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    Financiamiento Bancario

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    Este documento resume los principales tipos y procesos de financiamiento bancario para empresas. Explica los tipos de financiamiento por plazo, garantía, estructura e interés. También describe el proceso de otorgamiento de créditos bancarios, incluyendo la calificación del cliente, la carta compromiso, el debido proceso legal y las condiciones para el desembolso. Resalta que los créditos sindicados son comunes para grandes proyectos que involucran varios prestamistas.

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    Este documento resume los principales tipos y procesos de financiamiento bancario para empresas. Explica los tipos de financiamiento por plazo, garantía, estructura e interés. También describe el proceso de otorgamiento de créditos bancarios, incluyendo la calificación del cliente, la carta compromiso, el debido proceso legal y las condiciones para el desembolso. Resalta que los créditos sindicados son comunes para grandes proyectos que involucran varios prestamistas.

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    FINANCIAMIENTO BANCARIO

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    FINANCIAMIENTO BANCARIO

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    Este documento resume los principales tipos y procesos de financiamiento bancario para empresas. Explica los tipos de financiamiento por plazo, garantía, estructura e interés. También describe el proceso de otorgamiento de créditos bancarios, incluyendo la calificación del cliente, la carta compromiso, el debido proceso legal y las condiciones para el desembolso. Resalta que los créditos sindicados son comunes para grandes proyectos que involucran varios prestamistas.

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    Este documento resume los principales tipos y procesos de financiamiento bancario para empresas. Explica los tipos de financiamiento por plazo, garantía, estructura e interés. También describe el proceso de otorgamiento de créditos bancarios, incluyendo la calificación del cliente, la carta compromiso, el debido proceso legal y las condiciones para el desembolso. Resalta que los créditos sindicados son comunes para grandes proyectos que involucran varios prestamistas.

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    de 14

    UNIVERSIDAD NACIONAL HERMILIO VALDIZÀN

    ESCUELA DE POS GRADO


    MAESTRÌA EN GESTIÒN Y NEGOCIOS
    MENCIÒN GESTIÒN DE PROYECTOS
    CURSO: FINANCIAMIENTO DE LAS INVERSIONES

    PARTE III. FINACIAMIENTO Y MYPE


    AGENDA: Financiamiento bancario

    RECOPILACIÒN Y
    ADECUACIÒN: M MARÌN M
    Financiamiento bancario
    • El financiamiento permite a las empresas obtener recursos de una fuente
    distinta al capital social
    • Los principales proveedores de financiamiento son los inversionistas en
    títulos de deuda (mercado de valores) y empresas del sistema financiero
    como los bancos
    • En Perú, los bancos son los principales proveedores de financiamiento
    corporativo.
    • Típicamente en el financiamiento bancario la entidad financiera y la
    empresa (“prestatario”) suscriben un contrato que pacta monto del
    préstamo, plazo de repago, tasa de interés, comisiones aplicables
    • Adicionalmente al uso que el prestatario dará a los recursos del préstamo,
    se pactan ciertas reglas y mecanismos de control… que no vayan a afectar
    las expectativas del acreedor
    Tipos de financiamiento
    • Los financiamientos bancarios pueden clasificarse de diversas
    maneras, ya que usualmente combinan características de más de un
    tipo
    Tipos de financiamiento bancario
    Largo plazo
    Por plazo Mediano plazo
    Corto plazo

    Con garantìa
    Por garantía
    Sin garantía

    Revolvente
    Por estructura Plazo fijo/cuotas
    Sindicado

    Fijo
    Por tipo de Variable
    interès Simple
    Compuesto
    Despliegue
    • Largo plazo: Monto elevado y plazo de repago mayor a 10 años que
    derivan en mayores garantías y controles
    • Grandes proyectos de infraestructura económica, compra de
    inmuebles y máquinas
    • Mediano plazo: Periodo de repago de entre 3 a 10 años; fondos que
    permiten al prestatario realizar y expandir actividades económicas
    que configuran su objeto social
    • Corto plazo: Plazo de amortización de hasta 3 años; para salvar
    necesidades de liquidez menores e inmediatas
    • La garantía es un mecanismo que respalda el cumplimiento de una
    obligación, protege al acreedor en una situación de incumplimiento,
    para reducir el riesgo crediticio
    • Con garantía: Por el sujeto que la constituye, el mismo deudor o un
    tercero; por su naturaleza, personales o reales; por su liquidez,
    autoliquidables o no autoliquidables
    • Sin garantía: Asociadas a un bajo nivel de riesgo en el prestatario y/o
    en la operación de financiamiento en particular
    • Revolvente: Línea de crédito con un monto máximo preaprobado
    puesto a disposición del deudor para que disponga de ella en las
    oportunidades y cantidades que estime conveniente
    • Monto de amortizaciones periódicas del préstamo dependerá de los
    fondos efectivamente dispuestos por el deudor
    • Cuando la línea de crédito está asociada a un valor de activos en
    garantía, se le conoce como borrowing base
    • Líneas de crédito para proveer recursos que cubran necesidades
    inmediatas de liquidez; por un monto máximo y durante un tiempo
    determinado
    • Plazo fijo / cuotas: Se pacta una fecha determinada y eventualmente
    un número de cuotas de repago
    • Sindicado: Generalmente para el financiamiento de grandes
    proyectos, que agrupa a varios acreedores (entidades financieras)
    bajo un mismo contrato, haciendo posible que el deudor obtenga un
    financiamiento importante sin necesidad de negociar
    independientemente con varios bancos
    • Los acreedores con esta estructura diversifican el riesgo crediticio de
    su cartera de préstamos; el contrato contiene normas comunes para
    los acreedores, sin perjuicio de que cada acreedor mantiene ciertos
    derechos individuales respecto del préstamo, según su participación
    PARTES INTERVINIENTES EN EL CRÉDITO SINDICADO

    ESTRUCTURADOR

    Intereses Financiamiento
    BANCOS
    comisiones PRESTATARIO de proyectos
    SINDICADOS
    garantías u operaciones

    AGENTE AGENTE DE
    ADMINISTRATIVO GARANTÍAS
    Financiamiento de proyectos
    • Caso común de crédito sindicado (financiamiento para desarrollar
    proyectos de infraestructura y explotación de servicios, asociados a
    veces a la obtención de concesiones del Estado)
    • Los prestamistas evalúan el riesgo del financiamiento primero con
    base en el respaldo de los sponsors del proyecto (accionistas del
    prestatario); luego con base en las entidades participantes
    (formuladores, evaluadores, proveedores, ejecutores…) y finalmente
    con base en el flujo de caja estimado para el proyecto.
    • Estos proyectos al involucrar grandes sumas de dinero , riesgos,
    legalidad, patrimonios… no pueden ser cubiertos por una sola entidad
    bancaria. Podrían incluso recurrir al mercado de valores
    Otras modalidades de financiamiento bancario
    • Además del financiamiento bancario a través de préstamos, existen
    otras modalidades de financiamiento que son utilizadas para cubrir
    requerimientos y finalidades específicas del prestatario. Dentro de
    éstas, destacan:
    Factoring
    Descuento
    Leasing o arrendamiento financiero
    Proceso de otorgamiento de financiamiento
    bancario
    1. Calificación del prestatario y definición de la estructura
    Suscripción de la carta compromiso

    2. Designación de asesores legales

    3. Due diligence legal


    Condiciones precedentes para la firma de los docu
    mentos del financiamiento

    4. Firma de los documentos del financiamiento


    Condiciones precedentes para el desembolso

    5. Desembolso
    Cumplimiento de condiciones adicionales
    Despliegue
    Carta compromiso: Resume términos y condiciones bajo los cuales se
    otorgará el préstamo, suscrita por el prestatario. Se refiere al proceso por
    venir
    - Describe la operación propuesta
    - Preparación, ejecución y entrega de documentación del financiamiento
    - No cambio de condiciones, luego del due diligence
    - Veracidad de la información, declaraciones y garantías a proporcionar
    - Realización del due diligence
    - Pago total de comisiones, gastos y otros a favor de la EF durante el proceso
    - Plazo de la relación contractual
    • Due diligence: O auditoría legal, es la revisión y análisis respecto del
    prestatario, los garantes y las garantías que los asesores legales de la
    EF llevan a cabo para determinar su situación legal general e
    identificar riesgos, contingencias y pasivos que puedan ser relevantes
    para la operación. Respalda las opiniones de los asesores legales
    • Debe abarcar todos los aspectos relevantes para efectos de obtener
    una visión clara sobre la situación del prestatario
    • Es importante identificar focos de contingencias futuras: laborales,
    proveedores, mercado, precios…
    ALCANCES DEL DUE DILIGENCE LEGAL

    Aspectos organizativos
    Aspectos contractuales
    Activos y seguros
    Aspectos administrativos, ambientales y de patrimonio cultural
    Aspectos laborales
    Aspectos tributarios
    Litigios

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