El documento describe los requisitos de Aportaciones Iniciales Mínimas que la Cámara de Compensación establece para los participantes en el mercado de futuros y opciones. Estos montos se calculan usando un VaR condicional del 99% y se requieren para cubrir las pérdidas potenciales de cada contrato. Se proporciona una tabla con los montos específicos requeridos para diferentes tipos de contratos sobre índices, acciones, tasas de interés, divisas y bonos.
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El documento describe los requisitos de Aportaciones Iniciales Mínimas que la Cámara de Compensación establece para los participantes en el mercado de futuros y opciones. Estos montos se calculan usando un VaR condicional del 99% y se requieren para cubrir las pérdidas potenciales de cada contrato. Se proporciona una tabla con los montos específicos requeridos para diferentes tipos de contratos sobre índices, acciones, tasas de interés, divisas y bonos.
El documento describe los requisitos de Aportaciones Iniciales Mínimas que la Cámara de Compensación establece para los participantes en el mercado de futuros y opciones. Estos montos se calculan usando un VaR condicional del 99% y se requieren para cubrir las pérdidas potenciales de cada contrato. Se proporciona una tabla con los montos específicos requeridos para diferentes tipos de contratos sobre índices, acciones, tasas de interés, divisas y bonos.
El documento describe los requisitos de Aportaciones Iniciales Mínimas que la Cámara de Compensación establece para los participantes en el mercado de futuros y opciones. Estos montos se calculan usando un VaR condicional del 99% y se requieren para cubrir las pérdidas potenciales de cada contrato. Se proporciona una tabla con los montos específicos requeridos para diferentes tipos de contratos sobre índices, acciones, tasas de interés, divisas y bonos.
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Aportaciones
Iniciales Mínimas
Las Aportaciones Iniciales Mínimas son recursos solicitados diariamente (proceso de Liquidación diaria) por la Cámara de Compensación a cada uno a los participantes para cubrir la pérdida potencial esperada de cada uno de los contratos abiertos que éstos mantengan en la Cámara de Compensación. Dichos recursos son constituidos en valores y/o en efectivo, los cuales son depositados en el Fondo de Aportaciones y administrados por Asigna, de conformidad con lo establecido por las Autoridades Financieras.
En el caso de posiciones opuestas pertenecientes a un mismo tipo de contrato y distinto vencimiento, se
requiere la Aportación Inicial Mínima Opuesta, la cual es aplicada al volumen que resulte del mínimo entre dichas posiciones opuestas. En el caso de los Contratos de Futuro cuya Liquidación al Vencimiento se realiza en Especie, la Cámara de Compensación requiere una Aportación Inicial Mínima por Entrega para cada Contrato, monto que deberá ser suficiente para cubrir el riesgo durante el horizonte comprendido entre la Fecha de Vencimiento y la Fecha de Liquidación.
Para determinar las Aportaciones Iniciales Mínimas, la Cámara de Compensación calcula la Variación Máxima Esperada (VME) de cada uno de los Activos Subyacentes, la cual es multiplicada por el tamaño del Contrato. La VME es determinada con un VaR Condicional (Expected Shortfall) con un nivel de confianza del 99%. Dicho método es revisado periódicamente por el Subcomité de Admisión y Administración de Riesgos, y aprobado por el Comité Técnico de la Cámara de Compensación, así como por las Autoridades. CUADRO DE APORTACIONES INICIALES MÍNIMAS PARA FUTUROS Y OPCIONES
Los montos de Aportaciones Iniciales Mínimas establecidos para los Contratos de Futuro, Opción y Contratos de Intercambio actualmente listados se muestran en el siguiente cuadro:
APORTACIÓN INICIAL MÍNIMA
GRUPO CONTRATO FUTUROS VME INDIVIDUAL OPUESTA ENTREGA PRODUCTO
