CURSO: Contabilidad de Instituciones Financieras

TEMA: Ministerio de Economa y Finanzas

CICLO: V

DOCENTE: Rojas Vega Jorge Alexander

ALUMNA: Zegarra Muoz, Rosa Isabel.

HUARAZ - PERU

2016

[Fecha] 1
 ndice
Introduccin..3

CAPITULO I: Generalidades

1.3. Sistema Financiero..4

1.2. Sistema Financiero Peruano.4

1.3. Ministerio de Economa y Finanzas.5

CAPITULO II: Los Sistemas Financieros en el Per

2.1. Banco Central de Reserva del Per..5

2.1.1. Origen y Desarrollo del Banco Central de Reserva del Per...6

2.1.2. Organizacin....................8
2.1.3. Funciones del BCRP..9

2.1.4. Proyeccin Institucional.9

2.1.5. Difusin Econmica..9

2.1.6. Emisin de Billetes y Monedas...10

2.2. Superintendencia de Banca y seguros10

2.2.1. Origen y Desarrollo de la Superintendencia de Banca y Seguros del Per...................10

2.2.2. Naturaleza, Finalidad y Objetivos....13

2.2.3. Atribuciones y Funciones...14

2.2.4. Filosofa de Regulacin y Supervisin.14

2.2.4.1. Principios de Regulacin..14

2.2.4.2. Principios de Supervisin.14

2.3. Superintendencia de Mercado y Valores.15

2.3.1. Origen y Desarrollo de la Superintendencia de Mercado de Valores..15

2.3.2. Finalidad y Funciones...16

2.3.3. Organizacin...16

Conclusiones..18

Bibliografa....19

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 https://issuu.com/amadeoestupinian/docs/bancaria_practico

Introduccin
En el presente trabajo se desarrollar el surgimiento de las instituciones financieras que ahora
se encuentran en actualidad supervisando y controlando la economa de nuestro pas, teniendo
como el primer controlador al Ministerio de Economa y Finanzas y luego las entidades que se
encuentran dentro de ella como el Banco Central de Reserva del Per, la Superintendencia de
Banca y Seguros y la Superintendencia de Mercado de Valores.

Tambin conoceremos sus objetivos, finalidades, funciones, misin y visin, valores que
manejan las instituciones, as como sus regulaciones para con el Per; y por ltimo veremos su
organizacin dentro de ella su directorio en la actualidad y su organigrama de la institucin a
continuacin.

Como sabemos, conocer las entidades que regulan la economa del pas es estar informado de
la realidad, en especial las empresas pequeas, mediana o grandes deben conocer a las
entidades con las que sern supervisadas.

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1.3. Sistema Financiero
Se entiende al sistema financiero como el conjunto de instituciones encargadas de la circulacin
del flujo monetario y cuya tarea principal es canalizar el dinero de los agentes superavitarios
(ofertantes de fondos) a los agentes deficitarios (demandantes de fondos quienes realizan
actividades productivas).

De esta forma, las instituciones que cumplen con este papel se llaman intermediarios
financieros, utilizando instrumentos financieros como medio para hacer posible la transferencia
de fondos de ahorros a las unidades productivas. Estos estn constituidos por los activos
financieros que pueden ser directos (crditos bancarios) e indirectos (valores), segn la forma
de intermediacin a que se vinculan.

1.2. Sistema Financiero Peruano

En nuestro pas, el sistema financiero est regulado por la Ley General del Sistema Financiero y
del Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), Ley N
26702. Esta ley constituye el marco de regulacin y supervisin al que se someten las empresas
que operan en el sistema financiero y se seguros, as como aquellas que realizan actividades
vinculadas o complementarias al objeto social de dichas personas.

As, nuestro sistema lo conforman instituciones financieras, empresas e instituciones de derecho

pblico o privado, debidamente autorizadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP
que operan en la intermediacin financiera, interpretada como la actividad habitual
desarrollada por empresas e instituciones autorizadas a captar fondos del pblico y colocarlos
en forma de crditos e inversiones.

1.3. Ministerio de Economa y Finanzas

El Ministerio de Economa y Finanzas del Per es el organismo encargado del planeamiento y
ejecucin de la poltica econmica del Estado Peruano con la finalidad de optimizar la actividad
econmica y financiera del Estado, establecer la actividad macroeconmica y lograr un
crecimiento sostenido de la economa del pas. Su sede central se encuentra en la ciudad
de Lima. El actual Ministro de Economa y Finanzas es Alonso Arturo Segura Vasi.

1.3.1. Historia

El 3 de agosto de 1821, don Jos de San Martn, protector del Per, cre la Secretara General
de Hacienda junto con las de Cancillera y Guerra y Marina. El primer ministro de Hacienda fue
el precursor Hiplito Unanue.

Con el decreto ley N 17521 del 2 de marzo de 1969 se aprob la Ley Orgnica del Ministerio de
Hacienda, la misma que determina la estructura y funciones del Ministerio de Hacienda. Con
decreto ley N 22196 del 30 de mayo de 1978 se modific la estructura orgnica.

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Mediante Decreto Ley N 17703 del 13 de junio de 1969 se modific la denominacin de
Ministerio de Hacienda por la de Ministerio de Economa y Finanzas.

Por Decreto Ley N 23123 del 9 de julio de 1980 se estableci la denominacin de Ministerio de
Economa, Finanzas y Comercio al incorporarse la Secretara de Estado de Comercio que
perteneca al Ministerio de Industria, Comercio, Turismo e Integracin.

Por Decreto Legislativo N 325 del 30 de enero de 1985 se modific nuevamente la

denominacin del Ministerio de Economa, Finanzas y Comercio por la de Ministerio de
Economa y Finanzas.

Como resultado de la aplicacin del Decreto Supremo N004-91-PCM que declar en

reorganizacin todas las Entidades Pblicas, se aprob una nueva estructura orgnica del
Ministerio de Economa y Finanzas aprobada mediante Resolucin Ministerial N 455-91-EF/43
del 28 de noviembre de 1991.

Un nuevo Reglamento de Organizacin y Funciones fue aprobado por Resolucin Ministerial N

092-EF/43 del 6 de marzo de 1992.

En concordancia con las modificaciones dispuestas por las respectivas normas se aprob el
actual Reglamento de Organizacin y Funciones del Ministerio de Economa y Finanzas mediante
Resolucin Vice Ministerial N148-99-EF/13.03 del 15 de noviembre de 1999 y su modificatoria
Resolucin Vice Ministerial N 108-2000-EF/13.

1.3.2. Funciones

El Ministerio tiene como funciones principales:

Planear, dirigir y controlar los asuntos relativos a la poltica fiscal, financiacin,

endeudamiento, presupuesto y tesorera.
Planear, dirigir y controlar las polticas de la actividad empresarial financiera del Estado
as como armonizar la actividad econmica.
Planear, dirigir y controlar los asuntos relativos a la poltica arancelaria.
Administrar con eficiencia los recursos pblicos del Estado.

1.3.3. rganos adscritos al Ministerio

Agencia de Promocin de la Inversin Privada (PROINVERSION)

Organismo Supervisor de las Contrataciones del Estado (OSCE)
Superintendencia del Mercado de Valores (SMV)
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administracin Tributaria (SUNAT)
Fondo Nacional de Financiamiento de la Actividad Empresarial del Estado (FONAFE)

CAPITULO II: Los Sistemas Financieros en el Per

2.1. Banco Central de Reserva del Per
Es el organismo constitucional autnomo del Estado Peruano. Tiene sede en el distrito de Lima,
Lima-Per. El Banco Central fue creado durante la gestin del gobierno del Presidente Augusto
B. Legua, inspirado en su poltica de bancarizacin de la economa del Per.

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2.1.1 Objetivos:

Mantener la tasa de inflacin anual en 2 por ciento con un margen de un punto para
arriba y para abajo.
Fortalecer el uso del Nuevo Sol.
Expandir el uso de los pagos electrnicos.
Contribuir con propuestas para fomentar el crecimiento sostenido de la economa, la
estabilidad financiera y el desarrollo del mercado de capitales.
Administrar eficientemente las reservas internacionales.
Consolidar la institucionalidad del BCRP a fin de lograr la identificacin de la sociedad
con el Banco y su misin.
Contar con procesos internos modernos, sustentados en desarrollos tecnolgicos de
avanzada, en los que prime la gestin integral de riesgos y la eficiencia.
Promover una organizacin y cultura de excelencia basada en la orientacin al usuario,
la innovacin, mejora continua de procesos, transparencia, cooperacin y cumplimiento
de metas.
Mejorar la gestin del talento humano. Dando as confianza y seguridad de ahorros y
fondos.

2.1.2. Visin

Somos reconocidos como un Banco Central autnomo, moderno, modelo de institucionalidad

en el pas, de primer nivel internacional, con elevada credibilidad y que ha logrado recuperar la
confianza de la poblacin en la moneda nacional. Nuestro personal es altamente calificado,
motivado, comprometido y eficiente, y se desempea en un ambiente de colaboracin en el que
se comparte informacin y conocimiento.

2.1.3. Misin

La finalidad del Banco Central de Reserva del Per es preservar la estabilidad monetaria.

2.1.1. Origen Y Desarrollo Del Banco Central De Reserva Del Per (BCRP)
El 9 de marzo de 1922 se promulg la Ley N 4500 que cre el Banco de Reserva del Per. La
institucin inici sus actividades el 4 de abril de dicho ao, siendo su primer presidente Eulogio
Romero y su primer vicepresidente, Eulogio Fernandini. Durante el oncenio de Legua.

La creacin de la nueva entidad respondi a la necesidad de contar con un sistema monetario

que no provocara inflacin en los aos de bonanza, como sucedi con los repudiados billetes
fiscales; ni deflacin como la generada por la inflexibilidad crediticia del patrn oro.

El Banco de Reserva del Per fue clave en esa poca para el ordenamiento monetario del pas,
al centralizar la emisin de billetes y monedas y las reservas que la respaldaban, ajustar la oferta
monetaria de acuerdo al dinamismo econmico del pas; as como intervenir en el mercado
cambiario para estabilizarlo.

El primer local que ocup el Banco de Reserva fueron las instalaciones de la Junta de Vigilancia
de Cheques Circulares en la cuadra 2 del Jirn Miroquesada. Al frente de la institucin estaba un
Directorio del ms alto nivel profesional, conformado por distinguidos personajes del mundo

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financiero y comercial. Tres eran representantes del Gobierno y seis de los bancos; los cuales se
renovaran anualmente por tercios. Un dcimo miembro sera designado en el caso de que el
Per constituyera una agencia fiscal en el extranjero.

El Banco de Reserva inici la emisin de billetes bancarios en 1922, el mismo ao de su creacin.

La unidad monetaria era la Libra Peruana de Oro.

El importante rol estabilizador del Banco de Reserva del Per permiti enfrentar los choques
ms importantes de la dcada de los veinte: el Fenmeno del Nio de 1925- 1926 y el crash de
1929.

En 1929, la estabilidad de esta entidad se vio fuertemente afectada dado la crisis econmica
mundial, razn por la cual fue necesario transformar la institucin. Para llevar a cabo esta labor,
se cont con la asesora del reconocido profesor Edwin W. Kemmerer, quien junto a un grupo
de analistas, plantearon diversas propuestas reestructuradoras 2 . As, el 28 de abril de 1931 se
ratific la creacin del BCRP y se eligi a Manuel Augusto Olaechea como su primer presidente
y a Pedro Beltrn como vicepresidente. Se tuvo como objetivo principal el mantenimiento del
valor de la moneda y la instauracin del Sol de Oro como unidad monetaria del pas. En esta
oportunidad, Manuel Augusto Olaechea fue elegido como primer presidente.

La dependencia del fisco al financiamiento del Banco Central se marc principalmente entre los
aos 30s. Especficamente, entre 1931 y 1940, la emisin primaria creci 134%, mientras que
el dficit del sector pblico se ubic en S/. 36 millones. Asimismo, durante este periodo se
mantuvo el tipo de cambio sol-dlar flexible, lo cual gener una devaluacin anual de 8.1%.

Debido a la Segunda Guerra Mundial, se vivi en un contexto de inestabilidad global en donde

la inflacin lleg hasta 215,5%. Asimismo, en 1940 se opt por un tipo de cambio fijo en 6.5; as
como controles de precios y subsidios. Los veinte aos posteriores se caracterizaron por las
medidas relacionadas a la liberalizacin de la economa por las que tuvo que optar el BCRP. De
esta manera, la poltica monetaria fue menos expansiva y se volvi al tipo de cambio flexible.
Con todas las medidas tomadas, la inflacin se lleg a ubicar en 4.4% en 1955. 3

El periodo 1962-1967 se caracteriz por un incremento sostenido del gasto, el cual pas de
15.3% a 21.2% en los aos mencionados. Durante la dcada siguiente, el gasto lleg a niveles
insostenibles. Ya en 1985, se estableci tipos de cambio mltiples, aranceles diferenciados lo
cual termin generando un proceso hiperinflacionario, el cual lleg a niveles superiores al 50%.
En estos aos, el uso de la emisin primaria para el financiamiento del gasto pblico fue una
medida muy popular que tuvo que emplear el Banco Central.

Durante el gobierno de Alberto Fujimori, se opt por un programa de reformas estructurales

dirigido a disminuir la inflacin. Se estableci la libre movilidad de capitales, el tratamiento
igualitario a la inversin nacional e internacional. Adems, se adopt una flotacin cambiaria
con intervencin del Banco Central de Reserva. Por lo tanto, debido a esta situacin, se adopta
por un nuevo esquema de poltica monetaria que tiene como nico objetivo, la estabilidad de
precios. Para lograr esta estabilidad, se le otorga al Banco Central autonoma dentro de su Ley
Orgnica.

As, desde 1993 el BCRP es autnomo y opera de manera independiente y con objetivo nico de
preservar la estabilidad de precios, basndose en el uso de instrumentos monetarios.

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Especficamente, se fomenta la libre determinacin de las tasas de inters, la libre movilidad de
capitales y la libre tenencia de moneda extranjera.

2.1.2. Organizacin
2.1.2.1. Directorio

Presidente del Directorio: Julio Velarde Flores.

Directores:
*Luis Alberto Arias Minaya.
*Jos Gallardo Ku.
*Alfonso Lpez Chau Nava.
*Jaime Serida Nishimura.

2.1.2.2. Organigrama

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2.1.3. Funciones del BCRP
En la Constitucin se indica que la finalidad del Banco Central de Reserva del Per es preservar
la estabilidad monetaria. El Banco Central anuncia una meta de inflacin de 2,0 por ciento, con
un margen de tolerancia de un punto porcentual hacia arriba y hacia abajo. Las acciones del
BCRP estn orientadas a alcanzar dicha meta. Adems de establecer el objetivo del Banco
Central, la Constitucin tambin le asigna las siguientes funciones: regular la moneda y el crdito
del sistema financiero, administrar las reservas internacionales a su cargo, emitir billetes y
monedas, e informar peridicamente al pas sobre las finanzas nacionales, y administrar la
rentabilidad de los fondos.

El Directorio aprueba los reglamentos necesarios para el funcionamiento del Banco de acuerdo
a la Ley Orgnica y Estatuto del Banco.

2.1.4. Proyeccin Institucional

Desde su creacin el Banco Central, adems de disear y gestionar la poltica monetaria,
desarrolla actividades de responsabilidad social y programas orientados a contribuir con el
desarrollo social y cultural del pas. En esta direccin, como institucin especializada en la
generacin y difusin del conocimiento econmico, capacita permanentemente a diversos
sectores de la poblacin a travs de conferencias, seminarios, encuentros econmicos y cursos
de extensin para universitarios y docentes de economa. Recientemente esto tambin incluye
la realizacin de concursos de investigacin orientados a universitarios y escolares y la
elaboracin de material educativo. Asimismo, el Banco desarrolla una activa labor cultural a
travs de su Museo, su Biblioteca, su actividad editorial, sus programas de acuacin
numismtica y su participacin en la restauracin de bienes inmuebles.

2.1.5. Difusin Econmica

El Banco Central tiene entre sus funciones la de informar peridicamente sobre las finanzas
nacionales. Para este fin, el Banco difunde en su portal de internet todas las publicaciones y
estadsticas de carcter econmico que elabora.

2.1.5.1. Informacin econmica

Reporte de Inflacin: Se publica cuatro veces al ao con informacin disponible a marzo, junio,
setiembre y diciembre. Incluye la evolucin macroeconmica reciente y en particular la dinmica
de la inflacin y la ejecucin de la poltica monetaria. Adems difunde las proyecciones de
inflacin (incluyendo el balance de riesgos) y de las variables macroeconmicas.

Nota Informativa del Programa Monetario: Se publica segn el calendario anunciado a inicio
de ao, despus de su aprobacin por el Directorio del BCRP. Contiene una breve descripcin
de los principales indicadores econmicos, la decisin sobre la tasa de inters de referencia y el
sustento de dicha decisin, as como las tasas de inters para las operacin es del BCRP con el
sistema financiero.

Reporte de Estabilidad Financiera: Documento que se publica dos veces al ao, con informacin
a marzo y septiembre, y que presenta un anlisis y un diagnstico sbrelos mercados financieros
y los sistemas de pagos.

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Nota Semanal: Presenta estadsticas semanales y mensuales de liquidez, crdito, cuentas
monetarias, operaciones del BCRP, tasas de inters, sistemas de pagos, mercado de capitales,
tipo de cambio, inflacin, balanza comercial, produccin, remuneraciones y gobierno central.
As mismo, muestra estadsticas trimestrales de oferta y demand aglobal, balanza de pagos,
deuda externa, sector pblico e indicadores monetarios.

Resumen informativo de la Nota Semanal: Reporte que contiene la evolucin reciente de las
principales variables macroeconmicas: RIN, operaciones monetarias y cambiarias del BCRP,
tasas de inters, tipo de cambio, riesgo pas, inflacin, PBI, entre otros.

Memoria: Reporte anual de las principales variables macroeconmicas:

PBI y empleo
Inflacin y tipo de cambio
Sector externo
Sector fiscal
Sector monetario
Series estadsticas, ltimos 10 aos
Estados Financieros Auditados

Notas de Estudio: En este documento se presenta informacin econmica de: PBI mensual,
Balanza Comercial, Gestin de las RIN, operaciones del Sector Pblico No Financiero, entre otros.

Revista Estudios Econmicos y Documentos de Trabajo: Incluye trabajos de investigacin sobre

temas econmicos que son elaborados principalmente por tcnicos del BCRP.

2.1.6. Emisin de Billetes y Monedas

El Banco Central tiene como una de sus funciones la emisin de billetes y monedas y garantiza
el suministro oportuno y adecuado de la demanda de numerario. Para ello, realiza una
programacin que toma en cuenta tres aspectos fundamentales: cantidad, calidad y tipos de
denominaciones demandadas, a fin de facilitar la fluidez de las transacciones en efectivo que
realice el pblico. La demanda de billetes y monedas tiene dos componentes. Uno, denominado
Demanda para Transacciones, que est en funcin del dinamismo de la economa; y el otro,
Demanda para Reposicin, que se genera por el reemplazo de los billetes y monedas
deteriorados. Asimismo, con la finalidad de dar a conocer los elementos de seguridad de
nuestros billetes y monedas, el Banco Central realiza actividades de difusin, principalmente a
travs de charlas gratuitas dirigidas al pblico en general y al personal de empresas financieras
y comerciales.

2.2. Superintendencia de Banca y seguros

a Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (Administradoras de Fondos de Pensiones) es el
organismo encargado de la regulacin y supervisin del Sistema Financiero de Seguros y del
Sistema Privado de Pensiones en el Per, as como de prevenir y detectar el lavado de activos y
financiamiento del terrorismo.1 La SBS es miembro activo de la Alliance for Financial Inclusion.

2.2.1. Visin:

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Ser una institucin supervisora y reguladora reconocida en el mbito mundial, que aplica
estndares internacionales y las mejores prcticas, apoyada en las competencias de su capital
humano.

2.2.2. Misin:

Proteger los intereses del pblico, cautelando la estabilidad, la solvencia y la transparencia de

los sistemas supervisados, as como contribuir con el sistema de prevencin y deteccin del
lavado de activos y del financiamiento del terrorismo.

2.2.3. Valores Institucionales

Integridad
Prudencia
Responsabilidad
Vocacin de servicio

2.2.1. Origen y Desarrollo de la Superintendencia de Banca y Seguros del

Per (SBS)
La Superintendencia de Banca y Seguros, naci como institucin en el ao 1931. Sin embargo, la
supervisin bancaria en el Per se inici en 1873 con un decreto que estableci requerimientos
de capital mnimo, un rgimen de emisin y cobertura de los billetes y publicacin mensual de
informes con indicacin detallada de las cantidades de moneda acuada o de metales preciosos
existentes en las cajas bancarias.

El primer antecedente de una entidad supervisora fue una dependencia del Ministerio de
Hacienda, denominada Inspeccin Fiscal de Bancos, una institucin con objetivos poco
definidos, que se limitaba a dar recomendaciones para corregir errores o enmendar
infracciones. En cuanto al sector de seguros, su primer antecedente fue la Inspeccin Fiscal de
Seguros creada en 1895 para verificar el cumplimiento de la ley por parte de las compaas de
seguros.

Ya en el siglo XX, la crisis de los aos 30 convenci a muchos pases latinoamericanos que era
necesario llevar a cabo profundas reformas monetarias y bancarias. Por ese entonces, el Banco
de Reserva solicit al Ministro de Hacienda autorizacin para invitar al profesor Edwin Walter
Kemmerer para que brindase asesora en dichas materias. De esta manera, en 1930 se
constituy la Misin Kemmerer, que formul varios proyectos de Ley, algunos de los cuales
fueron promulgados, tales como la Ley Monetaria, la Ley del Banco Central de Reserva y la Ley
de Bancos.

La Superintendencia fue creada el 23 de mayo de 1931 bajo la denominacin de

Superintendencia de Bancos. La finalidad era controlar y supervisar los bancos, empresas que
en ese entonces conformaban un sistema financiero pequeo y habituado a la autorregulacin.
En total fueron 16 instituciones financieras que estuvieron inicialmente bajo el mbito de la
Superintendencia.

Un papel importante de la Superintendencia, al poco tiempo de ser creada, fue la conduccin

de tres procesos de liquidacin: del Banco del Per y Londres, el Banco de Tacna y la Caja de
Ahorros de la Beneficencia Pblica del Callao. Posteriormente, el mbito de la Superintendencia
se fue expandiendo progresivamente, en 1936 se incluyeron las compaas de capitalizacin y
las empresas de seguros y en 1937 la inspeccin fiscal de ventas a plazo.

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En los aos posteriores a la Segunda Guerra Mundial se dio una expansin de los depsitos y
colocaciones, y con ello el sistema bancario fue modernizndose al amparo del restablecimiento
de la libertad de cambios y de importaciones dictadas durante el gobierno del General Odra.
Durante el perodo 1956-1968 el sistema creci notablemente, al constituirse 18 nuevos bancos,
7 empresas de seguros y 17 asociaciones mutuales de crditos para vivienda.

El rgimen militar, iniciado en 1968, realiz una serie de cambios radicales en la concepcin del
rol del estado en todas las esferas de la actividad econmica del pas. As por ejemplo, se
determin que los bancos comerciales slo podan ser propiedad de personas naturales o
jurdicas peruanas y que las empresas bancarias ya establecidas slo seran consideradas
nacionales cuando por lo menos el 75% de su capital fuera de peruanos. Asimismo, se
impusieron restricciones al crdito para empresas extranjeras.

La Superintendencia asumi el control de los lmites sobre el cobro y pago de intereses. El

mbito de control se ampli a las Empresas Financieras y a las Mutuales de Vivienda. En este
perodo se cre la Banca Asociada formada por empresas que, salvo algunas limitaciones en su
manejo, funcionaban bajo un rgimen privado permaneciendo bajo el control del Estado, al
tener ste una participacin mayoritaria en el capital.

Por su parte, la Banca de Fomento experiment en este perodo un fuerte crecimiento. En

efecto, se cre la Corporacin Financiera de Desarrollo (COFIDE), y se le dio impulso al Sistema
Mutual y a los Bancos Privados de Fomento de la Industria de la Construccin. Uno de los
objetivos del gobierno era impulsar el desarrollo econmico de las distintas regiones del pas, y
la herramienta para lograr este objetivo fue el impulso a la creacin de la Banca Regional.

En 1972 se volvi a ampliar el mbito de supervisin de la Superintendencia, incluyndose las

Cajas de Ahorro y Prstamo para Vivienda; y en 1978 las Cooperativas de Ahorro y Crdito y
Cooperativas de Seguros. Adems, en este periodo, al crearse el Mercado nico de Cambios, se
le encarg a la Superintendencia establecer el tipo de cambio diario para las principales
monedas extranjeras de acuerdo con la cotizacin del mercado.

La Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) adquiri rango constitucional al ser incluida en la

Constitucin de 1979, la cual le otorg autonoma funcional y administrativa. En 1981 se dict
la primera Ley Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros, el Decreto Legislativo 197
que reemplaz los Captulos I, VI, VII y VIII de la Ley de Bancos. En esa Ley Orgnica se
consideraba a la SBS como institucin pblica con personera jurdica de derecho pblico y con
autonoma respecto del Ministerio de Economa y Finanzas. Adems, la SBS adquiri la facultad
de interpretar administrativamente la normatividad bancaria y de seguros y el personal de la
SBS pas a ser comprendido dentro del rgimen laboral de la actividad privada.

La reforma y modernizacin. La reforma financiera iniciada en 1991, incluy la disolucin de la

Banca de Fomento, la asignacin de un rol diferente para COFIDE como banco de segundo piso,
la creacin del sistema de Cajas Rurales de Ahorro y Crdito y del Sistema Privado de Pensiones.

En diciembre de 1992, mediante el Decreto Ley 25987 el gobierno promulg una nueva Ley
Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. En el mimo mes, a travs del Decreto Ley
25897, se cre el Sistema Privado de Pensiones (SPP) como alternativa a los regmenes de
pensiones administrados por el Estado concentrados en el Sistema Nacional de Pensiones.

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A mediados de 1996, a iniciativa de la SBS se profundiz la reforma financiera iniciada en 1991.
El objetivo principal fue el fortalecimiento del sistema financiero y la supervisin bancaria.
Dichas recomendaciones incluyeron la regulacin para la administracin del riesgo crediticio, as
como exigencias en materia de riesgo de mercado.

En diciembre de 1996 fue publicada la Ley 26702, Ley General del Sistema Financiero y del
Sistema de Seguros y Orgnica de la Superintendencia de Banca y Seguros. Esta Ley recoge los
aspectos de regulacin prudencial que estaban presentes en las dos leyes anteriores y agrega
los aspectos mencionados en el prrafo anterior, as como la definicin del concepto de
transacciones financieras sospechosas como parte de los esfuerzos del Estado por combatir el
lavado de dinero proveniente de actividades ilcitas.

En julio del 2000 fue promulgada la Ley 27328, en virtud de la cual se ampla el mbito de accin
la SBS, al incorporar bajo su control y supervisin a las AFP.

Asimismo, el 12 de junio del 2007, mediante la Ley N 29038, la Unidad de Inteligencia Financiera
del Per (UIF-Per) fue incorporada a la SBS, sumndose a sus funciones, la labor de prevenir y
detectar el lavado de activos y financiamiento del terrorismo.

2.2.2. Naturaleza, Finalidad y Objetivos

La Superintendencia es una Institucin autnoma y con personera jurdica de derecho pblico

cuyo mbito de accin, funcionamiento, y atribuciones son establecidos por la Constitucin
Poltica del Per, la Ley General, la Ley del Sistema Privado de Pensiones y la Ley que regula las
competencias, atribuciones y funciones de la Unidad de Inteligencia Financiera del Per.

La Superintendencia tiene por finalidad defender los intereses del pblico, cautelando la solidez
econmica y financiera de las personas naturales y jurdicas sujetas a su control; velando por
que se cumplan las normas legales, reglamentarias y estatutarias que las rigen; ejerciendo para
ello el ms amplio control de todas sus operaciones y negocios, adems de denunciar
penalmente la existencia de personas naturales y jurdicas que, sin la debida autorizacin
ejerzan las actividades sealadas en la Ley General y la Ley del Sistema Privado de Pensiones,
procediendo a la clausura de sus locales y, en su caso, solicitando la disolucin y liquidacin del
infractor.

Asimismo, le corresponde contribuir de acuerdo a sus competencias especficas con el desarrollo

del sistema de prevencin de lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo, as como
de regular, supervisar, fiscalizar, controlar y sancionar a las Asociaciones de Fondos Contra
Accidentes de Trnsito (AFOCAT), a fin de garantizar el pago oportuno de las indemnizaciones,
de acuerdo a las condiciones establecidas en la Ley N 27181 y en su Reglamento.

La Superintendencia tiene por objetivo:

Fortalecer los sistemas supervisados mediante mecanismos de regulacin y supervisin

efectiva sostenibles en el tiempo y a travs de un mejor entendimiento de su
funcionamiento, que permitan brindar productos y servicios a sus usuarios en
condiciones competitivas, de seguridad, transparencia, eficiencia, eficacia y calidad.
Contribuir a la lucha contra el lavado de activos y el financiamiento del terrorismo.
Fomentar la innovacin y mejora continua de procesos internos, gestin financiera e
infraestructura.
Fortalecer el capital humano a travs del desarrollo de sus habilidades y competencias
y un adecuado entorno laboral.

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 Mantener una imagen institucional de la SBS confiable, eficiente y transparente,
proyectndola a nivel de los sistemas supervisados, usuarios y entidades nacionales e
internacionales.

2.2.3. Atribuciones y Funciones

La Superintendencia ejerce en el mbito de sus atribuciones, el control y la supervisin de las

empresas que conforman el Sistema Financiero, Sistema de Seguros y Sistema Privado de
Administracin de Fondos de Pensiones y de las dems personas naturales y jurdicas
incorporadas por la Ley General, la Ley del Sistema Privado de Pensiones o por leyes especiales,
de manera especfica en los aspectos que le corresponda. La Superintendencia supervisa el
cumplimiento de la Ley Orgnica y disposiciones complementarias del Banco de la Nacin, Banco
Agropecuario, Corporacin Financiera de Desarrollo, Fondo Vivienda S.A. y Banco Central de
Reserva del Per, sin perjuicio, para el caso del Banco Central de Reserva del Per, del ejercicio
de su autonoma, no incluyendo lo referente a la finalidad y funciones de dicho Banco contenidas
en los artculos 83 al 85 de la Constitucin Poltica del Per.

Asimismo, a travs de su unidad especializada denominada Unidad de Inteligencia Financiera

del Per, le corresponde ejercer las competencias, atribuciones y funciones relativas a la
prevencin y deteccin del lavado de activos y/o del financiamiento del terrorismo establecidas
en la Ley N 27693 y en sus normas modificatorias (Leyes N 28009 y 28306) y disposiciones
reglamentarias y complementarias.

2.2.4. Filosofa de Regulacin y Supervisin

2.2.4.1. Principios de Regulacin

La SBS trabaja sobre cuatro principios bsicos de regulacin:

Calidad de los participantes del mercado.

La calidad de la informacin y anlisis que respalda las decisiones de las empresas
supervisadas
La informacin que revelan las empresas supervisadas para que otros agentes
econmicos tomen decisiones
Claridad en las reglas de juego.

2.2.4.2. Principios de Supervisin

Los principios de regulacin antes presentados demandan un estilo de supervisin dinmico y

flexible, que se adecue a las caractersticas de cada empresa.

En esta direccin la SBS busca poner en prctica una supervisin especializada, integral y
discrecional.

El Directorio aprueba los reglamentos necesarios para el funcionamiento del Banco de acuerdo
a la Ley Orgnica y Estatuto del Banco.

2.3. Superintendencia de Mercado de Valores

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) es un organismo tcnico especializado
adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que tiene por finalidad velar por la proteccin de
los inversionistas, la eficiencia y transparencia de los mercados bajo su supervisin, la correcta
formacin de precios y la difusin de toda la informacin necesaria para tales propsitos. Tiene

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personera jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional, administrativa,
econmica, tcnica y presupuestal.

2.3.1 Misin

Proteger al inversionista y promover el desarrollo de los Mercados de Valores, de productos y

del sistema de fondo colectivos, a travs de altos estndares internacionales de regulacin,
supervisin y orientacin; con un equipo especializado y comprometido con la excelencia, y con
el uso de tecnologas avanzada.

2.3.1.1. Valores Institucionales:

Integridad
Vocacin de servicio Pblico
Respeto
Imparcialidad
Confidencialidad
Eficiencia4.2.2.

2.3.1.2. Enfoques De Intervencin

Inclusin Financiera
Mejora Continua
Gestin por Resultados
Competitividad
Simplificacin Administracin

2.3.2 Visin

Promover un mercado de valores transparente, eficiente e ntegro, que genere confianza en el

pblico y contribuya al desarrollo econmico y social del pas.

2.3.1. Origen y Desarrollo de la Superintendencia de Mercado y Valores

La Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) fue creada formalmente mediante la Ley N
17020 publicada el 28 de mayo de 1968, bajo la denominacin de Comisin Nacional de Valores,
habiendo iniciado sus funciones el 02 de junio de 1970, a partir de la promulgacin del Decreto
Ley N 18302. Dicha norma dispuso que la Comisin Nacional de Valores sera un organismo
pblico desconcentrado del sector economa y finanzas, responsable del estudio,
reglamentacin y supervisin del mercado de valores, de las bolsas de valores, de los agentes
de bolsa y dems partcipes de dicho mercado.

Las competencias originales de la Comisin Nacional de Valores fueron ampliadas

posteriormente, destacando entre estas las siguientes:

I. El Decreto Ley N 19648, publicado el 07 de diciembre de 1972, que otorg a la Comisin

la supervisin de las personas jurdicas organizadas de acuerdo a la entonces Ley de
Sociedades Mercantiles y sustituyendo la denominacin de Comisin Nacional de
Valores por la de Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores (CONASEV).
Posteriormente, mediante Ley N 27323 publicada el 23 de julio de 2000, dicha funcin
fue trasladada al Instituto Nacional de Estadstica e Informtica (INEI);

[Fecha] 15
 II. El Decreto Ley N 21907, publicado el 01 de septiembre de 1977, que encarg a la
CONASEV la supervisin de las Empresas Administradoras de Fondos Colectivos; y,
III. La Ley N 26361, publicada el 30 de septiembre de 1994, que otorg a la CONASEV la
facultad de supervisar el mercado de productos y a los agentes que participan en dicho
mercado.

Mediante la Ley de Fortalecimiento de la Supervisin del Mercado de Valores, aprobada por Ley
N 29782, que entr en vigencia el 28 de julio de 2011, se sustituy la denominacin de Comisin
Nacional Supervisora de Empresas y Valores por la de Superintendencia del Mercado de Valores,
otorgndole a su vez mayores facultades para el cumplimiento de sus funciones.

2.3.2. Finalidad y Funciones

La SMV es un organismo tcnico especializado adscrito al Ministerio de Economa y Finanzas que

tiene por finalidad velar por la proteccin de los inversionistas, la eficiencia y transparencia de
los mercados bajo su supervisin, la correcta formacin de precios y la difusin de toda la
informacin necesaria para tales propsitos, a travs de la regulacin, supervisin y promocin.
Tiene personera jurdica de derecho pblico interno y goza de autonoma funcional,
administrativa, econmica, tcnica y presupuestal.

Son funciones de la Superintendencia del Mercado de Valores (SMV) las siguientes:

a) Dictar las normas legales que regulen materias del mercado de valores, mercado de
productos y sistema de fondos colectivos.
b) Supervisar el cumplimiento de la legislacin del mercado de valores, mercado de
productos y sistemas de fondos colectivos por parte de las personas naturales y jurdicas
que participan en dichos mercados. Las personas naturales o jurdicas sujetas a la
supervisin de la Superintendencia de Banca, Seguros y Administradoras Privadas de
Fondos de Pensiones (SBS) lo estn tambin a la Superintendencia del Mercado de
Valores (SMV) en los aspectos que signifiquen una participacin en el mercado de
valores bajo la supervisin de esta ltima.
c) Promover y estudiar el mercado de valores, el mercado de productos y el sistema de
fondos colectivos

2.3.3. Organizacin

2.3.3.1 El directorio est conformado por:

Superintendente del Mercado de Valores: Lilian Rocca Carbajal

Otros miembros del Directorio de la SMV:

Oscar Graham Yamahuchi

Carlos Augusto Balln valos
Mila Luz Guilln Rispa

[Fecha] 16
2.3.3.2. Organigrama:

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Conclusiones
El Banco Central es el principal ente regulador de la economa peruana. Adems, al
mantener una baja tasa de inflacin, el BCRP crea las condiciones necesarias para un
normal desenvolvimiento de las actividades econmicas.
Los bancos buscan en la mayora de los casos que las personas guarden sus ahorros y as
poder efectuar prstamos a otras personas y as mover el dinero y ganar las tasas de
prstamo, los indicadores nos dicen que en los ltimos aos se ha venido a menos por
las altas tasas de inters que cobran por dichos prstamos y por las bajas tasas de inters
que cobran por mantener ahorrasen sus entidades.
El Buen funcionamiento del Sistema Financiero es fundamental para el crecimiento de
la economa de un pas, ya que es el medio que permite la asignacin eficiente de capital,
al poner en contacto el ahorro y la inversin. El proceso de globalizacin ha obligado al
Sistema Financiero Peruano a buscar un sistema bancario y burstil dinmico y
competitivo. Sin embargo, el rezago funcional es notable cuando se compara con los
pases desarrollados, lo que ha restringido al sector financiero y ha permitido e
incentivado la fuga de capitales al extranjero.
El Mercado de Valores, es una parte del sistema financiero que canaliza recursos hacia
el sector privado. Por lo tanto, es una herramienta fundamental para el desarrollo
econmico de una nacin, ya que en l se hace el paso del ahorro a la inversin, el cual
puede traer consecuencias en el desarrollo econmico para cada pas, ya que se sabe
que a travs del ahorro, se crea una mayor inversin, lo cual hace que se produzcan
excesos en los capitales de los ahorradores y que estos inviertan an ms y generen
grandes riquezas.

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 Bibliografa

http://aempresarial.com/servicios/revista/265_9_KLHHWEYODZXIJWLUQCGUXCBKSZ

OMAEPLPXSMBRAFRXNBTZVJCB.pdf

http://www.bcrp.gob.pe/docs/sobre-el-bcrp/folleto/folleto-institucional.pdf

https://es.wikipedia.org/wiki/Banco_Central_de_Reserva_del_Per

http://www.eumed.net/libros-gratis/2013b/1347/superintendencia-banca.html

http://www.smv.gob.pe/Frm_

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