Tema 1 El Sistema Económico
Tema 1 El Sistema Económico
Tema 1 El Sistema Económico
El sistema económico se compone del conjunto de reglas básicas utilizadas para distribuir los
recursos en una sociedad con objeto que satisfagan las necesidades de los ciudadanos.
Recursos físicos, Mano de obra, trabajo o recursos humanos, Capital, Empresario, Recursos
de información
- Recursos físicos: todo objeto tangible utilizado por las organizaciones para llevar a
cabo sus actividades: Materias primas, Almacenes, Fábricas , Equipos, Etc.
- Mano de obra, trabajo o recursos humanos: incluyen las contribuciones
físicas e intelectuales que las personas realizan mientras se encuentran
comprometidas en una empresa
- Capital: es el recurso financiero necesario para operar en una empresa (recursos
propios y recursos ajenos)
- Empresario: quien aprovecha oportunidades y acepta riesgos al crear y operar en
una empresa nueva
- Recurso de la información: (pronósticos de mercado, datos económicos
utilizados para realizar el trabajo, conocimiento especializado, etc.)
Los sistemas económicos utilizan los factores productivos de forma distinta. En unos casos
todos ellos son de titularidad privada y en otros están controlados de algún otro modo por los
organismos gubernamentales (No obstante, en la mayoría de los países se descubre una
combinación de ambos modelos)
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Se pueden distinguir fundamentalmente dos modelos:
Las economías occidentales -> Economía mixta de mercado o capitalismo modificado ->
Organismos públicos intervienen en el sistema económico aunque individuos privados deciden
qué producir, para quién y cómo.
Algunos de los factores que impulsan el funcionamiento del sistema económico capitalista (los
vínculos Empresas-Familias-Administraciones Públicas) afectan, además de a los individuos y
empresas, a la sociedad como un todo. Dicha situación puede explicarse recurriendo al
concepto de diagrama circular, que describe el movimiento de todos los recursos de una
economía.
Los hogares aportan a las empresas diferentes factores productivos (mano de obra, recursos
físicos como locales, intercambio de capitales como acciones, bonos…), que se intercambian
en los mercados de factores (Mercado de trabajo; Mercado de capitales, etc.) Como
contraprestación, se producen unas corrientes monetarias o pagos en forma de salarios,
alquileres, intereses, dividendos… por parte de las empresas a los propietarios de los factores
productivos.
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Gracias a los factores productivos procedentes de los hogares (mano de obra…), las empresas
comercializan bienes y servicios a los hogares a través de los mercados de productos. Como
contraprestación, se produce una corriente financiera, que consiste en el pago de un precio
por parte de los hogares a las empresas.
Por una parte, producen bienes y servicios públicos con el ánimo de satisfacer necesidades de
los hogares (por ejemplo, educación o sanidad pública). Los hogares satisfacen el pago de
impuestos de diversa naturaleza a los organismos públicos (IRPF, tasas…)
Distintas empresas y organizaciones realizan los productos para las Administraciones Públicas
que disfrutan los hogares. Como contraprestación las empresas reciben ingresos de la
Administraciones. Las empresas, como consecuencia de su actividad, padecen una carga
impositiva por parte de los organismos públicos (Impuesto de sociedades…)
Los flujos financieros (por ejemplo, intereses por depósitos) involucran el procesos de ahorro e
inversión. El ahorro de los hogares se invierte en cuentas bancarias, acciones, bonos y otras
formas de ahorro. Parte de dichos fondos pasa por el sistema bancario y el mercado de
valores, para terminar en mano de empresas (a través de préstamos, créditos) y lo emplean en
activos (compra de maquinaria…) que les permitirán aumentar su valor.
Producto Nacional Bruto, Producto Interior Bruto, Tasa de crecimiento real, Renta real,
Productividad.
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Tema 2 Fundamentos De Empresa
Concepto de empresa
La definición más clásica, pero también la más restrictiva, de empresa es la que se fundamenta
en la teoría económica considera a la misma como la unidad económica de producción, en
contraposición a la unidad económica de consumo, que sería la familia.
En este sentido, la empresa aparece como aquel conjunto ordenado de factores destinado al
fin inmediato de la producción, entendiendo por producción la actividad de creación o
aumento de la utilidad o capacidad de los bienes para satisfacer necesidades humanas.
f) Sometida a un riesgo.
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De acuerdo con lo anterior, la concepción actual de la empresa predominante en nuestra
disciplina asume un enfoque entre la visión económica y la organizacional de la empresa: se
considera a la empresa como una unidad económica de producción, pero se pone también
un gran énfasis en los aspectos derivados del carácter de la empresa como organización.
1. Ser una unidad de producción en su sentido más amplio, por lo que también puede
decirse que es una unidad económica de gestión.
2. Perseguir determinados fines gracias al planteamiento de objetivos concretos, como
el crecimiento, el lucro, la mejora de la producción de bienes y servicios…
3. Ser una entidad organizada o conjunto de factores ordenados, es decir, estar dotada
de cierta estructura de organización.
4. Ser una actividad que implica un riesgo, tanto económico (por los compromisos
adquiridos con el capital invertido), como técnico (por la consecución de unos
objetivos) y ético (por la incidencia de intereses y deseos del grupo humano:
trabajadores, proveedores, sociedad)
Elementos de la empresa:
1) Elementos humanos o personas:
Los propietarios del capital o socios. Los administradores o directivos. Los trabajadores
o empleados.
2) Elementos materiales o bienes.
Bienes económicos que constituyen el patrimonio de la empresa
3) Elementos inmateriales:
Conjunto de elementos diversos que confieren a la empresa un potencial de acción
superior a la mera suma de sus elementos materiales y humanos.
A) La organización
B) Los objetivos y metas
C) La imagen pública y las relaciones exteriores
D) Know-how o conocimientos técnicos y económicos, capacidades, experiencia e
información del empresario y del grupo humano
E) Cultura de la empresa
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Para la empresa del capitalismo incipiente, qué sólo es una “caja negra” donde la tecnología
transforma los factores productivos en bienes y servicios objetivo de la empresa = objetivo del
empresario = maximización del beneficio
Una organización es eficiente cuando los gerentes reducen al mínimo la cantidad de factores
productivos (mano de obra, materias primas, componentes, etc.) o el tiempo necesario para
fabricar un producto concreto o proporcionar un determinado servicio.
No obstante una organización muy eficiente no tiene asegurada su viabilidad en el mercado a
largo plazo. También tiene que ser eficaz.
La eficacia mide el grado en que esa organización alcanza los objetivos. Las organizaciones son
eficaces cuando los gerentes escogen objetivos apropiados, que luego intentarán alcanzar.
Por lo tanto las empresas tienen que ser tanto eficientes como eficaces.
En organizaciones eficientes y eficaces, el gerente escoge los objetivos correctos y aprovecha
bien los recursos para alcanzarlos. Así el resultado es un producto que los consumidores
desean, con el precio adecuado.
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Una buena misión de empresa, debe tener las siguientes características:
- debe ser clara y comprensible para todos los miembros de la empresa.
- no debe ser muy limitada que llegue a limitar el accionar de los miembros de la
empresa, pero tampoco debe ser muy amplia que llegue a provocar confusiones sobre
lo que hace la empresa.
- debe distinguir a la empresa de otras similares.
Para formular la misión de una empresa, podemos tomar en cuenta los siguientes
elementos:
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3) Objetivos de corto plazo (Operacionales)
>Son objetivos a nivel de operaciones, se establecen en función de los objetivos
tácticos.
>Se hacen generalmente para un plazo no mayor de un año.
Ahora bien, respecto a los objetivos de la empresa existen enfoques muy diversos.
La idea neoclásica acerca del objetivo de la empresa, en ocasiones, ha sido contestada
por la realidad.
De hecho, cada vez son más quienes apoyan la idea de que la empresa, por
encontrarse desarrollando su actividad en un determinado entorno, tiene que tener
una función social (protección del medio ambiente, la cooperación en cuestiones
culturales, el respeto a los derechos de los empleados o la preocupación por los
aspectos de salud y seguridad en el trabajo, etc. --> Constituyen factores que afectan
a la actitud responsable de las empresas)
La empresa debe gestionarse en beneficio de todos los individuos y grupos que participan en
su desarrollo o pueden verse afectados por sus actividades, lo que obliga a sus gestores a
establecer un nuevo equilibrio entre las distintas necesidades, intereses y expectativas que
concurren en la empresa, tanto en el nivel interno como en sus relaciones más amplias con la
sociedad.
Directivos:
-Son quienes toman las decisiones oportunas para lograr los objetivos de la
empresa, por lo que soportan la máxima responsabilidad.
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-Sus objetivos incluyen la consecución de poder de decisión, control e influencia
en la empresa y el aumento del prestigio y los ingresos.
Trabajadores:
-Son personas que prestan su trabajo a la empresa a cambio de un salario y
cuya responsabilidad abarca sólo la tarea que realizan.
-Sus objetivos principales son:
1) Aumentar el salario, las prestaciones sociales, la seguridad y la salud laboral;
2) Promocionar humana y profesionalmente;
3) Participar en las decisiones de la empresa.
Clientes:
-Son quienes adquieren los productos de la empresa.
-Sus objetivos son:
1) Lograr calidad y una justa relación prestaciones-precio
2) Obtener información veraz y clara sobre los productos
3) Conseguir un buen servicio post-venta
Proveedores:
-Son quienes aportan materias primas, componentes, energía, maquinaria y
otros elementos a la empresa.
-Pretenden lograr el respeto a las marcas y obtener la compensación por los
bienes y servicios que ofrecen de forma adecuada y en el momento estipulado.
Competidores:
-Son empresas que desarrollan su actividad en la misma industria que la
empresa.
-Buscan el respeto a las reglas de la libre competencia y la reciprocidad en las
relaciones y el cumplimiento de los compromisos.
Sociedad:
-Aporta trabajadores a la empresa y es la fuente de clientes futuros para una
empresa.
-Pretende que la empresa contribuya al desarrollo económico y al empleo, la
colaboración con las instituciones sociales, culturales y científicas, el cuidado,
respeto y mejora del medio ambiente e influencias socio-culturales positivas.
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Clasificación de las empresas atienden a varios criterios:
3.3. Empresas mixtas Que han sido creadas con capital público y privado
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5) Según su forma jurídica
5.1 EMPRESAS INDIVIDUALES
5.2.2) CAPITALISTAS:
. SOCIEDAD LIMITADA
. SOCIEDAD ANÓNIMA
Empresas individuales:
-Son aquellas empresas en las que una persona física realiza, en nombre propio y por medio de
la empresa, una actividad comercial, industrial o profesional
Sociedades mercantiles:
-Están formadas por varios propietarios que, mediante un contrato, establecen las normas
para gestionar un capital, unos bienes y/o un trabajo que han decidido poner en común (no
obstante, existen sociedades con un único propietario)
- Sociedades personalistas
- Sociedades capitalistas
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SOCIEDADES MERCANTILES:
-SOCIEDAD COLECTIVA:
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- SOCIEDADES COMANDITARIAS POR ACCIONES:
-Se constituye con un mínimo de dos socios, que aportan capital social dividido en
acciones, uno de los cuales, al menos, será colectivo (al que se le adjudica la
administración de la sociedad)
-Son aquellas en la que los propietarios responden de las deudas de la sociedad como máximo
con el capital que han aportado a la misma, pero nunca comprometen su patrimonio personal
en la sociedad (Responsabilidad limitada)
-El capital está dividido en participaciones (no cotizan en bolsa). Sólo pueden ser
objeto de aportación social los bienes susceptibles de valoración económica, en ningún
caso trabajo o servicios.
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-COOPERATIVA:
- Son formas jurídicas con importantes ventajas fiscales. Cuentan con prioridad en los
contratos con el Estado (en caso de empate) y gozan de un gran abanico de
subvenciones
-Se distinguen tres tipos: aquellas donde los miembros son los trabajadores
(cooperativas de producción); aquellas donde los miembros son los proveedores
(cooperativas de venta); aquellas donde los miembros son los clientes de la empresa
(cooperativas de consumo y servicios diversos)
-Son aquellas en las que la mayoría del capital social es propiedad de los trabajadores
que prestan en ellas servicios retribuidos en forma personal y directa, cuya relación
laboral es por tiempo indefinido.
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Entorno empresarial y responsabilidad social
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Responsabilidad social.
La responsabilidad social corporativa (RSC), también llamada responsabilidad social
empresarial (RSE), puede definirse como la contribución activa y voluntaria al mejoramiento
social, económico y ambiental por parte de las empresas, generalmente con el objetivo de
mejorar su situación competitiva y valorativa y su valor añadido.
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Tema 3: La empresa como sistema
Introducción
Un sistema es un conjunto de elementos o subsistemas interrelacionados entre sí y con el
entorno para lograr unos determinados fines.
Desde la teoría de sistema se han estudiado muchas realidades: la naturaleza como sistema, la
lengua como sistema y, entre ellos, la empresa como sistema.
Los elementos que componen el sistema empresa pueden ser de naturaleza muy diversa:
objetos (una máquina, por ejemplo), personas (una familia), ideas (un sistema filosófico), entre
otros elementos.
1- El sistema puede ejercer una influencia (a veces muy escasa) sobre las características o el
comportamiento del entorno.
Toda esta actividad se lleva a cabo en permanente interacción con el entorno, con el que
intercambia materia, energía e información, que son utilizadas para el mantenimiento de su
organización contra la degradación que ejerce el tiempo.
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Dentro del sistema empresa existen una serie de subsistemas, entre los cuales podemos
distinguir:
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El subsistema de Dirección y Gestión.
Para cada uno de los objetivos, o al menos para los principales (rentabilidad, crecimiento, etc.),
será necesario tener en cuenta las distintas restricciones que pueden influir en la consecución
de la misma, como, por ejemplo, las procedentes del mercado, de la estructura financiera, de
los costes, etc., y, con dicha información, definir las evoluciones deseadas para cada uno de
ellos a largo plazo.
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•Los objetivos a medio y corto plazo deberán ser comunicados a las personas
concernidas, así como los procedimientos, normas de calidad, plazos, etc., que
servirán de base al control de los resultados, de forma que quede garantizada la
comprensión de las mismas.
•Esto último reviste una especial importancia, pues el éxito de una decisión
estratégica depende en gran parte de la calidad de las informaciones que son
transmitidas a las personas implicadas en su realización.
•En la fase de control se medirán las divergencias entre las previsiones y los
resultados, estudiándose, en caso necesario, las acciones correctoras
necesarias para eliminarlas, pudiendo llegarse incluso a la reformulación de los
objetivos y de las estrategias, con lo que se cierra el bucle que comenzó en la
primera etapa.
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Subsistema de operaciones
•Su misión es la obtención de los bienes y servicios que deberán satisfacer las
necesidades detectadas por el subsistema comercial y/o las generadas por el
departamento de investigación y desarrollo.
•Dicha misión es común a las empresas fabriles y a las de servicios, dándose en ambas
un proceso de conversión (producción) de inputs (recursos) en outputs (bienes y/o
servicios) de acuerdo con los objetivos empresariales.
•Llegados a este punto, se dispone de un marco de referencia que indica las metas a
conseguir a largo plazo, cómo y con qué medios.
•A partir de éste, hay que descender al medio y corto plazo a través de distintas
actividades interrelacionadas:
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Subsistema comercial
•La actividad del subsistema comercial se desarrolla en dos vertientes principales.
•Por una parte, detectar las necesidades de los consumidores y, a partir de ellas,
decidir los bienes y servicios que deben satisfacerlas, así como realizar la previsión
de ventas correspondientes. Ambos aspectos, abordados en la investigación
comercial, son una información trascendental para los restantes subsistemas.
•Por otra parte, debe hacer que los bienes y servicios producidos sean vendidos y que
se genere una cifra de ventas adecuada en relación con los objetivos generales de la
empresa, definidos en el subsistema de dirección y gestión.
•Aunque hay una serie de factores que inciden en las ventas y sobre los cuales la
empresa no puede influir (variables económicas, demográficas, etc.) existe otro grupo
de variables que sí son controlables y que tienen una gran repercusión sobre los
clientes potenciales. Nos referimos fundamentalmente al producto, al precio, a la
promoción (fuerza de ventas y publicidad) y a la distribución de bienes y servicios,
cuyo conjunto, denominado marketing-mix, representa la acción que la firma ejerce
sobre el mercado para provocar el acto de compra.
•La determinación de sus características, así como de los recursos a asignar para cada
una de las mencionadas variables (producto, al precio, a la promoción (fuerza de
ventas y publicidad) y a la distribución) constituye lógicamente, un problema de
crucial importancia.
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El subsistema de inversión/financiación
Las actividades anteriormente mencionadas requieren una serie de inversiones, tanto
en activo fijo (instalaciones, equipos, etc.), como en activo circulante (mano de obra,
materias primas, etc.).
La selección de dichas inversiones de acuerdo con unos determinados objetivos de
rentabilidad, constituye una de las facetas del subsistema objeto de estudio y generará
una estructura de activo.
Lógicamente, dichas inversiones implicarán una necesidad de recursos financieros.
Los recursos financieros necesarios para financiar las inversiones pueden proceder:
-La autofinanciación empresarial (amortización y reservas)
-La financiación externa (acciones, obligaciones y créditos)
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El subsistema de Recursos humanos.
Este subsistema es conformado por el conjunto de individuos que componen una
organización.
Trata, por una parte, de procurar los recursos humanos que necesita la empresa,
tanto en términos de cantidad como de calidad y, por otra, incidir en la conducta de
las personas orientándola hacia la consecución de los objetivos generales de la firma.
Este subsistema está presente en toda la organización ya que todas las funciones que se
desarrollan en los otros subsistemas de la organización son dirigidas y ejecutadas por
personas; por tanto, dicho subsistema no debe identificarse exclusivamente con los órganos o
departamentos de recursos humanos.
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El subsistema de Información
Para llevar a cabo la dirección y gestión en los distintos subsistemas, así como para
desarrollar el conjunto de sus funciones, se necesita disponer de la información
adecuada en el momento oportuno.
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Tema 4: La organización y gestión
empresarial
Toma de decisiones y gestión empresarial
La gestión empresarial supone la toma de decisiones casi constante
•Una decisión se define como el resultado de un proceso mental llevado a cabo por
un sujeto o un conjunto de ellos, e incluye a la elección entre una serie de
alternativas probables para solucionar una situación particular.
DECISIONES PROGRAMADAS:
Problemas: Repetitivo rutinario
Procedimientos: Reglas;Patrones de procedimientos operativos; Políticas
Ejemplos:
•Empresa: Procesamiento de nóminas.
•Universidad: Procesamiento de las solicitudes de admisión.
•Hospital: la preparación de un paciente para cirugía.
•Gobierno: el uso de un vehículo por el Director General
DECISIONES NO PROGRAMADAS:
Problemas: Complejo; Novedoso
Procedimientos: Solución creativa de problemas
Ejemplos:
•Empresa: presentación de una nueva línea de productos.
•Universidad: construcción de aulas nuevas.
•Hospital: reacción ante una epidemia regional (gripe A)
•Gobierno: solución de una crisis económica.
Decisiones no estructuradas
Decisiones semiestructuradas
Decisiones estructuradas
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•TIPOS Y EJEMPLOS DE DECISIONES:
ESTRATÉGICAS
•Dónde se deben localizar las plantas productivas.
•Cuáles deben ser los recursos de capital.
•Qué clase de productos se deben fabricar.
TÁCTICAS
•Disposición de planta.
•Distribución del presupuesto.
•Planificación de la producción.
OPERATIVAS
•Asignación de trabajos a trabajadores.
•Determinar el inventario a mantener.
Estructura organizacional
Estructura organizacional:
Sinergia: Las personas que trabajan juntas en la organización obtienen logros más allá que los
individuos aislados.
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Departamentalización
Tipos:
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Organigrama
Diagrama que representa gráficamente las relaciones de autoridad, los canales de
comunicación formales, las agrupaciones de actividades, departamentos o divisiones y las
líneas de responsabilidad
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Tema 5: La Función de dirección y
gestión
La gerencia y sus funciones.
La dirección: Funciones, niveles y
habilidades.
La estrategia empresarial.
El proceso de planificación estratégica en la
empresa.
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La gerencia y sus funciones
La empresa es el objeto de estudio de la dirección de empresas.
- Empresa:
-Fernández Pirla (1981): la empresa es una unidad económica de producción.
-Bueno y Cañibano (1975): Función de la empresa como creadora de valor.
El papel del gerente es fundamental en aras de conseguir los objetivos empresariales. Para
conseguir los objetivos, la empresa ha de estar dotada de un conjunto de factores humanos,
técnicos y financieros.
Empresa=organización=
a) Unidad económica de gestión
b) Acción planeada por la mente humana (por el empresario)
c) Perseguir fines gracias al planteamiento de objetivos concretos
d) Unidad organizada o conjunto de factores ordenados (estructura de organización)
e) Actividad que implica un riesgo (económico, técnico y moral)
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La dirección: Funciones, niveles y habilidades.
FUNCIONES DE LA ADMINISTRACIÓN:
Planificar: formular los objetivos, determinar los cursos de acción para alcanzarlos y
decidir cómo distribuir los recursos para conseguir esos objetivos.
Dirección:
-Dirigir la actuación de cada individuo para hacerla converger con la de los demás.
- Hacer que las personas de la organización cumplan sus funciones y obligaciones para alcanzar
los objetivos deseados.
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NIVELES JERÁRQUICOS DE LA DIRECCIÓN:
La alta dirección:
- Integrada por el presidente y otros directivos clave que se ocupan de desarrollar los planes a
largo plazo de la organización.
- Supervisan el funcionamiento general.
Dirección intermedia:
- Incluyen a directores de fábricas o los jefes de divisiones.
- Se ocupan de cuestiones específicas y son responsables de desarrollar planes y
procedimientos detallados para llevar a la práctica los planes generales de la alta dirección.
Dirección operativa:
- Se encargan de poner en acción los planes desarrollados por los mandos intermedios y de
asignar trabajadores a trabajos específicos y evaluar sus resultados diariamente y evaluar sus
resultados.
HABILIDADES DE UN ADMINISTRADOR:
Los gerentes, para poder desempeñar con éxito su trabajo necesitan desarrollar:
-Habilidades humanas: Todo directivo debe saber mantener unas buenas relaciones
humanas con su equipo.
-Habilidades técnicas: Los directivos deben conocer los aspectos técnicos de los
trabajos que dirigen.
-Habilidades conceptuales: Capacidad de enfocar problemas y sus soluciones de forma
lógica y sistémica, insertándolos en el contexto más amplio del que forman parte.
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La estrategia empresarial
1)Determinar dónde estamos: analizar la situación tanto interna como externa, a nivel
micro y macro. Para esto son útiles herramientas como la matriz DAFO.
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El proceso de planificación estratégica en la
empresa
•Cualquier organización, antes de emprender cualquier actuación, debe empezar por saber
qué es lo que quiere conseguir, para a partir de ahí estudiar la forma de lograr sus
propósitos, decidir qué acciones conviene ejecutar, quienes las realizarán, con qué medios se
cuenta, etc. En definitiva, tendrá que desarrollar una función de planificación.
•Podemos decir, por tanto, que la planificación es una de las funciones básicas de la gerencia
de toda compañía, pudiéndose considerar el punto de arranque del proceso administrativo.
•La planificación comprende seleccionar misiones y objetivos y las acciones para alcanzarlos;
se requiere tomar decisiones, es decir seleccionar entre cursos de acción alternativos; por
tanto, los planes proporcionan un enfoque racional a objetivos preseleccionados.
•Aunque es muy raro que se pueda predecir con exactitud el futuro, y aunque los factores
fuera de nuestro control puedan interferir con los planes mejor concebidos, a menos que se
elaboren planes, se estarán dejando los acontecimientos a la casualidad.
•Las estrategias se elaboran una vez definidos misión y objetivos, proporcionando una
estructura para guiar el pensamiento y la acción, con el fin de que se logren los primeros.
Podemos definir la estrategia como un plan de amplio alcance y largo plazo consistente en,
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partiendo de una situación inicial, ver como se podría alcanzar un estado futuro deseable,
teniendo en cuenta para ello los recursos disponibles de la empresa, su entorno y las posibles
actuaciones futuras de los competidores.
•Las políticas se pueden definir como los principios generales de la actuación, guiando y
orientando el pensamiento y las decisiones. Constituyen algo así como la filosofía de la
empresa.
•Las reglas son instrucciones que ordenan que se ejecuten o no determinadas acciones. A
diferencia de los procedimientos, no establecen una secuencia temporal, sino una acción
aislada, ya se trate de una orden de actuación a seguir o una prohibición.
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Tema 6: La función financiera en la
empresa
1. INTRODUCCIÓN
2. TIPOS DE FINANCIACIÓN
3. LOS PROYECTOS DE INVERSIÓN
4. CRITERIOS DE SELECCIÓN DE INVERSIONES:
MÉTODOS ESTÁTICOS Y MÉTODOS
DINÁMICOS
5. CONTABILIDAD
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1. Introducción
El proyecto seleccionado será aquel que reúna las mejores condiciones tanto técnicas como
financieras.
- Según su procedencia:
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2. Tipos de Financiación
A) Financiación externa a corto plazo:
Este tipo de financiación, son los llamados créditos de funcionamiento y consiste en las
cantidades que la empresa debe a proveedores, acreedores, bancos, efectos a pagar, etc. por
razón de la actividad económica de la empresa, al no pagarles al contado. Es el llamado pasivo
corriente. El vencimiento de estas deudas es inferior al año.
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B) Financiación externa a largo plazo:
Las principales fuentes de financiación externas a largo plazo son: los préstamos, los
empréstitos, el leasing y las aportaciones de los socios.
Hay que señalar que las aportaciones de los socios, si bien son una fuente de financiación
externa, no suponen una deuda para la empresa, ya que ésta no tiene la obligación de
devolver su importe.
Al conjunto total de obligaciones emitidas de una sola vez se le conoce con el nombre de
empréstito. Representan una deuda para la empresa, ya que son una parte proporcional de un
préstamo o un empréstito concedido a la entidad emisora y supone para ésta la obligación de
pagar unos intereses periódicos y el reembolso de los títulos al vencimiento.
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3. Los Proyectos de Inversión
Inversión es toda adquisición de bienes de producción o de bienes de capital financiero, de los
que se espera obtener un rendimiento o beneficio.
También podremos agrupar las inversiones en función de su naturaleza real y/o financiera con
independencia de la masa patrimonial a la que pertenezcan, por lo que podrán tener carácter
productivo o financiero.
- Las inversiones productivas que se materializan en activos cuya finalidad es producir
bienes o prestar servicios
- Las inversiones financieras que suponen la colocación de dinero en acciones,
obligaciones, bonos, fondos financieros, pagarés, etc.
Así mismo se puede distinguir entre inversiones de renovación que pretenden sustituir
equipos de producción antiguos por otros nuevos o inversiones de ampliación que persiguen
la expansión y modernización de la empresa.
En todo proyecto de inversión hay que tener en cuenta el desembolso inicial necesario para
ejecutar la inversión, los flujos de caja (diferencia entre cobros y pagos) que generará dicha
inversión y los momentos (periodos de tiempo) en que se obtendrán.
Llegado a este punto debemos diferenciar correctamente los conceptos de beneficio y flujos
netos de caja.
El Flujo de Caja es un informe financiero que muestra los flujos de cobros y pagos
que ha obtenido una empresa.
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A diferencia del Estado o la Cuenta de Resultados, el Flujo de Caja muestra lo que
realmente sale o ingresa en efectivo a “caja” como, por ejemplo, los cobros de una
venta que realmente se hicieron efectivos. En el Flujo de Caja, el término ganancia o
pérdida no se utiliza.
La importancia del Flujo de Caja es que éste nos permite conocer la liquidez de la
empresa, es decir, conocer con cuánto de dinero en efectivo se cuenta, de modo que,
con dicha información podamos tomamos decisiones tales como:
Para elaborar un Flujo de Caja debemos contar con la información sobre los ingresos y
pagos de efectivo que haya realizado la empresa, esta información la obtenemos de la
contabilidad que hayamos realizado.
Pero también podemos elaborar un Flujo de Caja Proyectado (también conocido como
Presupuesto de Efectivo), para el cual necesitaremos las proyecciones de los futuros
ingresos y pagos de efectivo que realizará la empresa para un periodo de tiempo
determinado.
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4. CRITERIOS DE SELECCIÓN DE INVERSIONES:
MÉTODOS ESTÁTICOS Y MÉTODOS
DINÁMICOS
Los distintos criterios incluyen o no el momento del tiempo en el que las inversiones
obligarán a realizar los pagos y generarán los cobros a los que nos hemos referido
anteriormente:
•Se llaman métodos estáticos de selección de inversiones a aquellos criterios
que ignoran la variable tiempo. Dentro de los métodos estáticos el más
utilizado es el criterio del Plazo de Recuperación o Pay-back.
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5.CONTABILIDAD
•Libros contables
Los libros contables son el soporte material en la elaboración de la información financiera.
Libros obligatorios son:
a) Libro diario b) Libro de Inventario y Cuentas Anuales
Libros Voluntarios:
a) Libro Mayor b) Libros Auxiliares.
La regulación legal de los libros contables esta contenida en el Código de Comercio (en
los artículos del 25 al 33)
1. Libro Diario
•El Libro Diario recoge, por orden cronológico, todos los hechos contables que
afectan a la empresa desde el punto de vista económico o financiero.
•El objeto de este libro es reunir en él todas las operaciones realizadas por la
empresa para después trasladarlas al libro Mayor y recogerlas sintéticamente
en los estados contables al final del ejercicio.
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2. Libro de Inventarios y Cuentas anuales
•Las cuentas anuales son:
a) El Balance de situación
b) Cuenta de Resultados
c) La Memoria
d) Estado de Cambios de Patrimonio Neto
e) Estado de Flujos de Tesorería.
•PATRIMONIO DE LA EMPRESA:
- Corresponde a lo que la empresa tiene después de cancelar todos su pasivos (Activo-
Pasivo=Patrimonio neto).
El balance de situación es el resumen de todos los bienes (activo) y todas las deudas
y el patrimonio neto de una organización en un periodo de contable determinado.
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La Cuenta de Pérdidas y Ganancias es un documento contable cuya
utilidad es conocer el resultado económico del ejercicio, que se obtendrá por
diferencia entre Ingresos y Gastos.
Amortización:
La representación contable de la pérdida de valor o depreciación (por ejemplo, por su uso) de
carácter irreversible que experimenta el activo no corriente o activo fijo, constituido por el
inmovilizado material y el inmovilizado intangible o inmaterial.
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