Informe Analisis Financiero

INFORME
Análisis de los Estados Financieros
Leidy Duarte 631969

Yicet Moreno 632265
Juan Forero 634785
Rubén Castellanos 634774
Administración Financiera 4
Corporación Universitaria Minuto de Dios UNIMINUTO
ANALISIS FINANCIERO
Pedro Barriga
Introducción
El análisis Financiero permite formar una opinión de las cifras que presentan los
estados financieros de una empresa, a través de este análisis se pueden detectar
problemas, que tal vez habían pasado desapercibidos, su objetivo es cuantificar con
precisión las áreas financieras de la empresa, conocer los éxitos, conocer la proyección
o tendencias y prevenir problemas futuros.
Algunos de los aspectos fundamentales que se deben tener en cuenta, al momento de

revisar los estados financieros de una empresa, es en primer lugar, saber para qué y
por qué se está analizando la compañía, ya que no es lo mismo realizar un análisis con
la intención de vender la empresa, que hacerlo para aumentar su productividad,
también se debe entender y saber interpretar los indicadores o razones financieras, las
cuales nos dan información cuantitativa, por otro lado se debe tener en cuenta la
información cualitativa que otorga la evolución del sector y los datos macroeconómicos.
A continuación se realizará el análisis financiero de la empresa Mercado y Bolsa S.A.
utilizando algunos métodos o técnicas de estudio de comportamiento económico de una
compañía.
En los estados financieros clave, observamos el análisis vertical que muestra cuánto
pesa un rubro dentro de un global total, por ejemplo en el Estado de Situación
Financiera vemos cuánto pesa en porcentaje, cada cuenta del activo con respecto al
total global de activos.
El método horizontal es un análisis dinámico, que se ocupa de los cambios o

movimientos de cada cuenta entre un periodo y otro, Relaciona los cambios financieros
que sufrió el negocio., estos pueden ser aumentos o disminuciones, por ejemplo si
tomamos el total de ingresos operacionales del Estado de Resultados del año 2017 y lo
comparamos con el del año anterior 2016 vemos que hubo un incremento del 14,6%
Análisis de los indicadores financieros
MERCADO Y BOLSA S.A
Liquidez
La empresa de Mercado y Bolsa S.A., presenta una liquidez para el año 2017 del 4.93
aunque bajo a comparación del año 2016, su liquidez es buena, ya que posee suficiente
capital para cumplir con sus obligaciones inmediatas, debido a que su principal
actividad es la compra y venta de valores.
Endeudamiento del activo

La empresa de Mercado y Bolsa S.A., presenta un ratio de endeudamiento del activo
para el año 2017 del 0,20 y aunque subió en 0.2 puntos con respecto al año anterior, su
medida de capacidad para endeudarse es de alto riesgo. Por tanto, no es adecuado
contraer nuevas deudas.
Endeudamiento del patrimonio

La empresa de Mercado y Bolsa S.A., presenta un ratio de endeudamiento del
patrimonio para el año 2017 del 0.25, lo cual significa que posee recursos propios
insuficientemente aprovechados.
Endeudamiento del activo fijo

La empresa de Mercado y Bolsa S.A., presenta un ratio del endeudamiento del activo
fijo para el año 2017 del 1.54, lo que significa que la totalidad del activo fijo se pudo
haber financiado con el patrimonio de la empresa sin necesidad de préstamos a
terceros.
Apalancamiento y apalancamiento financiero.

La empresa de Mercado y Bolsa S.A., presenta un valor de apalancamiento para el año
2017 del 1,25, subiendo 0.3 puntos con respecto al año anterior, lo que nos da a
entender que para la empresa es rentable recurrir a una financiación ajena.
Rotación de cartera
La empresa de Mercado y Bolsa S.A., presenta un valor para el año 2017 del 1,78 y a
comparación del año anterior bajó en un 0,52, significando que las cuentas por cobrar
para el año 2017 se convirtieron en efectivo 1,78 veces al año.
Rotación del activo fijo

La empresa de Mercado y Bolsa S.A., para el año 2017 los activos rotaron 0,82 veces,
es decir cada 440 días.
Periodo medio de cobranza

La empresa de Mercado y Bolsa S.A., presenta un 205,28 lo cual permite apreciar su
grado de liquidez (en días) de las cuentas y documentos por cobrar, por lo que en
conclusión cada 205 días realiza sus cobros.
Impacto gastos administración y ventas

La empresa de Mercado y Bolsa S.A., presenta una participación de los gastos
administrativos sobre las ventas de 0,0029 % para el 2017 y del 0,0028% para el año
2016, por consiguiente el aumento en los gastos administrativos no es muy significativo.
Impacto de la carga financiera

La empresa de Mercado y Bolsa S.A., para el año 2017 presenta un porcentaje del
0,85, lo cual su incidencia muestra gastos financieros sobre los ingresos de la empresa.
Rentabilidad neta del activo

La empresa de Mercado y Bolsa S.A., para el año 2017 es del 0,06% y a comparación
del año anterior que fue del 0,03%, creció, pues muestra la capacidad del activo para
producir utilidades.
Margen bruto
La empresa de Mercado y Bolsa S.A., para el año 2017 es de 1,00 permitiendo conocer
la rentabilidad de las ventas frente al costo de ventas y la capacidad para cubrir los
gastos operativos y generar utilidades antes de deducciones e impuestos.
Rentabilidad operacional del patrimonio
La empresa de Mercado y Bolsa S.A., para el año 2017 obtuvo un 0,08 lo cual nos
permite identificar que la rentabilidad ofrecida los socios o accionistas es muy poca,
aunque comparándolo con el año 2016, subió un 0,04
MERCADO Y BOLSA S.A.
CUENTA DATOS 2017 DATOS 2016

ACTIVO CORRIENTE $ 3.883.440 $ 3.528.256
PASIVO CORRIENTE $ 788.447 $ 626.637
PASIVO TOTAL $ 788.447 $ 626.637
ACTIVO TOTAL $ 3.883.440 $ 3.528.256
INVENTARIOS $ - $ -
PATRIMONIOS $ 3.094.993 $ 2.901.619
ACTIVO FIJO NETO $ 2.010.743 $ 2.013.265
UAI $ 1.403.368 $ 1.328.155
UAII $ 1.403.368 $ 1.328.155
VENTAS $ 1.641.409 $ 1.432.287
CUENTAS POR COBRAR $ 923.147 $ 623.924
CUENTAS Y DOCUMENTOS POR
PAGAR $ 698.408 $ 577.978
COMPRAS $ - $ -
GASTOS DE ADMINISTRACION Y
VENTAS $ 4.850 $ 4.019
GASTOS FINANCIEROS $ 1.403.368 $ 1.328.155
UTILIDAD NETA $ 238.041 $ 104.131
COSTO DE VENTAS $ - $ -
UTILIDAD OPERACIONAL $ 238.041 $ 104.131
MERCADO Y BOLSA S.A.
INDICADORES 2017 2016

LIQUIDEZ CORRIENTE 4,93 5,63
LIQUIDEZ
PRUEBA ACIDA 4,93 5,63
ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO 0,20 0,18
ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 0,25 0,22
SOLVENCIA ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO 1,54 1,44
APALANCAMIENTO 1,25 1,22
APALANCAMIENTO FINANCIERO 1,25 1,22
ROTACION DE CARTERA 1,78 2,30
ROTACION DE ACTIVO FIJO 0,82 0,71
ROTACION DE VENTAS 0,42 0,41
GESTION
PERIODO MEDIO DE COBRANZA 205,28 159,00
IMPACTO GASTOS ADMINISTRIACION Y VENTA 0,002955 0,002806
IMPACTO DE LA CARGA FINANCIERA 0,85 0,93
RENTABILIDAD NETA DEL ACTIVO (DU PONT) 0,06 0,03
MARGEN BRUTO 1,00 1,00
MARGEN OPERACIONAL 0,15 0,07
RENTABILIDAD
RENTABILIDAD NETA DE VENTAS 0,15 0,07
RENTABILIDAD OPERACIONAL DEL
PATRIMONIO 0,08 0,04
RENTABILIDAD FINANCIERA 0,15 0,06
Algunas de las técnicas para estudiar el comportamiento económico de la empresa son:

El método comparativo: por medio de esta técnica de análisis se evalúan los
rendimientos de la empresa a través de la comparación entre dos periodos o más. Esta
herramienta es útil para determinar un crecimiento o decrecimiento en un lapso de
tiempo determinado.
El método gráfico: es el método por el cual el análisis se representa gráficamente, por

ejemplo tomamos las cuentas del activo del Estado de Situación Financiera, de la
empresa en mención y esta sería su representación gráfica.
En conclusión el análisis de los estados financieros de una empresa, es muy importante

para conocer la situación del negocio, observar los resultados de decisiones pasadas,
así como también para definir la toma de decisiones futuras, también para responder a
interrogantes en torno a la solidez de la organización.
En el Análisis de los Estados Financieros se utilizan distintos métodos y técnicas, como

se puedo observar en este informe, donde se utilizaron los métodos de comparación,
con el análisis horizontal y vertical, el grafico con un pequeño ejemplo y los indicadores
o razones financieras.
Bibliografía
Libros
Análisis Financiero Enfoque Proyecciones Financieras
PRINCIPIOS DE ADMINISTRACION FINANCIERA

Informe Analisis Financiero

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Informe Analisis Financiero

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Informe Analisis Financiero

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

INFORME

Análisis de los Estados Financieros

Leidy Duarte 631969

Corporación Universitaria Minuto de Dios UNIMINUTO

Algunos de los aspectos fundamentales que se deben tener en cuenta, al momento de

El método horizontal es un análisis dinámico, que se ocupa de los cambios o

Endeudamiento del activo

Endeudamiento del patrimonio

Endeudamiento del activo fijo

Apalancamiento y apalancamiento financiero.

Rotación del activo fijo

Periodo medio de cobranza

Impacto gastos administración y ventas

Impacto de la carga financiera

Rentabilidad neta del activo

Rentabilidad operacional del patrimonio

MERCADO Y BOLSA S.A.

CUENTA DATOS 2017 DATOS 2016

MERCADO Y BOLSA S.A.

INDICADORES 2017 2016

Algunas de las técnicas para estudiar el comportamiento económico de la empresa son:

El método gráfico: es el método por el cual el análisis se representa gráficamente, por

En conclusión el análisis de los estados financieros de una empresa, es muy importante

En el Análisis de los Estados Financieros se utilizan distintos métodos y técnicas, como

También podría gustarte