“AÑO DEL BUEN SERVICIO AL CIUDADANO”

INSTITUTO DE EDUCACIÓN SUPERIOR TECNOLÓGICO PRIVADO

TRABAJO GRUPAL
ALUMNOS :
 KTHERINE PATOW NUÑEZ.
 ALEON AYACHI FASABI.
 JOSUE INGA DEL AGUILA.
 FIORELLA NASHNATE TORRES.
 ROBINSON YUYARIMA IRIARTE.

DOCENTE : C.P.C. JOEL FLORES TORRES.

CARRERA : ADMINISTRACION DE EMPRESAS.
SEMESTRE : VI
MÓDULO : GESTIÓN DE RECURSOS FINANCIEROS Y
PROYECTOS.
UNIDAD : GESTION FINANCIERA.
FECHA : 28/ 09 /2017.

YURIMAGUAS –
LORETO –
PERU – 2017
 DEDICATORIA

El presente trabajo está dedicado a nuestros compañeros, como

muestra de nuestro esfuerzo y con el único objeto de compartir
lo poco que conocemos sobre nuestro tema esperando que la
información presentada les sea útil.

GRUPO
 AGRADECIMIENTO

Agradecemos a nuestros padres por apoyarnos y guiarnos

siempre; es a ellos a quienes queremos demostrar nuestra
dedicación y ganas de salir adelante y superarnos cada día
como personas y como buenos profesionales.

GRUPO
 EPÍGRAFE

“No te preocupes por la gente que quiere robar o copiar tu trabajo.

Preocúpate por el día en que dejen de hacerlo”

Jeffrey Zeldman

“No trates de ser original, trata de ser únicamente bueno, pues hoy
día eso ya es originalidad”

Paul Rand

“Sólo hay una forma de comenzar a construir tu sueño: dejando de

hablar y comenzando a hacer”

Walt Disney

“Tus clientes más insatisfechos deben ser tu mayor fuente de

aprendizaje”

Bill Gates
 INTRODUCCIÓN

Las empresas enfrentan una creciente competencia nacional e internacional que las induce,
inevitablemente, a fijarse metas claras, traducidas en un presupuesto, y a controlar
sistemáticamente sus costos. El presupuesto es una expresión cuantitativa de los objetivos
gerenciales y un medio para controlar el progreso hacia el logro de tales objetivos. Para que el
presupuesto sea efectivo debe estar bien coordinado con la gerencia y los sistemas de
contabilidad.

En un proceso de planeación se realizan acciones que tienen como objetivo mejorar o resolver
cualquier problemática que pudiera estar atravesando la empresa; para ello es necesario que se
reúna la labor de las diferentes partes que la conforman. La planeación financiera es la que se
encarga de trasladar a términos económicos, los planes estratégicos y operativos de una
compañía, teniendo en cuenta un tiempo y un espacio en el que los mismos se desarrollarán.
Planificación financiera:
La planificación financiera es una técnica que reúne un conjunto de métodos, instrumentos y
objetivos con el fin de establecer en una empresa pronósticos y metas económicas y
financieras por alcanzar, tomando en cuenta los medios que se tienen y los que se requieren
para lograrlo.

La planificación financiera, busca mantener el equilibrio económico en todos los niveles de la

empresa, está presente tanto en el área operativa como en la estratégica.

También se puede decir que la planificación financiera es un procedimiento en tres fases para
decidir qué acciones se deben realizar en lo futuro para lograr los objetivos trazados:

- Planear lo que se quiere hacer

- Llevar a cabo lo planeado
- Verificar la eficiencia de cómo se hizo.

La planificación financiera a través de un presupuesto dará a la empresa una coordinación

general de funcionamiento.

La planificación financiera es un aspecto que reviste gran importancia para el funcionamiento

y, por ende, la supervivencia de la empresa.

Desarrollo de la planeación financiera:

En un proceso de planeación se realizan acciones que tienen como objetivo mejorar o resolver
cualquier problemática que pudiera estar atravesando la empresa; para ello es necesario que
se reúna la labor de las diferentes partes que la conforman. La planeación financiera es la que
se encarga de trasladar a términos económicos, los planes estratégicos y operativos de una
compañía, teniendo en cuenta un tiempo y un espacio en el que los mismos se desarrollarán.

A través de este tipo de planeación se puede visualizar la estrategia del emprendimiento

teniendo en cuenta tres cuestiones sumamente decisivas:

Las inversiones (saber aprovechar certeramente los recursos de los que se dispone)

Capital o préstamos (tener un total conocimiento de la estructura del capital que se posee)

Y los accionistas (saber qué se puede ofrecer a aquellos que desean formar parte de la
compañía, sabiendo a qué atenerse en caso de dificultades financieras).

Dentro del proceso de planeación financiera existen diversas ramas, donde cada una se
encarga de desarrollar una determinada labor. Por ejemplo:

El proceso de planeación presupuestal es el encargado de atender las cuestiones que tienen

que ver con el dinero que se posee y saber escoger dónde y cuándo invertirlo correctamente
en un largo plazo de tiempo.

El proceso de administración del flujo de efectivo es el que se encarga de la inversión de

dinero a muy corto plazo, en un sentido solamente operativo.
Partes del proceso de la planificación financiera:
 Fines - Establecer en la empresa metas económicas y financieras por alcanzar,
especificar.

 Medios - Elegir políticas, programas, procedimientos y práctica con los que habrán de
alcanzarse los objetivos. Para llevar a cabo lo planeado se requiere organización,
ejecución y dirección.

 Recursos - Determinar tipos y cantidades de los recursos que se necesitan, definir

cómo se habrán de adquirir o generar y cómo se habrán de asignar a las actividades.

 Realización - Elaboración de los presupuestos de operación, de inversiones

permanentes y financiero. Delinear los procedimientos para toma de decisiones, así
como la forma de organizarlos para que el plan pueda realizarse.

 Control - Para llevar un buen control se requiere evaluar los resultados

comparándolos con patrones o modelos establecidos previamente. Delinear un
procedimiento para prever o detectar los errores o las fallas, así como para
prevenirlos o corregirlos sobre una base de continuidad.

Pasos para establecer una buena planificación financiera:

1: Defina sus objetivos

Sin objetivos definidos los esfuerzos por tener una buena gestión del dinero son en vano. Por
lo que, es necesario establecer cuáles son esas cosas que se quieren alcanzar y que ello sea la
base que sustente la planificación financiera.

2: Evalúe su realidad financiera actual

Luego de tener una claridad de hacia dónde se dirige (objetivos) es necesario estar consciente
de con qué cuenta y qué le hace falta. Para ello se invita a las personas a hacer una evaluación
de cuál es su realidad financiera.
Esto es saber:

 ¿Cuánto tiene disponible en bienes o en efectivo y valores?

 ¿Cómo está distribuida, en caso de tenerla, su estructura de deudas?

 ¿Cuáles son los compromisos fijos?

Las respuestas a estas tres preguntas le permitirán tener una panorámica de cuál es su
situación económica corriente y la manera más idónea para solventarla.

3: Establezca un plan de acción y la estrategia

El tercer paso representa la maqueta financiera. Es el momento en el que hay que establecer
un mapa de ruta de lo que se quiere lograr y la manera en que se va a llevar a cabo.

Es importante resaltar que este paso es determinante a razón de que aquí se resume todo lo
que se va a hacer para alcanzar la meta planteada; por lo tanto, en la medida de lo posible, se
debe ser específico y detallista tanto en el plan como en la estrategia que se vaya a utilizar.

4: Ejecute el plan

Lo más importante en todo lo planteado es la ejecución del plan. La manera en que se hace
realidad aquello que se planeó, y en esta etapa es que, por lo general, las personas tienden a
desmayar, porque inicialmente se presentan muchos bríos y esto va de la mano con el ímpetu
natural de alcanzar su meta.
Objetivo:
Minimizar el riesgo y aprovechar las oportunidades y los recursos financieros, decidir
anticipadamente las necesidades de dinero y su correcta aplicación, buscando su mejor
rendimiento y su máxima seguridad financiera.

El sistema presupuestario es la herramienta más importante con lo que cuenta la

administración moderna para realizar sus objetivos.

Importancia de la planificación financiera en la toma de decisiones:

La importancia de la planificación financiera radica en que le permite a la empresa tener un

mapa de ruta que marque el camino que habrá de tener el dinero dentro de la gestión
financiera.

En otras palabras, la planificación permite crear escenarios en donde se contemplen las

diferentes realidades, y el abordaje adecuado que logre extraer el mayor beneficio posible.

PLANES PRESUPUESTALES:
Es un plan de operaciones y recursos cuantificado, generalmente para un período de
operación de un año. Expresa cuantitativamente, en términos monetarios, los objetivos,
políticas y planes, para el conjunto de la empresa y para todas las áreas de la misma. Debe
basarse en estimaciones comerciales futuras muy precisas, derivándose objetivos alcanzables
para cada área de la empresa.

También se puede definir como un plan integrado y coordinado que se expresa en términos
financieros, respecto de las operaciones y recursos que forman parte de una empresa, para
un período determinado, con el fin de lograr los objetivos fijados por la alta gerencia.

Se trata, en definitiva, de plantearse cuánto piensa vender una empresa, qué se necesita
hacer para lograrlo, cuánto hay que gastar y así establecer los rendimientos (ganancias o
pérdidas) para el período del que se trate. El presupuesto como herramienta de gestión
anticipa el conocimiento de los posibles problemas, facilitando el estudio de las distintas
alternativas de acción, cuando aquellos tengan lugar.

La expresión se refiere a todo el proceso de planeación, preparación, control, información y

utilización del presupuesto, y a los procedimientos relativos.

Elaboración del presupuesto:

La elaboración del plan presupuestario es un proceso complejo. Generalmente, el
presupuesto de operación para una empresa se elabora por un comité de presupuestos bajo
la coordinación del director de finanzas. Este comité solicita a las distintas áreas de la empresa
información necesaria referida a ingresos y gastos que se prevén para un determinado
periodo, por ejemplo, pedirá al departamento de mercadotecnia que proporcione
estimaciones de precios y volúmenes; al economista, sus pronósticos en cuanto al medio
comercial, y al departamento de producción los costos unitarios. Esta información es
analizada por el comité y el director de finanzas, quienes tienen la tarea de verificar su
razonabilidad y exactitud para luego elaborar un presupuesto general que sea factible y vaya
en concordancia con los objetivos de la empresa.
Periódicamente se ha de realizar una comparación entre los datos presupuestados y los reales
con el fin de poder detectar y analizar las desviaciones producidas. Eso permitirá detectar
aquellas áreas que puedan estar causando problemas y dónde mejorar la operatividad.

Todas estas operaciones son más rápidas, productivas y efectivas con la inclusión de
herramientas informáticas de software que permiten un control del mismo, así como la
consulta de informes necesarios sobre posibles desviaciones.

PRESUPUESTO:
El presupuesto obliga a la planeación en una organización a todo nivel. El hecho de poner
cifras en el papel aclara las ideas y hace destacar los aspectos conflictivos o los que requieren
de una mayor atención. Al ser las diferentes áreas de la empresa participes de la elaboración
del presupuesto, se genera motivación para un mejor desempeño.

Los presupuestos son un medio para comunicar ideas y planes en forma entendible para
todos, dado que son expresados de forma cuantitativa.

Sin la existencia de un presupuesto no podría existir coordinación entre las diferentes áreas
de una organización y de éstas con instancias superiores.

Porque el presupuesto, permite a la administración controlar las operaciones y evaluar el

comportamiento de cada área al revelar las desviaciones con respecto a las cifras previstas en
el presupuesto, generándose de esta manera medidas correctivas.

Los presupuestos muestran anticipadamente los ingresos, gastos y la situación financiera de

la empresa en algún punto futuro en el tiempo. La predicción sistemática ayuda a la función
de control principalmente en dos aspectos: Primero, al mostrar los resultados que se
obtendrán si se ponen en práctica los planes, y en segundo término, permiten evaluar el
rendimiento, indicando las áreas que requieran atención o acción correctiva.

Decir que un presupuesto tuvo éxito, o que fue bien elaborado, no necesariamente significa
que los resultados logrados hayan sido idénticos a los presupuestados, sino que se tuvo una
mejoría en la empresa logrando una mayor eficiencia en la operación.

El presupuesto es una guía, un plan estratégico mediante el cual puedes detectar y corregir
errores pasados, dónde planificar nuevas inversiones o acciones de innovación. La base del
presupuesto es que cuentes con información correcta y en tiempo real para tomar las
decisiones oportunas.

Para que los presupuestos logren su cometido de forma satisfactoria, las personas
encargadas de su elaboración deben basarse en ciertos requisitos, que explicamos a
continuación:

1. Conocimiento de la Empresa.

Es muy importante que tengas un conocimiento amplio de la empresa en cuanto a sus

objetivos, políticas y organización, ya que si un presupuesto no se elabora de acuerdo a las
características principales, no tiene razón de ser y no servirá. El contenido y forma de los
presupuestos, por lo tanto, va a variar de una empresa a otra.

El conocer los objetivos y políticas de la empresa es de gran utilidad. Los primeros nos van
indicar a dónde queremos llegar, van a señalamos el campo de operaciones, especificarán su
tamaño y horizontes esperados y definen sus funciones; éstos deben ser establecidos
cuidadosamente, y de forma que sean alcanzables. Las segundas serán las directrices a seguir
para saber cómo enfrentarnos a las distintas situaciones que se nos presenten; representan
actitudes o puntos de vista que la compañía procura mantener en forma consistente en todas
sus operaciones.

En cuanto a lo que se refiere a la organización, es importante que exista un organigrama

general y otro por cada departamento para definir claramente las áreas de responsabilidad y
las líneas de autoridad, pues en la elaboración del presupuesto intervendrán los gerentes de
cada área así como los subordinados.

2. Total apoyo de la alta gerencia.

Para su buena realización y desarrollo es indispensable que te asegures de que los directivos
apoyen la implantación del presupuesto. Esto hace que el presupuesto se convierta en un plan
de acción operativa y un patrón de control comparando lo presupuestado contra lo real.

3. Exposición del plan o política.

Una vez que se han definido claramente los criterios de los directivos respecto al plan,
necesitarás difundirlos en forma clara y concreta por medio de manuales o instructivos. Esto
tiene como fin informar el trabajo y coordinar las funciones de las personas que intervienen
en la elaboración del presupuesto. En dichos métodos también se incluirá el período que
abarcará el presupuesto, las formas que se usarán con instrucciones para saber cómo
llenarlas, y toda la información necesaria.

Es muy importante que las personas que intervienen en la elaboración del presupuesto estén
de acuerdo con ello y conozcan bien cuál será su labor para que sea más fácil el trabajo. En
algunas empresas puede existir la necesidad de capacitar al personal de nivel gerencial para
obtener mejores resultados.

4. Coordinación para la ejecución del plan o política.

Para que cada uno de los presupuestos de los diferentes departamentos de una empresa
formen parte del presupuesto general y éste sea como una unidad, es necesaria la presencia
de una persona que actúe como coordinador de todos los departamentos que intervienen en
el plan. A esta persona se le denomina Director del Presupuesto.

Lógicamente, esta responsabilidad debe recaer en manos de un funcionario con preparación

técnica y con un conocimiento amplio de la compañía en cuanto a su organización y aspecto
financiero, así como del sistema contable de la entidad, tomando en cuenta el tamaño de la
empresa y las necesidades de ésta, porque el Director del Presupuesto va a ver la empresa de
manera global.

Para sincronizar las actividades de cada departamento debes elaborar un calendario en el cual
se indiquen las fechas en las que cada departamento deberá tener lista la información
necesaria para que otros puedan desarrollar las estimaciones. Toda esta información, al igual
que el calendario de actividades, las debe manejar el Director del Presupuesto.

5. Fijación del Período Presupuestal.

Otro de los requisitos indispensables para poder ejercer el control presupuestal es la fijación
del lapso que comprenden las estimaciones. Esto dependerá de la estabilidad o inestabilidad
de las operaciones del negocio. Lo más conveniente es hacer coincidir las estimaciones con
los resultados para que se puedan llevar a cabo las comparaciones y hacer las correcciones
necesarias. En caso contrario, probablemente los resultados no serían significativos.

En resumen, es aconsejable establecer períodos del presupuesto por un año dividido en

meses, para poder comparar mensualmente los resultados obtenidos contra lo planeado, con
el fin de detectar desviaciones y así prever en lo que sea posible para el mes siguiente.

6. Dirección y Vigilancia.

Una vez que el plan ya ha sido aprobado, cada departamento empezará a elaborar su
presupuesto con las recomendaciones que ayudarán a poner en práctica dichos planes.

El siguiente paso será revisar periódicamente las estimaciones y las actividades que se van
desarrollando y, de ser necesario, modificarlas.

Un buen presupuesto requiere de un trabajo continuo y minucioso, y que la persona

encargada de vigilarlo posea los conocimientos necesarios para ver que se cumpla y se lleven
a cabo las modificaciones cuando las circunstancias así lo requieran. De esta manera, el
presupuesto podrá ser un verdadero instrumento de control para la empresa.

Beneficios de elaborar un presupuesto para tu empresa:

1. Brinda a la dirección una visión integral de las operaciones y resultados permitiendo tomar
decisiones informadas y oportunas.

2. Traduce los objetivos de la empresa en acciones al especificar los recursos, ingresos y

actividades requeridas para llevar a cabo el plan estratégico del año presupuestado.

3. Es una herramienta útil para medir la eficiencia de los mandos medios a cargo al otorgarles
responsabilidad tanto operativa como financiera.

4. Facilita el control administrativo y obliga a realizar evaluaciones periódicas de la gestión

empresarial.

5. Fomenta una estructura correcta determinando responsabilidad y autoridad de cada uno

de los miembros de la organización.

6. Ayuda al manejo financiero de la empresa.

7. Compromete a mantener un archivo de datos históricos controlables.

8. Permite conocer con anticipación los excedentes o faltantes de fondos y detectar cuándo
es conveniente recurrir a la obtención de préstamos.

9. Es una herramienta idónea para el control de la posición de efectivo.

10. Motiva a la planeación y seguimiento oportuno de la situación de la empresa.

GESTIÓN DE TESORERÍA:

CONCEPTO: La gestión de tesorería es el conjunto de actuaciones que la empresa lleva a cabo,

para organizar sus cobros y pagos de tal modo, que siempre pueda hacer frente a sus
obligaciones, y rentabilice al máximo sus excedentes. Para ello, la empresa intentará
mantener un saldo óptimo de tesorería, que responderá a los siguientes motivos:

a) Motivo de transacción: para hacer frente al pago de las operaciones que constituyan
su actividad.

b) Motivo precaución: pues la empresa debe mantener un nivel de tesorería superior al

necesitado para las transacciones, con objeto de hacer frente a eventuales problemas
de liquidez motivados por imprevistos.

c) Motivo especulación: para aprovechar ciertas inversiones que pueden surgir, no

propias de su actividad principal, pero con elevada rentabilidad. En cualquier caso, una
buena gestión de tesorería exige un minucioso análisis de la misma, desde un punto
de vista estático y dinámico. Dentro de la gestión de tesorería, podemos diferenciar la
gestión de caja y la gestión de las cuentas bancarias.

FUNCIONES:

 Gestión de cobros a clientes y pagos. Es muy importante que exista buena

coordinación entre ambos aspectos para evitar picos o carencias de tesorería. Por lo
general se suelen establecer períodos fijos de cobro/pago, como por ejemplo el día
15 de cada mes. Como es lógico pensar, la contabilización de todas las operaciones
de cobro y pago son fundamentales para un correcto control.

 Control del cumplimiento de las condiciones pactadas con las entidades

financieras. Es muy habitual que las empresas, sobre todo aquellas con un gran
volumen de facturación, negocien con aquellos bancos con los que opera, la
reducción o incluso la eliminación de ciertas comisiones y tasas. A pesar de la
existencia de estos acuerdos, es muy necesaria la revisión y el seguimiento en el
cumplimiento de los mismos por parte de las entidades financieras, por las personas
del departamento de tesorería.

 Control de las liquidaciones de intereses de las cuentas. De la misma forma que

debemos controlar el pago de tasas y comisiones para no perder dinero, es muy
importante el control de las liquidaciones de intereses en aquellas cuentas bancarias
 remuneradas. Si el departamento de tesorería cuenta con un ERP especifico de
tesorería, este nos podrá ayudar además en la realización de previsiones de abono.

 Compraventa de moneda y gestión de cobertura de riesgo en divisas. Estar al día en

el mercado de divisas es fundamental para aquellas empresas que realicen pagos en
las mismas. Una buena información en este sentido puede ahorrar mucho dinero a la
empresa si se adquieren divisas en ciclos bajistas y en previsión de pagos.

 Toma de decisiones una vez conocida la posición de tesorería diaria. Una vez que el
responsable del departamento de tesorería conoce cuál es la posición, deberá tomar
decisiones sobre qué hacer con el líquido disponible teniendo en cuenta siempre la
previsión en cuanto a necesidades de tesorería se refiere.

 Realización y seguimiento de presupuestos de tesorería de la sociedad.

OBJETIVO:

La tesorería tiene como objetivo fundamental Optimizar el ciclo económico, Administrar el

capital de trabajo, Aumentar al máximo el rendimiento operativo y de inversión, Reducir los
costos financiero, Proteger la operación cambiaria y de las tasas de interés, Ampliar la
capacidad de negociación bancaria por servicios y líneas de crédito, Fortalecer las líneas de
crédito, Planear los gastos según las estrategias de la organización.

IMPORTANCIA:

La gestión de la tesorería debe ser un aspecto clave para cualquier empresa y, más
concretamente, para las pymes, puesto que la gestión de tesorería nos indica cuándo la
empresa va a tener dificultades financieras y permite anticiparnos a ellas.

Los puntos esenciales para una correcta gestión de tesorería son:

 Conocer el cuánto y el cuándo de los flujos de caja. El departamento de tesorería

debe saber en todo momento el saldo de caja y de todas sus cuentas bancarias, así
como los importes y fechas de todos sus pagos y cobros.

 Tener unas políticas de cobros y pagos adecuadas. Es necesario conocer todos los
instrumentos de cobro y pago disponibles y cuáles se adaptan mejor a cada situación,
proveedor o cliente.

 Negociar eficazmente con las entidades financieras. Muchas empresas se creen que
lo que nos ofrecen los bancos es inamovible, y nada más lejos de la realidad. Podemos
negociar con los bancos prácticamente cualquier aspecto de las operaciones
 bancarias: comisiones, intereses, plazos, etc. De esta forma, podemos ahorrar en
costes y obtener mayores réditos financieros.

Por lo tanto, el responsable financiero de la empresa debe estar permanentemente atento a

la liquidez de la empresa, a los flujos de entrada y salida de dinero para poder realizar una
administración efectiva del circulante que permita obtener los flujos monetarios necesarios
para el correcto funcionamiento de la empresa.

TIPOS:

A. PREVISIONES DE TESORERÍA

1. Planificación Financiera: es una previsión a largo plazo con un horizonte temporal de 3 a 5

años. Se plantea por años para determinar las inversiones y las fuentes de financiación a largo
plazo. Forma parte del PLAN ESTRATÉGICO de la empresa y el objetivo es establecer los planes
de inversión de la empresa y los niveles de endeudamiento (proporción de recursos propios
– recursos ajenos). Se revisa anualmente. Su objetivo es realizar previsiones financieras y las
acciones a realizar para conseguir los objetivos fijados, es la expresión cuantitativa de los
planes de expansión, las posibilidades financieras y el entorno a medio y largo plazo.

2. Previsión de Tesorería: tiene un horizonte temporal de un año, desglosado por meses. Su

objetivo es calcular las necesidades de financiación corriente y eventuales excedentes de
tesorería. Se incluye en el Presupuesto Anual (Económico – Financiero) y su objetivo es
plasmar las operaciones concretas y estimadas necesarias de cara a garantizar una gestión
adecuada de la liquidez y facilitar la negociación bancaria. En algunas empresas es el único
documento de proyección. Su ámbito es el corto plazo para establecer la liquidez esperada,
tratando de identificar con la máxima anticipación los DÉFICITS y EXCEDENTES a corto plazo
con el objetivo de poder negociar con datos concretos con las entidades financieras. El factor
clave es la anticipación y requiere revisión continua, como mucho de forma mensual. Para su
concreción se requiere involucrar a toda la organización en la facilitación de datos fiables.

3. Posición de liquidez: tiene un horizonte temporal de una semana o, como mucho, un mes,
con desglose diario.

Su objetivo es prever y asegurar la liquidez diaria. Se pretende distribuir la operativa bancaria

entre las entidades financieras con que trabajamos. Se utilizan datos referentes a operaciones
seguras y/o realizadas.

Revisión diaria, como mucho semanal.

B. EL PRESUPUESTO DE TESORERÍA

Es la previsión del desarrollo de entradas y salidas de efectivo (cobros y pagos) en una

empresa durante un periodo determinado de tiempo, generalmente un año. El objetivo que
se pretende alcanzar es el equilibrio presupuestario, es decir, no obtener ni superávit ni
déficit.
Si existe superávit hay excedentes de recursos que podrían ser invertidos para obtener
rentabilidad en vez de estar inmovilizados en la tesorería de la empresa. Si existe déficit no
hay suficientes recursos para hacer frente a los pagos de la empresa. Hay que recurrir a formas
externas de financiación (que conllevan costes) para poder atender nuestras obligaciones.

Un presupuesto equilibrado tiene recursos suficientes para atender los pagos de la empresa,
pero no desaprovecha los fondos en excesos de liquidez.

Dos formas básicas de equilibrar un presupuesto:

1. Modificando, añadiendo o eliminando partidas:

- En caso de déficit: vender inmovilizados, disminuyendo las existencias o eliminando gastos.

- En caso de superávit: disminuyendo la financiación externa, aumentando las inversiones (ya

sea para mejoras productivas o inversiones financieras con objetivo de obtener rentabilidad).

2. Modificando plazos de cobro y pago:

- Déficit: acortar plazos de cobro, incrementar plazos de pago, obtener anticipos, renovar
créditos bancarios.

- Superávit: no descontar efectos, obtener descuentos por pronto pago de proveedores o

aumentar el plazo de cobro a clientes (quitando descuentos u obteniendo intereses). En
general reducir costes de financiación.

C. CONFECCIÓN DEL PRESUPUESTO DE TESORERÍA

1. FLUJO DE COBROS

Para que la empresa pueda funcionar necesita una cantidad suficiente de dinero. Sin un flujo
de cobros la empresa no podrá invertir (para crecer y desarrollar su actividad) ni hacer
frente a sus pagos (inviabilidad).

Fuentes u orígenes de fondos:

2. FLUJOS DE PAGOS

La gestión del proceso de pagos es de extrema importancia para la posición de liquidez. El

objetivo es aumentar el periodo de pago aumentando al máximo la financiación de
proveedores, escoger los medios de pagos más adecuados y menos costosos y seguir una
política uniforme y definida en gestión de pagos.
Los flujos de caja pueden proceder de:

 Operaciones de financiación:

Se trata de los cobros y de los pagos, que se producen como consecuencia de un aumento
o de una disminución de los recursos financieros de la empresa, propios o ajenos, a largo o a
corto plazo, siempre que tales recursos no se encuentren vinculados con las operaciones
ordinarias.

 Operaciones de inversión:

Se trata de las entradas y de las salidas de dinero que se producen en una empresa, como
consecuencia de las operaciones que ésta realiza en relación con su activo no corriente, o en
relación con otras inversiones a corto plazo.

Libro registro de caja:

Una eficiente gestión de caja implica, entre otras cosas:

a) Designar a un responsable de las operaciones de caja, y a un sustituto del mismo,

debiendo anotar éstos las operaciones de forma diligente.

b) Prever, con tiempo suficiente, los pagos y los cobros en efectivo que se van a efectuar
cada día.

c) Procurar que todos los cobros y pagos se encuentren justificados documentalmente a

través de recibos. Efectuar diariamente, al término de la jornada, un recuento y un arqueo
de caja.

El recuento de caja consiste en inventariar el dinero existente en la caja física, contando los
billetes, monedas y cheques, y obteniendo la suma total. Por su parte, el arqueo de caja
consiste en comprobar que la suma total que arroja el recuento, coincide con el saldo del libro
registro de caja y con el saldo resultante de los justificantes de cobros y pagos. Las
equivocaciones al cobrar o al pagar, los errores en la redacción de los recibos o del libro
registro de caja y los extravíos u omisiones de los propios recibos, son algunas delas causas
que pueden provocar que no se produzca tal coincidencia. En el caso de no poder subsanar
los errores, hay que realizar una anotación en el libro registro de caja que corrija la diferencia
de saldos.
CARACTERÍSTICAS:

 Centralización de los procesos de pagos mediante flujo de aprobación: impresión y

firma. Emisión de talonarios y pagarés.

 Pagos a proveedores de forma individual, agrupado por proyecto o agrupado por

empresa.

 Generación de previsiones: Previsión de todo lo que hay que pagar y todo lo que hay
que cobrar. Ejemplo Clientes (Recobros a clientes, Cobro de facturas de venta y
facturas de Servicios).
 VOCABULARIO

Si existe superávit hay excedentes de recursos que podrían ser invertidos para obtener
rentabilidad en vez de estar inmovilizados en la tesorería de la empresa.

Si existe déficit no hay suficientes recursos para hacer frente a los pagos de la empresa. Hay
que recurrir a formas externas de financiación (que conllevan costes) para poder atender
nuestras obligaciones.

Un presupuesto equilibrado tiene recursos suficientes para atender los pagos de la empresa,
pero no desaprovecha los fondos en excesos de liquidez.

REVISTE: disfrazar, proteger, ocultar

La planeación financiera, por lo tanto, se encarga de aportar una estructura acorde a la base de
negocio de la empresa, a través de la implementación de una contabilidad analítica y del diseño
de los estados financieros.

Gracias a la planeación financiera, los directivos pueden cuantificar las propuestas elaboradas
por mercadotecnia y evaluar sus costos.

En otras palabras, la planeación financiera define el rumbo que tiene que seguir una
organización para alcanzar sus objetivos estratégicos mediante un accionar armónico de todos
sus integrantes y funciones.

El área estratégica está formada por la mercadotecnia (marketing) y por las finanzas. La
mercadotecnia es la encargada de formular las alternativas estratégicas del negocio, mientras
que el sector de finanzas cuantifica las estrategias propuestas por la mercadotecnia.

La división operativa está formada por sectores como la producción, la administración, la

logística y la oficina comercial. Todas estas divisiones se encargan de concretar las políticas del
plan estratégico.

Flujo de tesorería-busca saber cuándo se tendrán excedentes o déficits de efectivo, así como
cuantificarlos.

El flujo de caja-busca saber cuánto efectivo pueden retirar los accionistas sin afectar la marcha
del proyecto.