FACULTAD DE INGENIERÍA

Y CIENCIAS BÁSICAS

PROYECTO GRUPAL Institución Universitaria Politécnico Gran Colombiano

CASO EMPRESA PETROLERA PETROCOL

INTEGRANTES

INTEGRANTES:

Juan Pablo Sosa Toba. Código: 1711980465

Leidy Paola Alonso Vanegas Código: 1621981144

Eduard Leonardo Rojas Rojas Código: 1711980269

Fabián Rodríguez Pacheco Código: 1621980721

Helmuth Robles Rincón Código: 1611982253

TUTOR

Andrés Pérez

INGENIERIA INDUSTRIAL
FACULTAD DE INGENIERIA Y CIENCIAS BÁSICAS
INSTITUCIÒN UNIVERSITARIA POLITÉCNICO GRANCOLOMBIANO
2019

1
 Tabla de contenido

Introducción............................................................................................................................................3
Proyecto: Fabricación propia de herramientas petroleras, para la Empresa Petrocol. ................................4
Análisis de Datos .................................................................................................................................4
Valor Presente Neto .............................................................................................................................5
Tasa Interna de Retorno (TIR): Análisis de la rentabilidad ................................................................6
Rentabilidad sobre el proyecto ...............................................................................................................8
Conclusiones de viabilidad del proyecto .................................................................................................9
Bibliografía ...........................................................................................................................................10

2
 Introducción

En el siguiente caso se encuentra el análisis de los indicadores financieros para la empresa

PETROCOL, en el marco de gestión en donde una idea o proyecto económico se debe realizar
un análisis previo y estadístico en el cual se pude predecir o asegurar si el proyecto es viable,
Es de vital importancia reconocer cada uno de los indicadores financieros para evaluar y hacer
el análisis de los proyectos de acuerdo con la información que se desee analizar.
De esta manera comprobar la viabilidad del proyecto de inversión, se debe realizar un estudio
con cifras donde se debe deducir si es rentable invertir en este, para eso se debe aplicar el
estudio con los indicadores financieros.
El caso sugiere una proyección a 5 años para obtener una trazabilidad y datos que permitan
tomar decisiones que incluyen si los resultados serán los esperados y garantizan una
planeación adecuada para cada paso de la implementación del proyecto en caso de ser positiva
la aprobación

3
 Proyecto: Fabricación propia de herramientas petroleras, para la Empresa Petrocol.

Petrocol es una empresa del sector petrolero, cuya finalidad es suministrar herramientas
Petroleras a la casa matriz. En la actualidad, este servicio se encuentra tercerizado y el tercero
que lo fabrica lo vende a Petrocol, impidiéndole tener margen de actuación ante posibles
licitaciones o competidores. El gerente de proyectos considera que Petrocol puede iniciar a
realizar sus piezas y para ello requiere que le ayuden a realizar el estudio de factibilidad, que es
lo que usted debe realizar, teniendo en cuenta esta información.
La empresa acaba de firmar un contrato con su casa matriz para el suministro de estas piezas
por cinco años y el gerente establece este periodo como el horizonte de planeación.

Análisis de Datos

Ventas Costos
Año Costos Fijos
proyectadas Variables
$ $ $
1
1.559.550.000,00 519.750.000,00 246.200.000,00
$ $ $
2
1.675.875.000,00 549.375.000,00 246.200.000,00
$ $ $
3
1.675.875.000,00 549.375.000,00 246.200.000,00
$ $ $
4
1.675.875.000,00 549.375.000,00 246.200.000,00
$ $ $
5
1.675.875.000,00 549.375.000,00 246.200.000,00

Inversión en $
maquinaria: 700.000.000,00
Capital
$
requerido de
311.910.000,00
trabajo:
Costo capital de
25%
los accionistas
Tasa de
impuesto sobre 35%
la renta

4
 Valor Presente Neto

El Valor Presente Neto (VPN) o Valor Actual Neto es uno de los principales métodos de decisión
financiera cuando se trata de proyectos de inversión. Esta herramienta permite tomar los flujos
de caja futuros, es decir, los flujos de caja que se han proyectado de acuerdo con el horizonte de
inversión y expresarlos a precios del momento cero. Este momento cero sucede cuando se
realiza la inversión inicial, y a partir de este momento el proyecto empieza su operación (genera
ingresos, costos y gastos).
Ventas Costos Flujo de efectivo
Año Costos Fijos Total costos
proyectadas Variables neto
-$
0
1.011.910.000,00
$ $ $ $
1
1.559.550.000,00 519.750.000,00 246.200.000,00 765.950.000,00 $ 793.600.000,00
$ $ $ $
2
1.675.875.000,00 549.375.000,00 246.200.000,00 795.575.000,00 $ 880.300.000,00
$ $ $ $
3
1.675.875.000,00 549.375.000,00 246.200.000,00 795.575.000,00 $ 880.300.000,00
$ $ $ $
4
1.675.875.000,00 549.375.000,00 246.200.000,00 795.575.000,00 $ 880.300.000,00
$ $ $ $
5
1.675.875.000,00 549.375.000,00 246.200.000,00 795.575.000,00 $ 880.300.000,00

f1 $793.600.000
f2 $880.300.000
f3 $880.300.000
f4 $880.300.000
f5 $880.300.000
n 5 años
i 25% - 0,25
iO $311.910.000

VPN=
f1 + f2 + f3 + f4 + f5
(1+i)^n1 (1+i)^n2 (1+i)^n3 (1+i)^n4 (1+i)^n5

VPN= 793600000 + 880300000 + 880300000 + 880300000 + 880.300.000

1.011.910.000,00
(1+0,25)^1 (1+0,25)^2 (1+0,25)^3 (1+0,25)^4 (1+0,25)^5

VPN= $ 1.286.103.184,00
Con este resultado podemos concluir que es rentable, ya que el valor agregado es positivo vamos
a tener utilidades al cabo del plazo proyectado.
5
 Tasa Interna de Retorno (TIR): Análisis de la rentabilidad

Para realizar el análisis de viabilidad de la empresa, la tasa de rendimiento interno debe ser
comparada con una “tasa mínima de corte”, que representa el costo de oportunidad de la
inversión. Se trata de dos porcentajes que pueden ser comparados de forma directa, y el que sea
mayor, representará entonces una mayor rentabilidad.

De esta forma, se puede realizar una comparación simple entre ambos porcentajes y de acuerdo
a esta comparación se determina si el proyecto se debe o no se debe llevar a cabo.
Se calcula en base al flujo de caja.

$793.600.000 $880.300.000 $880.300.000 $880.300.000 $880.300.000

0 1 2 3 4 4
$ -700.000.000,00
$ 311.910.000,00

VPN
PERIODO FNE (1+i)^ FNE(1+i)^
AÑO 0 - 1.011.910.000 - 1.011.910.000
AÑO 1 793.600.000 1,78 445.842.697
AÑO 2 880.300.000 3,1684 277.837.394
AÑO 3 880.300.000 5,639752 156.088.424
AÑO 4 880.300.000 10,03875856 87.690.126
AÑO 5 880.300.000 17,86899024 49.264.116

VPN 4.812.756

6
 $
VPN 3.302.890.000,00
TIR
TASA CP VAN
0% 3.302.890.000
5% 2.716.756.885
10% 2.246.301.411
15% 1.863.600.828
20% 1.548.475.867
25% 1.286.103.184
30% 1.065.429.745
35% 878.099.818
40% 717.716.227
45% 579.323.583
50% 459.041.440
55% 353.800.308
60% 261.149.250
65% 179.113.996
70% 106.091.141
75% 40.768.432
80% - 17.935.877

TIR 78%

TASA INTERNA DE RETORNO

3,500,000,000

3,000,000,000

2,500,000,000

2,000,000,000
3,302,890,000
1,500,000,000
2,716,756,885
1,000,000,000 2,246,301,411
1,863,600,828
1,548,475,867
1,286,103,184
1,065,429,745
500,000,000 878,099,818
0% 5% 10% 15% 20% 25% 30% 35% 717,716,227 40% 579,323,583
45% 459,041,440
50% 353,800,308
55% 261,149,250
60% 179,113,996
65% 106,091,141
70% 40,768,432
75% 80%
-
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 (17,935,877)
16 17
(500,000,000)

TASA CP VAN

7
Conclusión: La TIR es mayor a la tasa CP, es recomendable aplicar el proyecto.
Rentabilidad sobre el proyecto

Inversión 1 $ 700.000.000
Inversión 2 $ 311.910.000
Total, Inversión $ 1.011.910.000
Imp Renta efectivo anual 35%
Rentabilidad Accionistas 25%
vida útil 10 años

Depreciación Método Línea Recta

Año Depreciación Acumulado Valor Neto
1 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 630.000.000
2 $ 70.000.000 $ 140.000.000 $ 560.000.000
3 $ 70.000.000 $ 210.000.000 $ 490.000.000
4 $ 70.000.000 $ 280.000.000 $ 420.000.000
5 $ 70.000.000 $ 350.000.000 $ 350.000.000
6 $ 70.000.000 $ 420.000.000 $ 280.000.000
7 $ 70.000.000 $ 490.000.000 $ 210.000.000
8 $ 70.000.000 $ 560.000.000 $ 140.000.000
9 $ 70.000.000 $ 630.000.000 $ 70.000.000
10 $ 70.000.000 $ 700.000.000 $ -

Periodo 0 1 2 3 4 5
Inversión -$ 1.011.910.000
Ingresos -$ 1.011.910.000 $ 1.559.550.000 $ 1.675.875.000 $ 1.675.875.000 $ 1.675.875.000 $ 1.675.875.000
Costos Variables $ 519.750.000 $ 549.375.000 $ 549.375.000 $ 549.375.000 $ 549.375.000
Costos Fijos $ 246.200.000 $ 246.200.000 $ 246.200.000 $ 246.200.000 $ 246.200.000
Depreciación $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000 $ 70.000.000
Utilidad Bruta $ 723.600.000 $ 810.300.000 $ 810.300.000 $ 810.300.000 $ 810.300.000
Imp Renta $ 253.260.000 $ 283.605.000 $ 283.605.000 $ 283.605.000 $ 283.605.000

U. Impuestos $ 470.340.000 $ 526.695.000 $ 526.695.000 $ 526.695.000 $ 526.695.000

Utilidad accionista $ 117.585.000 $ 131.673.750 $ 131.673.750 $ 131.673.750 $ 131.673.750
Utilidad Bruta -$ 1.011.910.000 $ 352.755.000 $ 395.021.250 $ 395.021.250 $ 395.021.250 $ 395.021.250

𝑉𝑃𝑁 = 𝑢𝑡𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 ∗ (1 + 𝑖)−𝑛)

Inicio Proyecto 1 2 3 4 5
TIR 26%
-$ $ $ $ $ $
VAN 1.011.910.000 282.204.000 252.813.600 202.250.880 161.800.704 129.440.563
$
VAN 16.599.747

8
 Conclusiones de viabilidad del proyecto

Durante el estudio del proyecto se realizó análisis profundo de los datos financieros apoyándonos
en las herramientas de analíticas de datos las cuales nos generan confianza al momento de tomar
decisiones que influyen directamente en la efectividad del proyecto

Al final del ejercicio podemos llegar a la conclusión que el proyecto es viable y que es rentable,
ya que el Valor Presente Neto (VPN) o Valor Actual Neto agregado tiene un comportamiento
positivo y que las utilidades serán positivas en los tiempos y plazo proyectado. lo esperado con
base a este análisis que los flujos de efectivo futuros obtengan beneficios que se descontarían a
la inversión inicial.

La Tasa Interna de Retorno (TIR) con el análisis realizado encontramos la tasa o rendimiento del
proyecto, son tomados en cuenta todos los flujos de efectivo y no en tasas externas, para nuestro
caso la inversión si es tomada en cuenta ya que la TIR, y de acuerdo a los datos generados los
rendimientos exceden lo esperados por los inversionistas y grupos de interés

Por lo anterior queda consignado que tenemos una tasa de incremento sobre la rentabilidad del
capital, esto se ve reflejado en que al cabo de los 5 años propuesto la inversión será recuperada
y además con generación de valor agregado en crecimiento tanto de activos como de flujo de
efectivo, por lo que podemos concluir que el proyecto es viable

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 Bibliografía
https://www.obs-edu.com/int/blog-project-management/etapas-de-un-proyecto/la-evaluacion-de-
proyectos-herramienta-clave-para-evitar-el-fracaso
https://www.eco-finanzas.com/economia/evaluacion_de_proyectos.htm
file:///C:/Users/Hp/Downloads/Evaluaci%C3%B3n%20de%20Proyectos.pdf

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