1.
De acuerdo al análisis realizado de la cifras que concepto le merece la situación
financiera actual de la empresa de acuerdo a la evolución de las cifras.
2. Según los cálculos de los indicadores y el análisis de las cifras, argumente si
usted fuera el banco que cupo de crédito de capital de trabajo le otorgaría a esta
empresa, o en caso de negar el cupo de crédito de igual forma argumente su respuesta
con las cifras halladas.
Millones (COP) | Anual
Estado de Situación Financiera Año 4 % Año 3 % Año 2 % Año 1
Activo Corriente
Caja y Bancos 37 0,3% 329 4% 128 1% 227
- Clientes 7.029 4.446 4.576 47% 4.328
- Provisiones 23 30 30 0% 16
Deudores Comerciales 7.006 60% 4.416 47% 4.546 47% 4.312
Inventario 3.477 30% 3.366 36% 3.809 39% 2.818
Impuestos, Contribuciones, Pre-Pagos 545 5% 492 5% 611 6% 1.200
Otros Deudores 244 2% 105 1% 56 1% 50
Activos Diferidos - 100 - -
ACTIVO CORRIENTE 11.309 96% 8.808 94% 9.150 95% 8.607
Activo Fijo
Activos Fijos 457 4% 534 6% 503 5% 428
Valorizaciones - - - 8
Total Activos LP 457 4% 533 6% 503 5% 436
Total ACTIVO
TOTAL ACTIVO 11.766 100% 9.341 100% 9.653 100% 9.043
Pasivo Corriente
Proveedores 2.938 33% 2.546 40% 3.061 50% 2.622
Cuentas por Pagar CP 451 5% 512 8% 882 14% 488
Impuestos por Pagar 654 7% 415 7% 143 2% 893
Obligaciones Laborales 49 1% 80 1% 80 1% 13
Estimados y Provisiones 135 2% 87 1% 131 2% 498
Otros Pasivos a Corto Plazo - 0% - - -
Other Current Financial Liabilities 4.567 52% 2.705 43% 1.843 30% 1.930
Total Pasivo Corriente 8.794 100% 6.345 100% 6.140 100% 6.444
Pasivo a Largo Plazo
Obligaciones Financieras (LP) - 194 100% 699 100% -
Other Long Term Financial Liabilities - 194 100% 699 100% -
Pasivos a Largo Plazo - 194 699 -
Total PASIVO
TOTAL PASIVO 8.794 6.539 6.839 6.444
Patrimonio
Capital 400 13% 400 14% 400 14% 400
Superavit de Capital 111 4% 111 4% 111 4% 111
Superavit de Valorizaciones 8 0% 8 0% 8 0% 8
Otras Reservas 216 7% 215 8% 194 7% 171
Revalorizacion del Patrimonio 1.132 38% 1.142 41% 1.151 41% 1.160
Utilidades del Ejercicio 181 6% 15 1% 224 8% 234
Utilidades Retenidas 924 31% 911 33% 726 26% 515
Total Patrimonio Neto 2.972 100% 2.802 100% 2.814 100% 2.599
Total Pasivo y Patrimonio 11.766 9.341 9.043
Millones (COP) | Anual
Estado de Resultados Año 4 Absoluta % Año 3 Absoluta % Año 2 Absoluta % Año 1
Ventas 20.419 1.929 10% 18.490 - 1.448 -7% 19.938 3.247 19% 16.691
Costo de venta 12.089 943 8% 11.146 - 10 0% 11.156 1.737 18% 9.419
Utilidad Bruta 8.330 986 13% 7.344 - 1.438 -16% 8.782 1.510 21% 7.272
Gastos Generales y de Administración 1.037 61 6% 976 - 29 -3% 1.005 82 9% 923
Gastos de Ventas 6.379 735 13% 5.644 - 678 -11% 6.322 1.122 22% 5.200
Utilidad Operacional 914 190 26% 724 - 731 -50% 1.455 306 27% 1.149
Gastos No Operacionales / Financieros -
Total Ingresos No Operacionales 102 36 55% 66 21 47% 45 - 1 -2% 46
- Gastos Financieros 612 - 63 -9% 675 - 377 -36% 1.052 286 37% 766
Total Gastos No Operacionales 612 - 63 -9% 675 - 377 -36% 1.052 286 37% 766
Utilidad Antes de Impuestos 404 289 251% 115 - 333 -74% 448 19 4% 429
Impuestos y Otros -
Impuesto de Renta 223 123 123% 100 - 124 -55% 224 29 15% 195
Utilidad Neta 181 166 15 - 209 -93% 224 - 10 -4% 234
Depreciación y Amortización 211 84 66% 127 29 30% 98 1 1% 97
PRUEBA ACIDA DE LIQUIDEZ SHER S.A
PA = (Activo corriente – Inventarios)/Pasivo corriente
1. Con esta prueba podemos decir que la empresa SHER S.A.no cuenta con la capacidad
suficiente para solventar sus pagos a corto plazo.
Para llegar a esta conclusión se realizo análisis vertical, horizontal y prueba acida.
2. En calidad de entidad financiera, luego de realizar un indicador de endeudamiento, consiste en
dividir ,la totalidad de las deudas entre los activos, tenemos que:
DEUDAS ACTIVOS EF
AÑO 1 6.444 9.043 0,71
AÑO 2 6.140 9.653 0,64
AÑO 3 6.345 9.341 0,68
AÑO 4 8.794 11.766 0,75
La empresa se mantiene estable, pero no cuenta con suficiente capacidad de endeudamiento para
adquirir un crédito a corto plazo, que aunque seria una buena opción que no sumaria a sus
obligaciones financieras tanto interés, una cuota con un alto valor podría ser causante de cartera
morosa y llevar a la empresa a sobre costos financieros. Se podría otorgar un crédito a largo plazo,
con el fin de lograr pagos de cuotas oportunas, y esperando la evolución financiera de la empresa
en unos próximos años, se podría realizar amortización al capital de la deuda con el fin de reducir
intereses.
