CARRERA PROFESIONAL: CONTABILIDAD

FORMACIÓN PARA LA INVESTIGACIÓN

LA IMPORTANCIA DEL USO DE LAS RATIOS FINANCIEROS EN UNA EMPRESA

DE TURISMO HOTELERA DEL PERÚ PARA LA TOMA DE DECISIONES.

PRESENTADO POR:

GALARZA MAYTA LIZETH NELSY 1627627

LOPEZ LASHAG NORMA 1627622

PROFESORES:

GONZALO ALBERTO, CARRILLO URETA.

LUIS ALBERTO, GIL PASQUEL.

LIMA – PERÚ

2018
CONTENIDO Pág.

FICHA DE TRABAJO INICIAL…………………………………………………………..3

FICHA DE TRABAJO REFORMULADA………………………………………………..6

ESTADO DE LA CUESTIÓN……………………………………………………………..9

DISEÑO DE INVESTIGACIÓN………………………………………………………….13

OBJETIVOS……………………………………………………………………………….14

HERRAMIENTAS DE MEDICIÓN………………………………………………………15

BIBLIOGRAFÍA…………………………………………………………………………..16

CRONOGRAMA……………………………………………………………………….....18

Galarza-López 2
FICHA DE TRABAJO INICIAL

1-Ficha de Trabajo de Investigación en opción al Grado de Bachiller en la carrera de

Contabilidad

Carrera: Contabilidad y Finanzas

Para el período 2018-1

1. Título del trabajo.

Desarrollo de un Plan Financiero para la toma de decisiones efectivas en las empresas de

turismo nacionales.

2. Indique el número de alumnos posibles a participar en este trabajo.

Dos (2)

3. Indique si el trabajo tiene perspectivas de continuidad después que el alumno obtenga el

Grado Académico para la titulación por la modalidad de tesis o no.

SI

4. Enuncie 4 o 5 palabras claves que le permitan al alumno realizar la búsqueda de

información para el Trabajo en Revistas Indizadas en WOS, SCOPUS, EBSCO, SciELO,

etc. desde el comienzo del curso y otras fuentes especializadas.

 Situación financiera de las empresas de turismo en el Perú

 Liquidez de empresas de turismo en el Perú

 Rentabilidad de empresas de turismo en el Perú

 Gestión de empresas de turismo en el Perú

 Plan financiero de empresas de turismo en el Perú

Galarza-López 3
 5. Nombre el (o los) posible asesores del trabajo e indique las vías por las que el alumno

puede ponerse en contacto con él (o los) para cualquier aclaración que requiera.

Econ. Hugo Ángel Zavala Chávez. Cel. 996287822

6. Objetivos de la Tarea de investigación.

ANALIZAR y EVALUACION LA SITUACION FINANCIERA Y LOS PLANES

FINANCIEROS DE LAS EMPRESAS DE TURISMO EN EL PERU PARA LA

TOMA DE DECISIONES

7. Explique de forma clara y comprensible al alumno los objetivos o propósitos del trabajo

de investigación.

 Conocer la situación financiera y planes financieros de turismo

 Analizar los ratios financieros de turismo

 Analizar los niveles de rentabilidad de empresas de turismo

 Analizar y conocer la gestión y políticas de empresas de turismo

8. Brinde al alumno una primera estructuración de los componentes del trabajo de

investigación que le permita iniciar organizadamente su trabajo y satisfacer los cuatro

logros del curso.

Recopilar datos de las empresas de turismo (CAMARA DE COMERCIO DE

LIMA)

Datos de los EEFF de los últimos 10 años de empresas de turismo

Normas/leyes a favor de empresas de turismo

Dependencia económica de empresas de turismo

Galarza-López 4
 9. Incorpore todas las observaciones y recomendaciones que considere de utilidad al alumno

y a los profesores del curso para poder desarrollar con éxito todas las actividades, tareas y

logros previstos en el sílabo.

 Contar con información de la cámara de comercio de lima y regiones del

Perú.

 Ministerio de producción.

10. Indique nombres y fechas de los docentes que propusieron este Trabajo de Investigación y

el (o los) que elaboraron la ficha.

Econ. Hugo Ángel Zavala Chávez.

Cel. 996287822

[email protected]

27/02/2018

Galarza-López 5
FICHA DE TRABAJO REFORMULADA

1- Ficha de Trabajo de Investigación en opción al Grado de Bachiller en la carrera

de Contabilidad

Carrera: Contabilidad y Finanzas

Para el período 2018-1

1. Título del trabajo.

La importancia del uso de las ratios financieros en una Empresa de Turismo Hotelera

del Perú y la toma de decisiones.

Indique el número de alumnos posibles a participar en este trabajo.

Dos (2)

2. Indique si el trabajo tiene perspectivas de continuidad después que el alumno obtenga

el Grado Académico para la titulación por la modalidad de tesis o no.

SI

3. Enuncie 4 o 5 palabras claves que le permitan al alumno realizar la búsqueda de

información para el Trabajo en Revistas Indizadas en WOS, SCOPUS, EBSCO,

SciELO, etc. desde el comienzo del curso y otras fuentes especializadas.

 Situación financiera de las empresas de turismo en el Perú

 Liquidez de empresas de turismo en el Perú

 Rentabilidad de empresas de turismo en el Perú

 Gestión de empresas de turismo en el Perú

 Plan financiero de empresas de turismo en el Perú

Galarza-López 6
 4. Nombre el (o los) posible asesores del trabajo e indique las vías por las que el alumno

puede ponerse en contacto con él (o los) para cualquier aclaración que requiera.

Econ. Hugo Ángel Zavala Chávez. Cel. 996287822

5. Objetivos de la Tarea de investigación.

Determinar las ratios más importantes para la toma de decisiones en las Empresas

de Turismo Hoteleras.

Explique de forma clara y comprensible al alumno los objetivos o propósitos del

trabajo de investigación.

 Conocer la situación financiera de la empresa de turismo hotelera.

 Analizar los ratios financieros de turismo

 Analizar los niveles de rentabilidad de empresas de turismo

 Analizar y conocer la gestión y políticas de empresas de turismo

6. Brinde al alumno una primera estructuración de los componentes del trabajo de

investigación que le permita iniciar organizadamente su trabajo y satisfacer los cuatro

logros del curso.

Recopilar datos de las empresas de turismo (CAMARA DE COMERCIO DE

LIMA)

Datos de los EEFF de los últimos 10 años de empresas de turismo

Normas/leyes a favor de empresas de turismo

Dependencia económica de empresas de turismo

Galarza-López 7
 7. Incorpore todas las observaciones y recomendaciones que considere de utilidad al

alumno y a los profesores del curso para poder desarrollar con éxito todas las

actividades, tareas y logros previstos en el sílabo.

 Contar con información de la cámara de comercio de lima y regiones del

Perú.

 Ministerio de producción.

8. Indique nombres y fechas de los docentes que propusieron este Trabajo de

Investigación y el (o los) que elaboraron la ficha.

Econ. Hugo Ángel Zavala Chávez.

Cel. 996287822

[email protected]

27/02/2018

Galarza-López 8
TEMA DE INVESTIGACIÓN

La importancia del uso de las ratios financieros en una empresa de turismo hotelera del Perú y la

toma de decisiones.

ESTADO DE LA CUESTIÓN

Hoy en día los indicadores de gestión son fundamentales e importantes para la toma de

decisiones adecuadas de acuerdo a la situación de la Empresa; como sabemos en Perú y a nivel

internacional El Turismo es una de las actividades que conlleva al crecimiento; sin embargo, no

todas las empresas que se dedican a éste rubro cuentan con buena gestión que les permita detectar,

monitorear y mitigar problemas.

Los ratios financieros son uno de los indicadores que sirven para conocer la situación de la

empresa y mediante estos resultados tomar decisiones adecuadas que ayude a la empresa a mitigar

riesgos en las diferentes áreas como: finanzas, gestión, recursos humanos y otros.

El tema a tratar se desarrollará a través de fuentes seleccionadas de estudio, principalmente en la

utilidad de los ratios financieros, que se da en la actualidad en el Sector Turismo Hotelero. Por ello

a través de esta investigación lograremos conocer cómo y cuáles son los ratios financieros que

pueden ser más útiles para la toma de decisiones en las Empresa Hoteleras.

Según Mendoza Gómez, Tania (2015). Los análisis financieros tienen un papel importante en la

toma de decisiones en toda empresa, ya que muestra como comprender y saber la gestión que se

realiza en el ejercicio, conociendo su capacidad y el potencial de su financiamiento e inversión.

Este análisis y evaluación se realiza a través de los Estados Financieros, con cada cuenta que se

encuentra en dichas notas de los activos, pasivos y el patrimonio del ejercicio.

Galarza-López 9
 Los ratios financieros son herramientas principales e importantes para analizar la situación

económica, liquidez y rentabilidad dentro del ejercicio. Esto ayuda a la Gerencia a planificar,

controlar, gestionar y corregir políticas establecidas en la empresa.

Los Estados Financieros son la base para interpretar, evaluar y establecer medidas correctivas que

servirán para tomar decisiones favorables.

Coincidiendo con Marsano Delgado, José (2013). que indica que la información contable es a

través de las razones financieras ya que esto refleja la situación y el resultado de las empresas

turísticas, interpretando y evaluando la información del ejercicio, conociendo por qué o los

motivos por que la empresa se encuentra bien o mal financieramente, evaluando su rentabilidad

en el mercado, dando así soluciones y alternativas para la toma de decisiones que ayuden a la

empresa a salir encaminada con estrategias y políticas que lo conlleven por un buen camino.

Cada partida de los Estados Financieros, tiene un significado ya que es el resultado de las

operaciones y decisiones tomadas que miden la situación de la empresa en un corto o largo plazo.

Con esta información financiera se puede establecer si las fuentes de inversión y financiación son

las correctas para aplicarla.

Distinto es el caso de Jiménez Salazar, Miryam (2015). que opina que el análisis EVA, es la

herramienta financiera más importante para la toma de decisiones en su implementación de Plan

financiero de Hostería Surillal, teniendo como fuente principal los Estados Financieros anteriores

para realizar estrategias financieras para el mejor control financiero y contable con el fin de

proponer alternativas oportunas y tomar decisiones directamente a los objetivos que se traza la

empresa, para tener un buen uso y control de los recursos financieros de “HOSTERIA EL

SURRILLAL” evaluando los gastos, ingresos y como aplicarlo en el proceso de crecimiento del

Galarza-López 10
negocio. El análisis EVA servirá para ver los resultados obtenidos en el ejercicio que ayudara a

elaborar una planificación financiera, el manejo ideal de los recursos y una correcta toma de

decisiones identificando los ingresos y gastos para realizar una mayor planificación, estrategias,

políticas y recomendaciones oportunas para la toma de decisiones en la empresa.

Alberto (2001) cita a Lizarraga (1996: p.77) y nos dice que al incluir las ratios en los primeros

estudios financieros tuvo como principal objetivo investigar en qué medida representaban

herramientas valiosas y adicionales para el análisis financiero con fines descriptivos. Lo que

significa que el uso de ratios financieros, inicialmente no se consideraban herramientas valiosas

porque se tuvo que probar en las empresas el rol que cumplían éstas.

Alberto (2001) dice que en la fase descriptiva los trabajos empíricos se caracterizaron

fundamentalmente por intentar demostrar que los ratios de las empresas que fracasaban

presentaban una tendencia desfavorable conforme se acercaba a la fecha del fracaso. También dice

que no siempre la tendencia de los ratios indica si una empresa se dirige o no al fracaso, por

ejemplo en algunas ocasiones carece de valor predictivo si es que observa factores negativos. Lo

que se puede observar según éste autor es que inicialmente las empresas no consideraban de vital

importancia el uso de los ratios financieros hasta que éstas se reflejaban en aquellas empresas que

ya estaban en quiebra o a punto de quebrar, y lo que éstas muestran no siempre son confiables

debido a diversos factores, ya que éstas son el resultado de la evaluación de los Estados Financieros

y pueden ser manipulables.

TMStudies vol.12 no.2 Faro dez. 2016, habla de que el análisis de la información financiera de las

empresas obedece a diversas finalidades económico-contables y, por tanto, se centra en distintos

aspectos de la información financiera y de su calidad, tal y como explican Sánchez (2002), Godoy

(2004), Gonzalo, Pérez y Serrano (2000). Para el trabajo que nos ocupa nos centraremos en dos

Galarza-López 11
aspectos: Por una parte, en un análisis económico, entendiendo como tal, el análisis de la eficacia,

de la eficiencia y de la productividad empresarial estudiada a través de la actividad comercial y de

la rentabilidad de los capitales invertidos. Y, por otra parte, en un análisis financiero, para ver el

grado de liquidez que presentan los elementos activos y la mayor o menor reembolsabilidad de las

masas de pasivo: la autonomía financiera y la solvencia.

Según lo mencionado en la revista de TMStudies se entiende que las empresas hoteleras utilizan

los ratios de liquidez, solvencia, rentabilidad y endeudamiento para poder ver la situación

económica, financiera y su capacidad de endeudamiento frente a la inversión inicial de los

accionistas. Así mismo se concluye que las empresas hoteleras suelen mostrar variaciones en los

resultados de los ratios cuando interviene el crecimiento o crisis según su entorno.

Viendo las distintas opiniones de las fuentes de investigación obtenidas, se puede definir que

para los autores, el uso de los ratios financieros es fundamental e importante como lo dice Marsano

Delgado, José (2013). Que indica que estos indicadores son esenciales para la toma de decisiones

ya que muestra la situación real de una Empresa Hotelera, evaluando su rentabilidad y liquidez

obtenido en el ejercio.coencidiendo con Mendoza Gómez, Tania (2015), que indica que los ratios

financieros tienen un papel importante en las opiniones y decisiones que puede tomar Gerencia.

Teniendo una opinión contraria de Jiménez Salazar, Miryam (2015).que indica que para ella, la

herramienta de gestión más fundamental para la toma de decisiones es el ANALISIS EVA, ya que

muestra el valor agregado a la empresa, mostrando una información ideal para planificar

estrategias oportunas.

Asimismo Alberto (2001) también opina que los ratios suelen tener una capacidad limitada para

cuantificar de forma eficiente el éxito o fracaso financiero de una Empresa.

Galarza-López 12
DISEÑO DE INVESTIGACIÓN

El propósito de este estudio es a partir del análisis y evaluación financiera de una Empresa de

Turismo Hotelera, identificar los ratios financieros más importantes para la toma de decisiones.

PREGUNTA PRINCIPAL

¿Qué ratios financieros son más importantes en una empresa hotelera?

PREGUNTAS SECUNDARIAS

 ¿Es importante el uso de ratios financieros de gestión para la toma de decisiones en una

Empresa Hotelera?

 ¿El uso de ratios financieros de solvencia sirve para determinar la capacidad de

endeudamiento de una empresa Hotelera?

 ¿Cuáles de los ratios financieros es de mayor importancia para la toma de decisiones con

respecto a la liquidez en una Empresa Hotelera?

 ¿En qué porcentaje una Empresa Hotelera utiliza la información de los ratios para la toma de

decisiones?

OBJETIVO PRINCIPAL

Determinar los ratios más importantes en una Empresas de Turismo Hotelera.

OBJETIVOS SECUNDARIOS

 Evaluar los efectos que tendrá los ratios financieros en las decisiones de la empresa hotelera.

Galarza-López 13
  Determinar si las Empresas hoteleras usan los ratios de solvencia para calcular su capacidad

de endeudamiento.

 Explicar las causas por las cuales algunos ratios no son utilizados en las empresas hoteleras

 Analizar la influencia de la competencia en la industria hotelera en el uso de la información

de los ratios financieros.

ESTUDIO DE DOCUMENTACIÓN

El uso de la información de los Estados Financieros proporcionados por la Empresa Hotelera

permitirá obtener los ratios financieros, y a la vez observar si se consideran o no para la toma

de decisiones, identificando los ratios más usados y su influencia en el resultado del ejercicio.

Los documentos a estudiar serán:

 Los 2 últimos Estados Financieros: Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados

incluyendo las notas o anexos en ambos casos.

ENTREVISTA SEMIESTRUCTURADA

Este proyecto de investigación tiene como propósito determinar los ratios que utilizan las

Empresas de Turismo Hoteleras para la toma de decisiones efectivas.

Obteniendo la opinión del personal clave, Contador general de la Empresa.

ENTREVISTA DIRIGIDA AL CONTADOR GENERAL

Objetivo:

El objetivo de esta entrevista es conocer la importancia del uso de los ratios financieros para la

Empresa hotelera y los beneficios que se haya obtenido.

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Observaciones al entrevistado:

 La información obtenida será únicamente de uso académico.

 Los datos de la empresa serán tratados con confidencialidad

Cargo: Contador General

Preguntas:

1. ¿Cada cuánto tiempo analizan sus estados financieros?

2. ¿Cuántos ratios utiliza y considera para sugerir medidas correctivas?

3. ¿Son útiles los ratios para saber si se necesita o no financiamiento?

4. ¿Mejoró la productividad en su empresa, con las decisiones financieras que tomó la

Gerencia?

5. ¿Influye la competencia en el mercado para que la empresa utilice o no ciertos ratios

financieros?

Galarza-López 15
BIBLIOGRAFÍA

IBARRA MARES, ALBERTO (2001). “ANALISIS DE LAS DIFICULTADES FINANCIERAS DE

LAS EMPRESAS EN UNA ECONOMÍA EMERGENTE: LAS BASES DE DATOS Y LAS
VARIABLES INDEPENDIENTES EN EL SECTOR HOTELERO DE LA BOLSA MEXICANA DE
VALORES” (TESIS DOCTORAL)

JIMÉNEZ SALAZAR, MIRYAM (2015), “PLANIFICACIÓN FINANCIERA Y SU INCIDENCIA

EN LA TOMA DE DECISIONES EN LA HOSTERÍA EL SURILLAL DE LA CIUDAD DE
SALCEDO”. TRABAJO DE GRADUACIÓN PARA TITULACIÓN- Universidad Técnica de
Ambato –Ecuador.

MARSANO DELGADO, JOSE (2013). EL ANÁLISIS FINANCIERO Y SU IMPORTANCIA EN

LA GESTIÓN DE EMPRESAS TURÍSTICAS (Revista de la Asociación de Docentes de la
Universidad San Martin de Porres, Lima (Revisado el 11 de Setiembre 2013).

MENDOZA GOMEZ, TANIA (2015), “EL ANALISIS FINANCIERO COMO HERRAMIENTA

BÁSICA EN LA TOMA DE DECISIONES GERENCIALES, CASO: EMPRESA HDP
REPRESENTACIONES”, TESIS PARA EL GRADO DE MAGISTER- Universidad de Guayaquil
– Ecuador.

PEREZ JARAMILLO, CARLOS MARIO (2014).LOS INDICADORES DE GESTION (Revista de

Gestión).

TOURISM & MANAGEMENT STUDIES

VERSÃO IMPRESSA ISSN 2182-8458
VOL.12 NO.2 FARO DEZ. 2016
LA HUELLA DE LA CRISIS Y LA ESTRATEGIA DE SUPERVIVENCIA EN LA INDUSTRIA
HOTELERA ESPAÑOLA: UNA APROXIMACIÓN A TRAVÉS DE LOS ESTADOS
FINANCIEROS

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WEBGRAFIAS

http://web.b.ebscohost.com/ehost/pdfviewer/pdfviewer?vid=1&sid=1ed5e777-e4f5-429d-8a8b-

101a812c96f5%40sessionmgr102

http://www.visionadministrativa.info/biblioteca/control/indicadores/losindicadoresdegestion.pdf

https://ddd.uab.cat/pub/tesis/2001/tdx-1018101-164847/aim1de1.pdf

https://ddd.uab.cat/pub/tesis/2001/tdx-1018101-164847/aim1de1.pdf

http://repositorio.ug.edu.ec/handle/redug/7897

http://repositorio.uta.edu.ec/handle/123456789/17038

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 ACTIVIDADES TIEMPO ESTIMADO

Z SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

DISEÑO DEL PROYECTO 1 2 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2

Corrección del Estado de la Cuestión X X

Revisión y corrección de información X

recolectada.

Ubicación de la Empresa a Estudiar X

Visita a la Empresa a estudiar. x

Aprobación de la Empresa a estudiar. x

Fichas de entrevista a la empresa a x

estudiar.

Definición de horarios para llevar a x

cabo el Estudio

Recopilar Información del trabajo a x

realizar

Desarrollo de la redacción del x

trabajo a realizar

Revisión de la Información final x x

Realizar las correcciones necesarias. x x

Emitir el informe final x

Sustentación del informe final. x

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