UNIVERSIDAD CATLICA LOS NGELES DE CHIMBOTE

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INTRODUCCIN
La globalizacin de la economa mundial, no solamente ha generado muchas
oportunidades para las micro, pequeas y medianas empresas (MYPES), sino
tambin ha creado innumerables desafos. Las MYPES no son el reino de la
informalidad; sino el mundo de la potencialidad emprendedora y productiva.

El mundo avanza a una velocidad acelerada hacia

la globalizacin de la economa, la cultura y todas
las esferas del que hacer de la humanidad. Esta
situacin plantea grandes retos a los pases y a
las micro y pequeas empresas (MYPES), en
cuanto a diversos temas como: la generacin de
empleo, mejora de la competitividad, promocin de
las exportaciones y sobre todo el crecimiento de
los pases.

Las MYPES, surgen de la necesidad de la generacin de puestos de trabajo y por

lo tanto estas personas guiadas por esa necesidad buscan la manera de poder
generar su propia fuente de ingreso y para ello se sirven de diferentes medios
para conseguirlo, creando sus propios negocios y pequeas empresas con el fin
de auto emplearse y emplear a sus familias pero muchas o la mayora de estas
tienen que valerse de la informalidad para poder lograrlo.

El mercado inmediato proporciona a las MYPES, la comprensin de los

fenmenos econmicos y prepararse para enfrentarlos con xito. Estas empresas
requieren de la obtencin de financiamiento, que permitan a una empresa contar
con los recursos financieros necesarios con la finalidad de aumentar su
crecimiento, productividad, para ello se hace necesario buscar estrategias de
financiamiento que ofrece el mercado financiero y lograr sus objetivos de creacin,
desarrollo, posicionamiento y sostenibilidad empresarial; caso contrario, surgira
una declinacin para la empresa.

El financiamiento mayormente utilizado son los crditos otorgados por las

instituciones financieras que deben devolverse en un plazo determinado con los
respectivos reajustes e intereses en el periodo acordado con dicha empresa.

Los Estados promueven la creacin de riqueza, la libertad de trabajo y de

empresas pero aun las legislaciones sobre todo de pases tercermundistas resulta

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insuficiente, la formalizacin de las Micro y Pequeas Empresas es un tema que

debe ser abordado tanto por el Gobierno Central, Regional y Local como por los
entidades privadas, el sistema financiero, las grandes empresas y las Casas
Superiores de Estudio y Formacin Profesional para su promocin y desarrollo, ya
que las MYPES en la actualidad forman parte importante en la economa de los
pases.

Dando un vistazo a la historia las MYPES en nuestro pas se presenta

tmidamente a partir de la cooperacin brindada desde principios de la dcada de
los 80 por organismos internacionales y agencias de cooperacin a travs de las
organizaciones no gubernamentales, en las cuales se destacan la creacin de
MYPES dando apoyo e incentivo a grupos familiares en la implementacin de su
propia produccin en diferentes reas, que tambin se vieron fortalecidas en su
creacin por el apoyo brindado desde el gobierno para otorgar microcrditos para
financiar las actividades, principalmente de produccin e industrializacin, apoyo
que no fue muy significativo en el transcurrir de los aos.

Las MYPES en el Per actualmente juegan un rol muy importante en la economa

no solo en el Per sino en los pases de todo el mundo, ya que generan ms
empleo que las empresas grandes. Empiezan a tomar fuerza, en la economa
nacional es el ms creciente proceso de migracin de los campos a las ciudades,
por la mayor concentracin de las actividades industriales en las ciudades ms
grandes como (Arequipa, Trujillo y Chiclayo) y el crecimiento constante de las
zonas rurales del pas. La importancia de las MYPES en el Per son las que
generan ms trabajo, contribuyendo a los ingresos econmicos debido a que
tambin estn inmersos en la exportacin; por consiguiente, la importancia no solo
se puede hacer notar en nuestro pas, sino tambin en las economas mundiales,
que en la actualidad son las ms representativas, considerndolas como un eje
fundamental para propiciar el desarrollo, resaltando as la capacidad que tiene
para poder generar mayores puestos de trabajos y contribuir al ingreso nacional
en la mayor parte generando estabilidad econmica.

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El planteamiento del problema seria, SON LAS MYPES REALMENTE

RENTABLES PARA LAS ENTIDADES FINANCIERAS? S son rentables para el
sector, pues se trata de ocho millones de empresarios emprendedores a escala
nacional que permitieron que la pobreza se reduzca hasta en 34 por ciento.

Para dar respuesta al problema, se ha planteado el siguiente objetivo general:

Determinar las principales caractersticas, financiamiento y rentabilidad en las
Mypes, la capacitacin de las micro y pequeas empresas.

Para poder conseguir el objetivo general, se han planteados los siguientes

objetivos especficos:

Analizar el perfil de los microempresarios de las Mypes.

Determinar las caractersticas de las empresas en las Mypes.

Investigar las caractersticas y financiamiento de las Mypes.

Conocer la rentabilidad de las Mypes

Finalmente, la investigacin se justifica porque el estudio es importante porque

permitir conocer a nivel exploratorio y descriptivo las caractersticas y relacin del
financiamiento, la capacitacin y la rentabilidad de las micros y pequeas
empresas. El motivo principal de esta investigacin se fundamenta en la
necesidad de conocer cul es el modelo de gestin entre la relacin rentabilidad y
financiamiento. As mismo, la investigacin tambin se justifica porque permitir
tener ideas mucho ms acertadas de cmo opera el financiamiento y la
capacitacin en el accionar de las micros y pequeas empresas del sector.
Entender mejor la practicidad de las tcnicas mencionadas en el estudio y la
posibilidad de ser adecuadas conforme las diversas necesidades que las Mypes
afrontan en el mercado.

ANTECEDENTES

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Linares, K. & Santos, J. (2010). La informalidad y su influencia en la obtencin de

crditos financieros para las microempresas del rubro granos y menestras del
mercado Moshoqueque - 2010. Tesis de grado para optar el Ttulo Profesional de
Contador Pblico, Escuela Profesional de Contabilidad, Universidad Seor de
Sipn, Chiclayo, Lambayeque, Per

En este trabajo, los autores analizan, sintetizan e interpretan que en el mundo las
microempresas forman parte importante dentro de las economas, as mismo estas
requieren de crditos financieros para invertir y poder desarrollarse. Siendo para
las microempresas una de las limitantes ms resaltantes: el problema de la
informalidad.

Es por ello, y de acuerdo con su objetivo general, que se ha llegado a las

siguientes conclusiones:

Se ha obtenido que del total de empresarios encuestados, un 82% no se

encuentra acogido a ningn rgimen tributario, siendo la causa principal la
falta de tiempo dirigida hacia los trmites engorrosos; y de orientacin para
la formalizacin.
En su mayora los propietarios de las microempresas financian sus
actividades con recursos propios o de prestamistas particulares, no
existiendo formalidad en la obtencin de crditos. Siendo las entidades
bancarias quienes son menos requeridas para la obtencin de un crdito,
por la exigencia de ciertos requisitos que el propietario no cumple.
El ser informal es un gran limitante para el empresario, no solo en la
obtencin de crditos financieros, sino en la bsqueda de nuevos mercados
y el desarrollo de la microempresa, no aparece en el mercado como alguien
que acta ordenada y cotidianamente, no tiene registrada la propiedad de
su tienda o establecimiento, ni la de sus equipos e incluso sus productos,
por la forma de venta informal, pueden ser decomisados por la polica.
Es por ello que las entidades financieras consideran poco rentable y
sobretodo de alto riesgo el facilitar crditos a empresarios informales. Visto
de otro lado el empresario por falta de conocimiento no confa en las
entidades, por las tasas de inters, cumplimiento de requisitos, entre otros.

Es as, como se hacen las siguientes

recomendaciones:

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Es necesario que el sector privado y el sector pblico entre ellos las

entidades financieras, municipalidades, la institucin recaudadora,
universidades, coordinen un rol protagnico de conducir los procesos de
orientacin, concientizacin, y dialogo de interaccin institucional para crear
un proceso de formalizacin de las microempresas del rubro granos y
menestras del mercado Moshoqueque.
La participacin de las entidades bancarias y no bancarias es muy
importante para el financiamiento de los empresarios. Por lo tanto se puede
organizar a los empresarios del rubro granos y menestras del mercado
Moshoqueque. Con la finalidad de solicitar mayor flexibilidad en cuanto a
los requisitos que estas instituciones solicitan.
La entidad recaudadora SUNAT y la municipalidad de Jos Leonardo Ortiz,
deben participar activamente en el proceso de formalizacin, no solo con el
recaudo y administracin de los bienes municipales, sino con la facilidad
para la formalizacin.
Se recomienda convocar a los principales responsables de la sociedad civil
y discutir soluciones para terminar con la informalidad, siendo los
propietarios de las microempresas los principales participantes, con la
exposicin de sus deudas.

Saavedra H. S. (2011), Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la

rentabilidad de las Mypes del sector industria rubro transformacin forestal, del
distrito de Manantay, perodo 2009 2010,

Se llega a las siguientes conclusiones:

De las MYPES encuestadas se establece que los

representantes legales son personas adultos, ya
que sus edades oscilan entre 26 60 aos.
Predominando el sexo masculino con 80%.
El 50% de empresarios de las MYPES tiene el
grado de instruccin superior no universitaria
completa, el 30% tienen primaria completa.
El 90% de las MYPES encuestadas se dedica hace ms de 3 aos al sector
industria rubro transformacin forestal. Agrega, Saavedra,
El 100% de las MYPES encuestadas cuentan con ms de tres trabajadores
permanentes.
El 90% de las MYPES encuestadas tienen 01 trabajador eventual.
Analizando los porcentajes tanto mximos y mnimos, se puede afirmar que
las MYPES estudiadas del rubro 13 transformacin forestal son

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microempresarios, por el tiempo en el rubro y por la cantidad de

trabajadores que cuenta en su planilla. Sigue Saavedra H.S.
El 100% de las MYPES es encuestadas tuvieron el motivo de formarse para
la obtencin de ganancias.
El 57% de los microempresarios encuestados dijeron que los crditos
recibidos fueron invertidos como capital de trabajo, y el 43% lo invirtieron en
la adquisicin de activos fijos, as mismo estos crditos solicitados a las
entidades financieras sus intereses oscilan entre 1.5% y 3% mensual, lo
que nos muestra que los intereses son sumamente altos para los micros
empresarios estudiados.
El 100% de los empresarios de las MYPES en estudio, recibieron
capacitacin previa al otorgamiento de los crditos.
El 60% de los empresarios de las MYPES si recibieron cursos de
capacitacin en los ltimos dos aos, mientras que el 40% no recibi curso
de capacitacin

Respecto a los empresarios y las MYPES: el 100% de los dueos de las MYPES
son adultos y el 50% tiene secundaria completa. As mismo, el75% afirman que
tienen ms de tres aos de antigedad en la actividad empresarial y el 75% se
form para obtener ganancias.

Respecto al financiamiento: el 88% financia su actividad con prstamos de

terceros y el 100% invirti el crdito recibido en compra de mercaderas.

Respecto a la capacitacin: el 25% de los trabajadores de las MYPES recibieron

capacitacin, y el 25% se capacito en temas de prestacin de mejor servicio al
cliente.

Respecto a la rentabilidad: el 38% comenta que rentabilidad de su empresa

mejoro en los ltimos dos aos.

FINALMENTE, LAS CONCLUSIONES SON:

La mayora de las MYPES encuestadas obtienen su crdito de las entidades no

bancarias y con dicho crdito invirtieron en compra de mercaderas;
aproximadamente un tercio de las mismas, s capacitan a su personal, y por
ultimo; la rentabilidad de algunas MYPES ha mejorado en los dos ltimos aos.
Robles (2013), investig a las MYPES concluye: Respecto a los empresarios: La
edad de los representantes legales de las MYPES encuestados flucta entre 26 a
60 aos y el 67% son del sexo masculino.

Lozano V. (2011), Caracterizacin del financiamiento, la capacitacin y la

rentabilidad de los micros y pequeas empresas del sector servicios rubro
vidrieras, del distrito de Callera, perodo 2009 2010; sedePucallpa.

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Investig a los micros y pequeas empresas del sector servicios rubro vidrieras,
del distrito de Callera y concluye que el 90% de los empresarios encuestados, su
edad flucta entre los 26 a 60 aos. El 80% son del sexo masculino. El 30% tiene
grado de instruccin secundaria incompleta. El 100% tienen ms de tres aos en
el rubro empresarial. El 50% posee ms de tres trabajadores permanentes y el
100% formaron sus MYPES para obtener ganancias. El 50% manifestaron que el
tipo de financiamiento que obtuvieron fue de terceros. Invirtieron sus crditos en
capital de trabajo. El 80% manifestaron que el financiamiento que obtuvieron fue
de entidades bancarias. El 100% que recibieron crditos en los aos 2009 y 2010
manifestaron que no recibieron capacitacin y el 100% de los representantes
legales encuestados declararon que s consideran que la capacitacin es una
inversin.

El 80% manifest que el financiamiento si mejor la rentabilidad de sus empresas

y el 100% manifestaron que la rentabilidad de sus empresas si ha mejorado en los
dos ltimos aos.

Rengifo, J. (2011), realiz el estudio de Caracterizacin del financiamiento, la

capacitacin y la rentabilidad de las MYPES del sector comercio-rubro artesana

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shipibo-conibo del distrito de Callera-Provincia de Coronel Portillo, periodo 2009-

2010.

Su metodologa est en el tipo de investigacin cuantitativo porque la recoleccin

de datos y la presentacin de los resultados se han utilizado procedimientos
estadsticos e instrumentos de medicin. En el nivel de la investigacin fue
descriptivo, debido a que solo se ha limitado a describir las principales
caractersticas de las variables en estudio. El diseo que se utiliz en esta
investigacin fue no experimental descriptivo. Es no experimental porque se
realiz sin manipular deliberadamente las variables, se observ el fenmeno tal
como se mostr dentro de su contexto. Es descriptivo por que se recolectaron los
datos en un solo momento y en un tiempo nico, el propsito fue describir las
variables y analizar su incidencia en su contexto dado. La poblacin estuvo
constituida por 14 MYPES dedicadas al sector y rubro en estudio. Se tom una
muestra al total de la poblacin, consistente en 14 MYPES.

LLEG A LA CONCLUSIN:

a) Respecto a los empresarios: Del 100% de los representantes legales de las

MYPES encuestados: El 100% son adultos, el 57% es de sexo masculino y
el 50% tiene secundaria completa, el 43% secundaria incompleta.
b) Respecto a las caractersticas de las MYPES: Las principales
caractersticas de las MYPES del mbito de estudio son: El 100% se dedica
al negocio por ms de 03 aos respectivamente, el 86% no tiene ningn
trabajador permanente, el 71% tiene 01 trabajador eventual y el 93% se
formaron por subsistencia.
c) Respecto al financiamiento: Los empresarios encuestados manifestaron
que respecto al financiamiento, sus MYPES tienen las siguientes
caractersticas: El 58% obtuvo su crdito de las entidades no bancarias, en
el ao 2009 el 92% fue a corto plazo, en el ao 2010 el 75% fue de corto
plazo y el 33% invirti en mejoramiento y/o ampliacin de local.
d) Respecto a la capacitacin: Los empresarios encuestados manifestaron
que las principales caractersticas de la capacitacin de sus MYPES son: El
86% no recibi capacitacin para el otorgamiento del prstamo, el 71%
tuvieron un curso de capacitacin, con respecto al personal que recibi
algn tipo de capacitacin el 43% ha recibido alguna capacitacin.
e) Respecto a la rentabilidad: El 93% cree que el financiamiento otorgado
mejoro la rentabilidad de su empresa, el 57% cree que la capacitacin
mejoro la rentabilidad de su empresa y el 86% afirma que la rentabilidad de
su empresa mejoro en los 02 ltimos aos.

Prado, A. (2010), realiz el estudio de El financiamiento como estrategia de

optimizacin de gestin en las MYPES textil - confecciones de Gamarra

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aplicando la metodologa descriptivo y aplicativo utilizando la informacin

existente.

El mtodo planteado en el estudio se acerca a lo deductivo, descriptivo y analtico,

el tipo de investigacin utilizado, en razn de los conocimientos relacionados
sobre finanzas y mediante su aplicacin lograr optimizar la gestin empresarial.
La poblacin que enmarca el estudio, estuvo compuesto por propietarios, gestores
de 3,500 MYPES de textil confecciones de Gamarra en la ciudad de Lima. La
muestra ptima a investigar, se obtuvo utilizando la frmula del muestreo aleatorio
simple, utilizando 81 empresarios de las MYPES, por lo tanto, se trabaj con un
nivel de confianza del 90% y un error de muestreo de 7.2%.

CONCLUY QUE:

- La investigacin ha determinado, que debe ser prioridad del empresario de las

MYPES de textil confecciones de Gamarra o quien dirija la empresa, la
capacitacin permanente, en la aplicacin de las tcnicas y herramientas de
gestin para un adecuado uso de los recursos que optimice la gestin
permitiendo la expansin y crecimiento de la empresa.

- Se desprende de la investigacin, que existen dos grupos de empresarios:

*El primero, con una desinformacin, respecto la forma de financiamiento
de su negocio, tanto los formales como los informales en gestin financiera,
estos son financiados por el sector formal e informal que pertenecen en su
mayora a los micro empresarios, que a la vez carecen de formacin
empresarial.
*El otro grupo, ms exitoso pertenecen a pequeos empresarios, con
conocimiento y aplicacin de tcnicas y herramientas de gestin financiera,
analizan el financiamiento para determinar el adecuado uso de sus recursos
en la obtencin de beneficios ms rentables, que les ha 18 permitido
optimizar eficientemente la gestin y el crecimiento de las MYPES de este
sector empresarial, como tambin se refleja en la experiencia descrita en el
Caso Prctico.

- Se ha determinado que el principal requerimiento en el financiamiento en las

MYPES del Sector textil confecciones de Gamarra, es el capital de trabajo, estas
empresas enfrentan serias complicaciones con la liquidez el manejo de las
finanzas en sus empresas es fundamental, por lo que se debe poner atencin a
los activos corrientes de mayor disponibilidad y los de menor disponibilidad,
hacer el esfuerzo de convertirlos en caja. Asimismo, revisar los pasivos
corrientes de mayor exigibilidad, de tal manera que se mantenga un nivel
aceptable del capital de trabajo, que permita obtener un nivel recomendable y

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eficiente de liquidez, donde los pasivos corrientes financien de forma eficiente a

los activos corrientes, para la determinacin de un financiamiento ptimo, as
como la reduccin de costos y el incremento en los ingresos, que se reflejar en
la maximizacin de la utilidad.

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MARCO TERICO

MICRO Y PEQUEA EMPRESA (MYPES)

a) Definicin

El Artculo 4 de la Ley MYPE, establece el concepto de Micro y Pequea

Empresa, a la letra dice:

Es una unidad econmica que opera una persona natural o jurdica, bajo cualquier
forma de organizacin o gestin empresarial, que desarrolla actividades de
extraccin, transformacin, produccin y comercializacin de bienes o prestacin
de servicios, que se encuentra regulada en el TUO (TEXTO UNICO ORDENADO),
de la Ley de Competitividad, Formalizacin y desarrollo de la Micro y Pequea
Empresa y del Acceso al Empleo Decente (Dec. Leg. N 1086)

Es importante resaltar que, la microempresa no necesita constituirse como

persona jurdica, pudiendo ser conducida directamente por su propietario persona
individual. Podr, sin embargo, adoptar voluntariamente la forma de Empresa
Individual de Responsabilidad Limitada, o cualquiera de las formas societarias
previstas por la ley. Las caractersticas que debe reunir una MYPE son las
siguientes:

"El incremento en el monto mximo de ventas anuales sealado para la Pequea

Empresa ser determinado por Decreto Supremo refrendado por el Ministro de
Economa y Finanzas cada dos (2) aos y no ser menor a la variacin porcentual
acumulada del PBI nominal durante el referido perodo. Las entidades pblicas y
privadas promovern la uniformidad de los criterios de medicin a fin de construir
una base de datos homognea que permita dar coherencia al diseo y aplicacin
de las polticas pblicas de promocin y formalizacin del sector."

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Por otro lado se consideran como caractersticas generales en cuanto al comercio

y administracin de las MYPE las siguientes:

Su administracin es independiente. Por lo general son dirigidas y operadas

por sus propios dueos.

Su rea de operacin es relativamente pequea, sobre todo local.

Tienen escasa especializacin en el trabajo.

No suelen utilizar tcnicas de gestin.

Emplean aproximadamente entre cinco y diez personas.

Dependen en gran medida de la mano de obra familiar.

Su actividad no es intensiva en capital pero s en mano de obra. Sin

embargo, no cuentan con mucha mano de obra fija o estable.

Disponen de limitados recursos financieros.

b) IMPORTANCIA DE LAS MYPE

Las MYPE son un segmento importante en la generacin de empleo, es as que

ms del 80% de la poblacin econmicamente activa se encuentra trabajando y
generan cerca del 45% del producto bruto interno (PBI).

En resumidas cuentas la importancia de las MYPE como la principal fuente

degeneracin de empleo y alivio de la pobreza se debe a:

Proporcionan abundantes puestos de trabajo.

Reducen la pobreza por medio de actividades de generacin de ingreso.

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TEORA DEL FINANCIAMIENTO.

El financiamiento de las empresas se da a todo nivel y existe para todos los

tamaos de empresas, la diferencia radica en el monto o requerimiento de
recursos de cada organizacin. Sean micro, pequeas o grandes empresas sus
necesidades y destino del financiamiento por lo general son los mismos, es as
que lo invierten en capital de trabajo, activo fijo, implementacin de un proyecto,
lanzamiento de un nuevo producto, campaas publicitarias, capacitacin etc.

a) Definicin de financiamiento

Para entender la teora del financiamiento es necesario

definirlo, es por ello que se presenta algunos conceptos:
Se designa con el trmino de Financiamiento al conjunto
de recursos monetarios y de crdito que se destinarn a
una empresa, actividad, organizacin o individuo para
que los mismos lleven a cabo una determinada actividad
o concreten algn proyecto, siendo uno de los ms
habituales la apertura de un nuevo negocio.

De acuerdo a Lerma, A. Martn, A. Castro, A. y otros. (2007) el financiamiento

consiste en proporcionar los recursos financieros necesarios para la puesta en
marcha, desarrollo y gestin de todo proyecto o actividad econmica. Siendo los
recursos econmicos obtenidos por esta va, recuperados durante el plazo y
retribuidos a un tipo de inters fijo o variable previamente establecido.

De los conceptos mencionados, se puede inferir que el financiamiento es aquel

recurso que el empresario necesita para poder poner en marcha sus proyectos
tanto presentes como futuros.

b) Fuentes de financiamiento de las MYPES

En la actualidad las fuentes de financiamiento para las MYPES son variadas y

existen de acuerdo a la medida de las necesidades de cada empresario, es por
ello que aqu se presenta algunas fuentes de financiamiento existentes.

Fuentes internas: Estos recursos se generan dentro de la empresa como resultado

de sus operaciones en el mercado, entre ellas se tiene.

Aportaciones de los socios: se da al inicio de las actividades de la empresa,

cuando esta se constituye,

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Utilidades reinvertidas: Consiste en que el empresario o los socios toman la

decisin de reinvertir las utilidades que genera la empresa bajo un plan o
una programacin de compra de activos, mercadera entre otros elementos
que necesita la empresa

Depreciaciones y amortizaciones: Esta es otra forma de autofinanciarse, en

el primer caso se refiere a la prdida de valor que experimentan los activos
con el uso y el paso del tiempo; en el segundo caso, se trata de la
depreciacin que se hace al activo intangible, en ambos casos se imputan o
se descuentan a las utilidades, generando de esta manera un ahorro en el
pago de impuestos.

Venta de activos (desinversiones): Esto se refiere a la venta de terrenos,

vehculos, edificios o maquinaria en desuso para cubrir necesidades
financieras.

Fuentes externas: Este tipo de fuentes se refiere a aquellas que provienen de

terceros y son variadas de acuerdo al objetivo y la cantidad que se requiere.

Proveedores: Esta tipo de fuente de financiamiento es muy utilizado en la

actualidad por los empresarios y se utiliza para abastecerse de mercadera
o insumos, en tal sentido se encuentra supeditado a la demanda de la
empresa.

Crditos bancarios: Las principales operaciones crediticias que ofrece el

mercado financiero son a corto, mediano y largo plazo. En el Per, los
bancos debido a la alta competencia de las EDPYMES y Cajas de Ahorros,
han implementado un producto exclusivo para las empresas y sobre todo
para las micro empresas, los cuales se han acondicionado para la compra
de maquinaria a travs del leasing o arrendamiento financiero, as tambin
existe crditos para capital de trabajo, crdito hipotecario, crdito de
consumo en algunos casos, etc.

COFIDE: Esta institucin es un banco de desarrollo de segundo piso que

canaliza los recursos que administra a travs de otras instituciones
financieras

CMAC: El Sistema CMAC constituye una alternativa financiera para atender

las necesidades de los sectores de menores recursos, contribuyendo a
hacer realidad sus emprendimientos y, con ello, dinamizar la economa y
contribuir a disminuir la pobreza local

EDPYMES: Son Empresas para el desarrollo de pequea y mediana

empresa orientadas a satisfacer la permanente demanda de servicios

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crediticios. Conforme se expresa en la Resolucin SBS N 847-94 las

EDPYMES tienen por objeto otorgar financiamiento a personas naturales y
jurdicas que desarrollan actividades calificadas como de pequea y micro
empresa, utilizando para ello su propio capital y los recursos que provengan
de donaciones. As como tambin, bajo la forma de lneas de crdito de
instituciones financieras y los provenientes de otras fuentes, previa la
autorizacin correspondiente.

Prestamistas: Son el grupo generalmente asociado con los prstamos

informales, aun cuando su cobertura por lo general es muy reducida. Este
tipo de crditos se caracteriza por una alta tasa de inters y muchas veces
es otorgado contra la prenda de algn bien.

TEORA DE LA RENTABILIDAD

a) Definicin de Rentabilidad

La rentabilidad es la razn de ser de la existencia de una empresa, de hecho las

empresas se crean para generar rentabilidad a sus propietarios, de no ser as
estas no existiran.

Se denomina rentabilidad a la medida del rendimiento que en un determinado

periodo de tiempo producen los capitales utilizados en el mismo. Esto supone la
comparacin entre la renta generada y los medios utilizados para obtenerla con el
fin de permitir la eleccin entre alternativas o juzgar la eficiencia de las acciones
realizadas, segn el anlisis realizado sea a priori o a posteriori.

Por otro lado el diccionario nos dice que la rentabilidad es la capacidad que tiene
una inversin para generar o no un beneficio neto. Es la relacin existente,
generalmente expresado en trminos porcentuales entre un capital invertido y los
rendimientos netos que de l se obtienen

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b) Niveles de Rentabilidad

Los empresarios y administradores de la empresa, son conscientes de que los

ingresos de la empresa son fundamentales en el crecimiento y desarrollo de la
empresa. El rendimiento de una empresa se puede medir a travs de indicadores
y se expresa en la tasa de crecimiento de las ventas, en la cuota de mercado, en
la competitividad de la empresa y en los beneficios que obtiene el empresario.

En la rentabilidad se puede distinguir en la del empresario (rentabilidad

econmica) y el punto de vista del accionista (rentabilidad financiera).

La rentabilidad econmica: mide la rentabilidad de los capitales invertidos y

slo se determina antes de impuestos. La viabilidad es lo que nos indica
desde el punto de vista econmico si es rentable la empresa. La viabilidad
econmica de un negocio vara con el nivel de actividad, una mejor gestin
de inventario, reduccin de plazos de pago de clientes o un permiso de
renovacin del capital mejoran la rentabilidad.

La rentabilidad financiera: mide la rentabilidad del capital propio. Interesa

generalmente a los accionistas y est determinada despus de impuestos.
La rentabilidad financiera vara en funcin del nivel de endeudamiento de la
empresa. Las formas de mejorar esta rentabilidad pueden venir por el
aumento de los ingresos de explotacin de la empresa o por la modificacin
de la estructura de su financiamiento y el aumento de la proporcin de
prstamos de su inversin (aumentar su ratio de deuda).

Cuando la rentabilidad econmica es ms alta que la tasa de inters que cobran

los bancos (prstamos), este endeudamiento permite aumentar la rentabilidad
financiera. Esto significa que es ms ventajoso para la empresa financiar una
parte de su inversin con prstamos en lugar de recurrir a las aportaciones de los
accionistas (patrimonio). Esto se conoce como apalancamiento de la deuda. Sin
embargo cuando la rentabilidad es ms baja que la tasa de inters, la deuda da
como resultado una disminucin de la rentabilidad. En este caso, es preferible
utilizar el patrimonio en lugar de prstamo bancario.

c) Indicadores de rentabilidad

Los indicadores de rentabilidad tambin denominados de rendimiento o

lucratividad sirven para medir la efectividad de la administracin de la empresa
para controlar los costos y gastos y, de esta manera, convertir las ventas en
utilidades. Los empresarios o inversionistas utilizan este ratio para analizar la
manera como se produce el retorno de los valores invertidos en la empresa
(rentabilidad del patrimonio y rentabilidad del activo total).

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CARACTERSTICAS DE LA MICRO Y PEQUEAS EMPRESAS:

Las MYPES deben reunir las siguientes caractersticas recurrentes:

MICROEMPRESA
NMERO DE De uno (1) hasta diez (10)
TRABAJADORES trabajadores inclusive.

VENTAS ANUALES Hasta el monto mximo

de 150 Unidades Impositivas
Tributarias (UIT) (*)

PEQUEA EMPRESA
NMERO DE De uno (1) hasta cien (100)
TRABAJADORES trabajadores inclusive.
VENTAS ANUALES Hasta el monto mximo
de 1,700Unidades Impositivas
Tributarias (UIT)(*)

CONCLUSIONES

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Las micro y pequeas empresas (MYPEs), son un conjunto organizado de

recursos humanos, materiales, tecnolgicos y financieros, destinados a
desarrollar actividades de produccin, comercio o servicio, con la finalidad
de obtener beneficios econmicos.

Las Mypes son empresas de gran trascendencia dentro de nuestro

mercado empresarial, puesto que son las que ms producen y las que ms
empleos genera, a razn de que los empleadores obtienen mayores y
mejores beneficios por acogerse a este sistema especial, y a los
trabajadores les permite acceder a dichos centros sin contar con grandes
carreras o preparaciones profesionales, puesto que la mano de obra en su
mayora es artesanal.

Se puede afirmar que los pequeos negocios son considerados como la

fuerza impulsora del crecimiento econmico, la generacin de empleo y la
reduccin de la pobreza en los pases en desarrollo.

La capacitacin es un proceso educativo a corto plazo el cual utiliza un

procedimiento planeado, sistemtico y organizado a travs del cual el
personal administrativo de una empresa u organizacin, por ejemplo,
adquirir los conocimientos y las habilidades tcnicas necesarias para
acrecentar su eficacia en el logro de las metas que se haya propuesto la
organizacin en la cual se desempea

La rentabilidad es la capacidad que se tiene para generar suficiente utilidad

o ganancia logrando el crecimiento econmico sometido a constante
innovacin y mejora de calidad , relacin que existe entre las utilidades de
una empresa y diversos aspectos de ella

BIBLIOGRAFA

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