TÍTULO: RENTA FINANCIERA.

PRINCIPALES ASPECTOS A TENER EN CUENTA PARA LA PRÓXIMA

LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS. EJEMPLOS PRÁCTICOS DE SU
APLICACIÓN
AUTOR/ES: Amengual, Cristina
PUBLICACIÓN: Práctica y Actualidad Tributaria (PAT)
TOMO/BOLETÍN: XXV
PÁGINA: -
MES: Marzo
AÑO: 2019
OTROS DATOS: -

CRISTINA AMENGUAL

RENTA FINANCIERA.
PRINCIPALES ASPECTOS A TENER EN CUENTA PARA LA PRÓXIMA LIQUIDACIÓN
DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS.
EJEMPLOS PRÁCTICOS DE SU APLICACIÓN

PRINCIPALES ASPECTOS A TENER EN CUENTA

A través de la reforma tributaria establecida por la ley 27430 se incluyeron, entre otras modificaciones, la gravabilidad de
determinados resultados financieros para personas humanas y sucesiones indivisas, creándose un impuesto cedular para ciertos
resultados financieros de fuente argentina, así como también para la venta de inmuebles y derechos sobre inmuebles.
Dada la cantidad de tratamientos diversos en función del tipo de instrumento, de la operación que se trate y de la localización de la
transacción, intentaremos desarrollar en el presente trabajo diferentes alternativas que pueden presentarse en la práctica teniendo en
cuenta el mencionado impuesto cedular, así como también los resultados financieros alcanzados por el régimen general.
Como comentario preliminar, cabe aclarar que se consideran de fuente argentina los resultados financieros originados por especies
emitidas por entes ubicados en nuestro país, independientemente de dónde las mismas se encuentren depositadas o del mercado en
el cual sean operadas.
De tal forma, deberán considerarse los resultados por compraventa o rendimientos (dividendos e intereses) generados por acciones
de Yacimientos Petrolíferos Fiscales (YPF), o bonos soberanos o subsoberanos de cualquiera de los Estados de nuestro país, ya sea
que ellos se encuentren depositados en una entidad financiera, o agente de bolsa local o del exterior, o sean operados en mercados
autorizados por la Comisión Nacional de Valores (CNV) o no (por ejemplo, en el NYSE). Un ejemplo de ello son los recibos de depósito
americanos (ADR) que cotizan en el extranjero que tienen como subyacente las acciones de las correspondientes argentinas.
Por el contrario, no deberán considerarse de fuente argentina las acciones de, por ejemplo, Tenaris SA (de Luxemburgo) o Telefónica
SA (de España), por más que ellas se encuentren depositadas en una entidad de nuestro país o sean operadas en mercados
autorizados por la CNV (al igual que cualquier otro CEDEAR). Los dividendos de tales acciones o CEDEARS están gravados por ser de
fuente extranjera, pero las utilidades de la compraventa están exentas por cotizar en el país. Las empresas extranjeras con cotización
en nuestro país hoy listadas en Bolsas y Mercados Argentinos (ByMA) son las siguientes:
- Banco Santander SA.
- Petróleo Brasileiro SA -Petrobras-.
- Phoenix Global Resources.
- Repsol SA.
- Telefónica SA.
- Tenaris SA.
El impuesto cedular previsto para resultados de fuente argentina obtenidos por personas humanas se divide en cuatro rubros
principales:
- Intereses y rendimientos: alcanzados al 5% en caso de inversiones en pesos sin cláusula de ajuste y al 15% de tratarse de
inversiones en moneda extranjera o con cláusula de ajuste.
 - Dividendos y utilidades asimilables: alcanzados al 7% por los ejercicios 2018 y 2019, y al 13% a partir del ejercicio 2020.
- Operaciones de enajenación de valores: alcanzados al 5% en caso de inversiones en pesos sin cláusula de ajuste y al 15% de
tratarse de inversiones en moneda extranjera o con cláusula de ajuste.
- Enajenación y transferencia de derechos sobre inmuebles: alcanzados a la alícuota del 15%.
Cada uno de los ítems mencionados se debe tratar por separado, siendo específicos los quebrantos de cada uno de ellos, solamente
computables contra el mismo tipo de renta. Cabe destacar que, con la actual redacción de la norma, podrían imputarse quebrantos
provenientes de operaciones sujetas a la alícuota del 5% contra ganancias gravadas al 15% y viceversa, dado que la especificidad
estaría dada por cada uno de los rubros antes detallados sin distinguir la alícuota.
Por su parte, los resultados obtenidos por rendimientos de fuente extranjera tributan por el régimen general de la escala del artículo
90 de la ley con una alícuota de hasta el 35%, mientras que los resultados obtenidos por enajenación de valores y/o inmuebles
tributan a la alícuota residual del 15% prevista en el mismo artículo y, consecuentemente, de distinto origen al impuesto cedular, con
el que solo comparten la magnitud de la alícuota.
Detallamos a continuación los diferentes tratamientos según cada tipo de inversión:
Intereses y rendimientos
* Fuente argentina:
- Rendimientos provenientes de:
i) depósitos bancarios, títulos públicos, obligaciones negociables, cuotapartes de fondos comunes de inversión, títulos de deuda
de fideicomisos financieros y contratos similares, bonos y demás valores:
1. en pesos sin cláusula de ajuste: 5%;
2. en moneda extranjera o con cláusula de ajuste: 15%;
ii) instrumentos derivados: régimen general, alcanzados a la escala progresiva (5% a 35%); recordamos que en este concepto
existen restricciones para el cómputo de quebrantos en función de si se trata o no de operaciones de cobertura;
iii) distribución de dividendos o utilidades de empresas locales: 7% (por los ejercicios 2018 y 2019) y 13% (ejercicios 2020 y
siguientes); este concepto debería tributar por vía de retención con carácter de pago único y definitivo, aunque a la fecha en la
que escribimos esta colaboración aún no se ha dispuesto un régimen específico a tales fines.
* Fuente extranjera:
- Rendimientos provenientes de:
i) inversiones en el exterior: régimen general, alcanzados a la escala progresiva del artículo 90 (5% a 35%);
ii) instrumentos derivados: régimen general, alcanzados a la escala progresiva (5% a 35%);
iii) distribución de dividendos o utilidades: régimen general, alcanzados a la escala progresiva (5% a 35%).
Resultados por enajenación
* Fuente argentina:
- Resultado por enajenación de:
i) títulos públicos, obligaciones negociables, títulos de deuda, cuotapartes de fondos comunes de inversión abiertos que coticen
en bolsa, así como cualquier otra clase de título o bono y demás valores:
1. en pesos sin cláusula de ajuste: 5%;
2. en moneda extranjera o con cláusula de ajuste: 15%;
ii) acciones, valores representativos y certificados de depósitos de acciones y demás valores, fideicomisos financieros y
cuotapartes de condominio de fondos comunes de inversión cerrados que no coticen en bolsa: 15%;
iii) acciones, valores representativos y certificados de depósitos de acciones, y demás valores, fideicomisos financieros y
cuotapartes de condominio de fondos comunes de inversión cerrados que coticen en bolsa del país: exento;
iv) inmuebles y derechos sobre inmuebles: 15%.
* Fuente extranjera:
- Resultado por enajenación de:
i) inversiones en el exterior: 15%;
ii) inmuebles y derechos sobre inmuebles: 15%.
Debe tenerse presente, para el caso de fondos comunes de inversión, que la ley prevé para determinados casos que los mismos
reciban el tratamiento de su activo subyacente principal, considerándose tal condición cuando este activo represente como mínimo un
75% del total de las inversiones del fondo.
Por su parte, existen ciertos aspectos en el tratamiento de las rentas aquí tratadas que tienen cambios originados por la
reglamentación:
- Se considerarán alcanzadas por el impuesto a las ganancias a las operaciones de conversión de certificados de depósito de
acciones argentinas en el exterior (ADRS, cuya venta no se encuentra alcanzada por la exención del impuesto) en acciones (cuya
negociación está alcanzada por el mencionado beneficio). El mismo tratamiento aplicaría para la conversión de acciones del exterior
no alcanzadas por el beneficio a valores representativos de acciones (CEDEARS) a los que sí aplique la exención por cotizar en el
país.
 - Podrá optarse por afectar los intereses y rendimientos de títulos públicos y obligaciones negociables locales obtenidos durante el
período 2018 como menor costo computable del título que los generó, lo que origina un diferimiento del gravamen al momento de la
venta de tal especie. Ello aun cuando los activos financieros no hayan sido enajenados al 31/12/2018, según surge del artículo 95
del decreto 1170/2018.

EJEMPLOS PRÁCTICOS

PLANTEO
Acercamos a continuación un breve ejercicio práctico en el cual se desarrolla la liquidación del impuesto a las ganancias sobre las
operaciones realizadas por un contribuyente en una cuenta de inversiones radicada en un banco de Estados Unidos, intentando
abarcar los aspectos antes sintetizados.
Sus tenencias al inicio del ejercicio eran las siguientes:

USD Tipo de Cotización

Concepto Cantidad Pesos
compra cambio en USD
Efectivo 5.000,00 5.000,00 18,55 92.745,00 5.121,57
Obligaciones negociables (ON) USA 1.200,00 1.200,00 16,15 19.380,00 997,36
Títulos públicos (TP) argentinos 5.000,00 5.320,00 17,20 91.504,00 5.364,17
FCI USA 150,00 2.230,00 16,80 37.464,00 2.021,67

Por las tenencias al 31/12/2017 el contribuyente abonó $ 298,43 de impuesto sobre los bienes personales.
Además de las rentas aquí descriptas, el contribuyente obtuvo $ 5.000 de intereses por la colocación de un plazo fijo en pesos en el
Banco Nación.
A continuación, se detallan los movimientos de la cuenta durante el período fiscal 2018:

Movimiento
Fecha Concepto Saldo
USD
1/1/2018 Saldo al inicio 5.000,00 5.000,00
2/1/2018 Compra 100 acciones USA - 1.000,00 4.000,00
2/3/2018 Vende 1.200 ON USA 1.400,00 5.400,00
28/3/2018 Gastos de mantenimiento - 25,00 5.375,00
13/4/2018 Dividendos de acciones USA 100,00 5.475,00
13/4/2018 Retención impositiva del exterior (withholding) - 30,00 5.445,00
4/5/2018 Compra 200 acciones argentinas - 3.250,00 2.195,00
29/6/2018 Intereses TP argentinos 266,00 2.461,00
17/7/2018 Vende 5.000 TP argentinos 5.000,00 7.461,00
31/7/2018 Dividendos acciones argentinas 125,00 7.586,00
2/8/2018 Vende 100 acciones USA 950,00 8.536,00
15/8/2018 Compra 1.500 títulos públicos USA - 1.500,00 7.036,00
10/10/2018 Transfiere 200 ADR al país (cotización: 20 USD por acción) --- 7.036,00
30/11/2018 Venta 150 cuotas FCI USA 2.500,00 9.536,00
31/12/2018 Saldo al cierre --- 9.536,00

DETERMINACIÓN DE RESULTADOS
A continuación, detallaremos la determinación del resultado de cada operación a efectos impositivos:
Operación Nº 1: 2/1/2018 - Compra de 100 acciones USA
El costo de compra deberá determinarse convirtiendo a pesos el importe erogado utilizando el tipo de cambio fijado por el Banco
Nación para el cierre del día anterior al de la operación. Detallamos a continuación los cálculos correspondientes:

Egreso en USD 1.000,00

Tipo de cambio 18,31
Precio de compra 18.310,00

Operación Nº 2: 2/3/2018 – Venta de 1.200 obligaciones negociables USA

La determinación del resultado de este tipo de operaciones, en virtud de la interpretación que cabe darle al artículo 132 de la ley del
impuesto, debe determinarse en “moneda dura”, por lo que deberán convertirse tanto el precio de venta como el costo de compra,
utilizando el tipo de cambio fijado por el Banco Nación para el cierre del día anterior al de la operación. Detallamos a continuación los
cálculos correspondientes:

Precio de venta USD 1.400,00

Precio de compra USD - 1.200,00
Resultado en USD 200,00
Tipo de cambio (al momento de la venta) 20,15
Resultado gravado 4.030,00

Por su parte, debe segregarse en la justificación del monto consumido la diferencia de cambio que se produce como consecuencia de
la actualización del costo computable en función de la variación del tipo de cambio, de acuerdo al detalle especificado a continuación:

Costo computable (1.200 USD x T.C. $ 20,15) 24.180,00

Costo histórico - 19.380,00
Diferencia de cambio (a imputar en la columna II de la
4.800,00
justificación del monto consumido)

Operación Nº 3: 13/4/2018 - Dividendos acciones USA

Detallamos a continuación los cálculos correspondientes a la determinación del ingreso gravado en moneda local:

Ingreso en USD 100,00

Tipo de cambio 20,22
Resultado gravado 2.022,00

Operación Nº 4: 13/4/2018 - Retención impositiva del exterior (“withholding”)

De acuerdo a lo previsto en el último párrafo del artículo 167 de la ley del tributo, los impuestos análogos pagados en el exterior
resultan computables como pago a cuenta del impuesto local para las rentas de fuente extranjera, siempre que tal pago a cuenta no
exceda el incremento de la obligación fiscal originado en las rentas de fuente extranjera. Detallamos a continuación los cálculos
correspondientes:

Retención en USD - 30,00

Tipo de cambio 20,22
Crédito computable - 606,60

Destacamos que hay casos de bancos que exponen en el extracto de la cuenta el importe de los dividendos acreditados netos de la
retención impositiva practicada en el exterior en los que se deberá recurrir al comprobante específico del movimiento, tanto para una
correcta confección de la declaración jurada como para una pertinente acreditación posterior del pago a cuenta a computar.
Operación Nº 5: 4/5/2018 - Compra de 200 acciones argentinas
Siguiendo lo comentado en la operación Nº 1, detallamos a continuación los cálculos correspondientes:

Egreso en USD - 3.250,00

Tipo de cambio 22,90
Precio de compra - 74.425,00

Operación Nº 6: 29/6/2018 - Intereses de títulos públicos argentinos

Detallamos a continuación los cálculos correspondientes a la conversión del ingreso a moneda local:

Ingreso en USD 266,00

Tipo de cambio 28,75
Resultado 7.647,50

Por su parte, teniendo en cuenta la excepción prevista por el decreto reglamentario en su artículo 95, para este tipo de intereses
obtenidos durante el período fiscal 2018 el importe obtenido podrá imputarse al costo computable del bien, no resultando gravado en
el período que se liquida.
 De tal forma, tales títulos adquiridos con anterioridad al inicio del ejercicio tendrán el costo que resulta a continuación:

Precio de compra en USD 5.320,00

Intereses cobrados en el ejercicio 2018 - 266,00
Costo resultante en USD 5.054,00

Operación Nº 7: 17/7/2018 - Venta de 5.000 títulos públicos argentinos

Detallamos seguidamente los cálculos correspondientes a la conversión del precio de venta a moneda local:

Precio de venta USD 5.000,00

Tipo de cambio 27,55
Precio de venta pesos 137.750,00

Por su parte, respecto al costo computable, la ley establece, en su artículo 86, inciso f), que para el caso de determinados bienes
cuya venta hubiera estado exenta en años anteriores, como en este caso, el contribuyente podrá computar el costo de compra o la
cotización al 31/12/2017, el que fuera mayor. Detallamos a continuación los cálculos correspondientes:

Precio de compra USD - 5.320,00

Tipo de cambio (al momento de la venta) 27,55
Costo compra - 146.566,00

Cotización al 31/12/2017 USD - 5.364,17

Tipo de cambio (al momento de la venta) 27,55
Costo cotización - 147.782,90

En nuestra interpretación, una vez determinado cuál es el costo resultante de las alternativas expuestas es que debe practicarse la
imputación de los intereses cobrados por tal título en el año 2018. De tal forma, el cálculo practicado en el punto anterior debe
sustituirse por el siguiente:

Costo computable - 5.364,17

Intereses 2018 imputados al costo 266,00
Costo resultante - 5.098,17
Tipo de cambio (al momento de la venta) 27,55
Costo computable - 140.454,60

Es en función de lo desarrollado que el resultado gravado de esta venta queda conformado de la siguiente forma:

Venta 137.750,00
Costo - 140.454,60
Resultado gravado - 2.704,60

Por su parte, la diferencia de cambio a computar por el costo es la siguiente:

Costo computable 140.454,60

Intereses diferidos 7.647,50
Costo histórico - 91.504,00
Diferencia de cambio (a imputar en la columna II de la
56.598,10
justificación del monto consumido)

Operación Nº 8: 31/7/2018 - Dividendos de acciones argentinas

Sobre el presente debe tenerse en cuenta que, de acuerdo a la ley, y tal como comentamos anteriormente, este tipo de ingresos se
debería encontrar sujeto a una retención con carácter de pago único y definitivo. Dado que a la fecha aún no se ha dispuesto tal
régimen, en principio existirían las siguientes posibilidades:
 a) Que el pago corresponda a utilidades acumuladas al 31/12/2017, en cuyo caso no resulta aplicable el citado régimen,
correspondiendo en dicho caso aplicar las normas del “impuesto de igualación” (art. 69.1 previo a la reforma de la L. 20628).
Consecuentemente, puede darse alguna de las siguientes situaciones:
1. Que los ingresos sean libres de retención, por contar la empresa con utilidades impositivas acumuladas suficientes.
2. Que todo o parte de los ingresos resulte alcanzado por el impuesto a la alícuota del 35%, a ingresar por parte de la empresa
pagadora.
A todo evento, ambas alternativas resultarían intrascendentes para la confección de la declaración jurada del accionista, en tanto lo
único relevante debería ser el monto del dividendo neto acreditado en la cuenta bancaria.
b) Que el contribuyente reciba el pago neto de la retención por haber decidido la empresa pagadora retener, a pesar de no haberse
dispuesto tal régimen.
c) Que el contribuyente reciba el pago completo sin descontar el impuesto, en cuyo caso podrá optar por:
1. ingresar el impuesto por cuenta propia, a pesar de no estar previsto el régimen retentivo;
2. quedar a la espera de que se disponga el régimen y obrar en consecuencia.
La distinción de las 3 alternativas expuestas deberá efectuarse en función de la información disponible o que pueda recopilarse de la
situación de hecho. Verificado que la situación sea la expuesta como c), las alternativas 1 y 2 quedarán a decisión del contribuyente.
No obstante lo expuesto, detallamos seguidamente la determinación del resultado por la siguiente renta:

Ingreso en USD 125,00

Tipo de cambio 27,31
Resultado 3.413,75

En cualquiera de las alternativas expuestas, entendemos que el valor pertinente debe consignarse en el cuadro de justificaciones
patrimoniales.
Operación Nº 9: 2/8/2018 - Venta de 100 acciones USA
Siguiendo los lineamientos comentados en el desarrollo de la operación Nº 2, detallamos a continuación los cálculos
correspondientes a la determinación del resultado gravado de la siguiente transacción:

Precio de venta USD 950,00

Precio de compra USD - 1.000,00
Resultado en USD - 50,00
Tipo de cambio (al momento de la venta) 27,53
Resultado gravado - Pérdidas - 1.376,50

Por su parte, detallamos a continuación la diferencia de cambio producida por la actualización del costo computable:

Costo computable (1.000 USD x T.C. $ 27,53) 27.530,00

Costo histórico (Operación Nº 1) - 18.310,00
Diferencia de cambio (a imputar en la columna II de la
9.220,00
justificación del monto consumido)

Operación Nº 10: 15/8/2018 - Compra de 150 TP USA

Siguiendo lo comentado en la Operación Nº 1, detallamos a continuación los cálculos correspondientes:

Egreso en USD - 1.500,00

Tipo de cambio 29,51
Precio de compra - 44.265,00

Operación Nº 11: 10/10/2018 – Transferencia de 200 ADR de acciones argentinas a cuenta comitente en la CNV
Según lo dispuesto por el artículo 49.2 del decreto reglamentario, este tipo de operaciones se considera venta a efectos de la
determinación del impuesto.
Corresponderá tomar como costo computable el valor de compra a la fecha de adquisición en pesos, actualizado por el índice de
precios al consumidor (IPC).
Detallamos a continuación los cálculos pertinentes:
 Precio de cotización USD 4.000,00
Tipo de cambio 37,25
Precio de venta pesos 149.000,00

Precio de compra USD - 3.250,00

Tipo de cambio (al momento de la compra) 21,70
Precio de compra pesos - 70.525,00
IPC 1,25
Costo computable - 87.984,81

Resultado gravado 61.015,19

Por su parte, corresponderá determinar el importe correspondiente a la actualización del costo computable, a efectos de segregarlo
del monto consumido, según se detalla seguidamente:

Costo computable 87.984,81

Costo histórico - 70.525,00
Actualización (a imputar en la columna II de la justificación
17.459,81
del monto consumido)

Operación Nº 12: 30/11/2018 - Venta de 150 cuotas del fondo común de inversión (FCI) USA
Detallamos a continuación la determinación del resultado gravado correspondiente:

Precio de venta USD 2.500,00

Precio de compra USD - 2.230,00
Resultado en USD 270,00
Tipo de cambio (al momento de la venta) 37,25
Resultado gravado 10.057,50

Por su parte, se deberá segregar la diferencia de cambio correspondiente al costo computable, según se detalla:

Costo computable (USD 2.230,00 x $ 37,25) 83.067,50

Costo histórico (tenencia al inicio) - 37.464,00
Diferencia de cambio (a imputar en la columna II de la
45.603,50
justificación del monto consumido)

Operación Nº 13: 28/3/2018 - Gastos de mantenimiento

Los gastos de mantenimiento erogados por la cuenta deberán prorratearse en función de todos los ingresos generados en la misma.
Detallamos a continuación los cálculos correspondientes:

Egreso en USD - 25,00

Tipo de cambio 20,05
Gasto deducible (a prorratear entre categorías) - 501,23

Gasto
Resultados obtenidos Ingreso
atribuible
Operación 2 - Venta ON exterior 4.030,00 - 28,66
Operación 3 - Dividendos exterior 2.022,00 - 14,38
Operación 11 - Transferencia acciones Argentina 61.015,19 - 433,91
Operación 8 - Dividendos Argentina 3.413,75 - 24,28
Totales 70.480,94 - 501,23

Respecto a la atribución de gastos correspondientes a los dividendos obtenidos por la tenencia de acciones de empresas argentinas,
cabe destacar que los mismos no resultarían computables, toda vez que el citado ingreso se encuentra sujeto a un régimen de
retención con carácter de pago único y definitivo.
Operación Nº 14: impuesto sobre los bienes personales
El impuesto sobre los bienes personales abonado por los activos generadores de renta gravada resulta computable como gasto a
efectos de la determinación del gravamen. Detallamos a continuación el prorrateo correspondiente al mismo:
 Gasto
Resultados obtenidos Ingreso
atribuible
Resultados de compraventa fuente extranjera
12.711,00 - 257,47
(operaciones 2, 9 y 12)
Resultados por rendimientos fuente extranjera
2.022,00 - 40,96
(operación 3)
Totales 14.733,00 - 298,43

LIQUIDACIÓN DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS

En base a los cálculos detallados precedentemente, se procede a realizar la correspondiente liquidación del impuesto a las ganancias
por el período fiscal 2018:

Fuente argentina
Fuente extranjera
Cedular
Concepto Total Comprav.
Rendim. Comprav. Residual
acciones 35%
5% resto 15% 15%
15%
Plazo fijo Argentina 5.000,00 5.000,00
Operación 2 - Venta ON exterior 4.030,00 4.030,00
Operación 3 - Dividendos
2.022,00 2.022,00
exterior
Operación 7 - Venta TP
- 2.704,60 - 2.704,60
Argentina
Operación 9 - Venta acciones
- 1.376,50 - 1.376,50
exterior
Operación 11 - Transferencia
61.015,19 61.015,19
acciones Argentina
Operación 12 - Venta FCI
10.057,50 10.057,50
exterior
Total ingresos 78.043,59 5.000,00 61.015,19 - 2.704,60 2.022,00 12.711,00
Operación 13 - Gastos de
- 501,23 - 433,91 - 14,38 - 28,66
mantenimiento
ISBP - 298,43 - 40,96 - 257,47
Total egresos - 799,66 - 433,91 --- - 55,34 - 286,13
Resultado neto 77.243,93 5.000,00 60.581,28 - 2.704,60 1.966,66 12.424,87
Deducción especial impuesto
66.917,91 - 5.000,00
cedular
Resultado sujeto a impuesto 74.972,81 --- 60.581,28 --- 1.966,66 12.424,87
Quebranto específico - 2.704,60 --- --- - 2.704,60 --- ---
Imp. determinado por
11.639,25 --- 9.087,19 --- 688,33 1.863,73
categoría(*)
(*) A los fines del ejercicio, se consideran al 35% los ingresos sujetos a escala

-
Quebranto específico - Compraventa Argentina 15%
2.704,60
Renta neta sujeta a impuesto 74.972,81
Impuesto determinado total 11.639,25
Impuestos análogos pagados en el exterior (Operación
- 606,60
N° 4)
Tope incremento de la oblig. fiscal
($ 688,33 + $ 1.863,73 = $ 2.552,06)
Saldo a ingresar 11.032,65

Por su parte, corresponderá realizar los ajustes que se detallan seguidamente en la justificación del monto consumido, a efectos de
no alterar el importe del mismo con las variaciones generadas en las operaciones tratadas:

Columna
Concepto Columna II
I
Operación 2 - Diferencia de cambio venta ON exterior 4.800,00
Operación 7 - Diferencia de cambio venta TP Argentina 56.598,10
Operación 9 - Diferencia de cambio venta acciones exterior 9.220,00
Operación 11 - Actualización de costo de transf. acciones Argentina 17.459,81
Operación 12 - Diferencia de cambio venta FCI exterior 45.603,50
Operación 13 - Gastos de mantenimiento no deducibles 24,28
Total 24,28 133.681,41
 Cabe destacar, respecto a los dividendos obtenidos de empresas argentinas, que los mismos no han sido incluidos en la liquidación,
dado que su tratamiento dependerá de la opción a seguir por el contribuyente, de acuerdo a lo comentado en la Operación Nº 8.
Como puede observarse, con la última reforma tributaria se ha complejizado significativamente la liquidación del impuesto a las
ganancias, siendo muchos los tipos de operaciones financieras alcanzadas, así como también su correspondiente tratamiento.
Hemos tratado aquí los que hemos considerado más relevantes, a efectos de exponer ejemplos de la mecánica de liquidación y los
puntos conflictivos que puede contener cada caso.
Cabe destacar que a la fecha no han sido habilitados los servicios en la página web de la Administración Federal de Ingresos Públicos
(AFIP) para la liquidación del período fiscal 2018. Esperemos que el acceso a tales sistemas ayude a clarificar ciertos puntos de la
reglamentación que aún no están completamente resueltos.

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