Análisis Horizontal y Vertical

Análisis Horizontal y Vertical
El Análisis Financiero se puede elaborar dependiendo de las necesidades de decisiones que

tengan y se pueden elaborar de dos tipos vertical y horizontal.
Análisis Horizontal
El Análisis Horizontal es una herramienta de análisis financiero que consiste en determinar

para dos o más períodos contables consecutivos, las tendencias de cada una de las cuentas
que conforman los estados financieros, su importancia radica en el control que puede hacer la
empresa de cada una de sus partidas. Las tendencias se deben presentar tanto en valores
absolutos (Moneda) como en valores relativos (%).
El Análisis Horizontal es un análisis dinámico, porque se ocupa del cambio o movimiento de

cada cuenta de uno a otro período. Su interpretación se debe centrar en las variaciones de las
cuentas más significativas o en los cambios extraordinarios que se presenten.
El Análisis Horizontal se realiza con Estados Financieros de diferentes periodos, quiere decir de
diferentes años y se examina la tendencia que tienen las cuentas en el transcurso del tiempo
ya establecido para su análisis.
El cálculo de este análisis se realiza con la diferencia de dos o más años para tener como
resultado valores absolutos y con porcentaje tomando un año base para poder tener datos
relevantes que analizar. En dado caso que se haga el examen con los valores absolutos o los
porcentajes, podría resultar un error en la toma de decisiones.
Por ejemplo, se tiene el año 1 y el año 2, tomando como el año más reciente el dos y el año
base el 1. Si en la cuenta de Cuentas por pagar relacionadas se tiene en el año 1 s/2,000 y en el
año 2 s/1,800, en valores absolutos sería s/200 en negativo y para obtener el porcentaje se
divide 1800 entre el año base, que en este caso es 2000, como resultado da 0.90 que se
expresa 90%.
Se concluye que se disminuyeron las deudas en Cuentas por pagar relacionadas por s/200 y
que se debe el 90% de la deuda que se tenía en el año 1. Ejemplo:
APROBAREMOS S.A.
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
31 DE DICIEMBRE DEL 2017 Y 2016
2017 2016 V/A %

Cuentas por pagar
relacionadas 1800 2000 -200 90
Análisis Vertical
Estudia las relaciones entre los datos financieros de una empresa para un solo juego de
estados, es decir, para aquellos que corresponden a una sola fecha o a un solo período
contable.
El análisis vertical del Balance General consiste en la comparación de una partida del activo
con la suma total del activo, y/o con la suma de las partidas del pasivo total más el patrimonio
total o capital contable total del balance general, y/o con la suma de un mismo grupo del
activo, pasivo o del patrimonio. El propósito de este análisis es evaluar la estructura de los
recursos de la empresa y de sus fuentes de financiamiento.
El análisis vertical del Estado de Pérdidas y Ganancias estudia la relación de cada partida con el
total de las mercancías vendidas (ventas netas comerciante) o con el total de la producción
vendida (Ventas netas si dicho estado corresponde a una empresa industrial). El importe
obtenido por las ventas netas de mercancías, productos, o servicios prestados en el período,
constituye la base para el cálculo de los índices del Estado de Resultados. Por lo tanto, en el
análisis vertical la base (100%) se aplica a las ventas netas.
El Análisis Vertical del Balance General como del Estado Financiero es la evaluación del
funcionamiento de la empresa en un periodo ya especificado.
Este análisis según Jae K. Shim y Joel G. Siegel sirve para poner en evidencia la estructura
interna de la empresa, también permite la evaluación interna y se valora la situación de la
empresa con su industria.
Esta prueba a los Estados Financieros se explica a continuación:
En el Estado de Resultados se toma como un 100% las ventas y de ahí se parte para hacer el
análisis. Supongamos que las ventas son de 100 soles y el costo de ventas es de 40 soles. Se
dice que el 40% de los recursos que provienen de las ventas se invirtió en el costo de ventas
que se tuvo. Este estado se va analizando cuenta por cuenta para dar a conocer a los usuarios
en porcentaje la aplicación de las ventas en los gastos que se tienen en el transcurso del
tiempo.
El cálculo para poder obtener el porcentaje es la división del costo de ventas entre las ventas:
40/100 igual a 0.40, que en porcentaje se expresa 40%. Ejemplo:
APROBAREMOS S.A.
ESTADO DE RESULTADOS
31 DE DICIEMBRE DEL 2017
2017
s/ %
Ventas 100 100
Costo de Ventas 40 40
Utilidad Bruta 60 60
Gastos operativos
Gastos de Ventas 11 11
Gastos Generales 4 4
Utilidades de Operación 45 45
Gastos Financieros 3 3
Utilidad Antes de
Impuestos 42 42
Impuestos 12.39 12.39
Utilidad Neta 29.61 29.61
En el Balance General se toma como el 100% el Activo Total. Por lo tanto, si el Activo Total es
de 100 pesos y la suma del Activo Fijo es de 60, quiere decir que del total de los bienes que
tiene la empresa en propiedad el 60% es de los Activos Fijos. Igual pasa con el Pasivo a Corto
Plazo, si su monto es de 20 pesos, quiere decir que el 20% de los bienes totales de la empresa
están adquiridos con pasivo a corto plazo y así se analiza el total de las cuentas.
El cálculo del porcentaje es de igual manera que en el Estado de Resultados, donde los activos
fijos se dividen entre

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2017 2016 V/A %

Esta prueba a los Estados Financieros se explica a continuación:

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