

 Directorios reales y virtuales, bases de datos, paginas amarillas, bases

de datos privadas y negociables.

 Prensa nacional/ local, periódicos de circulación local, revistas

especializadas, investigativas, de farándula y culturales.

Además de estas fuentes, la empresa deberá estar atenta a cualquier cambio

que se produzca, y le afecte directamente, en los siguientes campos:
demográfico, sociocultural, medioambiental, político, tecnológico, económico
y legal.
Para recopilar, clasificar, evaluar, y distribuir toda esta información será
necesario implantar un efectivo y eficaz sistema integrado por personas,
equipos y procedimientos. Este sistema de información ayudará a los
responsables de la empresa en su planificación, ejecución y control de los
objetivos marcados.

Análisis e Interpretación de la Información

Una vez finalizada la recolección de la información, por cualquiera de las

fuentes, se inicia el proceso de revisión, organización y análisis e
interpretación de los datos recolectados.

En esta fase, se requiere tener los objetivos muy claros de la utilidad de la

información, y una gran eficiencia en la integración de los datos recolectados
con la información interna y externa.

Después de organizar la información recolectada, Se evalúa y se consideran

aspectos tales como: confiabilidad de la fuente, confiabilidad y relevancia de
la información, su actualidad o vigencia.

Técnicas de Análisis de Información

Técnicas cualitativas

Son las que se usan para producir u ordenar datos de texto o símbolos. Las
más usadas son la observación, la entrevista y los grupos de discusión. Sirven
para realizar los análisis y medir o describir situaciones de impacto.
Dentro de estas técnicas podemos mencionar: los pronósticos, la formulación
de escenarios, la tormenta de ideas, entre otras de menos uso generalizado
están:

 Los pronósticos cualitativos se utilizan cuando no se dispone de datos

históricos.
 La formulación de escenarios, o identificación de posibles ocurrencias
futuras, son técnicas modernas de anticipación e idealismo de las
situaciones.

 La tormenta de ideas, a través un grupo de personas seleccionadas

según su perfil y frente al objetivo de la investigación, participan e
interactúan frente a un problema dado, generan posibles predicciones en
torno a un asunto o problema. De los resultados de la discusión o debate
salen conclusiones que se recopilan en matrices de perfil competitivo,
sobre las cuales la alta dirección se apoya para la toma de decisiones.

Técnicas cuantitativas

Son las que se usan para la transformar la información asignando valores

numéricos. Los métodos más usados que utilizan técnicas cuantitativas son:
los cálculos estadísticos (procesamiento de encuestas por muestreo, censos,
estudios longitudinales). El análisis involucra las pruebas de hipótesis, el
tratamiento de la información y el reconocimiento de patrones en la
información por medio del uso de métodos estadísticos.
Conclusión

Podemos observar que una vez realizado el estudio de las fuentes de

información financiera, estas son de suma importancia al momento de tomar
una decisión para una empresa u ente del Estado cuando se trata de una
inversión, ello en virtud que nos permitirán hacer un estudio especializado de
la información financiera en cuanto al proyecto que se tenga en mente invertir,
ya que se debe estudiar los factores de riesgo, pues, en la inversión se trata de
aportar un capital de dinero con el objetivo de recuperarlo y además
agrandarlo a través de una inversión.

Ello así, para poder saber si invertir o no es necesario recaudar la información

financiera, porque esta reúne determinadas características cualitativas con la
finalidad de ser útil para la toma de decisiones de los usuarios generales, y ello
se hace a través de las respectivas fuentes de información, tanto externas como
internas.

En tal sentido, la inversión se encuentra completamente relacionada a las

respectivas fuentes por cuanto es a través de ellas que se tomará la decisión de
invertir o no.